Download luận văn đồ án tốt nghiệp với đề tài: Phân tích tình hình tài chính của Công ty TNHH TVXD Tâm Lợi, cho các bạn có thể tham khảo

1. TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP TP. HCM
KHOA TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG

BÁO CÁO
THỰC TẬP TỐT NGHIỆP
ĐỀ TÀI:
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
TẠI CÔNG TY TNHH TƯ VẤN XÂY DỰNG TÂM LỢI
Tên : Đinh Đà Giang
Lớp : CDTN 13D
MSSV : 11359031
Giáo viên hướng dẫn : Phạm Thị Phương Loan
Ngày 15 tháng 06 năm 2014

2. Lời cảm ơn
  
Em xin chân thành cảm ơn cô Phạm Thị Phương Loan
đã tận tình hướng dẫn, cung cấp tài liệu và giúp đỡ em
trong suốt quá trình thực hiện khóa luận tốt nghiệp.
Em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến các Thầy Cô đã
dạy dỗ truyền đạt kiến thức cho em trong suốt thời gian
học tập tại trường.
Xin chân thành cảm ơn!
Tp, HCM. Ngày 15 tháng 06 năm 2014

3. MỤC LỤC
DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT ...........................................................................................i
DANH MỤC SƠ ĐỒ BẢNG BIỂU ................................................................................... ii
LỜI MỞ ĐẦU ........................................................................................................................ ii
CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
DOANH NGHIỆP .................................................................................................................1
1.1. Khái niệm, ý nghĩa và mục tiêu phân tích tài chính doanh nghiệp................1
1.1.1. Khái niệm ................................................................................................................1
1.1.2. Ý nghĩa.....................................................................................................................1
1.1.3. Mục tiêu...................................................................................................................1
1.2. Phương pháp phân tích............................................................................................2
1.2.1. Phương pháp so sánh..............................................................................................2
1.2.2. Phương pháp phân tích tỷ lệ..................................................................................2
1.2.3. Phương pháp DUPONT .........................................................................................3
1.3. Nguồn số liệu để phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp ..................4
1.3.1. Bảng cân đối kế toán..............................................................................................4
1.3.2. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh................................................................4
1.4. Nội dung phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp........................................5
1.4.1. Phân tích khái quát tình hình tài chính qua báo cáo tài chính .........................5
1.4.1.1. Phân tích khái quát bảng cân đối kế toán.....................................................5
a) Phân tích cấu trúc tài sản......................................................................................5
b) Phân tích cấu trúc nguồn vốn ...............................................................................5
c) Phân tích cân bằng tài chính.................................................................................5
1.4.1.2. Phân tích khái quát báo cáo kết quả hoạt động kinh doanhError! Bookmark not def
1.4.2. Phân tích khả năng thanh toán ............................ Error! Bookmark not defined.
1.4.2.1. Phân tích các khoản phải thu .........................Error! Bookmark not defined.
1.4.2.2. Các khoản phải trả...........................................Error! Bookmark not defined.
1.4.2.3. Phân tích các hệ số khả năng thanh toán .....Error! Bookmark not defined.
a. Hệ số khả năng thanh toán tổng quát...................Error! Bookmark not defined.
b. Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn (Khả năng thanh toán hiện hành)Error! Bookm
c. Hệ số thanh toán nhanh..........................................Error! Bookmark not defined.
d. Hệ số khả năng thanh toán tức thời......................Error! Bookmark not defined.
e. Khả năng thanh toán lãi vay..................................Error! Bookmark not defined.
1.4.3. Phân tích các tỷ số về khả năng hoạt động........ Error! Bookmark not defined.
1.4.3.1. Số vòng quay hàng tồn kho.............................Error! Bookmark not defined.
1.4.3.2. Kỳ thu tiền bình quân.......................................Error! Bookmark not defined.
1.4.3.3. Hiệu suất sử dụng tài sản cố định..................Error! Bookmark not defined.
1.4.3.4. Vòng quay vốn lưu động..................................Error! Bookmark not defined.
1.4.3.5. Hiệu suất sử dụng toàn bộ tài sản..................Error! Bookmark not defined.
1.4.4. Phân tích cơ cấu tài chính và tình hình đầu tư .. Error! Bookmark not defined.
1.4.4.1. Phân tích hệ số nợ và hệ số vốn chủ sở hữu .Error! Bookmark not defined.
1.4.4.2. Phân tích tỷ suất đầu tư...................................Error! Bookmark not defined.
1.4.4.3. Tỷ suất tự tài trợ tài sản dài hạn....................Error! Bookmark not defined.

4. 1.4.5. Phân tích khả năng sinh lợi ................................. Error! Bookmark not defined.
1.4.5.1. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu....Error! Bookmark not defined.
1.4.5.2.Tỷ suất doanh lợi tài sản (ROA)......................Error! Bookmark not defined.
1.4.5.3. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu (ROE)Error! Bookmark not defined.
1.4.5.4. Phân tích khả năng sinh lời qua chỉ số DuPontError! Bookmark not defined.
CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY
TNHH TƯ VẤN XÂY DỰNG TÂM LỢI...................... Error! Bookmark not defined.
2.1. Giới thiệu chung về Công ty TNHH TVXD Tâm LợiError! Bookmark not defined.
2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển...................... Error! Bookmark not defined.
2.1.2. Chức năng và nhiệm vụ của Công ty................. Error! Bookmark not defined.
2.1.2.1. Chức năng .........................................................Error! Bookmark not defined.
2.1.2.2. Nhiệm vụ............................................................Error! Bookmark not defined.
2.1.3. Đặc điểm tổ chức sản xuất................................... Error! Bookmark not defined.
2.1.3.1. Sơ đồ tổ chức sản xuất.....................................Error! Bookmark not defined.
2.1.3.2. Giải thích sơ đồ tổ chức sản xuất...................Error! Bookmark not defined.
2.1.4. Đặc điểm tổ chức quản lý tại Công ty ............... Error! Bookmark not defined.
2.1.4.1. Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý.........................Error! Bookmark not defined.
2.1.4.2. Chức năng, nhiệm vụ của từng bộ phận........Error! Bookmark not defined.
2.1.5. Đặc điểm tổ chức kế toán tại công ty................. Error! Bookmark not defined.
2.1.5.1. Bộ máy kế toán tại công ty..............................Error! Bookmark not defined.
2.1.5.2. Hình thức tổ chức kế toán ...............................Error! Bookmark not defined.
2.1.5.3. Hệ thống tài khoản kế toán áp dụng tại công tyError! Bookmark not defined.
2.1.5.4. Phương pháp nộp thuế GTGT của công ty ...Error! Bookmark not defined.
2.1.5.5. Niên độ kế toán, đơn vị tiền tệ kế toán ..........Error! Bookmark not defined.
2.2. Phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH TVXD Tâm LợiError! Bookmark not
2.2.1. Phân tích khái quát tình hình tài chính Công ty TNHH TVXD Tâm LợiError! Bookmar
2.2.1.1. Phân tích khái quát bảng cân đối kế toán.....Error! Bookmark not defined.
a. Phân tích cấu trúc tài sản của công ty qua các năm 2010, 2011 và 2012Error! Bookma
b. Phân tích cấu trúc nguồn vốn của công ty qua 3 năm 2010, 2011 và 2012Error! Bookm
c. Phân tích cân bằng tài chính của công ty qua 3 năm 2010, 2011 và 2012Error! Bookm
2.2.1.2. Phân tích khái quát bảng kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh qua 3
năm 2010, 2011 và 2012 .....................................................Error! Bookmark not defined.
2.2.2. Phân tích khả năng thanh toán ............................ Error! Bookmark not defined.
2.2.2.1. Phân tích các khoản phải thu ........................Error! Bookmark not defined.
2.2.2.2. Phân tích các khoản phải trả..........................Error! Bookmark not defined.
2.2.2.3. Phân tích các hệ số khả năng thanh toán .....Error! Bookmark not defined.
2.2.3. Phân tích các tỷ số về khả năng hoạt động........ Error! Bookmark not defined.
2.2.3.1. Số vòng quay hàng tồn kho.............................Error! Bookmark not defined.
2.2.3.2. Kỳ thu tiền bình quân.......................................Error! Bookmark not defined.
2.2.3.3. Hiệu suất sử dụng tài sản cố định..................Error! Bookmark not defined.
2.2.3.4.Vòng quay vốn lưu động...................................Error! Bookmark not defined.
2.2.3.5. Hiệu suất sử dụng toàn bộ tài sản..................Error! Bookmark not defined.
2.2.4. Phân tích cơ cấu tài chính và tình hình đầu tư .. Error! Bookmark not defined.
2.2.4.1. Phân tích hệ số nợ và hệ số vốn chủ sở hữu .Error! Bookmark not defined.
2.2.4.2. Phân tích tỷ suất đầu tư...................................Error! Bookmark not defined.

5. 2.2.4.3. Tỷ suất tự tài trợ tài sản dài hạn....................Error! Bookmark not defined.
2.2.5. Phân tích khả năng sinh lợi ................................. Error! Bookmark not defined.
2.2.5.1. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu....Error! Bookmark not defined.
2.2.5.2.Tỷ suất doanh lợi tài sản (ROA)......................Error! Bookmark not defined.
2.2.5.3. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu (ROE)Error! Bookmark not defined.
2.2.5.4. Phân tích khả năng sinh lời qua chỉ số DuPontError! Bookmark not defined.
CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI
CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH TƯ VẤN XÂY DỰNG TÂM LỢIError! Bookmark not defin
3.1. Đánh giá chung về tình hình tài chính tạiCông ty TNHH Tư vấn Xây
dựng Tâm Lợi ................................................................... Error! Bookmark not defined.
3.1.1. Những thành tựu, kết quả đạt được .................... Error! Bookmark not defined.
3.1.2. Những tồn tại, hạn chế ......................................... Error! Bookmark not defined.
3.2. Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại công ty TNHH Tư
vấn Xây dựng Tâm Lợi ................................................... Error! Bookmark not defined.
3.2.1. Thu hồi công nợ.................................................... Error! Bookmark not defined.
3.2.2. Tiết kiện chi phí lãi vay bằng cách huy động vốn nhàn rỗi của cán bộ công
nhân viên trong công ty ........................................................ Error! Bookmark not defined.
3.2.3. Đầu tư nâng cấp, mua sắm TSCĐ ...................... Error! Bookmark not defined.
3.2.4. Xây dựng mô hình dự trữ .................................... Error! Bookmark not defined.
3.2.5. Một số giải pháp khác .......................................... Error! Bookmark not defined.
KẾT LUẬN ........................................................................... Error! Bookmark not defined.
TÀI LIỆU THAM KHẢO ................................................. Error! Bookmark not defined.
PHỤ LỤC...................................................................................Error! Bookmark not defined.
PHỤ LỤC 1 - BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN NĂM 2010Error! Bookmark not defined.
PHỤ LỤC 2 – BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN NĂM 2011Error! Bookmark not defined.
PHỤ LỤC 3 – BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN NĂM 2012Error! Bookmark not defined.
PHỤ LỤC 4 – BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NĂM
2010...........................................................................................Error! Bookmark not defined.
PHỤ LỤC 5 – BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NĂM
2011...........................................................................................Error! Bookmark not defined.
PHỤ LỤC 6 – BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NĂM 2012Error! Book

6. i
DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT
Tên viết tắt Tên đầy đủ
A Tổng tài sản
BQ Bình quân
D Tổng nợ
DLDT Doanh lợi doanh thu
E Vốn chủ sở hữu
EAT Lợi nhuận
HN Hệ số nợ
HSN Hệ số nợ
HSSDTS Hiệu suất sử dụng tài sản
HTK Hàng tồn kho
HTK Hàng tồn kho
HTTHH Hệ số thanh toán hiện hành
HTTLV Hệ số thanh toán lãi vay
HTTN Hệ số thanh toán nhanh
HTTTQ Hệ số thanh toán tổng quát
HVCSH Hệ số vốn chủ sở hữu
KTTBQ Kỳ thu tiền bình quân
SXKD Sản xuất kinh doanh
TNHH Trách nhiệm hữu hạn
TRN Doanh thu thuần
TS Tỷ suất
TSCĐ Tài sản cố định
TSLĐ Tài sản lưu động
TVXD Tư vấn xây dựng
VCSH Vốn chủ sở hữu

7. ii
DANH MỤC SƠ ĐỒ BẢNG BIỂU
Danh mục sơ đồ:
Sơ đồ 2.1 : Sơ đồ tổ chức SXKD tại công ty ...................Error! Bookmark not defined.
Sơ đồ 2.2: Sơ đồ bộ máy quản lý công ty ........................Error! Bookmark not defined.
Sơ đồ 2.3: Sơ đồ bộ máy kế toán.......................................Error! Bookmark not defined.
Sơ đồ 2.4: Sơ đồ hạch toán theo hình thức “ Chứng Từ Ghi Sổ”Error! Bookmark not
defined.
Danh mục bảng biểu
Bảng 2.1. Phân tích cấu trúc tài sản của công ty qua các năm 2010, 2011 và 2012.
...............................................................................................Error! Bookmark not defined.
Bảng 2.2. Các chỉ tiêu về cấu trúc nguồn vốn của công ty qua các năm 2010, 2011
và 2012. ................................................................................Error! Bookmark not defined.
Bảng 2.3: Phân tích cân bằng tài chính của công ty qua 3 năm 2010, 2011 và 2012
...............................................................................................Error! Bookmark not defined.
Bảng 2.4: Bảng phân tích kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2010, 2011 và
2012.......................................................................................Error! Bookmark not defined.
Bảng 2.5: Bảng phân tích tỷ số các khoản phải thu ........Error! Bookmark not defined.
Bảng 2.6: Bảng phân tích các khoản phải trả ..................Error! Bookmark not defined.
Bảng 2.7: Bảng phân tích khả năng thanh toán.............Error! Bookmark not defined.
Bảng 2.8: Các chỉ tiêu phân tích số vòng quay hàng tồn kho...... Error! Bookmark not
defined.
Bảng 2.9: Các chỉ tiêu phân tích kỳ thu tiền bình quân..Error! Bookmark not defined.
Bảng 2.10: Các chỉ tiêu phân tích số vòng quay vốn lưu động ... Error! Bookmark not
defined.
Bảng 2.11: Các chỉ tiêu phân tích hệ số nợ và hệ số vốn chủ sở hữu Error! Bookmark
not defined.
Bảng 2.12: Các chỉ tiêu phân tích tỷ số đầu tư ................Error! Bookmark not defined.
Bảng 2.13: Các chỉ tiêu phân tích tỷ suất tự tài trợ tài sản dài hạn ....Error! Bookmark
not defined.
Bảng 2.14: Các chỉ tiêu phân tích tỷ suất doanh lợi tài sản (ROA) ...Error! Bookmark
not defined.
Bảng 2.15: Các chỉ tiêu phân tích tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu
...............................................................................................Error! Bookmark not defined.
Bảng 2.16: Các chỉ tiêu phân tích khả năng sinh lời qua chỉ số DuPont. .............Error!
Bookmark not defined.
Bảng 3.1: Bảng tính chi phí công tác thu hồi nợ ..............Error! Bookmark not defined.
Bảng 3.2: Dự tính tổng hợp nhu cầu NVL chính năm 2013......... Error! Bookmark not
defined.
Bảng 3.3: Tổng hợp chi phí NVL chính cho năm 2013..Error! Bookmark not defined.

8. iii
Bảng 3.4: Xác định quy mô đặt hàng hiệu quả của một số NVL chính cho năm 2013
...............................................................................................Error! Bookmark not defined.
Biểu đồ 1: Biểu đồ thể hiện tỉ trọng về tài sản qua các năm 2010, 2011, 2012.............. 30
Biểu đồ 2: Giá trị tổng tài sản vào cuối các năm phân tích........................... 31
LỜI MỞ ĐẦU
Trong điều kiện cạnh tranh gay gắt và khốc liệt của nền kinh tế thị trường
hiện nay, nếu các doanh nghiệp muốn đứng vững và phát triển, thì chúng phải bảo
đảm một tình hình tài chính mạnh và vững chắc. Muốn vậy, các doanh nghiệp
phải nắm rõ tình hình tài chính của mình bằng cách phân tích cụ thể.
Phân tích tài chính là sử dụng một tập hợp các khái niệm, phương pháp và các
công cụ cho phép xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác về quản lý nhằm
đánh giá tình hình tài chính của một doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ và chất
lượng hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp đó. Quy trình thực hiện phân tích tài
chính ngày càng được áp dụng rộng rãi trong mọi đơn vị kinh tế được tự chủ nhất
định về tài chính như các doanh nghiệp thuộc mọi hình thức, được áp dụng trong
các tổ chức xã hội, tập thể và các cơ quan quản lý, tổ chức công cộng. Đặc biệt, sự
phát triển của các doanh nghiệp, của các ngân hàng và của thị trường vốn đã tạo
nhiều cơ hội để phân tích tài chính chứng tỏ thực sự là có ích và vô cùng cần thiết.
Đối với bản thân doanh nghiệp: Việc phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho
các nhà lãnh đạo và bộ phận tài chính doanh nghiệp thấy được tình hình tài
chính của đơn vị mình và chuẩn bị lập kế hoạch cho tương lai cũng như đưa ra
các kết quả đúng đắn kịp thời phục vụ cho công tác quản lý. Qua phân tích, nhà
lãnh đạo doanh nghiệp thấy được một cách toàn diện tình hình tài chính trong
doanh nghiệp trong mối quan hệ nội bộ với mục đích lợi nhuận và khả năng thanh
toán để trên cơ sở đó dẫn dắt doanh nghiệp theo một chiều hướng sao cho chỉ số
của chỉ tiêu tài chính thoả mãn yêu cầu của chủ nợ cũng như của các chủ sở hữu.
Đối với các chủ Ngân hàng và các nhà cho vay tín dụng: Phân tích tình
hình tài chính cho thấy khả năng thanh toán của doanh nghiệp về các khoản nợ

9. iv
và lãi. Đồng thời, họ quan tâm đến số lượng vốn của chủ sở hữu, khả năng sinh
lời của doanh nghiệp để đánh giá đơn vị có khả năng trả nợ được hay không trước
khi quyết định cho vay.
Đối với nhà cung cấp: Doanh nghiệp là khách hàng của họ trong hiện tại và
tương lai. Họ cần biết khả năng thanh toán có đúng hạn và đầy đủ của doanh
nghiệp đối với món nợ của họ hay không. Từ đó họ đặt ra vấn đề quan hệ lâu dài
đối với doanh nghiệp hay từ chối quan hệ kinh doanh.
Đối với các nhà đầu tư: Phân tích tình hình tài chính giúp họ thấy khả
năng sinh lợi, mức độ rủi ro hiện tại cũng như trong tương lai của doanh nghiệp
để quyết định xem có nên đầu tư vào doanh nghiệp hay không.
Như vậy, hoạt động tài chính tập trung vào việc mô tả mối quan hệ mật thiết
giữa các khoản mục và nhóm các khoản mục nhằm đạt được mục tiêu cần thiết
phục vụ cho chủ doanh nghiệp và các đối tượng quan tâm khác nhằm đưa ra
quyết định hợp lý, hiệu quả phù hợp với mục tiêu của các đối tượng này. Mục
đích tối cao và quan trọng nhất của phân tích tình hình tài chính là giúp cho nhà
quản trị lựa chọn được phương án kinh doanh tối ưu và đánh giá chính xác tiềm
năng của doanh nghiệp.
Thực tiễn khách quan đó cho chúng ta thấy phân tích tình hình tài chính của
doanh nghiệp là một việc làm rất cấp thiết và quan trọng. Do đó, em đã chọn đề
tài "Phân tích tình hình tài chính của Công ty TNHH TVXD Tâm Lợi" làm
khoá luận tốt nghiệp.
2. Mục tiêu nghiên cứu
Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp nhằm vào các mục tiêu sau đây:
− Nghiên cứu những vấn đề lý luận cơ bản về phân tích tài chính.
− Phân tích, đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại Công ty TNHH
TVXD Tâm Lợi.
− Vận dụng những kiến thức đã được học tại nhà trường vào thực tiễn nhằm
tìm hiểu sâu hơn kiến thức chuyên môn, đồng thời rút ra những kinh nghiệm
thực tế trong thời gian thực tập tại Công ty TNHH TVXD Tâm Lợi.
− Giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại Công ty TNHH TVXD Tâm
Lợi.
− Đóng góp ý kiến để công tác phân tích tài chính và hoạt động tài chính

10. v
của công ty được nâng cao hơn.
− Khái quát những vấn đề tổng quan về phân tích tài chính doanh nghiệp,
làm tài liệu học tập và nghiên cứu sau này.
3. Đối tượng, phạm vi nghiên cứu
 Đối tượng nghiên cứu : Thông tin, số liệu, các chỉ tiêu thể hiện tình hình tài
chính được tổng hợp trên báo cáo tài chính của công ty TNHH TVXD Tâm Lợi.
 Phạm vi nghiên cứu: Phân tích tài chính tại Công ty TNHH TVXD Tâm
Lợi.
− Về không gian: Đề tài được tiến hành nghiên cứu tại trụ sở chính của
Công ty TNHH TVXD Tâm Lợi. Địa điểm thực tập tại phòng kế toán của công ty.
− Về nội dung: Phân tích giới hạn trong các báo cáo tài chính:
+ Bảng cân đối kế toán
+ Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
+ Các số liệu thu thập từ quá trình điều tra, thảo luận.
+ Một số tài liệu, bảng biểu khác.
 Thời gian nghiên cứu: Nghiên cứu phân tích tài chính tại Công ty TNHH
TVXD Tâm Lợi trong giai đoạn ba năm từ năm 2010 đến năm 2012.
4. Phương pháp nghiên cứu
Phương pháp so sánh: Để xác định xu hướng vận động và mức độ biến động
của các chỉ tiêu, các hiện tượng kinh tế có cùng nội dung, phương pháp tính và
đơn vị tính.
Phương pháp tỷ lệ: Là phương pháp dùng hệ thống các chỉ tiêu đánh giá. Dựa
vào số liệu thu thập được để tính toán các chỉ tiêu, sau đó so sánh sự biến đổi của
các chỉ tiêu qua các năm và so sánh với một chỉ tiêu ngưỡng để đánh giá sự tăng
trưởng, phát triển của đối tượng.
Phương pháp DUPONT: So sánh liên hoàn các chỉ tiêu.
5. Kết cấu của đề tài
Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp
Chương 2: Phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH tư vấn xây
dựng Tâm Lợi.

11. vi
Chương 3: Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công ty
TNHH tư vấn xây dựng Tâm Lợi.

12. 1
CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI
CHÍNH DOANH NGHIỆP
1.1. Khái niệm, ý nghĩa và mục tiêu phân tích tài chính doanh nghiệp
1.1.1. Khái niệm
Phân tích tài chính doanh nghiệp là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu, và
so sánh các số liệu tài chính hiện hành và quá khứ để người sử dụng thông tin có
thể đánh giá và dự tính các tiềm năng, hiệu quả kinh doanh cũng như các rủi ro
trong tương lai phục vụ cho các quyết định tài chính và đánh giá doanh nghiệp một
cách chính xác.
1.1.2. Ý nghĩa
Tình hình tài chính có mối quan hệ trực tiếp và mật thiết với hoạt động sản
xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Tình hình tài chính của doanh nghiệp tốt hay
xấu có tác động thúc đẩy hay kìm hãm đối với quá trình sản xuất kinh doanh
của doanh nghiệp. Ngược lại, các hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh
nghiệp đều có ảnh hưởng tới tình hình tài chính. Nếu kết quả sản xuất kinh doanh
tốt, thì nó đem lại nguồn thu lớn cho doanh nghiệp và ngược lại. Qua đó, ta thấy
phân tích tài chính có ý nghĩa rất quan trọng đối với doanh nghiệp vì nó giúp các
chủ doanh nghiệp biết rõ về khả năng tài chính của mình một cách chính xác
nhằm định hướng cho việc đưa ra các quyết định đúng đắn và kịp thời để thúc
đẩy quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
1.1.3. Mục tiêu
Đối với từng cương vị, vị trí và đối tượng khác nhau, kết quả phân tích tài
chính nhằm vào các mục tiêu khác nhau. Cụ thể như sau:
Đối với nhà quản trị doanh nghiệp: Phân tích tài chính nhằm đánh giá hoạt
động kinh doanh của doanh nghiệp, xác định điểm mạnh, điểm yếu của doanh
nghiệp. Đây chính là cơ sở để định hướng được các quyết định của ban lãnh đạo
doanh nghiệp.
Đối với nhà đầu tư: Nhà đầu tư cần biết tình hình thu nhập của chủ sở
hữu, lợi tức cổ phần và giá trị tăng thêm của vốn đầu tư. Các nhà đầu tư quan tâm
đến phân tích tài chính để nhận biết khả năng sinh lãi của doanh nghiệp. Đây là một
trong những căn cứ để họ ra quyết định có nên bỏ vốn đầu tư vào doanh nghiệp hay

13. 2
không.
Đối với ngân hàng, người cho vay: Thông qua kết quả phân tích tài chính, họ
biết được khả năng vay và khả năng trả nợ của khách hàng. Trước khi quyết định
cho vay, một trong những vấn đề mà ngân hàng, người cho vay cần xem xét là
doanh nghiệp thực sự có nhu cầu vay hay không và khả năng trả nợ của doanh
nghiệp như thế nào.
1.2. Phương pháp phân tích
Nhìn chung có rất nhiều phương pháp để phân tích tình hình tài chính của
doanh nghiệp chẳng hạn như phương pháp so sánh, phương pháp tỷ số, phương
pháp phân tích xu hướng biến động, phương pháp DUPONT, v.v…Sau đây là ba
phương pháp chính được sử dụng để phân tích các số liệu tài chính trong khoá luận
tốt nghiệp này. Cụ thể như sau:
1.2.1. Phương pháp so sánh
Kết quả của việc phân tích tài chính sẽ cho nhiều thông tin bổ ích hơn khi nó
được so sánh với các kết quả phân tích tài chính liên quan. Thông thường, các
chuyên gia phân tích tài chính sử dụng hai dạng so sánh sau:
− So sánh với các doanh nghiệp hoạt động trong cùng lĩnh vực (các doanh
nghiệp có quy mô và phạm vi hoạt động tương đương với nhau): Dựa vào kết quả
so sánh, chủ doanh nghiệp sẽ dễ dàng thấy được vị thế của doanh nghiệp của mình
trên thị trường, sức mạnh về tài chính của doanh nghiệp của mình đối với các đối
thủ cạnh tranh và lý giải được sự thành công hay thất bại của doanh nghiệp mà phát
huy hay khắc phục.
− Phân tích theo xu hướng: Căn cứ vào xu hướng biến động theo thời gian,
chủ doanh nghiệp đánh giá được tình hình tài chính của doanh nghiệp mình đang
phát triển theo chiều hướng tốt hơn hay xấu đi. Thời gian ở đây là chủ doanh
nghiệp có thể so sánh theo từng năm (năm sau so với năm trước) hay theo dõi sự
biến động qua nhiều năm.
Kết quả so sánh là những thông tin tài chính cực kỳ cần thiết và quan trọng
cho cả nhà quản trị và nhà đầu tư.
1.2.2. Phương pháp phân tích tỷ lệ
Hiện nay, công cụ thường được sử dụng trong phân tích báo cáo tài chính là
phân tích tỷ lệ. Việc sử dụng các tỷ lệ cho phép người phân tích đưa ra một tập

14. 3
hợp các con số thống kê để vạch rõ những đặc điểm chủ yếu về tài chính của
doanh nghiệp. Trong phần lớn các trường hợp, các tỷ lệ được sử dụng theo hai
phương pháp chính:
Thứ nhất, các tỷ lệ của doanh nghiệp đang xét sẽ được so sánh với các tiêu
chuẩn của ngành. Cho dù nguồn gốc của các tỷ lệ là như thế nào cũng đều cần phải
thận trọng trong việc so sánh công ty đang phân tích với các tiêu chuẩn được đưa
ra cho các công ty trong cùng một ngành và có quy mô tài sản xấp xỉ.
Công dụng lớn thứ hai của các tỷ lệ là để so sánh xu thế theo thời gian đối với
doanh nghiệp. Ví dụ, xu thế số dư lợi nhuận sau thuế đối với công ty có thể được
đối chiếu qua một thời kỳ 5 năm hoặc 10 năm. Rất hữu ích nếu ta quan sát các tỷ
lệ chính thông qua một vài kỳ sa sút kinh tế trước đây để xác định xem doanh
nghiệp đã vững vàng đến mức nào về mặt tài chính trong các thời kỳ sa cơ lỡ vận
về kinh tế.
Các tỷ lệ tài chính then chốt thường được nhóm lại thành bốn loại chính, tuỳ
theo khía cạnh cụ thể về tình hình tài chính của doanh nghiệp mà các tỷ lệ này muốn
làm rõ. Nhìn chung có bốn loại chính, xét theo thứ tự mà sẽ được xem xét ở
Chương 2 của khoá luận này:
- Cơ cấu vốn (nợ/vốn): Đo lường phạm vi theo đó việc trang trải tài chính
cho các khoản vay nợ được doanh nghiệp thực hiện bằng cách vay nợ.
- Tính thanh khoản: Đo lường khả năng của một công ty trong việc đáp
ứng nghĩa vụ thanh toán nợ ngắn hạn khi đến hạn.
- Hiệu quả hoạt động: Đo lường tính hiệu quả trong việc sử dụng các
nguồn lực của công ty để kiếm được lợi nhuận.
- Khả năng sinh lợi: Đo lường năng lực có lãi và mức sinh lợi của công ty.
1.2.3. Phương pháp DUPONT
Phương pháp DUPONT là phương pháp thường được các nhà quản lý trong
nội bộ doanh nghiệp sử dụng để có cái nhìn cụ thể và ra quyết định xem nên cải
thiện tình hình tài chính của doanh nghiệp theo cách nào. Phân tích tài chính bằng
phương pháp DUPONT là chia tỷ số ROA và ROE thành những bộ phận có liên
hệ với nhau để đánh giá tác động của từng bộ phận lên kết quả sau cùng.

15. 4
1.3. Nguồn số liệu để phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp
Phân tích tài chính sử dụng mọi nguồn thông tin có khả năng làm rõ mục tiêu
của dự đoán tài chính. Trong đó thông tin kế toán là một nguồn thông tin đặc biệt
cần thiết. Thông tin kế toán được phản ánh khá đầy đủ trong các báo cáo kế toán.
Phân tích tài chính được hình thành thông qua việc xử lý các báo cáo kế toán: đó là
bảng cân đối kế toán và báo cáo thu nhập (báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh).
Có thể sử dụng nguồn thông tin từ bên ngoài, nhưng phải lưu ý thu thập những
thông tin liên quan đến trạng thái nền kinh tế, cơ hội kinh doanh, chính sách thuế, lãi
suất, những thông tin về ngành, các thông tin về pháp lý, kinh tế đối với doanh
nghiệp...
1.3.1. Bảng cân đối kế toán
 Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát
toàn bộ tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản đó của doanh nghiệp tại một thời
điểm nhất định.
 Các thành phần của bảng cân đối kế toán gồm:
- Phần tài sản: Phản ánh toàn bộ giá trị tài sản hiện có đến thời điểm lập báo
cáo thuộc quyền quản lý và sử dụng của doanh nghiệp. Căn cứ vào số liệu này có thể
đánh giá một cách tổng quát qui mô tài sản và kết cấu các loại vốn của doanh nghiệp
hiện có đang tồn tại dưới hình thái vật chất. Xét về mặt pháp lý, số lượng của các chỉ
tiêu bên phần tài sản thể hiện số vốn đang thuộc quyền quản lý và sử dụng của
doanh nghiệp.
- Phần nguồn vốn: Phản ánh những nguồn vốn mà doanh nghiệp quản lý và
đang sử dụng vào thời điểm lập báo cáo. Về mặt kinh tế, khi xem xét phần nguồn
vốn các nhà quản lý có thể thấy được thưc trạng tài chính của doanh nghiệp đang
quản lý và sử dụng. Về mặt pháp lý thể hiện trách nhiệm pháp lý của doanh nghiệp
về tổng số vốn được hình thành từ những nguồn khác nhau.
1.3.2. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là một báo cáo tài chính tổng hợp phản
ánh kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh trong năm của doanh nghiệp. Số liệu trên
báo cáo này cung cấp những thông tin tổng hợp nhất về tình hình và kết quả sử dụng
các tiềm năng về vốn, lao động kỹ thuật và kinh nghiệm quản lý, nó là bức tranh
muôn màu phản ánh kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.

16. 5
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh được chia thành hai phần, phần phản
ánh kết quả hoạt động kinh doanh và phần phản ánh tình hình thực hiện nghĩa vụ với
nhà nước của doanh nghiệp.
1.4. Nội dung phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp
1.4.1. Phân tích khái quát tình hình tài chính qua báo cáo tài chính
1.4.1.1. Phân tích khái quát bảng cân đối kế toán
a) Phân tích cấu trúc tài sản
Thiết lập Bảng cân đối kế toán theo dạng so sánh ( gồm cả qui mô và tỷ trọng):
CHỈ TIÊU
NĂM N NĂM N+1 CHÊNH LỆCH
Số
tiền
Tỷ
trọng
(%)
Số
tiền
Tỷ
trọng
(%)
+/- %
A. TSNH
I. Tiền và các khoản tương
đương tiền
… … … … … … …
B. TSDH
I.Các khoản phải thu dài hạn
II.TSCĐ
TỔNG TS T0 100% T1 100% T= T1- T0 T*100/ T0
b) Phân tích cấu trúc nguồn vốn
Lập bảng phân tích qui mô nguồn vốn, sau đó phân tích kết cấu nguồn vốn theo
hai nhóm chỉ tiêu: Nhóm chỉ tiêu đánh giá sự tự chủ về tài chính, nhóm chỉ tiêu đánh
giá sự ổn định về tài chính.
Ta có bảng phân tích sau:
Chỉ tiêu Năm N Năm N+1
Chênh lệch
(+/-) (% )
1. Nợ phải trả
2. Vốn chủ sở hữu
3.Nguồn vốn tạm thời
4. Nguồn vốn thường xuyên
5.Tồng nguồn vốn
6. Tỷ suất nợ (%) = (1)/(5)
7.Tỷ suất tự tài trợ(%) =(2)/(5)
8.Tỷ suất NVTX ( %) = (4)/(5)
9. Tỷ suất NVTT(%) = (3)/(5)
c) Phân tích cân bằng tài chính
Cân bằng tài chính dài hạn được thể hiện qua sự cân đối giữa tài sản và nguồn
tài trợ tài sản. Chỉ tiêu dùng để đánh giá cân bằng tài chính dài hạn là Vốn lưu động
ròng ( VLĐR).
VLĐR > 0  Doanh nghiệp đạt cân bằng tài chính dài hạn.

17. 6
DOWNLOAD ĐỂ XEM ĐẦY ĐỦ NỘI DUNG
MÃ TÀI LIỆU: 51875
DOWNLOAD: + Link tải: tailieumau.vn
Hoặc : + ZALO: 0932091562