GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH 1TV THUỶ LỢI YÊN LẬP QUẢNG NINH

Dịch vụ viết thuê luận án tiến sĩ, luận văn thạc sĩ, chuyên đề khóa luận
Sdt/zalo 0967 538 624/0886 091 915 https://lamluanvan.net/
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG
-----

-----
LUẬN VĂN THẠC SĨ
GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN LÝ
TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH 1TV THUỶ
LỢI YÊN LẬP QUẢNG NINH
Ngành: Quản lý kinh tế
HỌ VÀ TÊN HỌC VIÊN: HỶ THỊ HƯƠNG
Hà Nội - 2022

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG
-----

-----
LUẬN VĂN THẠC SĨ
GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN LÝ
TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH 1TV THUỶ
LỢI YÊN LẬP QUẢNG NINH
Ngành: Quản lý kinh tế
Mã số: 8310110
Họ và tên học viên: Hỷ Thị Hương
Người hướng dẫn: TS. Vũ Thành Toàn
Hà Nội – 2022

LỜI CAM ĐOAN
Tôi xin cam đoan rằng luận văn này là công trình nghiên cứu của cá nhân tôi và
chưa từng được công bố ở bất kỳ một công trình nghiên cứu nào khác. Toàn bộ nội
dung và số liệu được trình bày trong luận văn đảm bảo tính chính xác, tin cậy và trung
thực. Tôi đã hoàn thành tất cả các môn học và đáp ứng đầy đủ các điều kiện bảo vệ
luận văn thạc sĩ theo quy định của Khoa Sau Đại học - Trường Đại học Ngoại Thương.
Tôi xin chân thành cảm ơn!
NGƯỜI CAM ĐOAN
Hỷ Thị Hương

LỜI CẢM ƠN
Để hoàn thành luận văn này, tác giả đã nhận được sự hướng dẫn tận tình của
TS. Vũ Thành Toàn cùng với những ý kiến đóng góp, kiến thức giảng dạy quý báu
của các thầy cô trong trường Đại học Ngoại Thương. Tác giả xin bày tỏ lòng biết ơn
chân thành và sâu sắc nhất tới những sự giúp đỡ quý báu đó.
Xin chân thành cảm ơn toàn thể Ban lãnh đạo và các cán bộ nhân viên tại
Công ty TNHH Một thành viên Thủy lợi Yên Lập Quảng Ninh, các phòng ban chức
năng và tập thể cán bộ nhân viên công ty, bạn bè, đồng nghiệp và gia đình đã giúp
đỡ tôi trong suốt quá trình nghiên cứu luận văn này.

MỤC LỤC
DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT..................................................................
DANH MỤC BẢNG BIỂU ................................................................................
DANH MỤC HÌNH...........................................................................................
TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU…………………………………….....
MỞ ĐẦU .......................................................................................................... 1
CHƯƠNG 1 : CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ QUẢN LÝ TÀI
CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP...................................................................... 6
1.1 Cơ sở lý luận về quản lý tài chính trong doanh nghiệp................................ 6
1.1.1 Một số khái niệm ....................................................................................... 6
1.1.2 Mục tiêu quản lý tài chính trong doanh nghiệp ...................................... 9
1.1.3 Nguyên tắc của quản lý tài chính trong doanh nghiệp ..........................10
1.1.4 Nội dung quản lý tài chính đối với doanh nghiệp ..................................11
1.1.5 Đặc điểm của các doanh nghiệp quản lý và khai thác công trình thuỷ lợi
có ảnh hưởng đến công tác quản lý tài chính..................................................22
1.1.6 Các chỉ tiêu đánh giá công tác quản lý tài chính....................................23
1.1.7 Các yếu tố ảnh hưởng đến công tác quản lý tài chính ...........................30
1.2 Kinh nghiệm của một số công ty TNHH Một thành viên Thuỷ lợi của các
tỉnh về quản lý tài chính doanh nghiệp...............................................................33
CHƯƠNG 2 : THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI
CÔNG TNHH Một thành viên THUỶ LỢI YÊN LẬP QUẢNG NINH............37
2.1 Giới thiệu khái quát về Công ty TNHH Một thành viên Thủy lợi Yên Lập
Quảng Ninh............................................................................................................37
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển .........................................................37
2.1.2 Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý................................................................40
2.1.3 Chức năng, nhiệm vụ...............................................................................43

2.1.4 Ngành nghề kinh doanh .......................................................................... 45
2.1.5 Kết quả kinh doanh của Công ty giai đoạn 2019-2021 .......................... 46
2.2 Thực trạng công tác quản lý tài chính Công ty TNHH Một thành viên Thủy
lợi Yên Lập Quảng Ninh ...................................................................................... 47
2.2.1 Tổ chức hệ thống quản lý tài chính và việc xây dựng thực hiện quy chế
chi tiêu nội bộ của đơn vị.................................................................................. 47
2.2.2 Công tác xây dựng chiến lược tài chính và lập kế hoạch tài chính của
công ty 52
2.2.3 Công tác tổ chức huy động và sử dụng vốn ............................................ 54
2.2.4 Công tác quản lý tài sản cố định (TSCĐ) và vốn cố định của Công ty . 59
2.2.5 Công tác phân tích báo cáo tài chính của công ty.................................. 59
2.2.6 Công tác kiểm tra, kiểm soát tài chính.................................................... 60
2.3 Đánh giá chung về công tác quản lý tài chính tại công ty .......................... 61
2.3.1 Những kết quả đạt được .......................................................................... 61
2.3.2 Những vấn đề còn tồn tại và nguyên nhân ............................................. 63
CHƯƠNG 3 : MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN CÔNG TÁC
QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH Một thành viên THUỶ LỢI
YÊN LẬP QUẢNG NINH ..................................................................................... 68
3.1 Định hướng phát triển của Công ty TNHH Một thành viên Thủy lợi Yên
Lập Quảng Ninh ................................................................................................... 68
3.1.1 Phương hướng phát triển công ty đến năm 2025 ................................... 68
3.1.2 Mục tiêu của Công ty TNHH Một thành viên Thủy lợi Yên Lập Quảng
Ninh 68
3.1.3 Định hướng trong công tác quản lý tài chính.........................................69
3.2 Những cơ hội và thách thức đặt ra trong công tác quản lý tài chính của
Công ty TNHH Một thành viên Thủy lợi Yên Lập Quảng Ninh......................70

3.2.1 Những cơ hội trong công tác tài chính ................................................... 70
3.2.2 Những thách thức trong công tác tài chính ........................................... 71
3.3 Quan điểm và nguyên tắc đề xuất các giải pháp ......................................... 72
3.3.1 Quan điểm đề xuất các giải pháp ............................................................ 72
3.3.2 Nguyên tắc đề xuất giải pháp .................................................................. 73
3.4 Đề xuất một số giải pháp nhằm tăng cường công tác quản lý tài chính tại
Công ty TNHH Một thành viên thủy lợi Yên Lập Quảng Ninh ...................... 74
3.4.1 Giải pháp hoàn thiện cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý của Công ty ....... 74
3.4.2 Giải pháp nâng cao trình độ chuyên môn cán bộ làm công tác quản lý tài
chính 75
3.4.3 Giải pháp nâng cao quy trình quản lý tài chính..................................... 77
3.4.4 Giải pháp hoàn thiện công tác quản lý các nguồn tài chính ................. 79
3.4.5 Giải pháp hoàn thiện công tác quản lý chi tiêu nội bộ .......................... 80
3.4.6 Giải pháp tăng cường công tác quản lý tài sản của Công ty ................. 81
3.4.7 Tăng cường kiểm tra, kiểm soát thực hiện quản lý tài chính tại Công ty
81
KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ ....................................................................... 84
1. Kết luận ............................................................................................................. 84
2. Kiến nghị ........................................................................................................... 85
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO ..................................................... 87

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT
BCTC
BHXH
BHYT
BHTN
CBCNV
HĐND
HĐKD
HTXNN
KTCTTL
NN&PTNT
NSNN
TNDN
TNHH
TSCĐ
UBNN
Báo cáo tài chính
Bảo hiểm xã hội
Bảo hiểm y tế
Bảo hiểm thất nghiệp
Cán bộ công nhân viên
Hội đồng nhân dân
Hoạt động kinh doanh
Hợp tác xã nông nghiệp
Khai thác công trình thủy lợi
Nông nghiệp và phát triển nông thôn
Ngân sách nhà nước
Thu nhập doanh nghiệp
TNHH
Tài sản cố định
Ủy ban nhân dân

DANH MỤC BẢNG BIỂU
Bảng 2. 1: Tình hình doanh thu, lợi nhuận qua các năm ..........................................46
Bảng 2. 2: Tình hình chi tiêu nội bộ Công ty năm 2021...........................................51
Bảng 2. 3: Cơ cấu nguồn vốn của công ty qua các năm ...........................................54
Bảng 2. 4: Sự biến động về các khoản nợ phải trả....................................................55
Bảng 2. 5: Cơ cấu tài sản công ty năm 2021.............................................................56
Bảng 2. 6: Tình hình đầu tư tài sản ngắn hạn của Công ty .......................................56
Bảng 2. 7: Tình hình đầu tư tài sản dài hạn của Công ty..........................................57
Bảng 3. 1: Kế hoạch đào tạo .................................................................................... 76

DANH MỤC HÌNH
Hình 1.1 Sơ đồ quy trình quản lý tài chính của doanh nghiệp ...........................................11
Hình 2.1 Cơ cấu tổ chức của Công ty TNHH Một thành viên Thủy lợi Yên Lập Quảng
Ninh..............................................................................................................................................................40
Hình 3.1. Sơ đồ cơ cấu bộ máy quản lý sau điều chỉnh ........................................................74

TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊM CỨU
Trong quá trình thực hiện nghiên cứu của mình, tác giả mong muốn đạt được
những kết quả chủ yếu như sau:
Xây dựng được khung lý thuyết về quản lý tài chính trong doanh nghiệp.
Trong đó có các khái niệm về tài chính doanh nghiệp, quản lý tài chính doanh
nghiệp. Trên cơ sở khái niệm công cụ chính của đề tài luận văn, xác định được mục
tiêu quản lý tài chính trong doanh nghiệp, nguyên tắc quản lý tài chính doanh
nghiệp, nội dung quản lý tài chính doanh nghiệp. Bên cạnh đó tác giả cũng chỉ ra
đặc điểm của các doanh nghiệp quản lý và khai thác công trình thuỷ lợi có ảnh
hưởng đến công tác quản lý tài chính, các chỉ tiêu đánh giá công tác quản lý tài
chính, các chỉ tiêu đánh giá công tác quản lý tài chính và các nhân tố ảnh hưởng đến
công tác quản lý tài chính. Từ những kinh nghiệm của các tỉnh thành khác để rút ra
được những kinh nghiệm cho công ty TNHH 1TV Thủy lợi Yên Lập Quảng Ninh.
Phân tích thực trạng công tác quản lý tài chính Công ty TNHH Một thành viên
Thủy lợi Yên Lập Quảng Ninh trong giai đoạn 2019 -2021 trong việc tổ chức hệ
thống quản lý tài chính và việc xây dựng thực hiện quy chế chi tiêu nội bộ của đơn
vị, công tác xây dựng, thẩm định và phê duyệt kế hoạch tài chính của Công ty, công
tác tổ chức và sử dụng vốn, công tác quản lý tài sản của công ty, công tác kiểm tra,
giám sát hoạt động tài chính và công tác công khai tài chính của công ty. Từ đó chỉ
ra những ưu điểm, hạn chế và nguyên nhân của các hạn chế trong hoạt động quản lý
tài chính Công ty TNHH Một thành viên Thủy lợi Yên Lập Quảng Ninh trong thời
gian qua.
Chỉ ra những yêu cầu đặt ra của việc nâng cao về quản lý hoạt động tài chính
Công ty TNHH Một thành viên Thủy lợi Yên Lập Quảng Ninh trong. Từ đó đưa ra các
giải pháp hoàn thiện quản lý tài chính Công ty TNHH Một thành viên Thủy lợi Yên
Lập Quảng Ninh, bao gồm: hoàn thiện cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý, nâng cao trình
độ chuyên môn cán bộ làm công tác quản lý tài chính, nâng cao quy trình quản lý tài
chính, hoàn thiện công tác quản lý các nguồn tài chính, hoàn thiện công tác

quản lý chi tiêu nội bộ, tăng cường công tác quản lý tài sản của Công ty và tăng
cường kiểm tra, kiểm soát thực hiện quản lý tài chính tại Công ty

1
MỞ ĐẦU
1. Tính cấp thiết của đề tài
Tại Việt Nam, hoạt động quản lý tài chính có nhiều yếu tố thuận lợi như các
chính sách ưu đãi của nhà nước, mở cửa thị trường, khoa học công nghệ (KHCN)
phát triển,…Tuy nhiên bên cạnh đó cũng có không ít khó khăn như các yếu tố thị
trường khó dự đoán, việc cận nguồn vốn đầu tư gặp nhiều khó khăn, hệ thống luật
pháp còn nhiều lỗ hổng và tác động tiêu cực từ nền kinh tế thế giới,…Chính vì thế,
công tác quản lý tài chính trong các doanh nghiệp đòi hỏi phải được thực hiện một
cách chặt chẽ, chi tiết, hiệu quả, hiệu quả và linh động để phù hợp với xu thế chung
của đất nước và quốc tế.
Công ty TNHH Một thành viên Thủy lợi Yên Lập Quảng Ninh là một doanh
nghiệp hoạt động trong lĩnh vực công. Mục đích của việc thành lập công ty đó là
nhằm mục đích phục vụ cho nông nghiệp, cung cấp hệ thống tưới tiêu và phục vụ
các hoạt động dân sinh là chủ yếu. Nhưng trong tương lai sẽ tự chủ về kinh tế. Kể từ
khi được thành lập, công tác quản lý tài chính tại Công ty TNHH Một thành viên
Thủy lợi Yên Lập luôn được chú trọng, góp phần giúp đơn vị hoàn thành một cách
xuất sắc tất cả các nhiệm vụ và vai trò được giao. Bên cạnh những thành công đạt
được thì cũng còn không ít những tồn tại, bất cập trong hoạt động quản lý tài chính
tại công ty. Đặc biệt là công tác phân tích tài chính tại đơn vị vẫn chưa thực sự đáp
ứng được những yêu cầu đặt ra. Trong quản lý tài chính, việc phân tích đóng vai trò
hỗ trợ nhà quản lý trong việc đưa ra những đánh giá toàn diện, khách quan tình hình
tài chính của ngành. Tuy nhiên trên thực tế, hoạt động phân tích tài chính tại đơn vị
hiện nay chưa đáp ứng yêu cầu trở thành công cụ hiệu quả giúp cán bộ quản lý
quyết định tài chính. Bên cạnh đó việc lập kế hoạch, tổ chức thực hiện và kiểm tra
giám sát các hoạt động tài chính tại đơn vị cũng chưa được quan tâm xứng đáng với
tầm quan trọng của nó.
Xuất phát từ việc nhận thấy những hạn chế còn tồn tại và mong muốn tìm ra
những giải pháp để nâng cao công tác quản lý tài chính tại Công ty, tác giả đã quyết
định lựa chọn đề tài “Giải pháp hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại Công ty

2
TNHH Một thành viên Thủy lợi Yên Lập Quảng Ninh” làm đề tài luận văn tốt
nghiệp của mình.
2, Tổng quan tình hình nghiên cứu
Thực tế đã có rất nhiều nghiên cứu về công tác quản lý tài chính trong doanh
nghiệp như:
Đề tài “Cải cách thủ tục hành chính tài chính, các kết quả và định hướng giai
đoạn 2011 - 2015” và đề tài “Những vấn đề lý luận và thực tiễn hoàn thiện thể chế
tài chính giai đoạn 2011 - 2020” là hai đề tài cấp Bộ của Bộ Tài chính năm 2010 do
ông Nguyễn Trọng Nghĩa, vụ Pháp chế - Bộ Tài chính làm chủ nhiệm. Hai đề tài
này đã nghiên cứu các vấn đề liên quan một các vĩ mô đến các quy định quản lý
hành chính tại các đơn vị, kết quả nghiên cứu của hai đề tài này được sử dụng như
tài liệu tham khảo cho việc nghiên cứu đề xuất các giải pháp bổ sung, hỗ trợ cho
việc thực hiện các quy định quản lý tài chính tại các đơn vị.
Tác giả Nguyễn Hồng Hà với luận án tiến sĩ “Hoàn thiện cơ chế quản lý tài
chính đối với các đơn vị dự toán trong tiến trình cải cách tài chính công ở Việt
Nam” năm 2015, trên cơ sở kết quả nghiên cứu lý luận, đánh giá thực trạng và dựa
vào đặc điểm, tính chất và lĩnh vực hoạt động của các đơn vị dự toán ở Việt Nam,
Luận án đã đề xuất một số giải pháp mới có tính thuyết phục và tính khả thi cao
nhằm hoàn thiện cơ chế quản lý tài chính đối với các đơn vị dự toán trong quá trình
cải cách tài chính công ở Việt Nam.
Tác giả Lương Thị Thu Hiền với luận văn thạc sĩ kinh tế “Hoàn thiện công tác
quản lý tài chính đối với công ty TNHH Một thành viên 95 Tổng cục công nghiệp quốc
phòng” năm 2017, trường đại Kinh tế và Quản trị kinh doanh đã hệ thống hóa lại các cơ
sở lý luận chung về tài chính cũng như công tác quản lý tài chính trong doanh nghiệp.
Từ thực trạng của công tác quản lý tài chính tại công ty, tác giả đã đề xuất các giải pháp
góp phần hoàn thiện công tác quản lý tài chính vừa phù hợp với những mục tiêu chiến
lược của công ty, vừa đáp ứng dược các yêu cầu về quản lý tài chính được đặt ra trong
bối cảnh mới. Đây cũng là nguồn tài liệu tham khảo mang đến những kiến thức cơ sở
quan trọng dành cho các công ty có 100% vốn Nhà nước.

3
Các nghiên cứu trên đều đã đề cập tới vấn đề quản lý tài chính và đưa ra các giải
pháp để nâng cao hiệu quả quản lý tài chính tại từng doanh nghiệp. Tuy nhiên chưa có
đề tài nào nghiên cứu về quản lý tài chính tại Công ty TNHH Một thành viên Thủy lợi
Yên Lập Quảng Ninh. Chính vì thế tác giả đặt ra vấn về cần giải quyết trong đề tài
“Giải pháp hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại Công ty TNHH Một
thành viên Thủy lợi Yên Lập Quảng Ninh” đó là cần xây dựng được cơ chế quản
lý tài chính một cách hoàn chỉnh nhằm đảm bảo đạt hiệu quả trong công tác quản lý
tài chính, thúc đẩy đơn vị phát triển bền vững.
3. Mục tiêu nghiên cứu của đề tài
Mục tiêu chính của đề tài là đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao công tác
quản lý tài chính tại Công ty TNHH Một thành viên Thủy lợi Yên Lập Quảng Ninh.
Các giải pháp đưa ra dựa trên cơ sở thu thập, phân tích, tổng hợp và đánh giá dữ liệu
về thực trạng các hoạt động quản lý tài chính tại công ty. Các nguyên nhân của các
tồn tại, hạn chế trong hoạt động quản lý tài chính. Các mục tiêu cụ thể được xác
định bao gồm:
- Hệ thống hoá lý luận cơ bản về công tác quản lý tài chính trong doanh nghiệp.
- Tìm hiểu, phân tích, đánh giá thực trạng hoạt động quản lý tài chính của công
ty. Từ đó, đánh giá nhận định thành tựu đạt được cũng như những nguyên nhân hạn
chế của công tác quản lý tài chính của công ty.
- Đề xuất một số giải pháp và kiến nghị với cơ quan quản lý có thẩm quyền
nhằm hoàn thiện công tác quản lý tài chính của công ty trong tương lai.
4. Phương pháp nghiên cứu
Tác giả đã sử dụng đa dạng phương pháp để nghiên cứu vấn đề như vận dụng
phương pháp nghiên cứu lý luận với phương pháp tổng hợp, phân tích là phương
pháp so sánh. Hai nhóm phương pháp chính đó là phương pháp nghiên cứu lý thuyết
qua các tài liệu trong nước và quốc tế về các nội dung có liên quan đến đề tài
phương pháp thống kê, tổng hợp, phân tích và so sánh, kế thừa các tài liệu, thông tin
số liệu và kết quả nghiên cứu của các công trình có liên quan.
4.1. Phương pháp nghiên cứu lý thuyết

4
Phương pháp cụ thể được sử dụng trong luận văn là phương pháp phân loại và
hệ thống hóa lý thuyết. Trên cơ sở tài liệu là các sách, giáo trình, đoạn văn, báo cáo
nghiên cứu khoa học, các bài báo khoa học trên tạp chí có nội dung liên quan đến
công tác quản lý tài chính trong doanh nghiệp để phân loại và sắp xếp hệ thống
logic và từ đó, tập hợp thêm một cơ sở lý thuyết hoàn chỉnh giúp hiểu biết đầy đủ và
phù hợp nhất về đối tượng cần nghiên cứu.
Ngoài ra, dữ liệu được thu thập từ các văn bản pháp luật liên quan đến hoạt
động quản lý tài chính, báo cáo kết quả công tác tài chính tại công ty TNHH 1TTV
thuỷ lợi Yên Lập Quảng Ninh các năm từ 2019-2021,…
4.2. Tổng hợp, phân tích dữ liệu
Có kết quả điều tra, các tài liệu thu thập được từ nhiều nguồn lực tổng hợp, phân
tích để đưa ra các kết luận, đánh giá phục vụ cho mục đích nghiên cứu. Sau đó tác giả
sử dụng bạn thống kê để tổng hợp số liệu. Các bạn thống kê chủ yếu được sử dụng
ở chương 2 với các số liệu được cập nhập từ năm 2019 đến năm 2021. Qua gọi thử
kê có thể so sánh, đối chiếu, phân tích theo nhiều phương pháp khác nhau để đánh
giá phẩm chất của hiện tượng nghiên cứu.
4.3. Đánh giá, xử lý số liệu
Dựa trên các số liệu đã phân tích luận văn đưa ra nhìn nhận, đánh giá đối với
thực trạng công tác quản lý tài chính tại công ty trong thời gian qua. Cùng với đó,
luận văn tiến hành đánh giá những ưu điểm, thành công và những tồn tại, hạn chế
trong công tác quản lý tài chính cũng như tìm ra những nguyên nhân, làm cơ sở cho
việc đề xuất phương pháp hoàn thiện hơn trong công tác này trong thời gian tới.
5. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
5.1. Đối tượng nghiên cứu
Đối tượng nghiên cứu là công tác quản lý tài chính tại Công ty TNHH Một
thành viên Thủy lợi Yên Lập Quảng Ninh.
5.2. Phạm vi nghiên cứu

5
- Về nội dung: Đề tài tập trung nghiên cứu các vấn đề lý luận và thực tiễn liên
quan đến công tác quản lý tài chính tại Công ty TNHH Một thành viên Thủy lợi
Yên Lập Quảng Ninh
- Về không gian: Phạm vi không gian của luận văn được giới hạn nghiên cứu tại
Công ty TNHH Một thành viên Thủy lợi Yên Lập Quảng Ninh tập trung vào đối
tượng quản lý tài chính.
- Về thời gian: Luận văn sử dụng các dữ liệu trong thời gian từ năm 2019 đến
năm 2021. Đồng thời, luận văn định hướng đề xuất giải pháp và kiến nghị hoàn
thiện công tác quản lý tài chính đối với công ty đến năm 2025.
6. Bố cục dự kiến của luận văn
Ngoài phần mở đầu và kết luận, luận văn được trình bày trong 3 chương:
Chương 1. Cơ sở lý luận và thực tiễn về quản lý tài chính trong doanh nghiệp
Chương 2 Thực trạng công tác quản lý tài chính tại Công ty TNHH Một thành
viên Thủy lợi Yên Lập Quảng Ninh
Chương 3 Một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại
Công ty TNHH Một thành viên Thủy lợi Yên Lập Quảng Ninh

6
CHƯƠNG 1 : CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ QUẢN LÝ TÀI
CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP
1.1 Cơ sở lý luận về quản lý tài chính trong doanh nghiệp
1.1.1 Một số khái niệm
1.1.1.1 Doanh nghiệp Nhà nước
Theo khoản 10 Điều 4 Luật Doanh nghiệp số 59/2020/QH14 do Quốc hội
ban hành ngày 17 tháng 6 năm 2020 thì doanh nghiệp là “tổ chức có tên riêng, có tài
sản, có trụ sở giao dịch, được thành lập hoặc đăng ký thành lập theo quy định của
pháp luật nhằm mục đích kinh doanh. Doanh nghiệp hoạt động kinh doanh trong
các lĩnh vực như sản xuất, mua bán, cung ứng hàng hoá, dịch vụ nhằm mục tiêu thu
lợi nhuận hoặc thực hiện chính sách kinh tế - xã hội.”
Theo khoản 11 Điều 4 Luật Doanh nghiệp năm số 59/2020/QH14 do Quốc
hội ban hành ngày 17 tháng 6 năm 2020 quy định: “Doanh nghiệp nhà nước bao
gồm các doanh nghiệp do Nhà nước nắm giữ trên 50% vốn điều lệ, tổng số cổ phần
có quyền biểu quyết theo quy định tại Điều 88 của Luật này.”. Có thể hiểu rằng
doanh nghiệp nhà nước là “tổ chức kinh tế do Nhà nước sở hữu toàn bộ vốn điều lệ
hoặc có cổ phần, vốn góp chi phối được tổ chức dưới hình thức Công ty Nhà nước,
Công ty cổ phần, công ty TNHH.”
Công ty nhà nước là “doanh nghiệp do Nhà nước sở hữu toàn bộ vốn điều lệ,
thành lập, tổ chức quản lý, đăng ký hoạt động theo quy định của Luật Doanh nghiệp
Nhà nước. Công ty nhà nước được tổ chức dưới hình thức công ty nhà nước độc lập,
tổng công ty nhà nước.”
Công ty cổ phần nhà nước là “công ty cổ phần mà toàn bộ cổ đông là công ty
nhà nước hoặc tổ chức được Nhà nước ủy quyền góp vốn, được tổ chức và hoạt
động theo quy định của Luật Doanh nghiệp.”
Theo điều 46, mục 1, chương III luật Doanh nghiệp số 59/2020/QH14 do
Quốc hội ban hành ngày 17 tháng 6 năm 2020 thì công ty TNHH nhà nước một
thành viên là công ty TNHH có vốn điều lệ thuộc sở hữu của Nhà nước, được đăng
ký hoạt động và tổ chức quản lý theo quy định của Luật Doanh nghiệp.

7
Công ty TNHH nhà nước có hai thành viên trở lên là “công ty TNHH trong
đó toàn bộ thành viên đều là công ty nhà nước hoặc có thành viên là công ty nhà
nước và thành viên khác là tổ chức được Nhà nước uỷ quyền góp vốn, được tổ chức
và hoạt động theo quy định của Luật Doanh nghiệp.”
1.1.1.2 Tài chính công
Sản xuất hàng hóa và sự lưu thông tiền tệ là những yếu tố có tính quyết định
đối với sự ra đời và phát triển của tài chính. Nhà nước đóng vai trò định hướng và
tạo ra khung phát lý và các chính sách để điều tiết tài chính phát triển.
Hàng hóa và tiền tệ được ra đời khi xã hội bắt đầu có sự phân công lao động.
Sự chiếm hữu về tư liệu sản xuất và lưu thông của các hàng hóa đã tạo ra thị trường.
Các tổ chức kinh tế/xã hội hay cá nhân sử dụng công cụ là các quỹ tiền tệ để trao
đổi và đầu tư cho sự phát triển kinh tế - xã hội. Đây đều là các nguồn khởi đầu của
tài chính. Có thể hiểu rằng: “Tài chính là các quỹ tiền tệ thuộc quyền sở hữu của các
chủ thể, được hình thành thông qua quá trình phân phối và phân phối lại của cải xã
hội trong một thời kỳ nhất định”.
Nhà nước được coi là chủ thể kinh tế lớn nhất trong nền kinh tế quốc dân. Các
chức năng chính của Nhà nước là quản lý kinh tế và quản lý xã hội với một hệ thống
pháp lý chặt chẽ. Ngân sách nhà nước (NSNN) là quỹ tiền tệ lớn nhất của Nhà nước,
được hình thành từ các nguồn thu từ các cá nhân, tổ chức, doanh nghiệp,… theo quy
định của pháp luật. Bên cạnh đó các Bộ, Ngành, Tỉnh, Huyện, Xã cũng sẽ được Nhà
Nước phân cấp quản lý và giao nhiệm vụ thu – chi theo quy định. Các quỹ này được
các cơ quan Nhà nước sử dụng để duy trì các hoạt động trong của bộ máy hành chính,
phục vụ an ninh quốc phòng và thực hiện các chính sách phát triển kinh tế - xã hội. Đây
đều là các khoản chi tiêu nhằm mục đích phục vụ lợi ích của cộng đồng, chính vì thế
được gọi là “các khoản chi tiêu công”. Như vậy tài chính công được hiểu “là quá trình
tạo lập và sử dụng các quỹ tiền tệ của Nhà Nước”.
Vậy tài chính công được hiểu là tất cả các hoạt động thu chi bằng nguồn tiền
do nhà nước tài trợ, nó cho thấy hệ thống các quan hệ kinh tế phát sinh trong quá
trình hình thành, tạo lập và sử dụng quỹ công, nhằm mục đích thực hiện các chức
năng của nhà nước và đáp ứng các nhu cầu, lợi ích chung của toàn xã hội.

8
1.1.1.3 Quản lý tài chính công
a. Quản lý
Theo luật sư Lê Minh Trường (2022) thì quản lý là “sự tác động có hướng
đích của chủ thể quản lý lên đối tượng quản lý nhằm mục tiêu đề ra. Hoạt động
quản lý là hoạt động thiết yếu nhằm đảm bảo sự phù hợp những nỗ lực cá nhân để
thực hiện mục tiêu chung của hệ thống. Hoạt động quản lý chi phối tất cả mọi khâu
(tự lập kế hoạch, tổ chức, điều khiển cho đến kiểm tra và điều chỉnh) và tác động tới
mọi khía cạnh, tới từng thành viên của hệ thống.”
Nội dung của quản lý bao gồm các nội dung chính là:
- Lên kế hoạch (hoạch định): đưa ra những mục tiêu cần đạt được và vạch ra
những công việc cần thực hiện để đạt được mục tiêu đó.
- Tổ chức triển khai thực hiện: các nhà quản lý sẽ vận dụng, phối hợp tất cả
các tài nguyên để thực hiện các nội dung trong kế hoạch.
- Kiểm tra: Trong quá trình thực hiện kế hoạch, cán bộ quản lý cần giám sát,
kiểm tra tiến độ theo kế hoạch.
- Điều chỉnh: Nếu phát hiện ra những điểm chưa phù hợp khi kiểm tra, cần kịp
thời điều chỉnh để đảm bảo đạt được những mục tiêu đã đề ra.
b. Quản lý tài chính công
Theo Đặng Thu Trà (2022), Quản lý tài chính công là “hoạt động của các chủ
thể quản lý tài chính công thông qua việc sử dụng có chủ đích các phương pháp
quản lý và công cụ quản lý để tác động và điều khiển hoạt động của tài chính công
nhằm đạt được mục tiêu đã định.”
Trong đó Nhà nước trực tiếp thực hiện hoặc giao quyền cho các cơ quan thực
hiện quản lý công quỹ là chủ thể quản lý tài chính công. Bộ phận tài chính tại các cơ
quan nhà nước tiếp nhận việc quản lý tài chính công. Đối tượng của quản lý tài
chính công là các hoạt động thu các khoản công quỹ và chi bằng tiền của Nhà Nước,
tạo lập và sử dụng công quỹ.

9
1.1.1.4 Quản lý tài chính đối với các doanh nghiệp Nhà nước
Theo Đức Minh (2016) thì “quản lý tài chính đối với các doanh nghiệp là việc
lựa chọn và đưa ra các quyết định tài chính, tổ chức và thực hiện các quyết định đó
nhằm đạt được mục tiêu hoạt động tài chính của doanh nghiệp, mục tiêu tối đa hóa
lợi nhuận, phát triển ổn định, không ngừng gia tăng giá trị của doanh nghiệp và tăng
khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường.” Có thể thấy rằng đây là một
quá trình được thực hiện một cách hợp lý, từ việc phân tích tình hình tài chính, môi
trường hoạt động của doanh nghiệp để đề ra các chiến lược, kế hoạch tài chính,
đồng thời đảm bảo rằng các quyết định tài chính được đưa ra là phù hợp, góp phần
đạt được mục tiêu, kế hoạch phát triển chung trong doanh nghiệp.
1.1.2 Mục tiêu quản lý tài chính trong doanh nghiệp
Mục tiêu quản lý tài chính của doanh nghiệp trong từng thời kỳ là khác nhau.
Trong đó mục tiêu tổng quát đó là đảm bảo sự hiệu quả và cân đối của tài chính
công, tạo ra được một môi trường thuận lợi về tài chính giúp kinh tế và xã hội sự ổn
định và phát triển.
Theo Đức Minh (2016) thì các mục tiêu quản lý tài chính cụ thể trong doanh
nghiệp bao gồm:
- Thứ nhất là đảm bảo kỷ luật trong phạm vi toàn ngành kinh tế. Chủ doanh
nghiệp sẽ cạnh tranh với doanh nghiệp khác trong nguồn tài chính giới hạn cho phép,
từ đó giúp nền kinh tế có thể phát triển ổn định.
- Thứ hai là giúp doanh nghiệp có thể phân bổ và huy động tất cả các nguồn
lực một cách hiệu quả. Doanh nghiệp cần phải xác định được mức độ quan trọng
tăng dẫn trong quá trình phân bổ các nguồn lực sao cho phù hợp với mục tiêu và kế
hoạch trong tương lai.
- Thứ ba là cần đảm bảo hoạt động một cách hiệu quả, điều này có nghĩa doanh
nghiệp cần làm gì để có thể cung ứng dịch vụ và hàng hóa hiệu quả nhất trong giới
hạn phạm vi ngân sách hoặc với một mức chi phí nhỏ nhất.
Nguồn lực tài chính là yếu tố sống còn đối với mọi doanh nghiệp. Bất kỳ doanh
nghiệp nào cũng cần có một nguồn tài chính đủ mạnh để tiếp tục duy trì các hoạt động

10
và phục vụ các hoạt động quản lý trong doanh nghiệp. Các nguồn tài chính (nguồn
cung cấp vốn) trong doanh nghiệp có thể được huy động từ các lĩnh vực, thành phần
kinh tế khác nhau và dưới nhiều biện pháp, hình thức.
1.1.3 Nguyên tắc của quản lý tài chính trong doanh nghiệp
Hoạt động tài chính trong các doanh nghiệp quy mô lớn hay nhỏ đều giống
nhau. Vì thế có thể áp dụng chung các nguyên tắc quản lý tài chính cho các loại
hình doanh nghiệp. Tuy nhiên giữa các công ty, doanh nghiệp khác nhau sẽ có
những sự khác biệt nhất định. Để áp dụng các nguyên tắc một cách hiệu quả thì cần
căn cứ vào những điều kiện cụ thể:
Thứ nhất là nguyên tắc tập trung dân chủ. Đây là nguyên tắc hàng đầu trong
hoạt động quản lý tài chính. Các hoạt động trong quản lý tài chính cần được thực
hiện công khai nhằm đáp ứng các mục tiêu vì lợi ích chung của cộng đồng. Tập
trung dân chủ là nguyên tắc giúp đảm bảo rằng tất cả các nguồn lực trong doanh
nghiệp sẽ được tập trung sử dụng và phân phối một cách hợp lý.
Thứ hai là nguyên tắc hiệu quả. Hiệu quả trong quản lý tài chính được thể hiện
ở việc khi thực hiện các nội dung chi tiêu, doanh nghiệp luôn hướng tới việc hoàn
thiện các nhiệm vụ và mục tiêu đã đề ra trên cơ sở phục vụ lợi ích của doanh
nghiệp. Ngoài ra, nguyên tắc này cũng là tiêu chuẩn quan trọng để các cán bộ quản
lý cân nhắc để đưa ra các quyết định, ban hàng chính sách liên quan tới hoạt động
chi tiêu. Trong quản lý tài chính, hiệu quả về xã hội cần được quan tâm nhiều hơn.
Mặc dù đây là yếu tố khó định lượng, song trong quá trình quản lý tài chính luôn
được đề cập đến và cân nhắc để hướng tới đạt được.
Thứ ba là nguyên tắc thống nhất. Thống nhất là việc doanh nghiệp cần phải
tuân thủ các quy định chung trong quản lý tài chính cũng như xử lý các vấn đề phát
sinh. Nguyên tắc thống nhất sẽ giúp hạn chế tối đa rủi ro trong công tác quản lý tài
chính. Đây là nguyên tắc vô cùng quan trọng trong quản lý tài chính.
Thứ tư là nguyên tắc công khai, minh bạch. Việc các hoạt động quản lý tài chính
được công khai minh bạch sẽ giúp tất cả các thành viên có thể trực tiếp giám sát, kiểm

11
soát về các khoản thu, chi trong. Từ đó hạn chế tối đa việc ngân sách bị thất thoát và
đảm bảo hiệu quả thu – chi trong doanh nghiệp.
1.1.4 Nội dung quản lý tài chính đối với doanh nghiệp
Quản lý là sự tác động của chủ thể quản lý lên đối tượng quản lý nhằm đạt được
các mục tiêu đã đề ra trước đó. Hoạt động quản lý là cần thiết để đảm bảo rằng những
nỗ lực của từng cá nhân là phù hợp để thực hiện mục đích chung. Quản lý chi phối tất
cả các công đoạn, từ việc lên kế hoạch, tổ chức thực hiện, điều phối các hoạt động cho
đến việc kiểm tra, điều chỉnh toàn bộ thành viên của hệ thống. Trong hoạt động quản lý
tài chính công, thống nhất quản lý theo pháp luật là điều không thể thiếu.
Quản lý tài chính mang tính tổng hợp và là một phần của quản lý kinh tế xã
hội. Chỉ khi quản lý tài chính tạo ra được một cơ chế phù hợp, ảnh hưởng tích cực
tới toàn bộ quá trình kinh tế - xã hội theo hoạch định thì mới được coi là hiệu quả
nếu. Việc quản lý tài chính, sử dụng ngân sách tại các doanh nghiệp Nhà nước ảnh
hưởng trực tiếp đến hiệu quả kinh tế - xã hội. Chính vì thế cần phải có sự quản lý
chặt chẽ, giám sát, kiểm tra thường xuyên nhằm ngăn ngừa, hạn chế tối đa các hiện
tượng tham nhũng, biển thủ trong khi khai thác và sử dụng tài chính doanh nghiệp,
nhờ đó nâng cao hiệu quả trong sử dụng tài chính. Muốn vậy các cán bộ làm công
tác quản lý cần sử dụng tổng thể các công cụ, phương pháp phù hợp để quản lý hoạt
động tài chính đạt được mục tiêu đề ra.
Có thể khái quát quy trình quản lý tài chính tại các doanh nghiệp qua sơ đồ sau:
Lập kế
hoạch TC
Thẩm định,
phê duyệt kế
hoạch tài
chính
Thực
hiện kế
hoạch TC
Quyết
toán tài
chính
Kiểm tra, phê
duyệt, quyết
toán TC
Hình 1.1 Sơ đồ quy trình quản lý tài chính của doanh nghiệp
1.1.4.1 Xây dựng chiến lược tài chính và lập kế hoạch tài chính
a. Xây dựng chiến lược tài chính

12
Việc xây dựng được một chiến lược tài chính sẽ chỉ ra cách thức giúp doanh
nghiệp quản lý tài sản và thu nhập một cách hiệu quả nhằm đạt được mục tiêu lợi
nhuận cao nhất. Chiến lược tài chính tốt cho thấy được năng lực quản lý của một
doanh nghiệp mạnh hay yếu. Vậy để xây dựng một chiến lược tài chính thì cần phải
hiểu rõ về tình hình tài chính của mình và trước hết:
- Xác định rõ ràng mục tiêu của doanh nghiệp,
- Xác định được tình trạng tài chính hiện tại của doanh
nghiệp. Các bước xây dựng chiến lược tài chính bao gồm:
- Xác định nhu cầu vốn: thông qua việc phân tích tình hình tài chính hiện tại,
doanh nghiệp có thể xây dựng kế hoạch tổng thể và dự báo được nhu cầu về vốn
trong ngắn/dài để phân tích các tình huống với các giả định khác nhau.
- Phân tích khả năng và tiềm năng thực hiện kế hoạch của doanh nghiệp.
Trong đó cần phân tích cụ thể các lựa chọn nguồn vốn, phân tích các cơ cấu vốn
một cách cụ thể. Đồng thời cần xác định được giá trị thực sự của doanh nghiệp
trong từng các cơ cấu vốn.
- Lên chiến lược tài chính một cách chi tiết. Từ những phân tích ở bước trên,
doanh nghiệp cần lựa chọn một hoặc nhiều cơ cấu vốn tối ưu và các giải pháp mang
lại giá trị tối ưu.
Như vậy mỗi doanh nghiệp cần phải xác định được nhu cầu về vốn của mình và
tổ chức thực hiện việc huy động vốn để đáp ứng đủ và kịp thời các nhu cầu vốn cho
hoạt động kinh doanh. Một doanh nghiệp muốn vận hành được thì cần có một nguồn
vốn nhất định. Xác định các nhu cầu vốn cần thiết cho các hoạt động của doanh nghiệp
trong ngắn hạn và dài hạn là những yêu cầu quan trọng của quản lý tài chính.
b. Lập kế hoạch tài chính trong doanh nghiệp
Việc quản lý tài chính bao gồm lập các kế hoạch tài chính trong ngắn hạn và
dài hạn, nâng cao hiệu quả trong quản lý vốn của doanh nghiệp. Đối với mỗi doanh
nghiệp thì đây là một công việc vô cùng quan trọng bởi nó ảnh hưởng trực tiếp đến
mức độ thu hút đầu tư của doanh nghiệp đối với nhà đầu tư.

13
- Kế hoạch tài chính ngắn hạn là việc lên kế hoạch lợi nhuận và ngân quỹ trong
khoảng thời gian ngắn thường là 1 tuần, 1 tháng, 1 năm. Nên lập kế hoạch tài chính
ngắn hạn theo từng tháng để dễ quan sát và tìm ra được giải pháp giúp cải thiện tình
hình tài chính. Các bước lập kế hoạch tài chính ngắn hạn bao gồm:
+ Thiết lập mục tiêu tăng trưởng và lợi nhuận trên vốn đầu tư, tập trung vào
mục tiêu đưa doanh nghiệp mở rộng, phát triển. Những điều này cần phải được trình
bày bằng số liệu.
+ Trong khi lập kế hoạch, cần tập trung vào những điểm mạnh, điểm yếu của
doanh nghiệp. Đồng thời các cán bộ quản lý cần cân nhắc đến các yếu tố thuộc môi
trường vi mô và vĩ mô có thể tác động được đến khả năng đạt được các mục tiêu. Dựa
trên việc phân tích các yếu tố khác như chiến lược giá, đối thủ cạnh tranh, tiềm năng
về thị trường, tương quan chi phí sử dụng vốn tự có và vốn,…..để tập trung đưa ra
kế hoạch tối ưu nhất cho sự phát triển của công ty.
+ Cân nhắc đến các yếu tố đầu vào như cầu về tài chính, cơ sở hạ tầng và nhân
sự cần thiết để hoàn thành kế hoạch.
+ Thường xuyên cập nhật kế hoạch thông qua các báo cáo tài chính mới nhất
của công ty. So sánh các kết quả đạt được với các doanh nghiệp khác cùng ngành để
biết được công ty đang đứng ở vị trí nào, điểm mạnh cũng như điểm yếu để cố gắng
hoàn thiện.
- Kế hoạch tài chính dài hạn là việc lên các kế hoạch tăng trưởng về doanh thu
và lợi nhuận cho công ty trong vòng 3 đến 5 năm. Quy trình lên kế hoạch được thực
hiện như sau:
+ Xác định tốc độ tăng trưởng mà nhà quản lý mong công ty đạt được trong
khoảng thời gian dài. Từ đó có thể tính toán được số vốn cần thiết để giải quyết các
khoản tồn kho, cơ sở vật chất và nhân sự cần thiết. Nhà quản trị phải dự toán được
kịp thời và chính xác nhu cầu vốn cần có để thực hiện kế hoạch thu hút vốn đầu tư
từ bên ngoài ngay khi ngân quỹ từ lợi nhuận còn lại không đủ đáp ứng.
Nếu doanh nghiệp thiếu vốn để đáp ứng việc mở rộng hoạt động kinh doanh
thông qua việc tăng số lượng hàng hóa tồn kho, nâng cấp hệ thống trang thiết bị, các

14
tài sản cố định và chi phí vận hành doanh nghiệp thì tốc độ phát triển của doanh
nghiệp sẽ bị chậm lại hoặc dừng lại. Nguyên nhân là bởi lúc này doanh nghiệp
không có khả năng thanh toán nợ đến hạn.
Nếu lợi nhuận không đủ để phục vụ nhu cầu tăng trưởng dự báo của doanh
nghiệp thì ban quản trị cần phải tiến hành việc vay nợ từ các tổ chức bên ngoài hoặc
làm chậm lại tốc độ tăng trưởng sao cho mức lợi nhuận có thể bắt kịp sự tăng
trưởng. Thu hút vốn đầu tư và vay nợ từ các tổ chức bên ngoài cần nhiều thời gian.
Vì thế đòi hỏi các nhà quản trị cần sự báo được một cách chính xác, tránh gây ra sự
gián đoạn hoạt động sản xuất kinh doanh.
1.1.4.2 Tổ chức huy động và sử dụng vốn
Phương thức huy động vốn của từng doanh nghiệp là khác nhau phụ thuộc vào
loại hình và các đặc điểm cụ thể của doanh nghiệp. Trong nền kinh tế thị trường,
các phương thức huy động vốn được đa dạng hóa, giải phóng các nguồn tài, thúc
đẩy doanh nghiệp thu hút vốn.. Tuy nhiên trong điều kiện hoàn cảnh cụ thể tại Việt
Nam, thị trường tài chính trong nước chưa phát triển hoàn chỉnh nên việc khai thác
vốn có nét đặc trưng đáng chú ý. Để quản lý nguồn vốn được hiệu quả thì doanh
nghiệp phải hiểu rõ các nguồn vốn được huy động từ các nguồn nào.
Huy động vốn là nhiệm vụ vô cùng quan trọng đối với bộ phận đảm nhận việc
quản trị tài chính của một công ty. Để có thể huy động được đủ vốn phục vụ nhu
cầu sản xuất, đầu tư, kinh doanh, nhà quản trị cần xác định được tỷ lệ giữa nguồn
vốn chủ sở hữu và nguồn vốn vay bên ngoài một cách hợp lý. Nếu lượng vốn vay sử
dụng nhiều thì có thể giúp tăng hiệu quả sử dụng vốn. Tuy nhiên đồng thời điều này
cũng có thể làm khiến rủi ro tài chính tăng lên. Mặt khác, để đảm bảo vốn đầu tư an
toàn, các tổ chức cho vay cũng sẽ không cung cấp nguồn vốn nợ nếu tỷ lệ vay nợ từ
các tổ chức bên ngoài quá cao so với vốn chủ sở hữu. Chính vì thế các nhà quản lý
tài chính cần có nhiều giải pháp huy động vốn và trong từng thời điểm có thể lựa
chọn được một giải pháp phù hợp nhất.
Để có được phương án huy động vốn tối ưu, cần giải quyết được những vấn đề
dưới đây:

15
- Thứ nhất cần xác định tỷ lệ giữa nguồn vốn chủ sở hữu và nguồn vốn vay
một cách hợp lý.
- Thứ hai, lựa chọn các hình thức, phương pháp huy động vốn từ hệ thống các
ngân hàng, phát hành trái phiếu, thuê mua hoặc mua trả chậm.…
Nhu cầu về vốn đầu tư tỷ lệ thuận với tiềm năng tăng trưởng của doanh
nghiệp. Sự tích lũy của doanh nghiệp không đáp ứng được nhu cầu vốn và vì thế
doanh nghiệp cần phải huy động vốn từ các tổ chức bên ngoài. Việc không thể huy
động đủ vốn trong khoảng thời gian cho phép sẽ khiến doanh nghiệp mất đi cơ hội
phát triển. Tuy nhiên nếu huy động được nhiều mà không biết cách khai thác sao
cho hiệu quả cũng sẽ khiến cho doanh nghiệp bị thất bại nhanh chóng.
Các doanh nghiệp có thể sử dụng các chiến lược huy động vốn như:
- Dùng vốn tự có (vốn chủ sở hữu). Đây là nguồn vốn do doanh nghiệp đang
sở hữu, có thể hình thành dưới dạng lợi nhuận giữ lại. Khi sử dụng nguồn vốn tự có,
doanh nghiệp sẽ được chủ động sử dụng và tránh được các rủi ro về lãi vay biến
động hoặc tỷ giá (nếu vay vốn bằng ngoại tệ). Tuy nhiên, doanh nghiệp không nên
chỉ sử dụng số vốn tự có mà nên tìm thêm nhiều kênh huy động vốn khác.
- Dùng vốn vay. Khi doanh nghiệp biết tận dụng triệt để nguồn vốn vay thì có
nghĩa là chi phí vốn của doanh nghiệp đó đã tối ưu hóa. Nguồn vốn vay có thể đáp
ứng được nhu cầu về vốn của doanh nghiệp trong ngắn hạn và dài hạn.
- Chiến lược kết hợp sử dụng cả vốn vay lẫn vốn tự có: doanh nghiệp sẽ đánh
giá xem lúc nào nên sử dụng vốn chủ sở hữu và khi nào cần vay vốn.
Ngoài vốn vay ngân hàng, doanh nghiệp có thể tìm vốn qua hình thức phát
hành trái phiếu, mua chịu hàng hóa, đi thuê tài chính hay liên doanh liên kết.
Tìm vốn luôn là bài toán khó nhưng làm thế nào để sử dụng toàn bộ nguồn vốn
để đem lại hiệu quả cao nhất lại là bài toán khó hơn. Các doanh nghiệp có thể có
chiến lược sử dụng vốn hiệu quả sau:
- Chiến lược tiết kiệm vốn: các doanh nghiệp cần rà soát, cắt giảm tài sản cố định
như thiết bị, máy móc, nhà xưởng, nhân sự. Bên cạnh đó cần gia tăng năng suất

16
thông qua việc cải tiến trang thiết bị và nâng cao chất lượng nguồn lao động. Điều
này sẽ giúp các doanh nghiệp nâng cao năng suất, hạ giá thành sản phẩm và tăng
sức cạnh tranh trên thị trường.
- Chiến lược đầu tư trang thiết bị, cơ sở vật chất: Máy móc, trang thiết bị là
những yếu tố đầu vào không thể thiếu của mọi doanh nghiệp. Thông qua việc đầu tư
nâng cấp hệ thống trang thiết bị, áp dụng công nghệ hiện đại, các doanh nghiệp có
thể nâng cao năng lực cạnh tranh và có chỗ đứng vững chắc trên thị trường. Tuy
nhiên để làm được điều này cần rất nhiều vốn.
- Chiến lược bố trí vốn hiệu quả: Đây là chiến lược vô cùng quan trọng trong
quản trị vốn tại các doanh nghiệp. Việc sử dụng vốn không hiệu quả được thể hiện ở
việc mua sắm quá mức hoặc đầu tư không đúng mục đích hay quản lý hàng tồn kho
không hiệu quả. Nếu doanh nghiệp có thể khắc phục được những nhược điểm này
thì tránh được việc nguồn vốn bị thất thoát.
1.1.4.3 Xác định cơ cấu vốn hợp lý
Trong nền kinh tế thị trường, để có thể đáp ứng được những nhu cầu phát triển
mở rộng các hoạt động sản xuất và kinh doanh thì các doanh nghiệp có thể sử dụng
nhiều nguồn vốn khác nhau. Tuy nhiên các doanh nghiệp cần biết cách điều tiết,
phân bổ sử dụng các nguồn vốn như thế nào để tạo ra tận dụng tối đa nguồn vốn,
mang lại lợi ích cho doanh nghiệp.
Cơ cấu nguồn vốn thể hiện tỷ trọng của các nguồn vốn trong tổng giá trị nguồn
vốn mà doanh nghiệp hiện có đang được sử dụng. Cơ cấu nguồn vốn có ý nghĩa vô
cùng quan trọng trọng vì nó là một trong các yếu tố có ảnh hưởng trực tiếp đến chi
phí bình quân sử dụng vốn của các doanh nghiệp. Bên cạnh đó yếu tố này còn tác
động trực tiếp đến đến tỷ suất lợi nhuận và cho biết mức độ rủi ro về vốn sử dụng
của doanh nghiệp trên thị trường.
Khi đánh giá cơ cấu nguồn vốn trong doanh nghiệp, mối quan hệ giữa nợ phải
trả và vốn chủ sở hữu trong nguồn vốn là yếu tố được quan tâm nhiều nhất. Các chỉ
tiêu của mối quan hệ này bao gồm:

17
Hệ số nợ:
Tổng số nợ
Hệ số nợ =
Tổng nguồn vốn (Hoặc tổng tài
sản)
Hệ số nợ phản ánh tỷ lệ nợ phải trả so với nguồn vốn của doanh nghiệp hay
nói cách khác trong tổng tài sản của doanh nghiệp thì nợ phải trả đóng góp bao
nhiêu phần trăm.
Hệ số vốn chủ sở hữu
Hệ số vốn
Nguồn vốn chủ sở hữu
=
chủ sở hữu
Tổng nguồn vốn
Hệ số này phản ánh tỷ lệ vốn chủ sở hữu chiếm so với tổng nguồn vốn của
doanh nghiệp. Có thể thấy, nợ phải trả và vốn chủ sở hữu là 2 yếu tố hình thành nên
tổng nguồn vốn của doanh nghiệp. Vì thế có thể xác định cơ cấu nguồn vốn thông
qua chỉ tiêu:
Hệ số nợ / vốn
Tổng số nợ
=
chủ sở hữu
Vốn chủ sở hữu
Hệ số này phản ánh sự tương quan giữa nợ phải trả và vốn chủ sở hữu trong
doanh nghiệp
1.1.4.4 Quản lý tài sản cố định (TSCĐ) và vốn cố định của doanh nghiệp
a. Khái niệm về tài sản cố định và vốn cố định của doanh nghiệp
Tài sản cố định là những tài sản được sử dụng trong một khoảng thời gian dài,
thông thường là trên một năm. Bộ tài chính sẽ quy định giá trị tối thiểu của TSCĐ
trong từng thời kỳ.

18
* Vốn cố định: là khoản vốn mà doanh nghiệp cần phải bỏ ra để có được các
TSCĐ. Vốn cố định là số vốn được bỏ ra ban đầu để mua sắm, hình thành TSCĐ.
Số vốn cố định của doanh nghiệp sẽ phụ thuộc vào quy mô TSCĐ cần có cho hoạt
động sản xuất, kinh doanh.
b. Quản lý vốn cố định
Việc quản lý, duy trì và phát triển nguồn vốn cố định của mỗi một doanh
nghiệp cần phải được thực hiện gắn liền với các hoạt động quản lý và sử dụng
TSCĐ một cách có hiệu quả. Trong đó lựa chọn phương pháp khấu hao TSCĐ là
nội dung vô cùng quan trọng.
Trong quá trình sử dụng, các tài sản cố định dần dần bị xuống cấp hoặc hư
hỏng được gọi là hao mòn tài sản cố định. Điều này sẽ làm giảm giá trị của chúng.
Chính vì thế các doanh nghiệp cần xác định được chính xác mức độ và giá trị bị hao
mòn trong từng thời kỳ kế toán và hạch toán vào giá trị thành sản phẩm. Giá trị
khấu hao lũy kế sẽ phản ánh việc các tài sản cố định đã bị hao mòn bao nhiêu.
Khấu hao TSCĐ là sự phân bổ giá trị phải thu hồi của TSCĐ một cách có hệ
thống trong suốt vòng đời của TSCĐ đó. Đây là một trong những yếu tố chi phí làm
căn cứ để cấu thành nên giá thành của sản phẩm. Trong quá trình sử dụng TSCĐ,
Mức khấu hao của TSCĐ phải tương thích với mức độ hao mòn. Điều này không
chỉ giúp doanh nghiệp có thể bảo toàn vốn cố định mà còn giúp doanh nghiệp đánh
giá được tình trạng của TSCĐ để lên kế hoạch mua mới, thay thế, nâng cấp kịp thời.
Dựa vào đây, các nhà quản trị có thể đánh giá đúng chi phí và hiệu quả kinh doanh
trong từng thời kỳ.
1.1.4.5 Quản lý tài sản lưu động và vốn ngắn hạn
a. Khái niệm về tài sản lưu động và vốn ngắn hạn của doanh nghiệp
* Tài sản là đối tượng của lao động, tức là các vật bị tác động trong quá trình
chế biến, bởi con người hay do hệ thống máy móc. Do đó, TSLĐ phản ánh các dạng
vật liệu, nguyên liệu, vật liệu, phụ liệu, nhiên liệu,…
* Vốn là số tiền được ứng trước để thực hiện việc mua sắm các tài sản cần thiết
và thường xuyên của doanh nghiệp.

19
Trong quá trình sản xuất, toàn bộ nguyên vật liệu sẽ được chế biến thành thành
phẩm. Giá trị của nguyên vật liệu sẽ được chuyển hoá toàn bộ vào giá trị của sản
phẩm. Vì thế đối với tài sản lưu động sẽ không phải tính khấu hao.
b. Nhu cầu vốn.
Hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được diễn ra liên tục và có
tính lặp tại tạo thành một chu kỳ kinh doanh. Trong mỗi giai đoạn trong chu kỳ kinh
doanh của doanh nghiệp đều sẽ phát sinh nhu cầu vốn. Công thức tính nhu cầu vốn
như sau:
Nhu cầu Mức dự trữ Khoản Khoản
= + -
vốn hàng tồn kho phải trả phải thu
Nhu cầu vốn là được hiểu số vốn tối thiểu cần có để đảm bảo các hoạt động
sản xuất kinh doanh được tiến hành một cách bình thường, liên tục. Nếu dưới mức
này thì sẽ dẫn đến việc sản xuất kinh doanh bị gián đoạn, ngừng trệ. Ngược lại nếu
trên sẽ gây ra lãng phí, kém hiệu quả. Việc xác định được đầy đủ các yếu tố ảnh
hưởng đến nhu cầu vốn sẽ giúp các doanh nghiệp tìm ra được giải pháp hoàn thiện
quy trình quản lý và lên kế hoạch sử dụng vốn ngắn hạn hiệu quả.
c. Quản lý vốn.
- Quản lý vốn tồn kho dự trữ: Vốn tồn kho dự trữ là số vốn cần có để đáp ứng
yêu cầu hình thành hàng tồn kho. Quản lý vốn tồn kho là hoạt động vô cùng quan
trọng. Vốn tồn kho dự trữ không chỉ chiếm tỷ trọng lớn trong tổng số vốn trong
ngắn hạn của doanh nghiệp mà còn giúp doanh nghiệp có thể tránh được tình trạng
ứ đọng vật tư hàng hoá. Nhờ vậy các hoạt động sản xuất của doanh nghiệp được
đảm bảo diễn ra bình thường, tốc độ chu chuyển vốn ngắn hạn được đẩy nhanh.
- Quản lý vốn bằng tiền: Một bộ phận quan trọng để hình thành nên tài sản ngắn
hạn của doanh nghiệp đó là vốn bằng tiền. Ưu điểm của tiền đó là tính thanh khoản
cao. Vì vậy quản trị vốn bằng tiền đặt ra những yêu cầu khắt khe như an toàn tuyệt
đối, có khả năng sinh lời cao, kịp thời đáp ứng các nhu cầu thanh toán trực tiếp,
thường xuyên của doanh nghiệp.

20
- Quản lý các khoản phải thu: Đây là các khoản nợ của khách hàng khi mua chịu
dịch vụ hoặc hàng hóa của doanh nghiệp. Việc không chấp nhận bán chịu hàng hoá,
dịch vụ sẽ làm mất đi cơ hội bán hàng của doanh nghiệp, từ đó lợi nhuận bị giảm
xuống. Tuy nhiên nếu doanh nghiệp bán chịu quá nhiều sẽ dẫn đến việc tăng chi phí
quản trị phải thu và rủi ro không thu hồi được nợ. Vì vậy các doanh nghiệp đều cần
phải có kế hoạch quản trị khoản phải thu chặt chẽ và hợp lý.
1.1.4.6 Phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp
a. Khái niệm, mục tiêu của hoạt động phân tích tài chính trong doanh nghiệp
- Phân tích tài chính là hoạt động không thể thiếu trong quản lý doanh nghiệp nói
chung. Dựa trên những cơ sở của việc sử dụng hệ thống chỉ tiêu, các doanh nghiệp sẽ
sử dụng công cụ và phương pháp phân tích phù hợp để đánh giá được tình hình tài
chính hiện tại của doanh nghiệp trong một thời kỳ nhất định. Nhờ đó các cán bộ quản
lý và các đối tượng quan tâm đến doanh nghiệp có thể đưa ra quyết định sáng suốt
nhất để đảm bảo hiệu quả của công tác quản lý tài chính trong doanh nghiệp nói
riêng và hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp nói chung.
- Các mục tiêu của hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp bao gồm:
+ Đánh giá tình hình tài chính trong doanh nghiệp một cách chính xác trên
nhiều khía cạnh như cơ tài sản, cấu vốn (cầu tiền), năng lực thanh toán, sự lưu
chuyển dòng tiền, mức độ hiệu quả trong sử dụng tài sản, tiềm năng sinh lời và
những rủi ro tài chính… Nhờ đó tất cả các đối tượng quan tâm đến hoạt động của
doanh đều có thể nắm bắt được thông tin một cách chính xác.
+ Định hướng các quyết định của nhà đầu tư, tổ chức tín dụng, ban quản trị, cơ
quan thuế,… theo hướng phù hợp với doanh nghiệp như quyết định mức đầu tư,
nguồn vốn tài trợ, mức phân chia lợi nhuận…
+ Trở thành cơ sở quan trọng cho các dự báo tài chính, giúp cán bộ quản lý dự
đoán được tiềm năng tài chính của doanh nghiệp trong tương lai.
+ Là công cụ hữu hiệu để cán bộ quản lý có thể kiểm soát, giám sát các hoạt
động sản xuất kinh doanh tại các doanh nghiệp dựa trên việc thanh tra, kiểm tra và
đưa ra đánh giá tổng thể các chỉ tiêu dự toán, định mức, kế hoạch thu chi… Từ đó

21
các nhà quản trị biết được yếu điểm trong kinh doanh và đưa ra những giải pháp
phù hợp, giúp đạt được hiệu quả cao trong kinh doanh.
b. Nội dung phân tích tài chính trong doanh nghiệp
* Đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp
Đánh giá khái quát tình hình tài chính là nhận định chung về tình hình tài
chính của doanh nghiệp. Việc đánh giá này sẽ cung cấp cho người sử dụng thông tin
biết tình hình tài chính của doanh nghiệp là khả quan hay không khả quan. Đánh giá
tình hình tài chính của doanh nghiệp thông qua cơ cấu tài sản và nguồn vốn được
huy động từ các nguồn khác nhau và việc phân bổ, sử dụng lượng vốn hay đầu tư
vào các loại tài sản có hợp lý không thông qua các chỉ tiêu: tỷ suất đầu tư, hệ số tự
tài trợ hệ số nợ,
* Phân tích khả năng thanh toán
Để đánh giá khả năng thanh toán có thể sử dụng các chỉ tiêu sau: Hệ số khả
năng thanh toán tổng quát, hệ số thanh toán hiện hành, hệ số thanh toán nhanh.
* Phân tích khả năng sinh lời thông qua các chỉ tiêu
Để phân tích khả năng sinh lời ta sử dụng các chỉ tiêu sau: Suất sinh lời của
tổng tài sản (ROA), Suất sinh lời của doanh thu (ROS), Suất sinh lời của vốn CSH
(ROE)…
Như vậy với mục tiêu phân tích tài chính cụ thể, nhà phân tích sẽ lựa chọn các
phương pháp phù hợp với nội dung phân tích tình hình tài chính hiện tại của doanh
nghiệp dựa trên nhiều khía cạnh nhằm cung cấp thông tin cần thiết cho nhà quản trị
tài chính để nhà quản trị tài chính đưa ra các quyết định chính xác và phù hợp cũng
như quản lý và sử dụng nguồn tài chính có hiệu quản.
1.1.4.7 Kiểm tra, kiểm soát tài chính
Kiểm tra tài chính là hoạt động đảm bảo việc phân bổ các nguồn lực tài chính
được thực hiện một cách đúng đắn, hợp lý.

22
Kiểm tra tài chính có đặc điểm đó là kiểm tra toàn diện, hoạt động thường
xuyên và liên tục. Phương tiện kiểm tra là bằng đồng tiền, thông qua chỉ tiêu tài
chính đối với quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng các nguồn tài chính quốc gia.
Tác dụng của kiểm tra tài chính:
+ Đối với các cơ quan nhà nước:
Kiểm tra tài chính giúp Nhà nước có thể dễ dàng nắm được quá trình sử dụng
vốn từ NSNN có hiệu quả hay không và mức độ thực hiện nhiệm vụ được giao.
Đồng thời nắm được toàn bộ quá trình và kết quả tình kinh doanh đối với mọi doanh
nghiệp thuộc tất cả các nhóm ngành.
Việc kiểm tra thường xuyên sẽ giúp Nhà nước kịp thời phát hiện ra những hiện
tượng sai phạm để có biện pháp phòng ngừa, ngăn chặn và chấn chỉnh thỏa đáng.
Công tác kiểm tra tài chính giúp củng cố hệ thống pháp lý của Nhà nước, tăng
cường kỷ luật tài chính.
+ Về phía các doanh nghiệp
Kiểm tra tài chính giúp cho người quản lý doanh nghiệp nắm được chính xác,
toàn diện về tình hình tài chính để điều hành và kiểm soát các mặt hoạt động sản
xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Kinh tế tài chính trong các doanh nghiệp góp phần bảo vệ quyền lợi hợp pháp
của các bên tham gia doanh nghiệp.
Trong lĩnh vực phi sản xuất vật chất: công tác kiểm tra tài chính ở các đơn vị
hành chính sự nghiệp có tác dụng thúc đẩy thực hiện tốt kế hoạch công tác của đơn vị
đảm bảo tính mục đích, tiết kiệm trong sử dụng kinh phí Ngân sách Nhà nước cấp.
1.1.5 Đặc điểm của các doanh nghiệp quản lý và khai thác công trình thuỷ lợi có
ảnh hưởng đến công tác quản lý tài chính
Doanh nghiệp quản lý khai thác công trình thủy lợi hay còn gọi là Công ty
TNHH Một thành viên thủy lợi Yên Lập Quảng Ninh. Là công ty TNHH do Nhà
nước sở hữu toàn bộ vốn điều lệ, được tổ chức quản lý và đăng ký hoạt động theo
quy định của Luật Doanh Nghiệp. Đối với công ty thủy lợi, sản phẩm có đặc thù là

23
dịch vụ công ích phục vụ cho ngành nông nghiệp, người nông dân và nông thôn đáp
ứng mục đích an sinh xã hội. Nhà nước sẽ quy định mức giá của dịch vụ sản phẩm.
Lợi nhuận không phải là mục tiêu hoạt động của công ty. Nhà nước cấp phát ngân
sách để chi trả cho các sản phẩm.
Bên cạnh đó, một số doanh nghiệp thực hiện cũng sẽ có các hoạt động khác
như tư vấn thiết kế, giám sát thi công xây dựng các công trình như hạ tầng kỹ thuật,
giao thông, thủy lợi. Ngoài ra, một số doanh nghiệp sẽ thực hiện các nhiệm vụ cung
cấp nước cho các nhà máy thủy điện, nhà máy nước sinh hoạt và nuôi trồng, sản
xuất của người dân.
Trong những năm gần lại đây Nhà nước ta đã thực hiện chính sách miễn phí
thu thủy lợi. Theo đó, mức thu thủy lợi phí được Chính phủ quy định chỉ một mức
giá cũng là mức cấp bù đối với từng biện pháp tưới tiêu, từng vùng, diện tích và
được hỗ trợ toàn bộ từ Ngân sách nhà nước. Mục tiêu thực hiện chính sách này là để
đáp ứng yêu cầu an sinh xã hội, giảm bớt gánh nặng chi phí cho người nông dân. Từ
đó người nông dân có thể đầu tư nhiều hơn vào nông nghiệp. NSNN sẽ bù vào phần
chi phí này để các đơn vị tiếp tục thực hiện nhiệm vụ tưới tiêu, duy trì hoạt động và
bảo dưỡng thiết bị cho công trình thủy lợi.
1.1.6 Các chỉ tiêu đánh giá công tác quản lý tài chính
Các chỉ tiêu đánh giá có vai trò quan trong trong công tác quản lý tài chính.
Các chỉ tiêu sẽ phản ánh các thông tin tài chính một cách rõ ràng giúp các nhà quản
trị doanh nghiệp đưa ra quyết định kịp thời. Do vậy, bất cứ doanh nghiệp nào cũng
đều chú trọng việc phân tích hệ thống chỉ tiêu. Đây là quá trình quan trọng để nâng
cao lợi thế cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường. Trong đó, cần chú trọng
một số chi tiêu sau:
1.1.6.1 Cơ cấu vốn và nguồn vốn
Khi phân tích cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp, trước tiên cần xác định được
mối tương quan về cả số lượng, tỷ trọng của từng loại nguồn vốn ở thời điểm đầu kỳ và
cuối kỳ kế toán. Thông qua việc so sánh này sẽ đánh giá được rằng nguồn vốn có đang
được phân bổ một cách hợp lý hay không. Từ đó đưa ra được kết luận chính xác

24
hơn về hợp lý trong phân bổ của nguồn vốn, cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp.
Đây là cơ sở quan trọng để nhà quản trị doanh nghiệp đưa ra quyết định quản lý
nguồn vốn phù hợp. Mặt khác, nhà phân tích cần có đánh giá tổng quát về cơ cấu
nguồn vốn và một số thành phần vốn quan trọng như:
-Hệ số nợ/vốn chủ sở hữu phản ánh tổng quát nhất về cơ cấu vốn trong doanh
nghiệp. Chỉ tiêu này càng lớn thì có nghĩa là khả năng doanh nghiệp gặp rủi ro càng
cao trong quản lý vốn.
Tỷ lệ vay ngắn hạn/tổng Tổng vay ngắn hạn
= (1)
nguồn vốn
Tỷ lệ nợ phải trả người Tổng nợ phải trả người bán
= (2)
bán/tổng nguồn vốn
Tỷ lệ nợ ngắn hạn/tổng Tổng nợ ngắn hạn
= (3)
nợ phải trả
Tổng nợ phải trả
Chỉ tiêu (1), (2), (3) cho phép nhà phân tích đánh giá về nhu cầu về vốn và các
nguồn đầu tư trong ngắn hạn của doanh nghiệp. Các chỉ tiêu này tỷ lệ thuận với mức
độ phụ thuộc của doanh nghiệp vào việc tài trợ vốn trong ngắn hạn. Đồng thời nếu
giá trị của các chỉ tiêu này lớn thì nó cũng cho thấy rằng các doanh nghiệp cần
thanh toán các khoản vay ngắn hạn. Thông qua đó, có thể đánh giá được rằng doanh
nghiệp có khả năng tự chủ tài chính hay lệ thuộc tài chính.
1.1.6.2 Khả năng thanh toán ngắn hạn, dài hạn
Khả năng thanh toán ngắn hạn là việc trong ngắn hạn, doanh nghiệp có thể thực
hiện nghĩa vụ thanh toán hay không (thời hạn dưới 12 tháng kể từ ngày ghi nhận

25
khoản nợ trên Bảng CĐCT). Ngược lại, khả năng thanh toán dài hạn là việc trong
dài hạn, doanh nghiệp có thể thực hiện nghĩa vụ thanh toán hay không (thời gian là
trên 12 tháng). Thanh toán ngắn hạn và thanh toán nhanh là 2 chỉ số đo lường phổ
biến nhất
Chỉ số thanh toán ngắn
Tổng tài sản ngắn hạn
=
hạn
Tổng nợ ngắn hạn
Tài sản nhanh
Chỉ số thanh toán nhanh =
Tổng nợ ngắn hạn
Sự khác biệt giữa nợ ngắn hạn và nợ dài hạn nằm ở năng lực thanh toán các
khoản lãi vay và mức rủi ro tài chính. Trong đó, nhà quản trị doanh nghiệp cần quan
tâm đến một số chỉ tiêu khi phân tích khả năng thanh toán dài hạn bao gồm:
Hệ số khả năng
Tổng lợi nhuận trước thuế và lãi vay
=
thanh toán lãi vay
Chi phí lãi vay
Nợ phải trả
Hệ số nợ =
Tổng tài sản
Hệ số thanh toán tài sản
Tài sản dài hạn
=
dài hạn đối với vợ dài hạn
Nợ dài hạn
Các chỉ tiêu hệ số nợ, hệ số tài trợ hay hệ số nợ phải trả/Vốn chủ sở hữu tỷ lệ
thuận với độ rủi ro tài chính mà các chủ nợ sẽ phải gánh chịu. Nếu mức độ rủi ro tài
chính lớn thì có nghĩa là khả năng thanh toán gốc nợ vay dài hạn sẽ kém.
1.1.6.3 Khả năng sinh lời

26
Một doanh nghiệp có khả năng sinh lời trong điều kiện khả năng tạo lợi nhuận
của doanh nghiệp lớn hơn khoản lợi nhuận mà nhà đầu tư có thể đạt được trên thị
trường vốn.
- Tỷ suất sinh lời của vốn cho biết khả năng sinh lời thực sự của vốn trong kỳ
hoạt động hoặc kỳ vọng cho kỳ tới. Chỉ tiêu này tỷ lệ thuận với mức độ an toàn
trong việc đầu tư cho doanh nghiệp.
- Tỷ suất sinh lời của doanh thu cho biết sau một kỳ hoạt động hoặc kỳ vọng
cho kỳ tới, doanh nghiệp thu được 100 đồng doanh thu hoặc doanh thu thuần thì
trong đó có bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế. Chỉ tiêu này cho thấy năng lực kiểm
soát chi phí của doanh nghiệp và tiềm năng mở rộng thị trường.
1.1.6.4 Hiệu quả kinh doanh
Hiệu quả kinh doanh được đánh giá ở nhiều góc độ khác nhau. Trong đó chủ
yếu là dự vào những phân tích, đánh giá sự biến động của từng chỉ tiêu trên qua các
kỳ kế toán.
Sau khi phân tích số liệu kết quả kinh doanh, doanh nghiệp cần tính toán các
nhóm chỉ tiêu dưới đây:
Thứ nhất, nhóm chỉ tiêu phản ánh mức độ sử dụng chi phí:
- Tỷ suất giá vốn hàng bán/doanh thu thuần cho biết giá vốn hàng bán chiếm
bao nhiêu phần trăm trong tổng số doanh thu thuần thu được. Chỉ tiêu này càng nhỏ
thì việc quản lý giá vốn hàng bán càng tốt và ngược lại.
Tỷ suất giá vốn bán Giá vốn hàng bán
= x100
hàng/doanh thu thuần
Doanh thu thuần
- Tỷ suất chi phí bán hàng trên doanh thu thuần phản ánh việc doanh nghiệp cần bỏ ra
bao nhiêu chi phí bán hàng để thu được 100 đồng doanh thu thuần. Hoạt động kinh
doanh của doanh nghiệp được cho là hiệu quả khi chỉ tiêu này càng nhỏ và ngược lại.

27
Tỷ suất chi phí bán Chi phí bán hàng
= x100
hàng/doanh thu thuần
Doanh thu thuần
- Tỷ suất chi phí quản lý trên doanh thu thuần cho biết doanh nghiệp cần bỏ ra
bao nhiêu chi phí để thu được 100 đồng doanh thu thuần. Chi phí quản trị doanh
nghiệp càng cao khi tỷ suất này càng cao và ngược lại.
Tỷ suất chi phí quản lý Chi phí quản lý
doanh nghiệp/doanh thu = x100
thuần Doanh thu thuần
Thứ hai là các chỉ tiêu phản ánh kết quả kinh doanh:
- Tỷ suất lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh trên doanh thu thuần cho
biết kết quả của hoạt động kinh doanh có mang lại nhiều lợi nhuận hay không.
Tỷ suất lợi nhuận thuần từ Lợi nhuận thuần từ HĐKD
hoạt động kinh doanh/doanh = x 100
thu thuần Doanh thu thuần
- Tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên doanh thu thuần phản ánh kết quả của các
hoạt động doanh nghiệp tiến hành.
Tỷ suất LN trước thuế trên LN trước thuế
= x 100
doanh thu thuần
Doanh thu thuần
- Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu thuần cho biết kết quả cuối cùng
của hoạt động kinh doanh.
Tỷ suất LN sau thuế trên LN sau thuế
= x 100
doanh thu thuần
Doanh thu thuần

28
1.1.6.5 Rủi ro tài chính
Mức độ rủi ro tài chính của doanh nghiệp được đánh giá dựa trên các chỉ tiêu
liên quan đến tình hình công nợ cũng như năng lực thanh toán của doanh nghiệp.
Bao gồm các chỉ tiêu dưới đây:
Tổng số nợ
Tỷ lệ nợ trên tài sản = x 100 Tổng số tài sản
Chỉ tiêu cho biết lượng vốn do vay nợ chiếm bao nhiêu phần trăm trong tổng
tài sản hiện có của doanh nghiệp. Mức độ rủi ro tài chính càng tăng khi tỷ lệ này
tăng và ngược lại.
Tỷ lệ nợ trên tài sản
Nợ ngắn hạn
=
ngắn hạn
Tài sản ngắn hạn
Chỉ số này có sự tương đồng với chỉ số trên, tuy nhiên được áp dụng trong phạm vi
ngắn hạn.
Doanh thu thuần
Hệ số thu hồi nợ = x 100
Số dư bình quân các khoản phải thu
Chỉ tiêu này cho biết rằng nếu các khoản phải thu (do bán chậm, bán chịu)
càng giảm thì hệ số thu nợ càng tăng. Đồng nghĩa với việc giảm rủi ro tài chính và
ngược lại.
Thời gian trong kỳ báo cáo
Thời hạn thu hồi nợ bình quân = x 100
Hệ số thu hồi nợ

29
Thời gian trong kỳ báo cáo là cố định. Vì thế thời hạn thu hồi nợ sẽ phụ
thuộc vào hệ số thu hồi nợ. Có thể thấy hệ số thu hồi nợ tỷ lệ nghịch với thời hạn
thu hồi nợ.
Tổng LN trước thuế
Hệ số thanh toán lãi vay = x 100
Chi phí lãi vay
Chỉ tiêu này cho thấy khi hoạt động kinh doanh hiệu quả càng cao thì hệ số
thanh toán lãi vay càng tăng. Nhờ đó giảm rủi ro tài chính và ngược lại.
1.1.6.6 Các chỉ số đòn bẩy tài chính
Đòn bẩy tài chính là các công cụ vay thay cho vốn cổ phần. doanh nghiệp sử
dụng nhiều đòn bẩy tài chính thì nợ càng nhiều, dẫn đến nguy cơ cao mất khả năng
thực hiện nghĩa vụ trả nợ. Đây là nguyên nhân chính dẫn đến việc phá sản của nhiều
doanh nghiệp. Tuy nhiên, đòn bẩy tài chính (hay chính là nợ của doanh nghiệp)
cũng là một nguồn cung cấp vốn có hiệu quả cao nếu doanh nghiệp biết sử dụng
một cách hợp lý.
Tổng nợ
Chỉ số nợ =
Tổng tài sản
Tổng nợ
Chỉ số nợ - vốn cổ phần =
Tổng vốn cổ phần
Tổng tài sản
Số nhân vốn cổ phần =
Tổng vốn cổ phần

30
Các chỉ số nợ cung cấp thông tin bảo vệ chủ nợ trong trường hợp doanh
nghiệp mất khả năng thanh toán. Đồng thời cho thấy khả năng doanh nghiệp có thể
tiếp nhận các nguồn vay từ bên ngoài để phục vụ cho việc phát triển. Trên thực tế,
giá trị kế toán của các khoản nợ có thể không đồng nhất với giá trị thị trường. Một
số hình thức nợ như nghĩa vụ trả lương hưu không được thể hiện trên bảng CĐKT.
Bao phủ lãi vay = Thu nhập trước lãi vay và thuế/lãi vay.
Chỉ số này liên quan trực tiếp tới khả năng doanh nghiệp trả lãi vay. Tuy
nhiên, kết quả sẽ chính xác hơn khi doanh nghiệp cộng thêm các khoản chi phí khá
như chi phí thuê TSCĐ và tính khấu hao vào thu nhập.
Ngoài ra, trong chỉ tiêu quản lý tài chính còn phải chú ý đến một số chỉ tiêu
như: Cổ tức, thu nhập trên mỗi cổ phiếu, giá trên thu nhập của cổ phiếu, cổ tức trên
thu nhập, cổ tức trên thị giá...
1.1.7 Các yếu tố ảnh hưởng đến công tác quản lý tài chính
1.1.7.1 Yếu tố chủ quan
Thứ nhất là năng lực tài chính của doanh nghiệp
Khả năng tài chính của một DNNVV thể hiện qua quy mô vốn, năng lực huy
động và sử dụng nguồn lực, huy động và sử dụng nguồn vốn, khả năng quản lý tài
sản cố định, … Do đó mà năng lực tài chính là yếu tố đầu vào quan trọng của một
DN. Việc sử dụng nguồn vốn hiệu quả, có khả năng quay vòng vốn nhanh, … làm
giảm chi phí vốn, giảm giá thành sản phẩm.
Để có thể nâng cao năng lực tài chính của DNNVV thì DN phải thực hiện
các biện pháp để có thể củng cố và đẩy mạnh nguồn vốn của mình, tăng nguồn vốn
tự có, gia tăng vốn vay dưới nhiều hình thức. Tuy nhiên, cùng với việc mở rộng
nguồn vốn cho DN thì DN đó cũng cần phải sử dụng có hiệu quả các nguồn vốn này
để nâng cao uy tín của DN.
Thứ hai là năng lực quản lý của các cán bộ làm công tác quản lý tài chính
Có thể nói rằng năng lực tổ chức, quản lý tài chính được coi là nhân tố quan
trọng quyết định hàng đầu đến sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp. Năng lực tổ

31
chức, quản lý tài chính được thể hiện qua trình độ của đội ngũ cán bộ quản lý; thực
hiện triển khai, sắp xếp, tổ chức, phân bổ nguồn vốn,......
Đối với trình độ của đội ngũ cán bộ quản lý tài chính được thể hiện qua
những kiến thức chuyên môn, nghiệp vụ cần thiết để quản lý tài chính. Hơn nữa,
trình độ của đội ngũ cán bộ quản lý tài chính không chỉ dừng lại ở những kiến thức
chuyên môn sâu mà còn có sự am hiểu, hiểu biết rộng ở nhiều ngành nghề liên quan
đến hoạt động sản xuất, kinh doanh của DN như kiến thức pháp luật, xã hội, văn
hóa. Một tổ chức, doanh nghiệp có đội ngũ cán bộ làm công tác quản lý tài chính có
trình độ cao, có năng lực thì vấn đề quản lý tài chính sẽ được nâng cao rõ rệt.
Thứ ba là trình độ khoa học công nghệ. Thiết bị và khoa học công nghệ được coi
là yếu tố ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu quả của hoạt động quản lý tài chính. Các ứng
dụng, phần mềm hỗ trợ đắc lực mục đích nâng cao hiệu quả công việc, cung cấp kịp
thời số liệu cho các cấp lãnh đạo để quản lý và điều hành vốn được chặt chẽ.
Việc vận dụng khoa học kỹ thuật công nghệ tiên tiến vận dụng vào sản xuất,
kinh doanh của doanh nghiệp giúp doanh nghiệp nâng cao chất lượng đầu tư, thay
đổi công nghệ, bổ sung thiết bị hiện đại nhằm giảm tiêu hao năng lượng, nguyên vật
liệu, nguồn nhân lực cũng như nâng cao chất lượng sản phẩm từ đó sẽ giảm chi phí
sản xuất, tăng được hiệu quả sử dụng nguồn vốn đầu tư của doanh nghiệp. tiến bộ
khoa học có tác động tích cực đến việc nâng cao hiệu quả quản trị tài chính trong
doanh nghiệp, doanh nghiệp biết ứng dụng kịp thời các thành tựu KHKT tiên tiến
của nhân loại vào quá trình sản xuất kinh doanh nhằm tăng sức cạnh tranh đồng thời
quản lý tốt các nguồn vốn để phát triển hoạt động kinh doanh.
1.1.7.2 Yếu tố khách quan
Thứ nhất là yếu tố chính trị và luật pháp
Các yếu tố chính trị và luật pháp có ảnh hưởng trực tiếp đến việc tạo ra cơ hội
kinh doanh và tạo điều kiện để các doanh nghiệp thực hiện mục tiêu. Một môi trường
chính trị ổn định là điều kiện quan trọng để hoạt động kinh doanh được diễn ra thuận
lợi. Điều này có nghĩa là bất kỳ sự thay đổi nào về thể chế chính trị cũng đều có thể gây
ra những tác động tích cực hoặc tiêu cực đến sự phát triển của doanh nghiệp. Một quốc
gia có sự hoàn thiện về hệ thống pháp luật và nghiêm minh trong thực thi pháp

GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH 1TV THUỶ LỢI YÊN LẬP QUẢNG NINH

GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH 1TV THUỶ LỢI YÊN LẬP QUẢNG NINH

Recommended

Recommended

More Related Content

Similar to GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH 1TV THUỶ LỢI YÊN LẬP QUẢNG NINH

Similar to GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH 1TV THUỶ LỢI YÊN LẬP QUẢNG NINH (20)

More from lamluanvan.net Viết thuê luận văn

More from lamluanvan.net Viết thuê luận văn (20)

Recently uploaded

Recently uploaded (20)

GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH 1TV THUỶ LỢI YÊN LẬP QUẢNG NINH