Dokumen tersebut membahas analisis laporan keuangan khususnya aktivitas investasi. Terdapat pembahasan mengenai efek investasi, akuntansi untuk efek investasi, analisis efek investasi, akuntansi metode ekuitas, implikasi analisis investasi antarperusahaan, kombinasi bisnis, derivatif, akuntansi instrumen derivatif, analisis derivatif, opsi nilai wajar standar, persyaratan pelaporan nilai wajar, implikasi analisis, konsolidasi entitas

1. ANALISIS LAPORAN KEUANGAN
ANALISA AKTIVITAS INVESTASI:
LINDA GRACE LOUPATTY, SE.,M.AK.,AK

2. PEMBAHASAN
3
PEMBAHASAN
4
PEMBAHASAN
5
PEMBAHASAN
6
TOMBOL-TOMBOL PEMBAHASAN MATERI
SILAHKAN DI KLIK UNTUK MENGAKSES
PENUTUP
PEMBAHASAN
1
PEMBAHASAN
2
PEMBAHASAN
7
PEMBAHASAN
8

3. EFEK INVESTASI
Perusahaan menginvestasikan aset
ke dalam efek investasi (investment
secoritiol atau disebut juga dengan efek
yang dapat diperdagangkan. Efek
investasi sang beragam, mulai dari jenis
efek yang diinvestasikan perusahaan
dan tujuan investas tersebut. Beberapa
investasi merupakan penyimpanan
sementara atas kelebihan kas yang
dimiliki dalam bentuk efek yang dapat
diperdagangkan. Investasi tersebut juga
dapat mencakup dana yang menunggu
investasi
MENU NEXT

4. Akuntansi Untuk Efek
Investasi
ASC 320 dan ASC 825 (US GAAP) serta
IAS 39 (IFRS) menjelaskan akuntansi untuk
efek investasi. Efek investasi dilaporkan
pada laporan posisi keuangan berdasarkan
biaya perolehan atau nilai wajar (pasar),
tergantung jenis efek dan tingkat pengaruh
atau pengendalian yang dimiliki perusahaan
investor terhadap perusahaan invester.
MENU NEXT

5. EFEK INVESTASI
EFEK EKUITAS
EFEK UTANG
Dimiliki hingga jatuh tempo
Diperdagangkan
Tersedia untuk dijual
Tidak memiliki pengaruh
(pemilikan dibawah 20%)
Pengaruh signifikat (pemilikan
antara 20% dan 50%)
Kepentingan pengendalian
(pemilikan diatas 50%)
Diperdagangkan
Tersedia untuk dijual
- KLASIFIKASI EFEK INVESTASI
MENU NEXT

6. Analisis Efek
Investasi
Analisis efek investasi
setidaknya memiliki dua tujuan
utama
memisahkan kinerja operasi
dari kinerja investasi (dan
pendanaan)
menganalisis distorsi akuntansi
karena aturan akuntansi
dan/atau manajemen laba yang
mencakup efek investasi.
MENU

7. AKUNTANSI
METODE EKUITAS
Metode Ekuitas
(equity method) mensyaratkan investor
untuk mencatat investasi pada biaya
perolehan dan kemudian menyesuaikan
akun untuk bagian proporsional dari
investee. Penjelasan tentang mekanisme
proses ini akan dijelaskan pada bagian
pada laba (atau rugi) investee karena
akuisisi dan penurunan dividen yang
diterima selanjutnya.
MENU NEXT

8. Mekanisme Metode
Ekuitas
Kita mulai dengan pembahasan
tentang mekanisme akuntansi metode
ekuitas Asumsikan bahwa Global Corp.
membeli secara tunai 25% kepemilikan
Synergy Inc. sebesar $500.000 secara tunai,
yang merepresentasikan seperempat
ekuitas pemegang saham Synergy pada
tanggal akuisisi. Oleh karena itu, investasi
tersebut diperoleh sebesar nilai buku.
Berikut ini ringkasan laporan posisi
keuangan Syners pada tanggal akuisisi.
Aset.....................$700.000
Aset tetap...........5.600.000
Total aset........... $6.300.000
Liabilitas jangka pendek ........ $300.000
Utang jangka panjang............. 4.000.000
Ekuitas pemegang saham....... 2.000.000
Total Liabilitas dan ekuitas......$6.300.000
MENU NEXT

9. Implikasi Analisis
Investasi Antarperusahaan
Analisis dilanjutkan dengan
beberapa pertimbangan penting
terkait investasi antarperusahaan.
Pengakuan Laba
Perusahaan
Investee.
Investasi Modal
yang Tidak
Diakui
Provisi Pajak atas Laba
Entitas Anak yang Tidak
Dibagikan
MENU
Jika laba entitas anak yang
tidak dibagıkan dimasukkan
dalam laba akuntansi sebelum
akdari entitas induk (melalui
konsolidasi maupun akuntansi
metode ekuitas), maka
digerlukan provisi pajak
secara bersamaan.
Akun investasi sering
disebut sebagai konsolidasi
one-lime. Hal ini karea
investasi merupakan
persentase kepemilikan
investor atas ekuitas
pemegang saham
perusahaan investee.
Akuntansi metode ekuitas
mengasumsikan bahwa
setiap dolar yang dihasilkan
oleh perusahaan investee
sama dengan satu dolar
yang dihasilkan untuk
investor, buhkan yang tidak
diterima secara tunai.

10. KOMBINASI BISNIS
Kombinasi bisnis (business combination)
mengacu pada merger atau akuisisi
suatu bisnis. Kombinasi bisnis terjadi
jika perusalhaan mengakuisisi sebagian
besar efek ekuitas perusahaan lainnya.
(Pembahasan dibatasi pada akuisisi
subam perusahaan imestee.
MENU NEXT

11. Akuntasi kombinasi
bisnis
US GAAP (ASC 805) dan juga IFRS (IFRS 3)
mengeluarkan metode akuisisi (serupa dengan
metode pembelian sebelumnya) untuk akuntansi
kombinasi bisnis. Tujuan utama dari metode ini
adalah mengakui harga yang dibayarkan untuk
akuisisi pada laporan posisi keuangan. Tujuan ini
dicapai melalui dua langkah berikut (1) semua aset
(berwujud dan takberwujud) dan liabilitas dari
perusahaan yang apa diakui sebesar nilai wajarnya
saat tanggal akuisisi, serta (2) perbedaan antara
naig akuisisi dan nilai wajar aset neto perusahaan
yang diakuisisi harus diakui seveg goodwill.
MENU NEXT

12. Permasalahan dalam
Kombinasi Bisnis
Pertimbangan Kontinjensi Dalam beberapa
kombinasi bisnis, pihak-pihak yang terlibat bisa
t i d a k s e p a k a t p a d a s a t u h a r g a . H a l i n i
menyebabkan timbulnya pertimbangan kontinjensi.
yaitu kesepakatan bahwa uang tambahan akan
dibayarkan oleh pembeli kepada penjual keseran
kinerja masa depan tercapai melalui penggabungan
perusahaan.
.
MENU

13. EFEK DERIVATIF
merupakan instrumen keuangan
yang nilainya berasal dari nilai aset
lain, kelompok aset, atau variabel
ekonomis seperti harga saham, obligasi,
harga komoditas, tingkat bunga, atau
kurs pertukaran valuta.
MENU NEXT
MENDEFENISIKAN DERIVATIF
Derivatif (derivative)

14. AKUNTANSI
INSTRUMEN
DERIVATIF
Semua jenis derivatif, tanpa memerhatikan
sifat atau tujuannya, dicatat sebesar nilai wajar
pada neraca. Namun, tidak seperti akuntansi
nilai wajar bagi sekuritas investasi, di mana
hanya aset yang dinilai sesuai pasar sementara
kewajiban yang terkait tidak, akuntansi
derivatif akan memengaruhi kedua sisi
transaksi (sejauh dapat diaplikasikan) dengan
mengubahnya sesuai nilai pasar.
MENU NEXT

15. ANALISIS DERIVATIF
MENU
a . Tujuan p enggunaan d erivat if
Mengidentifikasi tujuan perusahaan
menggunakan derivatif sangat penting
karena risiko yang terkait dengan
derivatif spekulatif lebih tinggi
dibandingkan derivatif untuk lindung
nilai.
b. Risiko yang dihadapi dan efektivitas
strategi lindung nilai Saat seorang analis
menyimpulkan bahwa suatu perusahaan
menggunakan derivatif sebagai lindung
nilai, ia harus menganalisis risiko dasar
suatu perusahaan, strategi manajemen
risiko perusahaan, aktivitas lindung
nilainya, dan efektivitas operasi lindung
nilai.

16. Opsi Nilai Wajar Standar
Standar Terbaru memungkinkan perusahaan
untuk secara selektif melaporkan efek yang
dimiliki hingga jatuh tempo dan efek yang
tersedia untuk dijual pada nilai wajar. Jika suatu
perusahaan memilih opsi ini maka akuntansi
untuk semua efek yang tersedia untuk dijual dan
efek yang dimiliki hingga jatuh tempo akan
serupa dengan efek (diperdagangkan, tersedia
untuk dijual, dan dimiliki hingga jatuh tempo).
MENU NEXT

17. Persyaratan Pelaporan Nilai
Wajar
Aset dan Kewajiban yang Sesuai untuk
Pilihan Nilai Wajar
SFAS 159 memperbolehkan perusahaan untuk
melaporkan rangkaian luas aset (kewajiban)
keuangan pada nilai wajarnya. Hal ini termasuk
investasi pada sekuritas utang dan ekuitas,
instrumen keuangan, derivatif, dan bermacam
jenis kewajiban keuangan.
MENU NEXT

18. Implikasi Analisi
MENU
- Keandalan Pengukuran Nilai Wajar
Salah satu tugas penting dalam menganalisi adalah
mengevaluasi keandalan pengukuran nilai wajar
dan dampaknya pada laporan keuangan. Kita tekah
mengetahui bahwa hanya 32% dari nilai wajar.
Wells fargo yang menggunakan input level 1
sedangkan 20% Menggunakan input level 3.
- Adopsi oprtunistis dari sfas 159
Sfas 159 ( saat ini menggunkan kode asc 825-10-25)
memungkinkan kebijakan yang cukup pada perusahaan dalam
memilih asset atau liabilitas khusunya yang akan digunakan
opsi nilai wajar . Analisi perlu memverifikasikan apakah
pilihan nilai wajar memilih untuk melakukan kontrak opsi
nilai wajar untuk utanghipotekyang dimiliki untuk dijual
kembali atas perumahan utama dan bunga tertentuterkait
penjualan dan sekuritas pinjaman rumah.

19. LAMPIRAN 5A AKTIVITAS INTERNASIONAL
KONSOLIDASI ENTITAS ANAK ASING
Banyak entitas anak non-AS yang mengoperasikan aktivitas
bisnisnya menggunakan mata uang lokal mereka, yaitu dengan
melakukan penjualan, pembelian aset, serta pembayaran utang
menggunakan mata uang lokal. Oleh karena itu. Laporan
keuangannya dilaporkan dalam mata uang lokal. Namun, sebelum
entitas nak non-AS dapat dikonsolidasikan dengan entitas induk AS-
nya, laporan keuangan vang didenominasi menggunakan mata uang
lokal harus ke dalam dolar AS
MENU NEXT

20. Analisis Keuntungan atau
Kerugian Penjabaran
MENU NEXT
Penggunaan metode penjabaran kurs kini menghasilkan
angka penyeimbang sebesar 65.000 dalam laporan posisi
keuangan penjabaran. Keuntungan penjabaran sebesar
585.000 ini untuk Brit Co d im asuk k an k e ak un
Penyesuaian Penjabaran Mata Uang Asing Kumulatif pada
ekuitas. Perubahan kurs tidak memengaruhi akun-akun
yang dijabarkan pada kurs historis karena akun-akun
tersebut diberikan nilai dolar yang berlaku saat
permulaannya.

21. Akuntansi Investasi Asing oleh
Entitas Induk
Ketika entitas induk menghitung investasi pada
entitas anak asing, menggunakan metode ekuitas,
entitas induk mencatat bagian proporsionalnya atas
penyesuai penjabaran. Dalam contoh yang telah kita
bahas, DollarCo membuat jurnal pada tahun ke-6
(dalam dolar AS) sebagai berikut.
Investasi pada BntCo................... 195.000
Ekuitas pada Laba Entitas Anak................. 195.000
Untuk mencatat ekuitas pada laba BritCo (E150.000
x 1,3).
Investasi pada BritCo..................... 85.000
Penyesuaian Penjabaran............................ 85.000
Untuk mencatat penyesualan penjabaran tahun
berjalan.
MENU

22. IMPLIKASI ANALISIS
PENJABARAN MATA UANG
ASING
MENU
Akuntansi penjabaran mata uang asing
merupakan pembahasan yang kontroversial,
sebagian karena kesulitan dan kompleksitas
penjabaran. Analisis memerlukan pemahaman
dasar-dasar ekonomi dan mekanisme akuntansi
untuk mengevaluasi serta memprediksi
berbagai dampak perubahan kurs mata uang
pada posisi keuangan perusahaan.
Metode temporal atas penjabaran
dianggap paling tepat dan sesuai dengan
model akuntansi historis. Dalam metode
ini, pos nonmoneter seperti aset tetap
dan persediaan disajikan pada jumlah
dolar yang dijabarkan saat tanggal
akuisisi. Sama balnya, perusahaan
melakukan penjabaran penyusutan dan
beban pokok penjualan menggunakan
dasar biaya historis

23. LAMPIRAN 5B ANALISIS
IMBAL HASIL INVESTASI
PENYESUAIAN PADA
LAPORAN KEUANGAN
Penyesuaian apa sehubungan dengan efek investasi
yang harus dibuat saat menentukan laba ekonomi
dan laba permanen? ingat kembali bahwa laba
ekonomi mencakup semua perubahan kekayaan
pemegang saham. Hal ini berarti bahwa semua
komponen pendapatan investasi (bunga, deviden
serta keuntungan dan kerugian yang telah dan belum
direalisasi) untuk semua kelompok efek investasi
harus dimasukkan saat menentukan laba ekonomi
MENU NEXT

24. Mengevaluasi
kinerja Investasi
Mengevaluasi kinerja investasi merupakan
salah satu tugas utama dalam analisis. Tugas
ini penting terutama bagi perusahaan yang
pendapat investasinya membentuk bagian
besar dari labanya. Misalnya kinerja investasi
merupakan salah satu faktor paling penting
untuk kesuksesan Bank, perusahaan asuransi
dan lembaga keuangan lainnya.
MENU NEXT

25. MENU NEXT