Luận Văn Giải Pháp Mở Rông Cho Vay Tài Trợ Xuất Nhập Khẩu Tại Ngân Hàng Đầu Tư Và Phát Triển Chi Nhanh Thành Phố Hồ Chí Minh.

DỊCH VỤ VIẾT THUÊ ĐỀ TÀI TRỌN GÓI ZALO TELEGRAM : 0934.536.149
TẢI FLIE TÀI LIỆU – TRANGLUANVAN.COM
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG
ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH

TRƯƠNG NHẬT PHƯƠNG
GIẢI PHÁP MỞ RÔNG CHO VAY TÀI
TRỢ XUẤT NHẬP KHẨU TẠI NGÂN
HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN CHI
NHANH THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH
LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ
CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG
MÃ NGÀNH: 60.34.02.01
NGƯỜI HƯỚNG DẪN: PGS.TS. TRẦN HOÀNG NGÂN
TP.HỒ CHÍ MINH – NĂM 2012

LỜI CẢM ƠN
Lời cảm ơn đầu tiên xin dành cho gia đình, những người ủng hộ tôi tham gia chương
trình học sau đại học tại trường Đại học Kinh tế TP.HCM.
Tôi xin gửi lời cảm ơn đến quý Thầy cô trong trường Đại học Kinh Tế TP.HCM đã
truyền cho tôi những kiến thức quý báu trong suốt quá trình theo học tại đây. Đặc biệt, tôi
xin dành lời cảm ơn sâu sắc cho Thầy Trần Hoàng Ngân người hướng dẫn khóa học, đã
tận tình hướng dẫn để tôi hoàn thành luận văn này.
Cuối cùng, tôi xin gửi lời cám ơn đến bạn bè, đồng nghiệp đã góp ý, giúp đỡ tôi trong
suốt thời gian học tập và nghiên cứu.
Xin chân thành cảm ơn.
Trương Nhật Phương
1

LỜI CAM ĐOAN
Tôi xin cam đoan luận văn này hoàn toàn do tôi thực hiện. Các đoạn trích dẫn và số liệu
sử dụng trong luận văn đều được dẫn nguồn và có độ chính xác cao nhất trong phạm vi
hiểu biết của tôi. Luận văn này không nhất thiết phản ánh quan điểm của Trường Đại học
Kinh tế thành phố Hồ Chí Minh.
Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 27/11/2012
Học viên
Trương Nhật Phương
2

DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU
Bảng 3.1 Thống kê mô tả thang đo thành phần tin cậy 63
Bảng 3.2 Thống kê mô tả thang đo thành phần đáp ứng 64
Bảng 3.3 Thống kê mô tả thành phần phương tiện hữu hình. 65
Bảng 3.4Thống kê mô tả thành phần cảm thông 65
Bảng 3.5Thống kê mô tả thành phần giá cả dịch vụ66
3

DANH MỤC HÌNH VÀ BIỂU ĐỒ
Hình 1.1Quy trình nghiệp vụ bao thanh toán quốc tế 17
Hình 2.1 Cơ cấu tổ chức BIDV Hội sở chính 24
Hình 2.2 Cơ cấu tổ chức BIDV.HCM 26
Hình 2.3Tăng trưởng lợi nhuận ròng và lợi nhuận trên tổng tài sản 2009 – 2011 27
Hình 2.4 Dư nợ cho vay và huy động vốn BIDV – HCM 2009 – 2011 27
4

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT
BIDV : Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam.
BIDV.HCM : Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam-Chi nhánh
TP.HCM
EFA :Exploratory Factor Analysis
TMCP : Thương mại cổ phần.
TNHH : Trách nhiệm hữu hạn.
WTO : Tổ chức thương mại Thế Giới.
XNK : Xuất nhập khẩu.
MTV : Một thành viên.
NH : Ngân hàng.
5

6

Cơ Sở Lý Luận
• Cơ Sở Lý Luận Luận Văn Giải Pháp Mở Rông Cho Vay
Tài Trợ Xuất Nhập Khẩu
Tại Ngân Hàng Đầu Tư Và
Phát Triển Chi Nhanh
Thành Phố Hồ Chí Minh
•
•
• CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ NGHIÊN CỨU CHO VAY TÀI TRỢ
XUẤT NHẬP KHẨU
• Sự ra đời và phát triển của tài trợ xuất nhập khẩu.
Trong điều kiện nền kinh tế thị trường, xuất nhập khẩu trở thành vấn đề quan trọng.
Thị trường thương mại thế giới mở rộng không ngừng, nhu cầu về thị trường tiêu thụ
hàng hóa, thị trường đầu tư đang trở thành nhu cầu cấp bách của các doanh nghiệp
xuất nhập khẩu. Do khả năng tài chính có hạn mà các doanh nghiệp xuất nhập khẩu
không phải lúc nào cũng có đủ tiền để thanh toán hàng nhập khẩu hoặc có đủ vốn thu
mua chế biến hàng xuất khẩu, từ đó nảy sinh quan hệ vay mượn và sự hỗ trợ của ngân
hàng.
Quan hệ giao thương quốc tế đặt ra những vấn đề tế nhị, đôi khi phức tạp, nên những
nghiệp vụ thương mại đòi hỏi sự tham gia của ngân hàng. Ngân hàng đem lại cho các
nhà hoạt động ngoại thương sự hiểu biết về kỹ thuật và chỗ dựa tài chính trong lĩnh
vực quan trọng này.
Có thể nói sự ra đời của tín dụng tài trợ xuất nhập khẩu là một yêu cầu tất yếu khách
quan, gắn liền với các quan hệ mua bán ngoại thương giữa các nước với nhau. Tín
dụng tài trợ xuất nhập khẩu đóng vai trò quan trọng đối với sự tồn tại và phát triển
của ngoại thương cũng như đối với sự phát triển kinh tế của đất nước. Vai trò đó được
thể hiện qua các mặt sau:
• Ngân hàng cho các doanh nghiệp vay để nhập khẩu máy móc, thiết bị hiện đại,
đổi mới trang thiết bị kỹ thuật, dây chuyền sản xuất chế biến hàng xuất khẩu với

công nghệ tiên tiến nhằm nâng cao chất lượng sản phẩm hàng hóa, hạ giá thành sản
phẩm, tạo khả năng cạnh tranh với hàng ngoại nhập và kinh doanh có lãi;
• Nhờ có sự tài trợ của ngân hàng, đáp ứng nhu cầu về vốn của doanh nghiệp,
giúp doanh nghiệp có thể tồn tại và đứng vững trong cơ chế kinh tế thị trường, mở
rộng sản xuất kinh doanh, tạo công ăn việc làm cho người lao động, giảm tỷ lệ thất
nghiệp, đồng thời hoàn thành nghĩa vụ nộp thuế cho ngân sách nhà nước;
• Tín dụng tạo điều kiện thuận lợi giúp các đơn vị tiểu thủ công nghiệp phát triển
sản xuất, tăng nhanh sản lượng hàng hóa, tạo ra nhiều sản phẩm xuất khẩu (may
mặc, giày dép, dệt, sơn mài, gốm sứ mỹ nghệ, sản xuất chế biến thực phẩm xuất
khẩu, đũa tre, chiếu tre, mây tre, đan, …) đa dạng hóa các mặt hàng xuất khẩu;
• Tín dụng ngoài việc tài trợ vốn để nhập khẩu máy móc, thiết bị phục vụ
10

sản xuất, còn góp phần nhập khẩu các hàng hóa tiêu dùng cần thiết cho đời
sống và sinh hoạt của nhân dân;
• Tín dụng xuất khẩu góp phần phục vụ chương trình, mục tiêu phát triển
kinh tế của đất nước, góp phần mở rộng quan hệ đối ngoại với các nước trên
thế giới.
Tín dụng tài trợ xuất nhập khẩu tại các ngân hàng thương mại dựa vào 3 nguyên tắc cơ bản:
• Tiền vay phải được hoàn trả đúng hạn cả vốn lẫn lãi;
• Vốn vay phải được sử dụng đúng mục đích;
• Vốn vay phải có tài sản tương đương làm đảm bảo.
Cùng với sự phát triển của ngoại thương và hệ thống ngân hàng, hoạt động tài trợ
xuất nhập khẩu của ngân hàng phát triển ngày càng đa dạng và phong phú:
• Hình thức đơn giản đầu tiên là ngân hàng cho vay trực tiếp đối với các
đơn vị nhập khẩu như cho vay để bổ sung vốn lưu động thu mua chế biến sản
xuất hàng xuất khẩu theo các hợp đồng đã được ký kết, cho vay để thanh toán
các nguyên liệu, hàng hóa, vật tự nhập từ nước ngoài;
• Từ hình thức cho vay ngắn hạn là chủ yếu, ngân hàng đã mở rộng cho vay
trung và dài hạn để tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh xuất nhập khẩu.
Ngân hàng cho vay để mua sắm máy móc thiết bị, cải tiến công nghệ, ứng
dụng các thành tựu khoa học kỹ thuật để nâng cao chất lượng sản phẩm, tăng
năng lực cạnh tranh trên thị trường thế giới;
• Ngân hàng còn thực hiện cho vay gián tiếp, đứng ra bảo lãnh để vay vốn
nước ngoài cho các đơn vị xuất nhập khẩu, nhờ đó các doanh nghiệp có thể
vay vốn mà không cần phải thế chấp hay cầm cố tài sản, bảo lãnh mở L/C
thanh toán hàng nhập khẩu, bảo lãnh hối phiếu, bảo lãnh thực hiện hợp đồng,
v.v …
11

• Nếu doanh nghiệp có hối phiếu trong tay có thể đưa đến ngân hàng chiết
khấu cũng như các chứng từ thanh toán có giá trị khác. Ngân hàng có thể mua
lại toàn bộ chứng từ và có quyền đòi nhà nhập khẩu theo hối phiếu. Trường
hợp nhà xuất khẩu có những hợp đồng xuất liên tục và dài hạn theo định kỳ
với điều kiện thanh toán trả chậm, nhưng có nhu cầu vốn ngay, nhà xuất khẩu
bán các khỏan thanh toán chưa đến hạn cho ngân hàng. Khi đến hạn, ngân
hàng sẽ thu tiền từ nhà nhập khẩu, đây chính là hình thức tín dụng bao thanh
toán.
Như vậy, do trình độ kỹ thuật nghiệp vụ thanh toán càng phát triển, các phương thức
thanh toán quốc tế ngày càng đa dạng, nghiệp vụ tài trợ xuất nhập khẩu phát triển
dưới nhiều hình thức ngày càng đa dạng, phục vụ tích cực và có hiệu quả cho hoạt
động xuất nhập khẩu.
• Vai trò của các hình thức tài trợ xuất nhập khẩu.
• Đối với Ngân hàng thương mại
Tín dụng tài trợ xuất nhập khẩu của ngân hàng thương mại là hình thức tài trợ thương
mại, kỳ hạn gắn liền với thời gian thực hiện thương vụ, đối tượng tài trợ là các doanh
nghiệp xuất nhập khẩu trực tiếp hoặc ủy thác. Giá trị tài trợ thường ở mức vừa và lớn.
Tài trợ của ngân hàng trong lĩnh vực xuất nhập khẩu là hình thức cho vay mang lại
hiệu quả cao, an toàn, bảo đảm sử dụng vốn đúng mục đích và thời gian thu hồi vốn
nhanh, vì:
• Thời gian tài trợ ngắn hạn do gắn liền với thời gian thực hiện thương vụ. Thời
gian thực hiện thương vụ đối với người xuất khẩu là thời gian kể từ lúc gom hàng,
xuất đi cho đến khi bán hết hàng và thu tiền về. Kỳ hạn tài trợ ngắn phù hợp với kỳ
hạn huy động vốn của các ngân hàng thương mại thường là dưới một năm. Điều
này giúp ngân hàng tránh được rủi ro về thanh khoản;
• Tài trợ xuất nhập khẩu đảm bảo sử dụng vốn đúng mục đích. Đồng vốn tài trợ
gắn liền với thương vụ. Trong nhiều trường hợp, vốn tài trợ được thanh toán thẳng
cho bên thứ ba mà không qua bên xin tài trợ như thanh toán tiền hàng nhập khẩu,
12

thanh toán tiền nguyên vật liệu cho các đại lý gom hàng cho người xuất khẩu … Rõ
ràng việc làm này tránh được tình trạng người xin tài trợ sử dụng vốn sai mục đích,
hạn chế được rủi ro tín dụng;
• Tài trợ xuất nhập khẩu nâng cao tính an toàn cho ngân hàng thông qua việc
quản lý các nguồn thu thanh toán. Đối với người xuất khẩu, khi ngân hàng chuyển
bộ chứng từ giao hàng để đòi tiền người nhập khẩu nước ngoài đã chỉ định việc
thanh toán tiền hàng phải thông qua tài khỏan của người xuất khẩu mở tại ngân
hàng. Đối với người nhập khẩu, trong trường hợp có tài trợ, ngân hàng sẽ buộc
người nhập khẩu tập trung tiền bán hàng vào tài khoản mở tại ngân hàng. Do vậy,
nguồn thu để trả các khoản tài trợ được ngân hàng quản lý hết sức chặt chẽ, tránh
được tình trạng xoay vốn của doanh nghiệp trong thời gian vốn tạm thời nhàn rỗi,
dễ xảy ra rủi ro;
• Hiệu quả của ngân hàng trong tài trợ xuất nhập khẩu thể hiện thông qua lãi suất
và phí. Có nhiều lãi suất trong quá trình tài trợ: lãi cho vay thanh toán, lãi chiết
khấu chứng từ, lãi vay bắc buộc (bằng mức lãi quá hạn)… Tiền lãi thu cao vì
thường giá trị tài trợ ờ mức vừa và lớn. Ngoài ra, thông qua tài trợ xuất nhập khẩu,
ngân hàng còn mở rộng được các quan hệ với cá doanh nghiệp và ngân hàng nước
ngoài, nâng cao uy tín ngân hàng trên trường quốc tế, đây cũng là một hiệu quả.
• Đối với doanh nghiệp
Tài trợ xuất nhập khẩu của ngân hàng giúp doanh nghiệp thực hiện được những
thương vụ lớn: có những thương vụ trong ngoại thương đòi hỏi nguồn vốn rất lớn để
thanh toán tiền hàng. Do đặc điểm của vận chuyển hàng hải, các mặt hàng thiết yếu
như phân bón, sắt thép, gạo, bột mì … thường hai bên mua bán với số lượng nguyên
tàu hàng (từ 10.000 đến 20.000 tấn) nhằm tiết kiệm chi phí vận chuyển, thuận lợi
trong công tác giao nhận nên kéo theo giá trị lô hàng cũng rất lớn. Trong trường hợp
này, vốn lưu động của doanh nghiệp không đủ để chuẩn bị hàng xuất hoặc thanh toán
tiền hàng. Tài trợ ngân hàng cho xuất nhập khẩu là giải pháp giúp doanh nghiệp thực
hiện được những hợp đồng dạng này.
13

Trong quá trình đàm phán, thương lượng, ký kết hợp đồng ngoại thương, nến doanh
nghiệp trước đó đã thông qua ngân hàng về việc tài trợ và thanh toán quốc tế, có
nghĩa là doanh nghiệp đã xác định ngân hàng phục vụ mình, thì sẽ tạo được lợi thế
trong quá trình này. Vì hợp đồng ngoại thương được thực hiện thông qua ngân hàng
phục vụ người mua và người bán, đã thỏa thuận trước với ngân hàng nghĩa là doanh
nghiệp đã xác định được năng lực thực hiện hợp đồng. Điều này có ý nghĩa quan
trọng trong tiến trình thương lượng, đàm phán.
Tài trợ xuất nhập khẩu làm tăng hiệu quả của doanh nghiệp trong quá trình thực hiện
hợp đồng: thông qua tài trợ của ngân hàng, doanh nghiệp nhận được vốn để thực hiện
thương vụ. Đối với doanh nghiệp xuất khẩu, vốn tài trợ giúp doanh nghiệp thu mua
hàng đúng thời vụ, gia công chế biến và giao hàng đúng thời điểm. Đối với doanh
nghiệp nhập khẩu, vốn tài trợ của ngân hàng giúp doanh nghiệp mua được những lô
hàng lớn, giá hạ. Cả hai trường hợp đều giúp doanh nghiệp đạt hiệu quả cao khi thực
hiện thương vụ.
Ngân hàng thương mại tuy ít thực hiện tài trợ các dự án tầm cỡ quốc gia như xây
dựng nhà máy, bến cảng, đường xá, v.v … do giá trị dự án quá lớn và do đặc điểm
chu chuyển nguồn vốn huy động trong ngân hàng không thể đáp ứng. Tuy nhiên,
ngân hàng vẫn thường tham gia tài trợ các dự án với quy mô nhỏ và vừa, thời gian thu
hồi vốn không quá dài như thay đổi dây chuyền công nghệ, máy móc thiết bị, chính
quá trình này đã tạo điều kiện cho doanh nghiệp phát triển được quy mô sản xuất,
tăng năng suất lao động, hạ giá thành sản phẩm.
Tài trợ của ngân hàng giúp doanh nghiệp nâng cao uy tín trên thị trường quốc tế:
thông qua tài trợ ngân hàng doanh nghiệp thực hiện được những thương vụ lớn trôi
chảy, quan hệ được với khách hàng tầm cỡ thế giới, từ đó nâng cao uy tín của doanh
nghiệp trên thị trường.
• Đối với nền kinh tế đất nước
Tài trợ xuất nhập khẩu của ngân hàng thương mại tạo điều kiện cho hàng hóa xuất
nhập khẩu lưu thông trôi chảy: thông qua tài trợ của ngân hàng, hàng hóa xuất nhập
theo yêu cầu của thị trường được thực hiện thường xuyên, liên tục góp phần tăng tính
năng động của nên kinh tế, ổn định thị trường.
Tài trợ xuất nhập khẩu của ngân hàng tạo điều kiện cho doanh nghiệp phát triển, tăng
hiệu quả sản xuất kinh doanh, làm động cơ thúc đẩy nền kinh tế phát triển: thông qua
tài trợ xuất nhập khẩu của ngân hàng, doanh nghiệp có điều kiện thay đổi dây chuyền
14

công nghệ máy móc thiết bị nhằm tăng năng suất lao động, hạ giá thành sản phẩm. Sự phát
triển của doanh nghiệp nói riêng đã tác động đến sự phát triển của nền kinh tế nói chung.
• Hoạt động tài trợ nhập khẩu của Ngân hàng thương mại
• Khái niệm tài trợ nhập khẩu:
Tài trợ nhập khẩu cũng là một bộ phận trong hoạt động tài trợ ngoại thương của các
ngân hàng thương mại. Nghiệp vụ tài trợ nhập khẩu nhằm hỗ trợ về tài chính cùng với
thủ tục giấy tờ liên quan để doanh nghiệp nhập khẩu có thể thực hiện nghĩa vụ của
mình trong hợp đồng mua bán hàng hóa. Giá trị tài trợ thường ở mức vừa và lớn.
• Đối tượng tài trợ nhập khẩu :
Đối tượng được tài trợ nhập khẩu là nhu cầu về tiền của các nhà nhập khẩu để thanh
toán cho bên xuất khẩu trong hợp đồng mua bán hàng hóa.Thời hạn tài trợ thường là
ngắn. Các tổ chức nhập khẩu muốn được nhận tài trợ cũng phải có một số điều kiện
nhất định như có giấy phép kinh doanh nhập khẩu, nhập khẩu mặt hàng được phép
nhập theo quy định của pháp luật và một số yêu cầu về khả năng tài chính để đảm bảo
việc hoàn trả nợ vay.
• Các hình thức tài trợ nhập khẩu:
• Mở L/C Thanh toán hàng nhập khẩu:
Hình thức tài trợ nhập khẩu phổ biến trên thế giới cũng như ở Việt Nam hiện nay là
tín dụng chứng từ hay tín dụng thư L/C.
Tín dụng thư là cam kết của Ngân hàng mở L/C đối với nhà xuất khẩu (theo yêu cầu
của khách hàng nhập khẩu) rằng ngân hàng sẽ thanh toán cho nhà xuất khẩu hoặc
chấp nhận hối phiếu do nhà xuất khẩu ký phát nếu nhà xuất khẩu xuất trình được bộ
chứng từ phù hợp với những điều kiện và điều khoản do ngân hàng mở L/C chỉ ra.
L/C do ngân hàng mở theo đề nghị của nhà nhập khẩu. Nhưng không phải lúc nào
nhà nhập khẩu cũng có số dư trên tài khoản để đảm bảo (hay để ký quỹ) cho việc mở
thư tín dụng. Như vậy, có thể nói việc mở thư tín dụng đã thể hiện sự tài trợ cho nhà
nhập khẩu. Ngân hàng sẽ gánh chịu rủi ro nếu như nhà nhập khẩu không có khả năng
thanh toán cho nhà xuất khẩu theo cam kết trong L/C. Do đó, trước khi mở L/C, ngân
hàng phải kiểm tra tình hình tài chính và khả năng thanh toán, tình hình hoạt động của
nhà nhập khẩu.
• Bảo lãnh và tái bảo lãnh
Đây là hình thức tín dụng qua cam kết bằng chữ ký cho việc mở L/C hay thanh toán
15

hối phiếu khi đến hạn. Bảo lãnh và tái bảo lãnh nói chung là một trong những hoạt
động cấp tín dụng của Ngân hàng nhưng khi sử dụng trong hoạt động nhập khẩu nó
trở thành một trong những hình thức tài trợ nhập khẩu.
• Chấp nhận hối phiếu:
Loại tín dụng này đảm bảo cho người hưởng tín dụng được sử dụng để thanh toán hối
phiếu khi đến hạn. Người vay khoản tín dụng này chính là nhà nhập khẩu. Đây là một
hình thức, một sự đảm bảo về tài chính và ngân hàng chưa phải xuất tiền vay thực sự
trong trường hợp này. Nhà nhập khẩu chỉ vay mượn về mặt danh nghĩa để có sự chấp
nhận trên hối phiếu của ngân hàng theo đề nghị của nhà xuất khẩu, và nhà nhập khẩu
phải trả lệ phí trên khoản vay mượn này. Khi tới hạn, nếu nhà nhập khẩu không
không đủ khả năng thanh toán thì lúc này ngân hàng phải cho nhà nhập khẩu vay. Hối
phiếu có sự chấp nhận của ngân hàng thể hiện sự đảm bảo chắc chắn về khả năng
thanh toán, từ đó làm tăng uy tín của hối phiếu trong lưu thông.
• Cho vay thanh toán hàng nhập khẩu
Trong thanh toán theo phương thức nhờ thu, ngân hàng tiếp nhận chứng từ từ ngân
hàng nước ngoài và xuất trình hối phiếu đòi tiền nhà nhập khẩu. Nếu nhà nhập khẩu
chưa thanh toán được và yêu cầu một sự tài trợ thì ngân hàng có thể cho vay thanh
toán hàng nhập khẩu trong trường hợp này.
• Thẩm định tài trợ nhập khẩu
• Thẩm định tính chất pháp lý và hiệu quả của hợp đồng nhập khẩu:
Điều cần lưu ý trước tiên khi thẩm định tài trợ nhập khẩu là khía cạnh pháp lý, trong
nước và quốc tế của hợp đồng nhập khẩu. Phòng thanh toán quốc tế tại các Ngân
hàng thụ lý hầu hết các hợp đồng nhập khẩu mà khách hàng đang xin tài trợ. Do đó,
để thẩm định tính chất pháp lý của hợp đồng này phòng tín dụng liên hệ thông tin và
xem xét ý kiến của phòng thanh toán quốc tế. Phòng thanh toán quốc tế am hiểu nhất
về tình trạng pháp lý của hợp đồng nhập khẩu.
Thẩm định hiệu quả tài chính của hợp đồng nhập khẩu, phòng tín dụng cần quan tâm
đến mục đích nhập khẩu hàng hoá là gì. Thông thường hàng nhập khẩu khách hàng có
thể sử dụng vào một trong hai mục đích: Bán ra thị trường nội địa để kiếm lợi nhuận,
16

hoặc dùng làm nguyên vật liệu sản xuất ra sản phẩm hoặc dịch vụ khác.
Nếu hàng nhập để bán ra thị trường thì cần thẩm định thêm các yếu tố như nhu cầu thị
trường, thị phần của khách hàng về loại sản phẩm đang xin tài trợ, giá cả và dự báo
biến động thị trường của sản phẩm đó trong tương lai. Để thẩm định những yếu tố
này đòi hỏi nhân viên tín dụng cần phải am hiểu về tình hình thị trường và hoạt động
kinh doanh sản phẩm đó.
Nếu hàng nhập về dùng làm nguyên liệu sản xuất hàng hoá khác thì công việc thẩm
định nói chung phứt tạp hơn, đòi hỏi nhân viên cần thẩm định nhiều yếu tố khác như:
• Tình hình sản xuất nguyên vật liệu trong nước thay thế cho hàng nhập khẩu như
thế nào.
• Sản phẩm sản xuất ra từ nguyên liệu nhập khẩu sẽ tiêu thụ ra sao, tiêu thụ trên
thị trường nội địa hay xuất khẩu.
• Ngoài ra còn thẩm định phương án sản xuất kinh doanh của khách hàng như thế
nào khi nhập khẩu nguyên liệu về sản xuất.
• Thẩm đinh rủi ro ngoại hối đối với hợp đồng nhập khẩu.
Thẩm định rủi ro ngoại hối nhân viên tín dụng cần phải có kiến thức và hiểu được
những tổn thất có thể xảy ra khi tỷ giá hối đoái biến động. Nhìn chung khi ngoại tệ
lên giá so với nội tệ, khách hàng nhập khẩu phải gánh chịu hai loại tổn thất: tổn thất
giao dịch (transaction exposure) và tổn thất kinh tế (economic exposure)
• Thẩm định tổn thất giao dịch :
Tổn thất giao dịch phát sinh là do ngoại tệ lên giá so với nội tệ khiến cho chi phí
thanh toán hợp đồng nhập khẩu khi đến hạn quy ra nội tệ tăng lên. Chẳng hạn khách
hàng Cholimex nhập khẩu xe máy hợp đồng trị giá 400.000 USD. Ở thời điểm ký hợp
đồng tỷ giá giao ngay là USD/VND là 20,850 – 20,870 và Công ty thấy rằng hợp
đồng nhập khẩu có lãi và vay vốn ngân hàng để nhập hàng. Từ lúc ký hợp đồng đến
khi nhận được hàng và thanh toán phải mất một khoảng thời gian nhất định ví dụ là 1
tháng. Khi xem xét tài trợ cho khách hàng nhập khẩu, cả Ngân hàng và khách hàng
đều chưa biết tỷ giá giao ngay USD/VNĐ lúc thanh toán là bao nhiêu, do thời điểm
17

này chưa xảy ra.
Đến thời điểm thanh toán nếu tỷ giá USD/VND lên đến 20,880 – 20,900 thì cứ mỗi
USD hàng hoá nhập khẩu Cholimex phải trả thêm là 20,900 - 20,870 = 30 VNĐ. Xét
toàn bộ hợp đồng nhập khẩu, Công ty phải chi thêm 30 x 400,000 USD = 12 triệu
đồng. Sự gia tăng chi phí giao dịch này góp phần làm cho hiệu quả tài chính hợp đồng
nhập khẩu của khách hàng giảm sút. Nếu quá nghiêm trọng có thể làm đảo lộn kết
quả kinh doanh. Trong điều kiện tỷ giá hối đoái tương đối ổn định thì tổn thất giao
dịch không đáng kể. Tuy nhiên, cũng cần quan tâm vì, một khi tỷ giá biến động, bên
cạnh tổn thất giao dịch còn có tổn thất kinh tế.
• Thẩm định tổn thất kinh tế :
Tổn thất kinh tế phát sinh là do ngoại tệ lên giá so với nội tệ khiến cho sức mua và
nhu cầu thị trường đối với hàng nhập khẩu giảm xuống, đặc biệt là những mặt hàng
trong nước sản xuất được hàng thay thế. So với tổn thất giao dịch tổn thất kinh tế khó
xác định hơn nên công việc thẩm định trở nên phứt tạp. Khi thẩm định tổn thất kinh
tế, ngân hàng khó xác định được nếu tỷ giá biến động thì sức mua thị trường giảm
bao nhiêu và thời hạn trả nợ của khách hàng kéo dài thêm bao lâu. Ở những thời điểm
tỷ giá biến động mạnh nhân viên tín dụng phải hết sức chú ý vấn đề này và nên tư vấn
cho khách hàng sử dụng các giải pháp phòng ngừa rủi ro ngoại hối mà ngân hàng có
thể cung cấp.
• Thẩm định tình hình tài chính với khách hang:
Khi xem xét tài trợ hợp đồng nhập khẩu, ngân hàng trước tiên và chủ yếu dựa vào
hiệu quả tài chính của phương án kinh doanh hàng nhập khẩu và kỳ vọng thu hồi nợ
từ doanh thu tiêu thụ hàng nhập khẩu. Tuy nhiên, do việc thẩm định và quyết định
cho vay xảy ra ở hiện tại trong khi việc thu hồi nợ sẽ được thực hiện trong tương lai
cho nên việc thu hồi được nợ vay từ doanh thu tiêu thụ hàng nhập khẩu, kể cả trong
trường hợp thẩm định kỹ lưỡng cũng vẫn chưa chắc chắn. Vì thế, ngoài hiệu quả hoạt
động nhập khẩu việc thu hồi nợ còn phải dựa vào tình hình tài chính của doanh
nghiệp nhập khẩu. Do đó, khi xem xét cấp tín dụng nhập khẩu Ngân hàng cũng phải
thẩm định tình hình tài chính của doanh nghiệp
• Thẩm định tài sản đảm bảo nợ vay:
18

Khi xem xét tài trợ nhập khẩu, ngân hàng yêu cầu một số khách hàng, do chưa có
giao dịch thường xuyên hoặc chưa có uy tín với Ngân hàng, phải có tài sản đảm bảo
tiền vay, có thể là tài sản thế chấp, cầm cố hoặc tài sản hình thành từ vốn vay. Trong
trường hợp này, nhân viên tín dụng cần phải định giá tài sản đảm bảo nợ vay bao
gồm:
• Xem xét chứng từ pháp lý liên quan đến quyền sở hữu tài sản.
• Định giá tài sản đảm bảo để quyết định xem giá trị tài sản đảm bảo có đủ
đảm bảo cho giá trị khoản tài trợ nhập khẩu hay không.
• Xem xét tình hình thị trường và khả năng thanh lý tài sản đảm bảo để thu
hồi nợ vay khi cần.
• Thẩm định kỹ năng và trình độ quản lý của người điều hành.
Kỹ năng và trình độ quản lý của người điều hành doanh nghiệp cũng có khả năng ảnh
hưởng đến khả năng thu hồi nợ. Do đó ngoài những nội dung cần thẩm định như đã
nêu ra ở trên, người thẩm định cũng xem xét qua, nhất là đối với doanh nghiệp nhỏ và
đối với khách hàng chưa có giao dịch thường xuyên, xem xét kỹ năng quản lý và điều
hành doanh nghiệp của giám đốc hoặc chủ doanh nghiệp như thế nào trước khi quyết
định tài trợ.
• Hoạt động tài trợ xuất khẩu của Ngân hàng thương mại
• Khái niệm tài trợ xuất khẩu :
Tài trợ xuất khẩu của Ngân hàng thương mại là một hình thức tài trợ thương mại, kỳ
hạn gắn với thời gian thực hiện thương vụ xuất khẩu , đối tượng nhận tài trợ là các
doanh nghiệp xuất khẩu trực tiếp hoặc ủy thác; giá trị tài trợ thường ở mức vừa và
lớn. Tài trợ xuất khẩu là một bộ phận trong tài trợ ngoại thương của ngân hàng. Tài
trợ ngoại thương bao gồm các hoạt động mang tính chất tài trợ của ngân hàng nhằm
đáp ứng nhu cầu đặc thù về tài chính và uy tín trong kinh doanh của các doanh nghiệp
xuất khẩu và nhập khẩu trong quá trình giao dịch ngoại thương.
Quá trình giao dịch ngoại thương là toàn bộ diễn biến của thương vụ xuất khẩu (đối
với bên bán) và nhập khẩu (đối với bên mua). Rộng hơn, quá trình giao dịch ngoại
thương có thể bao hàm các giao dịch kinh doanh trước và sau thương vụ xuất – nhập
19

khẩu , có tính chất gắn liền với thương vụ xuất - nhập khẩu đó. Đối với bên xuất khẩu
đó là quá trình thu gom hàng xuất khẩu, mua vật tư nguyên liệu để sản xuất, đầu tư
nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ xuất khẩu… hoặc giai đoạn bảo hành, bảo trì
đối với các dự án xuất khẩu máy móc hoặc xây dựng cơ xưởng ở nước ngoài.
• Đối tượng được tài trợ xuất khẩu:
Đối tượng tài trợ xuất khẩu là nhu cầu vốn tạm thời thiếu hụt của khách hàng trong
quá trình kinh doanh xuất khẩu (quá trình thu gom hàng, cũng như chế biến hàng hóa
chuẩn bị xuất khẩu), nhất là đối với những khách hàng là các các tổ chức xuất khẩu
lớn có uy tín, có những hợp đồng xuất khẩu liên tục, thường có nhu cầu vốn ngay để
tiếp tục sản xuất kinh doanh bình thường. Khách hàng để được nhận tài trợ xuất khẩu
phải thỏa mãn các điều kiện sau:
• Doanh nghiệp phải được phép kinh doanh xuất khẩu.
• Nếu doanh nghiệp không có chức năng kinh doanh xuất khẩu thì phải có
hợp đồng ủy thác xuất khẩu.
• Dự án phải có hiệu quả kinh tế, xác định được nguồn trả nợ, kết quả sản
xuất kinh doanh của khách hàng không bị lỗ, không có nợ quá hạn ngân hàng.
• Vai trò của tài trợ xuất khẩu đối với NHTM
Với hoạt động xuất khẩu ngày càng đa dạng, phứt tạp và có sự cạnh tranh gay gắt, vai
trò hỗ trợ của các Ngân hàng thương mại là cực kỳ quan trọng. Các ngân hàng không
những hỗ trợ về mặt tài chính (cấp tín dụng) để hoàn tất nghĩa vụ thanh toán và sản
xuất trong quan hệ kinh tế đối ngoại mà còn hỗ trợ về mặt kỹ thuật, bảo đảm các quá
trình thanh toán cho những hoạt động chu chuyển với nước ngoài, đồng thời đảm
nhận những rủi ro gắn liền với những hoạt động đó.
Với những hợp đồng xuất khẩu có giá trị lớn và vừa, vốn lưu động của khách hàng
(các doanh nghiệp) thường là không đủ để thực hiện hợp đồng, họ sẽ nhờ đến nguồn
vốn của ngân hàng thông qua việc tài trợ. Ngân hàng khi đó sẽ vừa đóng vai trò ngân
hàng phục vụ nhà xuất khẩu, vừa là ngân hàng tài trợ cho việc thực hiện hợp đồng.
Đồng thời với quá trình tài trợ, để đảm bảo cho nguồn vốn tài trợ được được sử dụng
đúng mục đích, quản lý được nguồn thu, ngân hàng sẽ tham giá thanh toán quốc tế
20

với vai trò là ngân hàng thương lượng (Negotiating Bank), ngân hàng nhờ thu
(collecting bank)…
Là một thành viên hoạt động trong các lĩnh vực quốc tế, hoạt động ngân hàng trong
tài trợ xuất khẩu đã có đóng góp đáng kể đối với nền kinh tế đất nước trên nhiều
phương diện. Bằng việc cung cấp các dịch vụ ở nước ngoài (gọi là xuất khẩu vô hình)
đã đóng góp ngày càng lớn vào thu nhập quốc gia và điều quan trọng hơn là hoạt
động tài trợ này đã thúc đấy việc xuất khẩu hàng hóa, mang lại một nguồn thu nhập
lớn của quốc gia, tạo điều kiện cho sự phát triển kinh tế.
• Các hình thức tài trợ xuất khẩu.
• Cho vay thực hiện hàng xuất khẩu theo L/C đã mở
Mỗi một lô hàng giao ra nước ngoài đều đòi hỏi một loại tài trợ nào đó trong quá
trình sản xuất và vận chuyển, nhà nhập khẩu có thể dựa vào L/C đã mở để yêu cầu
ngân hàng phục vụ mình cấp một khoản tín dụng nhằm thực hiện xuất hàng theo các
điều khoản đã quy định của L/C.
• Chiết khấu hối phiếu
Chiết khấu hối phiếu là một hình thức tín dụng của Ngân hàng cấp cho khách hàng
dưới hình thức mua lại hối phiếu trước khi đến hạn thanh toán.Chiết khấu hối phiếu
tạo điều kiện thuận lợi cho nhà xuất khẩu nhần được tiền sớm hơn nhằm đáp ứng nhu
cầu về vốn đối với khoản tín dụng cung ứng hàng mà doanh nhiệp trong nước đã cấp
cho nhà nhập khẩu. Cơ sở xác định khối lượng tín dụng này là giá trị của hối phiếu
sau khi đã trừ đi giá trị chiết khấu và lệ phí nhờ thu mà ngân hàng chiết khấu hưởng.
• Chiết khấu chứng từ thanh toán theo hình thức tín dụng chứng từ
Để đáp ứng nhu cầu vốn, nhà xuất khẩu sau khi giao hàng xong có thể thương lượng
với ngân hàng để ngân hàng thực hiện chiết khấu bộ chứng từ hoặc ứng trước tiền
trước khi bộ chứng từ được thanh toán. Như vậy đối với nhà xuất khẩu thì L/C không
chỉ là công cụ bảo đảm thanh toán mà còn là công cụ bảo đảm tín dụng.
• Cho vay trên cơ sở bộ chứng từ thanh toán theo hình thức nhờ thu.
21

Hầu hết các ngân hàng sẵn sàng cấp các khoản thấu chi cho các khách hàng xuất khẩu
thực hiện các hợp đồng mà thời hạn thanh toán lên đến 6 tháng. Khi một ngân hàng
xử lý các chứng từ gửi hàng bằng cách chuyển chúng cho một ngân hàng đại lý ở
nước ngoài để nhờthu, ngân hàng sẵn sàng cung cấp một khoản ứng trước theo một tỷ
lệ phần trăm thỏa thuận tính trên các khoản nhờ thu tồn đọng còn chưa nhận được
tiền. Trong một số trường hợp, vật đảm bảo được chấp nhận cho khoản ứng trước sẽ
là các chứng từ gửi hàng đem lại quyền kiểm soát hàng hóa cùng với các tờ hối phiếu
đang trong quá trình nhờ thu. Phương thức này cũng có nhiều điểm tương tự như hình
thức chiết khấu bộ chứng từ thanh toán theo hình thức tín dụng chứng từ. Tuy nhiên,
trong trường hợp bộ chứng từ thanh toán theo hình thức nhờ thu thì một số ngân hàng
sẽ sử dụng cụm từ “ Ứng trước tiền hàng xuất khẩu” và công việc thẩm định sẽ giao
cho phòng tín dụng phụ trách. Và đối với loại hình tài trợ này, vì mức độ rủi ro rất
cao nên lãi suất tài trợ cũng cao hơn so với các hình thức tài trợ khác, ngoài ra để
được tài trợ doanh nghiệp cũng cần có tài sản đảm bảo.
• Bao thanh toán quốc tế (Factoring quốc tế)
• Các khái niệm về bao thanh toán
Công ước về Bao thanh toán quốc tế của UNIDROIT 1988 đã đưa ra định nghĩa về
nghiệp vụ như sau: Bao thanh toán (Factoring) là một dạng tài trợ bằng việc mua bán
các khoản nợ ngắn hạn trong giao dịch thương mại giữa tổ chức tài trợ và bên cung
ứng, theo đó tổ chức tài trợ thực hiện tối thiểu hai trong số các chức năng sau: Tài trợ
bên cung ứng gồm cho vay và ứng trước tiền, quản lý sổ sách liên quan đến các
khoản phải thu, thu nợ các khoản phải thu, bảo đảm rủi ro không thanh toán của bên
mua hàng.
Theo hiệp hội thanh toán thế giới (FCI), bao thanh toán là một loại hình dịch vụ tài
chính trọn gói bao gồm sự kết hợp giữa tài trợ vốn hoạt động, bảo hiểm rủi ro tín
dụng, theo dõi các khoản phải thu và dịch vụ thu hộ. Đó là một sự thỏa thuận giữa
người cung cấp dịch vụ bao thanh toán (factor) với người cung ứng hàng hóa dịch vụ
hay còn gọi là người bán hàng trong quan hệ mua bán hàng hóa (seller). Theo như
thỏa thuận Factor sẽ mua lại các khoản phải thu của người bán dựa trên khả năng trả
22

nợ của người mua trong quan hệ mua bán hàng hóa (buyer ) hay còn gọi là con nợ
trong quan hệ tín dụng (debtor).
Ngoài ra theo một số tổ chức cung cấp dịch vụ bao thanh toán khác thì nghiệp vụ bao
thanh toán được định nghĩa là việc mua lại các khoản phải thu, hay việc cung cấp tài
trợ tài chính ngắn hạn thông qua việc trả các khoản phải thu ngay lập tức bằng tiền
mặt để cải thiện dòng ngân lưu của khách hàng (clients) đồng thời nhận lấy rủi ro tín
dụng. Các dịch vụ đi kèm gồm quản lý nợ, quản lý sổ cái bán hàng, xếp hạng tín dụng
và thu hộ.
Trong quy chế hoạt động bao thanh toán của các tổ chức tín dụng, ngân hàng nhà
nước đã đưa ra định nghĩa về bao thanh toán như sau: “ Bao thanh toán là một hình
thức cấp tín dụng của Tổ chức tín dụng cho bên bán hàng thông qua việc mua lại các
khoản phải thu phát sinh từ việc mua, bán hàng hóa đã được bên bán và bên mua
hàng thoả thuận trong hợp đồng mua bán hàng hóa. (QĐ số 1096/2004/QĐ-NHNN).
Mặc dù có nhiều cách diễn đạt khác nhau cho khái niệm về nghiệp vụ bao thanh toán,
nhưng nói chung có thể hiểu nghiệp vụ bao thanh toán chính là hình thức tài trợ cho
những khoản thanh toán chưa đến hạn từ các hoạt động sản xuất kinh doanh, cung
ứng hàng hóa và dịch vụ, đó chính là hoạt động mua bán nợ.
Bao thanh toán có thể sử dụng trong phạm vi một quốc gia, thường gọi là bao thanh
toán nội địa, hoặc trên phạm vi nhiều quốc gia, thường gọi là bao thanh toán quốc tế,
bao thanh toán có thể sử dụng như là một công cụ hay hình thức tài trợ xuất khẩu.
Bao thanh toán quốc tế là nghiệp cụ bao thanh toán dựa trên hợp đồng xuất nhập khẩu
hàng hóa, các khách hàng và con nợ là những doanh nghiệp ở các nước khác nhau.
Vai trò của đơn vị bao thanh toán là thu tiền nợ từ nước ngoài bằng việc tiếp cận các
nhà nhập khẩu tại nước của họ, bằng ngôn ngữ của họ và theo tập quán kinh doanh
của địa phương.
• Các bên tham gia trong nghiệp vụ bao thanh toán:
Tham gia trong hoạt động bao thanh toán thường gồm có 3 bên: Đơn vị bao thanh
toán (factor), người bán (seller), và người mua (buyer):
Người mua nợ hay đơn vị bao thanh toán (factor): là ngân hàng, công ty tài chính
23

chuyên thực hiện việc mua bán nợ và các dịch vụ khác liên quan đến mua bán nợ.
Trong nghiệp vụ bao thanh toán quốc tế, sẽ có hai đơn vị bao thanh toán, một đơn vị
bao thanh toán tại nước của nhà xuất khẩu và một đơn vị bao thanh toán tại nước của
nhà nhập khẩu.
Người bán nợ hay nhà xuất khẩu (clients, seller, exporter): các doanh nghiệp sản xuất
hàng hóa hoặc kinh doanh dịch vụ có những khoản nợ chưa đến hạn thanh toán.
Người mắc nợ hay nhà nhập khẩu (buyer, debtor, importer) hay còn gọi là người phải
trả tiền, đó chính là người mua hàng hóa hay nhận các dịch vụ cung ứng.
• Lợi ích của nghiệp vụ bao thanh toán
Đối với người bán, bao thanh toán mang lại được nhiều lợi ích. Bao thanh toán lấp
được khoảng trống trong dòng ngân lưu giữa thời gian gửi hóa đơn và thời gian thu
nợ đồng thời kiểm soát được các khoản nợ và tránh khỏi rủi ro không thu hồi được
nợ. Nhờ vậy, bao thanh toán giúp giảm được các khoản phải thu còn tồn đọng và
giảm chi phí cho việc thu hồi nợ. Ngoài ra Bao thanh toán còn đem lại các lợi ích
khác như:
• Mở rộng tín dụng cho khách hàng mà không ảnh hưởng đến dòng ngân lưu
• Chiết khấu cho các đại lý và người bán hàng, tăng doanh số bán hàng nhờ việc
đưa ra chào các điều kiện và điều kiện và điều khoản thanh toán có tính cạnh tranh.
• Tăng vốn hoạt động
Đối với người mua :Bao thanh toán giúp người mua có nhiều cơ hội được mua hàng
trả chậm từ phía đối tác. Nhờ vậy, nhu cầu mua hàng hóa tăng lên mà không cần dùng
các hạn mức tín dụng hiện có.Đối với hình thức bao thanh toán quốc tế, nhất là bao
thanh toán với hai đơn vị bao thanh toán thì các khó khăn về ngôn ngữ sẽ được giải
quyết bởi đơn vị bao thanh toán.Cuối cùng, bao thanh toán giúp người nhập khẩu có
thể được mua hàng mà không chậm trễ rắc rối và không tốn chi phí mở tín dụng. Nhờ
có bao thanh toán, nhà nhập khẩu có thể nhập khẩu hàng hóa mà không cần đến tín
dụng thư (L/C).
Đối với đơn vị bao thanh toán: Thông qua nghiệp vụ bao thanh toán có thể thu được
24

các loại phí và lệ phí, cung cấp thêm các dịch vụ kèm theo, từ đó góp phần tăng
doanh số và lợi nhuận hoạt động. Đối với ngân hàng làm chức năng của đơn vị Bao
thanh toán thì sẽ giữ được khách hàng nhờ việc đa dạng hóa sản phẩm cũng như thu
hút thêm khách hàng mới cho dịch vụ khác.
• Phân loại Bao thanh toán :
Căn cứ ý nghĩa bảo hiểm rủi ro thanh toán, bao thanh toán có thể chia thành bao
thanh toán có quyền truy đòi và bao thanh toán miễn truy đòi.
• Bao thanh toán có quyền truy đòi (recourse factoring) là loại nghiệp vụ Bao
thanh toán theo đó nếu người mua hàng không trả được nợ hoặc không thực hiện
nghĩa vụ trả nợ thì người bán có trách nhiệm hoàn trả khoản tiền đã được ứng trước
cho đơn vị bao thanh toán.
• Bao thanh toán không có quyền truy đòi (Non-recourse factoring) là loại nghiệp
vụ bao thanh toán mà đơn vị bao thanh toán phải chịu mọi rủi ro về tín dụng và
không được đòi lại khoản tiền đã ứng cho người bán hàng trong trường hợp người
mua hàng không thực hiện nghĩa vụ trả nợ.
Căn cứ theo thời hạn, bao thanh toán có thể được chia thành bao thanh toán ứng trước
hay bao thanh toán chiết khấu và bao thanh toán khi đáo hạn.
• Bao thanh toán ứng trước hay bao thanh toán chiết khấu là loại bao thanh toán
theo đó đơn vị bao thanh toán chiết khấu các khoản phải thu trước ngày đáo hạn và
ứng trước tiền cho đơn vị bán hàng (có thể 80% giá trị hóa đơn).
• Bao thanh toán khi đến hạn là loại bao thanh toán theo đó đơn vị bao thanh toán
sẽ trả cho các khách hàng của mình (người bán hàng) số tiền bằng giá mua của các
khoản bao thanh toán khi đáo hạn.
• Quy trình thực hiện bao thanh toán:
Dưới đây trình bày quy trình các bước tiến hành và công việc các bên tham gia phải
làm:
25

Hình 1.1 Quy trình nghiệp vụ bao thanh toán quốc tế
Ghi chú:
• Đơn vị xuất khẩu và nhập khẩu ký kết hợp đồng mua bán hàng hóa.
• Đơn vị xuất khẩu yêu cầu tín dụng đới với đơn vị bao thanh toán
• Đơn vị bao thanh toán tại nước xuất khẩu yêu cầu tín dụng từ đơn vị bao
thanh toán tại nước nhập khẩu.
• Đơn vị bao thanh toán nhập khẩu kiểm tra uy tín về mặt tín dụng của nhà
nhập khẩu.
• Đơn vị bao thanh toán nhập khẩu trả lời tín dụng cho đơn vị bao thanh toán
xuất khẩu.
• Đơn vị bao thanh toán ký hợp đồng bao thanh toán với đơn vị xuất khẩu.
• Đơn vị xuất khẩu giao hàng.
• Đơn vị xuất khẩu chuyển nhượng hóa đơn cho đơn vị bao thanh toán xuất
khẩu & đơn vị bao thanh toán xuất khẩu chuyển nhượng hóa đơn cho đơn vị
bao thanh toán nhập khẩu.
26

• Đơn vị bao thanh toán ứng trước tiền cho đơn vị xuất khẩu.
• Vào ngày đáo hạn hoặc sau ngày đáo hạn một thời gian, đơn vị bao thanh
toán đòi nợ đơn vị nhập khẩu
• Đơn vị nhập khẩu thanh toán tiền cho đơn vị bao thanh toán
• Đơn vị bao thanh toán nhập khẩu thanh toán tiền cho đơn vị bao thanh toán
xuất khẩu.
• Đơn vị bao thanh toán xuất khẩu thanh toán phần còn lại cho đơn vị xuất
khẩu.
• Thẩm định tài trợ xuất khẩu.
• Thẩm định doanh thu và chi phí của hợp đồng xuất khẩu.
Hầu hết các hợp đồng xuất khẩu đều được thực hiện trong ngắn hạn. Do đó hiệu quả
hoạt động tài chính tập trung vào thẩm định doanh thu và ổn định của chi phí sản xuất
hàng xuất khẩu. Doanh thu xuất khẩu thể hiện cụ thể trong hợp đồng thương mại và
L/C do ngân hàng phục vụ người nhập khẩu mở. Với những khách hàng nào xuất
trình được hợp đồng thương mại và L/C, thì ngân hàng có thể yên tâm về doanh thu
hoạt động xuất khẩu. Đối với chi phí sản xuất hàng xuất khẩu ngoài kinh nghiệm và
sự am hiểu về ngành, cán bộ thẩm định cần phải tích luỹ thông tin về chi phí của
những doanh nghiệp khác trong cùng ngành có quy mô tương tự để làm cơ sở so
sánh. Từ đó phán quyết mức độ tin cậy của các khoản mục chi phí mà khách hàng đã
xây dựng trong phương án sản xuất kinh doanh. Khi thẩm định các khoản mục chi
phí, kinh nghiệm thực tiễn cho thấy rằng do đứng trên góc độ kế toán khác nhau có
thể dẫn đến các kết luận khác nhau đối với các khoản mục chi phí. Thường xảy ra kết
luận khác nhau ở những khoản mục chi phí sau đây:
• Chi phí khấu hao: sự khác biệt ở đây là do phương pháp khấu hao khác nhau.
• Chi phí tồn kho: sự khác biệt về chi phí hàng tồn kho thường xảy ra do sử dụng
phương pháp xác định tồn kho khác nhau. Chẳng hạn như phương pháp FIFO và
LIFO rõ ràng là đưa đến những kết luận rất khác nhau về chi phí tồn kho.
• Thẩm đinh rủi ro ngoại hối đối với hợp đồng xuất khẩu
Tổn thất ngoại hối thường gặp trong hoạt động xuất khẩu bao gồm 2 loại: tổn thất
giao dịch (transaction exposure) và tổn thất kinh tế (economic exposure)
• Thẩm định tổn thất giao dịch :
Tổn thất giao dịch phát sinh do ngoại tệ giảm giá so với nội tệ khiến cho doanh thu
27

hợp đồng xuất khẩu qui đổi ra nội tệ giảm khi đến hạn thanh toán. Chẳng hạn, khách
hàng Cholimex xuất khẩu hải sản, hợp đồng trị giá 400.000 USD. Ở thời điểm ký kết
hợp đồng tỷ giá giao ngay USD/VND là 20,850 – 20,870 và Công ty thấy rằng với tỷ
giá này thì hợp đồng xuất khẩu có lãi và vay vốn ngân hàng để sản xuất hàng xuất
khẩu. Từ lúc ký hợp đồng cho đến khi giao hàng và thanh toán phải mất một khoảng
thời gian nhất định, chẳng hạn là 2 tháng. Khi xem xét tài trợ cho khách hàng xuất
khẩu, cả ngân hàng và khách hàng đều chưa biết tỷ giá giao ngay USD/VND lúc
thanh toán là bao nhiêu, do thời điểm này chưa xảy ra.
Đến thời điểm thanh toán nếu tỷ giá USD/VND giảm còn 20,800 – 20,820 thì cứ mỗi
USD hàng hoá xuất khẩu Cholimex tổn thất doanh thu là 20,850 – 20,800 = 50 VND.
Xét toàn bộ hợp đồng xuất khẩu, Công ty thiệt hại doanh thu hết 400.000 x 50 = 20
triệu đồng. Sự sụt giảm doanh thu này góp phần làm hiệu quả tài chính hợp đồng xuất
khẩu của khách hàng giảm sút. Nếu tỷ giá giảm mạnh có thể làm đảo lộn kết quả kinh
doanh. Trong điều kiện tỷ giá hối đoái tương đối ổn định thì tổn thất giao dịch không
đáng kể. Tuy nhiên, cũng cần quan tâm vì, một khi tỷ giá biến động, bên cạnh tổn thất
giao dịch, còn có tổn thất kinh tế.
• Thẩm định tổn thất kinh tế :
Tổn thất kinh tế phát sinh là do ngoại tệ giảm gía so với nội tệ hay nói khác đi là nội
tệ lên giá so với ngoại tệ. Nội tệ lên giá khiến cho hàng xuất khẩu trở nên đắt đỏ hơn
ở nước nhà nhập khẩu làm cho sức mua và nhu cầu của thị trường ở đó đối với mặt
hàng mà khách hàng đang xuất giảm xuống. Điều này làm cho khách hàng của ngân
hàng mất đi lợi thế so sánh trong cạnh tranh.
• Thẩm định rủi ro khi thực hiện hợp đồng bao thanh toán xuất khẩu.
Thẩm định tín dụng khi cung cấp dịch vụ Bao thanh toán thường phức tạp hơn nhiều
so với các hình thức xuất khẩu khác. Lý do việc thẩm định đòi hỏi phải thẩm định cả
hai phía nhà xuất khẩu và nhà nhập khẩu và rủi ro phụ thuộc vào loại hình bao thanh
toán nhà xuất khẩu yêu cầu.
Nếu nhà nhà xuất khẩu yêu cầu bao thanh toán truy đòi thì ngân hàng thẩm định khả
năng trả nợ của nhà xuất khẩu lẫn nhà nhập khẩu. Mặc dù người chịu trách nhiệm trả
nợ sau cùng là nhà nhập khẩu, nhưng trong bao thanh toán truy đòi, ngân hàng có
quyền đòi tiền nhà xuất khẩu nếu nhà nhập khẩu không trả được. Do đó thẩm định trả
nợ cả hai bên đều quan trọng.
Nếu nhà xuất khẩu yêu cầu bao thanh toán miễn truy đòi thi ngân hàng chỉ cần thẩm
28

định khả năng trả nợ của nhà nhập khẩu vì trong trường hợp này trách nhiệm trả nợ
chỉ ở nhà nhập khẩu mà thôi. Nếu nhà nhập khẩu không trả được nợ ngân hàng phải
gánh lấy rủi ro. Do đó, thẩm định khả năng trả nợ của nhà nhập khẩu rất quan trọng.
Thế nhưng trong bao thanh toán, nhà nhập khẩu ở nước ngoài nên công việc thẩm
định trở nên rất khó khan và phức tạp hơn. Thông thường để thẩm định được khả
năng trả nợ của nhà nhập khẩu, ngân hàng bên nhà xuất khẩu phải thông qua quan hệ
với ngân hàng đại lý, cũng là ngân hàng bao thanh toán bên phía nhà nhập khẩu, để
ngân hàng này thẩm định uy tín tín dụng của nhà nhập khẩu.
• Các rủi ro và biện pháp ngăn ngừa rủi ro trong hoạt động tài trợ xuất nhập khẩu
• Đặc thù trong hoạt động ngoại thương :
Người mua và người bán thường ở những quốc gia khác nhau nên hàng hóa phải di
chuyển qua biên giới quốc gia.
Sự dịch chuyển giữa luồng tiền thanh toán và hàng hoá là không đồng nhất.
Liên quan đến các đồng tiền khác nhau, nên dẫn đến việc phải mua bán chuyển đổi tiền
tệ. Việc mua bán mang tính chất quốc tế, do vậy áp dụng các phương thức thanh tóan
quốc tế. Giao dịch phải tuân thủ luật lệ và thông lệ quốc tế, tuy nhiên không loại trừ
những đặc điểm luật lệ mang tính quốc gia đòi hỏi nhà kinh doanh phải nắm biết được.
Bất đồng về ngôn ngữ làm cho rủi ro không hiểu biết lẫn nhau tăng lên, các bên tham
gia hiểu theo cách riêng của mình, dẫn đến hậu quả có thể là khôn lường. Cần hiểu
biết chuyên môn và các thuật ngữ thương mại bằng ngôn ngữ của hợp đồng.
• Những rủi ro đặc thù trong hoạt động tài trợ xuất nhập khẩu
Xuất phát từ những đặc thù của hoạt động ngoại thương nêu trên, hoạt động tài trợ
xuất nhập khẩu có một số rủi ro đặc thù và được phân chia thành 3 nhóm, đó là:
• Nhóm rủi ro thương mại, bao gồm: đối với nhà xuất khẩu, đó là: rủi ro về thị
trường, rủi ro không nhận hàng, rủi ro không thanh toán, đối với nhà nhập khẩu đó
là rủi ro không giao hàng, rủi ro về hàng hoá, rủi ro về hàng hoá, rủi ro về vận
chuyển hàng hoá.
• Nhóm rủi ro chính trị bao gồm: chiến tranh, nổi dậy, dân biến, đình công, cấm
vận, cấm thanh toán..
• Nhóm rủi ro đặc thù, bao gồm: rủi ro ngồn ngữ, rủi ro pháp lý và rủi ro tỷ giá.
Ngày nay, phần lớn các rủi ro trong hoạt động ngoại thương được hạn chế bởi các kỹ
thuật phòng ngừa hiện đại. Ví dụ đối với nhóm rủi ro chính trị, nhà xuất khẩu có thể
mua bảo hiểm xuất khẩu; đối với nhóm rủi ro thương mại đó là các điều khoản được
quy định trong hợp đồng mua bán quốc tế. Ví dụ như điều khoản về thanh toán (bằng
tín dụng chứng từ), điều khoản về hàng hoá (yêu cầu về giấy kiểm định về số lượng
và chất lượng), điều khoản về cơ sở giao hàng (incoterms), thư tín dụng dự phòng…
29

• Rủi ro đối tác: Người mua người bán thông thường không ở trong cùng một lãnh
thổ và nhiều trường hợp là không hiểu biết nhau. Trong nhiều trường hợp sẽ có thể
dẫn đến rủi ro do lừa đảo từ phía đối tác. Trong giao dịch tài trợ xuất khẩu, đối tác
nhập khẩu lừa đảo bằng cách nhận hàng mà không thanh tóan hoặc cố tình từ chối
thanh toán. Trong giao dịch tài trợ nhập khẩu có thể gặp lừa đảo từ người xuất khẩu
xuất trình chứng từ hoàn hảo nhưng không có hàng hóa gửi cho người nhập khẩu…
• Rủi ro thị trường: Thay đổi giá cả hàng hoá trong nước hoặc trên thị trường quốc
tế, người mua không muốn bán hoặc người bán không muốn nhận hàng. Đồng thời
những chính sách của quốc gia nhập khẩu hoặc xuất khẩu thay đổi sẽ ảnh hưởng
đến người mua hoặc người bán trong giao dịch.
• Rủi ro vận tải : Hàng hóa có sự di chuyển từ quốc gia này đến quốc gia khác nên
cần vận chuyển qua đường biển, đường hàng không hoặc đường bộ. Như vậy có thể
xảy ra những rủi ro về hàng hóa nằm ngoài phạm vi kiểm soát của người bán và
người mua. Hàng hóa trên đường vận chuyển có thể gặp rủi ro mất mát, hư hỏng,
hao hụt…
• Rủi ro ngoại hối : Việc thanh tóan liên quan đến các đồng tiền khác với đồng bản
tệ nêncó thể gặp rủi ro về tỷ giá do biến động tại thời điểm thanh toán so với thời
điểm ký hợp đồng. Đồng thời nếu ngoại tệ do ngân hàng cho vay tài trợ khác với
ngoại tệ được qui định là đồng tiền thanh tóan trong hợp đồng ngoại thương của
khách hàng, cũng có thể rủi ro khi tỷ giá biến động.
• Rủi ro về thanh toán: Lựa chọn hình thức thanh toán không phù hợp, hoặc có
những điều khoản trong phương thức thanh tóan không bảo vệ được quyền lợi
khách hàng của mình. Ví dụ: Mở thư tín dụng xác nhận, cho phép đòi tiền điện...
Đồng thời mỗi phương thức thanh toán quốc tế có một đặc điểm riêng có lợi hoặc
không có lợi cho người mua và người bán, cụ thể:
Người mua ( người nhập khẩu)
An toàn Rủi ro
Chuyển Nhờ thu DA Nhờ thu DP Tín dụng Chuyển tiền
tiền trả sau chứng từ trả trước
Người bán ( người xuất khẩu)
Rủi ro An tòan
• Rủi ro tác nghiệp: Cán bộ ngân hàng xử lí giao dịch không đúng qui trình,
qui định không phù hợp với thông lệ quốc tế gây rủi ro cho ngân hàng .
TÓM TẮT CHƯƠNG 1
Chương 1 đã nêu lên được những khái niệm cơ bản về cho vay tài trợ xuất nhập khẩu
và tầm quan trọng của cho vay tài trợ Xuất nhập khẩu trong nền kinh tế. Các hình
30

thức cho vay tài trợ xuất nhập khẩu như mở L/C thanh toán L/C hàng nhập khẩu, bảo
lãnh và tái bảo lãnh, chấp nhận hối phiếu, chiết khấu L/C hàng xuất, chiết khấu hối
phiếu. Chương 1 cũng nêu lên những đặc thù trong hoạt động ngoại thương và những
rủi ro gặp phải khi cho vay theo hình thức này.
31

• : THỰC TRẠNG CHO VAY TÀI TRỢ XUẤT NHẬP KHẨU TẠI NHĐT
&PT CN TP.HCM.
• Giới thiệu về Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam
Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (NHĐT&PTVN) được thành lập theo nghị
định số177/TTg ngày 26 tháng 4 năm 1957 của Thủ tướng Chính phủ. Trải qua quá
trình hình thành và phát triển NHĐT&PTVN đã có những tên gọi:
• Ngân hàng Kiến thiết Việt Nam từ ngày 26/4/1957
• Ngân hàng Đầu tư và Xây dựng Việt Nam từ ngày 24/6/1981
• Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam từ ngày 14/11/1990
Ngân hàng ĐT&PTVN là một doanh nghiệp Nhà nước hạng đặc biệt, được tổ chức
theo mô hình Tổng công ty Nhà nước (tập đoàn) mang tính hệ thống, mạng lưới giao
dịch bao gồm hơn 118 chi nhánh tại 63 tỉnh thành trên cả nước, số lượng nhân viên
trên 16,000 người. Các Công ty con của BIDV bao gồm Tổng Công ty cổ phần Bảo
hiểm Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam, Công ty CP chứng khoán
Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam, Công ty cho thuê tài chính TNHH
MTV BIDV; các Công ty liên doanh gồm: Ngân hàng liên doanh Việt Nga, Liên
doanh quản lý đầu tư BIDV – Việt Nam Partners
Trọng tâm hoạt động và là nghề nghiệp truyền thống của NHĐT&PTVN là phục vụ
đầu tư phát triển, các dự án thực hiện các chương trình phát triển kinh tế then chốt của
đất nước. Thực hiện đầy đủ các mặt nghiệp vụ của ngân hàng phục vụ các thành phần
kinh tế, có quan hệ hợp tác chặt chẽ với các Doanh nghiệp, Tổng công ty. NHĐT&PT
không ngừng mở rộng quan hệ đại lý với hơn 400 ngân hàng và quan hệ thanh toán
với trên 50 ngân hàng trên thế giới. NHĐT&PTVN là một ngân hàng chủ lực thực thi
chính sách tiền tệ quốc gia và phục vụ đầu tư phát triển.
Trong năm 2012, BIDV đã tiến hành cổ phần hoá thành công, đánh dầu một bước
ngoặc quan trọng trong chặng đường phát triển của mình. Sau khi cổ phần hoá, BIDV
32

đã đề ra chiến lược phát triển giai đoạn 2012-2015 và tầm nhìn đến năm 2020 là trở
thành một trong 20 ngân hàng hiện đại có chất lượng hiệu quả và uy tín hàng đầu
trong khu vực Đông Nam Á. Trong đó BIDV chú trọng đến 3 khâu đột phá là :
• Hoàn thiện mô hình tổ chức chuyên nghiệp, hiệu quả, các quy trình
nghiệp vụ, quy chế quản trị điều hành, phân cấp uỷ quyền và phối hợp giữa
các đơn vị hướng đến sản phẩm và khách hàng theo thông lệ quốc tế tốt nhất.
• Phát triển nguồn nhân lực chất lượng cao dựa trên sử dụng và phát triển
đội ngũ chuyên gia trong nước và quốc tế làm lực lượng cao dựa trên sử dụng
và phát triển đội ngũ chuyên gia trong nước và quốc tế làm lực lượng nòng
cốt và phát triển ổn định, bền vững.
• Nâng cao năng lực khai thác, ứng dụng công nghệ trong hoạt động kinh
doanh ngân hàng tạo khâu đột phá giải phóng sức lao động, tăng tính lan tỏa
của khoa học công nghệ tới mọi hoạt động kinh doanh của BIDV
Với mục tiêu trở thành một trong những ngân hàng hàng đầu Việt Nam và khu vực,
trong những năm qua BIDV đã không ngừng nỗ lực nâng cao năng lực tài chính, phát
triển mạng lưới, đa dạng hoá các sản phẩm ngân hàng, cải thiện chất lượng phục
vụ….Với những nổ lực đó BIDV đã được công nhận thông qua các giải thưởng có uy
tín như: Ngân hàng nội địa cung ứng dịch vụ ngoại tệ tốt nhất năm 2008 do tạp chí
Asia Money trao tặng, Ngân hàng thanh toán quốc tế tốt nhất do Citibank trao tặng,
Ngân hàng nội địa cung ứng dịch vụ tài trợ thương mại tốt nhất năm 2012 do tạp chí
Euromoney trao tặng……
Cơ cấu tổ chức:
33

Hình 2.1Cơ cấu tổ chức BIDV Hội sở chính
• Giới thiệu về Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển chi nhánh TP. Hồ Chí Minh:
• Lịch sử hình thành và phát triển
Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam chi nhánh TP.HCM
thành lập ngày 15/11/1976 có trụ sở đặt tại 134 Nguyễn Công Trứ, Quận 1, Thành
phố Hồ Chí Minh.
34

• Cơ cấu tổ chức
BIDV – HCM hiện có tổng số cán bộ nhân viên khoảng 330 người với Ban Giám đốc
Chi nhánh gồm 4 người (1 Giám đốc và 3 Phó Giám đốc). Chi nhánh được tổ chức
thành 5 khối với 21 phòng. Trong đó, 17 phòng tại Hội sở Chi nhánh và 4 phòng tại
đơn vị trực thuộc, cụ thể như sau:
• Khối quan hệ khách hàng (QHKH) gồm 4 phòng: Phòng QHKH1, Phòng
QHKH2, Phòng QHKH3, Phòng QHKH4.
• Khối Quản lý RR (QLRR) gồm Phòng QLRR
• Khối tác nghiệp gồm 6 phòng:
• Phòng Quản trị tín dụng (QTTD)
• Phòng Dịch vụ 1 (giao dịch DN)
• Phòng Dịch vụ 2 (thanh toán quốc tế)
• Phòng Dịch vụ 3 (quản lý và dịch vụ ngân quỹ)
• Phòng Dịch vụ 4 (giao dịch cá nhân)
• Phòng Dịch vụ quản lý thẻ
• Khối quản lý nội bộ gồm 6 phòng
• Phòng Kế hoạch – Tổng hợp
• Phòng Điện toán
• Phòng Tài chính – Kế toán
• Phòng Tổ chức – Nhân sự
• Văn phòng
35

• Phòng Pháp chế
Hình 2.2Cơ cấu tổ chức BIDV.HCM
• Khối đơn vị trực thuộc gồm 4 đơn vị:
• Phòng giao dịch Bùi Thị Xuân (112 Bùi Thị Xuân, Quận 1)
• Phòng giao dịch Nguyễn Đình Chiểu (188 Nguyễn Văn Thủ, Quận 1)
• Phòng giao dịch Trần Hưng Đạo (542 Trần Hưng Đạo, Quận 5)
• Phòng giao dịch Ngô Gia Tự (306 – 308 Ngô Gia Tự, Quận 10)
• Tình hình hoạt động của Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Chi nhánh TP.HCM
những năm gần đây.
Bảng 2.1: Kết quả kinh doanh giai đoạn 2009 – 2011
36

Đơn vị: tỷ đồng
Năm 2009 2010 2011 2010/2009 2011/2010
Chỉ tiêu +/– % +/– %
Lợi nhuận sau thuế 148 218 192 70 47,3 –26 11,9
Dư nợ cho vay 6.864 7.428 8.320 564 8,2 892 12
Cho vay DN 6.634 7.006 7.627 372 5,6 621 8,9
Huy động vốn 8.387 8.823 10.641 436 5,2 1.818 20,6
Tổng tài sản 11.015 12.256 13.481 1.241 11,3 1.226 10
Nguồn số liệu: Phòng Kế hoạch tổng hợp BIDV – HCM
Trong bối cảnh nền kinh tế chịu nhiều tác động bởi cuộc khủng hoảng kinh tế năm 2008,
lạm phát và tăng trưởng chậm năm 2011, hoạt động kinh doanh của NH thương mại cổ
phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam nói chung và BIDV – HCM nói riêng cũng gặp nhiều
khó khăn. Tuy nhiên, với nỗ lực của toàn bộ cán bộ nhân viên và hệ thống quản lý chặt
chẽ, BIDV – HCM đã có được kết quả kinh doanh tốt.
Hình 2.3Tăng trưởng lợi nhuận ròng và lợi nhuận trên tổng tài sản 2009 – 2011
Năm 2010, lợi nhuận sau thuế đạt 218 tỷ đồng tăng 70 tỷ đồng hay 47,3% so với năm
2009. Ngoài ra, lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản cũng tăng từ mức 1,3% năm 2009 lên
1,8% năm 2010. Tuy nhiên, khi bước sang năm 2011, hoạt động BIDV – HCM chịu
nhiều ảnh hưởng từ các bất ổn kinh tế khi DN gặp nhiều khó khăn trong hoạt động kinh
doanh và người dân thắt chặt chi tiêu.
Với lợi thế hoạt động lâu năm trong ngành NH cùng một lượng lớn KH trung thành,
BIDV – HCM có sự tăng trưởng nhanh trong hai hoạt động chính là huy động vốn và cho
vay đặc biệt là cho vay DN
Hình 2.4Dư nợ cho vay và huy động vốn BIDV – HCM 2009 – 2011
BIDV sử dụng khoảng 80% lượng vốn huy động được (2009: 82%, 2010: 84%, 2011:
78%) để thực hiện cho vay. Trong đó, phần lớn các khoản vay dành cho đối tượng là DN.
37

Đây trở thành đối tượng KH truyền thống của BIDV – HCM. Tuy nhiên, các tác động bất
lợi từ suy giảm tăng trưởng ở nhiều nền kinh tế trên thế giới làm cho hoạt động DN gặp
nhiều khó khăn, khả năng trả nợ bị suy giảm.
• Tình hình cho vay tài trợ xuất nhập khẩu tại NHĐT & PT Chi nhánh TP.HCM
• Các sản phẩm cho vay tài trợ nhập khẩu.
• Tài trợ nhập khẩu đảm bảo bằng lô hàng nhập :
Nội dung sản phẩm
BIDV tài trợ cho lô hàng để nhập khẩu hàng hóa và đảm bảo bằng chính lô hàng đó thông
qua việc tài trợ vốn, bảo lãnh, mở LC cho doanh nghiệp.
Đối tượng cho vay: Chi phí nhập khẩu hàng hóa bao gồm: tiền hàng nhập khẩu, cước phí
vận chuyển hàng hải, bảo hiểm lô hàng vận chuyển hàng hải, chi phí thuế (nếu có)
Mức cho vay
• Căn cứ theo hạng khách hàng và trị giá lô hàng nhập
• (AAA, AA) – 90%; A -80%; BBB- 70%; BB-60%
Thời hạn cho vay:
Thời hạn cho vay phù hợp với chu kỳ sản xuất hoạt động kinh doanh của khách
hàng , tuy nhiên không vượt qúa:
• 06 tháng đối với hoạt động thương mại
• 09 tháng đối với hoạt động sản xuất
Phương thức cho vay: Theo món hoặc hạn mức
Trường hợp cho vay theo hạn mức, NH vẫn phải tiến hành thẩm định tính khả thi,
hiệu quả của từng lô hàng nhập khẩu và thực hiện việc quản lý theo dõi cho vay
đến từng lô hàng nhập khẩu như trong trường hợp cho vay theo món.
Giao nhận lô hàng nhập khẩu
• Đối với phuong thức thanh tón L/C, D/P lô hàng nhập khẩu được giao nhận thông
qua công ty giao nhận chuyên nghiệp, hoặc khách hàng tự giao nhận nhưng thông
qua sự kiểm soát, giám sát của Ngân hàng
38

• Với hình thức T/T thì công đoạn này khách hàng tự làm, BIDV chỉ nhận khi hàng
đã về kho và đã ký hợp đồng quản lý hàng hóa (3 bên hoặc 2 bên)
• đảm bảo bộ chứng từ phù hợp với hợp đồng ngoại thương, chỉ dẫn nhờ thu
Quản lý lô hàng nhập khẩu
• Gửi tại kho bãi của bên thứ ba và do bên thứ ba quản lý (Hợp đồng thuê kho 3
bên)
• Gửi tại kho bãi của khách hàng (hoặc kho bãi khách hàng thuê) do công ty bảo vệ
được BIDV chấp thuận thực hiện trông giữ và quản lý (BIDV, Khách hàng và
Công ty bảo vệ ký kết Hợp đồng thuê giám sát kho hàng 3 bên)
• Gửi tại kho bãi của khách hàng hoặc kho bãi khách hàng thuê và do khách hàng
tự quản lý
Giải chấp lô hàng
• BIDV giải chấp lô hàng từng phần hoặc toàn bộ tương ứng với số tiền khách hàng
trả nợ trước hạn hoặc thay thế bằng tài sản đảm bảo khác.
• Tài sản đảm bảo thay thế có thể là quyền đòi nợ từ hợp đồng mua bán trong
trường hợp khách hàng bán trả chậm, với điều kiện:
• Có bảo lãnh thanh toán của ngân hàng người mua, hoặc
• Người mua và khách hàng xếp hạng BBB trở lên, không có nợ quá hạn
trong 12 tháng trước
• Tài trợ nhập khẩu theo chương trình GSM 102:
Giới thiệu
Là chương trình bảo lãnh tín dụng xuất khẩu nông lâm sản từ Mỹ của Tổ chức
Tín dụng hàng hoá (CCC) thuộc Bộ Nông nghiệp Mỹ. Theo chương trình
,CCCsẽ đứng ra bảo lãnh cho khoản tín dụng do ngân hàng COBANK (Mỹ) cấp
cho BIDV để cho vay lại với nhà nhập khẩu Việt Namđể thanh toán cho giao
dịch nhập khẩu hàng nông lâm sản từ Mỹ.
Khi tham gia chương trình GSM 102 tại BIDV, nhà nhập khẩu Việt Nam có cơ
hội nhập hàng nông sản từ Mỹ theo phương thức trả chậm với lãi suất ưu đãi hơn
39

do được BIDV xem xét cấp tín dụng tương đương lãi suất BIDV nhận được từ
nước ngoài.
Các bên tham gia
• Nhà xuất khẩu Mỹ:là người bán, người làm hồ sơ xin CCC cấp bảo lãnh và là
người thụ hưởng của bảo lãnh trên.
• Nhà nhập khẩu Việt Nam: là người mua, người yêu cầu BIDV mở L/C theo
chương trình GSM 102 để nhập khẩu nông sản từ Mỹ
• Ngân hàng nước ngoài (Bên cho vay): là ngân hàng thông báo L/C, thanh toán
cho nhà xuất khẩu Mỹ và cấp tín dụng cho BIDV trên cơ sở số tiền ngân hàng
nước ngoài đã thanh toán trực tiếp cho nhà xuất khẩu.
• BIDV (Bên vay): là ngân hàng mở L/C và tiếp nhận khoản vay do ngân hàng nước
ngoài cấp.
• CCC: là cơ quan bảo lãnh tín dụng xuất khẩu của Mỹ, bảo lãnh cho nghĩa vụ
thanh toán của BIDV với ngân hàng nước ngoài.
Lợi ích của chương trình :
• Được cung cấp khả năng mua nông sản trả chậm từ Mỹ với chi phí cạnh tranh
• Có cơ hội được cấp tín dụng với lãi suất thấp hơn lãi suất cho vay thông thường
• Được BIDV tư vấn, cung cấp các thông tin liên quan đến chương trình GSM-102:
Điều kiện về hàng hoá:
• Các loại nông sản như thực phẩm, thức ăn gia súc, sợi, bông và các sản phẩm tương tự
• Lâm sản (gỗ và bột giấy), hải sản, dầu thực vật, gà giống…
• Các sản phẩm đầu vào phục vụ sản xuất và chế biến nông nghiệp như thuốc trừ
sâu, phân bón, máy móc thiết bị không được chọn tham gia vào chương trình
• Các mặt hàng đều phải có nguồn gốc 100% sản xuất tại Mỹ trừ một số hàng nông
sản chế biến giá trị cao có tỷ lệ quy định là 90% trọng lượng hàng
Số tiền cho vay và cách thức tài trợ:
• Đối với L/C trả ngay: BIDV cho nhà nhập khẩu vay để thanh toán L/C theo qui
định tín dụng hiện hành. Số tiền cho vay tối đa bằng giá FOB hoặc giá CFR nếu
40

được CCC bảo lãnh cả cước phí vận chuyển.
• Đối với L/C trả chậm: BIDV chấp nhận thanh toán hối phiếu trả chậm theo L/C
không hủy ngang tính theo giá FOB (không phát sinh khoản vay giữa BIDV và
Ngân hàng nước ngoài cũng như giữa BIDV và khách hàng nhập khẩu).
• Việc lựa chọn hình thức L/C trả chậm hay L/C trả ngay phải được nhà XK và NK
thống nhất trong hợp đồng và được nhà XK đăng ký với CCC khi đề nghị CCC
cấp bảo lãnh thanh toán.
Phương thức tài trợ nhập khẩu
• Cho vay theo món
• Khách hàng có nhu cầu và đề nghị vay vốn từng lần, có quan hệ không thường
xuyên với ngân hàng, có nguồn thu không ổn định;
• Cho vay bù đắp thiếu hụt tài chính tạm thời.
• Cho vay theo hạn mức tín dụng
• Khách hàng có sản xuất kinh doanh ổn định, có hiệu quả và có quan hệ tín dụng
thường xuyên đối với ngân hàng.
• Trong thời hạn hiệu lực của hợp đồng tín dụng theo hạn mức, khách hàng có thể
vừa rút vốn vay vừa trả nợ tiền vay, song phải đảm bảo số dư nợ không vượt hạn
mức tín dụng đã thoả thuận trong hợp đồng tín dụng hạn mức.
• Bảo đảm tiền vay
• Căn cứ vào năng lực tài chính và uy tín của khách hàng, BIDV xem xét, quyết
định cho vay, bảo lãnh được bảo đảm bằng tài sản, bảo đảm bằng tài sản hình
thành từ vốn vay (cho vay đảm bảo bằng chính lô hàng nhập) và không có tài sản
bảo đảm (tín chấp) theo đúng quy định của pháp luật, của Ngân hàng Nhà nước.
• Tỷ lệ cho vay, bảo lãnh trên giá trị tài sản bảo đảm sẽ được BIDV thông báo cho
khách hàng trên cơ sở xếp loại khách hàng và phù hợp với chính sách khách hàng
của BIDV trong từng thời kỳ.
• Thời hạn cho vay/chấp nhận thanh toán
• L/C trả ngay: tối đa 12 tháng
L/C trả chậm: tối đa 360 ngày
41

• Lãi suất cho vay
• LS cho vay = LS cho vay của COBANK + % lãi lề của BIDV
• Bản chất của chương trình GSM 102 là BIDV vay CoBank để tài trợ cho các
doanh nghiệp nhập khẩu trong nước. Vì vậy, nếu lãi suất vay CoBank thấp, BIDV
sẽ có điều kiện thực hiện tài trợ ưu đãi cho khách hàng nhập khẩu, tuy nhiên vẫn
phải đảm bảo bù đắp các rủi ro, chi phí của BIDV và đem lại lợi nhuận cho
BIDV.
Điều kiện đối với doanh nghiệp Việt Nam tham gia chương trình này.
• Doanh nghiệp sản xuất dệt may (bông, sợi bông, xơ bông, vải bông, hàng dệt
kim, len, vải len, sợi len, vải nỉ…)
• Doanh nghiệp sản xuất/kinh doanh thương mại thức ăn chăn nuôi (khô đậu,
các sản phẩm từ đậu tương, đã qua chế biến, ngũ cốc dạng hạt, các loại bột chứa
đạm (đậu nành, thịt và xương, cá, ngô), bột mỳ, các loại ngũ cốc, thức ăn cho
động vật, vật nuôi trong nhà…)
• Doanh nghiệp ngành gỗ, giấy (gỗ và các sản phẩm từ gỗ, bột gỗ để làm giấy…)
Quy trình giao dịch GSM 102 :
42

• Các sản phẩm cho vay tài trợ xuất khẩu :
• Tài trợ xuất khẩu trước khi giao hàng :
Hình thức tài trợ
Cho vay ngắn hạn bổ sung vốn lưu động:
• Cho vay ngắn hạn bổ sung vốn lưu động trước khi ký kết Hợp đồng ngoại thương
hoặc L/C.
• Cho vay ngắn hạn bổ sung vốn lưu động sau khi ký kết Hợp đồng ngoại thương
hoặc L/C.
Đối tượng cho vay
Các nguyên nhiên vật liệu đầu vào phục vụ cho sản xuất, kinh doanh hàng hoá
43

xuất khẩu (kể cả các chi phí gián tiếp liên quan như thuế, phí, lệ phí...).
Thời hạn cho vay :tối đa 12 tháng.
Lãi suất cho vay: Thực hiện lãi suất cho vay ưu đãi. Mức ưu đãi cụ thể căn cứ vào tính
khả thi của khoản vay như: cho vay thu mư trước khi ký hợp đồng/sau khi ký hợp
đồng/khi có L/C
Mức cho vay
• Khi có hợp đồng: tối đa 85% giá trị hợp đồng.
• Dự trữ khi chưa cho hợp đồng: căn cứ vào định mức dự trữ nguyên vật liệu của
quý trước, năm trước; doanh số xuất khẩu năm trước, kế hoạch sản xuất kinh
doanh của quý, năm hiện tại; tình hình thị trường, Hợp đồng mua bán nguyên vật
liệu...
Tài sản đảm bảo
• Tài sản đảm bảo thông thường
• Quyền đòi nợ phát sinh từ L/C hàng xuất
• Hàng hóa hình thành từ vốn vay
Lợi ích khách hàng
• Được hưởng lãi suất cho vay ưu đãi, phí dịch vụ cạnh tranh và tỷ giá mua bán
ngoại tệ theo thị trường và đặc biệt các chương trình tài trợ xuất khẩu ưu đãi của
BIDV trong từng thời kỳ.
• Thủ tục đơn giản, nhanh chóng;
• Được hưởng các dịch vụ tư vấn của BIDV về thị trường xuất khẩu, đối tác nước
ngoài, phương thức thanh toán.
• Tài trợ xuất khẩu sau khi giao hang:
• Chiết khấu có truy đòi (theo hình thức L/C, nhờ thu, TTR):
• Nội dung sản phẩm
• BIDV ứng trước tiền cho khách hàng là Bên xuất khẩu trên cơ sở chiết khấu hối
phiếu đòi nợ kèm bộ chứng từ xuất khẩu
• Trong trường hợp hối phiếu đòi nợ không được thanh toán, BIDV sẽ truy đòi lại
khách hàng số tiền đã chiết khấu.
44

• Áp dụng đối với các hình thức thanh toán
• L/C
• Nhờ thu
• Chuyển tiền điện (TTR)
• Điều kiện khách hàng chiết khấu:
• Khách hàng phải có đủ năng lực pháp luật (có đầy đủ tài liệu, giấy tờ của cơ quan
có thẩm quyền phù hợp với quy định của pháp luật) và năng lực hành vi (đối với
cá nhân) theo quy định của pháp luật.
• Khách hàng có đầy đủ hồ sơ theo quy định của từng nghiệp vụ cụ thể, hồ sơ của
khách hàng phải được phê duyệt của người có thẩm quyền. Khi gửi tới ngân hàng
phải là bản gốc và đóng dấu đối với các chứng từ do bên thứ 3 lập.
• Giao dịch thanh toán quốc tế của khách hàng không trái với quy định của pháp
luật.
• Mặt hàng nhập khẩu, xuất khẩu do khách hàng đề nghị thực hiện giao dịch không
thuộc danh mục hàng hóa cấm nhập khẩu, xuất khẩu theo hàng hóa quốc tế và các
hoạt động mua bán, gia công và quá cảnh hàng hóa với nước ngoài trong từng
thời kỳ của Chính phủ Việt Nam.
• Khách hàng đã có đủ khả năng tài chính hoặc được đảm bảo khả năng thanh
toánđể đảm bảo thực hiện giao dịch tài trợ thương mại.
• Tỷ lệ chiết khấu:
• Đối với hối phiếu đòi nợ theo L/C:
• Trường hợp bộ chứng từ xuất trình kèm theo hối phiếu đòi nợ đầy đủ và hoàn
toàn phù hợp với các điều khoản, điều kiện của L/C và các sửa đổi (nếu có) được chấp
nhận bởi Người thụ hưởng, của UCP mà L/C tuân thủ (bộ chứng từ có bất đồng đã có
điện chấp nhận thanh toán của Ngân hàng đại lý được coi như bộ chứng từ phù hợp): tỷ lệ
chiết khấu tối đa 98% giá trị hối phiếu đòi nợ.
• Trường hợp bộ chứng từ xuất trình kèm theo hối phiếu đòi nợ theo L/C có bất
45

đồng chưa được ngân hàng đại lý chấp nhận thanh toán, hoặc trường hợp L/C có qui định
đặc biệt hạn chế việc đòi bồi hoàn của BIDV nhưNgân hàng đại lý không phải thanh toán
khi bộ chứng từ xuất trình phù hợp với các điều khoản của L/C (như trường hợp hàng hóa
không thông quan được do vi phạm các quy định về kiểm dịch thực vật,…) hoặc việc
thanh toán phụ thuộc vào việc xuất trình chứng từ của người nhập khẩu hay của bên thứ
ba tại nước người nhập khẩu,…: áp dụng tỷ lệ chiết khấu như đối với hối phiếu đòi nợ
theo hình thức nhờ thu.
• Đối với hối phiếu đòi nợ theo hình thức nhờ thu: tỷ lệ chiết khấu tối đa 95%
giá trị hối phiếu đòi nợ.
• Thời hạn chiết khấu:
Thời hạn chiết khấu là số ngày tối đa để tất toán/hoàn trả chiết khấu và được
BIDV qui định như sau :
• Đối với hối phiếu đòi nợ theo L/C trả ngay hoặc nhờ thu D/P: thời hạn chiết
khấu tối đa là 60 ngày kể từ ngày ghi có số tiền chiết khấu vào tài khoản của Người thụ
hưởng.
• Đối với hối phiếu đòi nợ theo hình thức L/C trả chậm: thời hạn chiết khấu tối
46

đa không vượt quá 360 ngày kể từ ngày ghi có số tiền chiết khấu vào tài khoản của Người
thụ hưởng.
• Đối với hối phiếu đòi nợ theo hình thức nhờ thu D/A: thời hạn chiết khấu tối
đa không vượt quá 180 ngày kể từ ngày ghi có số tiền chiết khấu vào tài khoản của Người
thụ hưởng.
• Đồng tiền chiết khấu:
• Đồng tiền chiết khấu là đồng Việt Nam hoặc ngoại tệ.
• Trường hợp chiết khấu bằng ngoại tệ (quy định theo L/C) thực hiện đồng tiền
chiết khấu phải là một trong số các loại ngoại tệ tự do chuyển đổi.
• Trường hợp chiết khấu bằng đồng Việt Nam (VND), theo thoả thuận giữa Người
thụ hưởng và BIDV, áp dụng tỷ giá mua vào của BIDV hoặc theo thỏa thuận. Khi
hoàn chiết khấu, áp dụng tỷ giá mua vào của BIDV hoặc theo thỏa thuận.
Lãi chiết khấu (CK) được tính theo công thức: CK = C x D x I
Trong đó:
• Số tiền chiết khấu (C): là số tiền tính trên giá trị hối phiếu đòi nợ tương
ứng với tỷ lệ chiết khấu đã được BIDV phê duyệt.
• Mức lãi suất chiết khấu (I): áp dụng theo mức lãi suất cho vay/chiết khấu
47

được BIDV công bố tại thời điểm chiết khấu hoặc theo thỏa thuận.
• Số ngày chiết khấu thực tế (D): được tính từ ngày chiết khấu (ngày ghi Có
số tiền chiết khấu vào tài khoản của Người thụ hưởng) đến ngày BIDV
nhận được báo có từ ngân hàng đại lý về hoặc đến ngày Người thụ hưởng
hoàn trả tiền chiết khấu, tùy thuộc ngày nào đến trước.
• Hồ sơ chiết khấu :
• Chiết khấu miễn truy đòi theo hình thức L/C trả ngay.
• Nội dung sản phẩm
BIDV mua lại hối phiếu đòi nợ kèm bộ chứng từ hàng xuất theo hình thức L/C
trả ngay, trước khi đến hạn thanh toán, theo đó BIDV trả cho người thụ hưởng
48

một khoản tiền để nhận quyền đòi tiền từ hối phiếu; trường hợp Ngân hàng nước
ngoài từ chối thanh toán thì rủi ro đó thuộc về BIDV.
• Đối tượng khách hàng
Doanh nghiệp xuất khẩu có nhu cầu đảm bảo rủi ro thanh toán của bên đối tác
(khi xuất khẩu sang các thị trường mới, đối tác mới…)
• Số tiền chiết khấu, lãi và phí
• Số tiền chiết khấu = (100% giá trị hối phiếu đòi nợ - các khoản khấu trừ được xác
định)
• Lãi chiết khấu = số tiền chiết khấu X lãi suất chiết khấu X thời hạn chiết khấu,
trong đó:
• + Thời hạn chiết khấu là thời gian tối đa để tất toán/hoàn trả chiết khấu : 30 ngày
• + Lãi chiết khấu được tính và thu ngay từ khách hàng tại thời điểm chiết khấu
• Phí chiết khấu: Thu ngay từ khách hàng tại thời điểm chiết khấu
• Các biện pháp phòng ngừa rủi ro đang áp dụng tại BIDV HCMC:
Các sản phẩm phái sinh nhằm hạn chế rủi ro trong tín dụng xuất nhập khẩu đang
áp dụng tại BIDV HCMC:
• Hoán đổi tiền tệ chéo CCS (Cross Currency Swap)
• Khái niệm: Là giao dịch hoán đổi lãi suất có thời hạn với việc trao đổi các dòng
tiền trong tương lai bằng hai loại tiền tệ khác nhau giữa hai bên đối tác giao dịch.
• Cơ chế sản phẩm:
Trong giao dịch Hoán đổi tiền tệ chéo (CCS) thường có việc trao đổi lãi (theo lãi suất
cố định hoặc thả nổi) của một đồng tiền sang lãi (theo lãi suất cố định hoặc thả nổi)
của một đồng tiền khác. Số tiền gốc trong giao dịch có thể được hoán đổi vào đầu kỳ
(nếu có), và/hoặc giảm dần/tăng dần trong kỳ, và vào cuối kỳ theo tỷ giá ngoại hối
giao ngay được thống nhất tại thời điểm ban đầu khi thực hiện giao dịch.
CCS thường được người đi vay sử dụng để tiếp cận thị trường nợ nước ngoài và
phòng ngừa những khoản vay sang đồng tiền nội địa.
Đặc điểm quan trọng nhất của CCS là việc trao đổi tiền gốc (cả khi ban đầu và lúc
kết thúc) sẽ tiến hành theo tỷ giá ngoại hối giao ngay tại thời điểm ban đầu khi thực
49

hiện giao dịch.
• Lợi ích của khách hàng:
• Công cụ phòng chống rủi ro lãi suất và tỷ giá hiệu quả
• Tạo sự linh hoạt trong cân đối nguồn vốn, giúp cho khách hàng chuyển đổi
nguồn vốn từ đồng tiền này sang đồng tiền khác, đáp ứng nhu cầu kinh doanh.
• Giúp giảm bớt chi phí vốn khi chuyển từ đồng tiền lãi suất cao sang đồng
tiền lãi suất thấp hoặc giảm chi phí vốn khi có nhận định thị trường đúng.
• Hoán đổi lãi suất 1 đồng tiền IRS (Interest rate swap):
• Khái niệm:Là giao dịch hoán đổi lãi suất có thời hạn dài trên 1 năm trong đó các bên cam
50

kết cam kết định kỳ thanh toán cho bên kia khoản tiền lãi tính theo một loại lãi
suất thả nổi hoặc cố định bằng cùng một đồng tiền (Đồng Việt Nam hoặc ngoại
tệ) trên cùng một khoản tiền gốc danh nghĩa nhất địnhCác trường hợp giao dịch
hoán đổi lãi suất được phép thực hiện
• Cơ chế sản phẩm
Không hoán đổi gốc thực tế, khoản gốc chỉ là cơ sở tính lãi
Các trường hợp hoán đổi lãi suất: thả nổi-thả nổi, thả nổi-cố định, cố định-cố
định, của cùng một đồng tiền.
Thanh toán lãi ròng.
• Lợi ích của khách hàng :
• Phòng ngừa, hạn chế rủi ro do biến động lãi suất thị trường.
• Giúp chuyển đổi tài sản có, tài sản nợ từ lãi suất thả nổi sang lãi suất
cố định và ngược lại.
• Giúp tái cơ cấu khoản mục nợ mà không phát sinh thêm những khoản nợ mới.
• Giúp giảm được chi phí vay vốn trong trường hợp khách hang có nhận
định đúng về xu hướng biến động lãi suất trong tương lai.
• Lợi ích của Ngân hàng
Chi nhánh được hưởng chênh lệch lãi suất giữa:(Lãi suất khách hàng trả trong hợp đồng
IRS) và (Lãi suất chi nhánh trả cho hội sở trong xác nhận giao dịch giữa CN và Hội sở)
Lợi nhuận từ giao dịch IRS được tính vào thu dịch vụ của Chi nhánh.
• Lợi ích giao dịch:
• Lợi ích khách hàng: trong điều kiện lãi suất cơ bản của Mỹ ở mức đáy và lãi suất
thị trường đang ở mức thấp nhất trong lịch sử như hiện nay, giao dịch IRS giúp
khách hàng chuyển khoản vay USD với lãi suất thả nổi sang lãi suất cố định là cơ
hội hiếm có giúp khách hàng cố định chi phí trả lãi ở mức thấp nhất có thể và
phòng ngừa rủi ro lãi suất trong suốt thời gian còn lại của hợp đồng vay.
• Lợi ích BIDV HCMC: việc thực hiện các giao dịch hoán đổi lãi suất một đồng tiền
51

như trên sẽ giúp BIDV HCMC tăng thu dịch vụ từ chênh lệch lãi suất chào khách
hàng và lãi suất trả cho Hội sở chính; đa dạng hoá sản phẩm và mở rộng mạng lưới
khách hàng; đồng thời nâng cao uy tín và vị thế BIDV với đối tác và khách hàng.
• Các sản phẩm mua bán ngoại tệ:
• Giao dịch giao ngay (SPOT)
• Nội dung: Giao dịch giao ngay là giao dịch trong đó BIDV HCMC và khách
hàng thực hiện mua, bán một lượng ngoại tệ theo tỷ giá thỏa thuận tại thời điểm
giao dịch và kết thúc thanh toán trong vòng 2 (hai) ngày làm việc tiếp theo.
Tùy vào thỏa thuận của hai bên, ngày thanh toán của hợp đồng giao giao ngay có
thể là:
(1): ngày hôm nay (value Today)
(2): 01 ngày làm việc sau ngày giao dịch (value Tom)
(3): 02 ngày làm việc sau ngày giao dịch (value Spot)
• Lợi ích của khách hàng
Đáp ứng nhanh chóng và kịp thời nhu cầu ngoại tệ của khách hàng trong vòng 2
52

ngày làm việc.
• Giao dịch kỳ hạn (FORWARD)
• Nội dung: Giao dịch kỳ hạn là giao dịch trong đó BIDV HCMC và khách hàng
cam kết mua bán với nhau một số lượng ngoại tệ theo một mức tỷ giá xác định tại
thời điểm giao dịch và việc thanh toán sẽ được thực hiện vào một thời điểm xác
định trong tương lai.
• Lợi ích của khách hàng
• Giúp khách hàng phòng ngừa được những rủi ro về biến động tỷ giá bất lợi
đối với những khoản thu ngoại tệ hoặc nghĩa vụ thanh toán ngoại tệ trong
tương lai;
• Giúp khách hàng có cơ hội đầu tư kinh doanh kiếm lợi trên có sở có nhận định
đúng về xu hướng biến động tỷ giá ngoại tệ trong tương lai;
• Giao dịch kỳ hạn không chuyển tiền (NDF – Non Deliverable Forward)
53

Luận Văn Giải Pháp Mở Rông Cho Vay Tài Trợ Xuất Nhập Khẩu Tại Ngân Hàng Đầu Tư Và Phát Triển Chi Nhanh Thành Phố Hồ Chí Minh.

Luận Văn Giải Pháp Mở Rông Cho Vay Tài Trợ Xuất Nhập Khẩu Tại Ngân Hàng Đầu Tư Và Phát Triển Chi Nhanh Thành Phố Hồ Chí Minh.

Recommended

Recommended

More Related Content

Similar to Luận Văn Giải Pháp Mở Rông Cho Vay Tài Trợ Xuất Nhập Khẩu Tại Ngân Hàng Đầu Tư Và Phát Triển Chi Nhanh Thành Phố Hồ Chí Minh.

Similar to Luận Văn Giải Pháp Mở Rông Cho Vay Tài Trợ Xuất Nhập Khẩu Tại Ngân Hàng Đầu Tư Và Phát Triển Chi Nhanh Thành Phố Hồ Chí Minh. (20)

More from Dịch Vụ Viết Thuê Đề Tài Trangluanvan.com / 0934.536.149

More from Dịch Vụ Viết Thuê Đề Tài Trangluanvan.com / 0934.536.149 (20)

Recently uploaded

Recently uploaded (20)

Luận Văn Giải Pháp Mở Rông Cho Vay Tài Trợ Xuất Nhập Khẩu Tại Ngân Hàng Đầu Tư Và Phát Triển Chi Nhanh Thành Phố Hồ Chí Minh.