Cơ Sở Lý Luận Luận Văn Giải Pháp Mở Rông Cho Vay Tài Trợ Xuất Nhập Khẩu Tại Ngân Hàng Đầu Tư Và Phát Triển Chi Nhanh Thành Phố Hồ Chí Minh. đã chia sẻ đến cho các bạn nguồn tài liệu hoàn toàn hữu ích đáng để xem và theo dõi mà các bạn không nên bỏ qua. DỊCH VỤ VIẾT THUÊ ĐỀ TÀI TRỌN GÓI ZALO TELEGRAM : 0934.536.149

1. DỊCH VỤ VIẾT THUÊ ĐỀ TÀI TRỌN GÓI ZALO TELEGRAM : 0934.536.149
TẢI FLIE TÀI LIỆU – TRANGLUANVAN.COM
Cơ Sở Lý Luận Luận Văn Giải Pháp Mở Rông Cho Vay Tài
Trợ Xuất Nhập Khẩu Tại Ngân Hàng Đầu Tư Và Phát Triển
Chi Nhanh Thành Phố Hồ Chí Minh
•
•
• CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ NGHIÊN CỨU CHO VAY TÀI TRỢ
XUẤT NHẬP KHẨU
• Sự ra đời và phát triển của tài trợ xuất nhập khẩu.
Trong điều kiện nền kinh tế thị trường, xuất nhập khẩu trở thành vấn đề quan trọng.
Thị trường thương mại thế giới mở rộng không ngừng, nhu cầu về thị trường tiêu thụ
hàng hóa, thị trường đầu tư đang trở thành nhu cầu cấp bách của các doanh nghiệp xuất
nhập khẩu. Do khả năng tài chính có hạn mà các doanh nghiệp xuất nhập khẩu không
phải lúc nào cũng có đủ tiền để thanh toán hàng nhập khẩu hoặc có đủ vốn thu mua chế
biến hàng xuất khẩu, từ đó nảy sinh quan hệ vay mượn và sự hỗ trợ của ngân hàng.
Quan hệ giao thương quốc tế đặt ra những vấn đề tế nhị, đôi khi phức tạp, nên những
nghiệp vụ thương mại đòi hỏi sự tham gia của ngân hàng. Ngân hàng đem lại cho các
nhà hoạt động ngoại thương sự hiểu biết về kỹ thuật và chỗ dựa tài chính trong lĩnh vực
quan trọng này.
Có thể nói sự ra đời của tín dụng tài trợ xuất nhập khẩu là một yêu cầu tất yếu khách
quan, gắn liền với các quan hệ mua bán ngoại thương giữa các nước với nhau. Tín dụng
tài trợ xuất nhập khẩu đóng vai trò quan trọng đối với sự tồn tại và phát triển của ngoại
thương cũng như đối với sự phát triển kinh tế của đất nước. Vai trò đó được thể hiện
qua các mặt sau:
• Ngân hàng cho các doanh nghiệp vay để nhập khẩu máy móc, thiết bị hiện đại,
đổi mới trang thiết bị kỹ thuật, dây chuyền sản xuất chế biến hàng xuất khẩu với công
nghệ tiên tiến nhằm nâng cao chất lượng sản phẩm hàng hóa, hạ giá thành sản phẩm,
tạo khả năng cạnh tranh với hàng ngoại nhập và kinh doanh có lãi;
• Nhờ có sự tài trợ của ngân hàng, đáp ứng nhu cầu về vốn của doanh nghiệp, giúp
doanh nghiệp có thể tồn tại và đứng vững trong cơ chế kinh tế thị trường, mở rộng
sản xuất kinh doanh, tạo công ăn việc làm cho người lao động, giảm tỷ lệ thất nghiệp,
đồng thời hoàn thành nghĩa vụ nộp thuế cho ngân sách nhà nước;
• Tín dụng tạo điều kiện thuận lợi giúp các đơn vị tiểu thủ công nghiệp phát triển
sản xuất, tăng nhanh sản lượng hàng hóa, tạo ra nhiều sản phẩm xuất khẩu (may
mặc, giày dép, dệt, sơn mài, gốm sứ mỹ nghệ, sản xuất chế biến thực phẩm xuất
khẩu, đũa tre, chiếu tre, mây tre, đan, …) đa dạng hóa các mặt hàng xuất khẩu;
• Tín dụng ngoài việc tài trợ vốn để nhập khẩu máy móc, thiết bị phục vụ

2. DỊCH VỤ VIẾT THUÊ ĐỀ TÀI TRỌN GÓI ZALO TELEGRAM : 0934.536.149
TẢI FLIE TÀI LIỆU – TRANGLUANVAN.COM
10

3. DỊCH VỤ VIẾT THUÊ ĐỀ TÀI TRỌN GÓI ZALO TELEGRAM : 0934.536.149
TẢI FLIE TÀI LIỆU – TRANGLUANVAN.COM
sản xuất, còn góp phần nhập khẩu các hàng hóa tiêu dùng cần thiết cho đời
sống và sinh hoạt của nhân dân;
• Tín dụng xuất khẩu góp phần phục vụ chương trình, mục tiêu phát triển
kinh tế của đất nước, góp phần mở rộng quan hệ đối ngoại với các nước trên
thế giới.
Tín dụng tài trợ xuất nhập khẩu tại các ngân hàng thương mại dựa vào 3 nguyên tắc cơ bản:
• Tiền vay phải được hoàn trả đúng hạn cả vốn lẫn lãi;
• Vốn vay phải được sử dụng đúng mục đích;
• Vốn vay phải có tài sản tương đương làm đảm bảo.
Cùng với sự phát triển của ngoại thương và hệ thống ngân hàng, hoạt động tài trợ
xuất nhập khẩu của ngân hàng phát triển ngày càng đa dạng và phong phú:
• Hình thức đơn giản đầu tiên là ngân hàng cho vay trực tiếp đối với các đơn
vị nhập khẩu như cho vay để bổ sung vốn lưu động thu mua chế biến sản xuất
hàng xuất khẩu theo các hợp đồng đã được ký kết, cho vay để thanh toán các
nguyên liệu, hàng hóa, vật tự nhập từ nước ngoài;
• Từ hình thức cho vay ngắn hạn là chủ yếu, ngân hàng đã mở rộng cho vay
trung và dài hạn để tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh xuất nhập khẩu.
Ngân hàng cho vay để mua sắm máy móc thiết bị, cải tiến công nghệ, ứng dụng
các thành tựu khoa học kỹ thuật để nâng cao chất lượng sản phẩm, tăng năng
lực cạnh tranh trên thị trường thế giới;
• Ngân hàng còn thực hiện cho vay gián tiếp, đứng ra bảo lãnh để vay vốn
nước ngoài cho các đơn vị xuất nhập khẩu, nhờ đó các doanh nghiệp có thể vay
vốn mà không cần phải thế chấp hay cầm cố tài sản, bảo lãnh mở L/C thanh
toán hàng nhập khẩu, bảo lãnh hối phiếu, bảo lãnh thực hiện hợp đồng, v.v …
11

4. DỊCH VỤ VIẾT THUÊ ĐỀ TÀI TRỌN GÓI ZALO TELEGRAM : 0934.536.149
TẢI FLIE TÀI LIỆU – TRANGLUANVAN.COM
• Nếu doanh nghiệp có hối phiếu trong tay có thể đưa đến ngân hàng chiết
khấu cũng như các chứng từ thanh toán có giá trị khác. Ngân hàng có thể mua
lại toàn bộ chứng từ và có quyền đòi nhà nhập khẩu theo hối phiếu. Trường
hợp nhà xuất khẩu có những hợp đồng xuất liên tục và dài hạn theo định kỳ với
điều kiện thanh toán trả chậm, nhưng có nhu cầu vốn ngay, nhà xuất khẩu bán
các khỏan thanh toán chưa đến hạn cho ngân hàng. Khi đến hạn, ngân hàng sẽ
thu tiền từ nhà nhập khẩu, đây chính là hình thức tín dụng bao thanh toán.
Như vậy, do trình độ kỹ thuật nghiệp vụ thanh toán càng phát triển, các phương thức
thanh toán quốc tế ngày càng đa dạng, nghiệp vụ tài trợ xuất nhập khẩu phát triển dưới
nhiều hình thức ngày càng đa dạng, phục vụ tích cực và có hiệu quả cho hoạt động xuất
nhập khẩu.
• Vai trò của các hình thức tài trợ xuất nhập khẩu.
• Đối với Ngân hàng thương mại
Tín dụng tài trợ xuất nhập khẩu của ngân hàng thương mại là hình thức tài trợ thương
mại, kỳ hạn gắn liền với thời gian thực hiện thương vụ, đối tượng tài trợ là các doanh
nghiệp xuất nhập khẩu trực tiếp hoặc ủy thác. Giá trị tài trợ thường ở mức vừa và lớn.
Tài trợ của ngân hàng trong lĩnh vực xuất nhập khẩu là hình thức cho vay mang lại hiệu
quả cao, an toàn, bảo đảm sử dụng vốn đúng mục đích và thời gian thu hồi vốn nhanh,
vì:
• Thời gian tài trợ ngắn hạn do gắn liền với thời gian thực hiện thương vụ. Thời
gian thực hiện thương vụ đối với người xuất khẩu là thời gian kể từ lúc gom hàng,
xuất đi cho đến khi bán hết hàng và thu tiền về. Kỳ hạn tài trợ ngắn phù hợp với kỳ
hạn huy động vốn của các ngân hàng thương mại thường là dưới một năm. Điều này
giúp ngân hàng tránh được rủi ro về thanh khoản;
• Tài trợ xuất nhập khẩu đảm bảo sử dụng vốn đúng mục đích. Đồng vốn tài trợ
gắn liền với thương vụ. Trong nhiều trường hợp, vốn tài trợ được thanh toán thẳng
cho bên thứ ba mà không qua bên xin tài trợ như thanh toán tiền hàng nhập khẩu,
12

5. DỊCH VỤ VIẾT THUÊ ĐỀ TÀI TRỌN GÓI ZALO TELEGRAM : 0934.536.149
TẢI FLIE TÀI LIỆU – TRANGLUANVAN.COM
thanh toán tiền nguyên vật liệu cho các đại lý gom hàng cho người xuất khẩu … Rõ
ràng việc làm này tránh được tình trạng người xin tài trợ sử dụng vốn sai mục đích,
hạn chế được rủi ro tín dụng;
• Tài trợ xuất nhập khẩu nâng cao tính an toàn cho ngân hàng thông qua việc quản
lý các nguồn thu thanh toán. Đối với người xuất khẩu, khi ngân hàng chuyển bộ
chứng từ giao hàng để đòi tiền người nhập khẩu nước ngoài đã chỉ định việc thanh
toán tiền hàng phải thông qua tài khỏan của người xuất khẩu mở tại ngân hàng. Đối
với người nhập khẩu, trong trường hợp có tài trợ, ngân hàng sẽ buộc người nhập khẩu
tập trung tiền bán hàng vào tài khoản mở tại ngân hàng. Do vậy, nguồn thu để trả các
khoản tài trợ được ngân hàng quản lý hết sức chặt chẽ, tránh được tình trạng xoay
vốn của doanh nghiệp trong thời gian vốn tạm thời nhàn rỗi, dễ xảy ra rủi ro;
• Hiệu quả của ngân hàng trong tài trợ xuất nhập khẩu thể hiện thông qua lãi suất
và phí. Có nhiều lãi suất trong quá trình tài trợ: lãi cho vay thanh toán, lãi chiết khấu
chứng từ, lãi vay bắc buộc (bằng mức lãi quá hạn)… Tiền lãi thu cao vì thường giá
trị tài trợ ờ mức vừa và lớn. Ngoài ra, thông qua tài trợ xuất nhập khẩu, ngân hàng
còn mở rộng được các quan hệ với cá doanh nghiệp và ngân hàng nước ngoài, nâng
cao uy tín ngân hàng trên trường quốc tế, đây cũng là một hiệu quả.
• Đối với doanh nghiệp
Tài trợ xuất nhập khẩu của ngân hàng giúp doanh nghiệp thực hiện được những thương
vụ lớn: có những thương vụ trong ngoại thương đòi hỏi nguồn vốn rất lớn để thanh toán
tiền hàng. Do đặc điểm của vận chuyển hàng hải, các mặt hàng thiết yếu như phân bón,
sắt thép, gạo, bột mì … thường hai bên mua bán với số lượng nguyên tàu hàng (từ
10.000 đến 20.000 tấn) nhằm tiết kiệm chi phí vận chuyển, thuận lợi trong công tác
giao nhận nên kéo theo giá trị lô hàng cũng rất lớn. Trong trường hợp này, vốn lưu
động của doanh nghiệp không đủ để chuẩn bị hàng xuất hoặc thanh toán tiền hàng. Tài
trợ ngân hàng cho xuất nhập khẩu là giải pháp giúp doanh nghiệp thực hiện được những
hợp đồng dạng này.
13

6. DỊCH VỤ VIẾT THUÊ ĐỀ TÀI TRỌN GÓI ZALO TELEGRAM : 0934.536.149
TẢI FLIE TÀI LIỆU – TRANGLUANVAN.COM
Trong quá trình đàm phán, thương lượng, ký kết hợp đồng ngoại thương, nến doanh
nghiệp trước đó đã thông qua ngân hàng về việc tài trợ và thanh toán quốc tế, có nghĩa
là doanh nghiệp đã xác định ngân hàng phục vụ mình, thì sẽ tạo được lợi thế trong quá
trình này. Vì hợp đồng ngoại thương được thực hiện thông qua ngân hàng phục vụ
người mua và người bán, đã thỏa thuận trước với ngân hàng nghĩa là doanh nghiệp đã
xác định được năng lực thực hiện hợp đồng. Điều này có ý nghĩa quan trọng trong tiến
trình thương lượng, đàm phán.
Tài trợ xuất nhập khẩu làm tăng hiệu quả của doanh nghiệp trong quá trình thực hiện
hợp đồng: thông qua tài trợ của ngân hàng, doanh nghiệp nhận được vốn để thực hiện
thương vụ. Đối với doanh nghiệp xuất khẩu, vốn tài trợ giúp doanh nghiệp thu mua
hàng đúng thời vụ, gia công chế biến và giao hàng đúng thời điểm. Đối với doanh
nghiệp nhập khẩu, vốn tài trợ của ngân hàng giúp doanh nghiệp mua được những lô
hàng lớn, giá hạ. Cả hai trường hợp đều giúp doanh nghiệp đạt hiệu quả cao khi thực
hiện thương vụ.
Ngân hàng thương mại tuy ít thực hiện tài trợ các dự án tầm cỡ quốc gia như xây dựng
nhà máy, bến cảng, đường xá, v.v … do giá trị dự án quá lớn và do đặc điểm chu chuyển
nguồn vốn huy động trong ngân hàng không thể đáp ứng. Tuy nhiên, ngân hàng vẫn
thường tham gia tài trợ các dự án với quy mô nhỏ và vừa, thời gian thu hồi vốn không
quá dài như thay đổi dây chuyền công nghệ, máy móc thiết bị, chính quá trình này đã
tạo điều kiện cho doanh nghiệp phát triển được quy mô sản xuất, tăng năng suất lao
động, hạ giá thành sản phẩm.
Tài trợ của ngân hàng giúp doanh nghiệp nâng cao uy tín trên thị trường quốc tế: thông
qua tài trợ ngân hàng doanh nghiệp thực hiện được những thương vụ lớn trôi chảy,
quan hệ được với khách hàng tầm cỡ thế giới, từ đó nâng cao uy tín của doanh nghiệp
trên thị trường.
• Đối với nền kinh tế đất nước
Tài trợ xuất nhập khẩu của ngân hàng thương mại tạo điều kiện cho hàng hóa xuất nhập
khẩu lưu thông trôi chảy: thông qua tài trợ của ngân hàng, hàng hóa xuất nhập theo yêu
cầu của thị trường được thực hiện thường xuyên, liên tục góp phần tăng tính năng động
của nên kinh tế, ổn định thị trường.
Tài trợ xuất nhập khẩu của ngân hàng tạo điều kiện cho doanh nghiệp phát triển, tăng
hiệu quả sản xuất kinh doanh, làm động cơ thúc đẩy nền kinh tế phát triển: thông qua
tài trợ xuất nhập khẩu của ngân hàng, doanh nghiệp có điều kiện thay đổi dây chuyền
14

7. DỊCH VỤ VIẾT THUÊ ĐỀ TÀI TRỌN GÓI ZALO TELEGRAM : 0934.536.149
TẢI FLIE TÀI LIỆU – TRANGLUANVAN.COM
công nghệ máy móc thiết bị nhằm tăng năng suất lao động, hạ giá thành sản phẩm. Sự phát
triển của doanh nghiệp nói riêng đã tác động đến sự phát triển của nền kinh tế nói chung.
• Hoạt động tài trợ nhập khẩu của Ngân hàng thương mại
• Khái niệm tài trợ nhập khẩu:
Tài trợ nhập khẩu cũng là một bộ phận trong hoạt động tài trợ ngoại thương của các
ngân hàng thương mại. Nghiệp vụ tài trợ nhập khẩu nhằm hỗ trợ về tài chính cùng với
thủ tục giấy tờ liên quan để doanh nghiệp nhập khẩu có thể thực hiện nghĩa vụ của mình
trong hợp đồng mua bán hàng hóa. Giá trị tài trợ thường ở mức vừa và lớn.
• Đối tượng tài trợ nhập khẩu :
Đối tượng được tài trợ nhập khẩu là nhu cầu về tiền của các nhà nhập khẩu để thanh
toán cho bên xuất khẩu trong hợp đồng mua bán hàng hóa.Thời hạn tài trợ thường là
ngắn. Các tổ chức nhập khẩu muốn được nhận tài trợ cũng phải có một số điều kiện
nhất định như có giấy phép kinh doanh nhập khẩu, nhập khẩu mặt hàng được phép nhập
theo quy định của pháp luật và một số yêu cầu về khả năng tài chính để đảm bảo việc
hoàn trả nợ vay.
• Các hình thức tài trợ nhập khẩu:
• Mở L/C Thanh toán hàng nhập khẩu:
Hình thức tài trợ nhập khẩu phổ biến trên thế giới cũng như ở Việt Nam hiện nay là
tín dụng chứng từ hay tín dụng thư L/C.
Tín dụng thư là cam kết của Ngân hàng mở L/C đối với nhà xuất khẩu (theo yêu cầu
của khách hàng nhập khẩu) rằng ngân hàng sẽ thanh toán cho nhà xuất khẩu hoặc chấp
nhận hối phiếu do nhà xuất khẩu ký phát nếu nhà xuất khẩu xuất trình được bộ chứng
từ phù hợp với những điều kiện và điều khoản do ngân hàng mở L/C chỉ ra. L/C do
ngân hàng mở theo đề nghị của nhà nhập khẩu. Nhưng không phải lúc nào nhà nhập
khẩu cũng có số dư trên tài khoản để đảm bảo (hay để ký quỹ) cho việc mở thư tín
dụng. Như vậy, có thể nói việc mở thư tín dụng đã thể hiện sự tài trợ cho nhà nhập
khẩu. Ngân hàng sẽ gánh chịu rủi ro nếu như nhà nhập khẩu không có khả năng thanh
toán cho nhà xuất khẩu theo cam kết trong L/C. Do đó, trước khi mở L/C, ngân hàng
phải kiểm tra tình hình tài chính và khả năng thanh toán, tình hình hoạt động của nhà
nhập khẩu.
• Bảo lãnh và tái bảo lãnh
Đây là hình thức tín dụng qua cam kết bằng chữ ký cho việc mở L/C hay thanh toán
15

8. DỊCH VỤ VIẾT THUÊ ĐỀ TÀI TRỌN GÓI ZALO TELEGRAM : 0934.536.149
TẢI FLIE TÀI LIỆU – TRANGLUANVAN.COM
hối phiếu khi đến hạn. Bảo lãnh và tái bảo lãnh nói chung là một trong những hoạt động
cấp tín dụng của Ngân hàng nhưng khi sử dụng trong hoạt động nhập khẩu nó trở thành
một trong những hình thức tài trợ nhập khẩu.
• Chấp nhận hối phiếu:
Loại tín dụng này đảm bảo cho người hưởng tín dụng được sử dụng để thanh toán hối
phiếu khi đến hạn. Người vay khoản tín dụng này chính là nhà nhập khẩu. Đây là một
hình thức, một sự đảm bảo về tài chính và ngân hàng chưa phải xuất tiền vay thực sự
trong trường hợp này. Nhà nhập khẩu chỉ vay mượn về mặt danh nghĩa để có sự chấp
nhận trên hối phiếu của ngân hàng theo đề nghị của nhà xuất khẩu, và nhà nhập khẩu
phải trả lệ phí trên khoản vay mượn này. Khi tới hạn, nếu nhà nhập khẩu không không
đủ khả năng thanh toán thì lúc này ngân hàng phải cho nhà nhập khẩu vay. Hối phiếu
có sự chấp nhận của ngân hàng thể hiện sự đảm bảo chắc chắn về khả năng thanh toán,
từ đó làm tăng uy tín của hối phiếu trong lưu thông.
• Cho vay thanh toán hàng nhập khẩu
Trong thanh toán theo phương thức nhờ thu, ngân hàng tiếp nhận chứng từ từ ngân
hàng nước ngoài và xuất trình hối phiếu đòi tiền nhà nhập khẩu. Nếu nhà nhập khẩu
chưa thanh toán được và yêu cầu một sự tài trợ thì ngân hàng có thể cho vay thanh toán
hàng nhập khẩu trong trường hợp này.
• Thẩm định tài trợ nhập khẩu
• Thẩm định tính chất pháp lý và hiệu quả của hợp đồng nhập khẩu:
Điều cần lưu ý trước tiên khi thẩm định tài trợ nhập khẩu là khía cạnh pháp lý, trong
nước và quốc tế của hợp đồng nhập khẩu. Phòng thanh toán quốc tế tại các Ngân hàng
thụ lý hầu hết các hợp đồng nhập khẩu mà khách hàng đang xin tài trợ. Do đó, để thẩm
định tính chất pháp lý của hợp đồng này phòng tín dụng liên hệ thông tin và xem xét ý
kiến của phòng thanh toán quốc tế. Phòng thanh toán quốc tế am hiểu nhất về tình trạng
pháp lý của hợp đồng nhập khẩu.
Thẩm định hiệu quả tài chính của hợp đồng nhập khẩu, phòng tín dụng cần quan tâm
đến mục đích nhập khẩu hàng hoá là gì. Thông thường hàng nhập khẩu khách hàng có
thể sử dụng vào một trong hai mục đích: Bán ra thị trường nội địa để kiếm lợi nhuận,
16

9. DỊCH VỤ VIẾT THUÊ ĐỀ TÀI TRỌN GÓI ZALO TELEGRAM : 0934.536.149
TẢI FLIE TÀI LIỆU – TRANGLUANVAN.COM
hoặc dùng làm nguyên vật liệu sản xuất ra sản phẩm hoặc dịch vụ khác.
Nếu hàng nhập để bán ra thị trường thì cần thẩm định thêm các yếu tố như nhu cầu thị
trường, thị phần của khách hàng về loại sản phẩm đang xin tài trợ, giá cả và dự báo
biến động thị trường của sản phẩm đó trong tương lai. Để thẩm định những yếu tố này
đòi hỏi nhân viên tín dụng cần phải am hiểu về tình hình thị trường và hoạt động kinh
doanh sản phẩm đó.
Nếu hàng nhập về dùng làm nguyên liệu sản xuất hàng hoá khác thì công việc thẩm
định nói chung phứt tạp hơn, đòi hỏi nhân viên cần thẩm định nhiều yếu tố khác như:
• Tình hình sản xuất nguyên vật liệu trong nước thay thế cho hàng nhập khẩu như
thế nào.
• Sản phẩm sản xuất ra từ nguyên liệu nhập khẩu sẽ tiêu thụ ra sao, tiêu thụ trên
thị trường nội địa hay xuất khẩu.
• Ngoài ra còn thẩm định phương án sản xuất kinh doanh của khách hàng như thế
nào khi nhập khẩu nguyên liệu về sản xuất.
• Thẩm đinh rủi ro ngoại hối đối với hợp đồng nhập khẩu.
Thẩm định rủi ro ngoại hối nhân viên tín dụng cần phải có kiến thức và hiểu được
những tổn thất có thể xảy ra khi tỷ giá hối đoái biến động. Nhìn chung khi ngoại tệ lên
giá so với nội tệ, khách hàng nhập khẩu phải gánh chịu hai loại tổn thất: tổn thất giao
dịch (transaction exposure) và tổn thất kinh tế (economic exposure)
• Thẩm định tổn thất giao dịch :
Tổn thất giao dịch phát sinh là do ngoại tệ lên giá so với nội tệ khiến cho chi phí thanh
toán hợp đồng nhập khẩu khi đến hạn quy ra nội tệ tăng lên. Chẳng hạn khách hàng
Cholimex nhập khẩu xe máy hợp đồng trị giá 400.000 USD. Ở thời điểm ký hợp đồng
tỷ giá giao ngay là USD/VND là 20,850 – 20,870 và Công ty thấy rằng hợp đồng nhập
khẩu có lãi và vay vốn ngân hàng để nhập hàng. Từ lúc ký hợp đồng đến khi nhận được
hàng và thanh toán phải mất một khoảng thời gian nhất định ví dụ là 1 tháng. Khi xem
xét tài trợ cho khách hàng nhập khẩu, cả Ngân hàng và khách hàng đều chưa biết tỷ giá
giao ngay USD/VNĐ lúc thanh toán là bao nhiêu, do thời điểm
17

10. DỊCH VỤ VIẾT THUÊ ĐỀ TÀI TRỌN GÓI ZALO TELEGRAM : 0934.536.149
TẢI FLIE TÀI LIỆU – TRANGLUANVAN.COM
này chưa xảy ra.
Đến thời điểm thanh toán nếu tỷ giá USD/VND lên đến 20,880 – 20,900 thì cứ mỗi
USD hàng hoá nhập khẩu Cholimex phải trả thêm là 20,900 - 20,870 = 30 VNĐ. Xét
toàn bộ hợp đồng nhập khẩu, Công ty phải chi thêm 30 x 400,000 USD = 12 triệu đồng.
Sự gia tăng chi phí giao dịch này góp phần làm cho hiệu quả tài chính hợp đồng nhập
khẩu của khách hàng giảm sút. Nếu quá nghiêm trọng có thể làm đảo lộn kết quả kinh
doanh. Trong điều kiện tỷ giá hối đoái tương đối ổn định thì tổn thất giao dịch không
đáng kể. Tuy nhiên, cũng cần quan tâm vì, một khi tỷ giá biến động, bên cạnh tổn thất
giao dịch còn có tổn thất kinh tế.
• Thẩm định tổn thất kinh tế :
Tổn thất kinh tế phát sinh là do ngoại tệ lên giá so với nội tệ khiến cho sức mua và nhu
cầu thị trường đối với hàng nhập khẩu giảm xuống, đặc biệt là những mặt hàng trong
nước sản xuất được hàng thay thế. So với tổn thất giao dịch tổn thất kinh tế khó xác
định hơn nên công việc thẩm định trở nên phứt tạp. Khi thẩm định tổn thất kinh tế,
ngân hàng khó xác định được nếu tỷ giá biến động thì sức mua thị trường giảm bao
nhiêu và thời hạn trả nợ của khách hàng kéo dài thêm bao lâu. Ở những thời điểm tỷ
giá biến động mạnh nhân viên tín dụng phải hết sức chú ý vấn đề này và nên tư vấn cho
khách hàng sử dụng các giải pháp phòng ngừa rủi ro ngoại hối mà ngân hàng có thể
cung cấp.
• Thẩm định tình hình tài chính với khách hang:
Khi xem xét tài trợ hợp đồng nhập khẩu, ngân hàng trước tiên và chủ yếu dựa vào hiệu
quả tài chính của phương án kinh doanh hàng nhập khẩu và kỳ vọng thu hồi nợ từ doanh
thu tiêu thụ hàng nhập khẩu. Tuy nhiên, do việc thẩm định và quyết định cho vay xảy
ra ở hiện tại trong khi việc thu hồi nợ sẽ được thực hiện trong tương lai cho nên việc
thu hồi được nợ vay từ doanh thu tiêu thụ hàng nhập khẩu, kể cả trong trường hợp thẩm
định kỹ lưỡng cũng vẫn chưa chắc chắn. Vì thế, ngoài hiệu quả hoạt động nhập khẩu
việc thu hồi nợ còn phải dựa vào tình hình tài chính của doanh nghiệp nhập khẩu. Do
đó, khi xem xét cấp tín dụng nhập khẩu Ngân hàng cũng phải thẩm định tình hình tài
chính của doanh nghiệp
• Thẩm định tài sản đảm bảo nợ vay:
18

11. DỊCH VỤ VIẾT THUÊ ĐỀ TÀI TRỌN GÓI ZALO TELEGRAM : 0934.536.149
TẢI FLIE TÀI LIỆU – TRANGLUANVAN.COM
Khi xem xét tài trợ nhập khẩu, ngân hàng yêu cầu một số khách hàng, do chưa có giao
dịch thường xuyên hoặc chưa có uy tín với Ngân hàng, phải có tài sản đảm bảo tiền
vay, có thể là tài sản thế chấp, cầm cố hoặc tài sản hình thành từ vốn vay. Trong trường
hợp này, nhân viên tín dụng cần phải định giá tài sản đảm bảo nợ vay bao gồm:
• Xem xét chứng từ pháp lý liên quan đến quyền sở hữu tài sản.
• Định giá tài sản đảm bảo để quyết định xem giá trị tài sản đảm bảo có đủ
đảm bảo cho giá trị khoản tài trợ nhập khẩu hay không.
• Xem xét tình hình thị trường và khả năng thanh lý tài sản đảm bảo để thu
hồi nợ vay khi cần.
• Thẩm định kỹ năng và trình độ quản lý của người điều hành.
Kỹ năng và trình độ quản lý của người điều hành doanh nghiệp cũng có khả năng ảnh
hưởng đến khả năng thu hồi nợ. Do đó ngoài những nội dung cần thẩm định như đã
nêu ra ở trên, người thẩm định cũng xem xét qua, nhất là đối với doanh nghiệp nhỏ và
đối với khách hàng chưa có giao dịch thường xuyên, xem xét kỹ năng quản lý và điều
hành doanh nghiệp của giám đốc hoặc chủ doanh nghiệp như thế nào trước khi quyết
định tài trợ.
• Hoạt động tài trợ xuất khẩu của Ngân hàng thương mại
• Khái niệm tài trợ xuất khẩu :
Tài trợ xuất khẩu của Ngân hàng thương mại là một hình thức tài trợ thương mại, kỳ
hạn gắn với thời gian thực hiện thương vụ xuất khẩu , đối tượng nhận tài trợ là các
doanh nghiệp xuất khẩu trực tiếp hoặc ủy thác; giá trị tài trợ thường ở mức vừa và lớn.
Tài trợ xuất khẩu là một bộ phận trong tài trợ ngoại thương của ngân hàng. Tài trợ
ngoại thương bao gồm các hoạt động mang tính chất tài trợ của ngân hàng nhằm đáp
ứng nhu cầu đặc thù về tài chính và uy tín trong kinh doanh của các doanh nghiệp xuất
khẩu và nhập khẩu trong quá trình giao dịch ngoại thương.
Quá trình giao dịch ngoại thương là toàn bộ diễn biến của thương vụ xuất khẩu (đối với
bên bán) và nhập khẩu (đối với bên mua). Rộng hơn, quá trình giao dịch ngoại thương
có thể bao hàm các giao dịch kinh doanh trước và sau thương vụ xuất – nhập
19

12. DỊCH VỤ VIẾT THUÊ ĐỀ TÀI TRỌN GÓI ZALO TELEGRAM : 0934.536.149
TẢI FLIE TÀI LIỆU – TRANGLUANVAN.COM
khẩu , có tính chất gắn liền với thương vụ xuất - nhập khẩu đó. Đối với bên xuất khẩu
đó là quá trình thu gom hàng xuất khẩu, mua vật tư nguyên liệu để sản xuất, đầu tư
nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ xuất khẩu… hoặc giai đoạn bảo hành, bảo trì
đối với các dự án xuất khẩu máy móc hoặc xây dựng cơ xưởng ở nước ngoài.
• Đối tượng được tài trợ xuất khẩu:
Đối tượng tài trợ xuất khẩu là nhu cầu vốn tạm thời thiếu hụt của khách hàng trong quá
trình kinh doanh xuất khẩu (quá trình thu gom hàng, cũng như chế biến hàng hóa chuẩn
bị xuất khẩu), nhất là đối với những khách hàng là các các tổ chức xuất khẩu lớn có uy
tín, có những hợp đồng xuất khẩu liên tục, thường có nhu cầu vốn ngay để tiếp tục sản
xuất kinh doanh bình thường. Khách hàng để được nhận tài trợ xuất khẩu phải thỏa
mãn các điều kiện sau:
• Doanh nghiệp phải được phép kinh doanh xuất khẩu.
• Nếu doanh nghiệp không có chức năng kinh doanh xuất khẩu thì phải có
hợp đồng ủy thác xuất khẩu.
• Dự án phải có hiệu quả kinh tế, xác định được nguồn trả nợ, kết quả sản
xuất kinh doanh của khách hàng không bị lỗ, không có nợ quá hạn ngân hàng.
• Vai trò của tài trợ xuất khẩu đối với NHTM
Với hoạt động xuất khẩu ngày càng đa dạng, phứt tạp và có sự cạnh tranh gay gắt, vai
trò hỗ trợ của các Ngân hàng thương mại là cực kỳ quan trọng. Các ngân hàng không
những hỗ trợ về mặt tài chính (cấp tín dụng) để hoàn tất nghĩa vụ thanh toán và sản
xuất trong quan hệ kinh tế đối ngoại mà còn hỗ trợ về mặt kỹ thuật, bảo đảm các quá
trình thanh toán cho những hoạt động chu chuyển với nước ngoài, đồng thời đảm nhận
những rủi ro gắn liền với những hoạt động đó.
Với những hợp đồng xuất khẩu có giá trị lớn và vừa, vốn lưu động của khách hàng (các
doanh nghiệp) thường là không đủ để thực hiện hợp đồng, họ sẽ nhờ đến nguồn vốn
của ngân hàng thông qua việc tài trợ. Ngân hàng khi đó sẽ vừa đóng vai trò ngân hàng
phục vụ nhà xuất khẩu, vừa là ngân hàng tài trợ cho việc thực hiện hợp đồng. Đồng
thời với quá trình tài trợ, để đảm bảo cho nguồn vốn tài trợ được được sử dụng đúng
mục đích, quản lý được nguồn thu, ngân hàng sẽ tham giá thanh toán quốc tế
20

13. DỊCH VỤ VIẾT THUÊ ĐỀ TÀI TRỌN GÓI ZALO TELEGRAM : 0934.536.149
TẢI FLIE TÀI LIỆU – TRANGLUANVAN.COM
với vai trò là ngân hàng thương lượng (Negotiating Bank), ngân hàng nhờ thu
(collecting bank)…
Là một thành viên hoạt động trong các lĩnh vực quốc tế, hoạt động ngân hàng trong tài
trợ xuất khẩu đã có đóng góp đáng kể đối với nền kinh tế đất nước trên nhiều phương
diện. Bằng việc cung cấp các dịch vụ ở nước ngoài (gọi là xuất khẩu vô hình) đã đóng
góp ngày càng lớn vào thu nhập quốc gia và điều quan trọng hơn là hoạt động tài trợ
này đã thúc đấy việc xuất khẩu hàng hóa, mang lại một nguồn thu nhập lớn của quốc
gia, tạo điều kiện cho sự phát triển kinh tế.
• Các hình thức tài trợ xuất khẩu.
• Cho vay thực hiện hàng xuất khẩu theo L/C đã mở
Mỗi một lô hàng giao ra nước ngoài đều đòi hỏi một loại tài trợ nào đó trong quá trình
sản xuất và vận chuyển, nhà nhập khẩu có thể dựa vào L/C đã mở để yêu cầu ngân hàng
phục vụ mình cấp một khoản tín dụng nhằm thực hiện xuất hàng theo các điều khoản
đã quy định của L/C.
• Chiết khấu hối phiếu
Chiết khấu hối phiếu là một hình thức tín dụng của Ngân hàng cấp cho khách hàng
dưới hình thức mua lại hối phiếu trước khi đến hạn thanh toán.Chiết khấu hối phiếu tạo
điều kiện thuận lợi cho nhà xuất khẩu nhần được tiền sớm hơn nhằm đáp ứng nhu cầu
về vốn đối với khoản tín dụng cung ứng hàng mà doanh nhiệp trong nước đã cấp cho
nhà nhập khẩu. Cơ sở xác định khối lượng tín dụng này là giá trị của hối phiếu sau khi
đã trừ đi giá trị chiết khấu và lệ phí nhờ thu mà ngân hàng chiết khấu hưởng.
• Chiết khấu chứng từ thanh toán theo hình thức tín dụng chứng từ
Để đáp ứng nhu cầu vốn, nhà xuất khẩu sau khi giao hàng xong có thể thương lượng
với ngân hàng để ngân hàng thực hiện chiết khấu bộ chứng từ hoặc ứng trước tiền trước
khi bộ chứng từ được thanh toán. Như vậy đối với nhà xuất khẩu thì L/C không chỉ là
công cụ bảo đảm thanh toán mà còn là công cụ bảo đảm tín dụng.
• Cho vay trên cơ sở bộ chứng từ thanh toán theo hình thức nhờ thu.
21

14. DỊCH VỤ VIẾT THUÊ ĐỀ TÀI TRỌN GÓI ZALO TELEGRAM : 0934.536.149
TẢI FLIE TÀI LIỆU – TRANGLUANVAN.COM
Hầu hết các ngân hàng sẵn sàng cấp các khoản thấu chi cho các khách hàng xuất khẩu
thực hiện các hợp đồng mà thời hạn thanh toán lên đến 6 tháng. Khi một ngân hàng xử
lý các chứng từ gửi hàng bằng cách chuyển chúng cho một ngân hàng đại lý ở nước
ngoài để nhờthu, ngân hàng sẵn sàng cung cấp một khoản ứng trước theo một tỷ lệ phần
trăm thỏa thuận tính trên các khoản nhờ thu tồn đọng còn chưa nhận được tiền. Trong
một số trường hợp, vật đảm bảo được chấp nhận cho khoản ứng trước sẽ là các chứng
từ gửi hàng đem lại quyền kiểm soát hàng hóa cùng với các tờ hối phiếu đang trong
quá trình nhờ thu. Phương thức này cũng có nhiều điểm tương tự như hình thức chiết
khấu bộ chứng từ thanh toán theo hình thức tín dụng chứng từ. Tuy nhiên, trong trường
hợp bộ chứng từ thanh toán theo hình thức nhờ thu thì một số ngân hàng sẽ sử dụng
cụm từ “ Ứng trước tiền hàng xuất khẩu” và công việc thẩm định sẽ giao cho phòng tín
dụng phụ trách. Và đối với loại hình tài trợ này, vì mức độ rủi ro rất cao nên lãi suất tài
trợ cũng cao hơn so với các hình thức tài trợ khác, ngoài ra để được tài trợ doanh nghiệp
cũng cần có tài sản đảm bảo.
• Bao thanh toán quốc tế (Factoring quốc tế)
• Các khái niệm về bao thanh toán
Công ước về Bao thanh toán quốc tế của UNIDROIT 1988 đã đưa ra định nghĩa về
nghiệp vụ như sau: Bao thanh toán (Factoring) là một dạng tài trợ bằng việc mua bán
các khoản nợ ngắn hạn trong giao dịch thương mại giữa tổ chức tài trợ và bên cung
ứng, theo đó tổ chức tài trợ thực hiện tối thiểu hai trong số các chức năng sau: Tài trợ
bên cung ứng gồm cho vay và ứng trước tiền, quản lý sổ sách liên quan đến các khoản
phải thu, thu nợ các khoản phải thu, bảo đảm rủi ro không thanh toán của bên mua
hàng.
Theo hiệp hội thanh toán thế giới (FCI), bao thanh toán là một loại hình dịch vụ tài
chính trọn gói bao gồm sự kết hợp giữa tài trợ vốn hoạt động, bảo hiểm rủi ro tín dụng,
theo dõi các khoản phải thu và dịch vụ thu hộ. Đó là một sự thỏa thuận giữa người cung
cấp dịch vụ bao thanh toán (factor) với người cung ứng hàng hóa dịch vụ hay còn gọi
là người bán hàng trong quan hệ mua bán hàng hóa (seller). Theo như thỏa thuận Factor
sẽ mua lại các khoản phải thu của người bán dựa trên khả năng trả
22

15. DỊCH VỤ VIẾT THUÊ ĐỀ TÀI TRỌN GÓI ZALO TELEGRAM : 0934.536.149
TẢI FLIE TÀI LIỆU – TRANGLUANVAN.COM
nợ của người mua trong quan hệ mua bán hàng hóa (buyer ) hay còn gọi là con nợ trong
quan hệ tín dụng (debtor).
Ngoài ra theo một số tổ chức cung cấp dịch vụ bao thanh toán khác thì nghiệp vụ bao
thanh toán được định nghĩa là việc mua lại các khoản phải thu, hay việc cung cấp tài
trợ tài chính ngắn hạn thông qua việc trả các khoản phải thu ngay lập tức bằng tiền mặt
để cải thiện dòng ngân lưu của khách hàng (clients) đồng thời nhận lấy rủi ro tín dụng.
Các dịch vụ đi kèm gồm quản lý nợ, quản lý sổ cái bán hàng, xếp hạng tín dụng và thu
hộ.
Trong quy chế hoạt động bao thanh toán của các tổ chức tín dụng, ngân hàng nhà nước
đã đưa ra định nghĩa về bao thanh toán như sau: “ Bao thanh toán là một hình thức cấp
tín dụng của Tổ chức tín dụng cho bên bán hàng thông qua việc mua lại các khoản phải
thu phát sinh từ việc mua, bán hàng hóa đã được bên bán và bên mua hàng thoả thuận
trong hợp đồng mua bán hàng hóa. (QĐ số 1096/2004/QĐ-NHNN).
Mặc dù có nhiều cách diễn đạt khác nhau cho khái niệm về nghiệp vụ bao thanh toán,
nhưng nói chung có thể hiểu nghiệp vụ bao thanh toán chính là hình thức tài trợ cho
những khoản thanh toán chưa đến hạn từ các hoạt động sản xuất kinh doanh, cung ứng
hàng hóa và dịch vụ, đó chính là hoạt động mua bán nợ.
Bao thanh toán có thể sử dụng trong phạm vi một quốc gia, thường gọi là bao thanh
toán nội địa, hoặc trên phạm vi nhiều quốc gia, thường gọi là bao thanh toán quốc tế,
bao thanh toán có thể sử dụng như là một công cụ hay hình thức tài trợ xuất khẩu.
Bao thanh toán quốc tế là nghiệp cụ bao thanh toán dựa trên hợp đồng xuất nhập khẩu
hàng hóa, các khách hàng và con nợ là những doanh nghiệp ở các nước khác nhau. Vai
trò của đơn vị bao thanh toán là thu tiền nợ từ nước ngoài bằng việc tiếp cận các nhà
nhập khẩu tại nước của họ, bằng ngôn ngữ của họ và theo tập quán kinh doanh của địa
phương.
• Các bên tham gia trong nghiệp vụ bao thanh toán:
Tham gia trong hoạt động bao thanh toán thường gồm có 3 bên: Đơn vị bao thanh
toán (factor), người bán (seller), và người mua (buyer):
Người mua nợ hay đơn vị bao thanh toán (factor): là ngân hàng, công ty tài chính
23

16. DỊCH VỤ VIẾT THUÊ ĐỀ TÀI TRỌN GÓI ZALO TELEGRAM : 0934.536.149
TẢI FLIE TÀI LIỆU – TRANGLUANVAN.COM
chuyên thực hiện việc mua bán nợ và các dịch vụ khác liên quan đến mua bán nợ. Trong
nghiệp vụ bao thanh toán quốc tế, sẽ có hai đơn vị bao thanh toán, một đơn vị bao thanh
toán tại nước của nhà xuất khẩu và một đơn vị bao thanh toán tại nước của nhà nhập
khẩu.
Người bán nợ hay nhà xuất khẩu (clients, seller, exporter): các doanh nghiệp sản xuất
hàng hóa hoặc kinh doanh dịch vụ có những khoản nợ chưa đến hạn thanh toán.
Người mắc nợ hay nhà nhập khẩu (buyer, debtor, importer) hay còn gọi là người phải
trả tiền, đó chính là người mua hàng hóa hay nhận các dịch vụ cung ứng.
• Lợi ích của nghiệp vụ bao thanh toán
Đối với người bán, bao thanh toán mang lại được nhiều lợi ích. Bao thanh toán lấp
được khoảng trống trong dòng ngân lưu giữa thời gian gửi hóa đơn và thời gian thu nợ
đồng thời kiểm soát được các khoản nợ và tránh khỏi rủi ro không thu hồi được nợ.
Nhờ vậy, bao thanh toán giúp giảm được các khoản phải thu còn tồn đọng và giảm chi
phí cho việc thu hồi nợ. Ngoài ra Bao thanh toán còn đem lại các lợi ích khác như:
• Mở rộng tín dụng cho khách hàng mà không ảnh hưởng đến dòng ngân lưu
• Chiết khấu cho các đại lý và người bán hàng, tăng doanh số bán hàng nhờ việc
đưa ra chào các điều kiện và điều kiện và điều khoản thanh toán có tính cạnh tranh.
• Tăng vốn hoạt động
Đối với người mua :Bao thanh toán giúp người mua có nhiều cơ hội được mua hàng
trả chậm từ phía đối tác. Nhờ vậy, nhu cầu mua hàng hóa tăng lên mà không cần dùng
các hạn mức tín dụng hiện có.Đối với hình thức bao thanh toán quốc tế, nhất là bao
thanh toán với hai đơn vị bao thanh toán thì các khó khăn về ngôn ngữ sẽ được giải
quyết bởi đơn vị bao thanh toán.Cuối cùng, bao thanh toán giúp người nhập khẩu có
thể được mua hàng mà không chậm trễ rắc rối và không tốn chi phí mở tín dụng. Nhờ
có bao thanh toán, nhà nhập khẩu có thể nhập khẩu hàng hóa mà không cần đến tín
dụng thư (L/C).
Đối với đơn vị bao thanh toán: Thông qua nghiệp vụ bao thanh toán có thể thu được
24

17. DỊCH VỤ VIẾT THUÊ ĐỀ TÀI TRỌN GÓI ZALO TELEGRAM : 0934.536.149
TẢI FLIE TÀI LIỆU – TRANGLUANVAN.COM
các loại phí và lệ phí, cung cấp thêm các dịch vụ kèm theo, từ đó góp phần tăng doanh
số và lợi nhuận hoạt động. Đối với ngân hàng làm chức năng của đơn vị Bao thanh toán
thì sẽ giữ được khách hàng nhờ việc đa dạng hóa sản phẩm cũng như thu hút thêm
khách hàng mới cho dịch vụ khác.
• Phân loại Bao thanh toán :
Căn cứ ý nghĩa bảo hiểm rủi ro thanh toán, bao thanh toán có thể chia thành bao
thanh toán có quyền truy đòi và bao thanh toán miễn truy đòi.
• Bao thanh toán có quyền truy đòi (recourse factoring) là loại nghiệp vụ Bao thanh
toán theo đó nếu người mua hàng không trả được nợ hoặc không thực hiện nghĩa vụ
trả nợ thì người bán có trách nhiệm hoàn trả khoản tiền đã được ứng trước cho đơn
vị bao thanh toán.
• Bao thanh toán không có quyền truy đòi (Non-recourse factoring) là loại nghiệp
vụ bao thanh toán mà đơn vị bao thanh toán phải chịu mọi rủi ro về tín dụng và không
được đòi lại khoản tiền đã ứng cho người bán hàng trong trường hợp người mua hàng
không thực hiện nghĩa vụ trả nợ.
Căn cứ theo thời hạn, bao thanh toán có thể được chia thành bao thanh toán ứng trước
hay bao thanh toán chiết khấu và bao thanh toán khi đáo hạn.
• Bao thanh toán ứng trước hay bao thanh toán chiết khấu là loại bao thanh toán
theo đó đơn vị bao thanh toán chiết khấu các khoản phải thu trước ngày đáo hạn và
ứng trước tiền cho đơn vị bán hàng (có thể 80% giá trị hóa đơn).
• Bao thanh toán khi đến hạn là loại bao thanh toán theo đó đơn vị bao thanh toán
sẽ trả cho các khách hàng của mình (người bán hàng) số tiền bằng giá mua của các
khoản bao thanh toán khi đáo hạn.
• Quy trình thực hiện bao thanh toán:
Dưới đây trình bày quy trình các bước tiến hành và công việc các bên tham gia phải
làm:
25

18. DỊCH VỤ VIẾT THUÊ ĐỀ TÀI TRỌN GÓI ZALO TELEGRAM : 0934.536.149
TẢI FLIE TÀI LIỆU – TRANGLUANVAN.COM
Hình 1.1 Quy trình nghiệp vụ bao thanh toán quốc tế
Ghi chú:
• Đơn vị xuất khẩu và nhập khẩu ký kết hợp đồng mua bán hàng hóa.
• Đơn vị xuất khẩu yêu cầu tín dụng đới với đơn vị bao thanh toán
• Đơn vị bao thanh toán tại nước xuất khẩu yêu cầu tín dụng từ đơn vị bao
thanh toán tại nước nhập khẩu.
• Đơn vị bao thanh toán nhập khẩu kiểm tra uy tín về mặt tín dụng của nhà
nhập khẩu.
• Đơn vị bao thanh toán nhập khẩu trả lời tín dụng cho đơn vị bao thanh toán
xuất khẩu.
• Đơn vị bao thanh toán ký hợp đồng bao thanh toán với đơn vị xuất khẩu.
• Đơn vị xuất khẩu giao hàng.
• Đơn vị xuất khẩu chuyển nhượng hóa đơn cho đơn vị bao thanh toán xuất khẩu
& đơn vị bao thanh toán xuất khẩu chuyển nhượng hóa đơn cho đơn vị bao
thanh toán nhập khẩu.
26

19. DỊCH VỤ VIẾT THUÊ ĐỀ TÀI TRỌN GÓI ZALO TELEGRAM : 0934.536.149
TẢI FLIE TÀI LIỆU – TRANGLUANVAN.COM
• Đơn vị bao thanh toán ứng trước tiền cho đơn vị xuất khẩu.
• Vào ngày đáo hạn hoặc sau ngày đáo hạn một thời gian, đơn vị bao thanh
toán đòi nợ đơn vị nhập khẩu
• Đơn vị nhập khẩu thanh toán tiền cho đơn vị bao thanh toán
• Đơn vị bao thanh toán nhập khẩu thanh toán tiền cho đơn vị bao thanh toán
xuất khẩu.
• Đơn vị bao thanh toán xuất khẩu thanh toán phần còn lại cho đơn vị xuất
khẩu.
• Thẩm định tài trợ xuất khẩu.
• Thẩm định doanh thu và chi phí của hợp đồng xuất khẩu.
Hầu hết các hợp đồng xuất khẩu đều được thực hiện trong ngắn hạn. Do đó hiệu quả
hoạt động tài chính tập trung vào thẩm định doanh thu và ổn định của chi phí sản xuất
hàng xuất khẩu. Doanh thu xuất khẩu thể hiện cụ thể trong hợp đồng thương mại và
L/C do ngân hàng phục vụ người nhập khẩu mở. Với những khách hàng nào xuất trình
được hợp đồng thương mại và L/C, thì ngân hàng có thể yên tâm về doanh thu hoạt
động xuất khẩu. Đối với chi phí sản xuất hàng xuất khẩu ngoài kinh nghiệm và sự am
hiểu về ngành, cán bộ thẩm định cần phải tích luỹ thông tin về chi phí của những doanh
nghiệp khác trong cùng ngành có quy mô tương tự để làm cơ sở so sánh. Từ đó phán
quyết mức độ tin cậy của các khoản mục chi phí mà khách hàng đã xây dựng trong
phương án sản xuất kinh doanh. Khi thẩm định các khoản mục chi phí, kinh nghiệm
thực tiễn cho thấy rằng do đứng trên góc độ kế toán khác nhau có thể dẫn đến các kết
luận khác nhau đối với các khoản mục chi phí. Thường xảy ra kết luận khác nhau ở
những khoản mục chi phí sau đây:
• Chi phí khấu hao: sự khác biệt ở đây là do phương pháp khấu hao khác nhau.
• Chi phí tồn kho: sự khác biệt về chi phí hàng tồn kho thường xảy ra do sử dụng
phương pháp xác định tồn kho khác nhau. Chẳng hạn như phương pháp FIFO và LIFO
rõ ràng là đưa đến những kết luận rất khác nhau về chi phí tồn kho.
• Thẩm đinh rủi ro ngoại hối đối với hợp đồng xuất khẩu
Tổn thất ngoại hối thường gặp trong hoạt động xuất khẩu bao gồm 2 loại: tổn thất
giao dịch (transaction exposure) và tổn thất kinh tế (economic exposure)
• Thẩm định tổn thất giao dịch :
Tổn thất giao dịch phát sinh do ngoại tệ giảm giá so với nội tệ khiến cho doanh thu
27

20. DỊCH VỤ VIẾT THUÊ ĐỀ TÀI TRỌN GÓI ZALO TELEGRAM : 0934.536.149
TẢI FLIE TÀI LIỆU – TRANGLUANVAN.COM
hợp đồng xuất khẩu qui đổi ra nội tệ giảm khi đến hạn thanh toán. Chẳng hạn, khách
hàng Cholimex xuất khẩu hải sản, hợp đồng trị giá 400.000 USD. Ở thời điểm ký kết
hợp đồng tỷ giá giao ngay USD/VND là 20,850 – 20,870 và Công ty thấy rằng với tỷ
giá này thì hợp đồng xuất khẩu có lãi và vay vốn ngân hàng để sản xuất hàng xuất khẩu.
Từ lúc ký hợp đồng cho đến khi giao hàng và thanh toán phải mất một khoảng thời gian
nhất định, chẳng hạn là 2 tháng. Khi xem xét tài trợ cho khách hàng xuất khẩu, cả ngân
hàng và khách hàng đều chưa biết tỷ giá giao ngay USD/VND lúc thanh toán là bao
nhiêu, do thời điểm này chưa xảy ra.
Đến thời điểm thanh toán nếu tỷ giá USD/VND giảm còn 20,800 – 20,820 thì cứ mỗi
USD hàng hoá xuất khẩu Cholimex tổn thất doanh thu là 20,850 – 20,800 = 50 VND.
Xét toàn bộ hợp đồng xuất khẩu, Công ty thiệt hại doanh thu hết 400.000 x 50 = 20
triệu đồng. Sự sụt giảm doanh thu này góp phần làm hiệu quả tài chính hợp đồng xuất
khẩu của khách hàng giảm sút. Nếu tỷ giá giảm mạnh có thể làm đảo lộn kết quả kinh
doanh. Trong điều kiện tỷ giá hối đoái tương đối ổn định thì tổn thất giao dịch không
đáng kể. Tuy nhiên, cũng cần quan tâm vì, một khi tỷ giá biến động, bên cạnh tổn thất
giao dịch, còn có tổn thất kinh tế.
• Thẩm định tổn thất kinh tế :
Tổn thất kinh tế phát sinh là do ngoại tệ giảm gía so với nội tệ hay nói khác đi là nội tệ
lên giá so với ngoại tệ. Nội tệ lên giá khiến cho hàng xuất khẩu trở nên đắt đỏ hơn ở
nước nhà nhập khẩu làm cho sức mua và nhu cầu của thị trường ở đó đối với mặt hàng
mà khách hàng đang xuất giảm xuống. Điều này làm cho khách hàng của ngân hàng
mất đi lợi thế so sánh trong cạnh tranh.
• Thẩm định rủi ro khi thực hiện hợp đồng bao thanh toán xuất khẩu.
Thẩm định tín dụng khi cung cấp dịch vụ Bao thanh toán thường phức tạp hơn nhiều
so với các hình thức xuất khẩu khác. Lý do việc thẩm định đòi hỏi phải thẩm định cả
hai phía nhà xuất khẩu và nhà nhập khẩu và rủi ro phụ thuộc vào loại hình bao thanh
toán nhà xuất khẩu yêu cầu.
Nếu nhà nhà xuất khẩu yêu cầu bao thanh toán truy đòi thì ngân hàng thẩm định khả
năng trả nợ của nhà xuất khẩu lẫn nhà nhập khẩu. Mặc dù người chịu trách nhiệm trả
nợ sau cùng là nhà nhập khẩu, nhưng trong bao thanh toán truy đòi, ngân hàng có quyền
đòi tiền nhà xuất khẩu nếu nhà nhập khẩu không trả được. Do đó thẩm định trả nợ cả
hai bên đều quan trọng.
Nếu nhà xuất khẩu yêu cầu bao thanh toán miễn truy đòi thi ngân hàng chỉ cần thẩm
28

21. DỊCH VỤ VIẾT THUÊ ĐỀ TÀI TRỌN GÓI ZALO TELEGRAM : 0934.536.149
TẢI FLIE TÀI LIỆU – TRANGLUANVAN.COM
định khả năng trả nợ của nhà nhập khẩu vì trong trường hợp này trách nhiệm trả nợ chỉ
ở nhà nhập khẩu mà thôi. Nếu nhà nhập khẩu không trả được nợ ngân hàng phải gánh
lấy rủi ro. Do đó, thẩm định khả năng trả nợ của nhà nhập khẩu rất quan trọng. Thế
nhưng trong bao thanh toán, nhà nhập khẩu ở nước ngoài nên công việc thẩm định trở
nên rất khó khan và phức tạp hơn. Thông thường để thẩm định được khả năng trả nợ
của nhà nhập khẩu, ngân hàng bên nhà xuất khẩu phải thông qua quan hệ với ngân hàng
đại lý, cũng là ngân hàng bao thanh toán bên phía nhà nhập khẩu, để ngân hàng này
thẩm định uy tín tín dụng của nhà nhập khẩu.
• Các rủi ro và biện pháp ngăn ngừa rủi ro trong hoạt động tài trợ xuất nhập khẩu
• Đặc thù trong hoạt động ngoại thương :
Người mua và người bán thường ở những quốc gia khác nhau nên hàng hóa phải di
chuyển qua biên giới quốc gia.
Sự dịch chuyển giữa luồng tiền thanh toán và hàng hoá là không đồng nhất.
Liên quan đến các đồng tiền khác nhau, nên dẫn đến việc phải mua bán chuyển đổi tiền
tệ. Việc mua bán mang tính chất quốc tế, do vậy áp dụng các phương thức thanh tóan
quốc tế. Giao dịch phải tuân thủ luật lệ và thông lệ quốc tế, tuy nhiên không loại trừ
những đặc điểm luật lệ mang tính quốc gia đòi hỏi nhà kinh doanh phải nắm biết được.
Bất đồng về ngôn ngữ làm cho rủi ro không hiểu biết lẫn nhau tăng lên, các bên tham
gia hiểu theo cách riêng của mình, dẫn đến hậu quả có thể là khôn lường. Cần hiểu biết
chuyên môn và các thuật ngữ thương mại bằng ngôn ngữ của hợp đồng.
• Những rủi ro đặc thù trong hoạt động tài trợ xuất nhập khẩu
Xuất phát từ những đặc thù của hoạt động ngoại thương nêu trên, hoạt động tài trợ
xuất nhập khẩu có một số rủi ro đặc thù và được phân chia thành 3 nhóm, đó là:
• Nhóm rủi ro thương mại, bao gồm: đối với nhà xuất khẩu, đó là: rủi ro về thị
trường, rủi ro không nhận hàng, rủi ro không thanh toán, đối với nhà nhập khẩu đó
là rủi ro không giao hàng, rủi ro về hàng hoá, rủi ro về hàng hoá, rủi ro về vận chuyển
hàng hoá.
• Nhóm rủi ro chính trị bao gồm: chiến tranh, nổi dậy, dân biến, đình công, cấm
vận, cấm thanh toán..
• Nhóm rủi ro đặc thù, bao gồm: rủi ro ngồn ngữ, rủi ro pháp lý và rủi ro tỷ giá.
Ngày nay, phần lớn các rủi ro trong hoạt động ngoại thương được hạn chế bởi các kỹ
thuật phòng ngừa hiện đại. Ví dụ đối với nhóm rủi ro chính trị, nhà xuất khẩu có thể
mua bảo hiểm xuất khẩu; đối với nhóm rủi ro thương mại đó là các điều khoản được
quy định trong hợp đồng mua bán quốc tế. Ví dụ như điều khoản về thanh toán (bằng
tín dụng chứng từ), điều khoản về hàng hoá (yêu cầu về giấy kiểm định về số lượng và
chất lượng), điều khoản về cơ sở giao hàng (incoterms), thư tín dụng dự phòng…
29

22. DỊCH VỤ VIẾT THUÊ ĐỀ TÀI TRỌN GÓI ZALO TELEGRAM : 0934.536.149
TẢI FLIE TÀI LIỆU – TRANGLUANVAN.COM
• Rủi ro đối tác: Người mua người bán thông thường không ở trong cùng một lãnh
thổ và nhiều trường hợp là không hiểu biết nhau. Trong nhiều trường hợp sẽ có thể
dẫn đến rủi ro do lừa đảo từ phía đối tác. Trong giao dịch tài trợ xuất khẩu, đối tác
nhập khẩu lừa đảo bằng cách nhận hàng mà không thanh tóan hoặc cố tình từ chối
thanh toán. Trong giao dịch tài trợ nhập khẩu có thể gặp lừa đảo từ người xuất khẩu
xuất trình chứng từ hoàn hảo nhưng không có hàng hóa gửi cho người nhập khẩu…
• Rủi ro thị trường: Thay đổi giá cả hàng hoá trong nước hoặc trên thị trường quốc
tế, người mua không muốn bán hoặc người bán không muốn nhận hàng. Đồng thời
những chính sách của quốc gia nhập khẩu hoặc xuất khẩu thay đổi sẽ ảnh hưởng đến
người mua hoặc người bán trong giao dịch.
• Rủi ro vận tải : Hàng hóa có sự di chuyển từ quốc gia này đến quốc gia khác nên
cần vận chuyển qua đường biển, đường hàng không hoặc đường bộ. Như vậy có thể
xảy ra những rủi ro về hàng hóa nằm ngoài phạm vi kiểm soát của người bán và người
mua. Hàng hóa trên đường vận chuyển có thể gặp rủi ro mất mát, hư hỏng, hao hụt…
• Rủi ro ngoại hối : Việc thanh tóan liên quan đến các đồng tiền khác với đồng bản
tệ nêncó thể gặp rủi ro về tỷ giá do biến động tại thời điểm thanh toán so với thời
điểm ký hợp đồng. Đồng thời nếu ngoại tệ do ngân hàng cho vay tài trợ khác với
ngoại tệ được qui định là đồng tiền thanh tóan trong hợp đồng ngoại thương của
khách hàng, cũng có thể rủi ro khi tỷ giá biến động.
• Rủi ro về thanh toán: Lựa chọn hình thức thanh toán không phù hợp, hoặc có những
điều khoản trong phương thức thanh tóan không bảo vệ được quyền lợi khách hàng
của mình. Ví dụ: Mở thư tín dụng xác nhận, cho phép đòi tiền điện...
Đồng thời mỗi phương thức thanh toán quốc tế có một đặc điểm riêng có lợi hoặc
không có lợi cho người mua và người bán, cụ thể:
Người mua ( người nhập khẩu)
An toàn Rủi ro
Chuyển Nhờ thu DA Nhờ thu DP Tín dụng Chuyển tiền
tiền trả sau chứng từ trả trước
Người bán ( người xuất khẩu)
Rủi ro An tòan
• Rủi ro tác nghiệp: Cán bộ ngân hàng xử lí giao dịch không đúng qui trình,
qui định không phù hợp với thông lệ quốc tế gây rủi ro cho ngân hàng .