Luận Văn Nâng Cao Hiệu Quả Hoạt Động Cho Vay Tài Trợ Xuất Nhập Khẩu Tại Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam.

DỊCH VỤ VIẾT THUÊ ĐỀ TÀI TRỌN GÓI ZALO TELEGRAM : 0934.536.149
TẢI FLIE TÀI LIỆU – TRANGLUANVAN.COM
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH

NGUYỄN THỊ MINH TÂM
Nâng Cao Hiệu Quả Hoạt Động Cho Vay Tài Trợ Xuất Nhập Khẩu Tại
Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam
LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ
Thành Phố Hồ Chí Minh - năm 2015

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH

NGUYỄN THỊ MINH TÂM
NÂNG CAO HIỆU QUẢ
HOẠT ĐỘNG CHO VAY TÀI TRỢ XUẤT NHẬP KHẨU
TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN
XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT NAM
Chuyên ngành: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG
Mã số: 60340201
LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ
Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS HOÀNG ĐỨC
Thành Phố Hồ Chí Minh - năm 2015

LỜI CAM ĐOAN
Tôi xin cam đoan tất cả các nội dung của Luận văn này hoàn toàn do tôi tự
nghiên cứu và thực hiện dưới sự hướng dẫn khoa học của PGS.TS Hoàng Đức. Các
số liệu trong luận văn là trung thực, do tôi trực tiếp thu thập, thống kê và xử lý. Kết
quả nghiên cứu chưa từng được công bố trong bất kỳ tài liệu nào.
Người thực hiện luận văn
Nguyễn Thị Minh Tâm

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT
Ký hiệu Ý nghĩa
ASEAN Hiệp hội các quốc gia Đông Nam Á
BCTN Báo cáo thường niên
CBTD Cán bộ tín dụng
CV XNK Cho vay xuất nhập khẩu
Eximbank Ngân hàng thương mại cổ phần Xuất Nhập khẩu Việt Nam
NK Nhập khẩu
NHNN Ngân hàng nhà nước
NHTM Ngân hàng thương mại
OECD Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế
QHKH Quan hệ khách hàng
QLN Quản lý nợ
RM Cán bộ quan hệ khách hàng
TMCP Thương mại cổ phần
TP.HCM Thành phố Hồ Chí Minh
WTO Tổ chức thương mại thế giới
XK Xuất khẩu

DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, BIỂU ĐỒ
A. Danh mục các biểu đồ
Biểu đồ 2.1: Huy động vốn của tổ chức kinh tế và dân cư ....................................30
Biểu đồ 2.2: Dư nợ cho vay của cá nhân và doanh nghiệp....................................32
Biều đồ 2.3: Doanh số mua bán ngoại tệ của Eximbank .......................................34
Biều đồ 2.4 Doanh số cho vay XNK theo kỳ hạn năm 2011- 2014..............................40
Biều đồ 2.5 Tăng trưởng cho vay XNK giai đoạn năm 2011- 2014.............................45
Biều đồ 2.6 Cơ cấu dự nơ XNK theo kỳ hạn giai đoạn năm 2011- 2014...................46
B. Danh mục các bảng
Bảng 2.1: Kết quả hoạt động kinh doanh của Eximbank giai đoạn 2012 - 2014...36
Bảng 2.2: Doanh số giải ngân tài trợ XNK tại Eximbank .....................................39
Bảng 2.3: Doanh số cho vay XNK của Eximbank theo loại tiền...................................41
Bảng 2.4: Cơ cấu tài trợ XNK của Eximbank........................................................41
Bảng 2.5: Doanh số thu nợ của Eximbank.............................................................43
Bảng 2.6: Hệ số thu nợ cho vay tài trợ XNK.........................................................44
Bảng 2.7: Dư nợ cho vay tài trợ XNK giai đoạn năm 2011 - 2014 .......................45
Bảng 2.8: Dư nợ XNK phân theo kỳ hạn...............................................................46
Bảng 2.9: Dư nợ XNK theo mặt hàng tài trợ .........................................................47
Bảng 2.10: Tỷ lệ dư nợ XNK/ tổng nguồn vốn và vốn huy động..........................48
Bảng 2.11: Nợ quá hạn của Eximbank giai đoạn 2011 - 2014 ..............................49
Bảng 2.12: Nợ quá hạn và tỷ lệ nợ quá hạn cho vay tài trợ XNK .................................50
Bảng 2.13: Thu nhập hoạt động CV XNK và tổng thu nhập của Eximbank.........511
Bảng 2.14: Thu nhập hoạt động CV XNK và thu nhập từ hoạt động tín dụng........51

CHƯƠNG 1
TỔNG QUAN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CHO VAY TÀI TRỢ
XUẤT NHẬP KHẨU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
1.1. Hoạt động cho vay tài trợ xuất nhập khẩu của NHTM
1.1.1. Khái niệm và sự ra đời của hoạt động cho vay tài trợ XNK
Trong quan hệ mua bán trong nước, chúng ta thường thấy có hình thức tín
dụng thương mại. Điều này là rất khó khăn trong lĩnh vực ngoại thương, bởi vì các
quốc gia đều có hệ thống tiền tệ, luật pháp riêng, ngoài ra các quốc gia còn có sự
khác nhau về môi trường văn hóa, phong tục tập quán, ... Vì vậy, để thực hiện các
hợp đồng ngoại thương trong quan hệ XNK, các doanh nghiệp thường tìm kiếm các
khoản tài trợ từ các NHTM. Các NHTM có nguồn vốn lớn, am hiểu và có mối quan
hệ rộng trong lĩnh vực kinh doanh tiền tệ và thanh toán quốc tế có thể đáp ứng nhu
cầu vốn của các doanh nghiệp XNK. Vì vậy hoạt động cho vay XNK của NHTM đã
ra đời gắn với sự ra đời của hoạt động thương mại quốc tế.
Cho vay XNK là hình thức cho vay trong lĩnh vực sản xuất và lưu thông
hàng hóa. Hoạt động cho vay XNK có thể được định nghĩa như sau:
Hoạt động cho vay XNK của NHTM là việc NHTM cho các doanh nghiệp
XNK vay nhằm giúp các doanh nghiệp hoàn thành nghĩa vụ của mình khi tham gia
vào hoạt động XNK.
1.1.2. Vai trò của hoạt động cho vay tài trợ xuất nhập khẩu
Tín dụng tài trợ XNK nói chung, hoạt động cho vay tài trợ XNK nói riêng
đóng vai trò quan trọng đối với sự tồn tại và phát triển của hoạt động ngoại thương
nói riêng và sự phát triển kinh tế đất nước nói chung.
1.1.2.1. Đối với hoạt động kinh doanh của NHTM
Vì NHTM hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh tiền tệ nên độ rủi ro rất lớn. Do
đó, mục tiêu hoạt động của các NHTM luôn là an toàn và sinh lời. Trong quá trình

5
kinh doanh, NHTM luôn tìm kiếm, đưa ra các sản phẩm có độ an toàn cao và có khả
năng sinh lời cao nhất. Cho vay XNK là hình thức cho vay mang lại hiệu quả cao, an
toàn, đảm bảo sử dụng vốn đúng mục đích và đem lại nhiều lợi nhuận cho ngân hàng.
Thời hạn cho vay XNK thường là ngắn hạn do gắn liền với thời gian thực hiện
từng thương vụ, do đó phù hợp với kỳ hạn huy động vốn của NHTM. Điều này đã
giúp cho NHTM tránh được rủi ro thanh khoản, dễ dẫn đến việc mất khả năng thanh
toán của NHTM.
Hoạt động cho vay XNK đảm bảo các doanh nghiệp XNK sử dụng vốn đúng
mục đích do các khoản vay thường gắn liền với từng thương vụ cụ thể, trong nhiều
trường hợp, tiền vay sẽ được chuyển thẳng cho bên thứ ba mà không qua bên vay
như thanh toán tiền hàng nhập khẩu, thanh toán tiền nguyên vật liệu cho các bên
cung cấp cho nhà nhập khẩu, ...
Thông qua việc tài trợ XNK, ngân hàng quản lý được các nguồn thanh toán
từ hoạt động XNK. Đối với người XK, khi ngân hàng chuyển bộ chứng từ giao hàng
để đòi tiền người NK nước ngoài đã chỉ định, việc thanh toán tiền hàng phải thông
qua tài khoản của người XK mở tại ngân hàng. Đối với người NK, trong trường hợp
có tài trợ, ngân hàng buộc người NK tập trung tiền bán hàng vào tài khoản mở tại
ngân hàng. Cách làm như vậy không những giúp ngân hàng quản lý chặt chẽ được
các khoản vay, mà còn giúp Nhà nước kiểm soát tình hình thực hiện nghĩa vụ nộp
thuế, hạn chế tình trạng trốn lậu thuế của doanh nghiệp kinh doanh XNK.
Đồng thời, cho vay XNK còn góp phần đa dạng hóa lĩnh vực cho vay của
NHTM, phù hợp với sự phát triển nhanh chóng của hoạt động ngoại thương, góp
phần hạn chế rủi ro, tăng khả năng cạnh tranh và thu nhập cho ngân hàng.
1.1.2.2. Đối với các doanh nghiệp xuất nhập khẩu

Các khoản vay của NHTM sẽ giúp doanh nghiệp có thể thực hiện những
thương vụ lớn mà doanh nghiệp không thể có đủ tiềm lực tài chính để tự thực hiện,
không bỏ lỡ cơ hội kinh doanh.

6
Cho vay XNK còn góp phần quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả kinh
doanh của các doanh nghiệp XNK. Thông qua các khoản cho vay của NHTM, các
doanh nghiệp xuất khẩu sẽ có vốn để thu mua hàng hóa, nguyên vật liệu đúng thời
vụ và giao hàng đúng thời điểm, các doanh nghiệp nhập khẩu có thể mua được
những lô hàng lớn, giá rẻ.
Ngoài ra, thông qua các khoản cho vay XNK, doanh nghiệp có thể nhập khẩu
các máy móc, công nghệ hiện đại từ nước ngoài để đổi mới sản phẩm, nâng cao
năng suất và chất lượng sản phẩm, nâng tính cạnh tranh của các doanh nghiệp trên
thị trường.
Mặt khác, hoạt động cho vay XNK còn giúp các doanh nghiệp XNK hạn chế
rủi ro trong quá trình hoạt động. Trong quá trình ký kết và thực hiện hợp đồng, các
doanh nghiệp có thể nhận được sự tư vấn của ngân hàng về lĩnh vực thanh toán
quốc tế và ngoại thương.
1.1.2.3. Đối với nền kinh tế
Không chỉ đem lại những lợi ích to lớn cho NHTM và các doanh nghiệp XNK,
hoạt động cho vay XNK còn có vai trò quan trọng đối với nền kinh tế đất nước.
Thứ nhất, hoạt động cho vay của NHTM đã đẩy mạnh hoạt động XNK, tăng
thu ngoại tệ cho đất nước, tạo nguồn vốn để thực hiện quá trình chuyển dịch cơ cấu
kinh tế theo hướng công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nước.
Thứ hai, cho vay XNK góp phần thực hiện các mục tiêu phát triển quốc gia.
Trên cơ sở đó, mở rộng và thúc đẩy các quan hệ kinh tế đối ngoại của đất nước,
nâng cao vị thế của đất nước trên thế giới.
Thứ ba, hoạt động cho vay XNK tạo điều kiện cho việc sản xuất và lưu thông
hàng hóa được thông suốt, liên tục.
1.1.3. Các hình thức cho vay xuất nhập khẩu

1.1.3.1. Các hình thức cho vay xuất khẩu

7
Thứ nhất, Cho vay thu mua hàng xuất khẩu
Hình thức này được tiến hành trước khi giao hàng, thông thường được áp
dụng trong trường hợp ngân hàng tài trợ vừa là ngân hàng thanh toán cho L/C xuất,
nhà xuất khẩu trình bộ chứng từ và được thanh toán tại Ngân hàng. Để giám sát chặt
chẽ tình hình sử dụng vốn vay đúng mục đích, thông thường ngân hàng thực hiện tài
trợ như sau:
- Khi vay, ngân hàng yêu cầu nhà xuất khẩu phải có một số vốn nhất định cộng
thêm với số tiền vay ngân hàng để thu mua hàng hoá chế biến, sản xuất hàng xuất khẩu,
hàng hoá sẽ làm tài sản đảm bảo để tiếp tục vay và được nhập kho tại ngân hàng, hoặc
nhập kho mà trước đó ngân hàng và nhà xuất khẩu thoả thuận và đồng ý,
dưới sự giám sát của ngân hàng, nhà xuất khẩu muốn xuất hàng ra khỏi kho phải có
sự đồng ý của ngân hàng. Ngân hàng tiếp tục cho vay, khách hàng sẽ dùng số tiền
ngân hàng tài trợ để đi mua hàng, chế biến sản xuất hàng hoá, tiếp tục cứ như vậy
cho đến khi bằng 100% trị giá hàng xuất. Thông thường ngân hàng chỉ cho vay
khoảng 70% giá trị lô hàng xuất khẩu.
- Sau khi giao hàng xong, nhà xuất khẩu lập bộ chứng từ phù hợp với những
điều kiện quy định trong L/C, nộp vào ngân hàng để xin thanh toán tiền. Trên hối
phiếu đòi nợ, ngân hàng sẽ là người hưởng lợi trực tiếp. Ngân hàng kiểm tra, đảm
bảo tính hợp lệ của bộ chứng từ, sau đó chuyển ra nước ngoài đòi nợ từ phía ngân
hàng mở L/C. Khi nhận được tiền từ phía ngân hàng mở L/C, ngân hàng thông báo
L/C ghi Có trên tài khoản cho vay để thu nợ.
Thứ 2, Tạm ứng cho nhà xuất khẩu
Các doanh nghiệp xuất khẩu, sau khi xuất hàng cho nhà nhập khẩu, thường
phải mất một thời gian khá dài mới được thanh toán, trong khi đó do nhu cầu sản
xuất kinh doanh liên tục, đòi hỏi nhà xuất khẩu phải tìm kiếm ngồn vốn khác bổ
sung. Trong tình huống đó, các ngân hàng có thể hỗ trợ doanh nghiệp xuất khẩu

thông qua các khoản tạm ứng. Đây là hình thức cho vay đối với doanh nghiệp xuất
khẩu trước khi bộ chứng từ được thanh toán.

8
Đối với cho vay ứng trước loại này, những giấy tờ như vận đơn, hoá đơn thương
mại, hợp đồng bảo hiểm, ... đều có thể là những vật cầm cố cho ngân hàng. Do đó, tất
cả những giấy tờ có giá theo lệnh đều phải có lệnh để không chuyển nhượng cho ngân
hàng cấp cho vay ứng trước. Một khi những giấy từ có giá trên không cho phép chuyển
nhượng thì người vay vốn phải sử dụng những hình thức khác.
Tỷ lệ ứng trước phụ thuộc vào các yếu tố sau:
- Khả năng thanh toán của doanh nghiệp xuất khẩu.
- Khả năng cạnh tranh của hàng hoá và giá trị của hàng hoá xuất khẩu.
- Chính sách kinh tế và chính trị của nước nhập khẩu đối với ngân hàng xuất
khẩu.
- Những rủi ro tỷ giá hối đoái (đối với ngân hàng nhập khẩu).
1.1.3.2. Các hình thức cho vay nhập khẩu
Thứ nhất, Cho vay dành cho người đặt hàng và hiệp định khung tài trợ nhập
khẩu.
Cho vay đối với người đặt hàng là cho vay đối với người nước ngoài đặt mua
hàng hoá, hoặc các dịch vụ trong nước nhằm thanh toán cho hàng hoá và các dịch
vụ này. Đây là hình thức tài trợ của những nước muốn khuyến khích và đẩy mạnh
xuất khẩu của nước mình, hình thức này phổ biến ở các nước phát triển. Một trong
những hình thức cho vay đối với khách hàng nhập khẩu là các ngân hàng ký hiệp
định khung tài trợ với các ngân hàng và chính phủ nước ngoài, đồng ý cung ứng cho
các ngân hàng và chính phủ nước này những khoản vay riêng, nhằm tài trợ cho việc
nhập khẩu máy móc, thiết bị, hàng hoá, dây chuyền công nghệ từ nước tài trợ.
- Đối với nhà xuất khẩu, hình thức cho vay này có ý nghĩa:
 Hạn chế rủi ro do bên nhập khẩu ngừng trệ thanh toán.

 Tránh được khó khăn đối với cán cân thanh toán.


 Cạnh tranh với đối thủ ở nước ngoài.

9
- Đối với nhà nhập khẩu, hình thức cho vay này có ý nghĩa:
 Có thể thanh toán từng phần cho cả công trình, thiết bị đã nhập khẩu.

 Có thể tận dụng được lãi suất thấp ở nước xuất khẩu.
Thứ 2, Cho vay thanh toán hàng nhập khẩu.
Theo hình thức này, khách hàng phải lập phương án sản xuất kinh doanh
mang tính khả thi cho lô hàng nhập về phục vụ sản xuất kinh doanh. Đồng thời,
khách hàng phải lên kế hoạch tài chính nhằm xác định khả năng thanh toán thì đến
thời điểm thanh toán dự kiến, xác định khoản thiếu hụt cần ngân hàng tài trợ. Trên
cơ sở xem xét, phân tích kế hoạch và phương án của khách hàng, ngân hàng sẽ ra
quyết định tài trợ và xác định mức ngân hàng chấp nhận tài trợ. Tất cả các công
đoạn này phải được thực hiện trước khi bộ chứng từ giao hàng của người xuất khẩu
về đến ngân hàng đứng ra tài trợ. Khi hàng hoá, bộ chứng từ về đến nơi, nhà nhập
khẩu có thể nhận được sự tài trợ của ngân hàng thông qua hình thức cho vay thanh
toán L/C trong trường hợp L/C trả ngay, hoặc ngân hàng thay mặt nhà nhập khẩu ký
chấp nhận thanh toán trên hối phiếu trong trường hợp L/C trả chậm.
Thứ 3, Cho vay ký quỹ mở L/C.
Ký quỹ là một quy định của ngân hàng phát sinh trong trường hợp khách hàng
xin được bảo lãnh. Khách hàng sẽ phải nộp một khoản tiền nhất định vào tài khoản
của họ tại ngân hàng mà họ xin được bảo lãnh và khoản tiền đó sẽ được phong toả
cho đến khi nghĩa vụ bảo lãnh của ngân hàng chấm dứt, thường khoản tiền này được
tính tỷ lệ với giá trị mà khách hàng xin bảo lãnh. Trong trường hợp thiếu sự tin cậy
hoặc hiệu quả thương vụ tiềm ẩn rủi ro cao, ngân hàng có thể yêu cầu khách hàng
ký quỹ 100% giá trị mà khách hàng xin bảo lãnh.
Việc ký quỹ có ý nghĩa sau đây:
- Ký quỹ nhằm hạn chế rủi ro cho ngân hàng trong quá trình thực hiện bảo lãnh
cho khách hàng. Trường hợp ngân hàng phải thực hiện nghĩa vụ trả thay cho người

10
được bảo lãnh, tiền ký quỹ sẽ được sử dụng trước để thanh toán cho người thụ
hưởng bảo lãnh, phần còn lại ngân hàng mới dùng vốn của mình thanh toán sau.
- Ký quỹ nhằm khẳng định khách hàng có năng lực nhất định về vốn và ràng
buộc khách hàng làm tròn nghĩa vụ của người được bảo lãnh. Trong trường hợp bảo
lãnh, thường có quy định tiền ký quỹ của khách hàng sẽ bị mất khi khách hàng vi
phạm hợp đồng đã ký với ngân hàng.
Thứ 4, Tạm ứng cho nhập khẩu.
Cũng như các nhà xuất khẩu, nhà nhập khẩu cũng cần đến những khoản tạm
ứng của ngân hàng. Chẳng hạn khi nhà nhập khẩu cần phải thanh toán tiền cho nhà
xuất khẩu trong khi có nhu cầu mới phát sinh cần thanh toán. Nhà nhập khẩu có thể
dùng bộ chứng từ hàng hóa chưa về đến cảng, hoặc chưa thu hồi vốn để đảm bảo
xin tài trợ từ ngân hàng. Đây chỉ là việc tài trợ cho các mục tiêu thanh toán ngắn
hạn của ngân hàng cho doanh nghiệp.
1.2. Hiệu quả hoạt động cho vay tài trợ xuất nhập khẩu
1.2.1. Khái niệm
Hiệu quả là phép so sánh dùng để chỉ mối quan hệ giữa kết quả thực hiện các
mục tiêu hoạt động của chủ thể và chi phí mà chủ thể bỏ ra để có được kết quả đó
trong điều kiện nhất định. Thông thường, một hoạt động được xem là hiệu quả cao
khi kết thúc hoạt động đó thu được những kết quả tốt, đúng mong đợi của người
thực hiện với chi phí bỏ ra thấp nhất có thể.
Hiệu quả hoạt động cho vay tài trợ XNK cũng như hiệu quả hoạt động cho vay
ngân hàng nói chung phản ánh kết quả mà ngân hàng đạt được trong hoạt động cho vay
so với những mục tiêu đã đặt ra và so với chi phí đã bỏ ra để đạt được kết quả đó. Hiệu
quả hoạt động cho vay tài trợ XNK của ngân hàng được xét trên hai giác độ:
- Hiệu quả kinh doanh của hoạt động cho vay tài trợ XNK là phạm trù kinh tế

phản ánh mối quan hệ giữa những lợi ích kinh tế mà ngân hàng đạt được từ hoạt động
cho vay XNK trên cơ sở so sánh với những chi phí đã bỏ ra trong suốt quá trình kinh

11
doanh của ngân hàng. Không chỉ vậy, hiệu quả cho vay tài trợ XNK còn biểu hiện
mức độ phát triển của ngân hàng cho vay XNK nhằm thực hiện được mục tiêu kinh
doanh đã đề ra, đồng thời phản ánh trình độ và kỹ năng quản lý của ngân hàng trong
hoạt động tín dụng XNK nói chung và hoạt động cho vay XNK nói riêng. Hiệu quả
kinh doanh là vấn đề quan trọng nhất đối với các NHTM khi thực hiện kinh doanh.
- Hiệu quả kinh tế - xã hội là hiệu quả tổng hợp được xét trong phạm vi toàn bộ
nền kinh tế. Chủ thể của hiệu quả kinh tế - xã hội là toàn bộ xã hội, những lợi ích và
chi phí được xem xét trong hiệu quả kinh tế - xã hội xuất phát từ quan điểm của
toàn bộ nền kinh tế. Vì vậy hiệu quả kinh tế - xã hội của hoạt động cho vay tài trợ
XNK thể hiện qua hiệu quả kinh doanh của các doanh nghiệp sử dụng vốn vay và
tác động của nó đến hiệu ích xã hội và mức độ đóng góp vào sự tăng trưởng và phát
triển của nền kinh tế.
1.2.2. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động cho vay tài trợ xuất nhập khẩu
Các chỉ tiêu được dùng làm cơ sở để đánh giá chính xác, khoa học hiệu quả
hoạt động cho vay XNK gồm hệ thống các chỉ tiêu về thu nhập hoạt động cho vay
XNK, chỉ tiêu về tăng trưởng dư nợ và chỉ tiêu về chất lượng tín dụng.
1.2.2.1. Doanh số cho vay tài trợ xuất nhập khẩu
Đây là chỉ tiêu phản ánh các khoản tín dụng mà ngân hàng đã cung cấp cho
khách hàng trong một khoảng thời gian xác định, không kể món vay đó đã thu hồi
về hay chưa. Doanh số cho vay thường được xác định theo tháng, quý, năm.
1.2.2.2. Doanh số thu nợ
Là toàn bộ các món nợ mà ngân hàng đã thu về từ các khoản cho vay của
ngân hàng kể cả năm hiện tại và những năm trước đó.
1.2.2.3. Dư nợ
Là chỉ tiêu phản ánh tại một thời điểm xác định nào đó ngân hàng hiện còn
cho vay bao nhiêu, đồng thời đây cũng là khoản mà ngân hàng cần phải thu về.

12
1.2.2.4. Nợ quá hạn
Là chỉ tiêu phản ánh các khoản nợ khi đến hạn mà khách hàng không trả
được cho ngân hàng, do không có nguyên nhân chính đáng, ngân hàng phải chuyển
từ tài khoản dư nợ sang nợ quá hạn. Đây là chỉ tiêu phản ánh chất lượng của nghiệp
vụ tín dụng tại ngân hàng.
1.2.2.5. Tỷ lệ dư nợ trên vốn huy động và tổng nguồn vốn
- Tỷ lệ dư nợ trên vốn huy động
Chỉ tiêu này đánh giá khả năng sử dụng vốn huy động vào việc cho vay vốn.
Thông thường khi nguồn vốn huy động ở ngân hàng chiếm tỷ lệ thấp so với tổng
nguồn vốn thì dư nợ sẽ gấp nhiều lần so với vốn huy động. Nếu ngân hàng sử dụng
vốn cho vay phần lớn từ nguồn vốn tự có thì sẽ không hiệu quả bằng việc sử dụng
nguồn vốn huy động được. Do vậy, tỷ lệ này càng gần 1 thì càng tốt cho hoạt động
của ngân hàng. Nói cách khác, khi đó, ngân hàng đã sử dụng vốn huy động một
cách có hiệu quả.
Công thức tính:
Tỷ lệ dư nợ CV XNK / vốn huy động =
Dư nợ CV XNK
x 100%
Vốn huy động
- Tỷ lệ dư nợ trên tổng nguồn vốn
Chỉ tiêu này cho biết tỷ trọng đầu tư vào cho vay của ngân hàng so với tổng
nguồn vốn, hay là dư nợ cho vay chiếm bao nhiêu phần trăm trong tổng nguồn vốn
sử dụng của ngân hàng.
Công thức tính:
Tỷ lệ dư nợ CV XNK / Tổng nguồn vốn =
Dư nợ CV XNK
x 100%
Tổng nguồn vốn
1.2.2.6. Hệ số thu nợ
Phản ánh mối quan hệ giữa doanh số cho vay XNK và doanh số thu nợ tài trợ

XNK .

13
Công thức:
Hệ số thu nợ CV XNK =
Doanh số thu nợ CV XNK
x 100%
Doanh số CV tài trợ XNK
1.2.2.7. Tỷ lệ nợ quá hạn trên tổng dư nợ
Chỉ tiêu này nói lên chất lượng tín dụng của một ngân hàng. Nếu tại một thời
điểm nhất định nào đó tỷ lệ nợ quá hạn trên tổng dư nợ lớn thì nó phản ánh chất
lượng nghiệp vụ tín dụng tại ngân hàng là kém,
rủi ro tín dụng cao và ngược lại.
Công thức:
Nợ quá hạn CV XNK
Tổng dư nợ CV XNK
1.2.2.8. Tỷ lệ thu nhập thuần từ hoạt động cho vay xuất nhập
nhập
x 100%
khẩu trên tổng thu
Chỉ tiêu này phản ánh mức độ đóng góp của hoạt động cho vay tài trợ XNK
trong tổng thu nhập của ngân hàng.
Công thức:
Tỷ lệ thu nhập CV XNK =
Thu nhập từ hoạt động CV XNK
x 100%
Tổng thu nhập
1.3. Các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động cho vay tài trợ xuất nhập
khẩu của Ngân hàng thương mại
1.3.1. Nhân tố khách quan
1.3.1.1. Chủ trương, chính sách kinh tế - xã hội của Nhà nước
Các chủ trương, chính sách của Nhà nước tác động tới mọi hoạt động trong nền
kinh tế nói chung cũng như tới hoạt động của ngân hàng nói riêng. Do đó hoạt động
cho vay XNK sẽ chịu ảnh hưởng của các thay đổi trong chính sách của Nhà nước, đặc
biệt là chính sách xuất nhập khẩu. Chính sách XNK bao gồm chính sách mặt hàng,
chính sách thị trường, chính sách tỷ giá, chính sách thuế, chính sách hỗ trợ đầu tư, ...
Tỷ lệ nợ quá hạn CV XNK =

Bất kỳ sự thay đổi nào trong chính sách XNK của Nhà nước đều tác động đến nhu cầu
vay vốn của các doanh nghiệp. Khi chính sách này được định hướng

14
đúng đắn, phù hợp với tình hình kinh tế trong nước và thế giới, nó sẽ tạo cơ hội thuận
lợi cho các doanh nghiệp XNK tiếp cận và mở rộng thị trường XNK, từ đó gia tăng nhu
cầu vay vốn của các doanh nghiệp tại các NHTM. Trái lại khi chính sách này không
nhất quán, nó sẽ hạn chế hoạt động XNK cũng như hoạt động cho vay XNK.
1.3.1.2. Môi trường kinh tế, chính trị, pháp lý
Lĩnh vực ngân hàng nói chung cũng như hoạt động cho vay XNK nói riêng
rất nhạy cảm với những biến động của môi trường kinh tế, chính trị, xã hội, luật
pháp. Cụ thể như sau:
- Môi trường kinh tế: những biến động của nền kinh tế, đặc biệt là sự biến động
của tỷ giá hối đoái có ảnh hưởng không nhỏ tới hoạt động cho vay XNK. Nếu tỷ giá
trong nước tăng, có nghĩa là một ngoại tệ sẽ mua được nhiều đồng nội tệ hơn so với
trước đây, lúc đó hàng hóa trong nước sẽ rẻ hơn một cách tương đối so với hàng hóa
nước ngoài. Trong trường hợp này, sẽ khuyến khích xuất khẩu và hạn chế hàng
nhập khẩu, kéo theo cơ cấu cho vay của hoạt động cho vay XNK thay đổi, thiên về
cho vay xuất khẩu nhiều hơn. Tình huống ngược lại sẽ xảy ra khi tỷ giá trong nước
giảm. Khi môi trường kinh tế không ổn định, kéo theo sự thay đổi của các ngoại tệ
mạnh như USD, EURO, GBP, ... thì để đảm bảo an toàn, các ngân hàng thường hạn
chế cho vay XNK.
- Nhân tố chính trị: Hoạt động XNK của doanh nghiệp không thể thuận lợi trong
bối cảnh đất nước có những bất ổn về chính trị. Tình hình chính trị, xã hội không ổn
định sẽ dẫn đến sự mất lòng tin của các doanh nghiệp, dân cư; ngân hàng cũng gặp
khó khăn trong công tác huy động vốn và duy trì hoạt động kinh doanh. Ngược lại,
trong môi trường chính trị ổn định sẽ tạo điều kiện cho hoạt động kinh doanh của
ngân hàng và các doanh nghiệp được mở rộng, phát triển.
- Nhân tố pháp luật: Pháp luật là yếu tố rất quan trọng trong nền kinh tế của một
quốc gia và bất kỳ hoạt động nào diễn ra cũng có sự ràng buộc về mặt pháp lý. Nếu

Nhà nước có hệ thống pháp lý hoàn chỉnh, có hiệu lực cao, phù hợp với bối cảnh kinh
tế - chính trị của đất nước sẽ tác động tích cực tới hoạt động sản xuất kinh doanh của

15
doanh nghiệp nói chung và doanh nghiệp XNK nói riêng, đặc biệt trong việc giải
quyết các tranh chấp trong hoạt động thương mại quốc tế. Khi đó, những rủi ro
trong hoạt động cho vay XNK của ngân hàng sẽ được hạn chế, chất lượng được
nâng cao, các ngân hàng mới mạnh dạn mở rộng hoạt động cho vay XNK. Do vậy,
hệ thống pháp luật có ảnh hưởng đến hoạt động cho vay XNK cũng như hiệu quả
của hoạt động này.
1.3.1.3. Nhân tố từ phía khách hàng
- Nhu cầu vay vốn của doanh nghiệp xuất nhập khẩu: NHTM chỉ có thể cho vay
khi khách hàng có nhu cầu vay vốn. Vì vậy nhu cầu vay vốn của doanh nghiệp XNK
ảnh hưởng lớn tới hoạt động cho vay XNK của ngân hàng. Khi nhu cầu vay vốn của
doanh nghiệp lớn thì ngân hàng sẽ có điều kiện mở rộng hoạt động cho vay của
mình, còn ngược lại khi nhu cầu của doanh nghiệp ít thì hoạt động cho vay của ngân
hàng sẽ gặp khó khăn. Mặt khác, nhu cầu vay vốn của khách hàng là ngắn hạn,
trung hay dài hạn sẽ ảnh hưởng tới cơ cấu dư nợ cho vay theo kỳ hạn của ngân
hàng, do đó quyết định cơ cấu cho vay.
- Năng lực vay vốn của doanh nghiệp: Thực tế thì không phải khách hàng nào
có nhu cầu vay vốn đều được ngân hàng đáp ứng. Ngân hàng chỉ có thể cho vay khi
khách hàng có đủ năng lực vay vốn bao gồm năng lực pháp lý, năng lực sản xuất,
năng lực tài chính và năng lực quản lý. Do đó, việc mở rộng hoạt động cho vay
XNK của ngân hàng phụ thuộc rất nhiều vào sự đáp ứng các năng lực vay vốn của
doanh nghiệp.
- Tính hiệu quả của phương án sử dụng vốn vay của doanh nghiệp: Khi xét cho
vay, ngân hàng sẽ đánh giá hiệu quả của phương án sử dụng vốn vay của doanh nghiệp.
Ngân hàng sẽ cho vay khi phương án đó thể hiện được tính hiệu quả và khả thi. Còn
ngược lại, khi sự thành công của phương án chưa chắc chắn thì ngân hàng không
thể cho khách hàng vay vì nguy cơ không trả được nợ của doanh nghiệp là rất cao.

- Khả năng, ý thức thanh toán của doanh nghiệp XNK: Khi ngân hàng cấp vốn
cho vay các doanh nghiệp XNK, nhưng vì một nguyên nhân nào đó các doanh nghiệp

16
này gặp rủi ro trong quá trình hoạt động kinh doanh (bị huỷ bỏ hợp đồng, hàng bị
mất cắp giảm giá trị, ...) làm cho họ không thu hồi đủ vốn để trả lại các khoản vay
cho ngân hàng. Đối với ngân hàng, khi mà có quá nhiều khách hàng đến hạn trả mà
không có khả năng thanh toán hoặc cố ý chây ì, thiếu ý thức tôn trọng các điều
khoản thỏa thuận trong hợp đồng tín dụng thì ngân hàng sẽ mất khả năng thanh toán
của mình thậm chí ngân hàng còn rơi vào tình trạng phá sản.
1.3.2. Nhân tố chủ quan
1.3.2.1. Năng lực kinh doanh của ngân hàng
Năng lực kinh doanh của ngân hàng là yếu tố quyết định hiệu quả tín dụng
tài trợ XNK.
- Đầu tiên là khả năng đáp ứng về vốn của ngân hàng: Điều này được thể hiện
thông qua vốn tự có của ngân hàng. Nếu ngân hàng có quy mô vốn tự có quá nhỏ sẽ
có hạn chế trong hoạt động huy động vốn, dẫn đến ngân hàng không có đủ vốn để
mở rộng hoạt động tín dụng nói chung và cho vay XNK nói riêng.
- Trình độ huy động và quản lý nguồn vốn: Nguồn vốn của ngân hàng chủ yếu
được huy động từ nguồn tiền gửi của dân cư mà phần lớn là ngắn hạn, như thế sẽ
hạn chế việc mở rộng cho vay XNK trung - dài hạn. Do đó nếu cân đối kỳ hạn
nguồn vốn một cách hợp lý thì ngân hàng vừa nhận được thu nhập cao vừa đảm bảo
an toàn cho các khoản phải thanh toán. Ngược lại, nếu không quản lý kỳ hạn vốn
một cách hiệu quả thì ngân hàng sẽ phải đối mặt với rủi ro thanh khoản do có chênh
lệch về kỳ hạn giữa tài sản và nguồn huy động.
- Sự phát triển trong hoạt động thanh toán quốc tế và kinh doanh ngoại tệ:
Để có thể phát triển cho vay tài trợ XNK cả về chất lượng, quy mô và đạt
hiệu quả cao, ngân hàng phải dựa trên cơ sở nền tảng hoạt động thanh toán quốc tế
và kinh doanh ngoại tệ tốt.

Hoạt động thanh toán quốc tế tại ngân hàng càng phát triển thì số lượng khách
hàng có nhu cầu tín dụng XNK càng lớn. Khi đó ngân hàng có thể mở rộng quy mô

17
của hoạt động tín dụng, bên cạnh đó khả năng lựa chọn khách hàng có tình hình tài
chính tốt và dự án khả thi càng cao dẫn đến chất lượng tín dụng được nâng cao.
Điều đó sẽ góp phần làm tăng hiệu quả hoạt động cho vay XNK.
Hoạt động kinh doanh ngoại tệ tốt giúp ngân hàng đáp ứng một phần nhu cầu
ngoại tệ của khách hàng. Cùng với việc cung cấp những công cụ phái sinh như hợp
đồng kỳ hạn, hợp đồng quyền chọn, hợp đồng tương lai, hợp đồng hoán đổi, giúp hỗ
trợ cho hoạt động cho vay tài trợ XNK hạn chế được rủi ro về tỷ giá.
- Năng lực kinh doanh của ngân hàng còn thể hiện ở việc đa dạng hoá sản phẩm
dịch vụ. Việc đa dạng hoá sản phẩm, đặc biệt là sản phẩm dịch vụ dành cho hoạt động
tín dụng XNK sẽ tạo ra nhiều sự lựa chọn cho khách hàng, đáp ứng được nhu cầu của
khách hàng. Điều đó sẽ giúp cho ngân hàng thu hút được nhiều khách hàng và có cơ
hội phát triển hoạt động tín dụng XNK. Ngược lại nếu sản phẩm dịch vụ của ngân
hàng không phong phú, đa dạng sẽ làm giảm hiệu quả của hoạt động tín dụng tài trợ
XNK.
- Công nghệ ngân hàng: Công nghệ ngân hàng bao gồm hệ thống cơ sở vật chất,
máy móc kỹ thuật liên quan trực tiếp đến quy trình, hoạt động thanh toán, giao dịch với
khách hàng. Đây là yếu tố tạo nên sức cạnh tranh của một NHTM. Với hệ thống công
nghệ hiện đại trong thanh toán và quản lý sẽ giúp việc thanh toán qua ngân hàng
được nhanh chóng, an toàn và tiết kiệm chi phí. Hệ thống chi nhánh, ngân hàng đại
lý được nối mạng thông tin giúp ngân hàng quảng bá sản phẩm rộng rãi đến khách
hàng, thu hút thêm nhiều khách hàng vay vốn.
Việc nối mạng, cập nhật thông tin tốt giúp CBTD có thể nắm thông tin về
tình hình hoạt động, tài chính, lịch sử tín dụng của doanh nghiệp thuận lợi, rõ ràng,
chính xác, ... từ nhiều nguồn thông tin khác nhau. Điều đó giúp cho việc đánh giá
tính khả thi của món vay có độ chính xác càng cao, giúp giảm thiểu thời gian quyết
định cho vay của ngân hàng. Có thể thấy, công nghệ ngân hàng ngày càng đóng vai
trò quan trọng trong hoạt động tín dụng của ngân hàng.

- Mạng lưới đại lý của ngân hàng, hệ thống các chi nhánh, phòng giao dịch:

18
Các doanh nghiệp XNK có thị trường tiêu thụ và cung ứng sản phẩm rất đa
dạng ở khắp các quốc gia và khu vực. Để phục vụ cho nhu cầu của các doanh
nghiệp, NHTM cũng phải mở rộng mạng lưới chi nhánh, ngân hàng đại lý sang các
thị trường khác nhau, cũng như tăng cường quan hệ với các ngân hàng, tổ chức kinh
tế trên trường quốc tế. Điều đó giúp mở rộng thị trường hoạt động của ngân hàng và
đáp ứng tốt hơn nhu cầu của các doanh nghiệp XNK.
Bên cạnh việc mở rộng mạng lưới đại lý tại nước ngoài, việc phát triển mạng
lưới đại lý, chi nhánh, phòng giao dịch trong nước cũng đóng vai trò lớn trong việc
thu hút khách hàng.
1.3.2.2. Chính sách tín dụng và quy trình tín dụng
Hoạt động tín dụng của mỗi NHTM đều căn cứ, tuân thủ và xuất phát từ chính
sách tín dụng của ngân hàng. Chính sách tín dụng, có thể coi như một cương lĩnh tài trợ
của một NHTM, bao gồm các quan điểm, chủ trương, định hướng, quy định chỉ đạo
hoạt động tín dụng của NHTM. Chính sách tín dụng tạo sự thống nhất chung trong hoạt
động tín dụng, đưa ra các chỉ dẫn cho CBTD. Để có thể đảm bảo mục tiêu nâng cao
hiệu quả, kiểm soát rủi ro, phát triển bền vững hoạt động tín dụng, nhất thiết phải xây
dựng một chính sách tín dụng nhất quán và hợp lý, thích ứng với môi trường kinh
doanh, phù hợp với đặc điểm của NHTM, phát huy được các thế mạnh, khắc phục và
hạn chế được các điểm yếu nhằm mục tiêu an toàn và sinh lợi.
Quy trình tín dụng ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động tín dụng nói chung và tín
dụng tài trợ XNK nói riêng. Quy trình này được xây dựng gồm các bước chi tiết thực
hiện nghiệp vụ tín dụng và ban hành thống nhất trong toàn ngân hàng. Các bước đó bao
gồm từ phân tích trước khi cấp tín dụng, phê duyệt, giải ngân, kiểm tra việc sử dụng
vốn vay và thu hồi nợ. Nếu quy trình tín dụng được xây dựng chặt chẽ, phù hợp với
tình hình thực tế thì việc phân tích tín dụng khách hàng sẽ đạt hiệu quả cao, hạn chế
được các khoản cho vay không tốt, giúp tăng hiệu quả của hoạt động tín dụng.
1.3.2.3. Trình độ cán bộ ngân hàng

19
Trình độ của đội ngũ cán bộ ngân hàng đóng vai trò rất quan trọng, quyết
định hiệu quả hoạt động cho vay tài trợ XNK.
Để thực hiện tốt chính sách, quy trình tín dụng cũng như cho vay, khai thác tốt
công nghệ hiện đại và đề ra chính sách kinh doanh hợp lý thì yếu tố nguồn nhân lực là
đặc biệt quan trọng. Bên cạnh đó, hoạt động kinh doanh XNK là hoạt động vô cùng
phức tạp, tiềm ẩn nhiều rủi ro nên đòi hỏi đội ngũ cán bộ ngân hàng có trình độ, nắm rõ
hoạt động XNK và các thông lệ, tập quán quốc tế trong kinh doanh XNK.
Do vậy, nếu ngân hàng có đội ngũ cán bộ có trình độ chuyên môn giỏi, có
tinh thần trách nhiệm và đạo đức nghề nghiệp để đảm đương tốt các nghiệp vụ kinh
doanh thì hoạt động cho vay nói riêng của ngân hàng sẽ đạt hiệu quả. Ngược lại,
nếu cán bộ ngân hàng yếu kém về chuyên môn sẽ đưa ngân hàng đối mặt với rủi ro
cao do vốn không được sử dụng hiệu quả, dễ dẫn đến khả năng mất vốn đặc biệt
trong lĩnh vực XNK.
1.3.2.4. Uy tín của ngân hàng trong lĩnh vực xuất nhập khẩu
Nghiệp vụ tài trợ và thanh toán liên quan đến hoạt động XNK đều có quan hệ
đến các doanh nghiệp, tổ chức tài chính nước ngoài. Trong giao dịch, thanh toán,
cung cấp hàng hoá đều đòi hỏi phải có sự đảm bảo nhất định về tài chính và uy tín
của một tổ chức nào đó để thương vụ diễn ra an toàn, đáp ứng được lợi ích của các
bên tham gia. Vì vậy, uy tín của ngân hàng trong lĩnh vực XNK có ảnh hưởng lớn
đến hiệu quả tín dụng tài trợ XNK, do đó cũng ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động
cho vay tài trợ XNK. Ngân hàng có uy tín trong lĩnh vực XNK, đồng thời ngân hàng
có quan hệ tốt với các ngân hàng, doanh nghiệp nước ngoài sẽ tạo niềm tin cho các
doanh nghiệp XNK tìm đến hợp tác.
1.4. Kinh nghiệm nâng cao hiệu quả hoạt động cho vay tài trợ XNK của một
số NHTM các nước trên thế giới và bài học kinh nghiệm cho Việt Nam

Tuỳ theo từng quốc gia, sự can thiệp của chính phủ vào lĩnh vực tín dụng cũng
như cho vay tài trợ XNK ở những mức độ khác nhau. Ở nhiều nước, việc tài trợ cho
XNK là một chiến lược quốc gia, tạo điều kiện về vốn và bảo hiểm của nhà nước

20
trong quá trình kinh doanh XNK. Nhiều nước trên thế giới đã thành lập những ngân
hàng chuyên kinh doanh phục vụ cho XNK, thông qua đó áp dụng những biện pháp
cụ thể để nâng cao hiệu quả hoạt động tài trợ hoạt động XNK, đặc biệt là tài trợ cho
những ngành mũi nhọn trong nền kinh tế.
1.4.1. Ngân hàng xuất nhập khẩu Mỹ
Ngân hàng XNK Mỹ (US-EXIMBANK) là cơ quan cung cấp tín dụng chính
thức của Mỹ với nhiệm vụ chủ yếu là tài trợ tài chính cho hoạt động XNK của Mỹ.
Ngân hàng này tài trợ cho các công ty cả ở quy mô lớn và nhỏ của Mỹ nhằm tận
dụng và thực hiện được tất cả các thương vụ kinh doanh XNK, qua đó góp phần giải
quyết việc làm và phát triển kinh tế. Ngân hàng XNK Mỹ thuộc loại hình ngân hàng
chính sách, hoạt động không vì lợi nhuận, do đó không có sự cạnh tranh với các tổ
chức tín dụng khác. Ngân hàng XNK Mỹ đã và đang cung cấp các hình thức tài trợ
xuất khẩu cơ bản như: bảo lãnh vốn lưu động (Working Capital Guarantee), bảo
hiểm tín dụng xuất khẩu (Export credit insurance) và cho vay trực tiếp.
Đối với hoạt động cho vay trực tiếp: Các khoản cho vay với lãi suất cố định trực
tiếp cho nhà nhập khẩu nước ngoài để giúp cho những nhà xuất khẩu Hoa Kỳ có thể
cạnh tranh được với các nhà cung cấp nước ngoài đang mời chào với các khoản tín
dụng tài trợ xuất khẩu chính thức và các khoản tài trợ của tư nhân. Ngân hàng XNK
Mỹ sẽ xem xét cho khách hàng có độ tin cậy và có sự bảo lãnh của Chính phủ hoặc của
một ngân hàng khác vay một khoản với lãi suất cố định trị giá tới 85% giá trị của hợp
đồng cung ứng hàng hoá từ Hoa Kỳ thoả mãn một số điều kiện nhất định (ví dụ máy
móc thiết bị, các dự án quy mô lớn và các dịch vụ liên quan, ...). Thời hạn và mức phí
cho khoản vay được xây dựng dựa trên những đánh giá về rủi ro của người nhập khẩu
hay người được bảo lãnh, nước của người nhập khẩu và ngân hàng bảo lãnh người nhập
khẩu. Thời hạn hoàn trả thường kéo dài trên 10 năm.
1.4.2. Ngân hàng xuất nhập khẩu Hàn Quốc

Ngân hàng XNK Hàn Quốc (Korea Eximbank - KEXIM) là một tổ chức tài
chính của Chính phủ, được thành lập vào 1/7/1976 theo luật về Ngân hàng XNK Hàn

21
Quốc với những mục tiêu hoạt động chủ yếu là: phát triển kinh tế và tăng cường
hợp tác kinh tế với nước ngoài. Để thực hiện mục tiêu trên, ngân hàng XNK Hàn
Quốc hiện tài trợ cho các thương vụ XNK mà chủ yếu là cung cấp dịch vụ tín dụng
tài trợ XK dưới hai hình thức: tín dụng tài trợ trực tiếp cho nhà XK và tín dụng tài
trợ XK gián tiếp qua người mua ở nước ngoài.
1.4.2.1. Chương trình tài trợ trực tiếp cho nhà xuất khẩu (Tín dụng người
cung ứng)
Tín dụng tài trợ trực tiếp cho nhà XK được thực hiện dưới hai hình thức, đó
là chương trình tín dụng XK và chương trình tín dụng dịch vụ kỹ thuật.
- Chương trình tín dụng xuất khẩu: Tín dụng XK áp dụng cho giao dịch XK loại
hàng tư liệu sản xuất do Hàn Quốc chế tạo, bao gồm nhà máy, tàu biển, máy móc,
thiết bị điện tử, xe vận tải, đường ray, sắt thép các loại, công cụ chính xác, công cụ
y khoa, … Ngân hàng XNK Hàn Quốc yêu cầu phải ký quỹ 15% giá trị hợp đồng
đối với loại hàng là nhà máy, sắt thép các loại và 20% đối với tất cả các loại hàng
còn lại. Mức lãi suất áp dụng không thấp hơn lãi suất huy động của ngân hàng. Việc
hoàn trả nợ gốc và lãi phải được thực hiện theo định kỳ nửa năm kể từ 6 tháng sau
ngày giao hàng. Ngân hàng XNK Hàn Quốc cũng yêu cầu phải có một thư bảo lãnh,
hoặc thư tín dụng được phát hành, hoặc xác nhận bởi một ngân hàng có uy tín, hoặc
bởi chính phủ nước nhập khẩu, hoặc ngân hàng trung ương nước đó để đảm bảo an
toàn tín dụng. Mức tài trợ tối đa của ngân hàng này căn cứ vào tổng giá trị hợp đồng
trừ đi khoản đặt cọc của người mua. Các khoản tài trợ trước khi giao hàng tối đa là
90% đối với sản phẩm là nhà máy, máy móc, thiết bị điện tử, tàu thuyền; 70% đối
với mặt hàng thiết bị rời và 75% đối với các loại hàng hoá khác. Mức tài trợ sau khi
giao hàng là 85% giá trị hợp đồng trừ đi phần đặt cọc. Phần giá trị còn lại có thể do
các tổ chức tài chính trong nước và quốc tế đồng tài trợ.

- Chương trình tín dụng dịch vụ kỹ thuật: Chương trình này cấp tài trợ cho các
doanh nghiệp dịch vụ kỹ thuật Hàn Quốc nhằm thúc đẩy việc bán ra nước ngoài các
dịch vụ kỹ thuật. Những dịch vụ được chấp nhận tài trợ bao gồm: bí quyết kỹ thuật,

22
nghiên cứu khả thi, thiết kế kỹ thuật, kỹ thuật giám sát trong việc lắp đặt và vận
hành nhà máy, công trình xây dựng ở nước ngoài. Các điều khoản tài trợ của
chương trình này cũng tương tự như chương trình tín dụng xuất khẩu trên.
1.4.2.2. Chương trình tài trợ xuất khẩu gián tiếp qua người mua (Tín dụng
người mua)
- Cho vay trực tiếp: Ngân hàng XNK Hàn Quốc cho người mua nước ngoài vay
để mua hàng tư liệu sản xuất của Hàn Quốc. Theo đó, ngân hàng thiết lập hợp đồng
tín dụng với người mua nước ngoài, cho phép nhà XK Hàn Quốc được thanh toán
khi giao hàng. Để tài trợ dạng này, ngân hàng XNK Hàn Quốc phải xác định tính
khả thi về kỹ thuật, marketing, tài chính và kinh tế của dự án. Ngân hàng này cũng
phải được bảo đảm về việc hoàn trả nợ vay trong chừng mực hợp lý. Bên cạnh đó,
giá trị hợp đồng được tài trợ cũng phải trên mức tối thiểu (1 triệu USD). Các điều
khoản tín dụng khác cũng như chương trình tín dụng XK.
- Chương trình tái tài trợ của Ngân hàng xuất nhập khẩu Hàn Quốc: theo chương
trình này, ngân hàng XNK Hàn Quốc sẽ cấp tín dụng trung và dài hạn cho các ngân
hàng nước ngoài có uy tín. Các ngân hàng này sẽ dùng nguồn tài trợ đó để cấp các
khoản cho vay cho người mua nước ngoài để mua tư liệu sản xuất của Hàn Quốc chế
tác. Danh sách mặt hàng đủ tiêu chuẩn nhận tài trợ do ngân hàng XNK Hàn Quốc công
bố trước. Trình tự giao dịch khởi đầu bằng việc nhà NK người nước ngoài trình đơn
yêu cầu tài trợ cho ngân hàng bản xứ chứ không phải trình cho ngân hàng XNK Hàn
Quốc. Theo yêu cầu của ngân hàng XNK Hàn Quốc, người nhận thực sự khoản vay này
phải là một doanh nghiệp nhà nước ở nước người mua. Một yêu cầu khác là mức đặt
cọc 15% giá trị hợp đồng phải được ký quỹ trước khi giao hàng. Chương trình tái tài trợ
có thể tài trợ cho tổng mức giá trị hợp đồng trừ đi phần đặt cọc. Ngân hàng XNK Hàn
Quốc định kỳ thay đổi mức lãi suất theo tình hình thị trường. Một khi đã ấn định được
khoản cho vay, lãi suất sẽ giữ nguyên không đổi trong suốt thời gian tài trợ. Việc hoàn

trả nợ gốc và lãi vay phải được thực hiện theo định kỳ nửa năm, bắt đầu sau 6 tháng
đầu tiên kể từ chuyến giao hàng cuối cùng. Ngoài ra, đối với các

23
doanh nghiệp vừa và nhỏ, ngân hàng cho vay ngắn hạn với lãi suất phù hợp để
doanh nghiệp tìm kiếm, thâm nhập thị trường mới và XK sản phẩm.
1.4.3. Ngân hàng xuất nhập khẩu Thái Lan
Ngân hàng XNK Thái Lan là một tổ chức thuộc chính phủ Hoàng Gia Thái Lan
dưới sự giám sát của Bộ tài chính Thái Lan, được thành lập theo Luật Ngân hàng XNK
Thái Lan (BE2536) có hiệu lực ngày 7/9/1993. Theo luật này, số vốn ban đầu do Bộ tài
chính và Ngân Hàng Thái Lan cấp là 2.500 triệu THB. Mục đích việc thành lập Ngân
hàng XNK Thái Lan là nhằm tăng cường lợi thế cạnh tranh của các doanh nhân Thái
Lan trong việc kinh doanh trên thị trường quốc tế. Ngân hàng XNK Thái Lan không chỉ
cung cấp các dịch vụ tài chính có tác dụng tài trợ trực tiếp đến việc kinh doanh XNK
mà còn gián tiếp tăng cường khả năng xuất khẩu của Thái Lan bằng việc tài trợ đầu tư
ra nước ngoài của các nhà đầu tư Thái Lan. Trong lĩnh vực tài trợ xuất khẩu, Ngân
hàng XNK Thái Lan tránh sự chồng chéo trong nghiệp vụ với các Ngân hàng thương
mại, chỉ tập trung vào các lĩnh vực dịch vụ cho đến nay chưa được đáp ứng như: tín
dụng dài hạn cho việc xuất khẩu tư liệu sản xuất, các dịch vụ tài chính cho hợp đồng
ngoại thương, bảo hiểm xuất khẩu và tài trợ xuất khẩu cho các nhà xuất khẩu nhỏ và
mới. Ngoài ra, Ngân hàng XNK Thái Lan cam kết cung cấp các dịch vụ mới nhằm hỗ
trợ giải quyết các vấn đề liên quan đến cán cân thanh toán và lĩnh vực xuất khẩu như:
nghiệp vụ tín dụng mua bán tàu biển, cho vay thời hạn để nâng cấp máy móc, nghiệp
vụ tín dụng trước khi giao hàng bằng ngoại tệ. Ngày nay, với số lượng lớn các doanh
nhân Thái Lan đang mở rộng kinh doanh ở các nước khác, Ngân hàng XNK Thái Lan
đã giới thiệu thêm nhiều các dịch vụ tài chính nhằm tài trợ các nhà xuất khẩu trong việc
mở rộng kinh doanh, đặc biệt tại các nước mới nổi. Để tạo điều kiện cho các hoạt động
thương mại tại các nước này, ngân hàng XNK Thái Lan đã thiết lập mối quan hệ giao
dịch trực tiếp với các ngân hàng có uy tín ở các nước Đông Nam Á, Tây Âu. Ngoài ra,
Ngân hàng XNK Thái Lan cũng thực hiện nhiều hình thức tín dụng để tài trợ cho việc

mua hàng hoá có nguồn gốc từ Thái lan. Để thực hiện được mục tiêu đề ra, Ngân hàng
XNK Thái Lan đã cung cấp một số các dịch vụ cho vay tài trợ XNK như:

24
- Nghiệp vụ cho vay trước khi giao hàng bằng THB hoặc bằng USD, JPY. Đây
là khoản tín dụng tuần hoàn do Ngân hàng XNK Thái Lan cho các nhà xuất khẩu
vay bằng đồng THB hoặc vay bằng đồng USD hoặc JPY nhằm tài trợ cho họ trong
quá trình chuẩn bị xuất khẩu các loại hàng hoá. Ngân hàng XNK Thái Lan cung cấp
khoản tín dụng trước khi giao hàng bằng USD và JPY với mục đích giảm thiểu các
chi phí cho các nhà xuất khẩu nhờ vào việc lãi suất của đồng USD và JPY nói
chung thường nhỏ hơn lãi suất của đồng THB, đồng thời, loại trừ rủi ro hối đoái khi
nhà xuất khẩu thanh toán nợ vay bằng đồng USD hoặc đồng JPY thu được từ hoạt
động xuất khẩu. Đây là khoản vay ngắn hạn với thời hạn cho vay sẽ được xác định
theo loại hàng hoá nhưng không quá 120 ngày.
- Tín dụng dài hạn cho xuất khẩu tư liệu sản xuất: Khoản tín dụng dài hạn nhằm
mục đích tăng cường khả năng cạnh tranh cho nhà xuất khẩu các tư liêụ sản xuất mới
hoặc đã qua sử dụng so với các đối thủ cạnh tranh của các nước khác. Thời hạn tín
dụng của khoản tín dụng này có thể thay đổi từ 3 - 7 năm tuỳ theo tuổi thọ của tư liệu
sản xuất. Ngân hàng XNK Thái Lan có thể cho vay khoản tín dụng này dưới các hình
thức khác nhau như: cho ngân hàng nhà nhập khẩu vay để cho nhà nhập khẩu vay lại,
khoản vay này được tài trợ bằng USD; hoặc Ngân hàng XNK Thái Lan sẽ cho nhà nhập
khẩu vay trực tiếp bằng USD hoặc cho nhà xuất khẩu ở Thái Lan vay (có thể
bằng USD hoặc THB).
1.4.4. Ngân hàng xuất nhập khẩu Trung Quốc
Ngân hàng XNK Trung Quốc được thành lập vào năm 1994. Là một ngân hàng
nhà nước chỉ duy nhất thuộc quyền sở hữu của chính phủ Trung Quốc và dưới sự lãnh
đạo trực tiếp của Hội đồng Nhà nước, Ngân hàng XNK Trung Quốc hoạt động theo
nguyên tắc độc lập, bảo toàn nguồn vốn và được quản lý như một tổ chức kinh doanh.
Nhiệm vụ chính của Ngân hàng XNK Trung Quốc là thực hiện chính sách công nghiệp,
ngoại thương, tài chính của Nhà nước, thúc đẩy các sản phẩm cơ khí, điện tử, thiết bị
đồng bộ và các sản phẩm công nghệ cao, công nghệ mới của Trung Quốc,

25
tăng cường hợp tác công nghệ kinh tế và thực hiện chính sách tài trợ tài chính nước
ngoài. Các nghiệp vụ chính của Ngân hàng XNK Trung Quốc là:
- Tín dụng xuất khẩu cho nhà nhập khẩu: đây là hình thức tín dụng xuất khẩu
do Ngân hàng XNK Trung Quốc cấp cho nhà nhập khẩu, nhằm mục đích tài trợ và
thúc đẩy xuất khẩu hàng hoá tư liệu sản xuất của Trung Quốc. Đó là một hình thức
tài trợ nhằm giúp nhà nhập khẩu có thể thanh toán tiền ngay cho nhà xuất khẩu.
Khách hàng vay thường là nhà nhập khẩu, ngân hàng phục vụ nhà nhập khẩu hoặc
bộ tài chính nước nhập khẩu được Ngân hàng XNK Trung Quốc chấp nhận. Việc sử
dụng khoản vay giới hạn ở việc tài trợ nhà nhập khẩu phải mua các sản phẩm điện
tử và cơ khí, các thiết bị đồng bộ, các sản phẩm công nghệ mới, công nghệ cao có
xuất xứ của Trung Quốc chiếm hơn 70% tổng giá trị hợp đồng. Thời hạn trả nợ của
khoản vay được xác định dựa trên nhu cầu thực tế nhưng tối đa không quá 12 năm
kể từ ngày giải ngân khoản vay đầu tiên đến ngày trả nợ cuối cùng quy định trong
hợp đồng tín dụng. Lãi suất tính trên cơ sở lãi suất thương mại tham chiếu do
OECD công bố hàng tháng.
- Tín dụng cho xuất khẩu: Cho vay dự án là một trong những hình thức đặc biệt
của khoản vay chính sách mà Ngân hàng XNK Trung Quốc cấp cho nhà xuất khẩu
nhằm tài trợ xuất khẩu các loại hàng hoá như tư liệu sản xuất như: các thiết bị đồng bộ,
tầu thuỷ, vệ tinh viễn thông, những bộ phận của hàng hoá nêu trên, các sản phẩm
điện tử và cơ khí khác có qui mô lớn, các sản phẩm công nghệ mới, công nghệ cao,
…
1.4.5. Một số bài học kinh nghiệm cho Việt Nam
Qua nghiên cứu hoạt động tín dụng tài trợ XNK của ngân hàng các nước
như: Mỹ, Hàn Quốc, Thái Lan, Trung Quốc, cho phép rút ra một số bài học kinh
nghiệm sau đây về việc phát triển dịch vụ cho vay tài trợ XNK tại Việt Nam.
Thứ nhất, về hình thức tài trợ

Ở các ngân hàng được nghiên cứu hình thức cho vay tài trợ XNK rất phong
phú và đa dạng, nhưng một số hình thức phổ biến là:

26
- Cấp các khoản cho vay trực tiếp cho nhà xuất khẩu và nhà nhập khẩu nước
ngoài khi mua hàng hoá và dịch vụ của nước chủ nhà.
- Chương trình cho vay dịch vụ kỹ thuật.
- Chương trình tái tài trợ cho các NHTM nước ngoài cung cấp tín dụng cho
người NK nước ngoài mua hàng hóa, dịch vụ của nước chủ nhà.
Thứ hai, về đối tượng cấp tín dụng.
Đối tượng được cấp tín dụng là những hàng hoá và dịch vụ có một tỷ lệ nội
địa hóa nhất định. Tùy theo điều kiện phát triển của từng quốc gia, chiến lược về
XNK của từng thời kỳ mà tỷ lệ này là khác nhau. Ở Mỹ, đối tượng là những hàng
hoá và dịch vụ có xuất xứ nội địa với tỷ lệ nhất định (50 - 100%). Các hàng hoá chủ
yếu là hàng tiêu dùng, tư liệu sản xuất, thiết bị y tế, dây chuyền chế biến, máy bay
và các thiết bị quân sự, các dự án đầu tư ra nước ngoài, … Còn với các nước đang
phát triển (Hàn Quốc, Thái Lan, Trung Quốc, …) tỷ lệ này là trên 70% đối với các
sản phẩm chủ yếu như: sản phẩm điện tử, cơ khí và các sản phẩm công nghệ mới,
công nghệ cao, nông sản, …
Thứ ba, về thời hạn và hạn mức cấp.
Hoạt động cho vay tài trợ XNK rất đa dạng, cho vay cả ngắn, trung và dài
hạn nhưng do đặc trưng về loại hình cho vay này nên chủ yếu các khoản tín dụng tài
trợ XNK là những khoản tín dụng ngắn hạn.
Tuy nhiên, với các nước có nền kinh tế phát triển, tiềm lực tài chính mạnh
như Hoa Kỳ thì hoạt động cho vay tài trợ XNK chủ yếu là cho vay trung và dài hạn,
với hạn mức tín dụng lên đến 90% - 100% trị giá hợp đồng XNK. Đây là một lợi thế
rất lớn đối với các nhà XNK Hoa Kỳ. Đối với các nước đang phát triển thì hạn mức
tín dụng không vượt quá 80% và phổ biến từ 60% - 70%.
Thứ tư, về lãi suất.

Với điều kiện của các nước khác nhau, quy định về mức lãi suất cũng khác
nhau. Các nước phát triển, lãi suất được cố định trong suốt thời hạn khoản vay và dựa

27
trên lãi suất thấp nhất của OECD dành cho những nhóm nước nhập khẩu theo thời
hạn hoàn trả.
Với các nước đang phát triển, lãi suất được tính trên cơ sở lãi suất thương
mại tham chiếu do OECD công bố hàng tháng và theo lãi suất trần cho từng hình
thức và từng thời điểm.
CHƯƠNG 2
THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CHO VAY TÀI TRỢ XUẤT NHẬP
KHẨU TẠI NGÂN HÀNG TMCP XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT NAM
2.1. Tổng quan về Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam
2.1.1. Lịch sử hình thành và phát triển
2.1.1.1. Lịch sử hình thành
Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam là một trong những ngân hàng
TMCP đầu tiên được thành lập tại Việt Nam vào ngày 24/05/1989 theo Quyết định
số 140/CT của Chủ tịch Hội đồng Bộ trưởng với tên gọi ban đầu là Ngân hàng Xuất
Nhập Khẩu Việt Nam.
Ngân hàng Xuất Nhập Khẩu Việt Nam chính thức đi vào hoạt động từ ngày
17/01/1990 và nhận được Giấy phép hoạt động số 11/NH-GP ký ngày 06/04/1992
của Thống đốc NHNN Việt Nam cho phép Ngân hàng hoạt động trong 50 năm với
số vốn điều lệ đăng ký là 50 tỷ đồng (tương đương 12,5 triệu đô la Mỹ tại thời điểm
thành lập ngân hàng) và có tên mới là Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Xuất Nhập
Khẩu Việt Nam (được gọi tắt là “Eximbank”).
2.1.1.2. Ngành nghề kinh doanh

Huy động vốn ngắn, trung và dài hạn theo các hình thức tiền gửi tiết kiệm,
tiền gửi thanh toán, chứng chỉ tiền gửi. Tiền gửi của khách hàng được bảo hiểm theo
quy định của Nhà Nước;
Cho vay ngắn hạn, trung và dài hạn; cho vay đồng tài trợ; cho vay thấu chi;
cho vay sinh hoạt, tiêu dùng; cho vay theo hạn mức tín dụng bằng VND, ngoại tệ và
vàng với các điều kiện thuận lợi và thủ tục đơn giản;
Thanh toán, tài trợ xuất nhập khẩu hàng hóa, chiết khấu bộ chứng từ hàng
hóa và thực hiện chuyển tiền qua hệ thống SWIFT bảo đảm nhanh chóng, chi phí
hợp lý, an toàn với các hình thức thanh toán bằng: L/C, D/A, D/P, T/T, P/O, Cheque

29
Mua bán các loại ngoại tệ theo phương thức giao ngay (Spot), hoán đổi
(Swap), kỳ hạn (Forward) và quyền lựa chọn tiền tệ (Currency Option);
Dịch vụ thanh toán và phát hành thẻ nội địa, thẻ quốc tế Visa, MasterCard,
VisaDebit. Chấp nhận thanh toán thẻ xuất nhập khẩu Visa, MasterCard, JCB, ...
thanh toán qua mạng bằng thẻ.
Thực hiện giao dịch ngân quỹ, chi lương, thu chi hộ, thu chi tại chỗ, thu đổi
ngoại tệ, nhận và chi trả kiều hối, chuyển tiền trong và ngoài nước.
Các nghiệp vụ bảo lãnh trong và ngoài nước: bảo lãnh thanh toán, thanh toán
thuế, thực hiện hợp đồng, dự thầu chào giá, bảo lãnh, tạm ứng, ...
Dịch vụ tài chính trọn gói dành cho du học sinh; dịch vụ tư vấn tài chính;
Các dịch vụ khác: bồi hoàn chi phiếu bị mất cắp đối với trường hợp Thomas
Cook Traveller' Cheques, thu tiền làm thủ tục xuất cảnh (I.O.M), cùng với những
dịch vụ và tiện ích Ngân hàng khác đáp ứng yêu cầu của khách hàng, ...
2.1.1.3. Địa bàn hoạt động
Eximbank có trụ sở chính đặt tại Tầng 8, Văn phòng số L8-01-11+16, tòa
nhà Vincom Center, số 72 Lê Thánh Tôn, Phường Bến Nghé, Quận 1, TP.Hồ Chí
Minh, Việt Nam.
Mạng lưới hoạt động của Eximbank đến cuối năm 2014 có 208 điểm giao
dịch tại các tỉnh, thành phố trên cả nước, bao gồm: 44 Chi nhánh, 163 Phòng giao
dịch, 1 Quỹ tiết kiệm, với mạng lưới giao dịch Eximbank có mặt tại 22 tỉnh thành
trên toàn quốc.
Không chỉ tỏa sáng tại thị trường trong nước, thương hiệu Eximbank cũng
đang được củng cố trên thị trường quốc tế thông qua các giải thưởng danh giá mà
các định chế tài chính quốc tế danh tiếng đã dành cho ngân hàng và cá nhân lãnh
đạo. Đến nay, Eximbank đã thiết lập quan hệ đại lý với 900 ngân hàng tại 80 quốc
gia trên thế giới.

30
2.1.2. Kết quả hoạt động kinh doanh
2.1.2.1. Hoạt động huy động vốn
Eximbank xác định công tác huy động vốn là một trong những nhiệm vụ
trọng tâm, ưu tiên hàng đầu và xuyên suốt. Do đó đã cố gắng tìm mọi biện pháp
khắc phục khó khăn, từng bước giữ ổn định và tăng trưởng nguồn vốn. Tình hình
huy động vốn của Eximbank được thể hiện ở biểu đồ 2.1.
Biểu đồ 2.1: Huy động vốn của tổ chức kinh tế và dân cư
ĐVT: Tỷ đồng
64,787 65,829
54,865
27,785
35,551
TCKT
20,732 Dân Cư
2012 2013 2014
(Nguồn: tổng hợp BCTN của Eximbank năm 2012, 2013, 2014)
Trong bối cảnh môi trường hoạt động còn nhiều khó khăn, năm 2012, NHNN
đã 5 lần quy định giảm trần lãi suất huy động từ 14%/năm giảm còn 8%/năm. Trong
bối cảnh chính sách huy động vốn có nhiều thay đổi, Eximbank đã linh hoạt đưa ra
nhiều sản phẩm mới, nhiều chương trình khuyến mãi có sức hấp dẫn khách hàng.
Cùng với sự ủng hộ của các khách hàng thân thiết, hoạt động huy động vốn không
những được giữ ổn định trong giai đoạn nhiều trở ngại mà còn đạt được kết quả tích
cực. Vốn huy động năm 2012 đạt 85.519 tỷ đồng.

Đến năm 2013 mặc dù nguồn vốn huy động từ vàng giảm theo quy định của nhà
nước, huy động vốn của Eximbank vẫn đạt 82.650 tỷ đồng giảm 3,4% so với năm
2012, hoàn thành 75% kế hoạch. Trong đó, vốn huy động từ cá nhân đạt 54.865 tỷ

31
đồng (giảm 15,3% so với năm 2012), huy động vốn từ khách hàng doanh nghiệp đạt
được 27.785 tỷ đồng (tăng 34% so với năm 2012).
Sang năm 2014, với chính sách huy động vốn linh hoạt, chủ động kịp thời theo
sát, bắt kịp thị trường, Eximbank đã nhanh chóng đưa ra các giải pháp chăm sóc khách
hàng tốt hơn, đa dạng hóa kết hợp công nghệ hiện đại, nâng cao chất lượng sản phẩm,
dịch vụ, đáp ứng được nhu cầu của từng phân khúc khách hàng. Cuối năm 2014, vốn
huy động từ tổ chức kinh tế và dân cư đạt 101.380 tỷ đồng, tăng 22,7% so với năm
2013, hoàn thành 101% kế hoạch. Trong đó, vốn huy động từ dân cư đạt 65.829 tỷ
đồng, tăng 20% so với đầu năm, chiếm 65% trong tổng vốn huy động.
2.1.2.2. Hoạt động sử dụng vốn
Năm 2012, kinh tế thế giới chưa có dấu hiệu phục hồi, sức tiêu thụ hàng hóa
tại các thị trường xuất khẩu chính của Việt Nam như Mỹ, Châu Âu, … giảm và tiềm
ẩn nhiều rủi ro. Nền kinh tế gặp nhiều khó khăn, hàng hóa tồn kho tăng, dẫn đến
nhu cầu vay vốn phục vụ sản xuất kinh doanh giảm, đồng thời suy thoái kinh tế
khiến người dân thắt chặt chi tiêu cá nhân. Các chính sách kiềm chế lạm phát và ổn
định kinh tế vĩ mô dẫn đến việc hạn chế cho vay ngoại tệ, không cho vay vàng, thắt
chặt đầu tư công. Với tình hình nêu trên, việc tăng trưởng dư nợ của các ngân hàng
nói chung và Eximbank nói riêng gặp nhiều khó khăn. Tổng dư nợ đến cuối năm
2012 đạt 74.922 tỷ đồng, tăng 0,34% so với năm 2011 và đạt 86% kế hoạch năm.
Tăng trưởng tín dụng năm 2013 gặp nhiều khó khăn trong bối cảnh chung
của nền kinh tế, tồn kho nhiều và sức mua chưa được cải thiện, hoạt động sản xuất
kinh doanh của các doanh nghiệp chưa khởi sắc khiến nhu cầu vay vốn giảm.
Trước tình hình đó, Eximbank đã phấn đấu, nỗ lực vượt qua khó khăn, chủ động
thay đổi mô hình kinh doanh phù hơp: chính thức thành lập Trung tâm bán lẻ nhằm đẩy
mạnh hoạt động ngân hàng bán lẻ, ngoài ra, để tiếp tục phát triển thế mạnh cho vay
doanh nghiệp, Eximbank cũng đã xây dựng đội ngũ bán hàng doanh nghiệp (RM)

chuyên nghiệp. Chính vì vậy, hoạt động tín dụng năm 2013 đạt kết quả tốt, tổng dư nợ
cấp tín dụng cho tổ chức kinh tế và dân cư (bao gồm dư nợ cho vay và trái

32
phiếu doanh nghiệp) đạt 88.453 tỷ đồng, tăng 13,7% so với năm 2012, hoàn thành
99% kế hoạch. Trong đó, dư nợ cho vay tổ chức kinh tế và dân cư đạt 83.354 tỷ
đồng, tăng 11,3% so với năm 2012, hoàn thành 97% kế hoạch.
Năm 2014, Eximbank tiếp tục chú trọng và đầu tư chuyển hướng vào thị
phần tín dụng bán lẻ cá nhân rất mạnh mẽ và xem đây là thị phần trọng tâm trong
năm. Cùng với việc xây dựng đội ngũ quan hệ khách hàng (RM) chuyên nghiệp,
trình độ chuyên môn cao, nhằm hỗ trợ và tư vấn giải pháp tài chính cho khách hàng
hiệu quả, kịp thời. Do vậy, đến 31/12/2014, tổng dư nợ cá nhân đạt 30.426 tỷ đồng,
tăng 5% so với 2013, chiếm tỷ trọng 35% trên tổng dư nợ toàn hệ thống, dư nợ cho
vay doanh nghiệp cuối năm 2014 đạt 56.721 triệu đồng tăng 5% so với năm 2013.
Biểu đồ 2.2: Dư nợ cho vay của cá nhân và doanh nghiệp
ĐVT: tỷ đồng
54,336
56,721
48,454
26,468 29,018
30,426
Doanh nghiệp
Cá nhân
2012 2013 2014
Theo biểu đồ 2.2, dư nợ cho vay của Eximbank tăng trưởng qua các năm,
trong đó, dư nợ cho vay doanh nghiệp luôn chiếm tỷ trọng cao trong tổng dư nợ cho
vay của Eximbank. Năm 2014, dư nợ cho vay đạt 87.147 tỷ đồng tăng 5% so với
năm 2013, dư nợ cho vay doanh nghiệp là 56.721 tỷ đồng, chiếm 65% tổng dư nợ.

2.1.2.3. Các hoạt động khác

33

Hoạt động phát hành và thanh toán thẻ

Eximbank đã và đang triển khai nhiều dự án, sản phẩm, dịch vụ mới nhằm gia
tăng tiện ích cho khách hàng và nâng cao chất lượng thẻ Eximbank, nổi bật như sản
phẩm thẻ trả trước quốc tế Visa Prepaid; dịch vụ nạp tiền, thanh toán hoá đơn dịch vụ
bằng thẻ nội địa tại POS Eximbank, dịch vụ chấp nhận thanh thẻ Union Pay, ..
Trong năm 2014, tổng số lượng thẻ phát hành đạt 170.000 thẻ, nâng tổng số
lượng thẻ đã phát hành lên 1,5 triệu thẻ, tăng 13% so với năm 2013. Doanh số sử
dụng thẻ đạt 17.500 tỷ đồng, tăng 13% so với năm 2013.
Mạng lưới đơn vị chấp nhận thẻ của Eximbank đạt 3.000 đơn vị với gần
6.000 máy POS và 260 máy ATM phân bố tại các địa bàn trọng điểm trên toàn
quốc. Tổng doanh số thanh toán trong năm 2014 qua các kênh thanh toán POS và
ATM đạt kết quả khá khả quan với 12.600 tỷ đồng, tăng 15% so cùng kỳ năm trước.

Hoạt động thanh toán quốc tế

Thực hiện chủ trương đẩy mạnh hoạt động xuất khẩu của Chính phủ,
Eximbank đã có những chính sách linh hoạt và các gói sản phẩm phù hợp, kịp thời
nhằm hỗ trợ các doanh nghiệp trong lĩnh vực hoạt động này.
Ngoài ra, Eximbank là một trong những ngân hàng có thị phần khá lớn trong
hoạt động thanh toán quốc tế, có lợi thế về thương hiệu, mạng lưới ngân hàng đại lý
rộng khắp thế giới, gần 900 ngân hàng đại lý trải rộng trên 80 quốc gia, cùng với
chất lượng dịch vụ tốt và đội ngũ nhân sự có trình độ chuyên môn cao, mang lại sự
hài lòng cho khách hàng trên toàn hệ thống, đã góp phần tăng trưởng doanh số
thanh toán xuất nhập khẩu.
Trong năm 2014, tổng doanh số thanh toán xuất nhập khẩu đạt 5,86 tỷ USD,
tăng khoảng 19% so với năm 2013, trong đó doanh số thanh toán xuất khẩu đạt 2,65
tỷ USD, tăng 18,63% và nhập khẩu đạt 3,21 tỷ USD, tăng 18,53% so với cùng kỳ.

Hoạt động kinh doanh ngoại tệ


34
Eximbank phát huy thế mạnh truyền thống là các hoạt động tài trợ xuất nhập
khẩu, đáp ứng đầy đủ nhu cầu ngoại tệ trong hoạt động thanh toán quốc tế của
khách hàng; áp dụng linh hoạt các nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối với các sản phẩm
nghiệp vụ ngân hàng theo hình thức trọn gói nhằm gia tăng tính cạnh tranh và gia
tăng các tiện ích cho khách hàng; tham gia tích cực hoạt động trên thị trường ngoại
tệ liên ngân hàng; tiếp tục cải tiến hệ thống giao dịch nội bộ.
Năm 2014 là năm đánh dấu những cải tiến mang tính hiện đại và phát triển
mạnh mẽ trong công tác quản trị hệ thống giao dịch nội bộ kinh doanh ngoại tệ. Hệ
thống giao dịch trực tuyến được nghiên cứu, phát triển hoàn thiện và đưa vào sử dụng
giúp nâng cao hiệu quả, tiết kiệm thời gian, giảm thiểu rủi ro cho toàn hệ thống.
Biểu đồ 2.3 Doanh số mua bán ngoại tệ của Eximbank
ĐVT: Triệu USD
57,000
41,093
28,550
Doanh số mua bán
2012 2013 2014
Hoạt động kinh doanh ngoại tệ của Eximbank có sự tăng trưởng nhanh qua
các năm. Tổng doanh số mua bán ngoại tệ năm 2013 đạt 41,09 tỷ USD, tăng 44% so
với năm 2012, năm 2014 đạt 57 tỷ USD tăng 39% so với năm 2013, đạt hơn 130%
kế hoạch đề ra.

Hoạt động kinh doanh vàng


Giai đoạn 2012 – 2014, hoạt động kinh vàng có nhiều biến động do ảnh
hưởng từ chính sách quản lý của chính phủ và NHNN:

35
Năm 2012, chính sách quản lý hoạt động kinh doanh vàng của Chính phủ và
NHNN có nhiều thay đổi theo hướng quản lý chặt chẽ hơn, dẫn dến doanh số mua
bán vàng của Eximbank trong năm 2012 giảm gần 50% so với năm 2011 theo xu
hướng chung của thị trường.
Năm 2013, thị trường vàng trải qua những biến động khó lường, tháng
03/2013, NHNN lần đầu tiên tổ chức đấu thầu bán vàng miếng ra thị trường, đánh
dấu sự thay đổi lớn trong quản lý và điều hành hoạt động kinh doanh vàng của
NHNN. Trước tình hình đó, Eximbank, với lợi thế được NHNN cấp phép kinh
doanh mua, bán vàng miếng tại hơn 200 điểm giao dịch trên cả nước, năm 2013,
Eximbank tiếp tục là một trong những ngân hàng dẫn đầu về hoạt động kinh doanh
vàng miếng tại Việt Nam. Doanh số mua bán vàng năm 2013 của Eximbank đạt 4,5
triệu lượng, giảm 50% so với năm 2012.
Thị trường vàng Việt Nam đã đi vào hoạt động ổn định dưới sự quản lý của
NHNN. Là đơn vị được NHNN cấp phép kinh doanh mua bán vàng miếng, trong
năm 2014, Eximbank tập trung đẩy mạnh hoạt động bán lẻ vàng với phương châm
đáp ứng tốt nhất nhu cầu mua bán của khách hàng tại các địa bàn Eximbank có điểm
giao dịch, nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng. Kết quả đạt được trong năm
2014: doanh số bán lẻ vàng tăng 14% so với năm 2013, đạt 5,1 triệu lượng.
2.1.2.4. Tổng kết kết quả hoạt động kinh doanh
Trong giai đoạn 2012 - 2014, mặc dù kinh tế vĩ mô đang dần được ổn định
theo hướng tích cực, nhưng môi trường kinh doanh ngành tài chính ngân hàng vẫn
phải đối mặt với nhiều thách thức lớn như: áp lực cạnh tranh giữa các ngân hàng
ngày càng cao, sự gia tăng của tỷ lệ nợ xấu, … Tuy nhiên, bằng những nỗ lực phấn
đấu không ngừng, Eximbank vẫn duy trì được hoạt động kinh doanh ổn định, đảm
bảo thanh khoản và an toàn trong hoạt động.

36
Bảng 2.1: Kết quả hoạt động kinh doanh của Eximbank giai đoạn 2012 - 2014
Đvt: Tỷ đồng
Chỉ tiêu 2012 2013 2014
Huy động vốn tiền gửi 85.519 82.650 101.380
Dư nợ cho vay 74.922 83.354 87.147
Tổng tài sản 170.156 169.835 161.094
Lợi nhuận trước thuế 2.851 828 69
(Nguồn: Tổng hợp BCTN Eximbank năm 2012, 2013, 2014)
Theo bảng 2.1, đến cuối năm 2014, vốn huy động từ tổ chức kinh tế và dân
cư đạt 101.380 tỷ đồng, tăng 22,7% so với năm 2013, hoàn thành 101% kế hoạch.
Tổng cấp tín dụng cho tổ chức kinh tế và dân cư (bao gồm cho vay và trái phiếu
doanh nghiệp) đạt 97.956 tỷ đồng, tăng 10,7% so với năm 2013, hoàn thành vượt
mức kế hoạch đặt ra (97.300 tỷ đồng). Trong đó, tổng dư nợ cho vay tổ chức kinh tế
và dân cư là 87.147 tỷ đồng, tăng 4,6% so với năm 2013, hoàn thành 97% kế hoạch.
Quy mô tổng tài sản đạt 161.094 tỷ đồng, giảm 5% so với năm 2013, hoàn
thành 95% kế hoạch. Mặc dù trong năm 2014, tổng tài sản và lợi nhuận của
Eximbank bị sụt giảm, nhưng điều đó phản ánh quyết tâm trong việc lành mạnh hóa
cơ cấu tài chính và nâng cao chất lượng tài sản. Bên cạnh đó, Eximbank đã mạnh
dạn trích lập dự phòng bằng nguồn lợi nhuận có được từ hoạt động kinh doanh, làm
tiền đề phát triển cho những năm tiếp theo cũng như thực hiện đúng cam kết phát
triển ngân hàng theo hướng lành mạnh và bền vững. Vì vậy, kết quả lợi nhuận trước
thuế của Eximbank đạt 69 tỷ đồng, tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản bình
quân (ROA) đạt 0,03%, tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu bình quân
(ROE) đạt 0,39%. Các chỉ số an toàn hoạt động của Eximbank đều nằm trong giới
hạn an toàn theo quy định của NHNN. Tính đến thời điểm 31/12/2014, tỷ lệ an toàn
vốn hợp nhất đạt 13,62%, cao hơn quy định của NHNN (9%).

37
2.2. Thực trạng hiệu quả hoạt động cho vay tài trợ XNK tại Eximbank
2.2.1. Quy trình thực hiện nghiệp vụ cho vay tài trợ xuất nhập khẩu
2.2.1.1. Tiếp nhận hồ sơ xin vay
Cán bộ quan hệ khách hàng (RM) có nhiệm vụ tiếp thị, thiết lập mối quan hệ
với khách hàng, tư vấn sản phẩm, dịch vụ tín dụng phù hợp với nhu cầu của khách
hàng, hướng dẫn khách hàng cung cấp hồ sơ tín dụng, trong đó cần có các hồ sơ cơ
bản sau:
- Hồ sơ pháp lý: theo quy định của Eximbank từng thời kỳ
- Hồ sơ về năng lực kinh doanh, năng lực tài chính, khả năng trả nợ: báo cáo
tình chính, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, các chứng từ khác có liên quan.
- Phương án, dự án đề nghị cấp tín dụng, hồ sơ, chứng từ chứng minh năng lực
thực hiện phương án, dự án đề nghị cấp tín dụng;
- Hồ sơ tài sản đảm bảo.
2.2.1.2. Nghiên cứu và thẩm định hồ sơ xin vay
Sau khi tiếp nhận hồ sơ và nhu cầu vay vốn của khách hàng, cán bộ quan hệ
khách hàng bàn giao hồ sơ cho cán bộ thẩm định được lãnh đạo phòng phân công
thẩm định, thẩm định hồ sơ vay vốn của khách hàng. Nội dung thẩm định bao gồm
các nội dung cơ bản sau:
- Thẩm định về pháp lý: đánh giá tư cách pháp nhân, năng lực hành vi dân sự
của khách hàng, đảm bảo khách hàng đáp ứng đủ điều kiện để được cấp tín dụng tại
Eximbank; hồ sơ pháp lý của khách hàng được cung cấp đầy đủ theo quy định của
Eximbank;
- Thẩm định tình hình giao dịch của khách hàng tại Eximbank: Doanh số tiền
gửi thanh toán, doanh số thanh toán xuất nhập khẩu, doanh số mua bán ngoại tệ, phí,
…

38
- Thông tin nhóm khách hàng: xác định thông tin của (các) tổ chức, cá nhân
được xem là một khách hàng, nhóm khách hàng có liên quan theo quy định của
Eximbank;
- Thẩm định năng lực kinh doanh (đối với khách hàng có nguồn tiền trả nợ
từ hoạt động kinh doanh): đánh giá uy tín của khách hàng trên thị trường; công
nghệ, năng lực sản xuất; hệ thống kênh phân phối, thị trường tiêu thụ, thị phần, ... ;
năng lực, kinh nghiệm, uy tín của cá nhân kinh doanh, chủ doanh nghiệp, ban lãnh
đạo doanh nghiệp.
- Thẩm định năng lực tài chính: cập nhật thông tin về tình hình tài chính của
khách hàng đến thời điểm gần nhất; đánh giá tính trung thực của báo cáo tài chính,
báo cáo thu nhập của khách hàng; phân tích, đánh giá: năng lực tài chính, uy tín của
khách hàng trong quá trình quan hệ tín dụng với các tổ chức tín dụng, các cá nhân,
tổ chức khác;
- Thẩm định phương án, dự án đề nghị cấp tín dụng: đánh giá về tính pháp
lý; tính khả thi, hiệu quả và nhận diện các rủi ro có thể phát sinh liên quan đến
phương án, dự án;
- Thẩm định năng lực thực hiện phương án, dự án và (hoặc) nghĩa vụ được
Eximbank bảo lãnh: đánh giá nguồn lực tài chính, nguồn lực về nhân sự, trình độ kỹ
thuật, các yếu tố đầu vào, kinh nghiệm, khả năng kiểm soát rủi ro của của khách hàng
và các yếu tố khác khi thực hiện phương án, dự án, nghĩa vụ được Eximbank bảo
lãnh.
- Nguồn tiền để hoàn trả nợ vay: đánh giá khả năng tạo ra nguồn tiền, mức độ
ổn định của nguồn tiền (có xét đến các yếu tố tác động tiêu cực); xác định kế hoạch
của dòng tiền vào, dòng tiền ra theo thời gian (hàng tháng) trong suốt thời gian vay
vốn tại Eximbank;
- Thẩm định tài sản bảo đảm: Thẩm định về hồ sơ pháp lý của tài sản đảm bảo;

thẩm định, kiểm tra loại tài sản đảm bảo thuộc danh mục Eximbank đồng ý nhận bảo

39
đảm; thẩm định tính khả mại của tài sản đảm bảo (trong trường hợp Eximbank phải
xử lý tài sản đảm bảo để thu hồi nợ).
- Đánh giá rủi ro: đánh giá tổng thể các rủi ro có thể phát sinh khi cấp tín
dụng cho khách hàng như rủi ro liên quan đến giá cả; rủi ro liên quan đến tài sản
bảo đảm; rủi ro về khả năng tiêu thụ hàng hóa; rủi ro về mặt pháp lý.
- Biện pháp quản lý rủi ro tín dụng: đề xuất biện pháp cụ thể để quản lý từng
loại rủi ro có thể phát sinh.
Cán bộ thẩm định lập thành báo cáo thẩm định đề xuất cấp tín dụng cho
khách hàng, trình lãnh đạo phòng duyệt và tiến hành trình hồ sơ lên cấp có thẩm
quyền phê duyệt khoản vay.
2.2.2. Thực trạng hiệu quả hoạt động cho vay tài trợ XNK tại Eximbank
2.2.2.1. Thực trạng hiệu quả hoạt động cho vay tài trợ XNK tại Eximbank
Để đánh giá kết quả hoạt động cho vay tài trợ XNK của Eximbank trong thời
gian vừa qua, đề tài sẽ đi vào phân tích các số liệu thu thập được, dựa trên các chỉ
tiêu đánh giá hiệu quả cho vay đã được nêu trong chương 1.
Thứ nhất, Doanh số cho vay tài trợ xuất nhập khẩu.
Doanh số giải ngân cho vay tài trợ XNK là một chỉ tiêu phản ánh mặt lượng
của hoạt động cho vay tài trợ XNK. Doanh số tài trợ trong thời gian qua của
Eximbank như sau:
Bảng 2.2: Doanh số giải ngân tài trợ XNK tại Eximbank
Đvt: tỷ đồng
2011 2012 2013 2014
Chỉ tiêu Doanh Tỷ Doanh Tỷ Doanh Tỷ Doanh Tỷ
số trọng số trọng số trọng số trọng
Doanh số 154.618 100% 155.186 100% 169.743 100% 165.499 100%
giải ngân

Ngắn hạn 105.167 68,02% 110.145 70,98% 120.439 70,95% 116.452 70,36%

40
Trung dài
hạn
49.451 31,98% 45.04129,02% 49.30429,05% 49.047 29,64%
(Nguồn: Tổng hợp báo cáo tín dụng hàng năm của Eximbank 2011 - 2014)
Biều đồ 2.4 Doanh số cho vay XNK theo kỳ hạn năm 2011- 2014
Đvt: tỷ đồng
Doanh số cho vay XNK
105,167 110,145
120,439 116,452
49,451 45,041 49,304 49,047
Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
Ngắn hạn Trung dai hạn
Qua số liệu thể hiện trong bảng 2.2 và biểu đồ 2.4, ta có thể thấy doanh số
cho vay của Eximbank qua các năm biến động, tuy nhiên độ biến động không đáng
kể tang từ năm 2011 đến năm 2013 và giảm xuống ở năm 2014, cụ thể năm 2012
tăng không đáng kể so với năm 2011, tăng 0,37% đến năm 2013 tăng 9,38% so với
năm 2012, sang năm 2014 giảm khoảng 2,5% so với năm 2013. Tuy nhiên, trong
bối cảnh kinh tế thế giới và trong nước suy thoái, các doanh nghiệp XNK gặp nhiều
khó khan, cộng với sự cạnh tranh khốc liệt từ các ngân hàng trong nước và các chi
nhánh ngân hàng nước ngoài thì Eximbank vẫn duy trì được mức như trên cũng là
một bước đáng khích lệ.
Ngoài ra, theo bảng 2.2 ta cũng có thế thấy, Doanh số cho vay tập chung vào
cho vay ngắn hạn, doanh số cho vay ngắn hạn luôn chiếm tỷ trọng cao, khoảng 70%
trong tổng doanh số cho vay XNK của Eximbank trong tổng doanh số giải ngân tài
trợ XNK, trong khi đó doanh số cho vay XNK trung dài hạn ổn định và tăng trưởng
nhẹ qua các năm nhưng vẫn chiếm tỷ trọng khá thấp.

41
Bảng 2.3: Doanh số cho vay XNK của Eximbank theo loại tiền
Đvt: tỷ đồng
Chỉ tiêu 2011 2012 2013 2014
VNĐ 88.133 86.905 88.267 95.157
Ngoại tệ 66.485 68.281 81.471 70.342
Tổng cộng 154.618 155.186 169.738 165.499
Theo bảng 2.3 trên, ta thấy khoảng cách giữa doanh số cho vay XNK bằng
VND và ngoại tệ ngày càng có xu hướng thu hẹp lại trong giai đoạn từ năm 2011
đến năm 2013, nhưng sang năm 2014 thì doanh số cho vay XNK bằng VND lại tăng
đột biến làm gia tăng khoảng cách giữa doanh số cho vay XNK bằng VND và ngoại
tệ. Ngoài ra, theo bảng 2.3, chúng ta cũng có thể thấy VND vẫn là đồng tiền chủ yếu
được các doanh nghiệp XNK vay ngân hàng vì một mặt để thanh toán thu mua hàng
hóa trong nước, cộng với chính sách kiềm chế lạm phát ổn định kinh tế vĩ mô của
chính phủ dẫn đến việc hạn chế cho vay ngoại tệ, chỉ ưu tiên tài trợ ngoại tệ đối với
các doanh nghiệp có nguồn thu xuất khẩu, còn các doanh nghiệp nhập khẩu thì chủ
yếu được vay bằng VND.
Bảng 2.4: Cơ cấu cho vay tài trợ XNK của Eximbank
Đvt: tỷ đồng
2011 2012 2013 2014
Chỉ tiêu Doanh Tỷ Doanh Tỷ Doanh Tỷ Doanh Tỷ
số trọng số trọng số trọng số trọng
Cho vay
72.686 27,81% 73.558 30,03% 93.184 37,20% 91.025 40,50%
NK
Cho vay
81.932 31,34% 81.628 33,32% 76.559 30,55% 74.475 33,13%
XK
Cho vay
106.779 40,85% 89.781 36,65% 80.749 32,25% 59.274 26,37%
khác
Tổng 261.397 100% 224.967 100% 250.492 100% 224.773 100%

Luận Văn Nâng Cao Hiệu Quả Hoạt Động Cho Vay Tài Trợ Xuất Nhập Khẩu Tại Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam.

Luận Văn Nâng Cao Hiệu Quả Hoạt Động Cho Vay Tài Trợ Xuất Nhập Khẩu Tại Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam.

Recommended

Recommended

More Related Content

Similar to Luận Văn Nâng Cao Hiệu Quả Hoạt Động Cho Vay Tài Trợ Xuất Nhập Khẩu Tại Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam.

Similar to Luận Văn Nâng Cao Hiệu Quả Hoạt Động Cho Vay Tài Trợ Xuất Nhập Khẩu Tại Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam. (20)

More from Dịch Vụ Viết Thuê Đề Tài Trangluanvan.com / 0934.536.149

More from Dịch Vụ Viết Thuê Đề Tài Trangluanvan.com / 0934.536.149 (20)

Recently uploaded

Recently uploaded (20)

Luận Văn Nâng Cao Hiệu Quả Hoạt Động Cho Vay Tài Trợ Xuất Nhập Khẩu Tại Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam.