CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM

Luận Văn Group viết thuê luận văn thạc sĩ,chuyên đề,khóa luận tốt nghiệp,
báo cáo thực tập, Assignment, Essay
Liên Hệ: Zalo/Sdt 0967 538 624/ 0886 091 915 Website:lamluanvan.net
ĐẠI HỌC QUỐC GIA THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - LUẬT
LÊ THỊ TUYẾT NHUNG
CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ
HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM
ĐẾ CƯƠNG LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

TP. HỒ CHÍ MINH, NĂM 2017
NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC
....................................................................................................................................
....................................................................................................................................
....................................................................................................................................
....................................................................................................................................
....................................................................................................................................
....................................................................................................................................
....................................................................................................................................
....................................................................................................................................
....................................................................................................................................
....................................................................................................................................
....................................................................................................................................
....................................................................................................................................
....................................................................................................................................
TP. Hồ Chí Minh, ngày ……. tháng ……. năm ………….
Người hướng dẫn khoa học

NHẬN XÉT CỦA HỘI ĐỒNG XÉT DUYỆT
....................................................................................................................................
....................................................................................................................................
....................................................................................................................................
....................................................................................................................................
....................................................................................................................................
....................................................................................................................................
....................................................................................................................................
....................................................................................................................................
....................................................................................................................................
....................................................................................................................................
....................................................................................................................................
....................................................................................................................................
....................................................................................................................................
TP. Hồ Chí Minh, ngày ……. tháng ……. năm ………….
Chủ tịch Hội đồng xét duyệt

MỤC LỤC
Chương 1: Mở đầu
1.1 Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu .................................................................. 1
1.1.1 Đặt vấn đề và lý do chọn đề tài......................................................................... 1
1.1.2 Ý nghĩa của đề tài.............................................................................................. 2
1.2 Mục tiêu nghiên cứu của đề tài ............................................................................ 2
1.2.1 Mục tiêu chung:................................................................................................. 2
1.2.2 Mục tiêu cụ thể.................................................................................................. 2
1.3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu........................................................................ 3
1.3.1 Đối tượng nghiên cứu........................................................................................ 3
1.3.2 Phạm vi nghiên cứu........................................................................................... 3
1.3.3 Câu hỏi nghiên cứu ........................................................................................... 3
1.4 Cơ sở lý thuyết ..................................................................................................... 4
1.4.1 Khái niệm hiệu quả hoạt động của Ngân hàng Thương mại............................. 4
1.4.2 Các chỉ tiêu đo lường hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM .................. 5
1.4.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM......... 7
1.4.3.1 Các nhân tố bên trong .................................................................................... 7
1.4.3.2 Các nhân tố bên ngoài.................................................................................... 8
1.5 Tình hình nghiên cứu đề tài ................................................................................9
1.5.1 Các công trình nghiên cứu thực nghiệm nước ngoài. ....................................... 9

1.5.2 Các công trình nghiên cứu thực nghiệm trong nước....................................... 11
1.6 Đề xuất mô hình của tác giả .............................................................................. 13
1.7 Phương pháp nghiên cứu .................................................................................. 15
1.7.1 Phương pháp nghiên cứu................................................................................. 15
1.7.2 Phương pháp thu thập số liệu.......................................................................... 15
1.8 Cấu trúc của luận văn......................................................................................... 15
Tiến độ thực hiện đề tài ......................................................................................... 17
TÀI LIỆU THAM KHẢO ..................................................................................... 18

Chương 1: MỞ ĐẦU
1.1 Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu
1.1.1 Đặt vấn đề và lý do chọn đề tài
Từ khi Việt Nam trở thành thành viên chính thức WTO, ngành ngân hàng
Việt Nam trở thành ngành quan trong, thu hút sự quan tâm đặc biệt các nhà đầu tư
trong và ngoài nước. Tuy nhiên hoạt động của các ngân hàng cũng đang đối mặt với
áp lực cạnh tranh, sức cạnh tranh không chỉ diễn ra ở các ngân hàng thương mại
trong nước với nhau mà còn ở cả các ngân hàng nước ngoài. Bên cạnh đó, kỹ năng
và trình độ quản trị ngân hàng còn yến kém làm cho hoạt động kinh doanh của các
Ngân hàng thương mại chưa đạt hiệu quả. Trong thời gian qua, nhờ mạnh dạn đổi
mới và hội nhập, Việt Nam đã kiểm soát được lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô, tạo
ra các điều kiện thuận lợi cho tăng trưởng kinh tế. Cũng nhờ chính sách đổi mới
kinh tế, trong thời gian qua, ngành ngân hàng Việt Nam đã có những thay đổi to lớn
và Việt Nam đã xây dựng được các cơ sở quan trọng về tiền tệ và hệ thống ngân
hàng phù hợp hơn với nền kinh tế thị trường.
Hiện nay, trong quá trình tái cơ cấu lại hệ thống ngân hàng, Việt Nam đã đạt
được nhiều thay đổi tích cực. Tuy nhiên hoạt động của các Ngân hàng Thương mại
Việt Nam còn bộc lộ nhiều yếu kém, rủi ro cao, nhất là sau khi nền kinh tế Việt
Nam bị ảnh hưởng vởi cuộc khủng hoảng tài chính thế giới vào năm 2008. Từ đó,
dẫn đến quy mô nợ xấu tăng cao đã khiến cho tốc độ tăng trưởng tín dụng thấp kèm
theo rủi ro thanh khoản gia tăng.
Bên cạnh đó, Ngân hàng Nhà nước đã đưa ra đề án cơ cấu lại hệ thống các
Tổ chức tín dụng là nhiệm vụ trọng tâm, cấp bách của ngành Ngân hàng với mục
tiêu tập trung lành mạnh hóa tình trạng tài chính và củng cố hoạt lực hoạt động của
các Tổ chức tín dụng; cải thiện mức độ an toàn và hiệu quả hoạt động của các Tổ
chức tín dụng.
Để thực hiện được mục tiêu trên, các Ngân hàng cần đánh giá lại hiệu quả
hoạt động của mình trong thời gian qua một cách khách quan. Cụ thể Ngân hàng

thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank), một trong những
Ngân hàng Thương mại cổ phần hàng đầu Việt Nam và cũng là ngân hàng trọng
điểm trong đề án tái cơ cấu lại của Ngân hàng Nhà nước. Điều này đặt ra vấn đề để
có thể nâng cao hiệu quả hoạt động tốt nhất, Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại
thương Việt Nam phải nắm bắt các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của
ngân hàng mình? Xuất phát từ những yêu cầu thực tế đó, tác giả xin trình bày
nghiên cứu của đề tài là “Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của
Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam” .
1.1.2 Ý nghĩa của đề tài
Đề tài nghiên cứu giúp đo lường mức độ tác động của các nhân tố ảnh hưởng
đến hiệu quả hoạt động của Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt
Nam. Trên cở sở đó, tùy vào mục tiêu, chiến lược hoạt động của ngân hàng mà có
cách tiếp cận phù hợp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động, nâng cao khả nâng cạnh
tranh, đảm bảo chức năng dẫn vốn, góp phần làm ổn định và đảm bảo sự tăng
trưởng của Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam.
1.2 Mục tiêu nghiên cứu của đề tài
1.2.1 Mục tiêu chung
Mục tiêu tổng quát của đề tài này là phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến
hiệu quả hoạt động của Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam,
trên cơ sở đó đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của Ngân
hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam trong thời gian tới
1.2.2 Mục tiêu cụ thể
- Xác định các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của Ngân hàng
thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam và xây dựng mô hình đo lường ảnh
hưởng của các nhân tố này đến hiệu quả hoạt động của Ngân hàng thương mại cổ
phần Ngoại thương Việt Nam;
- Đánh giá mức độ tác động của các nhân tố đến hiệu quả hoạt động của Ngân
hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam;

- Đề xuất một giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của Ngân hàng
thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam trong thời gian tới.
1.3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
1.3.1 Đối tượng nghiên cứu
Đề tài tập trung nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của
Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam.
1.3.2 Phạm vi nghiên cứu:
Phạm vi không gian nghiên cứu; Đề tài nghiên cứu thực hiện tại đơn vị nghiên
cứu là Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam.
Thời gian nghiên cứu: số liệu phục vụ cho nghiên cứu được trong giai đoạn từ
năm 2007-2016.
Nguyên nhân, luận văn chọn năm 2007 là năm bắt đầu cho giai đoạn nghiên
cứu là do 2007 là năm cuộc khoảng hoảng kinh tế toàn cầu diễn ra, Việt Nam cũng
bị ảnh hưởng từ cuộc khủng hoảng này và Vietcombank cũng là một trong những
Ngân hàng lớn mạnh trong nước cũng không thể tránh khỏi. Bên cạnh đó, giai đoạn
từ năm 2007-2008 là giai đoạn chuẩn bị và chuyển đổi Vietcombank trở thành một
trong những Ngân hàng Thương mại cổ phần. Cụ thể là từ ngày 02/06/2008, Ngân
hàng Ngoại Thương Việt Nam đã chính thức trở thành Ngân hàng thương mại cổ
phần Ngoại thương Việt Nam. Nên tác giả sẽ chọn năm 2007 là năm bắt đầu cho
giai đoạn nghiên cứu, nhằm đánh giá hiệu quả hoạt động của Vietcombank trong
giai đoạn trãi qua nhiều sự kiện kinh tế thăng trầm qua các năm hoạt động.
1.3.3 Câu hỏi nghiên cứu:
- Các chỉ tiêu nào dùng để đo lường hiệu quả hoạt động? Các nhân tố nào ảnh
hưởng đến hiệu quả hoạt động của Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương
Việt Nam?
- Mức độ ảnh hưởng của các nhân tố này như thế nào đối với Ngân hàng
thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam?

- Đánh giá kết quả thực hiện các chỉ tiêu đo lường nhằm xác định mức độ tác
động của các nhân tố đến hiệu quả hoạt động của Ngân hàng thương mại cổ phần
Ngoại thương Việt Nam ra sao?
- Cần có những giải pháp nào để nâng cao hiệu quả hoạt động của Ngân hàng
thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam trong thời gian tới?
1.4 Cơ sở lý thuyết
1.4.1 Khái niệm hiệu quả hoạt động của Ngân hàng Thương mại
Hiệu quả theo ý nghĩa chung nhất được hiểu là các lợi ích kinh tế, xã hội đạt
được từ quá trình hoạt động kinh doanh mang lại. Hiệu quả kinh doanh bao gồm hai
mặt là hiệu quả kinh tế (phản ánh trình độ sử dụng các nguồn nhân lực, vật lực của
doanh nghiệp hoặc của xã hội để đạt kết quả cao nhất với chi phí thấp nhất) và hiệu
quả xã hội (phản ánh những lợi ích về mặt xã hội đạt được từ quá trình hoạt động
kinh doanh), trong đó hiệu quả kinh tế có ý nghĩa quyết định [6]
Hiệu quả là mối quan hệ giữa các yếu tố đầu vào hạn chế với đầu ra là sản
lượng hàng hóa, dịch vụ. Mối quan hệ này được đo lường theo điều kiện vật chất
(hiệu quả công nghệ) hoặc theo điều kiện chi phí (hiệu quả kinh tế). Do vậy, hiệu
quả được sử dụng coi như là một tiêu chuẩn để điều chỉnh thị trường sao cho việc
phân phối nguồn lực đầu vào là có hiệu quả [5].
Hiệu quả hoạt động ngân hàng được xem là kết quả lợi nhuận do hoạt động
kinh doanh của ngân hàng mang lại trong một thời gian nhất định [7].
Như vậy có nhiều quan điểm về hiệu quả hoạt động nói chung cũng như hiệu
quả hoạt động ngân hàng thương mại. Nhìn chung có thể được hiểu ở các khía cạnh
sau:
Thứ nhất, hiệu quả hoạt động phản ánh trình độ sử dụng các nguồn lực để đạt
được mục tiêu, nó thể hiện mối tương quan giữa đầu ra và đầu vào bỏ ra để có được
kết quả, chênh lệch giữa hai yếu tố này càng lớn thì hiệu quả càng cao.
Thứ hai là khả năng giảm thiểu chi phí để tăng khả năng cạnh tranh với các
định chế tài chính khác.

Do đó, trong bài nghiên cứu này tác giả dựa trên khía cạnh thứ nhất chủ yếu vì
khả năng sinh lời là mục tiêu được các ngân hàng quan tâm hơn cả, thu nhập cao
giúp các ngân hàng bảo toàn, mở rộng vốn, tăng quy mô kinh doanh, thu hút vốn
đầu tư và như thế tiếp tục tăng hiệu quả hoạt động.
1.4.2 Các chỉ tiêu đo lường hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM
Các hệ số tài chính là công cụ được sử dụng phổ biến nhất trong đánh giá,
phân tích và phản ánh hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTM. Mỗi hệ số
cho biết mối quan hệ giữa hai biến số tài chính qua đó cho phép phân tích và so
sánh giữa các chi nhánh, giữa các ngân hàng và phân tích xu hướng biến động của
các biến số này theo thời gian. Có nhiều loại hệ số tài chính được sử dụng để đánh
giá các khía cạnh hoạt động khác nhau của một ngân hàng, các hệ số tài chính này
bao gồm các tỷ số phản ánh khả năng sinh lợi, các tỷ số phản ánh hiệu quả hoạt
động và các tỷ số phản ánh rủi ro tài chính của một ngân hàng.
Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời – phản ánh tính hiệu quả của một
đồng vốn kinh doanh thường được phản ánh thông qua các chỉ tiêu sau: tỷ lệ thu
nhập lãi cận biên (NIM), tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên (NOM), thu nhập hoạt
động biên (TNHĐB), hệ số thu nhập trên cổ phiếu (EPS), thu nhập ròng trên tổng
tài sản (ROA) và thu nhập ròng trên tổng vốn chủ sở hữu (ROE).
NIM =
Tổng thu nhập – tổng chi phí
Tổng tài sản có sinh lời (hoặc tổng tài sản có)
NOM =
Tổng thu nhập ngoài lãi – tổng chi phí ngoài lãi
Tổng tài sản có
TNHĐB =
Tổng thu hoạt động – tổng chi phí hoạt động
ROA =
Lợi nhuận sau thuế
ESP =
Tổng số cổ phiếu thường hiện hành

Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM), tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên (NOM),
thu nhập hoạt động biên (TNHĐB) phản ánh năng lực của hội đồng quản trị và nhân
viên ngân hàng trong việc duy trì sự tăng trưởng của các nguồn thu (chủ yếu từ các
khoản cho vay, đầu tư và phí dịch vụ) so với mức tăng của chi phí (chủ yếu là chi
trả lãi tiền gửi, những khoản vay trên thị trường tiền tệ, tiền lương nhân viên và
phúc lợi). Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên đo lường mức chênh lệch giữa thu từ lãi và chi
trả lãi mà ngân hàng có thể đạt được thông qua hoạt động kiểm soát chặt chẽ tài sản
sinh lời và theo đuổi các nguồn vốn có chi phí thấp. Trái lại tỷ lệ thu nhập ngoài lãi
cận biên đo lường mức chênh lệch giữa nguồn thu ngoài lãi, chủ yếu là nguồn thu
phí từ các dịch vụ với các chi phí ngoài lãi mà ngân hàng phải chịu (gồm tiền lương,
chi phí sửa chữa, bảo hành thiết bị và chi phí tổn thất tín dụng). Còn thu nhập trên
cổ phiếu (EPS) đo lường trực tiếp thu nhập của các cổ đông tính trên mỗi cổ phiếu
hiện hành đang lưu hành
ROA là một chỉ tiêu chủ yếu phản ánh tính hiệu quả quản lý. Nó chỉ ra rằng
khả năng của hội đồng quản trị ngân hàng trong quá trình chuyển tài sản của ngân
hàng thành thu nhập ròng. ROA được sử dụng rộng rãi trong phân tích hiệu quả
hoạt động và đánh giá tình hình tài chính của ngân hàng, nếu mức ROA thấp có thể
là kết quả của một chính sách đầu tư hay cho vay không năng động hoặc có thể chi
phí hoạt động của ngân hàng quá mức. Ngược lại, mức ROA cao thường phản ánh
kết quả của hoạt động hữu hiệu, ngân hàng có cơ cấu tài sản hợp lý, có sự điều động
linh hoạt giữa các hạng mục trên tài sản trước những biến động của nền kinh tế.
ROE là một chỉ tiêu đo lường tỷ lệ thu nhập cho các cổ đông của ngân hàng.
Nó thể hiện thu nhập mà các cổ đông nhận được từ việc đầu tư vào ngân hàng (tức
là chấp nhận rủi ro để hy vọng có được thu nhập ở mức hợp lý). Chỉ tiêu này cũng
ROE =
Vốn chủ sở hữu

được sử dụng khá phổ biến trong phân tích hiệu quả hoạt động nhằm phản ánh hiệu
quả sử dụng vốn chủ sở hữu.
Ngoài ra, trong đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng, các nhà quản trị
ngân hàng còn xem xét mối quan hệ giữa chỉ tiêu ROA và ROE vì trên thực tế hai
chỉ tiêu này phản ảnh sự đánh đổi cơ bản giữa rủi ro và thu nhập. Chính điều này
cho thấy một ngân hàng có thể có ROA thấp nhưng vẫn có thể đạt được ROE khá
cao do họ sử dụng đòn bẩy tài chính lớn.
1.4.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM
1.4.3.1 Các nhân tố bên trong
Năng lực tài chính của Ngân hàng
Yếu tố bên trong thứ nhất có thể ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của
NHTM là Năng lực tài chính. Năng lực tài chính được biểu hiện trước hết là qua
khả năng mở rộng nguồn vốn chủ sở hữu, vì vốn chủ sở hữu thể hiện sức mạnh tài
chính của một ngân hàng. Tiềm lực về vốn chủ sở hữu ảnh hưởng tới quy mô kinh
doanh của ngân hàng như: khả năng huy động và cho vay vốn, khả năng đầu tư tài
chính và trình độ trang bị công nghệ. Thứ hai khả năng sinh lời cũng là một nhân tố
phản ánh về năng lực tài chính của một ngân hàng vì nó thể hiện tính hiệu quả của
một đồng vốn kinh doanh. Thứ ba là khả năng phòng ngừa và chống đỡ rủi ro của
một ngân hàng cũng là nhân tố phản ánh năng lực tài chính. Nếu nợ xấu tăng thì dự
phòng rủi ro cũng phải tăng để bù đắp rủi ro, có nghĩa là khả năng tài chính cho
phép sử dụng để bù đắp tổn thất có thể xảy ra. Ngược lại, nếu nợ xấu tăng nhưng dự
phòng rủi ro không đủ để bù đắp có nghĩa là tình trạng tài chính xấu và năng lực tài
chính bù đắp cho các khoản chi phí này bị thu hẹp.
Năng lực quản trị điều hành của Ngân hàng
Năng lực quản trị, điều hành là nhân tố tiếp theo ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt
động của các ngân hàng. Năng lực quản trị điều hành trước hết là phụ thuộc vào cơ
cấu tổ chức bộ máy quản lý, trình độ lao động và tính hữu hiệu của cơ chế điều
hành để có thể ứng phó tốt trước những diễn biến của thị trường. Ngoài ra năng lực
quản trị, điều hành còn có thể được phản ánh bằng khả năng giảm thiểu chi phí hoạt

động, nâng cao năng suất sử dụng các đầu vào để có thể tạo ra được một tập hợp
đầu ra cực đại.
Trình độ áp dụng công nghệ
Trình độ áp dụng công nghệ là nhân tố bên trong thứ ba có thể ảnh hưởng đến
hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM. Trình độ áp dụng công nghệ là chỉ tiêu
phản ánh năng lực công nghệ thông tin của một ngân hàng. Trước sự phát triển
mạnh mẽ của khoa học công nghệ và ứng dụng sâu rộng của nó vào cuộc sống xã
hội như ngày nay, thì ngành ngân hàng khó có thể duy trì khả năng cạnh tranh của
mình nếu vẫn cung ứng các dịch vụ truyền thống. Năng lực công nghệ của ngân
hàng thể hiện khả năng trang bị công nghệ mới gồm thiết bị và con người, tính liên
kết công nghệ giữa các ngân hàng và tính độc đáo về công nghệ của mỗi ngân hàng.
Chất lượng nguồn nhân lực
Nguồn nhân lực là yếu tố bên trong thứ tư có thể tác động đến hiệu quả hoạt
động kinh doanh của NHTM. Khi nhu cầu sử dụng dịch vụ cũng như áp lực cạnh
tranh tăng lên, các NHTM ngày càng phải cung cấp nhiều dịch vụ mới và có chất
lượng. Chính điều này đòi hỏi chất lượng của nguồn nhân lực cũng phải được nâng
cao để đáp ứng kịp thời đối với những thay đổi của thị trường, xã hội. Việc sử dụng
nhân lực có đạo đức nghề nghiệp, giỏi về chuyên môn sẽ giúp cho ngân hàng tạo
lập được những khách hàng trung thành, ngăn ngừa được những rủi ro có thể xảy ra
trong các hoạt động kinh doanh, đầu tư và đây cũng là nhân tố giúp các ngân hàng
giảm thiểu được các chi phí hoạt động. Tuy vậy, các ngân hàng không nên chỉ tập
trung vào phát triển số lượng nhân lực mà cần ưu tiên đến chất lượng nguồn nhân
lực; bên cạnh đó, trong quá trình phát triển nguồn nhân lực, phía ngân hàng cũng
cần phải chú trọng việc gắn phát triển nhân lực với công nghệ mới.
1.4.3.2 Các nhân tố bên ngoài
Tăng trưởng kinh tế:

Tăng trưởng kinh tế được hiểu là sự gia tăng GDP của nền kinh tế ở một vùng
lãnh thổ trong một thời kỳ nhất định, thường là trong một năm. GDP không tính đến
kinh tế ngầm, kinh tế phi tiền tệ như kinh tế trao đổi, các công việc tình nguyện. Hệ
thống ngân hàng và nền kinh tế có mối quan hệ hữu cơ với nhau và GDP được kiến
sẽ có tác động đến rất nhiều yếu tố liên quan đến cung và cầu huy động và cho vay
của ngân hàng, ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Khi nền kinh tế
phát triển, cung cầu hàng hóa nhiều, giao dịch, thanh toán tiền qua ngân hàng và
ngân hàng sẽ cung cấp nguồn vốn này lại cho nền kinh tế thông qua các doanh
nghiệp. Trong bài này, tác giả mong đợi mối quan hệ đồng biến giữa tăng trường
GDP và hiệu quả hoạt động của Ngân hàng.
Lạm phát:
Lạm phát ảnh hưởng đến giá trị thực của chi phí và doanh thu. Đối với hoạt
động huy động vốn: do lạm phát tăng cao, việc huy động vốn của các ngân hàng
gặp nhiều khó khan. Cuộc chạy đau lãi suất của các ngân hàng diễn ra để huy động
được vốn thì phải nâng lãi suất động gần với tình hình của thị trường vốn. Điều này
làm cho mặt bằng lãi suất tăng lên, một số ngân hàng nhỏ không thể chạy đua với
các ngân hàng lớn thì sẽ dẫn đến kinh doanh lỗ. Việc nâng lãi suất bao nhiêu là hợp
lý; luôn là bài toán khó đối với mỗi ngân hàng, hầu hết các ngân hàng đều giảm lợi
nhuận trong cuộc chạy đua này. Khi lãi suất huy động cao dẩn đến lãi suất cho vay
cũng tăng theo, doanh nghiệp khó tiếp cận được nguồn vốn hoặc không đủ điều kiện
để vay vốn, điều này lại ảnh hưởng đến hoạt động tín dụng ngân hàng. Do sức mua
đồng Việt Nam giảm, giá vàng và ngoại tệ tăng cao, việc huy động vốn có kỳ hạn từ
6 tháng trở lên thật sự khó khăn đối với mỗi ngân hàng. Trong khi như cầu vay vốn
trung và dài hạn đới với các khách hàng rất lớn, vì vậy việc dùng vốn ngắn hạn để
cho vay trung và dài hạn trong thời gian qua tại mỗi ngân hàng là bài toán không
nhỏ. Điều này, đã ảnh hưởng đến tính thanh khoản của các ngân hàng, nên rủi ro kỳ
hạn và rủi ro tỷ giá xảy ra là điều khó tránh khỏi. Do đó, lạm phát là một trong
những yếu tố tác động đến hiệu quả hoạt động của Ngân hàng.
1.5 Tình hình nghiên cứu đề tài

1.5.1 Các công trình nghiên cứu thực nghiệm nước ngoài
 Báo cáo khoa học Deger Alper and Adem Anbar (2011).
Bài báo cáo nghiên cứu những nhân tố ngân hàng và nhân tố vĩ mô ảnh hưởng
đến lợi nhuận ngân hàng ở Thổ Nhĩ Kỳ trong giai đoạn từ năm 2002-2010. Trong
bài này hiệu quả hoạt động của ngân hàng được tác giả đo lường bằng chỉ số ROA
và ROE. Kết quả nghiên cứu cho thấy quy mô tài sản và thu nhập ngoài lãi có tác
động tích cực và quan trọng đến lợi nhuận ngân hàng. Còn về phần biến vĩ mô thì
chỉ có lãi suất thực có tác động tích cực đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
Thông qua nghiên cứu tác giả đã đề nghị rằng ngân hàng có thể cải thiện khả năng
sinh lời của mình thong qua việc tăng quy mô ngân hàng, thu nhập ngoài lãi, giảm
tỷ số rủi ro tín dụng trên tài sản. Thêm vào đó, lãi suất thực cao hơn có thể dẫn đến
khả năng sinh lời cao hơn trước.
Ưu điểm của bài cáo cáo là tác giả đã đưa gần như đầy đủ các biến tác động
bên ngoài và bên trong vào mô hình nghiên cứu. Tuy nhiên, báo cáo còn hạn chế là
kết quả mô hình thống kê còn thấp và tác giả chưa đưa biến quy mô tín dụng vào
mô hình để thực hiện việc chạy mô hình và đánh giá nhân tố tác động đến hiệu quả
hoạt động ngân hàng đầy đủ hơn. Từ đó, mới có thể đề xuất giảm rủi ro tín dụng
trên tài sản.
 Bài nghiên cứu của Vincent Okoth Ongore và Gemechu Berhanu Kusa (2012).
Bài nghiên cứu đã đưa ra các nhân tố quyết định đến hiệu quả hoạt động kinh
doanh ngân hàng ở Kenya bằng mô hình hồi quy OLS:
Bài nghiên cứu đã đo lường bằng các chỉ số ROA, ROE và NIM. Và kết quả
cho thấy rằng các biến số CA, AQ, ME, LM, GDP, INF đều có ảnh hưởng lớn đến
hiệu quả sinh lời trong hoạt động kinh doanh ngân hàng ở Kenya ngoại trừ biến
LM.
Ưu điểm của nghiên cứu là mô hình cho kết quả 5/6 biến độc lập có tác động
đến biến phụ thuộc như kỳ vọng. Nhưng hạn chế của nghiên cứu là chưa đưa nhân
tố chủ quan về dư nợ/trên tổng tài sản dự phòng rủi ro/tổng dư nợ tín dụng, 2 nhân

tố khá quan trọng quyết định đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng để xây dựng
mô hình với các biến đầy đủ hơn.
 Bài nghiên cứu của Nsambu Kijjambu Frederick (2015).
Bài nghiên cứu đưa ra các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các
ngân hàng thương mại nội địa và ngân hàng nước ngoài tại Uganda trong giai đoạn
2000-2011. Tác giả đã sử dụng phương pháp phân tích hồi quy tuyến tính để xác
định biến phụ thuộc là ROA, ROE và các biến độc lập gồm hai yếu tố, nhân tố bên
trong và bên ngoài. Yếu tố nội bộ chủ yếu chịu ảnh hưởng từ các nguồn lực sẵn có
của ngân hàng (vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản, nợ xấu trên tổng dư nợ, chi phí
hoạt động trên tổng thu nhập, lãi suất biên trên tổng tài sản) và yếu tố bên ngoài là
CPI.
Bài nghiên cứu cho thấy kết quả mô hình có ý nghĩa thống kê cao, kết quả của
nhân tố OPEXTI tác động nghịch mạnh đối với ROA, ROE, cho thấy rằng biến chi
phí hoạt động tác động mạnh và nghịch dấu đối với ROA, ROE theo kỳ vọng giả
thuyết đặt ra. Nhưng hạn chế của bài nghiên cứu là mô hình cho kết quả quy mô
vốn tự có không có ý nghĩa thống kê đến ROA và chưa đưa biến quy mô tổng tài
sản, biến quy mô tín dụng vào mô hình để thực hiện việc chạy mô hình và đánh giá
nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động ngân hàng đầy đủ hơn.
1.5.2 Các công trình nghiên cứu thực nghiệm trong nước
 Bài nghiên cứu của Liễu Thu Trúc, Võ Thành Danh (2012)
Bài nghiên cứu “Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh
doanh của hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2006-
2009”. Tác giả sử dụng hai phương pháp phân tích tổng năng suất nhân tố và
phương pháp phân tích bao dữ liệu. Kết quả chỉ ra rằng hiệu quả hoạt động đang
suy giảm và nguyên nhân chính là do yếu tố phi hiệu quả về mặt công nghệ. Những
ngân hàng quy mô lớn có lợi thế về chi phí hơn hẳn các ngân hàng có quy mô nhỏ.
Các ngân hàng còn sử dụng lãng phí các đầu vào khoảng 7,7% và số lượng các ngân
hàng đối mặt với hiệu suất giảm dần theo quy mô có xu hướng ngày càng ít đi.

Bài nghiên cứu cho thấy kết quả có ý nghĩa thống kê cao. Tác giả đã sử dụng
kết hợp phương pháp phân tích định tính và định lượng vào bài nghiên cứu. Nhưng
bài nghiên cứu còn hạn chế các biến tác giả nghiên cứu về định lượng chỉ quan tâm
đến yếu tố đầu ra và đầu vào. Tác giả chưa thu thập thêm các nhân tố khác liên quan
đến hoạt động ngân hàng như quy mô tổng tài sản, rủi ro tín dụng, quy mô tín dụng
và các yếu tố bên ngoài như lạm phát…., để có thể đánh giá hiệu quả hoạt động
ngân hàng đầy đủ hơn.
 Bài nghiên cứu của TS. Thân Thị Thu Thủy–ThS. Nguyễn Thị Hồng Chuyên
(2014)
Bài nghiên cứu “Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh
doanh tại các ngân hàng Thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2007-2013”. Tác
giả đã sử dụng phương pháp DES và phân tích bằng phần mềm DEAP 2.1 cho thấy
các nhân tố từ quy mô tổng tài sản, nguồn thu từ cho vay, quy mô vốn chủ sở hữu
và lợi nhuận lên hiệu quả hoạt động kinh doanh có tác động tích cực đến hiệu quả
hoạt động kinh doanh.
Bài nghiên cứu cho ra kết quả ý nghĩa của mô hình tương đối cao và đạt các
mức ý nghĩa tốt. Đây là kết quả khá quan trọng nhằm giúp nhà quản trị ngân hàng
có những chiến lược hợp lý. Tuy nhiên, giai đoạn 2007-2013 là gia đoạn nền kinh tế
đang chịu ảnh hưởng từ khủng hoảng kinh tế thế giới nhưng tác giả là chưa đưa
nhân tố chủ quan như năng lực quản trị chi phí (tổng chi phí/tổng doanh thu), là
nhân tố khá quan trọng quyết định đến HQHĐKD của ngân hàng để xây dựng mô
hình với các biến đầy đủ hơn.
 Bài nghiên cứu của TS. Trịnh Quốc Trung–ThS. Nguyễn Văn Sang (2013)
Bài nghiên cứu “Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các Ngân
hàng thương mại Việt Nam”. Bài nghiên cứu tác giả đã thu thập số liệu của 39 Ngân
hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2005-2012 kết hợp sử dụng mô hình
hồi quy Tobit để xác định cá yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các
Ngân hàng thương mại Việt Nam thông qua chỉ tiêu ROA và ROE.

Mô hình cho thấy ưu điểm của bài nghiên cứu chính là kết quả ý nghĩa của mô
hình nghiên cứu đạt giá trị cao, Nghiên cứu cho thấy tổng chi phí hoạt động trên
doanh thu có tương quan nghịch với cả ROA và ROE; tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên
tổng tài sản càng cao, nhưng lại làm lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu giảm; tỷ lệ cho
vay so với tổng tài sản càng cao thì lợi nhuận của Ngân hàng càng cao; tỷ lệ nợ xấu
càng cao thì hiệu quả hoạt động Ngân hàng càng giảm. Đây là những kết quả khá
quan trọng đối với các nhà quản lý Ngân hàng. Tuy nhiên, bài nghiên cứu còn hạn
chế ở điểm là tác giả chưa đưa nhân tố bên ngoài như lạm pháp vào mô hình để có
thể đánh giá các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động Ngân hàng đầy đủ hơn.
1.6 Đề xuất mô hình của tác giả
Các nghiên cứu thường là đánh giá hiệu quả hoạt động và tình hình tài chính
của Ngân hàng thông qua các chỉ tiêu tài chính. Tuy nhiên, với cách đánh giá truyền
thống trên thì sẽ không thể hiện hết toàn diện năng lực tài chính chính của một
Ngân hàng để có thể giúp cho các nhà quản lý, quản lý Ngân hàng một cách tổng
thể. Do đó, các chỉ tiêu chỉ có thể giúp các nhà quản lý đánh giá một cách chung và
chỉ đưa ra các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả trên cơ sở đánh giá đó, chứ chưa
thực sự là các giải pháp tối ưu.
Vì thể, để có thể khắc phục hạn chế nêu trên, tác giả sẽ sử dụng phương pháp
định lượng để đánh giá hiệu quả hoạt động của Ngân hàng. Với phương pháp định
lượng, tác giả sẽ sử dụng mô hình hồi quy kết hợp với kiểm định các giải thuyết
nghiên cứu đặt ra để tìm ra các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh
doanh của Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại Thương Việt Nam. Từ kết quả
nghiên cứu, sẽ giúp cho các nhà quản lý nhìn thấy được toàn cảnh bức tranh hoạt
động kinh doanh của Ngân hàng mình và đề ra giải pháp để nâng cao hiệu quả hoạt
động trong thời gian tới. Mô hình tác giả xây dựng như sau:
Mô hình nghiên cứu:
Y = β0 + β1LNTA + β2TE/TA + β3TC/TR + β4L/TA + β5GDP+ β6INF + e
Trong đó:

Y: Khả năng sinh lời
LNTA: Quy mô tổng tài sản
TE/TA: Tỷ lệ vốn chủ sở hữu/tổng tài sản
TC/TR: Tỷ lệ của chi phí hoạt động/tổng thu nhập
L/TA: Dư nợ cho vay/tổng tài sản
GDP: Tỷ lệ tăng trưởng GDP
INF: Tỷ lệ lạm phát
Mô tả biến
Tên biến Đo lường Ký hiệu
Kỳ
vọng
dấu
Biến phụ thuộc
Khả năng
sinh lời
ROA: Tỷ suất lợi nhuận
trên tổng tài sản
ROE: Tỷ suất lợi nhuận
trên vốn cổ phần
ROA
ROE
Biến độc lập
bên trong
Quy mô tổng
tài sản
Logarithm tổng tài sản LNTA (+)/(-)
Quy mô
vốn chủ sở hữu
Tỷ lệ vốn chủ sở
hữu/tổng tài sản
TE/TA (+)/(-)
Năng lực
quản trị chi phí
Tỷ lệ của chi phí hoạt
động/tổng thu nhập
TC/TR (-)
Quy mô
tín dụng
Dư nợ cho vay/tổng tài
sản
L/TA (+)
Biến độc lập
bên ngoài
Tổng sản lượng
quốc dân
Tỷ lệ tăng trưởng GDP GDP (+)
Lạm phát Tỷ lệ lạm phát INF (+)/(-)
Giả thuyết nghiên cứu

 H1: Quy mô ngân hàng tác động cùng chiều đến khả năng sinh lời ngân hàng.
 H2: Quy mô vốn chủ sở hữu tác động cùng chiều đến khả năng sinh lời ngân
hàng.
 H3: Năng lực quản trị chi phí có tác động ngược chiều đến khả năng sinh lời
ngân hàng.
 H4: Quy mô tín dụng tác động cùng chiều đến khả năng sinh lời ngân hàng.
 H5: Tăng trưởng kinh tế tác động cùng chiều đến khả năng sinh lời ngân hàng.
 H6: Lạm phát có tác động đến khả năng sinh lời ngân hàng.
1.7 Phương pháp nghiên cứu
1.7.1 Phương pháp nghiên cứu
Nhìn chung, các công trình nghiên cứu đã nêu trên về các nhân tố tác động
đến hiệu quả hoạt động chủ yếu sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng thông
qua các chỉ số tài chính nhưng các nghiên cứu này đều mang tính chất chung cho
toàn hệ thống Ngân hàng Thương mại. Có rất ít các công trình nghiên cứu riêng cho
từng ngân hàng cụ thể trong khi tùy thuộc vào năng lực tài chính, khả năng quản trị
điều hành, chất lượng sản phẩm dịch vụ,…..của chính từng ngân hàng sẽ có tác
động khác nhau đến hiệu quả hoạt động kinh doanh. Các công trình nghiên cứu về
có những cách tiếp cận vấn đề khác nhau và bằng các phương pháp khác nhau. Điều
này đã tạo nên sự đa dạng về nhân tố tác động và là nguồn tài liệu tham khảo giá trị
cho các công trình nghiên cứu đi sau kế thừa phát huy.
Để khắc phục các hạn chế của các công trình nghiên cứu đi trước, tác giả sẽ
dùng phương pháp nghiên cứu định tính để xác định các nhân tố bên trong và bên
ngoài ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của Ngân hàng Thương mại cổ phần
Ngoại Thương Việt Nam.
Sau đó, kết hợp với phương pháp nghiên cứu định lượng đánh giá mức độ
tác động của các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của Ngân hàng Thương
mại cổ phần Ngoại Thương Việt Nam

1.7.2 Nguồn số liệu thu thập:
Số liệu sử dụng phân tích trong đề tài là số liệu thứ cấp, được lấy từ các báo
cáo tài chính (BCTC) hợp nhất hoặc báo cáo thường niên của Vietcombank trong
giai đoạn từ năm 2007 - 2016. Dữ liệu sau khi thu thập được, sẽ được dung để chạy
mô hình nghiên cứu, phân tích và đánh giá hiệu quả hoạt động của Vietcombank.
1.8 Cấu trúc của Luận văn
Luận văn gồm có năm chương.
Chương 1: Mở đầu.
Chương 2: Tổng quan hiệu quả hoạt động và các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả
hoạt động của Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại Thương Việt Nam.
Chương 3: Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của Ngân hàng
Thương mại cổ phần Ngoại Thương Việt Nam giai đoạn 2007-2016.
3.1 Tình hình hoạt động của Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại Thương Việt
Nam giai đoạn 2007-2016
3.2 Kết quả thực hiện các chỉ tiêu đo lường hiệu quả hoạt động của Ngân hàng
Thương mại cổ phần Ngoại Thương Việt Nam giai đoạn 2007-2016
Chương 4: Mô hình các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của Ngân hàng
Thương mại cổ phần Ngoại Thương Việt Nam trong giai đoạn từ năm 2007-2016.
4.1 Chọn mẫu nghiên cứu
4.2 Thống kê, mô tả
4.3 Kiểm định mô hình
Chương 5: Những giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của Ngân hàng
Thương mại cổ phần Ngoại Thương Việt Nam trong thời gian tới.
5.1 Triển vọng hoạt động của Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại Thương Việt
Nam trong thời gian tới đến năm 2020.
5.2 Các giải pháp

Tiến độ thực hiện đề tài
STT Nội dung
Thời gian bắt
đầu
Thời gian
kết thúc
1. Chuẩn bị đề cương 02/2017 27/02/2017
2. Bảo vệ đề cương 10/03/2017 03/2017
3. Hoàn thiện khung lý thuyết 04/2017 05/2017
4. Thu thập và xử lý số liệu 05/2017 06/2017
5. Phân tích số liệu 06/2017 07/2017
6.
Viết luận văn sơ bộ thông qua giáo
viên hướng dẫn
07/2017 08/2017
7. Hoàn thành Slides, Bảo vệ luận văn 08/2017 10/09/2017

TÀI LIỆU THAM KHẢO
TIẾNG VIỆT
[1] GS.TS. Nguyễn Thị Cành (2009),“Tài chính phát triển” NXB Đại học quốc gia
TP.HCM.
[2] Nguyễn Đăng Dờn (2011), “Nghiệp vụ Ngân hàng thương mại” NXB thống kê,
Hà Nội.
[3] Trần Viết Hoàng (2012), “Tiền tệ ngân hàng và thị trường tài chính” NXB Lao
động xã hội.
[4] PGS.TS. Nguyễn Minh Kiều (2012), ““Tiền tệ ngân hàng” NXB Lao động xã
hội.
[5] PGS.TS. Lê Văn Tề (2003), Tự điển Kinh tế tài chính ngân hàng, NXB Thanh
Niên.
[6] PGS.TS.Lê Văn Tư (2005), Quản Trị Ngân hàng Thương mại, NXB Tài Chính.
[7] Trương Quang Thông (2012), Quản trị ngân hàng thương mại, NXB Kinh tế,
TP-Hồ Chí Minh.

[8] Liễu Thu Trúc – Võ Thành Danh (2012), Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến
hiệu quả hoạt động kinh doanh của hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần Việt
Nam giai đoạn 2006-2009, Tạp chí Khoa học số 21a/2012, tr 148-157.
[9] TS. Thân Thị Thu Thủy-ThS. Nguyễn Thị Hồng Chuyên (2014), Phân tích các
nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh tại các ngân hàng Thương
mại cổ phần Việt Nam, Tạp chí Ngân hàng số 22, tháng 11/2014, tr 18-24.
[10] TS. Trịnh Quốc Trung-ThS. Nguyễn Văn Sang (2013), Các yếu tố ảnh hưởng
tới hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam, Công nghệ Ngân
hàng số 85, tháng 4/2013, tr 11-15.
[11] Báo cáo tài chính hợp nhất của Vietcombank trong giai đoạn 2012 đến 2016.
[12] Các báo cáo của NHNN từ năm 2009 đến 2014.
TIẾNG ANH
[13] Deger Alper and Adem Anbar (2011). “Bank Specific and Macroeconomic
Determinants of Commercial Bank Profitability: Empirical Evindence from
Turkey”, Business and Economics Research Journal, Volume 2, Number 2, 2011,
pp.139-152.
[14] Vincent Okoth Ongore (2013), “Determinants of Financial Performance of
Commercial Banks in Kenya”, International Journal of Economics and Financial
Issues, Vol. 3, No. 1, 2013, pp. 237-252.
[15] Nsambu Kijjambu Frederick (2015), “Factors affecting performance of
commercial banks in Uganda, a case for domestic commercial banks”, International
review of business research papers”, Vol. 11, No. 1, March 2015 Issue, pp. 95-113.
TRANG WEB
[16]. Cổng thông tin điện tử Công ty tài chính và chứng khoán Vietstock
(http://finance.vietstock.vn/).

[17]. Cổng thông tin điện tử Ngân hàng Nhà nước Việt Nam
(http://www.sbv.gov.vn/portal/faces/vi/pages/).
[18]. Cổng thông tin điện tử Tình báo tài chính toàn cầu
(www.thebanker.com/top1000).

CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM

Recommended

Recommended

More Related Content

Similar to CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM

Similar to CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM (20)

More from lamluanvan.net Viết thuê luận văn

More from lamluanvan.net Viết thuê luận văn (20)

Recently uploaded

Recently uploaded (20)

CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM