Akm ch 16 IFRS

C H A P T E RC H A P T E R 1616
SEKURITAS DILUTIFSEKURITAS DILUTIF

Liabilitas dan EkuitasLiabilitas dan EkuitasLiabilitas dan EkuitasLiabilitas dan Ekuitas
Opsi SahamOpsi Saham
(Waran)(Waran)
SekuritasSekuritas
KonversiKonversi
Saham PreferenSaham Preferen
Instrumen keuangan berikut ini dilaporkan sebagai
Laibilitas atau ekuitas?.

Pengertian: sekuritas dilutif merupakan sekuritas yang
dapat diubah menjadi saham biasa dan perubahan
tersebut berakibat pada pengurangan (dilutio n) laba per
lembar saham. Contoh sekuritas dilutif adalah co nve rtible
bo nds, co nve rtible pre fe rre d sto ck, sto ck warrants.
Se kuritas DilutifSe kuritas DilutifSe kuritas DilutifSe kuritas Dilutif

1 . Co nve rtible bo nds adalah obligasi yang dapat ditukar
dengan (dikonversi) sekuritas lain selama periode waktu
tertentu setelah dikeluarkan.
2. Pemegang obligasi (Bo ndho lde rs) memperoleh manfaat
berupa hak istimewa untuk menukar obligasi dengan saham.
3. Biasanya dipilih oleh investor yang ingin memperoleh
pendapatan bunga plus pilihan (o ptio n) untuk ditukar dengan
saham apabila nilai saham mengalami kenaikan secara
signifikan.
4. Tujuan perusahaan mengeluarkan obligasi konversi: (a)
memperoleh dana tanpa memberikan hak kepemilikan, dan
(b) memperoleh dana murah (tingkat bunga obligasi konversi
umumnya lebih rendah dibanding straig ht de bt o blig atio n).
AKUNTANSIUNTUK CO NVERTIBLE BO NDSAKUNTANSIUNTUK CO NVERTIBLE BO NDS
(O BLIGASIKO NVERSI)(O BLIGASIKO NVERSI)
AKUNTANSIUNTUK CO NVERTIBLE BO NDSAKUNTANSIUNTUK CO NVERTIBLE BO NDS
(O BLIGASIKO NVERSI)(O BLIGASIKO NVERSI)

(atas kehendak
pemegang)
Manfaat Obligasi (bunga dan pokok yang dijamin)
Keistimewaan ditukar menjadi saham
Obligasi dapat diubah menjadi saham perusahaan
tersebut. Investor mendapatkan manfaat dari
convertible bonds:
+
Convertible BondsConvertible BondsConvertible BondsConvertible Bonds
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and
retirement of convertible securities.

Meraih dana dari pengeluaran modal tanpa
kehilangan pengendalian yang berarti pemilik
sebelumnya .
Memperoleh pendanaan dengan bunga yang lebih
murah .
2 Alasan utama perusahaan mengeluarkan obligasi konversi:
Obligasi KonversiObligasi KonversiObligasi KonversiObligasi Konversi

Obligasi konversi merupakan instrumen campuran
Perusahaan menggunakan metode “with-and-without” untuk
menilai instrumen campuran.
Akuntansi untuk Obligasi Konversi
Illustration 16-1

Implementasi metode with-and-without :
1. Pertama, tentukan total nilai pasar obligasi konversi dengan dua
komponen laibilitas dan ekuitas .
2. Kedua , tentukan komponen liabilitas dengan menghitung net
present value dari semua aliran kas kontraktual di masa
mendatang yang didiskontokan dengan tingkat bunga pasar .
3. Terakhir , kurangi komponen liabilitas yang dihitung di langkah ke
2 dari nilai pasar obligasi konversi akan diperoleh nilai ekuitas.
Akuntansi untuk Obligasi Konversi

Pada saat pengeluaran
Illustration: Roche Group (DEU) mengeluarkan 2,000 lembar
obligasi konversi pada awal 2011. Jangka waktu 4 tahun
dengan bunga nominal 6%, dan dikeluarkan pada nilai nominal
sebesar €1,000 per obligasi. Bunga diabayar tahunan setiap
tanggal 31 Desember. Setiap obligasi dapat dikonversi
menjadi 250 lembar saham biasa dengan nominal €1. Tingkat
bunga pasar obligasi non konversi 9%.

Pada saat
pengeluaran
LO 1
Illustration 16-2
Illustration 16-3Present Value Nominal 2.000.000 x 0.70843 (tabel 6-2, n=4, i=9%) 1,416,860
Present Value Bunga 120.000 x 3.23972 (tabel 6-4, n=4, i=9%) 388,766 +
Present Value Komponen Laibilitas 1,805,626

Pada saat pengeluaran
LO 1
Illustration 16-4
Kas 2,000,000
Utang Obligasi 1,805,626
Agio saham - Ekuitas Konversi 194,374
Jurnal
Fair value obligasi konversi pada tanggal pengeluaran 2.000.000
Dikurangi: Fair value komponen utang pada tanggal pengeluaran 1.805.626 -
Fair value komponen ekuitas pada tanggal pengeluaran 194.374

Penyelesaian Obligasi Konversi
Dilunasi saat jatuh tempo . Obligasi tidak dikonversi sehingga
harus dilunasi saat jatuh tempo.
Pencatatan:
Utang obligasi 2,000,000
Kas 2,000,000
NOTE: Jumlah yang dialokasikan ke ekuitas sebesar €194,384 tetap di
rekening Agio saham – Ekuitas Konversi atau ditransfer ke rekening Agio
saham biasa .

Dikonversi pada saat jatuh tempo .
Pencatatan:
Agio saham- Ekuitas Konversi 194,324
Utang Obligasi 2,000,000
Modal saham biasa 500,000
Agio saham biasa 1,694,374
NOTE: Jumlah yang dialokasikan ke ekuitas sebesar €194,384 ditransfer ke
rekening Agio saham biasa .

Konversi sebelum jatuh tempo
Illustration 16-5
Tanggal Kas Dibayar Biaya Bunga Amotisasi Nilai
6% 9% Diskon Buku
01/01/11 1.805.626
31/12/11 120.000 162.506 42.506 1.848.132
31/12/12 120.000 166.332 46.332 1.894.464
31/12/13 120.000 170.502 50.502 1.944.966
31/12/14 120.000 175.034 55.034 2.000.000
SKEDUL AMORTISASI OBLIGASI
METODE BUNGA EFEKTIF

Dikonversi sebelum jatuh tempo.. Asumsii obligasi dikonversi
menjadi saham pada 31 Desember 2012.
Agio saham — Ekuitas konversi 194,394
Utang obligasi 1,894,464
Modal saham biasa 500,000
Agio saham biasa 1,588,858
NOTE: The amount originally allocated to ekuitas of €194,384 is transferred
to the Agio Saham-Ekuitas Konversi—Ordinary account.

Contoh
 PT Buana menerbitkan 70 lembar obligasi konversi
pada awal 2012. Jangka waktu 3 tahun dengan bunga
nominal 8%, dan dikeluarkan pada nilai nominal
sebesar Rp 2 juta per obligasi. Bunga diabayar tahunan
setiap tanggal 31 Desember. Setiap obligasi dapat
dikonversi menjadi 500 lembar saham biasa dengan
nominal Rp 1.000. Dengan mempertimbangkan suku
bunga pasar, diketahui nilai sekarang dari komponen
liabilitas adalah Rp 125 juta.
 a. Buatlah jurnal jika obligasi dilunasi pada saat jatuh
tempo
 b. Buatlah jurnal jika obligasi dikonversi menjadi saham
pada saat jatuh tempo
 c. Buatlah jurnal jika obligasi dikonversi menjadi saham

 Saham Preferen Konversi dilaporkan sebagai bagian
dari ekuitas.
 Bila saham preferen dikonversi atau dilunasi, tidak
dicatat adanya laba rugi konversi atau pelunasan.
Saham Preferen KonversiSaham Preferen KonversiSaham Preferen KonversiSaham Preferen Konversi
LO 2 Explain the accounting for Saham Preferen Konversi.
Saham Preferen Konversi adanya opsi pemilik saham
preferen untuk mengkonversi menjadi saham baisa.

Illustration: Morse Company mengeluarkan 1,000 lembar
Saham Preferen Konversi dengan nominal €1 per lembar.
Saham dijual pada harga €200 .
Jurnal
Kas (1,000 x €200) 200,000
Modal saham Preferen (1,000 x €1) 1,000
Agio Saham- ekuitas konversi 199,000

Illustration: Bila 1 lembar saham preferen dapat dikonversi
menjadi 25 lembar saham biasa (nominal €2 ) yang
mempunyai nilai pasar €410,000.
jurnal :
Modal saham Preference 1,000
Agio saham-ekuitas konversi 199,000
Modal saham biasa (1,000 x 25 x €2) 50,000
Agio Saham biasa 150,000

Illustration: Bila Saham Preferen dibeli kembali dan tidak
dikonversi
Jurnal:
Modal saham Preference 1,000
Agio Saham — ekuitas konversi 199,000
Laba Ditahan 210,000
Kas 410,000
Bila pelunasan melebihi nilai Saham Preferen Konversi maka
didebit ke rekening Laba Ditahan.

Contoh
 PT Baru mengeluarkan 4.500 lembar
Saham Preferen Konversi dengan nominal
Rp 2.000 per lembar. Saham dijual pada
harga Rp 2.800.
 Diketahui 1 lembar saham preferen dapat
dikonversi menjadi 3 lembar saham biasa
(nominal Rp 500 ).
 A. Buatlah jurnal pada saat penerbitan
saham preferen konversi
 B. Buatlah jurnal pada saat saham preferen
tersebut dikonversi menjadi saham biasa

Earnings per share menunjukkan laba yang diperoleh
oleh setiap lembar saham biasa.
Perusahaan melaporkan EPS hanya untuk saham
biasa.
Ketika laporan laba/rugi berisi komponen laba
inte rm e diate , perusahaan harus menyajikan EPS
untuk setiap komponen.
Se ctio n 2 – Co m puting Earning s Pe r ShareSe ctio n 2 – Co m puting Earning s Pe r ShareSe ctio n 2 – Co m puting Earning s Pe r ShareSe ctio n 2 – Co m puting Earning s Pe r Share

Earning s Pe r Share -Sim ple CapitalStructureEarning s Pe r Share -Sim ple CapitalStructureEarning s Pe r Share -Sim ple CapitalStructureEarning s Pe r Share -Sim ple CapitalStructure
 Simple Structure—Hanya saham biasa; tidak ada
sekuritas dilutif.
 Complex Structure—ada sekuritas dilutif.
 “Dilutif” berarti kemampuan untuk
mempengaruhi EPS ke arah penurunan
(menurunkan EPS karena faktor pembaginya
bertambah).

Earning s Pe r Share -Sim ple CapitalStructureEarning s Pe r Share -Sim ple CapitalStructureEarning s Pe r Share -Sim ple CapitalStructureEarning s Pe r Share -Sim ple CapitalStructure
Rumus Perhitungan EPS
Dividen SP dikurangkan dari laba bersih untuk
memperoleh angka laba yang tersedia untuk saham biasa.

Ilustrasi Penghitungan Rata-rata
Tertimbang Saham Biasa Beredar
 PT A melakukan transaksi yang terkait dengan
saham biasa sebagai berikut:
 1 Januari 2012, PT A menerbitkan 100.000
lembar saham biasa
 1 April, menerbitkan 120.000 lembar saham
biasa
 1 Juli, membeli kembali 16.000 lembar saham
biasa
 31 Desember, menerbitkan 180.000 lembar
saham biasa

Earning s Pe r Share -Co m ple x CapitalStructureEarning s Pe r Share -Co m ple x CapitalStructureEarning s Pe r Share -Co m ple x CapitalStructureEarning s Pe r Share -Co m ple x CapitalStructure
Struktur modal kompleks terjadi jika perusahaan
memiliki
Sekuritas konversi,
Opsi dan waran
Yang jika dikonversi atau ditukarkan dapat
menurunkan angka EPS.
Perusahaan dapat melaporkan EPS dasar dan EPS
Dilusi.

EPS dilusi mencakup pengaruh seluruh sekuritas dilutif
terhadap saham yang beredar selama periode tersebut.
Illustration 16-17Illustration 16-17

EPS Dilusi – Sekuritas Konversi
Mengukur efek dilutif konversi potensial
dengan menggunakan metoda if-converted.
Asumsi untuk obligasi konversi:
(1) Konversi terjadi pada awal periode (atau pada
saat pengeluaran sekuritas, jika dikeluarkan
selama periode tersebut), dan
(2) Eliminasi bunga obligasi, net of tax.

Contoh – Efek dari Obligasi Konversi keContoh – Efek dari Obligasi Konversi ke
EPSEPS
 PT ABC memiliki 250.000 saham biasa
beredar sepanjang tahun 2012. Laba bersih
tahun 2012 adalah Rp 500 juta. PT ABC
memiliki obligasi konversi yang diterbitkan
awal tahun 2012 dengan nilai nominal Rp 130
juta, dengan biaya bunga Rp 10 juta yang
dibayarkan tahun 2012. Obligasi ini dapat
ditukarkan menjadi 30.000 lembar saham
biasa. Diketahui tingkat pajak 10%. Hitung
laba per lembar saham dasar dan laba per
lembar saham dilusian

Contoh – Efek dari Obligasi Konversi ke
EPS jika Obligasi Tidak Terbit Pada Awal
Tahun
 PT ABC memiliki 250.000 saham biasa
tahun 2012 adalah Rp 500 juta. PT ABC
memiliki obligasi konversi yang diterbitkan
awal Juni 2012 dengan nilai nominal Rp 130
juta, dengan biaya bunga Rp 10 juta yang
dibayarkan tahun 2012. Obligasi ini dapat
ditukarkan menjadi 5.000 lembar saham
biasa. Diketahui tingkat pajak 10%. Hitung
laba per lembar saham dasar dan laba per
lembar saham dilusian

Contoh-Efek dari Saham Preferen
Konversi ke EPS
 PT Borneo memiliki 160.000 lembar saham
tahun 2012 adalah Rp 120 juta. PT Borneo
memiliki saham preferen konversi, dengan
nilai nominal Rp 24 juta, dividen 10%. Saham
preferen ini dapat ditukar menjadi 10.000
lembar saham biasa. Hitunglah laba per
lembar saham dan laba per lembar saham
dilusian.

Latihan 1
 PT Sinar Mas pada tahun 2010 mencatat laba
bersih (ne t inco m e ) sebesar Rp 800 juta dan
memiliki 1.000.000 lembar saham yang
beredar pada tahun tersebut. PT Sinar Mas
juga memiliki 10.000 lembar co nve rtible bo nds
yang totalnya Rp 200 juta, 10%. Setiap lembar
co nve rtible bo nd dapat ditukarkan menjadi
yang dapat ditukarkan menjadi 10 lembar
saham biasa. Biaya bunga dari obligasi
tersebut adalah Rp 25 juta. Diketahui tingkat
pajak sebesar 20%. Hitunglah dilute d e arning s
pe r share

Latihan 2
 Tanggal 1 Januari 2010, PT Anugrah
menerbitkan saham preferen sebanyak 10.000
lembar dengan nilai nominal Rp
10.000/lembar dengan dividen 10% dari nilai
nominal. Setiap 1 lembar saham preferen
dapat ditukarkan menjadi 1 lembar saham
biasa PT Anugrah. Laba bersih (setelah pajak)
PT Anugrah tahun 2010 adalah Rp 200 juta.
PT Anugrah memiliki saham biasa beredar
sebanyak 100 ribu lembar sepanjang tahun
2010. Hitunglah basic e arning s pe r share dan
dilute d e arning s pe r share !

Akm ch 16 IFRS

Recommended

Recommended

More Related Content

What's hot

What's hot (20)

Viewers also liked

Viewers also liked (17)

Similar to Akm ch 16 IFRS

Similar to Akm ch 16 IFRS (20)

More from MAYAN SATRIA WICAKSANA

More from MAYAN SATRIA WICAKSANA (17)

Recently uploaded

Recently uploaded (20)

Akm ch 16 IFRS