C 14 indo INTERMEDIATE 2

14-2
PREVIEW OF CHAPTER
Intermediate Accounting
IFRS 2nd Edition
Kieso, Weygandt, and Warfield
14

14-3
5. Explain the accounting for long-term
notes payable.
6. Describe the accounting for the
extinguishment of non-current liabilities.
7. Describe the accounting for the fair
value option.
8. Explain the reporting of off-balance-
sheet financing arrangements.
9. Indicate how to present and analyze
non-current liabilities.
After studying this chapter, you should be able to:
Kewajiban Tidak Lancar
14
LEARNING OBJECTIVES
1. Menjelaskan prosedur formal yang
terkait dengan menerbitkan utang
jangka panjang
2. Identify various types of bond issues.
3. Describe the accounting valuation for
bonds at date of issuance.
4. Apply the methods of bond discount
and premium amortization.

14-4
Liabilitas tidak lancar (utang jangka panjang) terdiri dari arus
keluar sumber daya yang diperkirakan timbul dari kewajiban
saat ini yang tidak dibayarkan dalam satu tahun atau siklus
operasi perusahaan, mana yang lebih lama. mencakup utang
yang tidak akan jatuh tempo dalam waktu 1 tahun
Examples:
► Hutang obligasi
► Hutang jangka panjang
terhutang
► Hutang hipotek
► Kewajiban pensiun
► Kewajiban sewa
Hutang jangka panjang
memiliki berbagai persyaratan
atau batasan.
HUTANG OBLIGASI
LO 1

14-5
 Kontrak obligasi dikenal sebagai indenture obligasi.
 Merupakan janji untuk membayar:
1. jumlah uang pada tanggal jatuh tempo yang
ditentukan, ditambah
2. bunga periodik pada tingkat yang ditentukan pada
jumlah jatuh tempo (nilai nominal).
 Sertifikat kertas, biasanya nilai nominal € 1.000.
 Pembayaran bunga biasanya dilakukan
semianually/anually.
Tujuan: untuk meminjam uang jika kebutuhan dana
terlalu besar kalau meminjam dari satu pihak saja.
Penerbitan Obligasi
LO 1

14-6
Non-Current Liabilities
14
LEARNING OBJECTIVES
1. Describe the formal procedures
associated with issuing long-term debt.
2. Mengidentifikasi berbagai jenis
masalah penerbitan.
notes payable.
value option.

14-7
Jenis dan Peringkat Obligasi
Jenis umum ditemukan dalam praktek :
 Secured and Unsecured (debenture) bonds.
 Term, Serial, and Callable bonds.
 Convertible, Commodity-Backed, Deep-Discount bonds.
 Registered and Bearer (Coupon) bonds.
 Income and Revenue bonds.
LO 2

14-8
 Secured dan Unsecured bonds
Dijamin : dijamin dengan harta perusahaan
Tidak dijamin: tidak menyebutkan jaminan
secara eksplisit -> diterbitkan terutama untuk
perusahaan yang memiliki kemampuan
keuangan kuat
 Term dan Serial bonds
Term -> pelunasan pada saat jatuh temponya
menunjuk pada tanggal tunggal
Serial -> pelunasan dengan cara cicilan

14-9
 Registered dan Bearer bonds
Registered (atas nama) diterbitkan dengan
dicantumkan nama pemiliknya
Bearer (atas unjuk) diterbitkan tanpa nama
pemilik, pembayaran dilakukan dengan kepada
orang yang menunjukkan obligasi tersebut
 Convertible dan Callable bonds
convertible -> obligasi dapat dikonversi menjadi
modal saham
callable -> dilunasi dengan uang dan dapat
dilunasi sebelum jatuh tempo

14-10
Daftar obligasi korporasi.
Company
Name
Interest rate paid as
a % of par value
Price as a % of par
Interest rate based on price
Creditworthiness
Types and Ratings of Bonds
LO 2

14-11
14
LEARNING OBJECTIVES
3. Menjelaskan penilaian akuntansi
untuk obligasi pada tanggal
penerbitan.
notes payable.
value option.

14-12
Penilaian Hutang Obligasi
Penerbitan dan pemasaran obligasi kepada publik:
 Biasanya memakan waktu berminggu-minggu atau
berbulan-bulan.
 Perusahaan penerbit harus :
1. Atur untuk penjamin emisi.
2. Dapatkan persetujuan dari penerbitan obligasi,
menjalani audit, dan menerbitkan prospektus.
3. Apakah sertifikat obligasi dicetak.
LO 3

14-13
Harga jual obligasi ditetapkan oleh
1.Tergantung pada tingkat bunga pasar
2. Perhitungan nilai jual:
- hitung PV nilai jatuh tempo, plus
- hitung PV bunga, at what rate?
- gunakan tingkat bunga pasar
3. Pembayaran bunga tengah tahunan:
Komunitas investasi menilai obligasi pada nilai sekarang dari
perkiraan arus kas masa depan, yang terdiri dari (1) bunga dan
(2) pokok.
LO 3

14-14
 Nilai jual obligasi ditentukan sebesar PV of future cashflow, yang
terdiri atas bunga dan nilai nominal obligasi.
 Tingkat bunga yang dipakai untuk menghitung PV adalah tingkat
bunga pasar/efektif.
 Tingkat bunga yang tercantum dalam kontrak dan muncul dalam
sertifikat obligasi disebut tarif bunganominal atau stated, coupon
atau nominal rate.
 Tarif tersebut merupakan % dari nilai nominal atau face value, par
value, principal amount, maturity value..

14-15
• Bila tingkat bunga pasar berbeda dengan tingkat bunga
yang ditetapkan, maka nilai tunai (nilai jual) obligasi) akan beda
dengan nilai nominal obligasi. Selisihnya disebut diskon bila
nilai tunai obligasi dibawah nilai nominal, otherwise premi (need
more explanations)
• Jika obligasi dijual dengan diskon, bunga yang menjadi hak
pemegang obligasi akan > dibanding bunga yang
telah ditetapkan
• Jika obligasi dijual dengan premi, bunga yang menjadi
hak pemegang obligasi akan < dibanding dengan bunga
yang telah ditetapkan

14-16
Suku bunga
 Dinyatakan, kupon, atau tingkat nominal = Nilai yang tertulis dalam
ketentuan perjanjian obligasi.
1. Penerbit obligasi menentukan kurs ini.
2. Dinyatakan sebagai persentase nilai nominal obligasi
(par).
 Tingkat pasar atau hasil efektif = Tingkat yang memberikan
pengembalian yang sepadan dengan risiko penerbit.
 Tingkat bunga sebenarnya didapat oleh pemegang obligasi.
LO 3

14-17
Bagaimana Anda menghitung jumlah bunga yang sebenarnya
dibayarkan kepada pemegang obligasi setiap periode?
Bagaimana Anda menghitung jumlah bunga yang sebenarnya
dicatat sebagai biaya bunga oleh penerbit obligasi?
(Bunga nominal x Face Value of the bond)
(bunga pasar x Carrying Value of the bond)
LO 3

14-18
Bonds Sold AtBunga Pasar
6%
8%
10%
Premium
Par Value
Discount
Jika bunga nominal 8%
LO 3

14-19
Illustration: Perusahaan Santos menerbitkan R $ 100.000 dalam
bentuk obligasi tanggal 1 Januari 2015, jatuh tempo dalam lima tahun
dengan bunga 9 persen dibayarkan setiap tahun pada tanggal 1
Januari. Pada saat penerbitan, tingkat pasar untuk obligasi tersebut
adalah 9 persen. (interest = R$ 100.000 X 9% X 12/12 = 9.000)
Bonds Issued at Par
ILLUSTRATION 14-1
Time Diagram for Bonds
Issued at Par
LO 3

14-20
Bonds Issued at Par
R$ 100.000 X 0,64993 (TABEL 6-2) R$ 64.993
R$ 100.000
R$ 9.000 X 3,88965 (TABEL 6-4) 35.007
ILLUSTRATION 14-2
Present Value
Computation of
Bond Selling at Par
ILLUSTRATION 14-1
Issued at Par
LO 3

14-21
Entri jurnal pada tanggal penerbitan, Jan. 1, 2015.
Bonds Issued at Par
Cash 100,000
Bonds payable 100,000
Entri jurnal untuk mencatat bunga yang masih harus dibayar di Dec. 31, 2015.
Interest expense 9,000
Interest payable 9,000
Entri jurnal untuk mencatat pembayaran pertama pada Jan. 1, 2016.
Cash 9,000
LO 3

14-22
Illustration: Dengan asumsi sekarang bahwa Santos menerbitkan
obligasi senilai R $ 100.000, akan jatuh tempo dalam lima tahun
dengan bunga 9 persen dibayarkan setiap tahun pada akhir tahun.
Pada saat diterbitkan, tingkat pasar untuk obligasi tersebut adalah
11 persen.
Bonds Issued at a Discount
ILLUSTRATION 14-3
Issued at a Discount
LO 3

14-23
Bonds Issued at a Discount ILLUSTRATION 14-3
Issued at a Discount
R$ 100.000 X 0.59345 = R$ 59.345
R$ 92.608,10
R$ 9.000 X 3,69590 = 33.263,10
ILLUSTRATION 14-4
Present Value
Computation of
Bond Selling at
Discount
LO 3

14-24
Bonds Issued at a Discount
Cash 92,608
Entri jurnal untuk mencatat bunga yang masih harus dibayar di Dec. 31, 2015.
Interest expense ($92,608 x 11%) 10,187
Bonds payable 1,187
Entri jurnal untuk mencatat pembayaran pertama pada Jan. 1, 2016.
Cash 9,000 LO 3

14-25
Ketika obligasi dijual kurang dari nilai nominal:
1. Investor menuntut tingkat bunga lebih tinggi dari tingkat yang dinyatakan.
2. Biasanya terjadi karena investor dapat memperoleh tingkat yang lebih
tinggi pada investasi alternatif dengan risiko yang sama.
3. Tidak dapat mengubah kurs yang dinyatakan sehingga investor menolak
untuk membayar nilai nominal obligasi.
4. Investor menerima bunga pada tingkat yang dinyatakan berdasarkan
nilai nominal, tetapi mereka benar-benar mendapatkan tingkat bunga
yang efektif karena mereka membayar kurang dari nilai nominal obligasi..
Obligasi Diterbitkan dengan Diskon
LO 3

14-26
14
LEARNING OBJECTIVES
4. Menerapkan metode diskon
obligasi dan amortisasi premium
notes payable.
value option.

14-27
Obligasi yang diterbitkan dengan harga diskon - jumlah yang
dibayarkan pada saat jatuh tempo lebih dari jumlah emisi.
Obligasi yang diterbitkan dengan premi - perusahaan membayar
kurang pada saat jatuh tempo relatif terhadap harga penerbitan.
Penyesuaian biaya dicatat sebagai beban bunga obligasi selama
umur obligasi melalui proses yang disebut amortisasi.
Prosedur yang diperlukan untuk amortisasi adalah metode bunga
efektif (juga disebut amortisasi nilai sekarang).
Metode Bunga Efektif
LO 4

14-28
Metode bunga efektif menghasilkan beban bunga periodik
yang setara dengan persentase konstan dari nilai tercatat
obligasi.
Effective-Interest Method
ILLUSTRATION 14-5
Bond Discount and Premium
Amortization Computation
LO 4

14-29
Obligasi Diterbitkan dengan Diskon
Illustration: Evermaster Corporation menerbitkan € 8000 obligasi
berjangka 8% pada tanggal 1 Januari 2015, jatuh tempo pada
tanggal 1 Januari 2020, dengan bunga dibayarkan setiap tanggal 1
Juli dan 1 Januari. Investor membutuhkan suku bunga efektif 10%.
Hitung hasil obligasi.
ILLUSTRATION 14-6
Computation of Discount on Bonds Payable
LO 4

14-30
ILLUSTRATION 14-7
Bond Discount
Amortization Schedule

14-31
Cash 92,278
Bonds Payable 92,278
ILLUSTRATION 14-7
Bond Discount
LO 4

14-32
Bonds payable 614
Cash 4,000
Entri jurnal untuk mencatat pembayaran pertama dan amortisasi
diskon pada July 1, 2015.
Effective-Interest Method ILLUSTRATION 14-7
Bond Discount
LO 4

14-33
Entri jurnal untuk mencatat bunga yang timbul dan amortisasi
diskon pada Dec. 31, 2015.
Bonds payable 645
Bond Discount
LO 4

14-34
Illustration : Evermaster Corporation menerbitkan € 8000 obligasi
berjangka 8% pada tanggal 1 Januari 2015, jatuh tempo pada
tanggal 1 Januari 2016, dengan pembayaran bunga setiap tanggal 1
Juli dan 1 Januari. Investor memerlukan suku bunga efektif sebesar
6%. Hitung hasil obligasi.
Obligasi Ditempatkan dengan Harga Premium
ILLUSTRATION 14-8
Computation of Premium on Bonds Payable
LO 4

14-35
ILLUSTRATION 14-9
Bond Premium

14-36
Cash 108,530
ILLUSTRATION 14-9
Bond Premium
LO 4

14-37
Bonds payable 744
Cash 4,000
Entri jurnal untuk mencatat pembayaran pertama dan amortisasi
premi pada July 1, 2015.
Bond Premium
LO 4

14-38
Apa yang terjadi jika Evermaster menyiapkan laporan keuangan
pada akhir Februari 2015? Dalam hal ini, perusahaan
memprioritaskan premi dengan jumlah bulan yang sesuai untuk
sampai pada beban bunga yang tepat, sebagai berikut.
Bunga masih harus dibayar
ILLUSTRATION 14-10
Computation of Interest
Expense
LO 4

14-39
Evermaster mencatat akrual ini sebagai berikut.
Interest expense 1,085.33
Bonds payable 248.00
Interest payable 1,333.33
Accrued Interest ILLUSTRATION 14-10
Computation of Interest
Expense
LO 4

14-40
Investor obligasi akan membayar penjual bunga yang timbul
dari tanggal pembayaran bunga terakhir hingga tanggal
penerbitan.
Pada tanggal pembayaran bunga setengah tahunan
berikutnya, investor obligasi akan menerima pembayaran
bunga enam bulan penuh.
Obligasi yang Diterbitkan antara Tanggal Bunga
LO 4

14-41
Illustration: Asumsikan Evermaster menerbitkan obligasi lima
tahun, bertanggal 1 Januari 2015, pada 1 Mei 2015, dengan
nominal (€ 100.000). Evermaster mencatat penerbitan obligasi
antara tanggal bunga sebagai berikut.
Cash 100,000
Cash 2,667
(€100,000 x .08 x 4/12) = €2,667
Obligasi yang Diterbitkan di Par
LO 4

14-42
Pada 1 Juli 2015, dua bulan setelah tanggal pembelian,
Evermaster membayar bunga investor enam bulan, dengan
membuat entri berikut.
Cash 4,000
($100,000 x .08 x 1/2) = $4,000
Bonds Issued at Par
LO 4

14-43
Obligasi Diterbitkan dengan Diskon atau Premium
Illustration: Asumsikan bahwa obligasi Evermaster 8% diterbitkan
pada 1 Mei 2015, untuk menghasilkan 6%. Dengan demikian,
obligasi diterbitkan dengan harga premium € 108.039.
Evermaster mencatat penerbitan obligasi antara tanggal bunga
sebagai berikut.
Cash 108,039
Cash 2,667
LO 4

14-44
Evermaster kemudian menentukan biaya bunga sejak tanggal
penjualan (1 Mei 2015), bukan dari tanggal obligasi (1 Januari
2015).
Bonds Issued at Discount or Premium
ILLUSTRATION 14-12
Partial Period Interest
Amortization
LO 4

14-45
Amortisasi premium obligasi ini juga hanya untuk dua bulan.
ILLUSTRATION 14-13
Partial Period Interest
Amortization
LO 4

14-46
Karenanya Evermaster membuat entri berikut pada 1 Juli 2015,
untuk mencatat pembayaran bunga dan amortisasi premium.
Cash 4,000
Bonds payable 253
Interest expense 253
LO 4

14-47
value option.
14
LEARNING OBJECTIVES
5. Menjelakan akuntansi untuk long-term
notes payable.

14-48
Akuntansi Mirip dengan Obligasi
 Catatan dinilai pada nilai sekarang dari bunga dan
arus kas pokok masa depan.
 Perusahaan mengamortisasi setiap diskon atau
premium sepanjang umur wesel.
HUTANG JANGKA PANJANG
LO 5

14-49
BE14-9: Coldwell, Inc. mengeluarkan uang kertas € 100.000, 4
tahun, 10% dari nilai nominal kepada Flint Hills Bank pada tanggal
1 Januari 2015, dan menerima uang tunai € 100.000. Catatan
tersebut membutuhkan pembayaran bunga tahunan setiap 31
Desember. Mempersiapkan entri jurnal Coldwell untuk mencatat (a)
penerbitan catatan dan (b) pembayaran bunga 31 Desember
Catatan Ditempatkan pada Nilai nominal
(a) Cash 100,000
Notes payable 100,000
(b) Interest expense 10,000
Cash 10,000
(€100,000 x 10% = €10,000)
LO 5

14-50
Notes Not Issued at Face Value
Perusahaan penerbit mencatat perbedaan antara jumlah
nominal dan nilai sekarang (uang yang diterima) sebagai
diskon dan
mengamortisasi jumlah tersebut menjadi beban bunga
selama umur wesel.
Nol Tanpa Bunga
LO 5

14-51
Illustration: Turtle Cove Company menerbitkan tiga tahun, $ 10.000,
nota tanpa bunga kepada Perusahaan Jeremiah. Tingkat implisit
yang menyamakan total uang tunai yang harus dibayar ($ 10.000
pada saat jatuh tempo) dengan nilai sekarang dari arus kas masa
depan ($ 7.721,80 hasil tunai pada tanggal penerbitan) adalah 9
persen.
Zero-Interest-Bearing Notes
ILLUSTRATION 14-14
Time Diagram for Zero-Interest Note
LO 5

14-52
Illustration: Turtle Cove Company menerbitkan tiga tahun, $
10.000, nota tanpa bunga kepada Perusahaan Jeremiah. Tingkat
implisit yang menyamakan total kas yang harus dibayar ($ 10.000
pada saat jatuh tempo) dengan nilai sekarang dari arus kas masa
depan ($ 7.721,80 hasil tunai pada tanggal penerbitan) adalah 9
persen.
Turtle Cove mencatat penerbitan uang kertas sebagai berikut.
Cash 7,721.80
Notes Payable 7,721.80
LO 5

14-53
ILLUSTRATION 14-15
Schedule of Note
Discount Amortization
LO 5

14-54
ILLUSTRATION 14-15
Schedule of Note
Turtle Cove mencatat biaya bunga untuk tahun 1 sebagai berikut.
Interest Expense ($7,721.80 x 9%) 694.96
Notes Payable 694.96
LO 5

14-55
Illustration: Marie Co. mengeluarkan uang tunai € 10.000, bunga
tiga tahun dengan bunga 10 persen kepada Morgan Corp. Suku
bunga pasar untuk uang kertas dengan risiko yang sama adalah
12 persen. Dalam hal ini, karena tingkat bunga efektif (12%) lebih
besar dari tingkat yang dinyatakan (10%), nilai sekarang wesel
kurang dari nilai nominal. Artinya, uang itu ditukar dengan diskon.
Interest-Bearing Notes
ILLUSTRATION 7-16
Computation of
Present Value—
Effective Rate
Different from
Stated Rate
LO 5

14-56
Illustration: Marie Co. mengeluarkan uang tunai € 10.000, bunga
tiga tahun dengan bunga 10 persen kepada Morgan Corp. Suku
bunga pasar untuk uang kertas dengan risiko yang sama adalah
12 persen. Dalam hal ini, karena tingkat bunga efektif (12%) lebih
besar dari tingkat yang dinyatakan (10%), nilai sekarang wesel
kurang dari nilai nominal. Artinya, uang itu ditukar dengan diskon.
Marie Co. mencatat penerbitan uang kertas sebagai berikut.
Cash 9,520
Notes Payable 9,520
LO 5

14-57
ILLUSTRATION 14-16
Schedule of Note
LO 5

14-58
ILLUSTRATION 14-16
Schedule of Note
Marie Co. mencatat entri berikut pada akhir tahun 1.
Interest Expense 1,142
Notes Payable 142
Cash 1,000
LO 5

14-59
Catatan yang Diterbitkan untuk Properti, Barang,
atau Layanan
Catatan Khusus Situasi Hutang
Ketika menukar instrumen utang untuk properti, barang, atau
layanan dalam transaksi yang ditawar, suku bunga yang
dinyatakan dianggap adil kecuali:
1. Tidak ada suku bunga yang dinyatakan, atau
2. Suku bunga yang disebutkan tidak masuk akal, atau
3. Jumlah nominal yang dinyatakan berbeda secara material
dari harga tunai saat ini untuk item yang sama atau serupa
atau dari nilai wajar saat ini dari instrumen utang..
LO 5

14-60
Special Notes Payable Situations
Jika perusahaan tidak dapat menentukan nilai wajar dari properti,
barang, layanan, atau hak-hak lainnya, dan jika wesel tidak memiliki
pasar yang siap pakai, nilai wesel wesel tersebut harus ditentukan
oleh perusahaan untuk memperkirakan tingkat bunga yang berlaku
(imputasi)
Pilihan tingkat dipengaruhi oleh:
► Tarif yang berlaku untuk instrumen serupa.
► Faktor-faktor seperti pembatasan perjanjian, jaminan, jadwal
pembayaran, dan tingkat bunga utama yang ada.
Pilihan Suku Bunga
LO 5

14-61
Illustration: Pada tanggal 31 Desember 2015, Wunderlich Company
mengeluarkan surat promes kepada Brown Interiors Company untuk
layanan arsitektur. Surat itu memiliki nilai nominal £ 550.000, tanggal
jatuh tempo 31 Desember 2020, dan dikenakan tingkat bunga 2
persen, dibayarkan pada akhir setiap tahun. Wunderlich tidak dapat
dengan mudah menentukan nilai wajar dari layanan arsitektur, juga
catatan tersebut tidak mudah dipasarkan. Atas dasar peringkat kredit
Wunderlich, tidak adanya agunan, suku bunga utama pada tanggal
itu, dan bunga yang berlaku atas hutang Wunderlich lainnya,
perusahaan menerapkan tingkat bunga 8 persen sebagaimana
mestinya dalam keadaan ini.
LO 5

14-62
Special Notes Payable Situations ILLUSTRATION 14-18
Time Diagram for
Interest-Bearing Note
ILLUSTRATION 14-19
Computation of Imputed Fair Value and Note Discount
LO 5

14-63
Pada tanggal 31 Desember 2015, Wunderlich mencatat
penerbitan catatan pembayaran untuk layanan arsitektur
sebagai berikut.
Building (or Construction in Process) 418,239
Notes Payable 418,239
ILLUSTRATION 14-19
Computation of Imputed Fair Value and Note Discount
LO 5

14-64
ILLUSTRATION 14-20
Schedule of Discount
Amortization Using
Imputed Interest Rate
LO 5

14-65
Payment of first year’s interest and amortization of the discount.
Interest Expense 33,459
Notes Payable 22,459
Cash 11,000
ILLUSTRATION 14-20
Schedule of Discount
Amortization Using
Imputed Interest Rate
LO 5

14-66
Hutang Catatan Hipotek
Surat promes diamankan dengan dokumen yang disebut hipotek
yang menjaminkan hak atas properti sebagai jaminan pinjaman.
 Bentuk umum wesel bayar jangka panjang.
 Hutang penuh pada saat jatuh tempo atau dengan cicilan.
 Tingkat bunga tetap hipotek.
 Hipotek tingkat variabel..
LO 5

14-67
6. Menjelaskan akuntansi untuk
pelunasan kewajiban tidak lancar.
value option.
14
LEARNING OBJECTIVES
notes payable.

14-68
1. Pemadaman dengan uang tunai sebelum jatuh tempo,
2. Pemadaman dengan mentransfer aset atau sekuritas, dan
3. Pemadaman dengan modifikasi ketentuan.
Pelunasan Liabilitas Tidak Lancar
SPESIAL ISU YANG BERKAITAN DENGAN
NON-CURRENT LIABILITIES
LO 6

14-69
 Jumlah tercatat bersih> Harga perolehan kembali =
Keuntungan
 Harga pembelian kembali> Nilai tercatat bersih = Kerugian
 Pada saat perolehan kembali, premi atau diskon yang
belum diamortisasi harus diamortisasi hingga tanggal
perolehan kembali.
Pemadaman uang tunai sebelum Jatuh Tempo
LO 6

14-70
Illustration: Obligasi Evermaster diterbitkan dengan diskon pada 1
Januari 2015. Obligasi ini akan jatuh tempo dalam lima tahun. Obligasi
memiliki nilai nominal € 100.000, tingkat kupon 8% dibayarkan setiap
semester, dan dijual untuk menghasilkan 10%.
Pemadaman uang tunai sebelum Jatuh Tempo
ILLUSTRATION 14-21
Bond Premium Amortization Schedule, Bond Extinguishment
LO 6

14-71
Dua tahun setelah tanggal penerbitan pada 1 Januari 2017,
Evermaster menyebut seluruh masalah pada 101 dan
membatalkannya.
Evermaster mencatat perolehan kembali dan pembatalan
obligasi sebagai berikut.
Bonds Payable 94,925
Loss on Extinguishment of Bonds 6,075
Cash 101,000
Extinguishment with Cash before Maturity
ILLUSTRATION 14-22
Computation of Loss on
Redemption of Bonds
LO 6

14-72
 Kreditor harus memperhitungkan aset non tunai atau
bunga ekuitas yang diterima pada nilai wajarnya.
 Debitur mengakui keuntungan yang sama dengan selisih
lebih dari nilai tercatat hutang atas nilai wajar aset atau
ekuitas yang ditransfer (laba).
Pemadaman oleh Penukar Aset atau Efek
LO 6

14-73
Illustration: Bank Hamburg meminjamkan € 20.000.000 kepada
Perusahaan Hipotek Bonn. Bonn, pada gilirannya, menginvestasikan
uang ini di bangunan apartemen tempat tinggal. Namun, karena tingkat
hunian yang rendah, ia tidak dapat memenuhi kewajiban pinjamannya.
Bank Hamburg setuju untuk menerima dari real estate Bonn Mortgage
dengan nilai wajar € 16.000.000 dalam penyelesaian penuh dari
kewajiban pinjaman € 20.000.000. Real estat memiliki nilai tercatat €
21.000.000 pada buku-buku Bonn Mortgage. Bonn (debitur) mencatat
transaksi ini sebagai berikut.
Note Payable (to Hamburg Bank) 20,000,000
Loss on Disposal of Real Estate 5,000,000
Real Estate 21,000,000
Gain on Extinguishment of Debt 4,000,000
Exchanging Assets
LO 6

14-74
Illustration: Sekarang asumsikan bahwa Bank Hamburg setuju untuk
menerima dari Bonn Mortgage 320.000 saham biasa (€ 10 par) yang
memiliki nilai wajar € 16.000.000, dalam penyelesaian penuh dari
kewajiban pinjaman € 20.000.000. Bonn Mortgage (debitur) mencatat
transaksi ini sebagai berikut.
Notes Payable (to Hamburg Bank) 20,000,000
Share Capital—Ordinary 3,200,000
Share Premium—Ordinary 12,800,000
Exchanging Securities
LO 6

14-75
Pemadaman dengan Modifikasi Ketentuan
Kreditur dapat menawarkan satu atau kombinasi dari
modifikasi berikut:
1. Pengurangan tingkat bunga yang dinyatakan.
2. Perpanjangan tanggal jatuh tempo dari jumlah nominal
hutang.
3. Pengurangan jumlah nominal hutang.
4. Pengurangan atau penangguhan bunga yang masih
harus dibayar.
LO 6

14-76
Illustration: Pada tanggal 31 Desember 2015, Morgan National Bank
menandatangani perjanjian modifikasi hutang dengan Resorts
Development Company. Bank merestrukturisasi piutang pinjaman ¥
10.500.000 yang diterbitkan pada nilai nominal (bunga dibayarkan
hingga saat ini) dengan:
► Mengurangi kewajiban pokok dari ¥ 10.500.000 menjadi ¥
9.000.000;
► Memperpanjang tanggal jatuh tempo dari 31 Desember 2015,
hingga 31 Desember 2019; dan
► Mengurangi tingkat bunga dari tingkat efektif historis dari 12
persen menjadi 8 persen. Mengingat kesulitan keuangan
Resorts Development, tingkat pinjaman berbasis pasar adalah
15 persen.
Modifikasi Ketentuan
LO 6

14-77
IFRS mengharuskan modifikasi untuk dicatat sebagai
pemadaman dari nota lama dan penerbitan nota baru, diukur
pada nilai wajar.
Modification of Terms
ILLUSTRATION 14-23
Fair Value of Restructured Note
LO 6

14-78
Keuntungan modifikasi adalah ¥ 3,298,664, yang merupakan
selisih antara nilai tercatat sebelumnya (¥ 10,500,000) dan nilai
wajar wesel yang direstrukturisasi, seperti yang diperhitungkan
dalam Ilustrasi 14-23 (¥ 7,201,336). Dengan informasi ini,
Resorts Resorts membuat entri berikut untuk merekam
modifikasi.
Note Payable (old) 10,500,000
Note Payable (new) 7,201,336
LO 6

14-79
Amortization schedule for the new note.
ILLUSTRATION 14-24
Schedule of Interest and Amortization
after Debt Modification
LO 6

14-80
7. Menjelaskan akuntansi untuk opsi
nilai wajar.
14
LEARNING OBJECTIVES
notes payable.

14-81
Opsi Nilai Wajar
Perusahaan memiliki opsi untuk mencatat nilai wajar dalam
akun mereka untuk sebagian besar aset dan liabilitas
keuangan, termasuk obligasi dan wesel bayar.
IASB percaya bahwa pengukuran nilai wajar untuk instrumen
keuangan, termasuk liabilitas keuangan, memberikan
informasi yang lebih relevan dan dapat dipahami daripada
biaya perolehan diamortisasi.
LO 7

14-82
Liabilitas tidak lancar dicatat pada nilai wajar, dengan keuntungan
atau kerugian yang belum direalisasi dilaporkan sebagai bagian dari
laba bersih.
Pengukuran Nilai Wajar
Illustrations: Perusahaan Edmonds telah menerbitkan € 500.000 dari
obligasi 6 persen pada nilai nominal pada 1 Mei 2015. Edmonds
memilih opsi nilai wajar untuk obligasi ini. Pada 31 Desember 2015,
nilai obligasi sekarang € 480.000 karena suku bunga di pasar telah
meningkat menjadi 8 persen.
Bonds Payable (€500,000 - €480,000) 20,000
Unrealized Holding Gain or Loss—Income 20,000
Fair Value Option
LO 7

14-83
value option.
8. Menjelaskan pelaporan pengaturan
pembiayaan di luar neraca.
14
LEARNING OBJECTIVES
notes payable.

14-84
Pembiayaan di luar neraca adalah upaya untuk meminjam
uang sedemikian rupa untuk mencegah pencatatan
kewajiban.
Pembiayaan Off-Balance-Sheet
Bentuk yang berbeda:
► Anak Perusahaan Yang Tidak Dikonsolidasi
► Entitas Bertujuan Khusus (SPE)
► Sewa Operasi
LO 8

14-85
value option.
9. Menunjukkan cara menyajikan dan
menganalisis liabilitas tidak lancar.
14
LEARNING OBJECTIVES
notes payable.

14-86
Pengungkapan Catatan umumnya menunjukkan sifat
kewajiban, tanggal jatuh tempo, suku bunga, ketentuan
panggilan, hak konversi, pembatasan yang diberlakukan oleh
kreditor, dan aset yang ditunjuk atau dijaminkan sebagai
jaminan.
Nilai wajar hutang harus diungkapkan.
Harus mengungkapkan pembayaran di masa depan untuk
persyaratan dana pelunasan dan jumlah jatuh tempo dari
utang jangka panjang selama masing-masing lima tahun ke
depan.
Presentasi dan Analisis
Presentation of Non-Current Liabilities
LO 9

14-87
Analysis of Non-Current Liabilities
Salah satu rasio yang memberikan informasi tentang
kemampuan membayar utang dan solvabilitas jangka
panjang adalah :
Total Liabilities
Total Assets
Debt to Assets =
Semakin tinggi jumlah total terhadap total aset, semakin besar
risiko pada perusahaan mungkin tidak dapat memenuhi
persyaratan yang jatuh tempo.
Presentation and Analysis
LO 9

14-88
Rasio kedua yang memberikan informasi tentang
kemampuan membayar utang dan solvabilitas jangka
panjang adalah:
Income before Income Taxes and
Interest Expense
Interest Expense
Times
Interest
Earned
=
Menunjukkan kemampuan perusahaan untuk memenuhi
pembayaran bunga saat jatuh tempo.
Analysis of Non-Current Liabilities
LO 9

14-89
Illustration : Novartis memiliki total kewajiban $ 54.997 juta, total
aset $ 124.216 juta, biaya bunga $ 724 juta, pajak penghasilan $
1.625 juta, dan laba bersih $ 9,618 juta. Kami menghitung utang
Novartis ke aset dan kali rasio bunga yang diperoleh seperti yang
ditunjukkan
ILLUSTRATION 14-28
Computation of Long-Term
Debt Ratios for Novartis
LO 9

14-90
LIABILITIES
U.S. GAAP and IFRS have similar definitions for liabilities. In addition, the
accounting for current liabilities is essentially the same under both IFRS and
U.S. GAAP. However, there are substantial differences in terminology related
to noncurrent liabilities as well as some differences in the accounting for
various types of long-term debt transactions.
GLOBAL ACCOUNTING INSIGHTS

14-91
Relevant Facts
Similarities
• U.S. GAAP and IFRS have similar liability definitions. Both also classify
liabilities as current and non-current.
• Much of the accounting for bonds and long-term notes is the same under
U.S. GAAP and IFRS.
• Both U.S. GAAP and IFRS require the best estimate of a probable loss. In
U.S. GAAP, the minimum amount in a range is used. Under IFRS, if a range
of estimates is predicted and no amount in the range is more likely than any
other amount in the range, the midpoint of the range is used to measure the
liability.
• Both U.S. GAAP and IFRS prohibit the recognition of liabilities for future
losses.

14-92
Relevant Facts
Differences
• Under U.S. GAAP, companies must classify a refinancing as current only if
it is completed before the financial statements are issued. IFRS requires
that the current portion of long-term debt be classified as current unless an
agreement to refinance on a long-term basis is completed before the
reporting date.
• U.S. GAAP uses the term contingency in a different way than IFRS. A
contingency under U.S. GAAP may be reported as a liability under certain
situations. IFRS does not permit a contingency to be recorded as a liability.
• U.S. GAAP uses the term estimated liabilities to discuss various liability
items that have some uncertainty related to timing or amount. IFRS
generally uses the term provisions.

14-93
Relevant Facts
Differences
• U.S. GAAP and IFRS are similar in the treatment of environmental liabilities.
However, the recognition criteria for environmental liabilities are more
stringent under U.S. GAAP: Environmental liabilities are not recognized
unless there is a present legal obligation and the fair value of the obligation
can be reasonably estimated.
• U.S. GAAP uses the term troubled debt restructurings and develops
recognition rules related to this category. IFRS generally assumes that all
restructurings should be considered extinguishments of debt.

14-94
Relevant Facts
Differences
• Under U.S. GAAP, companies are permitted to use the straight-line method
of amortization for bond discount or premium, provided that the amount
recorded is not materially different than that resulting from effective-interest
amortization. However, the effective-interest method is preferred and is
generally used. Under IFRS, companies must use the effective-interest
method.
• Under U.S. GAAP, companies record discounts and premiums in separate
accounts (see the About the Numbers section). Under IFRS, companies do
not use premium or discount accounts but instead show the bond at its net
amount.

14-95
Relevant Facts
Differences
• Under U.S. GAAP, bond issue costs are recorded as an asset. Under IFRS,
bond issue costs are netted against the carrying amount of the bonds.
• Under U.S. GAAP, losses on onerous contract are generally not recognized
unless addressed by industry- or transaction-specific requirements. IFRS
requires a liability and related expense or cost be recognized when a
contract is onerous.

14-96
About The Numbers
Under IFRS, premiums and discounts are netted against the face value of the
bonds for recording purposes. Under U.S. GAAP, discounts and premiums are
recorded in separate accounts.

14-97
On the Horizon
As indicated in Chapter 2, the IASB and FASB are working on a conceptual
framework project, part of which will examine the definition of a liability. In
addition, the two Boards are attempting to clarify the accounting related to
provisions and related contingencies.

14-98
Copyright © 2014 John Wiley & Sons, Inc. All rights reserved.
Reproduction or translation of this work beyond that permitted in
Section 117 of the 1976 United States Copyright Act without the
express written permission of the copyright owner is unlawful.
Request for further information should be addressed to the
Permissions Department, John Wiley & Sons, Inc. The purchaser
may make back-up copies for his/her own use only and not for
distribution or resale. The Publisher assumes no responsibility for
errors, omissions, or damages, caused by the use of these
programs or from the use of the information contained herein.
COPYRIGHT

C 14 indo INTERMEDIATE 2

Recommended

Recommended

More Related Content

What's hot

What's hot (20)

Similar to C 14 indo INTERMEDIATE 2

Similar to C 14 indo INTERMEDIATE 2 (20)

Recently uploaded

Recently uploaded (20)

C 14 indo INTERMEDIATE 2