Pak Birin memiliki toko bahan bangunan selama 8 tahun dan meminta pinjaman Rp100 juta ke bank untuk modal kerja tambahan karena kenaikan harga barang 15% dan piutang yang naik menjadi 3 minggu. Analisis menunjukkan kebutuhan modal kerja sebenarnya Rp131 juta agar bisa memanfaatkan diskon 2,5% untuk pembelian tunai. Bank merekomendasikan pinjaman PRK Rp100 juta dengan suku bunga dan provisi sesuai ketentuan.

1. 10/25/2014 Contoh Kasus Modal Kerja | Donny Raharjo: What I want to write
11th April 2013
Contoh Kasus Modal Kerja
Pak Birin berusia +/- 40 tahun dan telah berkeluarga dengan 2 orang putra, saat ini Pak Birin berusaha
dibidang toko bahan bangunan +/- 8 tahun.Tempat usaha adalah milik sendiri dengan lokasi usaha
berada didekat daerah perumahan Karang Tengah Lebak Bulus Jakarta Selatan yaitu di Jl.Raya Karang
Tengah (sekitar arah cinere) dan usaha sejenis didaerah tersebut +/- 6 toko.
Sebelumnya pak Birin bergerak dibidang sembako, namun seiring dengan adanya pasar swalayan (Hero,
Carefour & Giant) hasill usaha terus menurun hingga akhirnya ditutup.
Persediaan barang diperoleh Pak Birin dari beberapa supplier diantaranya dari Pasar Blok A maupun
agen-agen lainnya, dimana rata-rata harga pokok penjualan sebesar +/- 85%. Omset usaha rata-rata 3
bulan terakhir +/- 100 juta, dimana perputaran piutang dagang rata-rata +/- 2 minggu dengan perputaran
persediaan barang +/- 1 bulan sementara hutang dagang +/- 1minggu.
Langganan Pak Birin umumnya adalah penduduk sekitar Cinere dan Lebak Bulus, dimana dalam
operasionalnya didukung oleh satu Colt Kap terbuka dan 3 orang kuli angkut (satu diantaranya
merangkap supir) . Untuk administrasi atau urusan toko, dibantu oleh istri dan 1 orang asistent yang telah
ikut sejak awal toko dibuka.
Menurut Pak Birin hasil penjualan yang diperoleh esok hari disetor ke Bank didaerah Cinere dan uang
tunai yang dipelihara rata-rata hanya sebesar Rp.1 juta/hari. Namun terkadang hasil penjualan tidak
disetor ke Bank, karena digunakan untuk membeli barang secara tunai dengan discount +/- 2,5%.
Pak Birin mengaku bahwa untuk biaya pegawai Rp.1,7 juta dan biaya listrik+ telpon +/- 1 juta, biaya
operasi lainya (termasuk bensin + keamanan) +/- Rp.700.000,-.
Saat ini Pak Birin hendak mengajukan pinjaman ke Bank +/- Rp.100 juta untuk memenuhi tambahan
modal kerja yang dikarenakan adanya kenaikkan harga barang +/ 15% dan piutang dagang menjadi 3
minggu. Sebagai jaminan yang diberikan Pak Birin menyerahkan kepada pihak Bank apakah sebuah
rumah tinggal di Blok A No.9 Cinere senilai Rp.200 juta (100 m dari Cinere Mall) atau toko senilai Rp.200
juta di Jl.Karang Tengah Raya.
Mengingat Pak Birin tidak pernah mengajukan pinjaman dari Bank selama ini, maka Pak Birin meminta
kepada Bank untuk menghitung kebutuhan Modal kerjanya dan pinjaman yang dibutuhkan serta jenis
pinjaman yang pantas.
Terlampir data rekening tabungan Pak Birin.
Sdr diminta untuk memproses permohonan ini dalam bentuk proporsal modal kerja.
Kasus Pak Birin
Analisa Performance
1. Siapa Pak Birin ?
2. Apa pengalaman usahanya?
Analisa Usaha
http://donnyraharjo.blogspot.com/2013/04/contoh-kasus-modal-kerja.html 1/4

2. 10/25/2014 Contoh Kasus Modal Kerja | Donny Raharjo: What I want to write
1. Dimana lokasi usahanya dan bagaimana dengan kondisi disekitar lokasi usaha?
Lokasi usaha calon debitur (cadeb) terletak disuatu daerah perumahan dikawasan selatan jakarta yang sebagaimana
diketahui berkembang cukup pesat, hal ini selain dikarenakan adanya pengembangan area perumahan maupun
perluasan area perumahan dilakukan oleh perusahaan pengembang. Disisi lain dengan semakin memikatnya untuk
tinggal dikawasan Selatan Jakarta (Cinere, lebak bulus, pamulang, cirendeu, ciputat), maka tidak heran apabila diikuiti
oleh pembangunan rumah maupun renovasi rumah oleh penduduk.
2. Bagaimana dengan perkembangan usahanya (omset,supplier dan langganannya)
Usaha bahan bangunan seiring dengan pertumbuhan dan perkembangan didaerah tersebut juga menunjukkan
peningkatan aktivitas usaha yang cukup baik, khususnya aktivitas cadeb yang saat ini rata-rata telah mencapai omset
Rp.100 juta perbulan. Dapat ditambahkan bahwa untuk dikawasan cinere usaha sejenis dengan cadeb saat ini hanya 6
toko, namun mengingat langganan yang ada didominasi oleh penduduk sekitar cinere dan lebakbulus diyakini
pertumbuhan usaha masih tetap stabil.
3. Bagaimana dengan mekanisme usahanya, piutang, persediaan dan hutang.
Mekanisme usaha calon debitur adalah selain menjual dalam eceran juga melayani pembelian secara borongan, dimana
untuk penjualan eceran umumnya dalam bentuk tunai (kecuali untuk langganan-langganan tertentu diberikan piutang
dagang 2 minggu) dan penjualan secara borongan diberikan piutang dagang selama 2 minggu. Umumnya penjualan
secara borongan diberikan kepada para pemborong atau kontraktor yang telah menjalin hubungan dengan cadeb,
sehingga resiko tertunggak dapat diperkecil.
Untuk memenuhi kebutuhan barang cadeb memperoleh dari Pasar Blok A juga dari agen-agen lainnya, dimana cadeb
diberikan hutang dagang selama 1 minggu atau bila membeli secara tunai diberikan discount 2,5%.
Aktivitas usaha cadeb sebagian besar dilakukan melalui Bank, hal ini menurut cadeb untuk mempermudah monitoring.
Dengan demikian cadeb menyatakan bahwa seluruh hasil penjualan tunai yang diterima(setelah memperhitungkan
saldo kas minimum Rp.1 juta) akan disetor ke bank keesokan harinya atau bila tidak disetor dipergunakan untuk
pembelian tunai kebutuhan barang dagangan.Begitupula untuk penerimaan piutang dagang maupun hutang dagang,
cadeb melakukan melalui bank.
e
Analisa Keuangan
1. Bagaimana dengan kondisi keuangannya ? apakah aktivitas usaha tercermin direkening Koran?
Agustus Sept Okt Rata-rata
Total MK 56.150.000/13 105.195.000/14 127.900.000/19 96.415.000/15
Total MD 51.063.000/10 58.690.000/11 171.700.000/15 93.817.667/12
Total Setoran
54.600.000/12 71.195.000/9 92.200.000/13 72.665.000/11
Tunai
Total Penarikan
Tunai
13.740.000/4 13.000.000/4 7.500.000/2 11.413.333/3
Hari aktivitas
Kredit
13 12 16 13
Dari aktivitas rekening Koran terlihat bahwa mutasi kredit menunjukan pertumbuhan yaitu dari Rp.56 juta dibulan
Agustus menjadi Rp.128 juta dibulan Oktober, namun secara rata-rata total mutasi kredit sebesar Rp.96 juta atau
sebesar 96% dari omset usaha Rp.100 juta.
http://donnyraharjo.blogspot.com/2013/04/contoh-kasus-modal-kerja.html 2/4

3. 10/25/2014 Contoh Kasus Modal Kerja | Donny Raharjo: What I want to write
Akativitas usaha debitur terlihat dilakukan secara tunai yaitu 75% dari total mutasi kredit, hal ini dapat mencerminkan
bahwa penjualan barang dagang didominasi oleh penjualan secara eceran. Sementara dari rekening Koran tersebut,
terlihat bahwa aktivitas piutang dagang berjalan dengan baik yaitu dengan tidak adanya tolakan.
Disisi lain cadeb didalam memenuhi kebutuhan barang dagangan lebih didominasi dengan hutang dagang (87,9%),
sehingga kesempatan untuk memperoleh discount 2,5% tidak dapat dimanfaatkan secara optimal.
2. Apakah ada pinjaman dari bank lain atau pihak ke-III lainnya?
3. Berapa kebutuhan modal kerja dan berapa modal kerja yang ada saat ini?
Omset rata-rata Rp.100 juta
Piutang dagang 2 minggu : 30/14 = 2,14 x à 100/2,14 = Rp. 46.728.971,-
Persediaan barang 1 bulan : 30/35 = 0,85 x à 85/08,85 = Rp.100.000.000,-
Hutang dagang 1 minggu : 30/7 = 4,28 x à 85/4,28 = Rp.19.859.813,-
Modal Kerja yang ada : Rp.146.728.971,- (-) Rp.19.859.813,- = 126.869.158,-
Laba Rugi :
Pendapatan Usaha Rp.100.000.000,-
HPP (Rp. 85.000.000,-)
Laba kotor Rp. 15.000.000,- (15%)
Biaya Pegawai (Rp. 1.700.000,-)
Biaya Listrik (Rp. 1.000.000,-)
Biaya Ops lainnya (Rp. 700.000,-)
EBIT Rp. 11.600.000,- (11,6%)
Proyeksi omset naik 15% à Rp.115.000.000,-
Piutang dagang 3 minggu : 30/21 = 1,43 x à 115/1,43 = Rp.80.419.580,-
Persediaan Barang 1 bulan : 30/35 = 1,5x à 97,75/0,85 = Rp.115.000.000,-
Hutang dagang 1 minggu : 30/7 = 4,28 x à 97.750.000/4,28= Rp.22.838.785,-
Modal Kerja proyeksi : Rp.195.419.580,- (-) Rp.22.838.785,- = Rp.172.580.795,-
Modal kerja yang ada : Rp.126.869.158,-
Modal Kerja yang dibutuhkan Rp. 45.711.637,-
Analisa Prospek Usaha
1. Bagaimana dengan perkembangan usahanya?
Kawasan Cinere dan Lebak Bulus merupakan salah satu daerah perumahan yang pesat berkembang dan sangat
diminati, terlebih dengan selesai pembangunan tol TB Simatupang dan berdirinya Mall terbaik di Jakarta (PIM II &
Citos) semakin menambah minat masyarakat kelas menengah keatas. Dengan tumbuhnya daerah tersebut, diyakini hal
tersebut berdampak posistif terhadap pertumbuhan usaha bahan bangunan.
2. Apakah memungkinkan langganan akan bertambah?
Seiring dengan pertumbuhan dikawasan tersebut, tidak berlebihan apabila diikuti dengan adanya penambahan
langganan dari langganan yang telah ada sebelumnya.
3. Bagaimana dengan persaingan usaha sejenis?
Dengan jumlah pesaing sebanyak 6 toko dan pengalaman selama 8 tahun serta keterlibatan secara langsung dari cadeb,
http://donnyraharjo.blogspot.com/2013/04/contoh-kasus-modal-kerja.html 3/4

4. 10/25/2014 Contoh Kasus Modal Kerja | Donny Raharjo: What I want to write
persaingan yang ada masih dapat berjalan dengan normal.
Analisa Jaminan
1. Jaminan apa yang diberikan ?
2. Apakah jaminan tersebut yang terbaik yang dapat diberikan?
3. Bagaimana kondisi jaminan, nilai jaminan dan prospek dari jaminan tersebut?
Kesimpulan :
1. Kenaikan harga bahan bangunan sebesar 15% tidak akan banyak berpengaruh, hal ini terlihat dengan masih
tumbuhnya pembangunan (baik oleh penduduk maupun pengembang) dan renovasi rumah.
2. Modal kerja tambahan yang dibutuhkan adalah Rp.45 juta, namun apabila melihat kesempatan pembelian barang
secara tunai (+/- Rp.86 juta atau 87,9% dari total pembelian) akan mendapat discount sebesar 2,5% dioptimalkan
akan sangat membantu cadeb, maka kebutuhan tambahan modal kerja adalah +/- Rp.131 juta.
Rekomendasi :
Mempertimbangankan uraian diatas dan mengingat jaminan yang diberikan dan kebutuhan modal kerja sebesar Rp.131
juta, maka masih layak untuk direkomendasikan :
Fasilitas dan nominal : PRK Rp.100 juta
Suku bunga : Sesuai dengan ketentuan
Provisi dan administrasi : Sesuai dengan ketentuan
Posted 11th April 2013 by Donny Raharjo
Enter your comment...
Comment as: Google Account
Publish
Preview
0 Add a comment
http://donnyraharjo.blogspot.com/2013/04/contoh-kasus-modal-kerja.html 4/4