1. Naya menabung Rp. 4 juta di BNI 2008-2010 dengan bunga 10% per tahun. Uang yang akan diterima Naya pada 2010 adalah Rp. 5,3 juta. 2. Arya menabung Rp. 9,6 juta di BCA selama 5 tahun dengan bunga 10% per tahun. Uang awal Arya menabung adalah Rp. 6 juta. 3. Diana menabung Rp. 5 juta per tahun di BRI selama 5 tahun dengan bunga 11%

1. 1. Naya menyimpan uang di Bank BNI Rp. 4.000.000, pada awal tahun 2008. Naya akan
mengambil uangnya pada akhir tahun 2010 nanti untuk membeli motor. Berapakah jumalh
uang yang akan diterima Naya jika tingkat bunga 10%, setiap tahunnya ?
Jawab :
FV = PV (1+i)2
= Rp. 4.000.000 (1+0,1)2
= Rp. 4.000.000 (1,331)
= Rp. 5.324.000
Analisis :
Jadi uang yang akan diterima Naya pada akhir tahun 2010 Rp. 5.324.000
2. Pada saat ini Arya memiliki tabungan di Bank BCA sebesar Rp. 9.663.060 . Tabungan
tersebut ia peroleh setelah menabung selama 5 tahun, dengan bunga 10% tiap tahunnya.
Berapakah uang Arya saat pertama kali menabung ?
Jawab :
Analisis :
Jadi uang Arya saat pertama kali menabung adalah Rp. 6.000.000
3. Diana menabung setiap tahunnya sebesar Rp. 5.000.000 selama 5 tahun pada Bank BRI.
Bank BRI memberikan bunga sebesar 11% tiap tahunnya. Berapa jumlah tabungan Diana 5
tahun yang akan datang ?
Jawab :

2. Analisis :
Jadi jumlah tabungan Diana 5 Tahun yang akan datang adalah Rp 31.139.007
4. Haryo akan menerima uang sewa rumah dari Hendra tiap tahunnya Rp. 7.500.000, selama
3 tahun atas dasar bunga 15% tiap tahunnya. Berapa besar jumlah uang tersebut sekarang dari
sewa selama 3 tahun ?
Jawab :
Analisis :
Jadi jumlah uang Haryo sekarang dari sewa tiga tahun adalah Rp. 17.125.000
5. PT “XY” dalam tahun 2000 telah melakukan penjualan hasil produksinya sebanyak 50.000
unit. Seluruh penjualan dilakukan secara kredit dengan jangka waktu 30 hari. Perusahaan
merencanakan meningkatkan penjualan pada tahun-tahun yang akan dayang dengan merubah
jangka waktu kreditnya menjadi 60 hari. Dengan merubah jangka waktu kredit, penjualan
tahun 2001 diharapkan akan naik sebesar 5%. Biaya produksi yang ditanggung perusahaan
meliputi :
Biaya tetap Rp. 12.000.000
Biaya variable per unit Rp. 200
Harga penjualan per unit Rp 500

3. Apabila jangka waktu diperpanjang menjadi 60 hari maka biaya tambahan modal yang
diperhitungkan 25%. Apakah kebijakan perpanjangan jangka waktu kredit tersebut perlu
dilaksanakan ?
Jawab :
Kesimpulan : Dari perhitungan tambahan laba dan biaya ternyata perpanjangan waktu kredit
akan menghasilkan laba Rp. 750.000 lebih besar dibandingkan tambahan biaya Rp 479.166 .
Oleh karena itu kebijakan perpanjangan jangka waktu dapat dibenarkan.
6. Kebutuhan material selama satu tahun diperkirakan 4.800 unit
Biaya penyimpanan Rp 40/unit
Biaya pesanan Rp 6.000/order
Safety stock 30.000 unit
Waktu tunggu (lead time) ½ bulan.
Dari data tersebut hitunglah :
1. Pembelian yang paling ekonomis ?
2. ROP
3. Berapa frekuensi pembelian dalam satu tahun ?
Jawab :
a. EOQ

4. b. ROP
c. Frekuensi

5. . Sebutkan urutan laporan keuangan (financial statement) berdasarkan proses penyajiannya
dan jelaskan fungsi masing – masing bagian laporan keuangan tersebut
Jawabannya :
a) Laporan Laba Rugi (Income Statement) merupakan laporan yang sistematis tentang
pendapatan dan beban perusahaan untuk satu periode waktu tertentu. Fungsi laporan ini
adalah memperlihatkan laba rugi yang dialami dalam periode waktu tersebut.
b) Laporan Modal Pemilik (Statement of Owner’s Equity) adalah sebuah laporan yang
menyajikan ikhtisar perubahan dalam modal pemilik suatu perusahaan untuk satu periode
waktu tertentu. Tujuan dari laporan ini adalah memperlihatkan perubahan – perubahan yang
terjadi pada modal usaha.
c) Neraca (Balance Sheet) adalah sebuah laporan yang sistematis tentang posisi aktiva,
kewajiban, dan modal perusahaan per tanggal tertentu. Tujuan neraca adalah untuk
menggambarkan posisi keuangan perusahaan.
d) Laporan Arus Kas (Statement of Cash Flows) adalah sebuah laporan yang
menggambarkan arus kas masuk dan arus kas keluar secara terperinci dari masing – masing
aktivitas, mulai dari aktivitas operasi, aktivitas investasi, sampai pada aktivitas pendanaan
(pembiayaan) untuk satu periode waktu tertentu. Tujuan laporan arus kas ini adalah
mengevaluasi perubahan aktiva bersih dan struktur keuangan yang dialami sebuah badan
usaha sehingga bisa diukur kemampuan sebuah badan usaha pada periode berikutnya.
2. Gunakan rumus Future of value dan Present of value untuk mengerjakan soal – soal dibawah
ini :
a) Andi menginvestasikan uang sebesar Rp 1 juta ke dalam usaha jagung bakar yang
menghasilkan suatu tingkat keuntungan 20 % per tahun. Tingkat keuntungan ini tetap selama
3 tahun. Diasumsikan pula Andi menginvestasikan kembali seluruh keuntungannya pada
usaha ini. Berapa uang Andi 3 tahun mendatang?
FVn = PV (1+k)n
Jawabannya :
Rumusnya :

6. FV-3 = 1.000.000 (1+20%)3
= 1.000.000 (1+0,2)3
= 1.728.000,00
b) Perusahaan harus membayar pokok pinjaman sebesar Rp 10 juta dalam 5 tahun mendatang.
Berapa present value dari pembayaran tersebut jika diasumsikan opportunity cost atau tingkat
keuntungan pada investasi perusahaan adalah 10% dan suku bunga ini tetap selama 5 tahun
mendatang?
Jawabannya :
Rumusnya :
PV = PVn
( 1 + k)n
PV = FV-5 / (1+K)5
= 10.000.000 / (1 + 10%) 5
= 10.000.000 / (1+ 0.1)5
= 6.209.200,00
3. Sebutkan dan Jelaskan 3 jenis resiko proyek!
Jawabannya :
 Resiko yang berdiri sendiri (stand – alone risk)
Resiko suatu proyek yang berdiri sendiri. Biasanya diukur dengan deviasi standar.
 Resiko dalam perusahaan (within firm or corporate risk)
Resiko suatu proyek dilihat dari konteks perusahaan secara keseluruhan atau kontribusi
proyek terhadap resiko total perusahaan.
 Resiko pasar (Beta risk)
Resiko suatu proyek dilihat dari konteks atau sudut pandang seorang investor yang memiliki
portofolio saham atau kontribusi proyek terhadap resiko suatu portofolio.

7. 4. Dalam pengadaan bahan baku terdapat beberapa cara salah satunya adalah
pembelian secara sekaligus dan bertahap. Jelaskan keuntungan dan kerugian yang
disebabkan oleh kedua cara tersebut!
Jawabannya :
 Pembelian Secara Sekaligus
 Keuntungan
1. Frekuensi pembelian kecil sehingga biaya pembelian dapat minimal.
2. Perusahaan tidak kuatir akan kekurangan bahan baku.
3. Perusahaan mempunyai persediaan yang cukup sehingga stock persediaan rendah.
4. Proses produksi dapat berjalan lancar.
 Kerugian
1. Biaya simpan tinggi.
2. Perusahaan harus menanggung biaya opportunity cost karena dananya sudah terlanjur
dibelikan bahan baku.
 Pembelian Secara Bertahap
 Keuntungan
Biaya simpan menjadi kecil
 Kerugian
Biaya pesan menjadi tinggi karena frekuensi pembelian berulang –ulang
5. Sebutkan dan Jelaskan klasifikasi piutang (account receivable)!
Jawabannya :
Klasifikasi piutang ada 3 macam, yaitu :
1. Piutang Usaha (Account Receivable)
Yaitu jumlah yang akan ditagih dari pelanggan sebagai akibat penjualan barang atau jasa
secara kredit. Piutang usaha memiliki saldo normal disebelah debet sesuai dengan saldo
normal untuk aktiva.
2. Piutang Wesel (Notes Receivable)
Yaitu tagihan perusahaan kepada pembuat wesel. Pembuat wesel disini adalah pihak yang
telah berhutang kepada perusahaan, baik melalui pembelian barang atau jasa secara kredit
maupun melalui peminjaman sejumlah uang.
3. Piutang Lain – lain (Others Receivable)

8. Piutang lain – lain umumnya diklasifikasikan dan dilaporkan secara terpisah dalam neraca.
Contohnya adalah piutang bunga, piutang deviden, piutang pajak, dan tagihan kepada
karyawan.
6. Sebutkan dan Jelaskan 5 jenis rasio keuangan!
Jawabannya :
 Leverage ratios yaitu rasio yang memperlihatkan berapa hutang yang digunakan perusahaan.
 Liquidity ratios yaitu mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban –
kewajiban yang jatuh tempo.
 Efficiency atau Turnover atau Asset Management ratios yaitu mengukur seberapa efektif
perusahaan mengelola aktivanya.
 Profitability ratios yaitu mengukur kemampuan perusahaan menghasilkan laba.
 Market – value – ratios yaitu memperlihatkan bagaimana perusahaan di nilai oleh investor di
pasar modal.
7. Perusahaan mengantisipasi pengeluaran (permintaan) kas tahun depan $
1.500.000. Biaya konversi marketable securities menjadi kas $ 30 dan marketable securities
saat ini memberikan return 8 % per tahun. Berapakah kas yang mereka terima tahun depan
dan total biaya yang diterima?
Jawabannya :
(ECQ) = √ 2 x conversion cost x demand for cashopportunity cost
(ECQ) = √ 2 x 30 x 1500000 0.08 = $ 33.541
Jadi, Perusahaan menerima kas sebesar $ 33.541 (45 kali konversi dalam setahun)
dan
Total Cost = 30 x 45 + 1500000 2 x 0,08 = $ 2.692
8. Apa yang anda ketahui mengenai manajemen modal kerja?
Jawabannya :
 Pengertian Manajemen Modal Kerja
Manajemen modal kerja adalah modal yang digunakan untuk membiayai operasional
perusahaan sehari - hari terutama yang memiliki jangka waktu tertentu. Atau dengan kata
lain modal kerja diartikan sebagai seluruh aktiva lancar yang dimiliki suatu perusahaan atau
setelah aktiva lancar dikurangi dengan utang lancar.
 Tujuan Manajemen Modal Kerja

9. a. Modal kerja digunakan untuk memenuhi kebutuhan likuiditas perusahaan.
b. Denga modal kerja yang cukup perusahaan memiliki kemampuan pada waktunya.
c. Memungkinkan perusahaan untuk memilliki persediaan yang cukup dalam rangka memenuhi
kebutuhan pelangganya.
d. Memungkinkan perusahaan untuk memperoleh tambahan dana dari para kreditor, apabila
rasio keuangannya memenuhi syarat seoerti likuiditas yang terjamin.
e. Memungkinkan perusahaan memberikan syarat kredit menarik minat pelanggan dengan
kemampuan yang dimilikinya.
f. Guna memaksimalkan penggunaan aktiva lancar, guna meningkatkan penjualan dan laba.
g. Perusahaan mampu melinudungi diri apabila terjadi krisis modal kerja akibat turunnya nilai
aktiva lancar.