Manajemen piutang

1. Manajemen Piutang

2. Piutang
• Piutang merupakan aktiva atau aset
perusahaan yang timbul sebagai akibat
dari dilaksanakannya penjualan secara
kredit.
• Aktiva yang menunjukan jumlah tagihan
yang dimiliki oleh perusahaan sebagai
hasil dari penjualan barang atau jasa di
dalam kegiatan usaha.

3. Piutang
Tujuan menginvestasikan dana dalam
piutang:
1. Untuk meningkatkan volume penjualan
2. Untuk meningkatkan laba
3. Untuk menghadapi persaingan

4. Piutang
Faktor-faktor yang mempengaruhi besar
kecilnya investasi dalam piutang:
1. Volume penjualan kredit
2. Syarat pembayaran kredit, makin lunak
syarat kredit makin besar piutang
3. Ketentuan tentang pembatasan kredit
4. Kebijaksanaan dalam mengumpulkan
piutang
5. Kebiasaan membayar dari pelanggan

5. Piutang
Biaya-biaya yang timbul berkaitan dengan
piutang:
1. Biaya pendanaan piutang
2. Biaya administrasi
3. Biaya pengumpulan piutang
4. Kerugian piutang tidak tertagih

6. Piutang
 Melakukan penjualan secara kredit akan
menimbulkan piutang. Memiliki piutang berarti
menimbulkan berbagai biaya bagi perusahaan.
Untuk itu perusahaan perlu melakukan analisis
ekonomi piutang, yaitu menilai piutang dari sisi
manfaat dan biayanya.
 Jika dirasa manfaatnya lebih besar dari biaya
atau pengorbanannya maka kebijakan
penjualan secara kredit bisa dilakukan.

7. Aspek Penting Dalam
Manajemen Piutang
1. Kebijaksanaan kredit
 Penetapan standar kredit
 Analisis kredit
2. Penetapan jangka waktu kredit
 Cash discount
 Periode cash discount
 Periode kredit
3. Kebijaksanaan pengumpulan piutang
4. Default risk
Misal, dalam 5 tahun terakhir terdapat piutang yang tidak tertagih
4%, 3%, 5%, 6%, dan 5%. Maka dapat ditentukan batas tertinggi
sebesar 6% dari penjualan kredit

8. Analisis Kredit 5C
• Character yaitu catatan dari konsumen berkenaan dengan
kewajiban-kewajiban pada masa lalu.
• Capacity yaitu kemampuan konsumen dalam melunasi
utangnya yang ditunjukkan dengan rasio likuiditas.
• Capital yaitu kemampuan finansial dari konsumen yang
ditunjukkan dengan posisi.
• Collateral yaitu jumlah jaminan harta dari konsumen terhadap
utang.
• Conditions yaitu kondisi perekonomian dan bisnis secara
umum yang mempengaruhi kemampuan konsumen dalam
melunasi kredit.
Namun sebenarnya pemberian kredit dalam dunia bisnis adalah
kepercayaan. Jika perusahaan kehilangan kepercayaan dari
partner bisnisnya, ia kehilangan kesempatan berbisnis.

9. Manajemen Piutang
1.Perencanaan jumlah dan pengumpulan
piutang
2.Pengendalian piutang
3.Penggunaan rasio

10. Perencanaan Jumlah dan
Pengumpulan Piutang
 Rencana jumlah piutang pada waktu yang akan
datang disusun berdasarkan budget penjualan
dengan memperhatikan persyaratan
pembayaran yang ditawarkan perusahaan dan
kebiasaan pelanggan membayar utangnya.
 Besarnya rencana piutang akan berpengaruh
terhadap sejumlah risiko piutang berupa piutang
tak tertagih yang diestimasikan oleh pihak
perusahaan.

11. Pengendalian Piutang
• Penyaringan pelanggan
• Penentuan risiko kredit
• Penentuan potongan-potongan
• Pelaksanaan administrasi yang
berhubungan dengan penarikan kredit
• Penentuan ketentuan-ketentuan dalam
menghadapi penunggak

12. Penggunaan Rasio
 Hitung tingkat perputaran piutang dan rata-rata
pengumpulan piutang
 Bandingkan rasio-rasio di atas dengan tahun
sebelumnya, anggaran, maupun kelompok
industrinya

13. Tujuan Manajemen Piutang
1.Semua tagihan terbayar dalam waktu
sesingkat mungkin
2.Meminimalkan siklus piutang
3.Meminimalkan biaya pengumpulan
piutang

14. Perputaran Piutang
• Piutang sebagai unsur modal kerja dalam kondisi
berputar, yaitu dari kas, persediaan, penjualan, piutang,
kembali ke kas. Makin cepat perputaran piutang makin
baik kondisi keuangan perusahaan.
• Periode perputaran piutang tergantung dari panjang
pendeknya ketentuan waktu yang dipersyaratkan dalam
syarat pembayaran kredit.
Penjualan kredit netto
• Tingkat perputaran piutang = ------------------------ = .... kali
Rata-rata piutang

15. Pengumpulan Piutang
Untuk tetap mengawasi pembayaran oleh pelanggan,
sebagian besar perusahaan akan memonitor rekening
piutang yang dananya masih beredar di luar (outstanding).
Perusahaan biasanya akan mengawasi rata-rata periode
pengumpulan piutangnya (Average Collection Period ).
360 atau 365 hari
• Rata-rata pengumpulan piutang = ---------------------- = .... hari
Perputaran Piutang

16. Pengumpulan Piutang
Rata-rata pengumpulan piutang  untuk menilai
efisiensi tidaknya pengumpulan piutang:
1. Efisien
Jika rata-rata pengumpulan piutang < waktu
piutang yang telah ditetapkan.
2. Inefisien
Jika rata-rata pengumpulan piutang > waktu
piutang yang telah ditetapkan.

17. Contoh:
2007 2008
• Penjualan kredit ............... Rp. 100 juta Rp. 100 juta
• Piutang awal tahun ........... Rp. 20 juta Rp. 30 juta
• Piutang akhir tahun........... Rp. 30 juta Rp. 10 juta
• Rata-rata piutang ........... Rp. 25 juta Rp. 20 juta
• Tingkat perputaran piutang 4 kali 5 kali
• Rata-rata pengumpulan piutang 90 hari 72 hari
Data tersebut kemudian dapat dibandingkan dengan:
1.batas waktu pembayaran kredit,
2.rata-rata periode sebelumnya,
3.rata-rata perusahaan lain yang sejenis usahanya.
Perputaran Piutang dan Rata-Rata
Pengumpulan Piutang

18. Perputaran Piutang dan Rata-Rata
Pengumpulan Piutang
Cara lain untuk menentukan perputaran piutang dan rata-rata
pengumpulan piutang:
Misalnya, PT. ABC memiliki nilai penjualan per tahun Rp 180
juta, seluruhnya dijual secara kredit dengan ketentuan 2/10,
net/30.
Dari jumlah tersebut, 60% dibayar dalam masa potongan, dan
sisanya dalam waktu 30 hari.
Berapakah perputaran piutang dan rata-rata pengumpulan
piutang PT. ABC?
Jawab:
• Jangka Waktu Penagihan (Day Sales Oustanding) atau Rata-
Rata Pengumpulan Piutang (Average Collection Period)
= 0,60(10 hari) + 0,40(30 hari) = 18 hari
• Perputaran Piutang = 360/18 hari = 20x

19. Perputaran Piutang dan Rata-Rata
Pengumpulan Piutang
Berdasarkan informasi tersebut, dapat dihitung:
• Jangka Waktu Penagihan (Day Sales Oustanding) atau Rata-rata
pengumpulan piutang (Average Collection Period)
= 0,60(10 hari) + 0,40(30 hari) = 18 hari
• Penjualan Harian Rata-rata (Average Daily Sales), dengan
asumsi satu tahun 360 hari = (Rp 180 juta/360 hari) = Rp
500.000,00
• Rata-rata piutang PT. ABC sepanjang tahun setiap periode
sebesar
= (Jangka Waktu Penagihan X Penjualan Harian Rata-rata)
= (18 hari X Rp 500.0000) = Rp 9.000.000,00
• Perputaran Piutang = (Penjualan kredit/Rata-rata Piutang)
= (Rp 180 juta/Rp 9 juta) = 20x
• Rata-rata pengumpulan piutang = (360 hari/20x) = 18 hari

20. Tabel Umur Piutang
Perputaran piutang harus dikendalikan dengan menyusun tabel umur
piutang (aging sehedule of receivables), di mana dalam tabel tersebut
dapat diketahui jumlah piutang yang segera dapat ditagih dan yang
lambat ditagih, dan dapat diketahui pengutang atau debitur yang baik
dan yang buruk.
Contoh tabel umur piutang disajikan dalam tabel, terdiri dari PT. ABC
dan PT. ABK. Syarat kredit kedua perusahaan tersebut adalah 2/10,
n/30.

21. Tabel Umur Piutang
Dari tabel tersebut, PT. ABC lebih baik daripada PT. ABK, karena
semua pelanggan membayar tepat waktu yaitu sebanyak 80%
pada hari ke 10, dan sisanya 20% membayar pada hari ke 30.
Sedangkan PT. ABK pelanggannya tidak tepat membayar sesuai
dengan perjanjian kredit, 30% yaitu (15% + 10% + 5%)
pelanggannya membayar lewat 30 hari dari jatuh tempo.
Perusahaan yang baik seyogianya mengikuti manajemen
piutang PT. ABC seperti ilustrasi di atas.
Umur
Piutang
PT ABC PT ABK
Nilai
Piutang
% Dari
Total
Nilai
Piutang
Nilai
Piutang
% Dari Total
Nilai Piutang
0-10
11-30
31-45
46-60
di atas 60
Total
640
160
0
0
0
800
80%
20%
100%
400
160
120
80
40
800
50%
20%
15%
10%
5%
100%

22. Analisis Ekonomi
Penjualan Tunai dan Penjualan Kredit
Perusahaan Gajah Duduk di Palimanan semula
melakukan penjualan secara tunai. Penjualan yang
tercapai setiap tahun rata-rata sebesar Rp
800.000.000,00.
Perusahaan merencanakan akan menawarkan
syarat penjualan n/60. Ini berarti bahwa pembeli
bisa membayar pembelian mereka pada hari ke 60.
Diperkirakan dengan syarat penjualan yang baru
tersebut akan dapat meningkatkan penjualan
sampai dengan Rp 1.050.000.000,00. Profit margin
yang diperoleh sekitar 15%.
Apakah perusahaan perlu beralih ke penjualan
kredit jika biaya modal sebesar 16% ?

23. Analisis Ekonomi
Penjualan Tunai dan Penjualan Kredit
Manfat (Benefit):
Tambahan keuntungan karena tambahan penjualan
= 15 % x (Rp 1.050.000.000 – Rp 800.000.000) = Rp 37.500.000,00
Pengorbanan (Cost) :
Perputaran piutang = 360 : 60 hari = 6 kali/tahun
Rata-rata piutang = Rp 1.050.000.000,00 : 6 = Rp 175.000.000,00
 Dana yang diperlukan untuk membiayai investasi dalam Piutang
sebesar = 85 % x Rp 175.000.000,00
= Rp 148.750.000,00
 Biaya modal yang harus ditanggung karena memiliki piutang
= 16% x Rp 148.750.000,00 = (Rp 23.800.000,00)
Manfaat bersih (Net Benefit) = Rp 13.700.000,00
Kesimpulan:
Kebijakan penjualan kredit adalah layak dijalankan
karena benefit lebih besar dari cost, ada tambahan
benefit sebesar Rp 13.700.000,00