2. Penanaman modal suatu perusahaan
kepada perusahaan lain untuk jangka
waktu lebih dari 1 tahun
Saham
Obligasi
Investor
Investee
3. Investasi dalam Saham
(Investment On Stock)
Tujuan:
o Untuk menguasai & mempengaruhi
perusahaan lain (Kepemilikan >50%=
Parent Co. Kepemilikan <50%=
Subsidiary Co)
o Untuk memperoleh pendapatan
dalam bentuk deviden
o Untuk menjaga kontinuitas
pengadaan bahan baku dari suatu
perusahaan
o Untuk menjamin pasar bagi produk
suatu perusahaan
4. Pencatatan Investment on Stock
Harga perolehan
Menggunakan rekening “Investasi saham
pada PT…/ Investment on stock in Co…”
Bagi investor investasi saham jangka
panjang dapat dilakukan dengan metode:
• Metode Ekuitas (Equity Methode)
• Metode Harga Perolehan (Cost Methode)
Tergantung pada persentase kepemilikan investor
5. Persentase
Kepemilikan
Metode
Pencatatan
Keterangan
< 20 % Metode Harga
Perolehan
Tidak membuat
laporan
konsolidasi
20 % - 50 % Metode Ekuitas Tidak membuat
laporan
konsolidasi
> 50 % Metode Ekuitas Membuat laporan
konsolidasi
6. Equity Methode
Setiap terjadinya perubahan modal perusahaan anak
selalu diikuti dengan adanya perubahan investasi
perusahaan induk kepada perusahaan anak.
o Pada saat pembelian saham kepada investee
Investment on stock in co A xxx
Cash xxx
o Pada saat perubahan modal investee (Pengakuan laba
rugi, pembagian dividen)
1. Anak perusahaan mendapatkan laba
Investment on Stock in Subsidiary Co xxx
retained Earning Subsidiary Co xxx
7. 2. Perusahaan anak mendapatkan rugi
Retained Earning xxx
Investment on stock in co A xxx
3. Perusahaan anak membagikan deviden
Divident Receivable xxx
Investment on stock in co A xxx
8. Cost Methode
Perolehan modal anak perusahaan hanya akan
dicatat sebesar pembagian dividen untuk
perusahaan induk.
Investasi modal saham pada PT.anak tidak akan
berubah nilainya dengan adanya laba/rugi anak
Perusahaan.
o Pada saat pembelian saham kepada investee
Investment on stock in co A xxx
Cash xxx
9. o Pada saat perubahan modal investee
(Pengakuan laba rugi, pembagian dividen)
1. Anak perusahaan mendapatkan
laba/rugi
No entry oleh perusahaan induk
2. Perusahaan anak memutuskan
pembagian dividen
Divident Receivable xxx
Cash xxx
Divident Income xxx
10. Investasi dalam Obligasi
(Investment On Bond)
Tujuan:
o Untuk mendapatkan pendapatan
bunga secara berkala dari
perusahaan investee.
Harga beli investasi obligasi
selalu akan dibandingkan
dengan tingkat bunga yang
berlaku di pasar
11. Harga perolehan
= nilai nominal
> nilai nominal ; Agio Obligasi
< nilai nominal ; Disagio obligasi
Jika Penanaman modal dalam obligasi bukan pada tanggal –
tanggal hari kupon maka harus menghitung bunga berjalan yang
dicatat pada rekening “Pendapatan bunga obligasi” ; bagi
investor, bagi Investee dicatat pada rekening “Beban bunga
obligasi”
12. Penentuan Harga Pembelian Obligasi
Harga beli obligasi = Harga kurs + biaya lain
Apabila tingkat bunga yang berlaku di pasar lebih
tinggi dibandingkan dengan tingkat bunga obligasi,
maka harga jual obligasi cenderung lebih murah
dibandingkan nilai nominalnya
Harga pembelian obligasi dapat dihitung
dengan dua cara:
o Mengikuti harga kurs yang disepakati antara
pembeli dan penjual
o Dengan memperhitung bunga efektif yang akan
diterima
13. o Mengikuti harga kurs yang disepakati antara pembeli
dan penjual
Harga beli obligasi ditentukan dengan kurs beli
ditambah biaya – biaya pembelian.
kurs beli > 100%, Kurs beli = 100%, Kurs beli < 100%
o Dengan memperhitung bunga efektif yang akan
diterima
Harga pembelian obligasi ditentukan oleh dua faktor:
Taksiran nilai sekarang dari nominal obligasi jatuh
tempo
Nilai tunai bunga yang akan diterima sampai obligasi
ini jatuh tempo
14. Taksiran nilai sekarang dari obligasi ; nilai sekarang dari
uang yang ditanamkan sekarang dengan tingkat bunga
tertentu selama beberapa tahun. Dicari dengan rumus:
P = N 1 Atau dengan rumus ; P = N(1 + r) -t
(1+r)t
P = Nilai tunai sekarang dari obligasi jatuh tempo
N = Nilai nominal obligasi
r = Tingkat bunga obligasi
t = Periode atau lamanya umur obligasi sampai jatuh
tempo
15. Nilai Tunai bunga :
BE = Bp X Fa
Fa = 1 – 1
(1 + r)t r
BE = Bunga Efektif selama periode umur obligasi
Bp = Bunga per periode
Fa = Faktor Anuitas
Harga beli obligasi ; Jumlah dari taksiran nilai sekarang
dari obligasi yang akan jatuh tempo ditambah dengan
nilai tunai bunga yang akan diterima sampai obligasi ini
jatuh tempo.
16. Pencatatan Investment on Bond
Pada saat pembelian obligasi
• Mencatat harga pembelian investasi obligasi senilai
harga kurs ditambah biaya pembelian
Investment on bond xxx
Cash xxx
18. Pelunasan Investment on Bond
Investor dapat menjual dengan harga kurs yang berlaku saat
penarikan
Loss Bond Redemption / Profit Bond Redemption
Untuk penarikan yang bukan pada tanggal jatuh tempo
( Sebelum tanggal jatuh tempo), maka lebih dahulu
mengadakan penyesuaian amortisasi agio atau disagio dan
menerima pendapatan bunga berjalan
Laba : harga jual > nilai buku
Rugi : Harga jual < nilai buku
Nilai Buku :
Bila obligasi laba( disagio bagi penerbit ); HP + Akm amortisasi laba
Bila obligasi rugi ( Agio bagi penerbit) ; HP – Akm amortisasi rugi