מאת: רו"ח רן ארצי וצוות המחלקה הבינלאומית כנס ים המלח - לשכת רואי החשבון פברואר 2016

1. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫ארצי‬,‫חיבה‬,‫אלמקייס‬,‫כהן‬-‫בע‬ ‫מיסוי‬ ‫פתרונות‬"‫מ‬
www.ahec-tax.co.il
‫המלח‬ ‫ים‬ ‫כנס‬22.2.2016
‫חנ‬"‫ז‬,‫חמי‬"‫ז‬‫ומה‬‫שבינהם‬
‫רו‬"‫ארצי‬ ‫רן‬ ‫ח‬-‫מנהל‬ ‫שותף‬
‫הבינלאומית‬ ‫המחלקה‬ ‫וצוות‬

2. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫עיקרי‬‫השינויים‬‫בהוראות‬‫אנטי‬‫תכנוניות‬(‫חנ‬"‫ז‬‫וחמי‬"‫ז‬)
‫מאמר‬‫זה‬‫יציג‬‫בקליפת‬‫האגוז‬‫את‬‫עיקר‬‫השינויים‬‫הצפויים‬,
‫מעבר‬‫בין‬‫שתי‬‫שיטות‬‫מדידה‬‫בחנ‬"‫ז‬‫ובחמי‬"‫ז‬,‫סוגיות‬‫נבחרות‬
‫ולסיכום‬‫יציג‬‫הרהורים‬‫לגבי‬‫חישוב‬‫הכנסתה‬‫של‬‫חברה‬‫נשלטת‬
‫זרה‬‫במדינה‬‫גומלת‬.
‫כללי‬
2

3. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫ה‬ ‫בכללי‬ ‫עיקריים‬ ‫שינויים‬-‫חנ‬"‫ז‬
‫והחמי‬"‫ז‬
‫א‬.‫חישוב‬‫ההכנסה‬‫והרווחים‬(‫רלוונטי‬‫גם‬‫לחמי‬"‫ז‬)
‫חישוב‬‫הרווחים‬‫שעל‬‫בסיסם‬‫מחושב‬‫הדיבידנד‬‫הרעיוני‬,‫לגבי‬
‫חברה‬‫תושבת‬‫במדינה‬‫שאינה‬‫מדינת‬‫אמנה‬,‫לא‬‫ייעשה‬‫על‬‫פי‬‫כללי‬
‫חשבונאות‬‫מקובלים‬‫בישראל‬,‫אלא‬‫על‬‫פי‬‫דיני‬‫המס‬‫בישראל‬.
‫כך‬‫למשל‬,‫הפרשה‬‫חשבונאית‬‫שעד‬‫לתיקון‬‫הקטינה‬‫את‬‫הרווח‬
‫המחושב‬‫לצורכי‬‫החנ‬"‫ז‬,‫עשויה‬‫לא‬‫להיות‬‫מותרת‬‫כהוצאה‬.‫לגבי‬
‫חברה‬‫שהיא‬‫תושבת‬‫מדינת‬‫אמנה‬,‫הרווחים‬‫מחושבים‬‫בהתאם‬
‫לדיני‬‫המס‬‫באותה‬‫מדינה‬,‫אולם‬‫נקבעו‬‫מספר‬‫התאמות‬(‫שהיוו‬
‫בחלקן‬‫את‬‫עמדת‬‫הרשות‬),‫למשל‬:‫נטרול‬‫הוצאות‬‫רעיוניות‬(‫כאלו‬
‫שלא‬‫מוכרות‬‫בכללי‬‫חשבונאות‬‫מקובלים‬),‫או‬‫הוספת‬‫דיבידנד‬
‫ורווח‬‫הון‬‫הפטורים‬‫ממס‬‫או‬‫שאינם‬‫מהווים‬‫הכנסה‬‫במדינת‬
‫האמנה‬(‫למשל‬-‫משטר‬‫פטור‬‫ההשתתפות‬).
3

4. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫ה‬ ‫בכללי‬ ‫עיקריים‬ ‫שינויים‬-‫חנ‬"‫ז‬
‫והחמי‬"‫ז‬
4
‫ב‬.‫שינוי‬‫שיעור‬‫המס‬‫החל‬‫על‬‫הכנסה‬‫פסיבית‬
‫סף‬‫שיעור‬‫המס‬‫החל‬‫בחו‬"‫ל‬‫על‬‫הכנסה‬‫פסיבית‬‫לצורך‬‫החלת‬‫כללי‬
‫החנ‬"‫ז‬‫הופחת‬‫מ‬-20%‫ל‬-15%.
‫משמעות‬‫התיקון‬‫הינה‬‫הרחבת‬‫מעגל‬‫המדינות‬‫שפעילות‬‫בהן‬‫תאפשר‬
‫שלא‬‫ליישם‬‫את‬‫כללי‬‫החנ‬"‫ז‬,‫מכיוון‬‫ששיעור‬‫המס‬‫בהן‬‫עולה‬‫על‬15%.
‫ג‬.‫מכירת‬‫ניירות‬‫ערך‬
‫הוספה‬‫הוראה‬‫לפיה‬,‫הכנסות‬‫ממכירת‬‫ני‬"‫ע‬‫יסווגו‬‫כהכנסות‬‫פאסיביות‬
‫לעניין‬‫חנ‬"‫ז‬,‫גם‬‫אם‬‫הן‬‫בפועל‬‫הכנסות‬‫מעסק‬.‫יחד‬‫עם‬‫זאת‬,‫כלל‬‫זה‬‫לא‬
‫יחול‬‫לגבי‬‫ני‬"‫ע‬‫שהוחזק‬‫לתקופה‬‫הפחותה‬‫משנה‬,‫אם‬‫הוכח‬‫להנחת‬
‫דעתו‬‫של‬‫פקיד‬‫השומה‬‫כי‬‫נייר‬‫הערך‬‫שימש‬‫בידי‬‫החברה‬‫הזרה‬‫בעסק‬
‫או‬‫במשלח‬‫יד‬.

5. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫ה‬ ‫בכללי‬ ‫עיקריים‬ ‫שינויים‬-‫חנ‬"‫ז‬
‫והחמי‬"‫ז‬
5
‫ד‬.‫שינוי‬‫בהגדרת‬"‫רווחים‬‫שלא‬‫שולמו‬"
‫דיבידנד‬‫שמקבלת‬‫החנ‬"‫ז‬‫שמקורו‬‫בהכנסה‬‫ששולם‬‫עליה‬‫מס‬‫זר‬‫בשיעור‬
‫העולה‬‫על‬15%‫לא‬‫ייכלל‬‫במסגרת‬‫הרווחים‬‫שלא‬‫שולמו‬,‫בדומה‬‫לדין‬
‫הקיים‬.‫התיקון‬‫מתנה‬‫את‬‫ההחרגה‬‫האמורה‬‫בכך‬‫ששיעור‬‫ההחזקה‬‫של‬
‫החנ‬"‫ז‬‫בחברה‬‫הזרה‬‫מחלקת‬‫הדיבידנד‬(‫במישרין‬‫או‬‫בעקיפין‬),‫הינו‬
‫לפחות‬10%,‫וכאשר‬‫המחלקת‬‫נסחרת‬‫בבורסה‬‫מחוץ‬‫לישראל‬-5%.
‫ה‬.‫ביטול‬‫הזיכוי‬‫הרעיוני‬
‫משמעות‬‫הביטול‬‫הינה‬‫שלא‬‫ניתן‬‫עוד‬‫להקטין‬‫את‬‫חבות‬‫המס‬‫בישראל‬‫בגין‬
‫הדיבידנד‬‫הרעיוני‬‫בגובה‬‫המס‬‫שהיה‬‫מנוכה‬‫במקור‬‫לו‬‫היה‬‫מחולק‬
‫הדיבידנד‬‫בפועל‬‫על‬‫ידי‬‫החנ‬"‫ז‬.‫בעת‬‫חלוקת‬‫הדיבידנד‬‫בפועל‬‫על‬‫ידי‬
‫החנ‬"‫ז‬,‫המס‬‫הזר‬‫שינוכה‬‫ניתן‬‫יהיה‬‫לניצול‬‫כזיכוי‬‫כנגד‬‫מיסים‬‫אחרים‬,
‫ובמקרה‬‫הצורך‬‫גם‬‫כהחזר‬‫של‬‫המס‬‫ששולם‬‫בעבר‬‫עבור‬‫הדיבידנד‬‫הרעיוני‬.

6. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫ה‬ ‫בכללי‬ ‫עיקריים‬ ‫שינויים‬-‫חנ‬"‫ז‬
‫והחמי‬"‫ז‬
6
‫שינויים‬‫עיקריים‬‫בכללי‬‫ה‬-‫חמי‬"‫ז‬:
‫א‬.‫השוואת‬‫מנגנון‬‫המיסוי‬‫בין‬‫חמי‬"‫ז‬‫לחנ‬"‫ז‬-‫בעל‬‫שליטה‬‫בחמי‬"‫ז‬‫ישלם‬
‫מס‬‫על‬‫הכנסת‬‫החמי‬"‫ז‬‫המיוחסת‬‫אליו‬(‫כ‬"‫דיבידנד‬‫רעיוני‬)",‫במקום‬
‫מיסוי‬‫החמי‬"‫ז‬‫עצמה‬‫על‬‫הכנסותיה‬.
‫ב‬.‫מיסוי‬‫דיבידנד‬‫רעיוני‬‫בחמי‬"‫ז‬-‫שיעור‬‫המס‬‫שיחול‬‫על‬‫בעל‬‫השליטה‬
‫בגין‬‫הדיבידנד‬‫הרעיוני‬‫הינו‬‫שיעור‬‫מס‬‫החברות‬,‫גם‬‫אם‬‫בעל‬‫המניות‬
‫הינו‬‫יחיד‬!‫כנגד‬‫המס‬‫יינתן‬‫זיכוי‬‫מהמס‬‫הזר‬‫ששולם‬‫על‬‫ידי‬‫החמי‬"‫ז‬.
‫ג‬.‫מיסוי‬‫דיבידנד‬‫שיחולק‬‫בפועל‬‫על‬‫ידי‬‫החמי‬"‫ז‬-‫בעת‬‫חלוקה‬‫כאמור‬,
‫ישלם‬‫בעל‬‫המניות‬‫מס‬‫על‬‫הדיבידנד‬,‫שכנגדו‬‫ניתן‬‫יהיה‬‫לקבל‬‫כזיכוי‬
‫את‬‫המס‬‫שנוכה‬‫במקור‬‫במדינת‬‫החוץ‬‫על‬‫הדיבידנד‬‫שחולק‬.

7. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫מדידה‬ ‫שיטות‬ ‫שתי‬ ‫בין‬ ‫מעבר‬‫בחנ‬"‫ז‬
‫ובחמי‬"‫ז‬
7
"‫דיני‬‫המס‬‫החלים‬",‫על‬‫פיהם‬‫נקבעת‬‫לבסוף‬‫ההכנסה‬‫החייבת‬‫שעל‬
‫בסיסה‬‫מושת‬‫מס‬‫בגין‬‫דיבידנד‬‫רעיוני‬‫על‬‫בעל‬‫השליטה‬‫בחנ‬"‫ז‬‫או‬
‫בחמי‬"‫ז‬,‫לפי‬‫העניין‬.
‫לגבי‬‫חברה‬‫תושבת‬‫או‬‫נישומה‬‫במדינת‬‫אמנה‬,‫עדיין‬‫יחולו‬‫דיני‬‫המס‬
‫באותה‬‫מדינה‬‫אולם‬‫נקבעו‬‫מספר‬‫חריגים‬‫לקביעת‬‫ההכנסה‬‫החייבת‬,
‫למשל‬‫בכל‬‫הנוגע‬‫להכללתם‬‫של‬‫רווחי‬‫הון‬‫או‬‫דיבידנד‬‫הפטורים‬‫באותה‬
‫מדינה‬(‫תחת‬‫משטר‬‫פטור‬‫ההשתתפות‬‫למשל‬).
‫ביחס‬‫לחברה‬‫שאינה‬‫תושבת‬‫מדינת‬‫אמנה‬,‫עד‬‫וכולל‬‫שנת‬‫המס‬2013,‫עת‬
‫חל‬‫הדין‬‫הקודם‬,‫נמדדו‬‫ההכנסה‬,‫ההכנסה‬‫החייבת‬‫והרווחים‬,‫בהתאם‬
‫לעקרונות‬‫חשבונאיים‬‫מקובלים‬‫בישראל‬(‫למעט‬‫רווחי‬‫או‬‫הפסדי‬
‫אקוויטי‬‫ורווחים‬‫או‬‫הפסדים‬‫משערוך‬‫ניירות‬‫ערך‬).
‫החל‬‫משנת‬‫המס‬2014,‫תחת‬‫הוראות‬‫הדין‬‫החדש‬,‫ימדדו‬‫אותם‬‫הכנסות‬
‫ורווחים‬‫לפי‬‫דיני‬‫המס‬‫בישראל‬‫דהינו‬-‫הוראות‬‫פקודת‬‫מס‬‫הכנסה‬.

8. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫מדידה‬ ‫שיטות‬ ‫שתי‬ ‫בין‬ ‫מעבר‬‫בחנ‬"‫ז‬
‫ובחמי‬"‫ז‬
8
‫נשאלת‬‫השאלה‬‫האם‬‫המעבר‬‫בין‬‫עקרונות‬‫חשבונאיים‬‫מקובלים‬‫לבין‬‫דיני‬‫המס‬
‫בישראל‬‫עשוי‬‫ליצור‬"‫פערי‬‫מיסוי‬"‫בעת‬‫יישום‬‫סעיפי‬‫החנ‬"‫ז‬‫והחמי‬"‫ז‬?‫לשם‬‫כך‬
‫נביא‬‫שלוש‬‫דוגמאות‬‫קיצוניות‬:
‫א‬.‫נניח‬‫כי‬‫נכס‬‫מסוים‬‫שנרכש‬‫על‬‫ידי‬‫חנ‬"‫ז‬‫תושבת‬‫מדינה‬‫שאינה‬‫גומלת‬‫הופחת‬
‫על‬‫פי‬‫כללי‬‫חשבונאות‬‫תוך‬5‫שנים‬,‫כאשר‬‫שנת‬‫הפחת‬‫האחרונה‬‫הייתה‬‫שנת‬
2013.‫כמובן‬‫שלצורך‬‫מיסוי‬‫בעל‬‫השליטה‬‫בחנ‬"‫ז‬‫עד‬‫לאותה‬‫שנה‬,‫הופחתו‬
‫הרווחים‬‫שרואים‬‫אותם‬‫כמחולקים‬(‫דיבידנד‬‫רעיוני‬)‫בסכומי‬‫הפחת‬‫שנדרשו‬.
‫נניח‬‫שלפי‬‫דיני‬‫המס‬‫בישראל‬,‫אותו‬‫נכס‬‫מופחת‬‫על‬‫פני‬‫עשר‬‫שנים‬.‫מכאן‬,
‫שלאור‬‫המעבר‬‫למדידה‬‫על‬‫פי‬‫דיני‬‫המס‬‫בישראל‬,‫יש‬‫לכל‬‫הפחות‬‫עוד‬‫חמש‬
‫שנים‬‫להפחתת‬‫הנכס‬.
‫רשות‬‫המיסים‬‫עשויה‬‫אמנם‬‫לטעון‬‫כי‬‫פחת‬‫חשבונאי‬‫ש‬"‫הותר‬"‫גם‬‫לצורכי‬‫מס‬
(‫בחישוב‬‫דיני‬‫המס‬‫החלים‬‫לעניין‬‫סעיף‬75‫ב‬‫לפקודה‬‫בש‬"‫ק‬)‫הינו‬‫פחת‬‫על‬‫פי‬
‫הפקודה‬,‫ולא‬‫יתכן‬‫להפחית‬‫פחת‬‫לצורכי‬‫מס‬‫מעבר‬‫לעלות‬‫הנכס‬.
‫התיאור‬‫לעיל‬‫יכול‬‫להתקיים‬‫כמובן‬‫גם‬‫במהופך‬,‫למשל‬‫כאשר‬‫ניתן‬‫פחת‬‫מואץ‬
‫תחת‬‫הוראות‬‫הפקודה‬/‫התקנות‬.

9. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫מדידה‬ ‫שיטות‬ ‫שתי‬ ‫בין‬ ‫מעבר‬‫בחנ‬"‫ז‬
‫ובחמי‬"‫ז‬
9
‫ב‬.‫נניח‬‫כי‬‫בחמי‬"‫ז‬‫תושבת‬‫מדינה‬‫שאינה‬‫גומלת‬,‫הייתה‬‫הפרשה‬‫לחוב‬‫מסופק‬‫של‬
‫לקוח‬‫בשנת‬2013.‫על‬‫פי‬‫עקרונות‬‫חשבונאיים‬‫מקובלים‬,‫הוכרה‬‫אותה‬‫הפרשה‬
‫כהוצאה‬‫חשבונאית‬‫שהפחיתה‬‫את‬‫הרווח‬‫בר‬‫המיסוי‬‫של‬‫החמי‬"‫ז‬‫בשנת‬2013.
‫תחת‬‫הנחה‬‫שהחוב‬‫המסופק‬‫הפך‬‫לחוב‬‫אבוד‬(‫חוב‬‫רע‬)‫בשנת‬2014‫למשל‬,‫עקב‬
‫פשיטת‬‫רגל‬‫או‬‫הסכם‬‫נושים‬‫של‬‫החייב‬,‫הרי‬‫שבהתאם‬‫לדיני‬‫המס‬‫בישראל‬,
‫המהווים‬‫בסיס‬‫למדידת‬‫הכנסה‬‫חייבת‬‫החל‬‫משנת‬2014,‫יש‬‫להכיר‬‫בחוב‬‫האבוד‬
‫כהוצאה‬‫בשנת‬2014‫ולהפחית‬‫בהתאם‬‫את‬‫הרווח‬‫בר‬‫המיסוי‬‫בידי‬‫בעל‬‫השליטה‬.
‫ג‬.‫אולי‬‫הקיצונית‬‫מכולן‬:‫חמי‬"‫ז‬‫תושב‬‫מדינה‬‫שאינה‬‫גומלת‬,‫רשם‬‫בשנת‬2013
‫הפרשה‬‫לבונוס‬‫למנהל‬‫בעל‬‫השליטה‬,‫וטרם‬‫שילם‬‫אותו‬‫בפועל‬.‫בחשבונאות‬
‫ההוצאה‬‫מוכרת‬,‫וכך‬‫גם‬‫לעניין‬‫חנ‬"‫ז‬‫בשנת‬2013.‫בשנת‬2014‫שולם‬‫הבונוס‬.
‫בחשבונאות‬‫אין‬‫כל‬‫הוצאה‬‫שכן‬‫זו‬‫כבר‬‫נרשמה‬‫בשנה‬‫קודמת‬.‫לצורכי‬‫מס‬‫בשנת‬
‫התשלום‬‫תוכר‬‫ההוצאה‬.‫בסה‬"‫כ‬‫הוכר‬‫הבונוס‬‫פעמיים‬.(‫להשלמת‬‫הסיפור‬‫יצוין‬
‫כי‬‫בשנת‬2014‫לבעל‬‫השליטה‬‫הפסד‬‫אחר‬‫מעסק‬‫הניתן‬‫לקיזוז‬‫מאותו‬‫בונוס‬
‫שקיבל‬...).‫ישנם‬‫עוד‬‫מקרים‬‫רבים‬‫בהם‬‫נוצרים‬‫פערים‬‫במעברים‬‫בין‬‫שיטות‬
‫המס‬‫השונות‬‫כאמור‬,‫גם‬‫ביחס‬‫לחברות‬‫תושבות‬‫מדינות‬‫גומלות‬.

10. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫נבחרות‬ ‫סוגיות‬‫בחנ‬"‫ז‬‫וחמי‬"‫ז‬
10
‫א‬.‫זיכוי‬‫מס‬‫זר‬‫בחמי‬"‫ז‬
‫סעיף‬75‫ב‬1(‫ד‬)‫לפקודה‬‫קובע‬‫כי‬‫בעל‬‫מניות‬‫תושב‬‫ישראל‬,‫שהינו‬‫בעל‬
‫שליטה‬‫בחברת‬‫משלח‬‫יד‬‫זרה‬(‫חמי‬"‫ז‬),‫שלה‬‫יש‬‫רווחים‬‫מאותו‬‫משלח‬‫יד‬
‫מיוחד‬,‫יחויב‬‫בדיבידנד‬‫רעיוני‬(‫בשיעור‬‫מס‬‫חברות‬)‫בתום‬‫שנת‬‫המס‬‫שבה‬
‫הופקו‬‫אותם‬‫הרווחים‬.‫כנגד‬‫המס‬‫בגין‬‫הדיבידנד‬‫הרעיוני‬,‫מתיר‬‫סעיף‬
75‫ב‬1(‫ה‬)‫לפקודה‬,‫כזיכוי‬,‫את‬‫מס‬‫החברות‬‫הזר‬‫ששולם‬‫בפועל‬‫בידי‬
‫החמי‬"‫ז‬‫במדינת‬‫מושבה‬.
‫ישנם‬‫מקרים‬‫בהם‬‫חמי‬"‫ז‬‫משלמת‬‫מס‬‫חברות‬‫לא‬‫רק‬‫במדינת‬‫מושבה‬,
‫אלא‬‫גם‬‫במדינה‬‫בה‬‫הופקה‬‫אותה‬‫ההכנסה‬.‫נשאלת‬‫השאלה‬‫מהו‬‫הדין‬
‫בעת‬‫תשלום‬‫מס‬‫חברות‬‫במדינה‬‫זרה‬‫שאיננה‬‫מדינת‬‫המושב‬‫של‬
‫החמי‬"‫ז‬?‫נציין‬‫שבד‬"‫כ‬‫אותו‬‫מס‬‫ששולם‬‫במדינה‬‫אחרת‬‫מזוכה‬‫כנגד‬‫מס‬
‫החברות‬‫החל‬‫על‬‫החמי‬"‫ז‬‫במדינת‬‫מושבה‬‫ולפיכך‬‫הסכום‬‫המשולם‬
‫בפועל‬‫במדינת‬‫המושב‬,‫אשר‬‫ניתן‬‫כזיכוי‬‫בהתאם‬‫לסעיף‬75‫ב‬1(‫ה‬)
‫כאמור‬-‫נמוך‬‫יותר‬.

11. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫נבחרות‬ ‫סוגיות‬‫בחנ‬"‫ז‬‫וחמי‬"‫ז‬
11
‫מלשון‬‫הסעיף‬‫עולה‬‫בברור‬‫כי‬‫מס‬‫חברות‬‫ששולם‬‫במדינה‬‫בה‬‫הופקה‬
‫ההכנסה‬‫ע‬"‫י‬‫החמי‬"‫ז‬‫יותר‬‫אף‬‫הוא‬‫כזיכוי‬‫כנגד‬‫המס‬‫שיוטל‬‫בגין‬
‫הדיבידנד‬‫הרעיוני‬.
‫שאלה‬‫נוספת‬‫הנשאלת‬‫בהקשר‬‫זה‬,‫היא‬‫האם‬‫מס‬‫שנוכה‬‫במקור‬
‫במדינה‬‫שלישית‬(‫בה‬‫הופקה‬‫ההכנסה‬)‫עונה‬‫להגדרת‬‫מס‬‫חברות‬‫זר‬?
‫לעמדתנו‬,‫ניכוי‬‫מס‬‫במקור‬‫כאמור‬‫אכן‬‫עונה‬‫להגדרת‬"‫מס‬‫חברות‬"
‫מאחר‬‫ומדובר‬‫במס‬‫המוטל‬‫על‬‫חברה‬,‫ואין‬‫נפקא‬‫מינה‬‫אם‬‫הוא‬‫משולם‬
‫באופן‬‫ישיר‬‫על‬‫ידי‬‫החמי‬"‫ז‬(‫כמו‬‫למשל‬‫במקרה‬‫בו‬‫קיים‬‫לחמי‬"‫ז‬‫מוסד‬
‫קבע‬‫במדינת‬‫המקור‬‫והיא‬‫מגישה‬‫דוחות‬‫מס‬‫באותה‬‫מדינה‬)‫או‬‫בדרך‬
‫של‬‫ניכוי‬‫במקור‬.
‫לפיכך‬,‫גם‬‫מס‬‫זה‬‫צריך‬‫להינתן‬‫כזיכוי‬‫כנגד‬‫המס‬‫שישולם‬‫בישראל‬.

12. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫נבחרות‬ ‫סוגיות‬‫בחנ‬"‫ז‬‫וחמי‬"‫ז‬
12
‫מהו‬‫הדין‬‫במקרה‬‫בו‬‫שולם‬‫מס‬‫במדינה‬‫כלשהי‬,‫על‬‫פי‬‫הדין‬‫החל‬‫באותה‬‫מדינה‬
‫שהיא‬‫איננה‬‫מדינת‬‫המושב‬‫וגם‬‫לא‬‫המדינה‬‫בה‬‫הופקה‬‫ההכנסה‬,‫בהתאם‬
‫לכללי‬‫המקור‬‫הקבועים‬‫בסעיף‬4‫א‬‫לפקודה‬?‫האם‬‫במקרה‬‫כזה‬‫יינתן‬‫זיכוי‬
‫כנגד‬‫המס‬‫האמור‬?
‫דוגמא‬‫למקרה‬‫כאמור‬‫היא‬‫ניכוי‬‫במקור‬‫המבוצע‬‫במדינות‬‫מסוימות‬(‫ארה‬"‫ב‬
‫וספרד‬‫למשל‬)‫בעת‬‫תשלום‬‫לתושב‬‫מדינה‬‫הכלולה‬‫ב‬"‫רשימה‬‫השחורה‬"‫של‬
‫אותן‬‫המדינות‬.‫זהו‬‫מקרה‬‫בו‬‫לא‬‫מופקת‬‫הכנסה‬‫באותה‬‫המדינה‬(‫בה‬‫מנוכה‬
‫המס‬‫במקור‬)‫אך‬‫עדיין‬‫משולם‬‫בה‬‫מס‬.
‫דוגמא‬‫נוספת‬‫היא‬‫ניכוי‬‫מס‬‫במקור‬‫על‬‫שירותים‬‫טכניים‬‫המשולמים‬‫מאת‬
‫חברה‬‫תושבת‬‫הודו‬‫למשל‬,‫לחברת‬‫חמי‬"‫ז‬‫תושבת‬‫מדינה‬‫א‬'‫בגין‬‫שרותים‬
‫שנתנה‬‫במדינה‬‫ב‬'.‫תשלום‬‫כאמור‬‫חב‬‫בניכוי‬‫במקור‬‫עפ‬"‫י‬‫הוראות‬‫הדין‬‫בהודו‬,
‫כמו‬‫גם‬‫על‬‫פי‬‫אמנות‬‫המס‬‫שלה‬(‫בין‬‫היתר‬-‫גם‬‫עם‬‫ישראל‬),‫אולם‬‫עפ‬"‫י‬‫סעיף‬
4‫א‬‫לפקודה‬,‫רואים‬‫את‬‫מקום‬‫הפקת‬‫ההכנסה‬‫כמקום‬‫ביצוע‬‫השירותים‬.

13. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫נבחרות‬ ‫סוגיות‬‫בחנ‬"‫ז‬‫וחמי‬"‫ז‬
13
‫לטעמנו‬,‫ראוי‬‫כי‬‫יינתן‬‫זיכוי‬‫כנגד‬‫כל‬‫מס‬‫ששולם‬‫כדין‬‫במדינה‬‫זרה‬:
‫מטרת‬‫המחוקק‬‫בחקיקתו‬‫את‬‫סעיף‬‫החמי‬"‫ז‬,‫הייתה‬‫מניעת‬‫התחמקות‬
‫ממס‬‫בידי‬‫יחידים‬‫הפועלים‬‫באמצעות‬‫חברת‬‫משלח‬‫יד‬‫זרה‬.
‫מקרים‬‫בהם‬‫משולמים‬‫מיסים‬‫במדינות‬‫בהן‬‫פועלת‬‫החמי‬"‫ז‬‫או‬‫שהיא‬
‫מקבלת‬‫תשלומים‬‫שונים‬‫מתחומן‬,‫מצביעים‬‫דווקא‬‫על‬‫היעדר‬‫כוונה‬
‫להתחמקות‬‫מתשלום‬‫מיסים‬(‫ובכלל‬,‫מדובר‬‫על‬‫חברה‬‫המיישמת‬‫את‬
‫הוראות‬75‫ב‬1‫ומשלמת‬‫את‬‫ההשלמה‬‫למס‬‫החברות‬‫הישראלי‬)‫ומשכך‬,
‫אין‬‫סיבה‬‫להגביל‬‫את‬‫הזיכוי‬‫המגיע‬‫לחמי‬"‫ז‬,‫שהרי‬‫כל‬‫פרשנות‬‫אחרת‬
‫תביא‬‫למצב‬‫של‬‫עודף‬‫מס‬‫ואף‬‫כפל‬‫מס‬,‫מצב‬‫שרצוי‬‫למנעו‬.

14. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫נבחרות‬ ‫סוגיות‬‫בחנ‬"‫ז‬‫וחמי‬"‫ז‬
14
‫ב‬.‫יתרונות‬‫מס‬‫פוטנציאלים‬‫בעת‬‫פירוק‬‫חנ‬"‫ז‬
‫רבים‬‫הם‬‫פסקי‬‫הדין‬‫ותכנוני‬‫המס‬‫אשר‬‫מתבססים‬‫על‬‫שינוי‬‫סיווג‬
‫ההכנסה‬‫מהכנסה‬‫פירותית‬‫להכנסה‬‫הונית‬‫ולהפך‬.‫נתייחס‬‫להשלכות‬
‫אפשריות‬‫וליתרונות‬‫הצפויים‬‫בפירוק‬‫חברה‬,‫כאשר‬‫המדובר‬‫בחברה‬
‫שהינה‬‫חברה‬‫נשלטת‬‫זרה‬(‫חנ‬"‫ז‬).‫משמעות‬‫פירוק‬‫החנ‬"‫ז‬‫היא‬‫רווח‬‫או‬
‫הפסד‬‫הון‬,‫ולפיכך‬‫בתום‬‫שנת‬‫המס‬‫לא‬‫יחולו‬‫יותר‬‫הוראות‬‫הסעיף‬‫אשר‬
‫קובעות‬‫הכנסה‬‫מדיבידנד‬‫רעיוני‬‫ויחול‬‫משטר‬‫רווח‬‫ההון‬‫לכל‬‫דבר‬‫ועניין‬.
‫בעל‬‫שליטה‬‫ישראלי‬‫בחנ‬"‫ז‬,‫בהתאם‬‫להוראות‬75‫ב‬‫לפקודה‬,‫אשר‬‫יש‬‫לה‬
‫רווחים‬‫שלא‬‫שולמו‬,‫שהינם‬‫רווחים‬‫שמקורם‬‫בהכנסות‬‫פאסיביות‬‫אשר‬‫לא‬
‫שולמו‬‫לבעלי‬‫המניות‬‫באותה‬‫השנה‬,‫יראו‬‫אותו‬‫כאילו‬‫קיבל‬‫כדיבידנד‬‫את‬
‫חלקו‬‫היחסי‬‫באותם‬‫הרווחים‬.‫במידה‬‫וחולק‬‫דיבידנד‬‫בפועל‬‫יופחת‬‫מסכום‬
‫הדיבידנד‬‫ששולם‬‫בפועל‬‫סכום‬"‫הדיבידנד‬‫הרעיוני‬".

15. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫נבחרות‬ ‫סוגיות‬‫בחנ‬"‫ז‬‫וחמי‬"‫ז‬
15
‫כידוע‬,‫בעת‬‫חלוקת‬‫דיבידנד‬‫לבעל‬‫מניות‬‫יחיד‬‫ובהתאם‬‫להוראות‬‫סעיף‬
92(‫א‬()4)‫לפקודה‬,‫ניתן‬‫לקזז‬‫הפסדי‬‫הון‬‫כנגד‬‫אותו‬‫הדיבידנד‬‫כאמור‬,
‫רק‬‫במידה‬‫ומדובר‬‫בהפסדי‬‫הון‬‫שוטפים‬‫מני‬"‫ע‬.
‫הקיזוז‬‫אינו‬‫אפשרי‬‫כלל‬‫בידי‬‫בעל‬‫מניות‬‫מהותי‬.
‫קרי‬,‫לא‬‫ניתן‬‫יהיה‬‫לקזז‬‫מהדיבידנד‬‫שחולק‬‫בפועל‬,‫או‬‫מהדיבידנד‬
‫הרעיוני‬‫הפסדי‬‫הון‬‫שוטפים‬‫או‬‫מועברים‬‫משנים‬‫קודמות‬.‫במידה‬‫ויבחר‬
‫בעל‬‫השליטה‬‫בחנ‬"‫ז‬‫לפרק‬‫את‬‫החנ‬"‫ז‬‫לפני‬‫תום‬‫שנת‬‫המס‬‫הדבר‬‫עשוי‬
‫להקנות‬‫לנישום‬‫מספר‬‫יתרונות‬‫מיסויים‬.
‫ראשית‬,‫בעצם‬‫הפירוק‬-‫ההכנסה‬‫אשר‬‫תיווצר‬‫לנישום‬‫תוגדר‬‫כרווח‬‫הון‬
‫ולא‬‫כדיבידנד‬.‫לפיכך‬,‫יוכל‬‫הנישום‬,‫לקזז‬‫הפסדי‬‫הון‬‫שוטפים‬‫או‬
‫מועברים‬‫משנים‬‫קודמות‬‫כנגד‬‫רווח‬‫ההון‬‫אשר‬‫ייווצר‬‫לו‬‫בפירוק‬‫החנ‬"‫ז‬.

16. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫נבחרות‬ ‫סוגיות‬‫בחנ‬"‫ז‬‫וחמי‬"‫ז‬
16
‫אותו‬‫בעל‬‫מניות‬‫יוכל‬‫לנצל‬‫עלויות‬‫שהיו‬‫לו‬‫בהקמת‬‫החנ‬"‫ז‬‫ואשר‬
‫התווספו‬‫למחיר‬‫המקורי‬‫של‬‫המניות‬‫ובכך‬‫להקטין‬‫את‬‫רווח‬‫ההון‬
‫שנוצר‬‫אגב‬‫הפירוק‬.
‫יתרון‬‫מס‬‫משמעותי‬‫יהיה‬‫בידי‬‫בעל‬‫מניות‬‫אשר‬‫הוא‬‫תושב‬‫חוזר‬‫רגיל‬,
‫אשר‬‫כידוע‬‫זכאי‬‫לפטור‬‫של‬5‫שנות‬‫מס‬‫בגין‬‫הכנסותיו‬‫הפאסיביות‬‫או‬
‫בידי‬‫תושב‬‫כאמור‬‫שהפך‬‫לתושב‬‫ישראל‬‫לפני‬1.1.2007.‫לגבי‬‫תושב‬
‫כאמור‬-‫בגין‬‫הכנסות‬‫מדיבידנדים‬,‫ריבית‬,‫ותמלוגים‬‫הוא‬‫זכאי‬‫לפטור‬
‫המגיע‬‫לו‬‫בהתאם‬‫להוראות‬‫סעיף‬97(‫ב‬()2).‫אולם‬‫במידה‬‫ויחליט‬‫על‬
‫פירוק‬‫החנ‬"‫ז‬‫בשנה‬‫השישית‬‫ועד‬‫לשנה‬‫העשירית‬‫שלאחר‬‫החזרה‬
‫לישראל‬-‫יהא‬‫התושב‬‫פטור‬‫באופן‬‫מלא‬‫ממס‬‫על‬‫רווח‬‫הון‬‫בגין‬‫הנכסים‬
‫שנרכשו‬‫בעודו‬‫תושב‬‫חוץ‬.‫למעשה‬,‫שינוי‬‫הסיווג‬‫שנוצר‬‫בדרך‬‫של‬‫פירוק‬
‫בתאגיד‬,‫מהכנסת‬‫דיבידנד‬‫רעיוני‬‫לרווח‬‫הון‬,‫אפשרה‬‫במקרה‬‫האמור‬
‫הנאה‬‫מפטור‬‫ממס‬‫במקום‬‫חיוב‬‫מס‬‫רגיל‬.

17. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫נבחרות‬ ‫סוגיות‬‫בחנ‬"‫ז‬‫וחמי‬"‫ז‬
17
‫גם‬‫אם‬‫מדובר‬‫בתושב‬‫חוזר‬‫ותיק‬‫או‬‫בעולה‬‫חדש‬‫ישנו‬‫יתרון‬‫משמעותי‬
‫בפירוק‬‫החנ‬"‫ז‬‫על‬‫פני‬‫חלוקת‬‫דיבידנד‬,‫שכן‬‫המיסוי‬‫בגין‬‫רווח‬‫ההון‬,‫גם‬
‫לאחר‬‫תום‬‫עשר‬‫שנות‬‫הפטור‬,‫יבוצע‬‫באופן‬‫ליניארי‬‫בין‬‫התקופה‬‫בה‬
‫היה‬‫בעל‬‫המניות‬‫תושב‬‫ישראל‬‫לבין‬‫התקופה‬‫בה‬‫היה‬‫בעל‬‫המניות‬
‫תושב‬‫חוץ‬.
‫בנוסף‬,‫בהנחה‬‫ומדובר‬‫בחנ‬"‫ז‬‫שהוקמה‬‫לאחר‬‫ה‬-1.1.2003,‫הכנסה‬
‫אשר‬‫תוגדר‬‫כרווח‬‫הון‬‫ולא‬‫כדיבידנד‬,‫תחויב‬‫בשיעורי‬‫מס‬‫רווחי‬‫הון‬
‫באופן‬‫ליניארי‬,‫קרי‬-‫לגבי‬‫התקופה‬‫עד‬‫סוף‬‫שנת‬2011‫תחויב‬‫בשיעור‬
‫מס‬‫של‬25%‫ולגבי‬‫התקופה‬‫שלאחר‬‫מכן‬‫בשיעור‬‫מס‬‫של‬30%,‫בעוד‬
‫שיעור‬‫המס‬‫על‬‫חלוקת‬‫דיבידנד‬‫הינו‬30%‫על‬‫כל‬‫הסכום‬.

18. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫נבחרות‬ ‫סוגיות‬‫בחנ‬"‫ז‬‫וחמי‬"‫ז‬
18
‫ג‬.‫קביעת‬‫רווחי‬‫חברה‬‫נשלטת‬‫זרה‬(‫חנ‬"‫ז‬)‫המהווים‬‫את‬‫הבסיס‬‫לדיבידנד‬
‫הרעיוני‬,‫נגזרים‬,‫ככל‬‫שמדובר‬‫במדינה‬‫גומלת‬,‫מדיני‬‫המס‬‫באותה‬
‫מדינה‬,‫זאת‬‫עפ‬"‫י‬‫הגדרת‬"‫דיני‬‫המס‬‫החלים‬".
‫הגדרה‬‫זו‬‫שונתה‬‫במסגרת‬‫תיקון‬198,‫החל‬‫משנת‬‫המס‬2014,‫ובמסגרת‬
‫זו‬‫נקבע‬(‫בין‬‫היתר‬)‫כי‬‫יש‬‫לנטרל‬‫הוצאות‬‫רעיוניות‬‫שלא‬‫מוכרות‬‫בכללי‬
‫החשבונאות‬‫המקובלים‬(‫כגון‬‫ריבית‬‫רעיונית‬).
‫המטרה‬‫שאותה‬‫ביקש‬‫המחוקק‬‫להגשים‬‫בתיקון‬‫זה‬,‫היא‬‫להשוות‬‫את‬
‫רווחי‬‫החברה‬‫שנהנתה‬‫ממשטר‬‫מס‬‫מיטיב‬‫כאמור‬,‫לאלו‬‫שהיו‬‫נקבעים‬
‫אלמלא‬‫אותו‬‫משטר‬‫מיטיב‬,‫כך‬‫שיהיו‬‫תואמים‬‫לרווחים‬‫החשבונאיים‬
‫או‬‫התזרימים‬‫שיכולים‬‫להיות‬‫מחולקים‬‫בפועל‬‫כדיבידנד‬‫לבעלי‬
‫המניות‬.

19. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫נבחרות‬ ‫סוגיות‬‫בחנ‬"‫ז‬‫וחמי‬"‫ז‬
19
‫כך‬‫למשל‬,‫חברה‬‫כאמור‬‫שרווחיה‬‫הפאסיביים‬‫הינם‬100,‫אך‬‫בהתאם‬‫לדיני‬
‫המס‬‫ניכתה‬‫החברה‬‫סך‬‫של‬80‫כהוצאת‬‫ריבית‬‫רעיונית‬(‫על‬‫אף‬‫שהוצאה‬
‫כאמור‬‫לא‬‫שולמה‬‫ולא‬‫תשולם‬‫לעולם‬),‫תוכל‬‫לחלק‬‫בפועל‬100‫ולא‬‫רק‬20,
‫ולפיכך‬‫הנטרול‬‫המצוין‬‫לעיל‬‫משיג‬‫את‬‫התוצאה‬‫הרצויה‬.
‫מנגד‬‫וכידוע‬,‫במדינות‬‫רבות‬‫קיימות‬‫הגבלות‬‫לגבי‬‫הוצאות‬‫המימון‬
‫המותרות‬‫בניכוי‬.‫לעתים‬‫המגבלות‬‫מתייחסות‬‫להלוואות‬‫מצדדים‬
‫קשורים‬,‫ולעתים‬‫לכלל‬‫הוצאות‬‫המימון‬‫בחברה‬,‫לרוב‬‫גם‬‫מדובר‬‫בהפרש‬
‫קבוע‬.‫לרוב‬‫מדובר‬‫בכללי‬"‫מימון‬‫דק‬"(Thin Capitalization
Rules)‫שבמסגרתן‬,‫הריבית‬‫תותר‬‫ככל‬‫שמתקיים‬‫יחס‬‫נקוב‬‫של‬‫הון‬-
‫הלוואות‬.‫בשנים‬‫האחרונות‬,‫חלף‬‫כללים‬‫אלו‬‫או‬‫בנוסף‬‫להם‬,‫מדינות‬‫רבות‬
‫מנהיגות‬‫הגבלות‬‫נוספות‬‫כדוגמת‬:‫קביעת‬‫תקרה‬‫להוצאות‬‫הריבית‬
‫המותרות‬‫כאחוז‬‫מה‬-EBIDTA(‫רווח‬‫לפני‬‫מימון‬,‫פחת‬,‫הפחתות‬
‫ומיסים‬),‫או‬‫קביעת‬‫תקרה‬‫לאחוז‬‫הריבית‬‫שניתן‬‫לקבוע‬‫בהלוואה‬‫לצד‬
‫קשור‬‫וכו‬'.

20. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫נבחרות‬ ‫סוגיות‬‫בחנ‬"‫ז‬‫וחמי‬"‫ז‬
20
‫נשאלת‬‫השאלה‬‫כיצד‬‫באות‬‫לידי‬‫ביטוי‬‫הוצאות‬‫מימון‬‫אמיתיות‬‫כאמור‬
(‫ששולמו‬‫בפועל‬)‫ואשר‬‫לא‬‫הותרו‬‫בניכוי‬‫במדינת‬‫המושב‬‫של‬‫חברה‬
‫תושבת‬‫מדינה‬‫גומלת‬,‫המסווגת‬‫בישראל‬‫כחנ‬"‫ז‬.
‫ובמה‬‫דברים‬‫אמורים‬?
‫בהמשך‬‫לדוגמא‬‫שניתנה‬‫לעיל‬,‫נניח‬‫שרווחי‬‫החברה‬‫הינם‬100,‫והיא‬
‫שילמה‬‫בפועל‬‫סכום‬‫של‬80‫לבנק‬‫מקומי‬‫ממנו‬‫נטלה‬‫הלוואה‬.‫בדוח‬
‫המס‬‫של‬‫החברה‬‫רק‬30‫מתוך‬‫הוצאה‬‫של‬80‫הותרו‬‫בניכוי‬‫בהתאם‬
‫לכללי‬‫המימון‬‫הדק‬.‫רווחי‬‫החברה‬-‫החשבונאיים‬‫והתזרימים‬-‫באותה‬
‫שנה‬‫מסתכמים‬‫ל‬-20,‫וזהו‬‫הסכום‬‫שביכולתה‬‫לחלק‬‫כדיבידנד‬‫לבעלי‬
‫מניותיה‬.‫ואולם‬,‫בהתאם‬‫להגדרת‬"‫דיני‬‫המס‬‫החלים‬",‫הרווח‬‫שעליו‬
‫יחולו‬‫הוראות‬‫החנ‬"‫ז‬‫הוא‬70,‫זוהי‬‫ההכנסה‬‫החייבת‬‫באותה‬‫מדינה‬.

21. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫נבחרות‬ ‫סוגיות‬‫בחנ‬"‫ז‬‫וחמי‬"‫ז‬
21
‫לדעתנו‬,‫יש‬‫במקרים‬‫כאלו‬‫לפרש‬‫את‬‫הוראות‬‫החנ‬"‫ז‬‫בפקודה‬‫בהתאם‬
‫לתכליתן‬,‫ולמסות‬‫בעל‬‫שליטה‬‫בחנ‬"‫ז‬‫על‬‫רווח‬‫שיכול‬‫היה‬‫לקבל‬
‫כדיבידנד‬,‫גם‬‫אם‬‫בחר‬‫להשאירו‬‫בחברה‬,‫שכן‬‫במצב‬‫דברים‬‫זה‬‫בעל‬
‫השליטה‬‫ממוסה‬‫על‬‫הכנסות‬‫שהוא‬‫ו‬/‫או‬‫החברה‬‫לא‬‫קיבלו‬‫ולא‬‫יקבלו‬
‫בפועל‬.
‫העיוות‬‫אף‬‫חמור‬‫יותר‬,‫מקום‬‫בו‬‫הוצאות‬‫הריבית‬‫שלא‬‫הותרו‬‫לחברה‬
‫בניכוי‬,‫הן‬‫כאלו‬‫ששולמו‬‫לבעל‬‫השליטה‬‫עצמו‬.
‫כך‬‫בישראל‬‫ימוסה‬‫בעל‬‫השליטה‬‫פעמיים‬‫על‬‫אותו‬‫סכום‬‫הכנסה‬‫שלא‬
‫הותר‬‫בניכוי‬‫בחברה‬(‫בדוגמא‬‫לעיל‬-50),‫פעם‬‫כהכנסות‬‫ריבית‬‫ופעם‬
‫נוספת‬‫כדיבידנד‬‫רעיוני‬.

22. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫של‬ ‫הכנסתה‬ ‫חישוב‬ ‫לגבי‬ ‫הרהורים‬
‫גומלת‬ ‫במדינה‬ ‫זרה‬ ‫נשלטת‬ ‫חברה‬
22
‫חברה‬‫נשלטת‬‫זרה‬"(‫חנ‬"‫ז‬)"‫יכולה‬‫להתאגד‬‫במדינה‬‫שאינה‬‫מדינה‬‫גומלת‬,
‫ולהיות‬‫נישומה‬‫במדינה‬‫אחרת‬-‫מדינה‬‫גומלת‬-‫בשל‬‫ההכנסות‬‫שהופקו‬
‫באותה‬‫מדינה‬‫גומלת‬.‫נזכירכם‬‫כי‬‫מדינה‬‫גומלת‬‫הינה‬‫מדינה‬‫החתומה‬‫עם‬
‫ישראל‬‫על‬‫אמנה‬‫למניעת‬‫כפל‬‫מס‬.
‫לצורך‬‫חישוב‬‫סכום‬‫ההכנסה‬,‫סכום‬‫הרווחים‬‫וסכום‬‫ההכנסה‬‫הפסיבית‬,
‫מפנה‬‫סעיף‬75‫ב‬(‫א‬()1()‫ב‬)‫לפקודה‬‫להוראות‬‫סעיפים‬75‫ב‬1(‫ב‬)‫ו‬-(‫ג‬)‫לפקודה‬:
‫סעיף‬75‫ב‬1(‫ב‬)‫קובע‬‫שלגבי‬‫חבר‬‫בני‬‫אדם‬‫תושב‬‫מדינה‬‫גומלת‬‫המגיש‬
‫דו‬"‫ח‬‫על‬‫הכנסותיו‬‫או‬‫הנישום‬‫במדינה‬‫גומלת‬‫יחולו‬‫דיני‬‫המס‬‫במדינה‬
‫הגומלת‬.‫לגבי‬‫חבר‬‫בני‬‫אדם‬‫שלא‬‫חל‬‫בו‬‫האמור‬,‫יחולו‬‫דיני‬‫המס‬‫בישראל‬.

23. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫של‬ ‫הכנסתה‬ ‫חישוב‬ ‫לגבי‬ ‫הרהורים‬
‫גומלת‬ ‫במדינה‬ ‫זרה‬ ‫נשלטת‬ ‫חברה‬
23
‫סעיף‬75‫ב‬1(‫ג‬)‫קובע‬‫הוראות‬‫לגבי‬‫התאמות‬‫להכנסתה‬‫המוצהרת‬‫של‬‫חנ‬"‫ז‬
‫תושב‬‫מדינה‬‫גומלת‬,‫לפיהן‬‫לגבי‬‫הכנסה‬,‫הכנסה‬‫חייבת‬‫ורווחיה‬‫של‬
‫חנ‬"‫ז‬‫ייכללו‬‫גם‬‫רווחי‬‫הון‬‫או‬‫דיבידנדים‬‫אף‬‫אם‬‫אלו‬‫פטורים‬‫ממס‬‫או‬
‫שאינם‬‫הכנסה‬‫לפי‬‫דיני‬‫המס‬‫באותה‬‫מדינה‬,‫וכן‬‫יכללו‬‫סכומים‬‫שנוכו‬
‫לצורכי‬‫מס‬‫באותה‬‫מדינה‬‫שאינם‬‫מוכרים‬‫כהוצאה‬‫או‬‫כניכוי‬‫לפי‬‫כללי‬
‫חשבונאות‬‫מקובלים‬,‫לפי‬‫הפירוט‬‫שבסעיף‬‫האמור‬.
‫נדגיש‬,‫כי‬‫מלשון‬‫סעיף‬75‫ב‬1(‫ג‬)‫לפקודה‬‫עולה‬,‫כי‬‫הוא‬‫יחול‬‫רק‬‫לגבי‬‫חנ‬"‫ז‬
‫שהינה‬‫חבר‬‫בני‬‫אדם‬‫תושב‬‫מדינה‬‫גומלת‬.‫לאור‬‫זאת‬‫עולה‬‫השאלה‬,‫האם‬
‫הוראות‬‫סעיף‬75‫ב‬1(‫ג‬)‫לפקודה‬‫יחולו‬‫גם‬‫לגבי‬‫חישוב‬‫הכנסתה‬,‫הכנסתה‬
‫החייבת‬‫ורווחיה‬‫של‬‫חנ‬"‫ז‬‫שנישומה‬‫במדינה‬‫גומלת‬‫אך‬‫אין‬‫היא‬‫תושבת‬
‫בה‬?

24. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫של‬ ‫הכנסתה‬ ‫חישוב‬ ‫לגבי‬ ‫הרהורים‬
‫גומלת‬ ‫במדינה‬ ‫זרה‬ ‫נשלטת‬ ‫חברה‬
24
‫טלו‬‫מקרה‬‫נפוץ‬‫עת‬‫ביצוע‬‫השקעות‬‫נדל‬"‫ן‬‫בבריטניה‬,‫בו‬‫חברה‬‫שהתאגדה‬
‫באחד‬‫מהאיים‬‫הבריטיים‬(‫במדינה‬‫שאינה‬‫גומלת‬),‫והיא‬‫נישומה‬
‫בבריטניה‬‫בשל‬‫הכנסות‬‫דמי‬‫שכירות‬‫שהיא‬‫מפיקה‬‫מנדל‬"‫ן‬‫למגורים‬
‫בבריטניה‬.‫לימים‬‫יימכר‬‫הנדל‬"‫ן‬.‫בעת‬‫מכירת‬‫הנדל‬"‫ן‬‫עשוי‬‫לחול‬
‫בבריטניה‬‫פטור‬‫יחסי‬‫בעת‬‫חישוב‬‫רווח‬‫ההון‬‫בהתאם‬‫למועד‬‫רכישת‬
‫הנדל‬"‫ן‬‫ובהתאם‬‫למשך‬‫תקופת‬‫ההחזקה‬‫בנדל‬"‫ן‬(‫על‬‫פי‬‫תיקון‬‫חוקי‬‫המס‬
‫בבריטניה‬,‫בוטל‬‫הפטור‬‫שהוענק‬‫לנדל‬"‫ן‬‫למגורים‬‫המוחזק‬‫על‬‫ידי‬‫תושבי‬
‫חוץ‬‫החל‬‫מה‬-5‫באפריל‬2015‫ולגבי‬‫נכס‬‫שנרכש‬‫לפני‬‫מועד‬‫זה‬,‫ושיימכר‬
‫לאחר‬‫מועד‬‫זה‬‫יחול‬‫פטור‬‫יחסי‬‫בהתאם‬‫לתקופת‬‫ההחזקה‬‫בנדל‬"‫ן‬,‫ככל‬
‫שהחברה‬‫בחרה‬‫בחלופה‬‫זו‬.

25. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫של‬ ‫הכנסתה‬ ‫חישוב‬ ‫לגבי‬ ‫הרהורים‬
‫גומלת‬ ‫במדינה‬ ‫זרה‬ ‫נשלטת‬ ‫חברה‬
25
‫הואיל‬‫והחנ‬"‫ז‬‫נישומה‬‫בבריטניה‬(‫הן‬‫בגין‬‫שכר‬‫הדירה‬‫והן‬‫בגין‬‫רווח‬‫ההון‬
‫החייב‬‫בחלקו‬‫במס‬‫בבריטניה‬),‫יחולו‬‫דיני‬‫המס‬‫בבריטניה‬‫לעניין‬‫חישוב‬
‫הכנסתה‬,‫הכנסתה‬‫החייבת‬‫ורווחיה‬‫של‬‫החנ‬"‫ז‬-‫קרי‬‫לעניין‬‫חישוב‬
‫הכנסותיה‬‫הפאסיביות‬‫של‬‫החנ‬"‫ז‬‫לצורך‬‫מיסוי‬‫בעל‬‫השליטה‬‫בה‬,‫יילקח‬
‫רווח‬‫ההון‬‫כפי‬‫שדווח‬‫לרשויות‬‫המס‬‫בבריטניה‬,‫ואולם‬,‫לכאורה‬‫ולפי‬
‫לשון‬‫הסעיף‬,‫חלק‬‫רווח‬‫ההון‬‫הפטור‬‫ממס‬‫לא‬‫יוחזר‬‫לצורך‬‫חישוב‬‫רווח‬
‫ההון‬‫בישראל‬,‫מכיוון‬‫שעל‬‫פי‬‫לשון‬‫הוראות‬‫סעיף‬75‫ב‬1(‫ג‬),‫הוראותיו‬
‫חלות‬‫רק‬‫לגבי‬‫חנ‬"‫ז‬‫שהינה‬‫תושבת‬‫מדינה‬‫גומלת‬,‫ובענייננו‬‫החנ‬"‫ז‬
‫נישומה‬‫במדינה‬‫גומלת‬‫אך‬‫אינה‬‫תושבת‬‫מדינה‬‫גומלת‬.
‫עולה‬‫מהאמור‬‫כי‬‫בעל‬‫שליטה‬‫ישראלי‬‫בחנ‬"‫ז‬‫כאמור‬,‫יהנה‬‫מהחישוב‬
‫המקל‬‫במדינה‬‫הגומלת‬‫ולא‬‫יפגע‬‫מהתאמות‬‫שביקש‬‫המחוקק‬‫הישראלי‬
‫לבצע‬‫בגינו‬.

26. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫של‬ ‫הכנסתה‬ ‫חישוב‬ ‫לגבי‬ ‫הרהורים‬
‫גומלת‬ ‫במדינה‬ ‫זרה‬ ‫נשלטת‬ ‫חברה‬
26
‫רשויות‬‫המס‬‫בישראל‬‫יטענו‬‫במקרה‬‫כאמור‬‫שכוונת‬‫המחוקק‬‫לא‬‫הייתה‬
‫לערוך‬‫הבחנה‬‫בין‬‫חנ‬"‫ז‬‫שהינה‬‫תושבת‬‫מדינה‬‫גומלת‬‫לבין‬‫חנ‬"‫ז‬‫שרק‬
‫נישומה‬‫במדינה‬‫כאמור‬,‫ועל‬‫כן‬‫יש‬‫להחיל‬‫את‬‫הוראות‬‫סעיף‬75‫ב‬1(‫ג‬)‫גם‬
‫במקרה‬‫שהובא‬‫לעיל‬.
‫נציין‬‫כי‬‫האמור‬‫לעיל‬‫נכון‬‫גם‬‫לעניין‬‫הכנסתה‬‫של‬‫חנ‬"‫ז‬‫כאמור‬‫לעיל‬,‫בעלת‬
‫נכס‬‫מסחרי‬‫בבריטניה‬‫שמכירתו‬‫פטורה‬‫לגמרי‬‫ממס‬‫בבריטניה‬(‫גם‬
‫לאחר‬‫תיקון‬‫דיני‬‫המס‬‫שם‬).‫האמור‬‫לעיל‬‫נכון‬‫גם‬‫לעניין‬‫חברת‬‫משלח‬‫יד‬
‫זרה‬(‫חמי‬"‫ז‬),‫אם‬‫כי‬‫פחות‬‫רלבנטי‬,‫עקב‬‫אופי‬‫ההתאמות‬‫הקבועות‬‫בסעיף‬
75‫ב‬1(‫ג‬).

27. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
27
‫ההקשבה‬ ‫על‬ ‫תודה‬!
‫ארצי‬,‫חיבה‬,‫אלמקייס‬,‫כהן‬-‫בע‬ ‫מיסוי‬ ‫פתרונות‬"‫מ‬
‫גן‬ ‫רמת‬:‫טלפון‬:03-6134111,‫פקס‬:03-6133113
‫חיפה‬:‫טלפון‬:04-9118181,‫פקס‬:04-9118188
www.ahec-tax.co.il