SlideShare a Scribd company logo

מכללת אליוט הערכות סוף שנת 2012 מעודכן רן 12112012

•
•
A
artzihiba
1 of 58
Download to read offline
‫מכללת אליוט - היערכות‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫לקראת תום שנת המס 2102‬ ‫רו"ח רן ארצי – שותף.‬ ‫ארצי, חיבה את אלמקייס – פתרונות מיסוי בע"מ‬ ‫2102/11/91‬ ‫‪www.ahe-tax.co.il‬‬ ‫1‬
‫עיקרי הנושאים‬ ‫יתרות חובה לבעלי שליטה – טרם נאמרה המילה האחרונה –‬ ‫עי‬ ‫•‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫תיקון 581‬ ‫הוצאות – פחת שנתבע ושלא נתבע‬ ‫•‬ ‫חובות אבודים – הלכת שנהב‬ ‫•‬ ‫מוניטין – הלכת פינטו ותדיראן – הילכו שניים יחדיו?‬ ‫•‬ ‫הפחתת הלוואות כחוב אבוד – אימתי? (רחובות הירוקה)‬ ‫•‬ ‫שוק ההון – פס"ד סגנון – השלכות על בעלי שליטה‬ ‫•‬ ‫דיבידנד בשיעור מס %52 - עדיין אפשרי?‬ ‫•‬ ‫2‬
‫הלוואות חברת בת לחברת אם - תיקון‬ ‫581‬ ‫• ב - 3 באוגוסט 1102 התקבל בכנסת חוק לתיקון הוראות סעיפים 3(ט)‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫,3(י) ו-58א לפקודת מס הכנסה העוסק בהלוואות בין צדדים קשורים‬ ‫(להלן: "התיקון"). במסגרת זו נתייחס להשפעת התיקון על "מערכת‬ ‫היחסים" שבין סעיפים 3(ט) ל - 3(י).‬ ‫• עד לתיקון היתה אי בהירות ביחס לתחולתם של סעיפים אלו על‬ ‫הלוואות בין חברות אם ובת.‬ ‫המצב החוקי לפני התיקון:‬ ‫• על הלוואות שהעמידה חברה לחברת האם חל סעיף 3(ט), ולאור הסייג‬ ‫הקבוע בסעיף 3(י), לא יחול סעיף 3(י) על הלוואות שחל עליהן סעיף 3(ט).‬ ‫3‬
‫הלוואות חברת בת לחברת אם - תיקון‬ ‫581‬ ‫המצב החוקי לאחר התיקון:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• במסגרת התיקון נקבע כי סעיף 3(ט)(1)(ג) לא יחול על:‬ ‫• "...הלוואה שקיבל בעל השליטה שהוא חבר בני אדם, שאינו חברה‬ ‫משפחתית כמשמעותה בסעיף 46א או חברה שקופה כהגדרתה בסעיף‬ ‫46א1".‬ ‫• כך למעשה כיוון המחוקק להוציא מתחולתו של סעיף 3(ט) הלוואות‬ ‫שהעמידה חברה בת לחברה אם ולהותיר הלוואות אלו במסגרתו של 3(י).‬ ‫4‬
‫הלוואות חברת בת לחברת אם - תיקון‬ ‫581‬ ‫השלכות:‬ ‫•שיעור ריבית נמוך משמעותית – הקבוע בתקנות במקום השיעור שהיה בעבר -‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫מדד + %4.‬ ‫•במידה ותנאי ההלוואה נמוכים מהמינימום הנדרש, הרי שזקיפת ההכנסה‬ ‫הרעיונית היא אצל נותן ההלוואה ולא אצל מקבל ההלוואה.‬ ‫לעובדה זו שתי השלכות עיקריות:‬ ‫•"יכולת הבחירה" של החברה שתדווח על ההכנסה בהתאם לקיומם של הפסדים‬ ‫באחת החברות נשללה. בהתאם לדין הקודם ניתן היה "לבחור" האם לזקוף את‬ ‫ההכנסה הרעיונית בחברת האם הלווה או לקבוע כי מדובר בהלוואה נושאת‬ ‫ריבית, ולדווח על ההכנסה בידי חברת הבת המלווה. בהתאם לתיקון בין אם‬ ‫המדובר בהלוואה נושאת ריבית ובין אם לא תיזקף ההכנסה לחברה הבת המלווה.‬ ‫•אין עוד אפשרות לטעון כי המדובר למעשה בהכנסה מדיבידנד בידי חברת האם‬ ‫אשר אינו חייב במס בהתאם להוראות סעיף 621(ב) לפקודה.‬ ‫5‬
‫הלוואות חברת בת לחברת אם - תיקון‬ ‫581‬ ‫הלוואה של חברה לשותפות בעלת השליטה בה:‬ ‫•כידוע מקום בו בעל שליטה יחיד מקבל הלוואה מחברה בשליטתו, יחולו על‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫ההלוואה הוראות סעיף 3(ט), אולם מה יהיה כעת הדין מקום ששותפות (בה‬ ‫השותפים כולם או חלקם יחידים) שהיא בעלת השליטה בחברה תקבל‬ ‫הלוואה מהחברה?‬ ‫•עיננו הרואות כי בהתאם לתיקון הוראות סעיף 3(ט) לא יחולו על "חבר בני‬ ‫אדם" וכפי שנקבע בפסיקה (יורשי המנוח גורקביץ, עץ לבוד וכו') שותפות‬ ‫הינה בגדר חבר בני אדם. לפיכך ניתן, לדעתנו, לתמוך משפטית בדעה כי על‬ ‫הלוואה שהעמידה חברה בשליטתה של שותפות לשותפות, לא חלות‬ ‫הוראות סעיף 3(ט).‬ ‫•משכך נראה כי יחולו על החברה (נותנת ההלוואה) הוראות סעיף 3(י)‬ ‫הקובעות כי יש לזקוף לחברה ריבית בשיעור הקבוע בתקנות.‬ ‫6‬
‫הלוואות חברת בת לחברת אם - תיקון‬ ‫581‬ ‫השלכות:‬ ‫•הלוואות שקיבלה שותפות מחברה בשליטתה תחויב, על פי פרשנות זו,‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫בריבית הקבועה בתקנות בלבד ולא של מדד + %4 גם מקום שהשותפים‬ ‫יחידים!!!‬ ‫•זה המקום לציין כי לעניין הוצאות עודפות בלבד מועטה שותפות יחידים‬ ‫מגדר "חבר בני אדם" כך שליתר הוראות הפקודה שותפות יחידים הינה‬ ‫בגדר חבר בני אדם.‬ ‫•יתרה מזו לא נדרש להגדיל את יתרת החו"ז של השותפות שכן במידה‬ ‫וההלוואה אינה נושאת את הריבית המינימאלית תיזקף ההכנסה הרעיונית‬ ‫בחברה במסגרת דוח ההתאמה.‬ ‫•למותר לציין כי השותפות תוכל לבצע השקעותיה (לדוגמא באפיקים‬ ‫פיננסים) והיחידים יחויבו במס על התשואות השונות כיחידים לכל דבר‬ ‫ועניין.‬ ‫7‬
‫הלוואות חברת בת לחברת אם - תיקון‬ ‫581‬ ‫• נציין כי לדעתנו לא "נפל המחוקק בלשונו" שכן נתן המחוקק דעתו‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫להלוואות שנתנה חברה בשליטתם של גופים שקופים לצורכי מס, כגון‬ ‫חברה משפחתית וחברה שקופה, אך בחר כנראה שלא להתייחס‬ ‫להלוואות שנתנה חברה בשליטתה של שותפות.‬ ‫• נשוב ונדגיש, כפי שנקבע בפסיקה, את הצורך בהסכם הלוואה מסודר‬ ‫אשר יכלול תנאי ההלוואה, בטחונות וכו'.‬ ‫• יש לתת את הדעת על מצב בו מלווה השותפות ליחידים כספים ולבחון‬ ‫תחולתו של סעיף 3(י) במקרה דנן וכן לבחון האם אכן מדובר בהלוואה‬ ‫ולא בסכומים שיסווגו כדיבידנד בידי השותפות.‬ ‫8‬
‫התרת פחת שלא נוכה בחישוב שבח ורווח‬ ‫הון‬ ‫• ביום 2102.8.6 התקבל פס"ד בבית המשפט המחוזי בחיפה בעקבות שני‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫עררים של חברת ברמן ושות' מסחר והשקעות בע"מ (להלן – החברה או‬ ‫הנישומה) נ' מנהל מסמ"ק חדרה (ו"ע 11-50-23281 ו- 11-60-14664 –‬ ‫בדיון שאוחד).‬ ‫• פסק הדין עסק בניתוח התכליות העומדות בבסיס מחלוקת ותיקת שנים‬ ‫בסוגיה: האם המונח "סכומים הניתנים לניכוי" שבסעיף 74 בחוק מיסוי‬ ‫מקרקעין (להלן "החוק") לעניין הגדרת "יתרת שווי הרכישה" משמעותה‬ ‫הסכומים שאותם יכול היה המוכר לנכות כפחת או שמא רק לסכומים‬ ‫שנוכו הלכה למעשה?‬ ‫9‬
‫התרת פחת שלא נוכה בחישוב שבח ורווח‬ ‫הון‬ ‫בשנת 7791 רכשה החברה מקרקעין הנמצאות באזור חדרה. אשר עליהם‬ ‫•‬ ‫נטועים באותה העת פרדס של עצי הדר.‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫בשנים 0102 ו- 1102 מכרה החברה את המקרקעין.‬ ‫•‬ ‫בשומות העצמיות שהגישה החברה למנהל מסמ"ק חדרה כללה החברה את‬ ‫•‬ ‫שווי הרכישה המלא בהתאם למחיר ששילמה.‬ ‫מנהל מסמ"ק חלק על חישוב יתרת שווי הרכישה וקבע שיש להפחית משווי‬ ‫•‬ ‫הרכישה את הוצאות הפחת שניתן היה לנכות (גם אם לא נוכה בפועל) משוויו‬ ‫של הפרדס הנטוע בחלקות עפ"י חישוב שערך.‬ ‫ועדת הערר קובעת כי ההגדרות השונות בחוק לעניין קביעת "יתרת שווי‬ ‫•‬ ‫הרכישה" – הסכום המהווה את צד ההוצאות של משוואת חישוב השבח‬ ‫הכלכלי הנמצאות בסעיפים 74 (לעניין "יתרת שווי רכישה" ו"פחת") ו- 93‬ ‫(לעניין הניכויים המותרים מהשבח) לחוק, אינן מעניקות תשובה חד‬ ‫משמעית.‬ ‫01‬
‫התרת פחת שלא נוכה בחישוב שבח ורווח‬ ‫הון‬ ‫• ועדת הערר מציינת, בצדק רב, כי המחוקק , לעניין הגדרת "פחת" בחוק,‬ ‫נוקט בביטוי "סכומים הניתנים לניכוי" ולא בביטויים לשוניים ברורים יותר,‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫כגון: "הסכומים שניתן היה לנכותם" (כי אז המצב הלשוני היה תומך בגרסת‬ ‫מנהל מסמ"ק) או מנגד "הסכומים שנוכו" (כי אז המצב הלשוני היה תומך‬ ‫בגרסת החברה).‬ ‫• לאחר ניתוח תכלית החקיקה של חוק מיסוי מקרקעין ובפרט תכליתו של‬ ‫סעיף 74 לחוק הקובע את אופן חישוב "יתרת שווי הרכישה" לאחר ניכוי‬ ‫הוצאות ה"פחת" ממנה, מגיעה הועדה למסקנה, תוך שמפנה לפרשת לילי‬ ‫שמשון (ו"ע 90/5001) שם נקבעה פסיקה דומה, שעל מנת למסות את השבח‬ ‫הכלכלי מנהל מסמ"ק אינו רשאי להקטין את "יתרת שווי הרכישה" של‬ ‫המקרקעין בשל הוצאות פחת שניתן היה לנכותן אך לא נוכו בפועל.‬ ‫11‬
‫התרת פחת שלא נוכה בחישוב שבח ורווח‬ ‫הון‬ ‫ועדת הערר קובעת:‬ ‫•"נישום זכאי לדרוש את ניכוי הפחת מהכנסתו החייבת אולם אינו חייב לעשות‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫כן. מוכר רשאי להניח כי מלוא שווי הרכישה יובא בחשבון בעת מכירת הנכס‬ ‫ומימושו".‬ ‫עם זאת, מציינת הועדה כי פחת שלא נוכה בעבר ע"י מוכר מקרקעין יעמיס את‬ ‫הנטל על המוכר, בעת מכירת המקרקעין, לשכנע את מנהל מסמ"ק כי לא ניכה‬ ‫את הפחת, ואם לא עשה כן רשאי יהיה מנהל מסמ"ק להניח, כחזקה שבעובדה,‬ ‫כי המוכר ניכה את הפחת ולנכותו מיתרת שווי הרכישה.‬ ‫לעמדתנו, יש לציין שני דברים חשובים הנובעים מפסיקה זו:‬ ‫נבהיר כי בהתאם לועדת הערר אין צורך בהוכחה מדוע לא נוכה הפחת כי אם :‬ ‫•"בכל מקרה שבו ישכנע המוכר כי לא ניכה את הפחת מהכנסתו, לא ינוכה‬ ‫הפחת מיתרת שווי הרכישה".‬ ‫21‬
‫התרת פחת שלא נוכה בחישוב שבח ורווח‬ ‫הון‬ ‫מפסיקה זו ניתן להסיק כי נפתחת אפשרות הבחירה בידי הנישום האם לנכות‬ ‫את הפחת במהלך השוטף או לראות בו כחלק משווי הרכישה.‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫לעניין זה נראה גם כי אין כל הבדל בין האמור לעיל, לעניין חישוב השבח לבין‬ ‫דרך חישוב יתרת המחיר המקורי ברווח ההון, שכן המונח פחת בסעיף 88‬ ‫והתכלית הכלכלית דומים בעיקרם.‬ ‫נוסיף כי החלטת ועדת הערר, עומדת למעשה בסתירה לאמור בהו"ב 7002/5‬ ‫(אליה התייחסנו במבזקנו מס 962) ביחס להפחתת "פחת רעיוני" משווי‬ ‫הרכישה במכירת דירות מגורים שהושכרו בפטור ממס. שכן עמדת רשות‬ ‫המיסים בהוראת הביצוע נסמכת בין היתר על העובדה שהפחת "ניתן היה‬ ‫לניכוי", במקרה זה ברור כי לא נדרש בפועל כל פחת בתקופת ההשכרה בפטור‬ ‫ולפיכך אין מקום להפחיתו מיתרת שווי הרכישה.‬ ‫31‬
‫חשיבות המועד לעניין הכנסה מהמחאת חוב והפסד‬ ‫ממחילת חוב (פס"ד שנהב)‬ ‫• ביום 62 בפברואר התקבל בביהמ"ש המחוזי בתל אביב, פסק דינו של‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫כבוד השופט מגן אלטוביה בפס"ד ע"מ 20/3101 ד"ר יהודה שנהב וד"ר‬ ‫חנה שנהב נ' פ"ש תל אביב 3. המערער רכש, מכוח הסדר נושים שאושר‬ ‫ב-2991/11, במסגרת הליכי פירוק שננקטו כנגד החברה, את מלוא הון‬ ‫המניות של חברת אווז ישראל בע"מ (להלן- "החברה"). הסדר הנושים‬ ‫קבע כי המערער יזרים לחברה 000,006$, החברה תשלם לנושיה הבלתי‬ ‫מובטחים (ספקים בעיקר) %52 מחובם ויתרת חוב הנושים (%57) בסך‬ ‫כ- 5 מיליון ₪, תומחה למערער (המשקיע). בשנים שלאחר רכישת‬ ‫החברה הזרים המערער לחברה סכומים נוספים כהלוואות בעלים, בסך‬ ‫של כ- 2.4 מיליון ₪ (נכון ליום 6991/21/13).‬ ‫41‬
‫חשיבות המועד לעניין הכנסה מהמחאת חוב והפסד‬ ‫ממחילת חוב (פס"ד שנהב)‬ ‫• בשנת 7991 ביצע המערער עסקה להחלפת מניות ונצמח לו רווח הון‬ ‫בסך של כ- 5.4 מיליון ₪. באפריל 7991 נחתם הסכם בין המערער‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫ובין החברה, לפיו מחל המערער לחברה על חוב בסך כ- 4.3 מיליון‬ ‫₪ ובמכתב מדצמבר 8991 עדכן המערער את הסכם מחילת החוב‬ ‫וסכום המחילה נקבע לסך 4 מיליון ₪. סכום מחילת החוב נדרש‬ ‫כהפסד הון ע"י המערער וקוזז כנגד רווח ההון מהחלפת המניות.‬ ‫2 סוגיות נדונו בפסק הדין:‬ ‫• מה דין ההתחייבות לספקים שהומחתה למערער במסגרת הסדר‬ ‫הנושים. האם נצמחה למערער הכנסה ממחילת או המחאת חוב‬ ‫ומהו מועדה?‬ ‫• מה דין ההסכם למחילת חוב שחתם המערער עם החברה בשנת‬ ‫7991, האם על המשיב להכיר למערער בהפסד ההון כתוצאה מכך‬ ‫באותה שנה?‬ ‫51‬
‫חשיבות המועד לעניין הכנסה מהמחאת חוב והפסד‬ ‫ממחילת חוב (פס"ד שנהב)‬ ‫• בסוגיה הראשונה: פקיד השומה קבע כי יש לראות בהתחייבות לנושים‬ ‫שהומחתה למערער, הכנסה ממחילת חוב )החוב של המערער לספקים),‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫שנצמחה בשנת המס 4991. המערער מנגד, טען כי אין מדובר במחילת‬ ‫חוב, כאמור, אלא בהמחאת חוב (כך שהוא נעשה נושה לחברה). לטענתו,‬ ‫ההכנסה תוכר רק במועד קבלת מזומן מהחברה בפועל, ובכל מקרה, אם‬ ‫יש להכירה במועד ביצוע הסדר הנושים, הרי שזה נעשה בשנת 3/2991‬ ‫ולפיכך, ככל שהייתה למערער הכנסה, היא נצמחה בשנת 2991 או 3991‬ ‫(כפי הנראה, שנים שהתיישנו). ביהמ"ש מקבל את טענת המערער לפיה‬ ‫ההכנסה (מהמחאת החוב או ממחילת חוב) נצמחה במועד חתימת הסדר‬ ‫הנושים 2991 ולכל המאוחר ב- 3991- שנות מס שהתיישנו ולפיכך (ותוך‬ ‫הנחה של ביהמ"ש כי לכשיתקבלו הכספים בידי המערער מהחברה,‬ ‫בפועל ישולם עליהם המס), מתייתר המשך הדיון והערעור בעניין זה‬ ‫מתקבל.‬ ‫61‬
‫חשיבות המועד לעניין הכנסה מהמחאת חוב והפסד‬ ‫ממחילת חוב (פס"ד שנהב)‬ ‫• לדעתנו, אין בפסיקה זו משום קביעה כלשהי בעניין מועד ההכרה‬ ‫בהכנסה במקרה של רכישת מניות חברה בקשיים יחד עם הלוואת‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫בעלים או שטר הון , במחיר נמוך מ"ערכם הנקוב". במקרה זה,‬ ‫ההכנסה תוכר רק בעת משיכת כספים בפועל העולים על עלות‬ ‫הרכישה.‬ ‫• בסוגיה השנייה: בוחן ביהמ"ש את העובדות וקובע, כי כאשר נמחל חוב‬ ‫וקיימים יחסים מיוחדים בין המוחל והנמחל, מתעורר חשש, שמטרת‬ ‫מחילת החוב במועד שנעשתה ובכלל, הינו יצירת הפסד מלאכותי. לפיכך‬ ‫בוחן ביהמ"ש את נסיבות המקרה:‬ ‫• ממועד רכישת החברה ע"י המערער, ובכל השנים 3991 עד 7991 היה‬ ‫מצבה הפיננסי של החברה קשה ובדוחותיה הכספיים אף נרשמה הערת‬ ‫"עסק חי". למרות זאת השקיע המערער בחברה בתקופה זו כ- 2.4 מיליון‬ ‫₪. המסקנה- מחילת החוב לא נבעה ממצבה הכלכלי הקשה של החברה,‬ ‫אלא מצורך חיצוני של הנישום.‬ ‫71‬
‫חשיבות המועד לעניין הכנסה מהמחאת חוב והפסד‬ ‫ממחילת חוב (פס"ד שנהב)‬ ‫• מניתוח ביהמ"ש עולה כי דווקא בתחילת שנת 7002 מצבה הפיננסי של‬ ‫החברה היה טוב יותר מבעבר (פריסת חובות בנקים ומשקיע פוטנציאלי).‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• עדכון סכום המחילה לסך של 4 מיליון ₪ (ב- 8991/21 רטרואקטיבית ל-‬ ‫7991/21) מצביע על כך שסכום המחילה הותאם לסכום רווח ההון‬ ‫שהמערער ביקש לקזז.‬ ‫• בנסיבות המקרה קובע ביהמ"ש כי יש לראות במחילת החוב ע"י המערער‬ ‫לחברה בשנת 7991, (ולא בשנים מוקדמות יותר ?? א.ח.א) עסקה‬ ‫מלאכותית, ממנה רשאי פקיד השומה להתעלם:‬ ‫• "נראה כי האירועים עליהם מצביע המערער כגורם למחילת החוב‬ ‫באפריל 7991, הינ אירועים חיוביים מבחינת החברה ומכל מקום אין‬ ‫למצוא בהם הצדקה למחילת החוב באפריל 7991. לפיכך, איני נותן אמון‬ ‫בגרסת המערער כאילו דווקא בשנת 7991 "התברר באופן מוחלט כי אין‬ ‫כל סיכוי שהחברה תחזיר לי את ההלוואות שהזרמתי לה".‬ ‫81‬
‫חשיבות המועד לעניין הכנסה מהמחאת חוב והפסד‬ ‫ממחילת חוב (פס"ד שנהב)‬ ‫תוהים אנו, אם ברור כי מצבה הפיננסי של החברה במועד מחילת החוב‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫קשה, וברי כי ההלוואות לא תוחזרנה למערער, מדוע נדרש המערער‬ ‫להצדיק מחילת החוב במועד הספציפי בו נמחל? ואם היה המערער בוחר‬ ‫למחול על החוב שנתיים קודם, היה מתעורר ויכוח? נזכיר ונציין כי בתקנה‬ ‫2(5) לתקנות מס הכנסה (תכנון מס חייב בדיווח) , נקבעה חובת דיווח‬ ‫במקרה בו בוצעה מחילה לקרוב (בתנאים מסוימים) אך התקנה תוחמת‬ ‫את חובת הדיווח כ"תכנון מס אגרסיבי" למקרה בו המוחל הינו חבר בני‬ ‫אדם בלבד. מחילת חוב בידי יחיד אינה נתפסת בעיני המחוקק כתכנון מס‬ ‫אגרסיבי !! (עוד נזכיר, כי גם פקידי השומה מחליטים מתי נמחל חוב‬ ‫לחברה, בהתייחס לשומות פתוחות, חברות משפחתיות וכיו"ב ע"פ צרכי‬ ‫השומה).‬ ‫91‬
‫מכירת מוניטין גם ללא הסכמה חוזית‬ ‫מפורשת על כך (הלכת פינטו)‬ ‫• לאחרונה התקבל פסק דינו של בית המשפט העליון בעניין אהרון פינטו (ע"א‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫90/5794) (להלן: "המערער").‬ ‫עובדות המקרה:‬ ‫• משנת 3691 ניהלו והפעילו הורי המערער את תחנת הדלק בקריית טבעון‬ ‫בהתאם לזכויות שקיבלו מחברת הדלק "פז". לאחר פטירתם המשיך‬ ‫המערער להפעילה.‬ ‫• בשנת 2002 הודיעה פז כי ברצונה לבטל את ההתקשרות עמו ולנהל את‬ ‫התחנה בעצמה, משכך חתמו המערער ופז על הסכם להפסקת ההתקשרות‬ ‫ביניהם וזאת בתמורה ל- 55.3 מיליון שקלים.‬ ‫02‬
‫מכירת מוניטין גם ללא הסכמה חוזית‬ ‫מפורשת על כך (הלכת פינטו)‬ ‫• השאלה הנדונה בפס"ד הדין הינה כיצד יש לסווג את התמורה בגין‬ ‫העסקה? האם יש לסווגה כרווח הון רגיל החייב בשיעור מס שולי, כטענת‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫פקיד השומה או שמא, יש לסווגה כרווח הון ממכירת מוניטין, החייב‬ ‫בשיעור מס של %01 כטענת המערער (בהתאם לשיעור המס שהיה חל ערב‬ ‫תיקון 231). ביהמ"ש המחוזי קבע כי אין המדובר במוניטין כי אם ברווח‬ ‫הון "רגיל".‬ ‫• עיקר נימוקיו של בית המשפט המחוזי לקביעה כי אין המדובר במוניטין,‬ ‫נסמך על האמור בחוזה, במסגרתו לא אוזכרה מכירתו של מוניטין ואינו‬ ‫נשוא ההסכם לא בהתאם לאופן הצגתם בחוזה ולא בהתאם לתוכן החוזה,‬ ‫וכלשון ביהמ"ש המחוזי:‬ ‫• "לשונו של החוזה אינה מזכירה, אפוא, את המוניטין, ככזה שבעבורו‬ ‫שילמה פז את ששילמה למערער. החוזה מדבר על תכלית אחרת לתשלום,‬ ‫ותכלית זו מתיישבת עם הגיונם של דברים ועם ניסיון החיים".‬ ‫12‬
‫מכירת מוניטין גם ללא הסכמה חוזית‬ ‫מפורשת על כך (הלכת פינטו)‬ ‫• בערעור, ביהמ"ש העליון קובע כי, על אף שאין עיגון למכירתו של מוניטין‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫בחוזה המכר ולמרות שגם תכליתו של החוזה אינה מעידה על מוניטין הרי,‬ ‫"מקובלת עלינו טענת המערער כי ישנה נפקות לנפסק בעניין גוטמן‬ ‫(עמ"ה 10/1301). הרקע באותו עניין הוא חוזה, בין צד ג' לבין פז, הדומה‬ ‫במובנים רבים לחוזה שלפנינו. בית המשפט המחוזי קבע שם כי יש לסווג‬ ‫חלק מהתמורה ששולמה כמוניטין. הנפקות מהשוואה בין שני המקרים‬ ‫היא כי תוכן החוזה כשלעצמו אינו מכריע ויש לבחון היטב את נסיבות‬ ‫המקרה".‬ ‫22‬
‫מכירת מוניטין גם ללא הסכמה חוזית‬ ‫מפורשת על כך (הלכת פינטו)‬ ‫• לאחר קביעה זו קובע ביהמ"ש העליון כי למרות העדרה של הוכחה כלכלית‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫המכמתת את שווי המוניטין, לא ניתן להגיע למסקנה לפיה אין מוניטין‬ ‫כלל וכלשון ביהמ"ש העליון:‬ ‫• "תחושת הצדק ונסיבות המקרה תומכות בתוצאה שאינה מצויה בקצוות‬ ‫- "הכל או לא כלום".... במילים אחרות התוצאה לפיה ייפסק סכום‬ ‫מוניטין - אף אם מינימאלי - עדיפה על דחיית הערעור כולו".‬ ‫• לפיכך נקבע כי המוניטין מהווה שיעור של %51 מהתמורה בעסקה.‬ ‫32‬
‫מכירת מוניטין גם ללא הסכמה חוזית‬ ‫מפורשת על כך (הלכת פינטו)‬ ‫• שתי נקודות צוינו בפסק, כתומכות בסיווג חלק מהעסקה כמוניטין:‬ ‫• אי תחרות וייעוץ - לצורך הקביעה כי במכירת מוניטין עסקינן נשען‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫ביהמ"ש העליון בהסתמך על פס"ד המחוזי בעניין גוטמן על קיומם של‬ ‫תנית אי תחרות וסעיף הייעוץ במסגרת העסקה , שכן התניות אלו באו‬ ‫להבטיח כי המוניטין יוותר בידי הרוכש.‬ ‫• פעילותו בעבר של האב - ביהמ"ש מתייחס בפסק הדין לפעולות שביצע‬ ‫האב במשך השנים בתחנת הדלק וזאת לצורך גיבוש ההחלטה כי הבן מכר‬ ‫מוניטין, הגם שמקרה זה גם הבן ניהל לאחר מות האב את התחנה הרי‬ ‫שהרקע בגינו קבע ביהמ"ש קיומו של מוניטין היה פעולותיו של האב‬ ‫ולמרות זאת הכריע ביהמ"ש כי הבן מכר מוניטין. (בהעדר התייחסות‬ ‫לאבחנה שבין מכירת מוניטין עסקי לבין מוניטין אישי. האם מצינו‬ ‫בקביעת ביהמ"ש "הורשה" מסוימת של המוניטין מאב לבן ??).‬ ‫42‬
‫מכירת מוניטין גם ללא הסכמה חוזית‬ ‫מפורשת על כך (הלכת פינטו)‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫בסיכום:‬ ‫נראה לנו שבקביעתו זו למעשה גם "פונה" ביהמ"ש העליון‬ ‫לרשות המיסים לאפשר חלוקה של תמורה כוללת בעסקה‬ ‫לרכיבים שונים, הגם שלא סווגו חוזית בגין מכירת המוניטין‬ ‫ולאפשר אפילו במקרים כגון זה רף מינימום של %51 בגין‬ ‫מוניטין...‬ ‫52‬
‫מכירת מוניטין - הלכת תדיראן‬ ‫תדיראן בע"מ נ' פשמ"ג (ע"מ (ת"א) 60-2501)‬ ‫• בשנת 6991, הֶ עבירה המערערת לחברת תדיראן קשר בע"מ, חברה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫בשליטתה המלאה ("חברת הבת"), את כל פעילותה העסקית‬ ‫בתחום הקשר. ואילו בשנת 9991, בסמוך לאחר מכירת מניות‬ ‫חברה הבת לצד ג', נחתם הסכם נוסף בין המערערת לבין חברת‬ ‫הבת, לפיו הֶ עבירה המערערת לחברת הבת את הזכות להשתמש‬ ‫בשם ‪ ,Tadiran Communication Ltd‬בלוגו ובסימן מסחר‬ ‫תמורת 51 מיליון $ .‬ ‫• לטענת המערערת, הסכום האמור מהווה תמורה בגין מכירת‬ ‫מוניטין וחייב במס בשיעור %01 בהיותו סכום אינפלציוני חייב‬ ‫(מדובר בדין שלפני תיקון 231 לפקודה). פקיד השומה ייחס סכום‬ ‫זה כתמורה נוספת עבור מניות הבת.‬ ‫62‬
‫מכירת מוניטין - הלכת תדיראן‬ ‫בית-המשפט דחה את הערעור וקבע:‬ ‫• המוניטין דבק במוצר עצמו ומזוהה עם היצרן המייצר אותו, לפיכך:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• עד שנת 6991, שיקפו השם והלוגו של תדיראן את המוניטין של‬ ‫המוצרים ששיווקה.‬ ‫• הָ חֵ ל משנת 6991, לאחר העברת הפעילות לחברת הבת, חברת הבת‬ ‫היא אשר ייצרה וסיפקה ללקוחות מוצרים ושירותים בתחום הקשר‬ ‫והיא אשר קבעה את שמות המוצרים ומחירם;‬ ‫• ככל שהלקוחות הבחינו באיכות מוצרי הקשר, איכות השירות שמות‬ ‫המוצרים ומחירי השירותים, יוחסו כל אלה לחברת הבת ולא‬ ‫למערערת.‬ ‫• ממילא, ככל שקיים מוניטין בקשר למוצרים ולשירותים, שסיפקה‬ ‫חברת הבת ללקוחותיה בתחום הקשר, יש ליַחסו לחברת הבת ולא‬ ‫למערערת, זאת ללא קשר לבעלות על השם והלוגו.‬ ‫72‬
‫הוצאות - הלוואה לפעילות עסקית -‬ ‫כחוב רע‬ ‫לאחרונה התקבל פסק דינו של ביהמ"ש המחוזי בעניין רחובות הירוקה‬ ‫•‬ ‫(ע"מ 40/3111), החברה שבנדון. המערערת הינה חברה העוסקת משנת‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫3991 ביזמות, קבלנות ופיתוח נדל"ן. חברת א.ו.מ.ש השקעות בע"מ‬ ‫(להלן: "אומש") הינה חברה קשורה המוחזקת בעקיפין על ידי מר משעל‬ ‫שהינו בעל השליטה בשתי החברות.‬ ‫בשנת 5991 נחתם הסכם בין אומש לבין א.ר מלונות רותם (4991) בע"מ‬ ‫•‬ ‫(להלן: "מלונות רותם") שהייתה בעלת מקרקעין בירושלים במסגרתו‬ ‫נקבע:‬ ‫מלונות רותם תקצה לחברת אומש %05 ממניותיה תמורת כ-7.1 מליון‬ ‫•‬ ‫₪.‬ ‫הצדדים באמצעות מלונות רותם יבנו ויפתחו את המקרקעין לצורך‬ ‫•‬ ‫השכרת השטחים או מכירתם.‬ ‫לצורך קבלת מימון בנקאי ע"י מלונות רותם תעמיד לה אומש הון עצמי‬ ‫•‬ ‫בסך של כ - 3 מליון דולר, ואשר אם יחולט ע"י הבנקים יהיה זה ע"ח‬ ‫בעלי המניות בחלקים שווים.‬ ‫82‬
‫הוצאות - הלוואה לפעילות עסקית -‬ ‫כחוב רע‬ ‫• לצורך העמדת חלק מההון העצמי ע"י אומש נטלה המערערת בשנת‬ ‫5991 הלוואה מהבנק והמחתה אותה לאומש והאחרונה העמידה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫אותה לרשותה של מלונות רותם לצורך בניית המקרקעין (להלן:‬ ‫"ההלוואה").‬ ‫• בשנת 5991 נרשמו הסכומים בספרי המערערת כהלוואה לחברה‬ ‫קשורה (אומש), והחל משנת 6991 נרשמם הסכום כ"תשלומים ע"ח‬ ‫(מקרקעין).‬ ‫• בשנת 9991 מלונות רותם הגיעה למצב של חדלות פירעון וכל הונה‬ ‫העצמי הועבר לבנקים. בשל הערכת שווי של המקרקעין אשר קבעה‬ ‫כי ערך הקרקע נמוך מההתחייבויות לבנק (הכל בספרי מלונות‬ ‫רותם) רשמה המערערת הפרשה לירידת ערך בשנים 0002-8991‬ ‫שבסופה נמחקה ההשקעה, סה"כ כ-3.4 מיליוני ₪.‬ ‫92‬
‫הוצאות - הלוואה לפעילות עסקית -‬ ‫כחוב רע‬ ‫• המערערת תבעה בדוחותיה לצורכי מס את ההוצאות בגין ההפרשה‬ ‫לירידת ערך כשהיא נתמכת על שתי טענות חלופיות:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• במסגרת ההסכמות שהיו בין המערערת לבין אומש, תהיה‬ ‫למערערת זכות לקבל חלקים במקרקעין שתרכוש אומש‬ ‫מהפרוייקט, וזאת כנגד אותה הלוואה, ולפיכך טענה המערערת כי‬ ‫המדובר בהחזקת מלאי עסקי של זכויות במקרקעין. לפיכך ניתן‬ ‫להכיר בירידת ערכו. טענה זו נדחתה בעיקר על הרקע העובדתי‬ ‫וביהמ"ש קבע כי אין המדובר בירידת ערך של מלאי מקרקעין אלא‬ ‫בהלוואה ולפיכך לא נרחיב בטענה זו.‬ ‫• הטענה החלופית היא כי ההפסד הנובע ממתן ההלוואה הינו‬ ‫בבחינת חוב רע בהתאם להוראות סעיף 71(4) לפקודה אשר ניתן‬ ‫להכיר בו כהוצאה פירותית.‬ ‫03‬
‫הוצאות - הלוואה לפעילות עסקית -‬ ‫כחוב רע‬ ‫• בעניין זה מקבל בית המשפט את הקביעה כי על אף שאין המדובר בעסק‬ ‫של מתן הלוואות ניתן לראות בהפסד הנובע ממחיקת ההלוואה כהוצאה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫פירותית זאת בניגוד מוחלט לעמדתה המסורתית של רשות המיסים זה‬ ‫שנים:‬ ‫• "טוען המשיב כי לא ניתן להכיר בחוב רע אלא אם נוצר בעסק למתן‬ ‫אשראי - טענה שאין לה עיגון בלשון הפקודה, אף לא בפסיקה. הכלל‬ ‫להתרת הניכוי הוא שהחוב נתגבש במהלך הסחר הרגיל... ...אדרבה,‬ ‫בהתייחס לעסק של מתן אשראי, שבו מהוות הלוואות משום מלאי‬ ‫עסקי, ניתן לראות את "ההלוואות רעות" כהפסד עסקי רגיל המותר‬ ‫לקיזוז, ואין צורך בהחלת הוראת סעיף 71(4) לפקודה המטילה על‬ ‫הנישום חובת הוכחה כי החובות נעשו "רעים" או "מסופקים"..."‬ ‫13‬
‫הוצאות - הלוואה לפעילות עסקית -‬ ‫כחוב רע‬ ‫• בהתאם לקביעת בית המשפט יש לבחון את סיווגו של ההפסד בהתאם‬ ‫למטרתם הסופית של כספי ההלוואה שהיא פעילות עסקית ולא הונית,‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫אפילו אם מדובר בפעילות עסקית של ישות משפטית אחרת!!!‬ ‫• "במקרה שלפניי, העבירה המערערת את כספי ההלוואה לאומש כדי‬ ‫שישמשו כהון עצמי לחברת מלונות רותם, וזאת על-מנת שתוכל לקבל‬ ‫אשראי מהבנק ולהתחיל בבנית הפרויקט שתוכנן לקום על המקרקעין.‬ ‫מלכתחילה, נועד ההסכם שבין אומש לבין רותם פיתוח ומלונות רותם‬ ‫לרכישת הזכויות במקרקעין שבבעלותה של מלונות רותם, ולא היה זה‬ ‫הסכם לרכישת מניות ככאלה כבהשקעה הונית."‬ ‫ועוד:‬ ‫• "הנה כי כן, אומש שימשה אך צינור להעברת כספי ההלוואה‬ ‫מהמערערת למלונות רותם לשם רכישת הזכויות במקרקעין..."‬ ‫23‬
‫הוצאות - הלוואה לפעילות עסקית -‬ ‫כחוב רע‬ ‫• (במאמר מוסגר נעיר כי אף שביהמ"ש דחה על הסף, בבחינת‬ ‫הטענה הראשונה של המערערת, התחשבות בהלוואה כברכישת‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫מלאי מקרקעין כדלעייל, הרי שדווקא בבחינת הטענה החלופית,‬ ‫ביהמ"ש מתייחס במפורש להלוואה כרכישה ממשית של מקרקעין‬ ‫ע"י המערערת עצמה תוך התעלמות מהכסות המשפטית/עובדתית:‬ ‫המערערת הלוותה כספים לאומש כחברה קשורה (שאף אינה‬ ‫"חברה בת") , אשר מצידה רכשה בדרך של הקצאה, מניות באיגוד‬ ‫מקרקעין, ובנוסף העמידה הלוואה לאותו איגוד לצורך בניית‬ ‫המקרקעין ע"י אותו איגוד).‬ ‫ומוסיף ביהמ"ש וקובע:‬ ‫• "אילו הועברו כספי ההלוואה מידי המערערת ישירות לידי מלונות‬ ‫רותם (טענה שנטענה על-ידי המערערת אך לא גובתה בראיות),‬ ‫היתה העסקה מסווגת כעסקה פירותית על-פי מבחני הפסיקה‬ ‫הישימים לענייננו." (ומחיקתה היתה הוצאה פירותית שוטפת?).‬ ‫33‬
‫הוצאות - הלוואה לפעילות עסקית -‬ ‫כחוב רע‬ ‫• בית המשפט בוחן את ביצוע ההלוואה בראי מבחני העסק, וקובע כי‬ ‫מאחר והמערערת הינה בעלת פעילות עסקית ענפה בתחום המקרקעין,‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫מימנה את ההלוואה בהון זר, באמצעות מר משעל מעורבת בתהליכי‬ ‫שינוי הייעוד והשבחת המקרקעין, ומאחר ופרויקט זה (הגם שאוגד‬ ‫באמצעות חברה אחרת) הינו המשך ישיר של פרויקטים שהיו למערערת‬ ‫וכי מר משעל הוא הרוח החיה מאחורי הפרויקט ועשה שימוש בניסיונו‬ ‫במומחיותו ובכישוריו, יש לראות בהלוואה כהלוואה במהלך פעילות‬ ‫עסקית ולפיכך לראות בהפסד כחוב רע בהתאם להוראות 71(4).‬ ‫• בית המשפט מתייחס למבחן העל וקובע:‬ ‫• "מ"מבט על" על נסיבות העסקה וכוונת הצדדים לה, השתכנעתי כי‬ ‫במתן ההלוואה לאומש ביקשה המערערת לקבל דריסת רגל בפרויקט,‬ ‫כלשונה, וזאת כחלק מפעילותה העסקית הפירותית".(הדגשה אינה‬ ‫במקור א.ח.א).‬ ‫43‬
‫הוצאות - הלוואה לפעילות עסקית -‬ ‫כחוב רע‬ ‫וכן:‬ ‫• "אכן, יש לבחון את המהות הכלכלית האמיתית של העסקה, אשר‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫במקרה זה, לאור הנסיבות, היא פירותית, ונעשתה במסגרת פעילות‬ ‫העסק של המערערת." (הדגשה אינה במקור א.ח.א)‬ ‫• שאלה נוספת אליה התייחס בית המשפט בקצרה היא, מהו עיתוי ההכרה‬ ‫בהפסד ו/או בהוצאה מחוב רע?‬ ‫ביחס לשאלה זו קובע ביהמ"ש כי:‬ ‫• "..ודוק: מן העובדות עולה כי "החוב הפך רע" רק בשנת 9991, שבה‬ ‫הבנקים החלו לפרוע את ההלוואות של מלונות רותם באמצעות‬ ‫הערבויות והפיקדונות שהופקדו בידם. בשנה זו דיווחו אומש ומלונות‬ ‫רותם על ירידת ערך המקרקעין." (הדגשה אינה במקור א.ח.א).‬ ‫53‬
‫הוצאות - הלוואה לפעילות עסקית -‬ ‫כחוב רע‬ ‫• כלומר, יש לאפשר הכרה בהפסד כבר במועד שבו הנושים‬ ‫מתחילים לפרוע את חובם באמצעות הערבויות והפיקדונות‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫שהופקדו בידם ולא בהכרח עד לביצועם של ההליכים‬ ‫הפורמאליים של הפירוק וכינוס הנכסים.‬ ‫• לסיכום: בית המשפט מקבל את התזה כי הלוואה שניתנה‬ ‫לצורך פעילות עסקית של חברה אחרת אשר קשורה בפעילות‬ ‫העסקית של המלווה יכול שהינה בבחינת הלוואה במסגרת‬ ‫הפעילות העיסקית ולא הלוואה הונית, ולפיכך יש להכיר‬ ‫בהפסד מירידת ההלוואה לטמיון, כחוב רע בהתאם לסעיף‬ ‫71(4).‬ ‫63‬
‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫"סגנון שרותי תקשוב בע"מ" (להלן- "המערערת") נ' פקיד שומה‬ ‫פתח תקווה‬ ‫73‬ ‫73‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫עובדות פסק הדין:‬ ‫• המערערת הינה חברה שפעילותה העסקית התמקדה בתחום‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫שירותי תקשורת, שיווק וניהול למחשבים.‬ ‫• לאחר שהצטברו אצל המערערת עודפי מזומנים בשנות המס הרלוונטיות,‬ ‫ביצעה החברה עסקאות לרכישת מניות של חברות ישראליות הנסחרות‬ ‫בבורסה בתל-אביב, לאחר שאלה הכריזו על חלוקת דיבידנד.‬ ‫• רכישה זו מזכה את החברה הרוכשת - כבעלת מניות - בזכות לקבלת‬ ‫הדיבידנד ביום חלוקתו, אשר בשל הוראות סעיף 621(ב) דיבידנד‬ ‫המתקבל בין חברות ישראליות אינו חייב במס (להלן - "המניות‬ ‫הנרכשות").‬ ‫83‬ ‫83‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫• מהלך זה ידוע בכינויו "‪ ,"Dividend Stripping‬שמשמעותו‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫כי לאחר קבלת הדיבידנד, מוכרת החברה את המניות‬ ‫הנרכשות ("המופשטות" מהדיבידנד).‬ ‫• ערך המניה לאחר "הפשטת" הדיבידנד יורד בערכו של‬ ‫הדיבידנד.‬ ‫• לפיכך, נוצר לחברה הפסד הון מני"ע (שעקרו בסכום‬ ‫הדיבידנד) הניתן לקיזוז כנגד רווח מני"ע אחרים, במקרה דנן‬ ‫עפ"י סעיף 6 לחוק התאומים.‬ ‫93‬ ‫93‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫סכום הרכישה הכולל של המניות הנרכשות היה בסך של 800,227,7 ₪.‬ ‫•‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫סכום הדיבידנד הכולל שהתקבל אצל המערערת הגיע לסך של 923,240,2 ₪.‬ ‫•‬ ‫התמורה הכוללת ממכירה של המניות עמדה על סך של 948,281,5 ₪.‬ ‫•‬ ‫• לפיכך, במסגרת הצהרתה לשנת המס 8991 ביקשה המערערת לקזז את הפסד‬ ‫ההון מניירות ערך לפי סעיף 6(ג) לחוק התיאומים בסך של 951,935,2 ₪ מסך‬ ‫הרווחים שנצברו לה באותה השנה וכן להעביר את יתרת ההפסדים לשנות המס‬ ‫הבאות.‬ ‫בנוסף, המערערת ביצעה מספר עסקאות בדפוס פעולה זהה אשר על פיו רכשה בבורסה‬ ‫•‬ ‫מניות של חברות ישראליות אשר הודיעו על כוונתן לחלק דיבידנד.‬ ‫04‬ ‫04‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫• לטענת פ"ש לא נוצר למערערת חסרון כיס שכן מדובר בהפסד‬ ‫יש מאין. לפיכך, יש להקטין את המחיר המקורי של המניה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫בגובה הדיבידנד שהתקבל ולחילופין, מדובר בעסקה‬ ‫מלאכותית.‬ ‫• לטענת המערערת פעולותיה הינן בהתאם ללשון החוק, קבלת‬ ‫עמדת המשיב משמעותה מיסוי הדיבידנד, פעולותיה הינן‬ ‫פעולות בשוק ההון עם מטרה עסקית של השאת רווחים‬ ‫בתקווה לירידת ערך המניה הפחותה מהדיבידנד המתקבל וכי‬ ‫עצם קיומו של חסרון כיס אינו מהווה תנאי מוקדם לצורך‬ ‫קיזוז הפסדים.‬ ‫14‬ ‫14‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫בית המשפט המחוזי בפסק דינו של כבוד השופט, מגן אלטוביה,‬ ‫(עמ"ה 20/6221) קבע בפס"ד חדשני כי:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫כיוון שקיימת ודאות משפטית ברורה לקבלת הדיבידנד ביום‬ ‫רכישת המניה, הרי שעל פי המהות הכלכלית האמיתית, שווי‬ ‫המניה ביום ההכרזה כולל את חלק הדיבידנד ואת החלק‬ ‫המשקף את שווי המניה.‬ ‫24‬ ‫24‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫כלשון ביהמ"ש:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫"... מקום שנכס מניב תשואה, הנמכר לאחר שפירותיו‬ ‫מומשו באופן ודאי..., הרי שמחיר המכירה, מחיר‬ ‫הרכישה בידי הקונה (המחיר המקורי), משקף‬ ‫מכירת – רכישת שני נכסים, האחד העץ המופשט‬ ‫(‪ )stripped‬מפירותיו שהבשילו והאחר, הפירות‬ ‫"‬ ‫עצמם.‬ ‫34‬ ‫34‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫• הדיבידנד שקיבלה המערערת, אמנם אינו חייב במס בידה,‬ ‫אולם בעת קביעת מחירה המקורי של המניה יש להוריד את‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫"עלות הדיבידנד" שכן מדובר בשני נכסים נפרדים.‬ ‫• עם זאת, מסייג ביהמ"ש קביעתו זו רק למקרים בהם נרכש‬ ‫נכס עם הכנסה וודאית, שאז נרכשים שני נכסים: העץ והפרי‬ ‫המופרד. במידה ונרכש נכס עם פוטנציאל להכנסה עתידית,‬ ‫אין להפריד בין העץ ופוטנציאל הפרי, ויראו ברכישה - רכישה‬ ‫של נכס אחד.‬ ‫• לקביעה זו של ביהמ"ש השלכות מרחיקות לכת בין השאר‬ ‫לדוגמא בכל הקשור למיסוי בינלאומי.‬ ‫44‬ ‫44‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫• הדיבידנד שקיבלה המערערת, אמנם אינו חייב במס בידה,‬ ‫אולם בעת קביעת מחירה המקורי של המניה יש להוריד את‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫"עלות הדיבידנד" שכן מדובר בשני נכסים נפרדים.‬ ‫• עם זאת, מסייג ביהמ"ש קביעתו זו רק למקרים בהם נרכש‬ ‫נכס עם הכנסה וודאית, שאז נרכשים שני נכסים: העץ והפרי‬ ‫המופרד. במידה ונרכש נכס עם פוטנציאל להכנסה עתידית,‬ ‫אין להפריד בין העץ ופוטנציאל הפרי, ויראו ברכישה - רכישה‬ ‫של נכס אחד.‬ ‫• לקביעה זו של ביהמ"ש השלכות מרחיקות לכת בין השאר‬ ‫לדוגמא בכל הקשור למיסוי בינלאומי.‬ ‫54‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫על פסק דינו של בית המשפט המחוזי, הגישה המערערת‬ ‫ערעור.‬ ‫הדיון בבהמ"ש העליון לא נסב סביב סוגיית "דיבידנד‬ ‫מופשט", אלא התמקד בבחינת עסקת קניית המניות בסמוך‬ ‫למועד ה"קום", חלוקת דיבידנד ומכירתן של המניות,‬ ‫כעסקה מלאכותית.‬ ‫64‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫פס"ד ביהמ"ש העליון:‬ ‫בית המשפט העליון, דחה את הערעור, בקבעו כדלקמן:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• פקיד השומה רשאי להתעלם מעסקה כאשר נתמלא התנאי הראשון של‬ ‫הפחתת המס או אז בהתקיים אחד מארבעת העילות החלופיות ביניהן‬ ‫העסקה כעסקה מלאכותית תבוטל הטבת המס – נראה בהמשך.‬ ‫• תכנון מס אשר נוצר על-ידי ניצול תמריץ מס שניתן על ידי המחוקק צריך‬ ‫שיחשב כתכנון מס לגיטימי.‬ ‫• תכנון מס מסוג זה יכול שייחשב כ"מלאכותי" מבחינה מושגית, אך אין זה‬ ‫סביר כי פקיד השומה יתעלם מיתרונות המס הנובעים ממנו או יסווגו מחדש,‬ ‫שכן הוא ממלא אחר כוונת המחוקק, ומדובר ב"תכנון מס חיובי".‬ ‫74‬ ‫74‬ ‫74‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫"תכנון מס שלילי", לעומת זאת, הוא תכנון שמנצל "פרצות"‬ ‫הקיימות בחוק, שהמחוקק אינו מודע אליהן, אף שגם תכנון‬ ‫זה נעשה "בהתאם לחוק".‬ ‫אכן, לא כל עסקה המבוססת על "תכנון מס שלילי" תיחשב‬ ‫" לעסקה מלאכותית", עסקה שכזו תבחן על פי הנורמות‬ ‫האנטי – תכנוניות והמבחנים שהותוו בפסיקה להפעלתן,‬ ‫במטרה לבדוק האם ניצול היתרון המיסוי לגיטימי הוא אם‬ ‫לאו."‬ ‫84‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• בענייננו, המערערת בקשה להסתמך על חקיקתו של סעיף 49(ג)‬ ‫הקובע כי במכירת מניות בידי חבר בני אדם יופחת מסכום‬ ‫הפסד ההון סכום הדיבידנד שקבלה החברה בשנתיים שקדמו‬ ‫למכירה, בחינת הליכי החקיקה שקדמו לתיקון פקודת מס‬ ‫הכנסה (תיקון מס' 231), מעלה כי התיקון נועד להבהיר מצב‬ ‫קיים ולא לשנותו.‬ ‫94‬ ‫94‬ ‫94‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫ביהמ"ש מהבהיר כי קיזוז ההפסדים בדרך בה נקטה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫המערערת הוא מלאכותי:‬ ‫באמצעות התיקון הובהר, כי אף שהיה צורך בכל אחת‬ ‫מהוראות החוק כשלעצמן – סעיף 621(ב) לפקודה, המוציא‬ ‫את הדיבידנד מההכנסה החייבת כאשר הוא מועבר בין‬ ‫חברות, וסעיף 6 לחוק התיאומים, המתיר את קיזוז הדיבידנד‬ ‫– שילובן של ההוראות בהקשר הנדון יצר מצב לא ראוי‬ ‫שעמד בסתירה חזיתית לתכלית החקיקה.‬ ‫05‬ ‫05‬ ‫05‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫סעיף 68 לפקודת מס הכנסה מעגן את הנורמה האנטי-תכנונית הכללית העומדת לרשות פ"הש‬ ‫כאמצעי לסיכול תכנון מס לא לגיטימי. על פי הוראות סעיף זה:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫" היה פקיד השומה סבור, כי עסקה פלונית המפחיתה, או העלולה להפחית, את סכום המס‬ ‫המשתלם על ידי אדם פלוני היא מלאכותית או בדויה, או שהסבה פלונית אינה מופעלת‬ ‫למעשה, או כי אחת ממטרותיה העיקריות של עסקה פלונית היא הימנעות‬ ‫ממס או הפחתת מס בלתי נאותות, רשאי הוא להתעלם מן העסקה או מן ההסבה,‬ ‫והאדם הנוגע בדבר יהא נישום לפי זה. הימנעות ממס והפחתת מס ניתן לראותן כבלתי נאותות‬ ‫אפילו אינן נוגדות את החוק. "‬ ‫• לפי האמור, עילת ההפחתה הבלתי נאותה הנה נפרדת מעילת העסקה‬ ‫המלאכותית ולכן אין לכרוך את עילת ההפחתה הבלתי נאותה עם עילת העסקה‬ ‫המלאכותית, התפתחות הפסיקה לאורך השנים יצקה תוכן ומבחנים לעניין‬ ‫קביעת העסקה כמלאכותית ויתרה את הצורך בשימוש בעילת ההפחתה הבלתי‬ ‫אותה .‬ ‫15‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫המבחן המשמש לבחינת קיומה של עסקה מלאכותית:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• המבחן הראשון שאומץ בפסיקה הוא מבחן "הדפוסים‬ ‫המקובלים" ולפיו כדי להגדיר עסקה כמלאכותית די בכך‬ ‫שעסקה לובשת צורה המנוגדת לדפוסים המקובלים בחיי‬ ‫הכלכלה וסוטה מן הדרכים שבני אדם נוהגים בהן כדי להשיג‬ ‫תוצאה כלכלית מסוימת. בהמשך המבחן שונה למבחן "מטרת‬ ‫העסקה" ובהמשך – למבחן "הטעם המסחרי" שנועד לבדוק‬ ‫אם קיים לעסקה טעם מסחרי מלבד היתרון הפיסיקאלי‬ ‫אותו ניסה הנישום להשיג.‬ ‫25‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫המבחן המשמש לבחינת קיומה של עסקה מלאכותית – המשך:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫בפרשת רובנשטיין התקבלה העמדה כי מבחן הטעם המסחרי אינו מבחן יחיד ומכריע‬ ‫•‬ ‫ויש לשלבו בין יתר נסיבות העסקה.‬ ‫זכותו של פקיד השומה להתעלם מתוצאותיה של העסקה שביצע נישום, עומדת מול‬ ‫•‬ ‫זכותו החוקתית של הנישום לתכנן את פעולותיו ולהקטין, באופן לגיטימי, את גובה‬ ‫המס אשר עליו לשלם. לפיכך, ישנו צורך, מצד אחד, לנסח כלל שיהיה ברור ובהיר כך‬ ‫שנישומים יוכלו לכלכל את צעדיהם לאורו, ומצד שני, דרוש שהכלל יוכל להכיל בתוכו‬ ‫שינויים משפטיים ותמורות כלכליות כפי שיתעוררו במהלך השנים.‬ ‫מכאן נדרש לבחון מה התוצאה מקום בו מצביע הנישום על מספר מטרות בבסיס‬ ‫•‬ ‫העסקה לרבות מטרות מסחריות לצד מטרת ניצול יתרון מס?‬ ‫35‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫המבחן המשמש לבחינת קיומה של עסקה מלאכותית – המשך:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• נציין כי כבר בפרשת רובינשטיין נקבע כי לא כל רכישת חברה בהפסדים‬ ‫הנה עסקה מלאכותית – לדוגמא הרצון לרכוש שלד ציבורי, הרצון לחסל‬ ‫מתחרה, שיקום חברה מפסידה והפקת רווח מכך ויתכן שטעמים אלו "‬ ‫יכשירו" את העסקה .‬ ‫• בפסק הדין נקבעה ההלכה כי פקיד השומה ירים את הנטל המוטל עליו‬ ‫על פי סעיף 68 לסווג העסקה כמלאכותית בעת הוכיחו מבחינה‬ ‫אובייקטיבית, כי העסקה אותה ביצע הנישום היא מלאכותית. או אז,‬ ‫יוכל הנישום, שבידיו הראיות הטובות ביותר לעניין, לבוא ולהצביע על‬ ‫השיקולים המסחריים הסובייקטיביים שעמדו בבסיס עסקאותיו.‬ ‫45‬ ‫45‬
‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫• במקרה דנן, קובע בית המשפט, הנטל להוכיח כי העסקה היא‬ ‫מלאכותית הורם על ידי המשיב באמצעות העד המומחה מטעמו,‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫שהעיד כי השאת רווחים כתוצאה מפעילותה של המערערת אינה‬ ‫סבירה. המערערת לא הצליחה לסתור עדות זו ולכן דין הערעור‬ ‫להידחות.‬ ‫נציין כי, ביהמ"ש העליון בפסק הדין שנתן לא התייחס לתיאוריית "העץ המופשט"‬ ‫•‬ ‫שנקבעה בפס"ד המחוזי ולפיכך האמור לעיל ממסקנות פס"ד המחוזי רלוונטי גם לאחר‬ ‫פסק דינו של ביהמ"ש העליון ובהחלט יש לייחס לו חשיבות.‬ ‫דוגמאות לעסקאות – האם תוגדרנה כמלאכותיות ?‬ ‫• מכירת דירת מגורי הנישום לחברה בשליטתו‬ ‫• פיצול עלות רכישת אג"ח וריבית צבורה.‬ ‫55‬ ‫55‬
‫דיבידנד בשיעור %52 - עדיין אפשרי?‬ ‫בהתאם להמלצות ועדת טרכטנברג הועלה שעור המס על‬ ‫•‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫דיבידנדים בידי בעלי שליטה מ- %52 ל- %03 וזאת בהקשר‬ ‫לרווחים שיחולקו החל מיום 2102/1/1.‬ ‫רבים מבעלי המניות חלקו את רווחי החברות שניתן היה‬ ‫•‬ ‫לחלק בכדי למנוע העלאת שיעור המס ללא אבחנה במועד‬ ‫צמיחת הרווח אף עם יחולק בעתיד.‬ ‫לאחרונה הוסף סעיף 221(ב) לפקודה כך שהחל משנת 3102‬ ‫•‬ ‫יחוייב דיבידנד בידי בעל מניות שהכנסתו עלתה על 008 א' ₪‬ ‫ב- %2נוספים – מס יסף .‬ ‫אז מה ניתן לעשות כדי להכהות את הגזירה ?‬ ‫•‬ ‫65‬
‫דיבידנד בשיעור %52 - עדיין אפשרי?‬ ‫סעיף 49ב' החל מיום 3002/1/1 קובע כי בעל מניות אשר רכש את‬ ‫•‬ ‫מניותיו בחברה קודם לשנת 2002( באבחנה מבעל מניות המחזיק‬ ‫במניות לאחר מכן – לגביו אין תחולה לאמור להלן ) יהא זכאי לחישוב‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫רווחים ראויים לחלוקה – רר"ל – אף בשיעורי המס שחלו אלו חולקו‬ ‫כדיבידנד.‬ ‫סעיף 19 לפקודה מאפשר פריסת רווח ההון ל -4 שנים שנסתימו בשנת‬ ‫•‬ ‫מכירת המניות – משמעות הדבר הנה כי מניות אשר ימכרו עד לתום‬ ‫שנה זו תמורת מכירתם לא תחוב במס יסף בשעור %2 - וכן לגישתנו‬ ‫בפריסת רווח ההון ניתן לחשב את הרר"ל לתום כל שנה ולחיבו בשעור‬ ‫המס שהיה חל על הדיבידנד בתום אותה שנה .‬ ‫אמור מכאן כי פריסת רווח ההון תקים לגישתנו אפשרות לחיוב חלק‬ ‫•‬ ‫הרר"ל בגין רווחי שנים קודמות בשעור של %52 בלבד.‬ ‫רשות המסים סביר כי תבחן סוגייה זו בקפדנות ולכן ראוי לתת לה גלוי‬ ‫•‬ ‫ולהתבסס בשיומה על חוות דעת מיקצועית .‬ ‫75‬
Artzi, Hiba & Elmekiesse ‫ארצי, חיבה את אלמקייס – פתרונות מיסוי בע"מ‬ www.ahe-tax.co.il 58

Recommended

היערכות לקראת תום שנת מס 2013 סופית
היערכות לקראת תום שנת מס 2013 סופיתהיערכות לקראת תום שנת מס 2013 סופית
היערכות לקראת תום שנת מס 2013 סופיתartzihiba
 
השתלמות קבלנים רן ארצי 17.7.13
השתלמות קבלנים רן ארצי 17.7.13השתלמות קבלנים רן ארצי 17.7.13
השתלמות קבלנים רן ארצי 17.7.13artzihiba
 
מו"פ 29.1.2012
מו"פ 29.1.2012 מו"פ 29.1.2012
מו"פ 29.1.2012artzihiba
 
שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13
שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13
שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13artzihiba
 
עדכוני פסיקה וחקיקה ויישומם בפרקטיקה מקובלת 18 06 09
עדכוני פסיקה וחקיקה ויישומם בפרקטיקה מקובלת 18 06 09 עדכוני פסיקה וחקיקה ויישומם בפרקטיקה מקובלת 18 06 09
עדכוני פסיקה וחקיקה ויישומם בפרקטיקה מקובלת 18 06 09artzihiba
 
הרצאה לשכת רואי חשבון נתניה - 4-11-2014
הרצאה לשכת רואי חשבון נתניה - 4-11-2014הרצאה לשכת רואי חשבון נתניה - 4-11-2014
הרצאה לשכת רואי חשבון נתניה - 4-11-2014artzihiba
 
הערכות תום שנת מס 2008 - יחידים וחברות - 12 12 08
הערכות תום שנת מס 2008 - יחידים וחברות - 12 12 08הערכות תום שנת מס 2008 - יחידים וחברות - 12 12 08
הערכות תום שנת מס 2008 - יחידים וחברות - 12 12 08artzihiba
 
תיקון 147 לפקודת מס הכנסה
תיקון 147 לפקודת מס הכנסה תיקון 147 לפקודת מס הכנסה
תיקון 147 לפקודת מס הכנסהartzihiba
 

Recommended

היערכות לקראת תום שנת מס 2013 סופית
היערכות לקראת תום שנת מס 2013 סופיתהיערכות לקראת תום שנת מס 2013 סופית
היערכות לקראת תום שנת מס 2013 סופיתartzihiba
 
השתלמות קבלנים רן ארצי 17.7.13
השתלמות קבלנים רן ארצי 17.7.13השתלמות קבלנים רן ארצי 17.7.13
השתלמות קבלנים רן ארצי 17.7.13artzihiba
 
מו"פ 29.1.2012
מו"פ 29.1.2012 מו"פ 29.1.2012
מו"פ 29.1.2012artzihiba
 
שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13
שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13
שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13artzihiba
 
עדכוני פסיקה וחקיקה ויישומם בפרקטיקה מקובלת 18 06 09
עדכוני פסיקה וחקיקה ויישומם בפרקטיקה מקובלת 18 06 09 עדכוני פסיקה וחקיקה ויישומם בפרקטיקה מקובלת 18 06 09
עדכוני פסיקה וחקיקה ויישומם בפרקטיקה מקובלת 18 06 09artzihiba
 
הרצאה לשכת רואי חשבון נתניה - 4-11-2014
הרצאה לשכת רואי חשבון נתניה - 4-11-2014הרצאה לשכת רואי חשבון נתניה - 4-11-2014
הרצאה לשכת רואי חשבון נתניה - 4-11-2014artzihiba
 
הערכות תום שנת מס 2008 - יחידים וחברות - 12 12 08
הערכות תום שנת מס 2008 - יחידים וחברות - 12 12 08הערכות תום שנת מס 2008 - יחידים וחברות - 12 12 08
הערכות תום שנת מס 2008 - יחידים וחברות - 12 12 08artzihiba
 
תיקון 147 לפקודת מס הכנסה
תיקון 147 לפקודת מס הכנסה תיקון 147 לפקודת מס הכנסה
תיקון 147 לפקודת מס הכנסהartzihiba
 
פיצוי צוק איתן מורה נבוכים
פיצוי צוק איתן מורה נבוכיםפיצוי צוק איתן מורה נבוכים
פיצוי צוק איתן מורה נבוכיםartzihiba
 
שינוי מבנה - הרצאת לשכה אפריל 2012
שינוי מבנה - הרצאת לשכה אפריל 2012 שינוי מבנה - הרצאת לשכה אפריל 2012
שינוי מבנה - הרצאת לשכה אפריל 2012 artzihiba
 
יום עיון חבד
יום עיון חבד יום עיון חבד
יום עיון חבד artzihiba
 
לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313
לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313 לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313
לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313 artzihiba
 
לשכת רו ח הערכות מיסים 2012-2013 - 2-12_2012
לשכת רו ח הערכות מיסים 2012-2013 - 2-12_2012לשכת רו ח הערכות מיסים 2012-2013 - 2-12_2012
לשכת רו ח הערכות מיסים 2012-2013 - 2-12_2012artzihiba
 
מצגת ברצף לכנס
מצגת ברצף לכנסמצגת ברצף לכנס
מצגת ברצף לכנסartzihiba
 
סמינר מיסים מרצה ישי כהן
סמינר מיסים מרצה ישי כהןסמינר מיסים מרצה ישי כהן
סמינר מיסים מרצה ישי כהןartzihiba
 
כלכליסט מאי 2012
כלכליסט מאי 2012כלכליסט מאי 2012
כלכליסט מאי 2012artzihiba
 
מיסוי פירוקים ועדכוני פסיקה
מיסוי פירוקים ועדכוני פסיקה מיסוי פירוקים ועדכוני פסיקה
מיסוי פירוקים ועדכוני פסיקה artzihiba
 
יום עיון טעימות מלון לאונרדו
יום עיון טעימות מלון לאונרדו יום עיון טעימות מלון לאונרדו
יום עיון טעימות מלון לאונרדוartzihiba
 
היערכות לקראת תום שנת מס 2013 חשבים מעודכנת רן
היערכות לקראת תום שנת מס 2013 חשבים מעודכנת רןהיערכות לקראת תום שנת מס 2013 חשבים מעודכנת רן
היערכות לקראת תום שנת מס 2013 חשבים מעודכנת רןartzihiba
 
ועידת עובד מעסיק 2014 ישי חיבה
ועידת עובד מעסיק 2014 ישי חיבה ועידת עובד מעסיק 2014 ישי חיבה
ועידת עובד מעסיק 2014 ישי חיבה artzihiba
 
בועת הנדלן לאן? - עידוד דירות להשכרה 12052011
בועת הנדלן לאן? - עידוד דירות להשכרה 12052011בועת הנדלן לאן? - עידוד דירות להשכרה 12052011
בועת הנדלן לאן? - עידוד דירות להשכרה 12052011artzihiba
 
יום עיון לשכה 09.12.10
יום עיון לשכה 09.12.10 יום עיון לשכה 09.12.10
יום עיון לשכה 09.12.10 artzihiba
 
חוק המדיניות הכלכלית לשנים 2011 2012
חוק המדיניות הכלכלית לשנים 2011 2012חוק המדיניות הכלכלית לשנים 2011 2012
חוק המדיניות הכלכלית לשנים 2011 2012artzihiba
 
עסקאות מלאכותיות - נגיעות בפסיקה
עסקאות מלאכותיות - נגיעות בפסיקהעסקאות מלאכותיות - נגיעות בפסיקה
עסקאות מלאכותיות - נגיעות בפסיקהartzihiba
 
מצגת מזומן מצטבר מקוצרת סופי
מצגת מזומן מצטבר מקוצרת סופימצגת מזומן מצטבר מקוצרת סופי
מצגת מזומן מצטבר מקוצרת סופיartzihiba
 
רן סמינר מיסים מעודכן2012
רן סמינר מיסים מעודכן2012רן סמינר מיסים מעודכן2012
רן סמינר מיסים מעודכן2012artzihiba
 
סוגיות במוניטין - 10.12.08
סוגיות במוניטין - 10.12.08סוגיות במוניטין - 10.12.08
סוגיות במוניטין - 10.12.08artzihiba
 
הלכת אלישע - סוגיות נבחרות 240609
הלכת אלישע - סוגיות נבחרות 240609הלכת אלישע - סוגיות נבחרות 240609
הלכת אלישע - סוגיות נבחרות 240609artzihiba
 
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימותהיערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימותartzihiba
 
חברה משפחתית וחברת בית
חברה משפחתית וחברת בית חברה משפחתית וחברת בית
חברה משפחתית וחברת ביתartzihiba
 

More Related Content

Viewers also liked

פיצוי צוק איתן מורה נבוכים
פיצוי צוק איתן מורה נבוכיםפיצוי צוק איתן מורה נבוכים
פיצוי צוק איתן מורה נבוכיםartzihiba
 
שינוי מבנה - הרצאת לשכה אפריל 2012
שינוי מבנה - הרצאת לשכה אפריל 2012 שינוי מבנה - הרצאת לשכה אפריל 2012
שינוי מבנה - הרצאת לשכה אפריל 2012 artzihiba
 
יום עיון חבד
יום עיון חבד יום עיון חבד
יום עיון חבד artzihiba
 
לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313
לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313 לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313
לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313 artzihiba
 
לשכת רו ח הערכות מיסים 2012-2013 - 2-12_2012
לשכת רו ח הערכות מיסים 2012-2013 - 2-12_2012לשכת רו ח הערכות מיסים 2012-2013 - 2-12_2012
לשכת רו ח הערכות מיסים 2012-2013 - 2-12_2012artzihiba
 
מצגת ברצף לכנס
מצגת ברצף לכנסמצגת ברצף לכנס
מצגת ברצף לכנסartzihiba
 
סמינר מיסים מרצה ישי כהן
סמינר מיסים מרצה ישי כהןסמינר מיסים מרצה ישי כהן
סמינר מיסים מרצה ישי כהןartzihiba
 
כלכליסט מאי 2012
כלכליסט מאי 2012כלכליסט מאי 2012
כלכליסט מאי 2012artzihiba
 
מיסוי פירוקים ועדכוני פסיקה
מיסוי פירוקים ועדכוני פסיקה מיסוי פירוקים ועדכוני פסיקה
מיסוי פירוקים ועדכוני פסיקה artzihiba
 
יום עיון טעימות מלון לאונרדו
יום עיון טעימות מלון לאונרדו יום עיון טעימות מלון לאונרדו
יום עיון טעימות מלון לאונרדוartzihiba
 
היערכות לקראת תום שנת מס 2013 חשבים מעודכנת רן
היערכות לקראת תום שנת מס 2013 חשבים מעודכנת רןהיערכות לקראת תום שנת מס 2013 חשבים מעודכנת רן
היערכות לקראת תום שנת מס 2013 חשבים מעודכנת רןartzihiba
 
ועידת עובד מעסיק 2014 ישי חיבה
ועידת עובד מעסיק 2014 ישי חיבה ועידת עובד מעסיק 2014 ישי חיבה
ועידת עובד מעסיק 2014 ישי חיבה artzihiba
 
בועת הנדלן לאן? - עידוד דירות להשכרה 12052011
בועת הנדלן לאן? - עידוד דירות להשכרה 12052011בועת הנדלן לאן? - עידוד דירות להשכרה 12052011
בועת הנדלן לאן? - עידוד דירות להשכרה 12052011artzihiba
 
יום עיון לשכה 09.12.10
יום עיון לשכה 09.12.10 יום עיון לשכה 09.12.10
יום עיון לשכה 09.12.10 artzihiba
 
חוק המדיניות הכלכלית לשנים 2011 2012
חוק המדיניות הכלכלית לשנים 2011 2012חוק המדיניות הכלכלית לשנים 2011 2012
חוק המדיניות הכלכלית לשנים 2011 2012artzihiba
 
עסקאות מלאכותיות - נגיעות בפסיקה
עסקאות מלאכותיות - נגיעות בפסיקהעסקאות מלאכותיות - נגיעות בפסיקה
עסקאות מלאכותיות - נגיעות בפסיקהartzihiba
 
מצגת מזומן מצטבר מקוצרת סופי
מצגת מזומן מצטבר מקוצרת סופימצגת מזומן מצטבר מקוצרת סופי
מצגת מזומן מצטבר מקוצרת סופיartzihiba
 
רן סמינר מיסים מעודכן2012
רן סמינר מיסים מעודכן2012רן סמינר מיסים מעודכן2012
רן סמינר מיסים מעודכן2012artzihiba
 
סוגיות במוניטין - 10.12.08
סוגיות במוניטין - 10.12.08סוגיות במוניטין - 10.12.08
סוגיות במוניטין - 10.12.08artzihiba
 
הלכת אלישע - סוגיות נבחרות 240609
הלכת אלישע - סוגיות נבחרות 240609הלכת אלישע - סוגיות נבחרות 240609
הלכת אלישע - סוגיות נבחרות 240609artzihiba
 

Viewers also liked (20)

פיצוי צוק איתן מורה נבוכים
פיצוי צוק איתן מורה נבוכיםפיצוי צוק איתן מורה נבוכים
פיצוי צוק איתן מורה נבוכים
 
שינוי מבנה - הרצאת לשכה אפריל 2012
שינוי מבנה - הרצאת לשכה אפריל 2012 שינוי מבנה - הרצאת לשכה אפריל 2012
שינוי מבנה - הרצאת לשכה אפריל 2012
 
יום עיון חבד
יום עיון חבד יום עיון חבד
יום עיון חבד
 
לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313
לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313 לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313
לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313
 
לשכת רו ח הערכות מיסים 2012-2013 - 2-12_2012
לשכת רו ח הערכות מיסים 2012-2013 - 2-12_2012לשכת רו ח הערכות מיסים 2012-2013 - 2-12_2012
לשכת רו ח הערכות מיסים 2012-2013 - 2-12_2012
 
מצגת ברצף לכנס
מצגת ברצף לכנסמצגת ברצף לכנס
מצגת ברצף לכנס
 
סמינר מיסים מרצה ישי כהן
סמינר מיסים מרצה ישי כהןסמינר מיסים מרצה ישי כהן
סמינר מיסים מרצה ישי כהן
 
כלכליסט מאי 2012
כלכליסט מאי 2012כלכליסט מאי 2012
כלכליסט מאי 2012
 
מיסוי פירוקים ועדכוני פסיקה
מיסוי פירוקים ועדכוני פסיקה מיסוי פירוקים ועדכוני פסיקה
מיסוי פירוקים ועדכוני פסיקה
 
יום עיון טעימות מלון לאונרדו
יום עיון טעימות מלון לאונרדו יום עיון טעימות מלון לאונרדו
יום עיון טעימות מלון לאונרדו
 
היערכות לקראת תום שנת מס 2013 חשבים מעודכנת רן
היערכות לקראת תום שנת מס 2013 חשבים מעודכנת רןהיערכות לקראת תום שנת מס 2013 חשבים מעודכנת רן
היערכות לקראת תום שנת מס 2013 חשבים מעודכנת רן
 
ועידת עובד מעסיק 2014 ישי חיבה
ועידת עובד מעסיק 2014 ישי חיבה ועידת עובד מעסיק 2014 ישי חיבה
ועידת עובד מעסיק 2014 ישי חיבה
 
בועת הנדלן לאן? - עידוד דירות להשכרה 12052011
בועת הנדלן לאן? - עידוד דירות להשכרה 12052011בועת הנדלן לאן? - עידוד דירות להשכרה 12052011
בועת הנדלן לאן? - עידוד דירות להשכרה 12052011
 
יום עיון לשכה 09.12.10
יום עיון לשכה 09.12.10 יום עיון לשכה 09.12.10
יום עיון לשכה 09.12.10
 
חוק המדיניות הכלכלית לשנים 2011 2012
חוק המדיניות הכלכלית לשנים 2011 2012חוק המדיניות הכלכלית לשנים 2011 2012
חוק המדיניות הכלכלית לשנים 2011 2012
 
עסקאות מלאכותיות - נגיעות בפסיקה
עסקאות מלאכותיות - נגיעות בפסיקהעסקאות מלאכותיות - נגיעות בפסיקה
עסקאות מלאכותיות - נגיעות בפסיקה
 
מצגת מזומן מצטבר מקוצרת סופי
מצגת מזומן מצטבר מקוצרת סופימצגת מזומן מצטבר מקוצרת סופי
מצגת מזומן מצטבר מקוצרת סופי
 
רן סמינר מיסים מעודכן2012
רן סמינר מיסים מעודכן2012רן סמינר מיסים מעודכן2012
רן סמינר מיסים מעודכן2012
 
סוגיות במוניטין - 10.12.08
סוגיות במוניטין - 10.12.08סוגיות במוניטין - 10.12.08
סוגיות במוניטין - 10.12.08
 
הלכת אלישע - סוגיות נבחרות 240609
הלכת אלישע - סוגיות נבחרות 240609הלכת אלישע - סוגיות נבחרות 240609
הלכת אלישע - סוגיות נבחרות 240609
 

Similar to מכללת אליוט הערכות סוף שנת 2012 מעודכן רן 12112012

היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימותהיערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימותartzihiba
 
חברה משפחתית וחברת בית
חברה משפחתית וחברת בית חברה משפחתית וחברת בית
חברה משפחתית וחברת ביתartzihiba
 
יתרות חובה וחברות ארנק
יתרות חובה וחברות ארנקיתרות חובה וחברות ארנק
יתרות חובה וחברות ארנקartzihiba
 
לשכת עוד מיסוי תאגידים - 3 2 13 - רן
לשכת עוד מיסוי תאגידים - 3 2 13 - רןלשכת עוד מיסוי תאגידים - 3 2 13 - רן
לשכת עוד מיסוי תאגידים - 3 2 13 - רןartzihiba
 
היבטי חוז בין חברות
היבטי חוז בין חברותהיבטי חוז בין חברות
היבטי חוז בין חברותeyal_upsite
 
כסף חדש – עצמאות כלכלית למגזר השלישי
כסף חדש – עצמאות כלכלית למגזר השלישיכסף חדש – עצמאות כלכלית למגזר השלישי
כסף חדש – עצמאות כלכלית למגזר השלישיsheatufim
 
חברה המחזיקה במקבץ דיור ומנהלת אותו הנה איגוד מקרקעין, ו"הקצאת מניות" שאינה א...
חברה המחזיקה במקבץ דיור ומנהלת אותו הנה איגוד מקרקעין, ו"הקצאת מניות" שאינה א...חברה המחזיקה במקבץ דיור ומנהלת אותו הנה איגוד מקרקעין, ו"הקצאת מניות" שאינה א...
חברה המחזיקה במקבץ דיור ומנהלת אותו הנה איגוד מקרקעין, ו"הקצאת מניות" שאינה א...Dorit Gabay
 
מצגת מזומן מצטבר וחישוב מאוחד נפרד כנס ירושלים
מצגת מזומן מצטבר וחישוב מאוחד נפרד כנס ירושליםמצגת מזומן מצטבר וחישוב מאוחד נפרד כנס ירושלים
מצגת מזומן מצטבר וחישוב מאוחד נפרד כנס ירושליםartzihiba
 
הערכות לתום שנת 2006
הערכות לתום שנת 2006 הערכות לתום שנת 2006
הערכות לתום שנת 2006artzihiba
 
04112012 לשכה רואי החשבון - מרצה ישי כהן
04112012 לשכה רואי החשבון - מרצה ישי כהן04112012 לשכה רואי החשבון - מרצה ישי כהן
04112012 לשכה רואי החשבון - מרצה ישי כהןartzihiba
 
מיזוג סוכנויות-ביטוח
מיזוג סוכנויות-ביטוחמיזוג סוכנויות-ביטוח
מיזוג סוכנויות-ביטוחmamyta
 
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1artzihiba
 
22.11.2012 חשבים - מרצה ישי כהן
22.11.2012 חשבים - מרצה ישי כהן22.11.2012 חשבים - מרצה ישי כהן
22.11.2012 חשבים - מרצה ישי כהןartzihiba
 
Taxation wallet companies
Taxation wallet companiesTaxation wallet companies
Taxation wallet companiesartzihiba
 
ישי כהן בר אילן 20.12.12
ישי כהן בר אילן 20.12.12ישי כהן בר אילן 20.12.12
ישי כהן בר אילן 20.12.12artzihiba
 
לשכת יועצי המס 28.10.14
לשכת יועצי המס 28.10.14לשכת יועצי המס 28.10.14
לשכת יועצי המס 28.10.14artzihiba
 
Yuval sildeshow
Yuval sildeshowYuval sildeshow
Yuval sildeshowartzihiba
 

Similar to מכללת אליוט הערכות סוף שנת 2012 מעודכן רן 12112012 (20)

היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימותהיערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
 
חברה משפחתית וחברת בית
חברה משפחתית וחברת בית חברה משפחתית וחברת בית
חברה משפחתית וחברת בית
 
יתרות חובה וחברות ארנק
יתרות חובה וחברות ארנקיתרות חובה וחברות ארנק
יתרות חובה וחברות ארנק
 
תום שנת המס סוגיות
תום שנת המס סוגיותתום שנת המס סוגיות
תום שנת המס סוגיות
 
לשכת עוד מיסוי תאגידים - 3 2 13 - רן
לשכת עוד מיסוי תאגידים - 3 2 13 - רןלשכת עוד מיסוי תאגידים - 3 2 13 - רן
לשכת עוד מיסוי תאגידים - 3 2 13 - רן
 
היבטי חוז בין חברות
היבטי חוז בין חברותהיבטי חוז בין חברות
היבטי חוז בין חברות
 
כסף חדש – עצמאות כלכלית למגזר השלישי
כסף חדש – עצמאות כלכלית למגזר השלישיכסף חדש – עצמאות כלכלית למגזר השלישי
כסף חדש – עצמאות כלכלית למגזר השלישי
 
חברה המחזיקה במקבץ דיור ומנהלת אותו הנה איגוד מקרקעין, ו"הקצאת מניות" שאינה א...
חברה המחזיקה במקבץ דיור ומנהלת אותו הנה איגוד מקרקעין, ו"הקצאת מניות" שאינה א...חברה המחזיקה במקבץ דיור ומנהלת אותו הנה איגוד מקרקעין, ו"הקצאת מניות" שאינה א...
חברה המחזיקה במקבץ דיור ומנהלת אותו הנה איגוד מקרקעין, ו"הקצאת מניות" שאינה א...
 
מצגת מזומן מצטבר וחישוב מאוחד נפרד כנס ירושלים
מצגת מזומן מצטבר וחישוב מאוחד נפרד כנס ירושליםמצגת מזומן מצטבר וחישוב מאוחד נפרד כנס ירושלים
מצגת מזומן מצטבר וחישוב מאוחד נפרד כנס ירושלים
 
מצגת מוסדות כספיים אוקטובר 2010
מצגת מוסדות כספיים אוקטובר 2010מצגת מוסדות כספיים אוקטובר 2010
מצגת מוסדות כספיים אוקטובר 2010
 
הערכות לתום שנת 2006
הערכות לתום שנת 2006 הערכות לתום שנת 2006
הערכות לתום שנת 2006
 
04112012 לשכה רואי החשבון - מרצה ישי כהן
04112012 לשכה רואי החשבון - מרצה ישי כהן04112012 לשכה רואי החשבון - מרצה ישי כהן
04112012 לשכה רואי החשבון - מרצה ישי כהן
 
מיזוג סוכנויות-ביטוח
מיזוג סוכנויות-ביטוחמיזוג סוכנויות-ביטוח
מיזוג סוכנויות-ביטוח
 
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
 
22.11.2012 חשבים - מרצה ישי כהן
22.11.2012 חשבים - מרצה ישי כהן22.11.2012 חשבים - מרצה ישי כהן
22.11.2012 חשבים - מרצה ישי כהן
 
Taxation wallet companies
Taxation wallet companiesTaxation wallet companies
Taxation wallet companies
 
Yuval
YuvalYuval
Yuval
 
ישי כהן בר אילן 20.12.12
ישי כהן בר אילן 20.12.12ישי כהן בר אילן 20.12.12
ישי כהן בר אילן 20.12.12
 
לשכת יועצי המס 28.10.14
לשכת יועצי המס 28.10.14לשכת יועצי המס 28.10.14
לשכת יועצי המס 28.10.14
 
Yuval sildeshow
Yuval sildeshowYuval sildeshow
Yuval sildeshow
 

More from artzihiba

haim hitman.pdf
haim hitman.pdfhaim hitman.pdf
haim hitman.pdfartzihiba
 
ronit bar.pdf
ronit bar.pdfronit bar.pdf
ronit bar.pdfartzihiba
 
יובל 14.11.2021
יובל 14.11.2021יובל 14.11.2021
יובל 14.11.2021artzihiba
 
רונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומות
רונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומותרונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומות
רונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומותartzihiba
 
יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021
יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021
יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021artzihiba
 
גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...
גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...
גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...artzihiba
 
Ishay + yuval
Ishay + yuvalIshay + yuval
Ishay + yuvalartzihiba
 
Gadi + sally
Gadi + sallyGadi + sally
Gadi + sallyartzihiba
 
Yuval 23.11.2020
Yuval 23.11.2020Yuval 23.11.2020
Yuval 23.11.2020artzihiba
 
תושבות יחיד וחברה
תושבות יחיד וחברהתושבות יחיד וחברה
תושבות יחיד וחברהartzihiba
 
מיסוי נדל"ן חו"ל כללי
מיסוי נדל"ן חו"ל כללי מיסוי נדל"ן חו"ל כללי
מיסוי נדל"ן חו"ל כללי artzihiba
 
מיסוי נדל"ן ארה"ב
מיסוי נדל"ן ארה"במיסוי נדל"ן ארה"ב
מיסוי נדל"ן ארה"בartzihiba
 
כנס חשבים יוני 2020
כנס חשבים יוני 2020כנס חשבים יוני 2020
כנס חשבים יוני 2020artzihiba
 

More from artzihiba (20)

haim hitman.pdf
haim hitman.pdfhaim hitman.pdf
haim hitman.pdf
 
yuval.pdf
yuval.pdfyuval.pdf
yuval.pdf
 
ronit bar.pdf
ronit bar.pdfronit bar.pdf
ronit bar.pdf
 
GADI
GADIGADI
GADI
 
יובל 14.11.2021
יובל 14.11.2021יובל 14.11.2021
יובל 14.11.2021
 
רונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומות
רונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומותרונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומות
רונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומות
 
yuval
yuvalyuval
yuval
 
יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021
יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021
יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021
 
גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...
גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...
גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...
 
Ishay + yuval
Ishay + yuvalIshay + yuval
Ishay + yuval
 
Gadi + sally
Gadi + sallyGadi + sally
Gadi + sally
 
HAIM
HAIMHAIM
HAIM
 
Yuval 23.11.2020
Yuval 23.11.2020Yuval 23.11.2020
Yuval 23.11.2020
 
תושבות יחיד וחברה
תושבות יחיד וחברהתושבות יחיד וחברה
תושבות יחיד וחברה
 
מיסוי נדל"ן חו"ל כללי
מיסוי נדל"ן חו"ל כללי מיסוי נדל"ן חו"ל כללי
מיסוי נדל"ן חו"ל כללי
 
מיסוי נדל"ן ארה"ב
מיסוי נדל"ן ארה"במיסוי נדל"ן ארה"ב
מיסוי נדל"ן ארה"ב
 
כנס חשבים יוני 2020
כנס חשבים יוני 2020כנס חשבים יוני 2020
כנס חשבים יוני 2020
 
Ronit
RonitRonit
Ronit
 
Sally1
Sally1Sally1
Sally1
 
Sally
SallySally
Sally
 

מכללת אליוט הערכות סוף שנת 2012 מעודכן רן 12112012

  • 1. ‫מכללת אליוט - היערכות‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫לקראת תום שנת המס 2102‬ ‫רו"ח רן ארצי – שותף.‬ ‫ארצי, חיבה את אלמקייס – פתרונות מיסוי בע"מ‬ ‫2102/11/91‬ ‫‪www.ahe-tax.co.il‬‬ ‫1‬
  • 2. ‫עיקרי הנושאים‬ ‫יתרות חובה לבעלי שליטה – טרם נאמרה המילה האחרונה –‬ ‫עי‬ ‫•‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫תיקון 581‬ ‫הוצאות – פחת שנתבע ושלא נתבע‬ ‫•‬ ‫חובות אבודים – הלכת שנהב‬ ‫•‬ ‫מוניטין – הלכת פינטו ותדיראן – הילכו שניים יחדיו?‬ ‫•‬ ‫הפחתת הלוואות כחוב אבוד – אימתי? (רחובות הירוקה)‬ ‫•‬ ‫שוק ההון – פס"ד סגנון – השלכות על בעלי שליטה‬ ‫•‬ ‫דיבידנד בשיעור מס %52 - עדיין אפשרי?‬ ‫•‬ ‫2‬
  • 3. ‫הלוואות חברת בת לחברת אם - תיקון‬ ‫581‬ ‫• ב - 3 באוגוסט 1102 התקבל בכנסת חוק לתיקון הוראות סעיפים 3(ט)‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫,3(י) ו-58א לפקודת מס הכנסה העוסק בהלוואות בין צדדים קשורים‬ ‫(להלן: "התיקון"). במסגרת זו נתייחס להשפעת התיקון על "מערכת‬ ‫היחסים" שבין סעיפים 3(ט) ל - 3(י).‬ ‫• עד לתיקון היתה אי בהירות ביחס לתחולתם של סעיפים אלו על‬ ‫הלוואות בין חברות אם ובת.‬ ‫המצב החוקי לפני התיקון:‬ ‫• על הלוואות שהעמידה חברה לחברת האם חל סעיף 3(ט), ולאור הסייג‬ ‫הקבוע בסעיף 3(י), לא יחול סעיף 3(י) על הלוואות שחל עליהן סעיף 3(ט).‬ ‫3‬
  • 4. ‫הלוואות חברת בת לחברת אם - תיקון‬ ‫581‬ ‫המצב החוקי לאחר התיקון:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• במסגרת התיקון נקבע כי סעיף 3(ט)(1)(ג) לא יחול על:‬ ‫• "...הלוואה שקיבל בעל השליטה שהוא חבר בני אדם, שאינו חברה‬ ‫משפחתית כמשמעותה בסעיף 46א או חברה שקופה כהגדרתה בסעיף‬ ‫46א1".‬ ‫• כך למעשה כיוון המחוקק להוציא מתחולתו של סעיף 3(ט) הלוואות‬ ‫שהעמידה חברה בת לחברה אם ולהותיר הלוואות אלו במסגרתו של 3(י).‬ ‫4‬
  • 5. ‫הלוואות חברת בת לחברת אם - תיקון‬ ‫581‬ ‫השלכות:‬ ‫•שיעור ריבית נמוך משמעותית – הקבוע בתקנות במקום השיעור שהיה בעבר -‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫מדד + %4.‬ ‫•במידה ותנאי ההלוואה נמוכים מהמינימום הנדרש, הרי שזקיפת ההכנסה‬ ‫הרעיונית היא אצל נותן ההלוואה ולא אצל מקבל ההלוואה.‬ ‫לעובדה זו שתי השלכות עיקריות:‬ ‫•"יכולת הבחירה" של החברה שתדווח על ההכנסה בהתאם לקיומם של הפסדים‬ ‫באחת החברות נשללה. בהתאם לדין הקודם ניתן היה "לבחור" האם לזקוף את‬ ‫ההכנסה הרעיונית בחברת האם הלווה או לקבוע כי מדובר בהלוואה נושאת‬ ‫ריבית, ולדווח על ההכנסה בידי חברת הבת המלווה. בהתאם לתיקון בין אם‬ ‫המדובר בהלוואה נושאת ריבית ובין אם לא תיזקף ההכנסה לחברה הבת המלווה.‬ ‫•אין עוד אפשרות לטעון כי המדובר למעשה בהכנסה מדיבידנד בידי חברת האם‬ ‫אשר אינו חייב במס בהתאם להוראות סעיף 621(ב) לפקודה.‬ ‫5‬
  • 6. ‫הלוואות חברת בת לחברת אם - תיקון‬ ‫581‬ ‫הלוואה של חברה לשותפות בעלת השליטה בה:‬ ‫•כידוע מקום בו בעל שליטה יחיד מקבל הלוואה מחברה בשליטתו, יחולו על‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫ההלוואה הוראות סעיף 3(ט), אולם מה יהיה כעת הדין מקום ששותפות (בה‬ ‫השותפים כולם או חלקם יחידים) שהיא בעלת השליטה בחברה תקבל‬ ‫הלוואה מהחברה?‬ ‫•עיננו הרואות כי בהתאם לתיקון הוראות סעיף 3(ט) לא יחולו על "חבר בני‬ ‫אדם" וכפי שנקבע בפסיקה (יורשי המנוח גורקביץ, עץ לבוד וכו') שותפות‬ ‫הינה בגדר חבר בני אדם. לפיכך ניתן, לדעתנו, לתמוך משפטית בדעה כי על‬ ‫הלוואה שהעמידה חברה בשליטתה של שותפות לשותפות, לא חלות‬ ‫הוראות סעיף 3(ט).‬ ‫•משכך נראה כי יחולו על החברה (נותנת ההלוואה) הוראות סעיף 3(י)‬ ‫הקובעות כי יש לזקוף לחברה ריבית בשיעור הקבוע בתקנות.‬ ‫6‬
  • 7. ‫הלוואות חברת בת לחברת אם - תיקון‬ ‫581‬ ‫השלכות:‬ ‫•הלוואות שקיבלה שותפות מחברה בשליטתה תחויב, על פי פרשנות זו,‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫בריבית הקבועה בתקנות בלבד ולא של מדד + %4 גם מקום שהשותפים‬ ‫יחידים!!!‬ ‫•זה המקום לציין כי לעניין הוצאות עודפות בלבד מועטה שותפות יחידים‬ ‫מגדר "חבר בני אדם" כך שליתר הוראות הפקודה שותפות יחידים הינה‬ ‫בגדר חבר בני אדם.‬ ‫•יתרה מזו לא נדרש להגדיל את יתרת החו"ז של השותפות שכן במידה‬ ‫וההלוואה אינה נושאת את הריבית המינימאלית תיזקף ההכנסה הרעיונית‬ ‫בחברה במסגרת דוח ההתאמה.‬ ‫•למותר לציין כי השותפות תוכל לבצע השקעותיה (לדוגמא באפיקים‬ ‫פיננסים) והיחידים יחויבו במס על התשואות השונות כיחידים לכל דבר‬ ‫ועניין.‬ ‫7‬
  • 8. ‫הלוואות חברת בת לחברת אם - תיקון‬ ‫581‬ ‫• נציין כי לדעתנו לא "נפל המחוקק בלשונו" שכן נתן המחוקק דעתו‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫להלוואות שנתנה חברה בשליטתם של גופים שקופים לצורכי מס, כגון‬ ‫חברה משפחתית וחברה שקופה, אך בחר כנראה שלא להתייחס‬ ‫להלוואות שנתנה חברה בשליטתה של שותפות.‬ ‫• נשוב ונדגיש, כפי שנקבע בפסיקה, את הצורך בהסכם הלוואה מסודר‬ ‫אשר יכלול תנאי ההלוואה, בטחונות וכו'.‬ ‫• יש לתת את הדעת על מצב בו מלווה השותפות ליחידים כספים ולבחון‬ ‫תחולתו של סעיף 3(י) במקרה דנן וכן לבחון האם אכן מדובר בהלוואה‬ ‫ולא בסכומים שיסווגו כדיבידנד בידי השותפות.‬ ‫8‬
  • 9. ‫התרת פחת שלא נוכה בחישוב שבח ורווח‬ ‫הון‬ ‫• ביום 2102.8.6 התקבל פס"ד בבית המשפט המחוזי בחיפה בעקבות שני‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫עררים של חברת ברמן ושות' מסחר והשקעות בע"מ (להלן – החברה או‬ ‫הנישומה) נ' מנהל מסמ"ק חדרה (ו"ע 11-50-23281 ו- 11-60-14664 –‬ ‫בדיון שאוחד).‬ ‫• פסק הדין עסק בניתוח התכליות העומדות בבסיס מחלוקת ותיקת שנים‬ ‫בסוגיה: האם המונח "סכומים הניתנים לניכוי" שבסעיף 74 בחוק מיסוי‬ ‫מקרקעין (להלן "החוק") לעניין הגדרת "יתרת שווי הרכישה" משמעותה‬ ‫הסכומים שאותם יכול היה המוכר לנכות כפחת או שמא רק לסכומים‬ ‫שנוכו הלכה למעשה?‬ ‫9‬
  • 10. ‫התרת פחת שלא נוכה בחישוב שבח ורווח‬ ‫הון‬ ‫בשנת 7791 רכשה החברה מקרקעין הנמצאות באזור חדרה. אשר עליהם‬ ‫•‬ ‫נטועים באותה העת פרדס של עצי הדר.‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫בשנים 0102 ו- 1102 מכרה החברה את המקרקעין.‬ ‫•‬ ‫בשומות העצמיות שהגישה החברה למנהל מסמ"ק חדרה כללה החברה את‬ ‫•‬ ‫שווי הרכישה המלא בהתאם למחיר ששילמה.‬ ‫מנהל מסמ"ק חלק על חישוב יתרת שווי הרכישה וקבע שיש להפחית משווי‬ ‫•‬ ‫הרכישה את הוצאות הפחת שניתן היה לנכות (גם אם לא נוכה בפועל) משוויו‬ ‫של הפרדס הנטוע בחלקות עפ"י חישוב שערך.‬ ‫ועדת הערר קובעת כי ההגדרות השונות בחוק לעניין קביעת "יתרת שווי‬ ‫•‬ ‫הרכישה" – הסכום המהווה את צד ההוצאות של משוואת חישוב השבח‬ ‫הכלכלי הנמצאות בסעיפים 74 (לעניין "יתרת שווי רכישה" ו"פחת") ו- 93‬ ‫(לעניין הניכויים המותרים מהשבח) לחוק, אינן מעניקות תשובה חד‬ ‫משמעית.‬ ‫01‬
  • 11. ‫התרת פחת שלא נוכה בחישוב שבח ורווח‬ ‫הון‬ ‫• ועדת הערר מציינת, בצדק רב, כי המחוקק , לעניין הגדרת "פחת" בחוק,‬ ‫נוקט בביטוי "סכומים הניתנים לניכוי" ולא בביטויים לשוניים ברורים יותר,‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫כגון: "הסכומים שניתן היה לנכותם" (כי אז המצב הלשוני היה תומך בגרסת‬ ‫מנהל מסמ"ק) או מנגד "הסכומים שנוכו" (כי אז המצב הלשוני היה תומך‬ ‫בגרסת החברה).‬ ‫• לאחר ניתוח תכלית החקיקה של חוק מיסוי מקרקעין ובפרט תכליתו של‬ ‫סעיף 74 לחוק הקובע את אופן חישוב "יתרת שווי הרכישה" לאחר ניכוי‬ ‫הוצאות ה"פחת" ממנה, מגיעה הועדה למסקנה, תוך שמפנה לפרשת לילי‬ ‫שמשון (ו"ע 90/5001) שם נקבעה פסיקה דומה, שעל מנת למסות את השבח‬ ‫הכלכלי מנהל מסמ"ק אינו רשאי להקטין את "יתרת שווי הרכישה" של‬ ‫המקרקעין בשל הוצאות פחת שניתן היה לנכותן אך לא נוכו בפועל.‬ ‫11‬
  • 12. ‫התרת פחת שלא נוכה בחישוב שבח ורווח‬ ‫הון‬ ‫ועדת הערר קובעת:‬ ‫•"נישום זכאי לדרוש את ניכוי הפחת מהכנסתו החייבת אולם אינו חייב לעשות‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫כן. מוכר רשאי להניח כי מלוא שווי הרכישה יובא בחשבון בעת מכירת הנכס‬ ‫ומימושו".‬ ‫עם זאת, מציינת הועדה כי פחת שלא נוכה בעבר ע"י מוכר מקרקעין יעמיס את‬ ‫הנטל על המוכר, בעת מכירת המקרקעין, לשכנע את מנהל מסמ"ק כי לא ניכה‬ ‫את הפחת, ואם לא עשה כן רשאי יהיה מנהל מסמ"ק להניח, כחזקה שבעובדה,‬ ‫כי המוכר ניכה את הפחת ולנכותו מיתרת שווי הרכישה.‬ ‫לעמדתנו, יש לציין שני דברים חשובים הנובעים מפסיקה זו:‬ ‫נבהיר כי בהתאם לועדת הערר אין צורך בהוכחה מדוע לא נוכה הפחת כי אם :‬ ‫•"בכל מקרה שבו ישכנע המוכר כי לא ניכה את הפחת מהכנסתו, לא ינוכה‬ ‫הפחת מיתרת שווי הרכישה".‬ ‫21‬
  • 13. ‫התרת פחת שלא נוכה בחישוב שבח ורווח‬ ‫הון‬ ‫מפסיקה זו ניתן להסיק כי נפתחת אפשרות הבחירה בידי הנישום האם לנכות‬ ‫את הפחת במהלך השוטף או לראות בו כחלק משווי הרכישה.‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫לעניין זה נראה גם כי אין כל הבדל בין האמור לעיל, לעניין חישוב השבח לבין‬ ‫דרך חישוב יתרת המחיר המקורי ברווח ההון, שכן המונח פחת בסעיף 88‬ ‫והתכלית הכלכלית דומים בעיקרם.‬ ‫נוסיף כי החלטת ועדת הערר, עומדת למעשה בסתירה לאמור בהו"ב 7002/5‬ ‫(אליה התייחסנו במבזקנו מס 962) ביחס להפחתת "פחת רעיוני" משווי‬ ‫הרכישה במכירת דירות מגורים שהושכרו בפטור ממס. שכן עמדת רשות‬ ‫המיסים בהוראת הביצוע נסמכת בין היתר על העובדה שהפחת "ניתן היה‬ ‫לניכוי", במקרה זה ברור כי לא נדרש בפועל כל פחת בתקופת ההשכרה בפטור‬ ‫ולפיכך אין מקום להפחיתו מיתרת שווי הרכישה.‬ ‫31‬
  • 14. ‫חשיבות המועד לעניין הכנסה מהמחאת חוב והפסד‬ ‫ממחילת חוב (פס"ד שנהב)‬ ‫• ביום 62 בפברואר התקבל בביהמ"ש המחוזי בתל אביב, פסק דינו של‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫כבוד השופט מגן אלטוביה בפס"ד ע"מ 20/3101 ד"ר יהודה שנהב וד"ר‬ ‫חנה שנהב נ' פ"ש תל אביב 3. המערער רכש, מכוח הסדר נושים שאושר‬ ‫ב-2991/11, במסגרת הליכי פירוק שננקטו כנגד החברה, את מלוא הון‬ ‫המניות של חברת אווז ישראל בע"מ (להלן- "החברה"). הסדר הנושים‬ ‫קבע כי המערער יזרים לחברה 000,006$, החברה תשלם לנושיה הבלתי‬ ‫מובטחים (ספקים בעיקר) %52 מחובם ויתרת חוב הנושים (%57) בסך‬ ‫כ- 5 מיליון ₪, תומחה למערער (המשקיע). בשנים שלאחר רכישת‬ ‫החברה הזרים המערער לחברה סכומים נוספים כהלוואות בעלים, בסך‬ ‫של כ- 2.4 מיליון ₪ (נכון ליום 6991/21/13).‬ ‫41‬
  • 15. ‫חשיבות המועד לעניין הכנסה מהמחאת חוב והפסד‬ ‫ממחילת חוב (פס"ד שנהב)‬ ‫• בשנת 7991 ביצע המערער עסקה להחלפת מניות ונצמח לו רווח הון‬ ‫בסך של כ- 5.4 מיליון ₪. באפריל 7991 נחתם הסכם בין המערער‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫ובין החברה, לפיו מחל המערער לחברה על חוב בסך כ- 4.3 מיליון‬ ‫₪ ובמכתב מדצמבר 8991 עדכן המערער את הסכם מחילת החוב‬ ‫וסכום המחילה נקבע לסך 4 מיליון ₪. סכום מחילת החוב נדרש‬ ‫כהפסד הון ע"י המערער וקוזז כנגד רווח ההון מהחלפת המניות.‬ ‫2 סוגיות נדונו בפסק הדין:‬ ‫• מה דין ההתחייבות לספקים שהומחתה למערער במסגרת הסדר‬ ‫הנושים. האם נצמחה למערער הכנסה ממחילת או המחאת חוב‬ ‫ומהו מועדה?‬ ‫• מה דין ההסכם למחילת חוב שחתם המערער עם החברה בשנת‬ ‫7991, האם על המשיב להכיר למערער בהפסד ההון כתוצאה מכך‬ ‫באותה שנה?‬ ‫51‬
  • 16. ‫חשיבות המועד לעניין הכנסה מהמחאת חוב והפסד‬ ‫ממחילת חוב (פס"ד שנהב)‬ ‫• בסוגיה הראשונה: פקיד השומה קבע כי יש לראות בהתחייבות לנושים‬ ‫שהומחתה למערער, הכנסה ממחילת חוב )החוב של המערער לספקים),‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫שנצמחה בשנת המס 4991. המערער מנגד, טען כי אין מדובר במחילת‬ ‫חוב, כאמור, אלא בהמחאת חוב (כך שהוא נעשה נושה לחברה). לטענתו,‬ ‫ההכנסה תוכר רק במועד קבלת מזומן מהחברה בפועל, ובכל מקרה, אם‬ ‫יש להכירה במועד ביצוע הסדר הנושים, הרי שזה נעשה בשנת 3/2991‬ ‫ולפיכך, ככל שהייתה למערער הכנסה, היא נצמחה בשנת 2991 או 3991‬ ‫(כפי הנראה, שנים שהתיישנו). ביהמ"ש מקבל את טענת המערער לפיה‬ ‫ההכנסה (מהמחאת החוב או ממחילת חוב) נצמחה במועד חתימת הסדר‬ ‫הנושים 2991 ולכל המאוחר ב- 3991- שנות מס שהתיישנו ולפיכך (ותוך‬ ‫הנחה של ביהמ"ש כי לכשיתקבלו הכספים בידי המערער מהחברה,‬ ‫בפועל ישולם עליהם המס), מתייתר המשך הדיון והערעור בעניין זה‬ ‫מתקבל.‬ ‫61‬
  • 17. ‫חשיבות המועד לעניין הכנסה מהמחאת חוב והפסד‬ ‫ממחילת חוב (פס"ד שנהב)‬ ‫• לדעתנו, אין בפסיקה זו משום קביעה כלשהי בעניין מועד ההכרה‬ ‫בהכנסה במקרה של רכישת מניות חברה בקשיים יחד עם הלוואת‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫בעלים או שטר הון , במחיר נמוך מ"ערכם הנקוב". במקרה זה,‬ ‫ההכנסה תוכר רק בעת משיכת כספים בפועל העולים על עלות‬ ‫הרכישה.‬ ‫• בסוגיה השנייה: בוחן ביהמ"ש את העובדות וקובע, כי כאשר נמחל חוב‬ ‫וקיימים יחסים מיוחדים בין המוחל והנמחל, מתעורר חשש, שמטרת‬ ‫מחילת החוב במועד שנעשתה ובכלל, הינו יצירת הפסד מלאכותי. לפיכך‬ ‫בוחן ביהמ"ש את נסיבות המקרה:‬ ‫• ממועד רכישת החברה ע"י המערער, ובכל השנים 3991 עד 7991 היה‬ ‫מצבה הפיננסי של החברה קשה ובדוחותיה הכספיים אף נרשמה הערת‬ ‫"עסק חי". למרות זאת השקיע המערער בחברה בתקופה זו כ- 2.4 מיליון‬ ‫₪. המסקנה- מחילת החוב לא נבעה ממצבה הכלכלי הקשה של החברה,‬ ‫אלא מצורך חיצוני של הנישום.‬ ‫71‬
  • 18. ‫חשיבות המועד לעניין הכנסה מהמחאת חוב והפסד‬ ‫ממחילת חוב (פס"ד שנהב)‬ ‫• מניתוח ביהמ"ש עולה כי דווקא בתחילת שנת 7002 מצבה הפיננסי של‬ ‫החברה היה טוב יותר מבעבר (פריסת חובות בנקים ומשקיע פוטנציאלי).‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• עדכון סכום המחילה לסך של 4 מיליון ₪ (ב- 8991/21 רטרואקטיבית ל-‬ ‫7991/21) מצביע על כך שסכום המחילה הותאם לסכום רווח ההון‬ ‫שהמערער ביקש לקזז.‬ ‫• בנסיבות המקרה קובע ביהמ"ש כי יש לראות במחילת החוב ע"י המערער‬ ‫לחברה בשנת 7991, (ולא בשנים מוקדמות יותר ?? א.ח.א) עסקה‬ ‫מלאכותית, ממנה רשאי פקיד השומה להתעלם:‬ ‫• "נראה כי האירועים עליהם מצביע המערער כגורם למחילת החוב‬ ‫באפריל 7991, הינ אירועים חיוביים מבחינת החברה ומכל מקום אין‬ ‫למצוא בהם הצדקה למחילת החוב באפריל 7991. לפיכך, איני נותן אמון‬ ‫בגרסת המערער כאילו דווקא בשנת 7991 "התברר באופן מוחלט כי אין‬ ‫כל סיכוי שהחברה תחזיר לי את ההלוואות שהזרמתי לה".‬ ‫81‬
  • 19. ‫חשיבות המועד לעניין הכנסה מהמחאת חוב והפסד‬ ‫ממחילת חוב (פס"ד שנהב)‬ ‫תוהים אנו, אם ברור כי מצבה הפיננסי של החברה במועד מחילת החוב‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫קשה, וברי כי ההלוואות לא תוחזרנה למערער, מדוע נדרש המערער‬ ‫להצדיק מחילת החוב במועד הספציפי בו נמחל? ואם היה המערער בוחר‬ ‫למחול על החוב שנתיים קודם, היה מתעורר ויכוח? נזכיר ונציין כי בתקנה‬ ‫2(5) לתקנות מס הכנסה (תכנון מס חייב בדיווח) , נקבעה חובת דיווח‬ ‫במקרה בו בוצעה מחילה לקרוב (בתנאים מסוימים) אך התקנה תוחמת‬ ‫את חובת הדיווח כ"תכנון מס אגרסיבי" למקרה בו המוחל הינו חבר בני‬ ‫אדם בלבד. מחילת חוב בידי יחיד אינה נתפסת בעיני המחוקק כתכנון מס‬ ‫אגרסיבי !! (עוד נזכיר, כי גם פקידי השומה מחליטים מתי נמחל חוב‬ ‫לחברה, בהתייחס לשומות פתוחות, חברות משפחתיות וכיו"ב ע"פ צרכי‬ ‫השומה).‬ ‫91‬
  • 20. ‫מכירת מוניטין גם ללא הסכמה חוזית‬ ‫מפורשת על כך (הלכת פינטו)‬ ‫• לאחרונה התקבל פסק דינו של בית המשפט העליון בעניין אהרון פינטו (ע"א‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫90/5794) (להלן: "המערער").‬ ‫עובדות המקרה:‬ ‫• משנת 3691 ניהלו והפעילו הורי המערער את תחנת הדלק בקריית טבעון‬ ‫בהתאם לזכויות שקיבלו מחברת הדלק "פז". לאחר פטירתם המשיך‬ ‫המערער להפעילה.‬ ‫• בשנת 2002 הודיעה פז כי ברצונה לבטל את ההתקשרות עמו ולנהל את‬ ‫התחנה בעצמה, משכך חתמו המערער ופז על הסכם להפסקת ההתקשרות‬ ‫ביניהם וזאת בתמורה ל- 55.3 מיליון שקלים.‬ ‫02‬
  • 21. ‫מכירת מוניטין גם ללא הסכמה חוזית‬ ‫מפורשת על כך (הלכת פינטו)‬ ‫• השאלה הנדונה בפס"ד הדין הינה כיצד יש לסווג את התמורה בגין‬ ‫העסקה? האם יש לסווגה כרווח הון רגיל החייב בשיעור מס שולי, כטענת‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫פקיד השומה או שמא, יש לסווגה כרווח הון ממכירת מוניטין, החייב‬ ‫בשיעור מס של %01 כטענת המערער (בהתאם לשיעור המס שהיה חל ערב‬ ‫תיקון 231). ביהמ"ש המחוזי קבע כי אין המדובר במוניטין כי אם ברווח‬ ‫הון "רגיל".‬ ‫• עיקר נימוקיו של בית המשפט המחוזי לקביעה כי אין המדובר במוניטין,‬ ‫נסמך על האמור בחוזה, במסגרתו לא אוזכרה מכירתו של מוניטין ואינו‬ ‫נשוא ההסכם לא בהתאם לאופן הצגתם בחוזה ולא בהתאם לתוכן החוזה,‬ ‫וכלשון ביהמ"ש המחוזי:‬ ‫• "לשונו של החוזה אינה מזכירה, אפוא, את המוניטין, ככזה שבעבורו‬ ‫שילמה פז את ששילמה למערער. החוזה מדבר על תכלית אחרת לתשלום,‬ ‫ותכלית זו מתיישבת עם הגיונם של דברים ועם ניסיון החיים".‬ ‫12‬
  • 22. ‫מכירת מוניטין גם ללא הסכמה חוזית‬ ‫מפורשת על כך (הלכת פינטו)‬ ‫• בערעור, ביהמ"ש העליון קובע כי, על אף שאין עיגון למכירתו של מוניטין‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫בחוזה המכר ולמרות שגם תכליתו של החוזה אינה מעידה על מוניטין הרי,‬ ‫"מקובלת עלינו טענת המערער כי ישנה נפקות לנפסק בעניין גוטמן‬ ‫(עמ"ה 10/1301). הרקע באותו עניין הוא חוזה, בין צד ג' לבין פז, הדומה‬ ‫במובנים רבים לחוזה שלפנינו. בית המשפט המחוזי קבע שם כי יש לסווג‬ ‫חלק מהתמורה ששולמה כמוניטין. הנפקות מהשוואה בין שני המקרים‬ ‫היא כי תוכן החוזה כשלעצמו אינו מכריע ויש לבחון היטב את נסיבות‬ ‫המקרה".‬ ‫22‬
  • 23. ‫מכירת מוניטין גם ללא הסכמה חוזית‬ ‫מפורשת על כך (הלכת פינטו)‬ ‫• לאחר קביעה זו קובע ביהמ"ש העליון כי למרות העדרה של הוכחה כלכלית‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫המכמתת את שווי המוניטין, לא ניתן להגיע למסקנה לפיה אין מוניטין‬ ‫כלל וכלשון ביהמ"ש העליון:‬ ‫• "תחושת הצדק ונסיבות המקרה תומכות בתוצאה שאינה מצויה בקצוות‬ ‫- "הכל או לא כלום".... במילים אחרות התוצאה לפיה ייפסק סכום‬ ‫מוניטין - אף אם מינימאלי - עדיפה על דחיית הערעור כולו".‬ ‫• לפיכך נקבע כי המוניטין מהווה שיעור של %51 מהתמורה בעסקה.‬ ‫32‬
  • 24. ‫מכירת מוניטין גם ללא הסכמה חוזית‬ ‫מפורשת על כך (הלכת פינטו)‬ ‫• שתי נקודות צוינו בפסק, כתומכות בסיווג חלק מהעסקה כמוניטין:‬ ‫• אי תחרות וייעוץ - לצורך הקביעה כי במכירת מוניטין עסקינן נשען‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫ביהמ"ש העליון בהסתמך על פס"ד המחוזי בעניין גוטמן על קיומם של‬ ‫תנית אי תחרות וסעיף הייעוץ במסגרת העסקה , שכן התניות אלו באו‬ ‫להבטיח כי המוניטין יוותר בידי הרוכש.‬ ‫• פעילותו בעבר של האב - ביהמ"ש מתייחס בפסק הדין לפעולות שביצע‬ ‫האב במשך השנים בתחנת הדלק וזאת לצורך גיבוש ההחלטה כי הבן מכר‬ ‫מוניטין, הגם שמקרה זה גם הבן ניהל לאחר מות האב את התחנה הרי‬ ‫שהרקע בגינו קבע ביהמ"ש קיומו של מוניטין היה פעולותיו של האב‬ ‫ולמרות זאת הכריע ביהמ"ש כי הבן מכר מוניטין. (בהעדר התייחסות‬ ‫לאבחנה שבין מכירת מוניטין עסקי לבין מוניטין אישי. האם מצינו‬ ‫בקביעת ביהמ"ש "הורשה" מסוימת של המוניטין מאב לבן ??).‬ ‫42‬
  • 25. ‫מכירת מוניטין גם ללא הסכמה חוזית‬ ‫מפורשת על כך (הלכת פינטו)‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫בסיכום:‬ ‫נראה לנו שבקביעתו זו למעשה גם "פונה" ביהמ"ש העליון‬ ‫לרשות המיסים לאפשר חלוקה של תמורה כוללת בעסקה‬ ‫לרכיבים שונים, הגם שלא סווגו חוזית בגין מכירת המוניטין‬ ‫ולאפשר אפילו במקרים כגון זה רף מינימום של %51 בגין‬ ‫מוניטין...‬ ‫52‬
  • 26. ‫מכירת מוניטין - הלכת תדיראן‬ ‫תדיראן בע"מ נ' פשמ"ג (ע"מ (ת"א) 60-2501)‬ ‫• בשנת 6991, הֶ עבירה המערערת לחברת תדיראן קשר בע"מ, חברה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫בשליטתה המלאה ("חברת הבת"), את כל פעילותה העסקית‬ ‫בתחום הקשר. ואילו בשנת 9991, בסמוך לאחר מכירת מניות‬ ‫חברה הבת לצד ג', נחתם הסכם נוסף בין המערערת לבין חברת‬ ‫הבת, לפיו הֶ עבירה המערערת לחברת הבת את הזכות להשתמש‬ ‫בשם ‪ ,Tadiran Communication Ltd‬בלוגו ובסימן מסחר‬ ‫תמורת 51 מיליון $ .‬ ‫• לטענת המערערת, הסכום האמור מהווה תמורה בגין מכירת‬ ‫מוניטין וחייב במס בשיעור %01 בהיותו סכום אינפלציוני חייב‬ ‫(מדובר בדין שלפני תיקון 231 לפקודה). פקיד השומה ייחס סכום‬ ‫זה כתמורה נוספת עבור מניות הבת.‬ ‫62‬
  • 27. ‫מכירת מוניטין - הלכת תדיראן‬ ‫בית-המשפט דחה את הערעור וקבע:‬ ‫• המוניטין דבק במוצר עצמו ומזוהה עם היצרן המייצר אותו, לפיכך:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• עד שנת 6991, שיקפו השם והלוגו של תדיראן את המוניטין של‬ ‫המוצרים ששיווקה.‬ ‫• הָ חֵ ל משנת 6991, לאחר העברת הפעילות לחברת הבת, חברת הבת‬ ‫היא אשר ייצרה וסיפקה ללקוחות מוצרים ושירותים בתחום הקשר‬ ‫והיא אשר קבעה את שמות המוצרים ומחירם;‬ ‫• ככל שהלקוחות הבחינו באיכות מוצרי הקשר, איכות השירות שמות‬ ‫המוצרים ומחירי השירותים, יוחסו כל אלה לחברת הבת ולא‬ ‫למערערת.‬ ‫• ממילא, ככל שקיים מוניטין בקשר למוצרים ולשירותים, שסיפקה‬ ‫חברת הבת ללקוחותיה בתחום הקשר, יש ליַחסו לחברת הבת ולא‬ ‫למערערת, זאת ללא קשר לבעלות על השם והלוגו.‬ ‫72‬
  • 28. ‫הוצאות - הלוואה לפעילות עסקית -‬ ‫כחוב רע‬ ‫לאחרונה התקבל פסק דינו של ביהמ"ש המחוזי בעניין רחובות הירוקה‬ ‫•‬ ‫(ע"מ 40/3111), החברה שבנדון. המערערת הינה חברה העוסקת משנת‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫3991 ביזמות, קבלנות ופיתוח נדל"ן. חברת א.ו.מ.ש השקעות בע"מ‬ ‫(להלן: "אומש") הינה חברה קשורה המוחזקת בעקיפין על ידי מר משעל‬ ‫שהינו בעל השליטה בשתי החברות.‬ ‫בשנת 5991 נחתם הסכם בין אומש לבין א.ר מלונות רותם (4991) בע"מ‬ ‫•‬ ‫(להלן: "מלונות רותם") שהייתה בעלת מקרקעין בירושלים במסגרתו‬ ‫נקבע:‬ ‫מלונות רותם תקצה לחברת אומש %05 ממניותיה תמורת כ-7.1 מליון‬ ‫•‬ ‫₪.‬ ‫הצדדים באמצעות מלונות רותם יבנו ויפתחו את המקרקעין לצורך‬ ‫•‬ ‫השכרת השטחים או מכירתם.‬ ‫לצורך קבלת מימון בנקאי ע"י מלונות רותם תעמיד לה אומש הון עצמי‬ ‫•‬ ‫בסך של כ - 3 מליון דולר, ואשר אם יחולט ע"י הבנקים יהיה זה ע"ח‬ ‫בעלי המניות בחלקים שווים.‬ ‫82‬
  • 29. ‫הוצאות - הלוואה לפעילות עסקית -‬ ‫כחוב רע‬ ‫• לצורך העמדת חלק מההון העצמי ע"י אומש נטלה המערערת בשנת‬ ‫5991 הלוואה מהבנק והמחתה אותה לאומש והאחרונה העמידה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫אותה לרשותה של מלונות רותם לצורך בניית המקרקעין (להלן:‬ ‫"ההלוואה").‬ ‫• בשנת 5991 נרשמו הסכומים בספרי המערערת כהלוואה לחברה‬ ‫קשורה (אומש), והחל משנת 6991 נרשמם הסכום כ"תשלומים ע"ח‬ ‫(מקרקעין).‬ ‫• בשנת 9991 מלונות רותם הגיעה למצב של חדלות פירעון וכל הונה‬ ‫העצמי הועבר לבנקים. בשל הערכת שווי של המקרקעין אשר קבעה‬ ‫כי ערך הקרקע נמוך מההתחייבויות לבנק (הכל בספרי מלונות‬ ‫רותם) רשמה המערערת הפרשה לירידת ערך בשנים 0002-8991‬ ‫שבסופה נמחקה ההשקעה, סה"כ כ-3.4 מיליוני ₪.‬ ‫92‬
  • 30. ‫הוצאות - הלוואה לפעילות עסקית -‬ ‫כחוב רע‬ ‫• המערערת תבעה בדוחותיה לצורכי מס את ההוצאות בגין ההפרשה‬ ‫לירידת ערך כשהיא נתמכת על שתי טענות חלופיות:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• במסגרת ההסכמות שהיו בין המערערת לבין אומש, תהיה‬ ‫למערערת זכות לקבל חלקים במקרקעין שתרכוש אומש‬ ‫מהפרוייקט, וזאת כנגד אותה הלוואה, ולפיכך טענה המערערת כי‬ ‫המדובר בהחזקת מלאי עסקי של זכויות במקרקעין. לפיכך ניתן‬ ‫להכיר בירידת ערכו. טענה זו נדחתה בעיקר על הרקע העובדתי‬ ‫וביהמ"ש קבע כי אין המדובר בירידת ערך של מלאי מקרקעין אלא‬ ‫בהלוואה ולפיכך לא נרחיב בטענה זו.‬ ‫• הטענה החלופית היא כי ההפסד הנובע ממתן ההלוואה הינו‬ ‫בבחינת חוב רע בהתאם להוראות סעיף 71(4) לפקודה אשר ניתן‬ ‫להכיר בו כהוצאה פירותית.‬ ‫03‬
  • 31. ‫הוצאות - הלוואה לפעילות עסקית -‬ ‫כחוב רע‬ ‫• בעניין זה מקבל בית המשפט את הקביעה כי על אף שאין המדובר בעסק‬ ‫של מתן הלוואות ניתן לראות בהפסד הנובע ממחיקת ההלוואה כהוצאה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫פירותית זאת בניגוד מוחלט לעמדתה המסורתית של רשות המיסים זה‬ ‫שנים:‬ ‫• "טוען המשיב כי לא ניתן להכיר בחוב רע אלא אם נוצר בעסק למתן‬ ‫אשראי - טענה שאין לה עיגון בלשון הפקודה, אף לא בפסיקה. הכלל‬ ‫להתרת הניכוי הוא שהחוב נתגבש במהלך הסחר הרגיל... ...אדרבה,‬ ‫בהתייחס לעסק של מתן אשראי, שבו מהוות הלוואות משום מלאי‬ ‫עסקי, ניתן לראות את "ההלוואות רעות" כהפסד עסקי רגיל המותר‬ ‫לקיזוז, ואין צורך בהחלת הוראת סעיף 71(4) לפקודה המטילה על‬ ‫הנישום חובת הוכחה כי החובות נעשו "רעים" או "מסופקים"..."‬ ‫13‬
  • 32. ‫הוצאות - הלוואה לפעילות עסקית -‬ ‫כחוב רע‬ ‫• בהתאם לקביעת בית המשפט יש לבחון את סיווגו של ההפסד בהתאם‬ ‫למטרתם הסופית של כספי ההלוואה שהיא פעילות עסקית ולא הונית,‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫אפילו אם מדובר בפעילות עסקית של ישות משפטית אחרת!!!‬ ‫• "במקרה שלפניי, העבירה המערערת את כספי ההלוואה לאומש כדי‬ ‫שישמשו כהון עצמי לחברת מלונות רותם, וזאת על-מנת שתוכל לקבל‬ ‫אשראי מהבנק ולהתחיל בבנית הפרויקט שתוכנן לקום על המקרקעין.‬ ‫מלכתחילה, נועד ההסכם שבין אומש לבין רותם פיתוח ומלונות רותם‬ ‫לרכישת הזכויות במקרקעין שבבעלותה של מלונות רותם, ולא היה זה‬ ‫הסכם לרכישת מניות ככאלה כבהשקעה הונית."‬ ‫ועוד:‬ ‫• "הנה כי כן, אומש שימשה אך צינור להעברת כספי ההלוואה‬ ‫מהמערערת למלונות רותם לשם רכישת הזכויות במקרקעין..."‬ ‫23‬
  • 33. ‫הוצאות - הלוואה לפעילות עסקית -‬ ‫כחוב רע‬ ‫• (במאמר מוסגר נעיר כי אף שביהמ"ש דחה על הסף, בבחינת‬ ‫הטענה הראשונה של המערערת, התחשבות בהלוואה כברכישת‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫מלאי מקרקעין כדלעייל, הרי שדווקא בבחינת הטענה החלופית,‬ ‫ביהמ"ש מתייחס במפורש להלוואה כרכישה ממשית של מקרקעין‬ ‫ע"י המערערת עצמה תוך התעלמות מהכסות המשפטית/עובדתית:‬ ‫המערערת הלוותה כספים לאומש כחברה קשורה (שאף אינה‬ ‫"חברה בת") , אשר מצידה רכשה בדרך של הקצאה, מניות באיגוד‬ ‫מקרקעין, ובנוסף העמידה הלוואה לאותו איגוד לצורך בניית‬ ‫המקרקעין ע"י אותו איגוד).‬ ‫ומוסיף ביהמ"ש וקובע:‬ ‫• "אילו הועברו כספי ההלוואה מידי המערערת ישירות לידי מלונות‬ ‫רותם (טענה שנטענה על-ידי המערערת אך לא גובתה בראיות),‬ ‫היתה העסקה מסווגת כעסקה פירותית על-פי מבחני הפסיקה‬ ‫הישימים לענייננו." (ומחיקתה היתה הוצאה פירותית שוטפת?).‬ ‫33‬
  • 34. ‫הוצאות - הלוואה לפעילות עסקית -‬ ‫כחוב רע‬ ‫• בית המשפט בוחן את ביצוע ההלוואה בראי מבחני העסק, וקובע כי‬ ‫מאחר והמערערת הינה בעלת פעילות עסקית ענפה בתחום המקרקעין,‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫מימנה את ההלוואה בהון זר, באמצעות מר משעל מעורבת בתהליכי‬ ‫שינוי הייעוד והשבחת המקרקעין, ומאחר ופרויקט זה (הגם שאוגד‬ ‫באמצעות חברה אחרת) הינו המשך ישיר של פרויקטים שהיו למערערת‬ ‫וכי מר משעל הוא הרוח החיה מאחורי הפרויקט ועשה שימוש בניסיונו‬ ‫במומחיותו ובכישוריו, יש לראות בהלוואה כהלוואה במהלך פעילות‬ ‫עסקית ולפיכך לראות בהפסד כחוב רע בהתאם להוראות 71(4).‬ ‫• בית המשפט מתייחס למבחן העל וקובע:‬ ‫• "מ"מבט על" על נסיבות העסקה וכוונת הצדדים לה, השתכנעתי כי‬ ‫במתן ההלוואה לאומש ביקשה המערערת לקבל דריסת רגל בפרויקט,‬ ‫כלשונה, וזאת כחלק מפעילותה העסקית הפירותית".(הדגשה אינה‬ ‫במקור א.ח.א).‬ ‫43‬
  • 35. ‫הוצאות - הלוואה לפעילות עסקית -‬ ‫כחוב רע‬ ‫וכן:‬ ‫• "אכן, יש לבחון את המהות הכלכלית האמיתית של העסקה, אשר‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫במקרה זה, לאור הנסיבות, היא פירותית, ונעשתה במסגרת פעילות‬ ‫העסק של המערערת." (הדגשה אינה במקור א.ח.א)‬ ‫• שאלה נוספת אליה התייחס בית המשפט בקצרה היא, מהו עיתוי ההכרה‬ ‫בהפסד ו/או בהוצאה מחוב רע?‬ ‫ביחס לשאלה זו קובע ביהמ"ש כי:‬ ‫• "..ודוק: מן העובדות עולה כי "החוב הפך רע" רק בשנת 9991, שבה‬ ‫הבנקים החלו לפרוע את ההלוואות של מלונות רותם באמצעות‬ ‫הערבויות והפיקדונות שהופקדו בידם. בשנה זו דיווחו אומש ומלונות‬ ‫רותם על ירידת ערך המקרקעין." (הדגשה אינה במקור א.ח.א).‬ ‫53‬
  • 36. ‫הוצאות - הלוואה לפעילות עסקית -‬ ‫כחוב רע‬ ‫• כלומר, יש לאפשר הכרה בהפסד כבר במועד שבו הנושים‬ ‫מתחילים לפרוע את חובם באמצעות הערבויות והפיקדונות‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫שהופקדו בידם ולא בהכרח עד לביצועם של ההליכים‬ ‫הפורמאליים של הפירוק וכינוס הנכסים.‬ ‫• לסיכום: בית המשפט מקבל את התזה כי הלוואה שניתנה‬ ‫לצורך פעילות עסקית של חברה אחרת אשר קשורה בפעילות‬ ‫העסקית של המלווה יכול שהינה בבחינת הלוואה במסגרת‬ ‫הפעילות העיסקית ולא הלוואה הונית, ולפיכך יש להכיר‬ ‫בהפסד מירידת ההלוואה לטמיון, כחוב רע בהתאם לסעיף‬ ‫71(4).‬ ‫63‬
  • 37. ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫"סגנון שרותי תקשוב בע"מ" (להלן- "המערערת") נ' פקיד שומה‬ ‫פתח תקווה‬ ‫73‬ ‫73‬
  • 38. ‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫עובדות פסק הדין:‬ ‫• המערערת הינה חברה שפעילותה העסקית התמקדה בתחום‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫שירותי תקשורת, שיווק וניהול למחשבים.‬ ‫• לאחר שהצטברו אצל המערערת עודפי מזומנים בשנות המס הרלוונטיות,‬ ‫ביצעה החברה עסקאות לרכישת מניות של חברות ישראליות הנסחרות‬ ‫בבורסה בתל-אביב, לאחר שאלה הכריזו על חלוקת דיבידנד.‬ ‫• רכישה זו מזכה את החברה הרוכשת - כבעלת מניות - בזכות לקבלת‬ ‫הדיבידנד ביום חלוקתו, אשר בשל הוראות סעיף 621(ב) דיבידנד‬ ‫המתקבל בין חברות ישראליות אינו חייב במס (להלן - "המניות‬ ‫הנרכשות").‬ ‫83‬ ‫83‬
  • 39. ‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫• מהלך זה ידוע בכינויו "‪ ,"Dividend Stripping‬שמשמעותו‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫כי לאחר קבלת הדיבידנד, מוכרת החברה את המניות‬ ‫הנרכשות ("המופשטות" מהדיבידנד).‬ ‫• ערך המניה לאחר "הפשטת" הדיבידנד יורד בערכו של‬ ‫הדיבידנד.‬ ‫• לפיכך, נוצר לחברה הפסד הון מני"ע (שעקרו בסכום‬ ‫הדיבידנד) הניתן לקיזוז כנגד רווח מני"ע אחרים, במקרה דנן‬ ‫עפ"י סעיף 6 לחוק התאומים.‬ ‫93‬ ‫93‬
  • 40. ‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫סכום הרכישה הכולל של המניות הנרכשות היה בסך של 800,227,7 ₪.‬ ‫•‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫סכום הדיבידנד הכולל שהתקבל אצל המערערת הגיע לסך של 923,240,2 ₪.‬ ‫•‬ ‫התמורה הכוללת ממכירה של המניות עמדה על סך של 948,281,5 ₪.‬ ‫•‬ ‫• לפיכך, במסגרת הצהרתה לשנת המס 8991 ביקשה המערערת לקזז את הפסד‬ ‫ההון מניירות ערך לפי סעיף 6(ג) לחוק התיאומים בסך של 951,935,2 ₪ מסך‬ ‫הרווחים שנצברו לה באותה השנה וכן להעביר את יתרת ההפסדים לשנות המס‬ ‫הבאות.‬ ‫בנוסף, המערערת ביצעה מספר עסקאות בדפוס פעולה זהה אשר על פיו רכשה בבורסה‬ ‫•‬ ‫מניות של חברות ישראליות אשר הודיעו על כוונתן לחלק דיבידנד.‬ ‫04‬ ‫04‬
  • 41. ‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫• לטענת פ"ש לא נוצר למערערת חסרון כיס שכן מדובר בהפסד‬ ‫יש מאין. לפיכך, יש להקטין את המחיר המקורי של המניה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫בגובה הדיבידנד שהתקבל ולחילופין, מדובר בעסקה‬ ‫מלאכותית.‬ ‫• לטענת המערערת פעולותיה הינן בהתאם ללשון החוק, קבלת‬ ‫עמדת המשיב משמעותה מיסוי הדיבידנד, פעולותיה הינן‬ ‫פעולות בשוק ההון עם מטרה עסקית של השאת רווחים‬ ‫בתקווה לירידת ערך המניה הפחותה מהדיבידנד המתקבל וכי‬ ‫עצם קיומו של חסרון כיס אינו מהווה תנאי מוקדם לצורך‬ ‫קיזוז הפסדים.‬ ‫14‬ ‫14‬
  • 42. ‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫בית המשפט המחוזי בפסק דינו של כבוד השופט, מגן אלטוביה,‬ ‫(עמ"ה 20/6221) קבע בפס"ד חדשני כי:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫כיוון שקיימת ודאות משפטית ברורה לקבלת הדיבידנד ביום‬ ‫רכישת המניה, הרי שעל פי המהות הכלכלית האמיתית, שווי‬ ‫המניה ביום ההכרזה כולל את חלק הדיבידנד ואת החלק‬ ‫המשקף את שווי המניה.‬ ‫24‬ ‫24‬
  • 43. ‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫כלשון ביהמ"ש:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫"... מקום שנכס מניב תשואה, הנמכר לאחר שפירותיו‬ ‫מומשו באופן ודאי..., הרי שמחיר המכירה, מחיר‬ ‫הרכישה בידי הקונה (המחיר המקורי), משקף‬ ‫מכירת – רכישת שני נכסים, האחד העץ המופשט‬ ‫(‪ )stripped‬מפירותיו שהבשילו והאחר, הפירות‬ ‫"‬ ‫עצמם.‬ ‫34‬ ‫34‬
  • 44. ‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫• הדיבידנד שקיבלה המערערת, אמנם אינו חייב במס בידה,‬ ‫אולם בעת קביעת מחירה המקורי של המניה יש להוריד את‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫"עלות הדיבידנד" שכן מדובר בשני נכסים נפרדים.‬ ‫• עם זאת, מסייג ביהמ"ש קביעתו זו רק למקרים בהם נרכש‬ ‫נכס עם הכנסה וודאית, שאז נרכשים שני נכסים: העץ והפרי‬ ‫המופרד. במידה ונרכש נכס עם פוטנציאל להכנסה עתידית,‬ ‫אין להפריד בין העץ ופוטנציאל הפרי, ויראו ברכישה - רכישה‬ ‫של נכס אחד.‬ ‫• לקביעה זו של ביהמ"ש השלכות מרחיקות לכת בין השאר‬ ‫לדוגמא בכל הקשור למיסוי בינלאומי.‬ ‫44‬ ‫44‬
  • 45. ‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫• הדיבידנד שקיבלה המערערת, אמנם אינו חייב במס בידה,‬ ‫אולם בעת קביעת מחירה המקורי של המניה יש להוריד את‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫"עלות הדיבידנד" שכן מדובר בשני נכסים נפרדים.‬ ‫• עם זאת, מסייג ביהמ"ש קביעתו זו רק למקרים בהם נרכש‬ ‫נכס עם הכנסה וודאית, שאז נרכשים שני נכסים: העץ והפרי‬ ‫המופרד. במידה ונרכש נכס עם פוטנציאל להכנסה עתידית,‬ ‫אין להפריד בין העץ ופוטנציאל הפרי, ויראו ברכישה - רכישה‬ ‫של נכס אחד.‬ ‫• לקביעה זו של ביהמ"ש השלכות מרחיקות לכת בין השאר‬ ‫לדוגמא בכל הקשור למיסוי בינלאומי.‬ ‫54‬
  • 46. ‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫על פסק דינו של בית המשפט המחוזי, הגישה המערערת‬ ‫ערעור.‬ ‫הדיון בבהמ"ש העליון לא נסב סביב סוגיית "דיבידנד‬ ‫מופשט", אלא התמקד בבחינת עסקת קניית המניות בסמוך‬ ‫למועד ה"קום", חלוקת דיבידנד ומכירתן של המניות,‬ ‫כעסקה מלאכותית.‬ ‫64‬
  • 47. ‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫פס"ד ביהמ"ש העליון:‬ ‫בית המשפט העליון, דחה את הערעור, בקבעו כדלקמן:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• פקיד השומה רשאי להתעלם מעסקה כאשר נתמלא התנאי הראשון של‬ ‫הפחתת המס או אז בהתקיים אחד מארבעת העילות החלופיות ביניהן‬ ‫העסקה כעסקה מלאכותית תבוטל הטבת המס – נראה בהמשך.‬ ‫• תכנון מס אשר נוצר על-ידי ניצול תמריץ מס שניתן על ידי המחוקק צריך‬ ‫שיחשב כתכנון מס לגיטימי.‬ ‫• תכנון מס מסוג זה יכול שייחשב כ"מלאכותי" מבחינה מושגית, אך אין זה‬ ‫סביר כי פקיד השומה יתעלם מיתרונות המס הנובעים ממנו או יסווגו מחדש,‬ ‫שכן הוא ממלא אחר כוונת המחוקק, ומדובר ב"תכנון מס חיובי".‬ ‫74‬ ‫74‬ ‫74‬
  • 48. ‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫"תכנון מס שלילי", לעומת זאת, הוא תכנון שמנצל "פרצות"‬ ‫הקיימות בחוק, שהמחוקק אינו מודע אליהן, אף שגם תכנון‬ ‫זה נעשה "בהתאם לחוק".‬ ‫אכן, לא כל עסקה המבוססת על "תכנון מס שלילי" תיחשב‬ ‫" לעסקה מלאכותית", עסקה שכזו תבחן על פי הנורמות‬ ‫האנטי – תכנוניות והמבחנים שהותוו בפסיקה להפעלתן,‬ ‫במטרה לבדוק האם ניצול היתרון המיסוי לגיטימי הוא אם‬ ‫לאו."‬ ‫84‬
  • 49. ‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• בענייננו, המערערת בקשה להסתמך על חקיקתו של סעיף 49(ג)‬ ‫הקובע כי במכירת מניות בידי חבר בני אדם יופחת מסכום‬ ‫הפסד ההון סכום הדיבידנד שקבלה החברה בשנתיים שקדמו‬ ‫למכירה, בחינת הליכי החקיקה שקדמו לתיקון פקודת מס‬ ‫הכנסה (תיקון מס' 231), מעלה כי התיקון נועד להבהיר מצב‬ ‫קיים ולא לשנותו.‬ ‫94‬ ‫94‬ ‫94‬
  • 50. ‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫ביהמ"ש מהבהיר כי קיזוז ההפסדים בדרך בה נקטה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫המערערת הוא מלאכותי:‬ ‫באמצעות התיקון הובהר, כי אף שהיה צורך בכל אחת‬ ‫מהוראות החוק כשלעצמן – סעיף 621(ב) לפקודה, המוציא‬ ‫את הדיבידנד מההכנסה החייבת כאשר הוא מועבר בין‬ ‫חברות, וסעיף 6 לחוק התיאומים, המתיר את קיזוז הדיבידנד‬ ‫– שילובן של ההוראות בהקשר הנדון יצר מצב לא ראוי‬ ‫שעמד בסתירה חזיתית לתכלית החקיקה.‬ ‫05‬ ‫05‬ ‫05‬
  • 51. ‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫סעיף 68 לפקודת מס הכנסה מעגן את הנורמה האנטי-תכנונית הכללית העומדת לרשות פ"הש‬ ‫כאמצעי לסיכול תכנון מס לא לגיטימי. על פי הוראות סעיף זה:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫" היה פקיד השומה סבור, כי עסקה פלונית המפחיתה, או העלולה להפחית, את סכום המס‬ ‫המשתלם על ידי אדם פלוני היא מלאכותית או בדויה, או שהסבה פלונית אינה מופעלת‬ ‫למעשה, או כי אחת ממטרותיה העיקריות של עסקה פלונית היא הימנעות‬ ‫ממס או הפחתת מס בלתי נאותות, רשאי הוא להתעלם מן העסקה או מן ההסבה,‬ ‫והאדם הנוגע בדבר יהא נישום לפי זה. הימנעות ממס והפחתת מס ניתן לראותן כבלתי נאותות‬ ‫אפילו אינן נוגדות את החוק. "‬ ‫• לפי האמור, עילת ההפחתה הבלתי נאותה הנה נפרדת מעילת העסקה‬ ‫המלאכותית ולכן אין לכרוך את עילת ההפחתה הבלתי נאותה עם עילת העסקה‬ ‫המלאכותית, התפתחות הפסיקה לאורך השנים יצקה תוכן ומבחנים לעניין‬ ‫קביעת העסקה כמלאכותית ויתרה את הצורך בשימוש בעילת ההפחתה הבלתי‬ ‫אותה .‬ ‫15‬
  • 52. ‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫המבחן המשמש לבחינת קיומה של עסקה מלאכותית:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• המבחן הראשון שאומץ בפסיקה הוא מבחן "הדפוסים‬ ‫המקובלים" ולפיו כדי להגדיר עסקה כמלאכותית די בכך‬ ‫שעסקה לובשת צורה המנוגדת לדפוסים המקובלים בחיי‬ ‫הכלכלה וסוטה מן הדרכים שבני אדם נוהגים בהן כדי להשיג‬ ‫תוצאה כלכלית מסוימת. בהמשך המבחן שונה למבחן "מטרת‬ ‫העסקה" ובהמשך – למבחן "הטעם המסחרי" שנועד לבדוק‬ ‫אם קיים לעסקה טעם מסחרי מלבד היתרון הפיסיקאלי‬ ‫אותו ניסה הנישום להשיג.‬ ‫25‬
  • 53. ‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫המבחן המשמש לבחינת קיומה של עסקה מלאכותית – המשך:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫בפרשת רובנשטיין התקבלה העמדה כי מבחן הטעם המסחרי אינו מבחן יחיד ומכריע‬ ‫•‬ ‫ויש לשלבו בין יתר נסיבות העסקה.‬ ‫זכותו של פקיד השומה להתעלם מתוצאותיה של העסקה שביצע נישום, עומדת מול‬ ‫•‬ ‫זכותו החוקתית של הנישום לתכנן את פעולותיו ולהקטין, באופן לגיטימי, את גובה‬ ‫המס אשר עליו לשלם. לפיכך, ישנו צורך, מצד אחד, לנסח כלל שיהיה ברור ובהיר כך‬ ‫שנישומים יוכלו לכלכל את צעדיהם לאורו, ומצד שני, דרוש שהכלל יוכל להכיל בתוכו‬ ‫שינויים משפטיים ותמורות כלכליות כפי שיתעוררו במהלך השנים.‬ ‫מכאן נדרש לבחון מה התוצאה מקום בו מצביע הנישום על מספר מטרות בבסיס‬ ‫•‬ ‫העסקה לרבות מטרות מסחריות לצד מטרת ניצול יתרון מס?‬ ‫35‬
  • 54. ‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫המבחן המשמש לבחינת קיומה של עסקה מלאכותית – המשך:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• נציין כי כבר בפרשת רובינשטיין נקבע כי לא כל רכישת חברה בהפסדים‬ ‫הנה עסקה מלאכותית – לדוגמא הרצון לרכוש שלד ציבורי, הרצון לחסל‬ ‫מתחרה, שיקום חברה מפסידה והפקת רווח מכך ויתכן שטעמים אלו "‬ ‫יכשירו" את העסקה .‬ ‫• בפסק הדין נקבעה ההלכה כי פקיד השומה ירים את הנטל המוטל עליו‬ ‫על פי סעיף 68 לסווג העסקה כמלאכותית בעת הוכיחו מבחינה‬ ‫אובייקטיבית, כי העסקה אותה ביצע הנישום היא מלאכותית. או אז,‬ ‫יוכל הנישום, שבידיו הראיות הטובות ביותר לעניין, לבוא ולהצביע על‬ ‫השיקולים המסחריים הסובייקטיביים שעמדו בבסיס עסקאותיו.‬ ‫45‬ ‫45‬
  • 55. ‫פיצול מרכיב עלות הנכס מעלות פירותיו‬ ‫(פס"ד סגנון – ע"א 80/5692)‬ ‫• במקרה דנן, קובע בית המשפט, הנטל להוכיח כי העסקה היא‬ ‫מלאכותית הורם על ידי המשיב באמצעות העד המומחה מטעמו,‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫שהעיד כי השאת רווחים כתוצאה מפעילותה של המערערת אינה‬ ‫סבירה. המערערת לא הצליחה לסתור עדות זו ולכן דין הערעור‬ ‫להידחות.‬ ‫נציין כי, ביהמ"ש העליון בפסק הדין שנתן לא התייחס לתיאוריית "העץ המופשט"‬ ‫•‬ ‫שנקבעה בפס"ד המחוזי ולפיכך האמור לעיל ממסקנות פס"ד המחוזי רלוונטי גם לאחר‬ ‫פסק דינו של ביהמ"ש העליון ובהחלט יש לייחס לו חשיבות.‬ ‫דוגמאות לעסקאות – האם תוגדרנה כמלאכותיות ?‬ ‫• מכירת דירת מגורי הנישום לחברה בשליטתו‬ ‫• פיצול עלות רכישת אג"ח וריבית צבורה.‬ ‫55‬ ‫55‬
  • 56. ‫דיבידנד בשיעור %52 - עדיין אפשרי?‬ ‫בהתאם להמלצות ועדת טרכטנברג הועלה שעור המס על‬ ‫•‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫דיבידנדים בידי בעלי שליטה מ- %52 ל- %03 וזאת בהקשר‬ ‫לרווחים שיחולקו החל מיום 2102/1/1.‬ ‫רבים מבעלי המניות חלקו את רווחי החברות שניתן היה‬ ‫•‬ ‫לחלק בכדי למנוע העלאת שיעור המס ללא אבחנה במועד‬ ‫צמיחת הרווח אף עם יחולק בעתיד.‬ ‫לאחרונה הוסף סעיף 221(ב) לפקודה כך שהחל משנת 3102‬ ‫•‬ ‫יחוייב דיבידנד בידי בעל מניות שהכנסתו עלתה על 008 א' ₪‬ ‫ב- %2נוספים – מס יסף .‬ ‫אז מה ניתן לעשות כדי להכהות את הגזירה ?‬ ‫•‬ ‫65‬
  • 57. ‫דיבידנד בשיעור %52 - עדיין אפשרי?‬ ‫סעיף 49ב' החל מיום 3002/1/1 קובע כי בעל מניות אשר רכש את‬ ‫•‬ ‫מניותיו בחברה קודם לשנת 2002( באבחנה מבעל מניות המחזיק‬ ‫במניות לאחר מכן – לגביו אין תחולה לאמור להלן ) יהא זכאי לחישוב‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫רווחים ראויים לחלוקה – רר"ל – אף בשיעורי המס שחלו אלו חולקו‬ ‫כדיבידנד.‬ ‫סעיף 19 לפקודה מאפשר פריסת רווח ההון ל -4 שנים שנסתימו בשנת‬ ‫•‬ ‫מכירת המניות – משמעות הדבר הנה כי מניות אשר ימכרו עד לתום‬ ‫שנה זו תמורת מכירתם לא תחוב במס יסף בשעור %2 - וכן לגישתנו‬ ‫בפריסת רווח ההון ניתן לחשב את הרר"ל לתום כל שנה ולחיבו בשעור‬ ‫המס שהיה חל על הדיבידנד בתום אותה שנה .‬ ‫אמור מכאן כי פריסת רווח ההון תקים לגישתנו אפשרות לחיוב חלק‬ ‫•‬ ‫הרר"ל בגין רווחי שנים קודמות בשעור של %52 בלבד.‬ ‫רשות המסים סביר כי תבחן סוגייה זו בקפדנות ולכן ראוי לתת לה גלוי‬ ‫•‬ ‫ולהתבסס בשיומה על חוות דעת מיקצועית .‬ ‫75‬
  • 58. Artzi, Hiba & Elmekiesse ‫ארצי, חיבה את אלמקייס – פתרונות מיסוי בע"מ‬ www.ahe-tax.co.il 58