היבטי חו"ז בין חברות – סעיפים (ט) ו- 3(י) לפקודה תהילה ששון, עו"ד (רו"ח)

1. ‫היבטי‬‫חו‬"‫ז‬‫חברות‬ ‫בין‬–‫סעיפים‬(‫ט‬)‫ו‬-3(‫י‬)‫לפקודה‬
‫ששון‬ ‫תהילה‬,‫עו‬"‫ד‬(‫רו‬"‫ח‬)
‫ינואר‬2010

2. ‫סעיף‬ ‫תחולת‬3(‫ט‬)‫לפקודה‬
‫הלוואה‬
‫הלוואה‬ ‫מתן‬(‫אחרת‬ ‫זכות‬ ‫או‬)‫במחיר‬
‫הנדרשת‬ ‫מהריבית‬ ‫הנמוך‬:
‫חברה‬
‫שליטה‬ ‫בעל‬
‫ספק‬/‫לקוח‬
‫עובד‬
‫ההלוואה‬ ‫מקבל‬-‫הכנסה‬
‫ההלוואה‬ ‫נותן‬ ‫חבות‬-‫במקור‬ ‫מס‬ ‫ניכוי‬

3. ‫סעיף‬3(‫ט‬)
‫בתקנות‬ ‫האוצר‬ ‫שר‬ ‫שקבע‬ ‫מכפי‬ ‫נמוכה‬ ‫בריבית‬ ‫הלוואה‬ ‫בקבלת‬ ‫דן‬ ‫הסעיף‬
‫הכנסה‬ ‫מס‬(‫ריבית‬ ‫שיעור‬ ‫קביעת‬)‫תשמ‬"‫ה‬-1985(‫מדד‬+4%[ )‫להלן‬:
"‫הריבית‬ ‫שיעור‬ ‫קביעת‬ ‫תקנות‬.]"
‫סעיף‬3(‫ט‬)‫ההטבה‬ ‫גובה‬ ‫את‬ ‫המכמת‬ ‫סעיף‬ ‫אלא‬ ‫לחיוב‬ ‫מקור‬ ‫סעיף‬ ‫אינו‬
‫ההטבה‬ ‫מקבל‬ ‫הלווה‬ ‫שקיבל‬.
‫ההטבה‬ ‫מקבל‬ ‫של‬ ‫במס‬ ‫החיוב‬ ‫מקור‬[‫סעיף‬2(1),‫סעיף‬2(2)‫סעיף‬ ‫או‬2(4])
‫ההטבה‬ ‫נותן‬ ‫עם‬ ‫היחסים‬ ‫למערכת‬ ‫בהתאם‬ ‫נקבע‬.

4. ‫סעיף‬3(‫ט‬)–‫במס‬ ‫החבות‬ ‫חישוב‬
‫תקנה‬3‫הריבית‬ ‫שיעור‬ ‫קביעת‬ ‫לתקנות‬" :‫הריבית‬ ‫סכום‬ ‫שבין‬ ‫ההפרש‬ ‫יהא‬ ‫הריבית‬ ‫הפרש‬
‫זקיפה‬ ‫בתקופת‬ ‫המוסכמת‬ ‫הקרן‬ ‫יתרת‬ ‫על‬ ‫הלווה‬ ‫לחובת‬ ‫שנצבר‬,‫ההלוואה‬ ‫תנאי‬ ‫לפי‬,‫לבין‬
‫הריבית‬ ‫סכום‬‫שהיתה‬‫ההלוואה‬ ‫קרן‬ ‫יתרת‬ ‫על‬ ‫תקופה‬ ‫באותה‬ ‫נצברת‬,‫על‬ ‫הריבית‬ ‫אילו‬
‫בתקנה‬ ‫האמור‬ ‫בשיעור‬ ‫הייתה‬ ‫ההלוואה‬2"(‫מדד‬+4%.)
‫חריג‬:‫תקנה‬2(‫ב‬)‫הריבית‬ ‫שיעור‬ ‫קביעת‬ ‫לתקנות‬:‫על‬ ‫עולה‬ ‫שאינה‬ ‫הלוואה‬ ‫קרן‬ ‫על‬6,480₪
‫בלבד‬ ‫המדד‬ ‫בשיעור‬ ‫ריבית‬ ‫תושת‬,‫מבעלי‬ ‫איננו‬ ‫כשהעובד‬ ‫מעביד‬ ‫עובד‬ ‫ביחסי‬ ‫שמדובר‬ ‫בתנאי‬
‫במעביד‬ ‫השליטה‬.

5. ‫סעיף‬3(‫ט‬)–‫בסעיף‬ ‫המנויות‬ ‫החלופות‬
‫קיימות‬3‫הסעיף‬ ‫קיום‬ ‫לתחולת‬ ‫חלופות‬:
(‫א‬)‫ניתנה‬ ‫ההטבה‬‫לעובד‬ ‫ממעביד‬–
‫סעיף‬ ‫לפי‬ ‫עבודה‬ ‫הכנסת‬2(2);
(‫ב‬)‫ניתנה‬ ‫הטבה‬‫שירות‬ ‫לספק‬ ‫מלקוח‬–‫סעיף‬ ‫לפי‬ ‫הכנסה‬2(1);
(‫ג‬)‫ניתנה‬ ‫ההטבה‬‫עובד‬ ‫שאינו‬ ‫שליטה‬ ‫לבעל‬ ‫מחברה‬–‫סעיף‬ ‫לפי‬ ‫הכנסה‬2(4.)‫משנת‬2008
‫המלווה‬ ‫בידי‬ ‫קבוע‬ ‫כנכס‬ ‫בעבר‬ ‫שנחשבו‬ ‫הלוואות‬ ‫על‬ ‫גם‬ ‫תחול‬ ‫זו‬ ‫חלופה‬.

6. ‫סעיף‬3(‫ט‬)-‫הגדרות‬
"‫בעל‬‫שליטה‬"-‫מי‬‫שמחזיק‬‫או‬‫זכאי‬‫לרכוש‬,‫במישרין‬‫או‬
‫בעקיפין‬,‫לבדו‬‫או‬‫ביחד‬‫עם‬‫קרובו‬,‫אחד‬‫מאלה‬:
(1)5%‫לפחות‬‫מהון‬‫המניות‬‫שהוצא‬;
(2)5%‫לפחות‬‫מכוח‬‫ההצבעה‬‫בחברה‬;
(3)‫זכות‬‫לקבל‬5%‫לפחות‬‫מרווחי‬‫החברה‬‫או‬
‫מנכסיה‬‫בעת‬‫פירוק‬;
(4)‫זכות‬‫למנות‬‫מנהל‬.
"‫קרוב‬"-‫בן‬-‫זוג‬,‫אח‬,‫אחות‬,‫הורה‬,‫הורי‬‫הורה‬,‫צאצא‬
‫וצאצאי‬‫בן‬-‫הזוג‬,‫ובן‬-‫זוגו‬‫של‬‫כל‬‫אחד‬‫מאלה‬.

7. ‫סעיף‬3(‫י‬)-‫תחולה‬
‫אדם‬ ‫על‬ ‫חל‬ ‫הסעיף‬,‫הלוואה‬ ‫שנתן‬,‫חשבונות‬ ‫בפנקסי‬ ‫שנרשמה‬,‫שנוהלו‬
‫הכפולה‬ ‫החשבונאות‬ ‫בשיטת‬ ‫פנקסים‬ ‫לנהל‬ ‫חייבים‬ ‫שלגביה‬ ‫הכנסה‬ ‫לגבי‬,
‫הלוואה‬ ‫שנתן‬ ‫אדם‬ ‫בני‬ ‫חבר‬ ‫ועל‬,‫בריבית‬ ‫או‬ ‫ריבית‬ ‫בלא‬ ‫היא‬ ‫והלוואה‬
‫האוצר‬ ‫שר‬ ‫זה‬ ‫לעניין‬ ‫שקבע‬ ‫משיעור‬ ‫נמוכה‬.
‫סעיף‬3(‫ט‬)‫סעיף‬ ‫על‬ ‫גובר‬3(‫י‬.)‫כלומר‬,‫שסעיף‬ ‫הלוואה‬3(‫ט‬)‫עליה‬ ‫חל‬–‫לא‬
‫סעיף‬ ‫עליה‬ ‫יחול‬3(‫י‬.)
‫סעיף‬ ‫לפי‬ ‫כהכנסה‬ ‫הריבית‬ ‫הפרש‬ ‫את‬ ‫יראו‬2(4),‫מס‬ ‫בשיעורי‬ ‫ויתחייב‬
‫הוצאות‬ ‫לניכוי‬ ‫אפשרות‬ ‫תוך‬ ‫הרגילים‬,‫וכד‬ ‫הפסדים‬ ‫קיזוז‬'.
•

8. ‫סעיף‬ ‫בהם‬ ‫עיקריים‬ ‫מקרים‬3(‫י‬)‫חל‬ ‫לא‬
•‫הסעיף‬ ‫של‬ ‫לתחולתו‬ ‫הנכנסת‬ ‫הלוואה‬ ‫מהי‬?
•‫הלוואה‬,‫חוב‬ ‫כל‬ ‫לרבות‬,‫מאלה‬ ‫אחד‬ ‫שאיננו‬:
•‫נכסים‬ ‫או‬ ‫שירותים‬ ‫בשל‬ ‫ספקים‬ ‫של‬ ‫חוב‬ ‫או‬ ‫לקוחות‬ ‫של‬ ‫חוב‬;
•‫מס‬ ‫חוב‬;
•‫מסוימת‬ ‫למטרה‬ ‫או‬ ‫אדם‬ ‫בני‬ ‫של‬ ‫מסוים‬ ‫לסוג‬ ‫או‬ ‫מסוים‬ ‫לאדם‬ ‫הלוואה‬,
‫הסוכנות‬ ‫או‬ ‫המדינה‬ ‫שהפקידו‬ ‫פיקדון‬ ‫כנגד‬ ‫בעקיפין‬ ‫או‬ ‫במישרין‬ ‫שניתנה‬
‫ישראל‬ ‫לארץ‬ ‫היהודית‬.
•‫קטן‬ ‫שסעיף‬ ‫הלוואה‬(‫ט‬)‫עליה‬ ‫חל‬.
•‫או‬ ‫בנק‬ ‫שהוא‬ ‫בנקאי‬ ‫בתאגיד‬ ‫ושב‬ ‫עובר‬ ‫בחשבון‬ ‫יתרה‬ ‫או‬ ‫קצוב‬ ‫לזמן‬ ‫פיקדון‬
‫הבנקאות‬ ‫חוק‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫שהורשה‬ ‫חוץ‬ ‫בנק‬(‫רישוי‬),‫התשמ‬"‫א‬-1981.
•‫המדינה‬ ‫אצל‬ ‫שהופקד‬ ‫פיקדון‬,‫מקומית‬ ‫רשות‬,‫חברה‬ ‫או‬ ‫ממשלתית‬ ‫חברה‬
‫להם‬ ‫שניתנה‬ ‫והלוואה‬ ‫ממשלתית‬ ‫בת‬.
•‫הרגיל‬ ‫העסקים‬ ‫במהלך‬ ‫כספי‬ ‫מוסד‬ ‫שנתן‬ ‫הלוואה‬,‫שנתן‬ ‫הלוואה‬ ‫למעט‬
‫אחות‬ ‫לחברה‬ ‫או‬ ‫בשליטתו‬ ‫לחברה‬.
•

9. ‫סעיף‬ ‫בהם‬ ‫עיקריים‬ ‫מקרים‬3(‫י‬)‫חל‬ ‫לא‬
•‫הלוואה‬,‫חוב‬ ‫כל‬ ‫לרבות‬,‫מאלה‬ ‫אחד‬ ‫שאיננו‬(‫רשימה‬ ‫המשך‬):
•‫ציבורי‬ ‫מוסד‬ ‫שנתן‬ ‫הלוואה‬,‫בסעיף‬ ‫כהגדרתו‬9(2)‫הציבורית‬ ‫מטרתו‬ ‫לשם‬ ‫לפקודה‬.
•‫בסעיף‬ ‫כמשמעותה‬ ‫בינלאומית‬ ‫עסקה‬ ‫שהיא‬ ‫הלוואה‬85‫א‬.
•‫כלשהי‬ ‫תשואה‬ ‫או‬ ‫ריבית‬ ‫נושאת‬ ‫ואינה‬ ‫כלשהו‬ ‫למדד‬ ‫צמודה‬ ‫שאינה‬ ‫הלוואה‬,‫חבר‬ ‫שנתן‬
‫לפחות‬ ‫שנים‬ ‫חמש‬ ‫של‬ ‫לתקופה‬ ‫שהונפק‬ ‫הון‬ ‫שטר‬ ‫כנגד‬ ‫שבשליטתו‬ ‫אדם‬ ‫בני‬,‫ובלבד‬
‫בפני‬ ‫נדחה‬ ‫והפירעון‬ ‫האמורה‬ ‫התקופה‬ ‫תום‬ ‫לפני‬ ‫לפירעון‬ ‫ניתנת‬ ‫אינה‬ ‫שההלוואה‬
‫בפירוק‬ ‫הרכוש‬ ‫עודפי‬ ‫לחלוקת‬ ‫רק‬ ‫וקוד‬ ‫אחרות‬ ‫התחייבויות‬.
•‫אחר‬ ‫אדם‬ ‫בני‬ ‫חבר‬ ‫שהנפיק‬ ‫חוב‬ ‫ואגרות‬ ‫הון‬ ‫שטרי‬,‫בפסקה‬ ‫הקבועים‬ ‫בתנאים‬(5)
‫שבהגדרה‬"‫קבועים‬ ‫נכסים‬"‫ב‬ ‫שבתוספת‬'‫נכס‬ ‫ושהיו‬ ‫אינפלציה‬ ‫בשל‬ ‫התיאומים‬ ‫לחוק‬
‫ביום‬ ‫ההלוואה‬ ‫נותן‬ ‫בידי‬ ‫קבוע‬31.12.07.

10. ‫סעיף‬3(‫י‬)‫התאומים‬ ‫חוק‬ ‫ביטול‬ ‫לאור‬
‫עד‬‫לתיקון‬‫התקנות‬‫לעניין‬‫סעיף‬3(‫י‬),‫שיעור‬‫הריבית‬‫הרעיונית‬‫החל‬‫על‬‫נותן‬
‫הלוואה‬‫לפי‬‫סעיף‬3(‫י‬)‫היה‬‫שונה‬‫באם‬‫חל‬‫על‬‫מקבל‬‫ההלוואה‬‫חוק‬‫התיאומים‬,
‫או‬‫לא‬,‫כדלקמן‬:
‫הלוואה‬‫שניתנה‬‫למי‬‫שהוראות‬‫פרק‬‫ב‬'‫לחוק‬‫התיאומים‬‫חלות‬‫עליו‬–‫מדד‬
‫הלוואה‬‫שניתנה‬‫למי‬‫שהוראות‬‫פרק‬‫ב‬'‫לחוק‬‫התיאומים‬‫אינן‬‫חלות‬‫עליו‬–‫מד‬‫ד‬+4%.
‫הלוואות‬“back to back”‫הצמודות‬‫לשער‬‫החליפין‬‫של‬‫הדולר‬‫האמריקאי‬:
‫לנישום‬‫שחל‬‫עליו‬‫פרק‬‫ב‬'‫לחוק‬‫התיאומים‬-‫שיעור‬‫השינוי‬‫בשער‬‫החליפין‬‫של‬‫הדולר‬,
‫לנישום‬‫שלא‬‫חל‬‫עליו‬‫פרק‬‫ב‬'‫לחוק‬‫התיאומים‬-‫שיעור‬‫השינוי‬‫בשער‬‫החליפין‬‫של‬‫הדולר‬
‫בתוספת‬4‫אחוזים‬.
‫ביחס‬‫להלוואות‬‫שנתן‬‫מוסד‬‫כספי‬,‫במהלך‬‫העסקים‬‫הרגיל‬,‫היה‬‫שיעור‬‫הריבית‬‫כפי‬‫שנקבע‬‫על‬
‫ידי‬‫המוסד‬‫הכספי‬‫ולא‬‫כפי‬‫שנקבע‬‫בתקנות‬.
‫בעקבות‬‫ביטולו‬‫של‬‫חוק‬‫התיאומים‬,‫החל‬‫מיום‬1.1.2008,‫נוצר‬‫מצב‬‫שבו‬‫יש‬
‫לשנות‬‫את‬‫התקנות‬‫כך‬‫שיינתן‬‫בהן‬‫מענה‬,‫בהתעלם‬‫משאלת‬‫תחולתו‬‫של‬‫חוק‬
‫התיאומים‬,‫על‬‫מקבל‬‫הלוואה‬.

11. ‫סעיף‬3(‫י‬)‫התקנות‬ ‫תיקון‬ ‫לאחר‬
‫במסגרת‬‫התיקון‬‫בוטלה‬‫האבחנה‬‫בין‬‫הלוואה‬‫למי‬‫שפרק‬‫ב‬'‫לחוק‬
‫התיאומים‬‫חל‬‫עליו‬,‫לבין‬‫הלוואה‬‫למי‬‫שפרק‬‫ב‬'‫לחוק‬‫התיאומים‬‫אינו‬‫חל‬
‫עליו‬,‫כדלקמן‬:
‫ביחס‬‫להלוואה‬‫שקלית‬,‫נקבע‬‫שיעור‬‫ריבית‬,‫בגובה‬3.3%‫לשנה‬.
‫לגבי‬‫ההלוואה‬‫שניתנת‬‫במטבע‬‫חוץ‬–‫שי‬‫עור‬‫הריבית‬‫שנקבע‬‫הינו‬‫השינוי‬
‫בשער‬‫החליפין‬‫של‬‫אותו‬‫מטבע‬‫חוץ‬‫בתוספת‬3%‫לשנה‬.
"‫מטבע‬‫חוץ‬":"‫כל‬‫אחד‬‫מאלה‬:‫דולר‬‫של‬‫ארצות‬‫הברית‬‫של‬‫אמריקה‬,
‫דולר‬‫קנדי‬,‫דולר‬‫אוסטרלי‬,‫אירו‬,‫לירה‬‫שטרלינג‬,‫פרנק‬‫שויצרי‬,‫רנד‬‫דרום‬
‫אפריקני‬,‫ין‬‫יפני‬".

12. ‫סעיף‬3(‫י‬)‫התקנות‬ ‫תיקון‬ ‫לאחר‬(‫המשך‬)
‫הלוואות‬ ‫לגבי‬back to back”( "‫חוץ‬ ‫ובמטבע‬ ‫שקליות‬)-‫ההלוואה‬ ‫נותן‬ ‫קיבל‬ ‫אם‬,‫במהלך‬
14‫ההלוואה‬ ‫מתן‬ ‫יום‬ ‫אחרי‬ ‫או‬ ‫לפני‬ ‫פחות‬ ‫או‬ ‫ימים‬,‫מקרוב‬ ‫שאינה‬ ‫הלוואה‬‫מועדי‬ ‫ואשר‬
‫עליה‬ ‫החל‬ ‫הריבית‬ ‫ושיעור‬ ‫בגינה‬ ‫הריבית‬ ‫ושל‬ ‫הקרן‬ ‫של‬ ‫הסילוק‬,‫הסילוק‬ ‫למועדי‬ ‫זהים‬
‫שנתן‬ ‫ההלוואה‬ ‫של‬ ‫הריבית‬ ‫ולשיעור‬,‫שקיבל‬ ‫להלוואה‬ ‫בגין‬ ‫לשיעור‬ ‫זהה‬ ‫הריבית‬ ‫שיעור‬ ‫יהא‬.
‫בסעיף‬5‫נקבע‬ ‫א‬,‫על‬ ‫ויעמוד‬ ‫ישתנה‬ ‫הריבית‬ ‫שיעור‬ ‫כי‬75%‫הממוצעת‬ ‫הכוללת‬ ‫העלות‬ ‫משיעור‬
‫הבנקים‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫לציבור‬ ‫הניתן‬ ‫צמוד‬ ‫הלא‬ ‫לאשראי‬(‫ישראל‬ ‫בנק‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫הנקבע‬),‫כיום‬-4.4%.

13. ‫סעיף‬3(‫י‬)-‫מעבר‬ ‫הוראות‬
‫הוראות‬‫המעבר‬‫מתייחסות‬‫להלוואות‬‫שניתנו‬‫עובר‬‫ליום‬1.10.2009:
‫לגבי‬‫הלוואות‬‫שניתנו‬‫למי‬‫שנכון‬‫ליום‬31.12.2007‫חל‬‫עליו‬‫חוק‬‫התיאומים‬:
‫יחולו‬‫הוראות‬‫התקנות‬‫שלפני‬‫השינוי‬‫עד‬‫למועד‬‫הפירעון‬‫של‬‫ההלוואה‬‫או‬‫עד‬
31.12.2010,‫כמוקדם‬,‫בעוד‬‫שלגבי‬‫מועדי‬‫פירעון‬‫שחלים‬‫מיום‬1.1.2011‫ואילך‬
–‫יח‬‫ולו‬‫הוראות‬‫התקנות‬‫החדשות‬‫לגבי‬‫התקופה‬‫מ‬–2011‫ואילך‬.
‫לגבי‬‫הלוואות‬‫שניתנו‬‫למי‬‫שנכון‬‫ליום‬31.12.2007‫לא‬‫חל‬‫עליו‬‫חוק‬‫התיאומים‬:
‫ביחס‬‫למועדי‬‫פירעון‬‫שחלים‬‫לפני‬‫ה‬-1.10.2009,‫אזי‬‫יהא‬‫שיעור‬‫הריבית‬‫עליהן‬
‫בהתאם‬‫לתקנות‬‫שלפני‬‫התיקון‬.
‫במידה‬‫ומועד‬‫הפירעון‬‫שלהן‬‫הינו‬‫לאחר‬‫ה‬–1.10.2009,‫אז‬‫בחלוקה‬‫לינארית‬,
‫יחולו‬‫עליהן‬‫התקנות‬‫שלפני‬‫התיקון‬‫והתקנות‬‫החדשות‬‫לגבי‬‫החלק‬‫שממועד‬
‫נתינתן‬‫ועד‬30.9.2009‫ולגבי‬‫החלק‬‫שמיום‬1.10.2009‫ועד‬‫לפירעונן‬,‫בהתאמה‬.

14. ‫סעיף‬3(‫י‬)-‫למעשה‬ ‫הלכה‬
•1.‫חו‬"‫ז‬-‫לבת‬ ‫אם‬
•‫סעיף‬ ‫חל‬3(‫י‬),‫ובהתאם‬-
‫האם‬ ‫בחברת‬ ‫מימון‬ ‫הכנסות‬,‫בת‬ ‫בחברה‬ ‫הוצאות‬(‫קיזוז‬ ‫בר‬?)
‫מע‬ ‫סוגיות‬"‫מ‬-‫סעיף‬10,‫סעיף‬12,‫תשומות‬ ‫מס‬ ‫ניכוי‬
‫הריאלית‬ ‫הריבית‬ ‫ניכוי‬ ‫בעיית‬
•2.‫חו‬"‫ז‬-‫לאם‬ ‫בת‬
•‫סעיף‬ ‫לכאורה‬ ‫חל‬3(‫ט‬.)‫סעיף‬ ‫חל‬ ‫לא‬3(‫י‬.)‫ובהתאם‬-
‫האם‬ ‫בחברה‬ ‫הכנסות‬,‫הבת‬ ‫בחברה‬ ‫הוצאות‬?(‫קיזוז‬ ‫בר‬?)
‫מע‬ ‫סוגיות‬"‫מ‬–‫סעיף‬10,‫סעיף‬12,‫תשומות‬ ‫מס‬ ‫ניכוי‬
‫הריאלית‬ ‫הריבית‬ ‫ניכוי‬ ‫בעיית‬

15. ‫סעיף‬85‫א‬-‫לחו‬ ‫שניתנו‬ ‫הלוואות‬"‫ל‬
‫תיקון‬ ‫במסגרת‬132‫מ‬ ‫לפקודת‬"‫סעיף‬ ‫הוסף‬ ‫ה‬85‫אשר‬ ‫בינלאומית‬ ‫עסקה‬ ‫כי‬ ‫קובע‬ ‫אשר‬ ‫א‬
‫היו‬ ‫לולא‬ ‫נקבע‬ ‫שהיה‬ ‫ממה‬ ‫שונים‬ ‫תנאים‬ ‫בה‬ ‫נקבעו‬ ‫אשר‬ ‫קשורים‬ ‫צדדים‬ ‫בין‬ ‫מתקיימת‬
‫מיוחדים‬ ‫יחסים‬ ‫מתקיימים‬,‫מ‬ ‫לצרכי‬ ‫שוק‬ ‫בתנאים‬ ‫תדווח‬"‫ה‬.
‫בינלאומית‬ ‫מימון‬ ‫פעילות‬ ‫במסגרת‬,‫קשורים‬ ‫צדדים‬ ‫בין‬ ‫כספים‬ ‫העברות‬ ‫היתר‬ ‫בין‬ ‫מבוצעות‬
‫הלוואה‬ ‫במסגרת‬ ‫או‬ ‫מניות‬ ‫בהון‬ ‫השקעה‬ ‫של‬ ‫דרך‬ ‫על‬/‫אשראי‬.
‫סעיף‬85‫אשר‬ ‫מיוחדים‬ ‫יחסים‬ ‫קיימים‬ ‫הצדדים‬ ‫בין‬ ‫כאשר‬ ‫אשראי‬ ‫עסקה‬ ‫כי‬ ‫היתר‬ ‫בין‬ ‫קובע‬ ‫א‬
‫בין‬ ‫מיוחדים‬ ‫יחסים‬ ‫ללא‬ ‫בעסקה‬ ‫מאשר‬ ‫רווחים‬ ‫פחות‬ ‫שהופקו‬ ‫באופן‬ ‫תנאים‬ ‫נקבעו‬ ‫בשלהם‬
‫הצדדים‬,‫בהתאם‬ ‫במס‬ ‫ותחויב‬ ‫השוק‬ ‫לתנאי‬ ‫בהתאם‬ ‫העסקה‬ ‫תדווח‬.

16. ‫סעיף‬ ‫חקיקת‬ ‫לפני‬85‫א‬
‫בחו‬ ‫בחברות‬ ‫כספים‬ ‫השקעת‬ ‫או‬ ‫גיוס‬"‫חבות‬ ‫יצר‬ ‫לא‬ ‫הון‬ ‫שטר‬ ‫במסגרת‬ ‫ל‬
‫סעיף‬ ‫מכוח‬ ‫ריבית‬ ‫הכנסות‬ ‫לזקוף‬3(‫י‬)‫ו‬3(‫ט‬)‫על‬ ‫חלו‬ ‫בהם‬ ‫במקרים‬ ‫לפקודה‬
‫ב‬ ‫פרק‬ ‫הוראות‬ ‫המלווה‬'‫קבוע‬ ‫כנכס‬ ‫נחשב‬ ‫ההון‬ ‫שטר‬ ‫אם‬ ‫התאומים‬ ‫לחוק‬
‫המלווה‬ ‫בידי‬.

17. ‫סעיף‬ ‫חקיקת‬ ‫לאחר‬85‫א‬
‫סעיף‬ ‫של‬ ‫תוקפו‬ ‫כניסת‬ ‫לאחר‬85‫חובה‬ ‫נוצרה‬ ‫אשראי‬ ‫עסקאות‬ ‫לגבי‬ ‫ותחולתו‬ ‫א‬
‫חברות‬ ‫בין‬ ‫אלו‬ ‫מימון‬ ‫עסקאות‬ ‫לגבי‬ ‫שוק‬ ‫מחיר‬ ‫לקבוע‬,‫ריבית‬ ‫הכנסות‬ ‫על‬ ‫ולדווח‬
‫שסעיפים‬ ‫אף‬ ‫על‬ ‫מס‬ ‫לצרכי‬3(‫ט‬)‫או‬3(‫י‬)‫הון‬ ‫שטר‬ ‫על‬ ‫חלים‬ ‫אינם‬.
‫רשות‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫הוחלט‬ ‫החברות‬ ‫בקרב‬ ‫שכיח‬ ‫הוני‬ ‫מכשיר‬ ‫הינו‬ ‫ההון‬ ‫ששטר‬ ‫כיוון‬
‫המיסים‬‫בתאריך‬ ‫שיצאה‬ ‫לציבור‬ ‫בהודעה‬10‫במרץ‬2008,‫יסווג‬ ‫ההון‬ ‫שטר‬ ‫כי‬
‫סעיף‬ ‫לעניין‬ ‫וזאת‬ ‫כהלוואה‬ ‫ולא‬ ‫כהשקעה‬85‫א‬( .‫עד‬ ‫בתוקף‬ ‫הייתה‬ ‫זו‬ ‫הוראה‬
‫שנת‬ ‫לתום‬2007)

18. ‫סעיף‬ ‫חקיקת‬ ‫לאחר‬85‫א‬(‫המשך‬)
‫מיום‬ ‫לציבור‬ ‫בהודעה‬18‫פברואר‬2009,‫לשר‬ ‫להמליץ‬ ‫בכוונתה‬ ‫כי‬ ‫המיסים‬ ‫רשות‬ ‫הודיעה‬
‫לסעיף‬ ‫חקיקה‬ ‫תיקון‬ ‫על‬ ‫האוצר‬85‫לפקודה‬ ‫א‬.
‫בשנים‬ ‫כי‬ ‫קובע‬ ‫הרשות‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫המומלץ‬ ‫התיקון‬2008‫ו‬2009‫אשר‬ ‫חוב‬ ‫ואגרות‬ ‫הון‬ ‫שטרי‬
‫שנת‬ ‫לתום‬ ‫עד‬ ‫הונפקו‬2008‫סעיף‬ ‫לעניין‬ ‫כאשראי‬ ‫יראו‬ ‫לא‬85‫מאלה‬ ‫אחד‬ ‫שיתקיים‬ ‫ובלבד‬ ‫א‬:
1.‫הצמדה‬ ‫והפרשי‬ ‫ריבית‬ ‫נושאים‬ ‫אינם‬ ‫ההון‬ ‫שטרי‬.
2.‫זר‬ ‫למטבע‬ ‫צמודים‬ ‫אשר‬ ‫ההון‬ ‫שטרי‬–‫אינה‬ ‫עליהם‬ ‫השנתית‬ ‫הריבית‬
‫החליפין‬ ‫בשער‬ ‫השינוי‬ ‫על‬ ‫עולה‬.
‫סעיף‬ ‫לעניין‬ ‫אשראי‬ ‫כעסקת‬ ‫יראו‬ ‫לעיל‬ ‫התנאים‬ ‫באחד‬ ‫עומדים‬ ‫אשר‬ ‫ההון‬ ‫שטרי‬85‫ולפיכך‬ ‫א‬
‫סעיף‬ ‫לעניין‬ ‫כהלוואה‬ ‫יחשבו‬ ‫לא‬3(‫י‬.)
‫כאמור‬ ‫החקיקה‬ ‫תיקון‬ ‫בוצע‬ ‫לא‬ ‫עדיין‬.

19. ‫ההקשבה‬ ‫על‬ ‫רבה‬ ‫תודה‬.
‫ששון‬ ‫תהילה‬,‫עו‬"‫ד‬(‫רו‬"‫ח‬)
‫טלפון‬:077-7808887
‫מייל‬:Tehila@sassontax.co.il