SlideShare a Scribd company logo

שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13

•
•
A
artzihiba
1 of 88
Download to read offline
‫שינויי מבנה בתאגידים‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫"חוק המיזוגים והפיצולים"‬ ‫חלק ה2 לפקודת מס הכנסה‬ ‫‪ ‬העברת נכסים תמורת מניות, סעיף 401‬ ‫‪ ‬מיזוג חברות ואגודות שיתופיות, סעיף 301‬ ‫‪ ‬פיצולי חברות, אגודות שיתופיות ועמותות, סעיף 501‬ ‫חומר רקע להרצאתו של‬ ‫רו"ח (משפטן) יובל אבוחצירא‬ ‫1‬
‫חלק ה 2 לפקודה: שינוי מבנה ומיזוג -"חוק‬ ‫המיזוגים והפיצולים"‬ ‫מטרת החוק וההטבות בו (מתוך דברי ההסבר לחוק):‬ ‫ליצור תנאים נוחים לביצוע שינויי מבנה שיביאו להתייעלות הגופים‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫המשתתפים בתהליך ויתרמו לצמיחה כלכלית במשק.‬ ‫לצורך מימוש מטרה זו קובע החוק הקלות במס, שעיקרן פטור‬ ‫(=דחייה) ממס במועד ביצוע שינויי המבנה, והכל תוך קביעת מגבלות‬ ‫ותנאים הקבועים בחוק.‬ ‫שתי הדרישות המרכזיות שנקבעו בחוק הן:‬ ‫1. שינוי מבנה שהוא לתכלית עסקית וכלכלית.‬ ‫2. הימנעות מהמס או הפחתת מס בלתי נאותה איננה מהמטרות‬ ‫העיקריות של שינוי המבנה.‬ ‫2‬
‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫העברת נכסים‬ ‫סעיף 401 לפקודה‬ ‫3‬
‫סעיף 401א – העברת מלוא זכויותיו בנכס תמורת קבלת‬ ‫זכויות בחברה‬ ‫אחרי‬ ‫לפני‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫מעל %09‬ ‫חברה ב'‬ ‫נכס /‬ ‫חברה א'‬ ‫נכס/‬ ‫חברה א'‬ ‫4‬
‫סעיף 401א – התנאים‬ ‫תמורת העברת הנכס ,יוקצו זכויות שהן מניות ,אופציות או כל דבר‬ ‫•‬ ‫דומה להן ,אך לא תמורת הלוואת בעלים שאינה זכות לפי פס"ד משה‬ ‫וינגולד או תמורת מניות הניתנות לפדיון לפי פס"ד בית יטח או‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫תמורת שטרי הון לפי פס"ד אברהם נווה המקנים בנוסף למניות‬ ‫תמורה נוספת.‬ ‫המעביר מחזיק במשך שנתיים לפחות מיום ההעברה זכויות המקנות‬ ‫•‬ ‫לו לפחות %09 בכל אחת מהזכויות בחברה.‬ ‫החברה מחזיקה בנכס לפחות שנתיים.‬ ‫•‬ ‫הוקצו זכויות למעביר לפי שווי שוק הנכס המועבר.‬ ‫•‬ ‫אם החברה (הקולטת) איגוד מקרקעין – והנכס המועבר הוא קרקע –‬ ‫•‬ ‫יש להשלים בניית בניין על אותה קרקע בתוך 4 שנים ממועד‬ ‫ההעברה (כללים שקבע הנציב) (אישור רו"ח).‬ ‫השוואה לסעיף 07 לחוק מיסוי מקרקעין.‬ ‫•‬ ‫פס"ד מאיר אליהו ויהודית (העברת מניות לפי סעיף 401א כחלק‬ ‫•‬ ‫משרשרת שכולן מהוות עסקה מלאכותית).‬ ‫5‬
‫סעיף 401ב – העברת נכס על ידי מספר בני אדם‬ ‫(שותפים בשותפות או בעלים משותפים בנכס)‬ ‫אחרי‬ ‫לפני‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫חברה‬ ‫חדשה‬ ‫שותפות /‬ ‫בעלים‬ ‫משותפים‬ ‫שותפות /‬ ‫בנכס‬ ‫בעלים‬ ‫משותפים‬ ‫בנכס‬ ‫6‬
‫סעיף 401ב – התנאים‬ ‫חברה חדשה או חברה קיימת (אם הועבר אליה נכס בעבר לפי סעיף זה,‬ ‫•‬ ‫ואותם בעלי זכויות ואחוז החזקתם לא השתנו מיום הקמתה ושנתיים‬ ‫לאחר ההעברה הנוספת).‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫במשך שנתיים לפחות מיום ההעברה חלקו של כ"א מהשותפים או‬ ‫•‬ ‫הבעלים המשותפים בכל אחת מהזכויות בחברה זהה לחלק שהיה לו‬ ‫בכ"א מהנכסים שהועברו או לחלקו בשותפות.‬ ‫החברה מחזיקה בנכסים שהועברו לפחות שנתיים.‬ ‫•‬ ‫הוקצו זכויות למעבירים לפי שווי שוק הנכסים המועברים.‬ ‫•‬ ‫אם החברה הפכה לאיגוד מקרקעין – והנכס המועבר הוא קרקע – יש‬ ‫•‬ ‫להשלים בניית בניין על אותה קרקע בתוך 4 שנים ממועד ההעברה‬ ‫(כללים שקבע המנהל).‬ ‫יראו זכויות בחברה אחת כנכס אחד ואת בעלי הזכויות כשותפים בנכס‬ ‫•‬ ‫זה – האחזקה בחברה היא החזקה בנכס משותף.‬ ‫העברת זכות בשותפות לאור פסק דין שדות -ראה לעניין זה שותפות‬ ‫•‬ ‫בעלי מקצועות חופשיים.‬ ‫7‬
‫מכירת זכויות ונכסים במהלך השנתיים –‬ ‫401ד‬ ‫מגבלת על – נמנעת ירידה משיעור של %15 בחברה אליה‬ ‫הועבר הנכס.‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• הקצאת מניות לפי תשקיף - הנפקה לציבור בבורסה של עד %94‬ ‫מהזכויות בקולטת.‬ ‫• מכירה של פחות מ- %01 - אחד או יותר מבעלי הזכויות בחברה מכר‬ ‫במכירה מרצון %01 מהזכויות שהיו לו בחברה או בהסכמת בעלי‬ ‫הזכויות האחרים אחוז גבוה יותר (סעיף 401ב), ובלבד :‬ ‫– שסך הזכויות שתימכרנה על ידי כלל בעלי הזכויות לא יעלה על %01 מהזכויות‬ ‫בחברה‬ ‫– כלל בעלי הזכויות בנכס לפני ההעברה לא ירדו משיעור של %09 בחברה.‬ ‫• הקצאת מניות חדשות - למי שלא היה בעל זכויות בחברה לפני‬ ‫ההקצאה - כלומר הקצאה של %02 (אחרי ההנפקה) לחיצוניים‬ ‫בלבד.‬ ‫8‬
‫רווח הון ממכירת המניות שהוקצו – 401ו‬ ‫“יום רכישה ”‬ ‫- יום הרכישה של המניות המוקצות הינו יום ההעברה של הנכס.‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫- החל מיום 30.1.1 לאור הפחתת שיעורי המס על רווח ההון הוספה‬ ‫הוראה הקובעת כי לעניין חישוב חלק רווח ההון הריאלי 19(ב1) לפקודה‬ ‫יראו את יום הרכישה של המניות המוקצות כיום רכישת הנכס שהועבר.‬ ‫- החל משנת המס 0102 אין משמעות להוראה לאור תיקון 741 לפקודה‬ ‫אם המעביר הינו חברה, הואיל ושיעור מס החברות יהא %52.‬ ‫- עמדת רשות המיסים במקרים בהם יום רכישת המניה בחברה המעבירה‬ ‫הינו היסטורי, לא יחולו שיעורי מס היסטוריים במכירת המניה החדשה .‬ ‫9‬
‫רווח הון ממכירת המניות – 401ו‬ ‫“המחיר המקורי ” נקבע מנגנון שבא למנוע מתן הפסד ריאלי‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫“ המחיר המתואם” יהא הנמוך מבין:‬ ‫א. מחיר מקורי מתואם של הנכס המועבר מיום רכישתו ועד ליום העברתו‬ ‫ב. שווי שוק של הנכס המועבר‬ ‫ואולם לא פחות מי. המחיר המקורי של הנכס המועבר‬ ‫“הפרש תיאום” = י. מחיר מקורי - המחיר המתואם‬ ‫הפרש התיאום מתווסף לתמורה ורואים בו סכום אינפלציוני נוסף !‬ ‫01‬
‫סעיף 401ב(ו) – העברת נכס בין חברות אחיות (בעלי‬ ‫מניות בהן זהים ולפי אותו שיעור אחזקה)‬ ‫אחרי‬ ‫לפני‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫חברה ב'‬ ‫חברה א'‬ ‫חברה ב'‬ ‫חברה א'‬ ‫נכס‬ ‫נכס‬ ‫11‬
‫סעיף 401ב(ו) – העברת נכס בין חברות אחיות‬ ‫עיקרי התנאים לפי התקנות:‬ ‫העברה לתכלית עסקית וכלכלית כשהמטרה העיקרית של ההעברה הינה הפעלת עיקר‬ ‫•‬ ‫הנכס במסגרת העסקים הקיימים של החברה אליה הועבר הנכס, ולא הימנעות ממס‬ ‫או הפחתת מס בלתי נאותות.‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫הנכס המועבר יישאר במשך שנתיים ויעשה בו שימוש מקובל.‬ ‫•‬ ‫לא ניתנה תמורה בשל הנכס המועבר במישרין או בעקיפין.‬ ‫•‬ ‫במשך שנתיים לא חל שינוי בזכויותיהם של בעלי המניות בחברות.‬ ‫•‬ ‫לא היו איגודי מקרקעין שנתיים לפני ושנתיים אחרי ההעברה.‬ ‫•‬ ‫שווי הנכסים הנותרים במעבירה לא יפחת משווי התחייבויותיה.‬ ‫•‬ ‫אם היתה הפחתת הון – ניתן צו בימ"ש.‬ ‫•‬ ‫ניתן אישור המנהל.‬ ‫•‬ ‫חלוקת רר"ל לפי שווי הנכס המועבר ביחס לשווי החברה המעבירה.‬ ‫•‬ ‫מניעת קיזוז כל הפסד שנוצר בשנת ההעברה או לפניה בשתי החברות, למשך שנתיים‬ ‫•‬ ‫עד לסכום שווי הנכס המועבר.‬ ‫חברת האחות אינה תעשייתית אשר רשומה למסחר בבורסה.‬ ‫•‬ ‫21‬
‫סעיף 401ב(ו) – העברת נכס בין חברות אחיות‬ ‫עיקרי התנאים לפי התקנות:‬ ‫מכירת מניות החברה המעבירה:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• מחיר מקורי – המחיר המקורי כפול ההפרש שבין 1 לשווי‬ ‫היחסי של הנכס המועבר, כשהוא מתואם מיום רכישת‬ ‫המניות ועד ליום ההעברה.‬ ‫• שווי יחסי – שווי שוק הנכס ביחס לשווי שוק החברה‬ ‫המעבירה לפני ההעברה.‬ ‫• קביעת סכום אינפלציוני נוסף כחלק מהתמורה.‬ ‫• מועד רכישת המניות – מועד ההעברה.‬ ‫31‬
‫סעיף 401ב(ו) – העברת נכס בין חברות אחיות‬ ‫עיקרי התנאים לפי התקנות:‬ ‫מכירת מניות החברה אליה הועבר הנכס:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• מחיר מקורי – המחיר המקורי של המניות "הישנות" לפני‬ ‫ההעברה, כשהוא מתואם ליום ההעברה, בתוספת יתרת‬ ‫המחיר המקורי של מניות החברה המעבירה כפול השווי‬ ‫היחסי, כשהוא מתואם ליום ההעברה .‬ ‫• קביעת סכום אינפלציוני נוסף כחלק מהתמורה.‬ ‫• מועד רכישת המניות – מועד ההעברה.‬ ‫41‬
‫העברת נכס לפי הוראות סעיף 401ב(ו) ואישור‬ ‫חברת עתירת מו"פ -החלטת מיסוי 01/4782‬ ‫העובדות:‬ ‫• חברה פרטית תושבת ישראל, העוסקת במו"פ בשני תחומים שונים (להלן-"תחום א" ו-‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫"תחום ב").‬ ‫• החברה מבקשת לצרף משקעים למימון פעילות המו"פ בתחום ב' וללא שיתופם בתחום‬ ‫א' .‬ ‫• החברה הצהירה כי נתקיימו בה כל התנאים על מנת להיחשב כ"חברת עתירת מו"פ"‬ ‫כהגדרה בתקנות מס הכנסה (שינוי מבנה של חברות עתירות מו"פ) התשנ"ד -4991‬ ‫(להלן-"תקנות מו"פ").‬ ‫פרטי הבקשה :‬ ‫• החברה מבקשת להעביר לחברה חדשה תושבת ישראל (להלן-"חברה אחות"),ללא‬ ‫תמורה ,את מלוא הנכסים והזכויות הקשורים לתחום ב' ,והכול בהתאם להוראות סעיף‬ ‫401ב(ו)לפקודה ולתקנות מ"ה (תנאים להעברת נכס בפטור ממס בין חברות אחיות).‬ ‫• החברה והחברה האחות מבקשות ,כי יאושר לכל אחת מהן כי הן עומדות בתנאים‬ ‫להיחשב "חברה עתירת מו"פ" כהגדרתה בתקנות המו"פ כך שלא תהיינה כפופות‬ ‫למגבלה בסעיף 401ד .‬ ‫51‬
‫העברת נכס לפי הוראות סעיף 401ב(ו) ואישור‬ ‫חברת עתירת מו"פ -החלטת מיסוי 01/4782‬ ‫תמצית הסדר המס ותנאיו:‬ ‫• באישור נקבע שהחברה וחברת האחות תחשבנה, כל אחת, כ"חברה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫עתירת מו"פ" כהגדרתה בתקנות המו"פ וזאת לעניין סעיף‬ ‫401ד(1).בכפוף לתנאים הבאים:‬ ‫‪ ‬אישור של מהמדען הראשי על פעילות המו"פ.‬ ‫‪ ‬נקבע שנתיים ממועד שינוי המבנה (להלן-"תקופת המו"פ") על החברות‬ ‫לבצע פעילות מו"פ ,כל נכסי החברה ישמשו במישרין או בעקיפין‬ ‫לפעילות המו"פ,%57 מהוצאות המו"פ שיוצאו ע"י החברות יוצאו‬ ‫בישראל מלבד הוצאות בשל ניסויים קליניים וטקסלוגיים שלא ניתן לבצע בישראל.‬ ‫• ניתן אישור לביצוע שינוי מבנה לפי סעיף 401ב(ו).‬ ‫• נקבע כי לא תועבר כל תמורה ,לרבות בדרך של תמלוגים, מהחברה‬ ‫האחות לחברה, במישרין ו/או בעקיפין, לרבות באמצעות צד קרוב,‬ ‫למעט תשלום שנעשה במהלך העסקים הרגיל בתנאי שוק .‬ ‫61‬
‫העברת מניות בין חברות אחיות לפי סעיף 401ב(ו) והעברת מניות לפי‬ ‫סעיף 51(2) לאמנה בין מדינת ישראל לארה"ב -החלטת מיסוי‬ ‫01/7256‬ ‫העובדות:‬ ‫• חברה ציבורית זרה תושבת ארה"ב(להלן-"חברה ציבורית")הינה תאגיד‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫בינלאומי המחזיק במישרין ובעקיפין,למעלה ממאה חברות בנות (להלן-‬ ‫"הקבוצה").הקבוצה עוסקת באמצעות חברות בכל העולם בשתי‬ ‫פעילויות שונות (להלן-"פעילות א" ו-"פעילות ב") בתחום הטכנולוגי.‬ ‫• חברה א הינה חברה פרטית תושבת ישראל המוחזקת במלואה ע"י‬ ‫החברה הציבורית .חברה א' עוסקת במישרין ובאמצעות חברות‬ ‫ישראליות שמוחזקות על ידה (חברות ב',ג',ד') (להלן יחד-"החברות‬ ‫הישראליות")וחברות תושבות חוץ (חברות ‪ C ,B ,A‬ו -‪()D‬להלן יחד-‬ ‫"החברות הזרות") בפעילות א' ובפעילות ב', כמו כן מחזיקה חברה א '‬ ‫בנכס מקרקעין המשמש את פעילות החברות בישראל.‬ ‫• חברה א' והחברות הישראליות הינן חברות תעשייתיות בעלות מעמד של‬ ‫מפעל מאושר/מוטב בהתאם לחוק עידוד השקעות הון.‬ ‫71‬
‫העברת מניות בין חברות אחיות לפי סעיף 401ב(ו) והעברת מניות‬ ‫לפי סעיף 51(2) לאמנה בין מדינת ישראל לארה"ב -החלטת מיסוי‬ ‫01/7256‬ ‫מבנה ההחזקות טרם שינוי המבנה:‬ ‫•‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫ציבור‬ ‫החברה‬ ‫הציבורית ‪INC‬‬ ‫חברה א'‬ ‫חברה ‪B‬‬ ‫חברה ‪A‬‬ ‫חברה ד'‬ ‫חברה ג'‬ ‫חברה ב'‬ ‫חברה ‪D‬‬ ‫חברה ‪C‬‬ ‫מקרקעין‬ ‫81‬
‫העברת מניות בין חברות אחיות לפי סעיף 401ב(ו) והעברת מניות‬ ‫לפי סעיף 51(2) לאמנה בין מדינת ישראל לארה"ב -החלטת‬ ‫מיסוי 01/7256‬ ‫• בכוונת החברה הציבורית לבצע רה-ארגון,כלל עולמי‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫שבמסגרתו תופרד פעילות ב' מהקבוצה כולה וזאת ע"י מספר‬ ‫מהלכים ושינוי מבנה בישראל ובעולם כך שבסיימם תועבר‬ ‫פעילות ב' בכל העולם לחברה ציבורית חדשה תושבת ארה"ב‬ ‫.לצורך כך בכוונת החברה הציבורית לבצע את המהלכים‬ ‫הבאים בארבעת השלבים הבאים:‬ ‫91‬
‫העברת מניות בין חברות אחיות לפי סעיף 401ב(ו) והעברת מניות‬ ‫לפי סעיף 51(2) לאמנה בין מדינת ישראל לארה"ב-החלטת מיסוי‬ ‫01/7256‬ ‫שלב א'-חברת ב' וחברה ג' תעברנה את מלוא החזקתן במניות חברה ‪ D,C‬בהתאמה לחברה ד'.‬ ‫•‬ ‫הבקשה :עברת המניות הינה בהתאם להוראות סעיף 401ב(ו) לפקודה ותקנות מ"ה (תנאים‬ ‫להעברת נכס בפטור ממס בין חברות אחיות).‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫ציבור‬ ‫החברה‬ ‫הציבורית‬ ‫‪INC‬‬ ‫חברה א'‬ ‫חברה ‪B‬‬ ‫חברה ד' חברה ‪A‬‬ ‫חברה ג'‬ ‫חברה ב'‬ ‫חברה ‪ C‬חברה ‪D‬‬ ‫מקרקעין‬ ‫02‬
‫העברת מניות בין חברות אחיות לפי סעיף 401ב(ו) והעברת מניות לפי‬ ‫סעיף 51(2) לאמנה בין מדינת ישראל לארה"ב -החלטת מיסוי 01/7256‬ ‫שלב ב' –חברה א' תעביר את מלוא החזקותיה בחברות ד',‪ B,A‬ובמקרקעין לחברה חדשה‬ ‫•‬ ‫תושבת ישראל שהוקמה לצורך כך המוחזקת במלואה בידי החברה הציבורית (להלן-"החברה‬ ‫החדשה") הבקשה :העברת הנכסים תהינה בהתאם להוראות סעיף 401ב(ו) לפקודה והעברה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫האמורה לא תחשב כהפרה של הוראות הסעיף וזאת לגבי העברה בשלב א ,בנוסף העברת‬ ‫המקרקעין תהינה חייבת במס רכישה של %5.0 בלבד.‬ ‫החברה‬ ‫הציבורית‬ ‫ציבור‬ ‫‪INC‬‬ ‫חברה חדשה‬ ‫‪LTD‬‬ ‫חברה א'‬ ‫חברה ‪B‬‬ ‫חברה ‪A‬‬ ‫חברה ד'‬ ‫חברה ב' חברה ג'‬ ‫מקרקעין‬ ‫חברה ‪D‬‬ ‫חברה ‪C‬‬ ‫12‬
‫העברת מניות בין חברות אחיות לפי סעיף 401ב(ו) והעברת מניות‬ ‫לפי סעיף 51(2) לאמנה בין מדינת ישראל לארה"ב -החלטת מיסוי‬ ‫01/7256‬ ‫• שלב ג'-החברה הציבורית תקים את "הפצל "כחברה בת בבעלותה‬ ‫המלאה ותעביר אליה את מלוא הזכויות המוחזקות ע"י בחברה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫החדשה וזאת בהתאם להוראות סעיף 51(2) לאמנה בין ממשלת ארה"ב‬ ‫וישראל(להלן-"האמנה").הבקשה –לאשר כי העברת מניות החברה‬ ‫החדשה (ישראלית)לפצל תהינה בפטור ממס בישראל ע"פ סעיף 51(2)‬ ‫לאמנה,ושהעברה האמורה לא תיחשב כהפרה של הוראות סעיף‬ ‫401ב(ו)וזאת לגבי העברת הנכסים בשלב ב'.‬ ‫• סעיף 51(2) לאמנה קובע שתושב של אחת מן המדינות המתקשרות‬ ‫יהא פטור ממס בידי המדינה המתקשרת האחרת על בין השאר חליפין‬ ‫של מניות בכפוף לתנאים המפורטים באמנה.‬ ‫22‬
‫העברת מניות בין חברות אחיות לפי סעיף 401ב(ו) והעברת מניות לפי‬ ‫סעיף 51(2) לאמנה בין מדינת ישראל לארה"ב -החלטת מיסוי 01/7256‬ ‫מבנה ההחזקות לאחר שלב ג' :‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫החברה‬ ‫הציבורית‬ ‫ציבור‬ ‫‪LTD‬‬ ‫פצל ‪INC‬‬ ‫חברה חדשה‬ ‫‪LTD‬‬ ‫חברה א'‬ ‫חברה ‪B‬‬ ‫חברה ‪A‬‬ ‫חברה ד'‬ ‫חברה ב' חברה ג'‬ ‫מקרקעין‬ ‫חברה ‪D‬‬ ‫חברה ‪C‬‬ ‫32‬
‫העברת מניות בין חברות אחיות לפי סעיף 401ב(ו) והעברת מניות לפי‬ ‫סעיף 51(2) לאמנה בין מדינת ישראל לארה"ב -החלטת מיסוי 01/7256‬ ‫שלב ד' –תעביר החברה הציבורית את כל מניות פצל לבעלי מניותיה (לרבות הציבור)‬ ‫ולמעשה בדרך זו ירשמו מניותיה למסחר בבורסה ארה"ב. הבקשה-לאשר כי העברת‬ ‫המניות לא יחשבו כהפרה של הוראות סעיף 401ב(ו)וזאת לגבי העברת הנכסים בשלב‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫ב' .‬ ‫ציבור‬ ‫החברה הציבורית‬ ‫פצל ציבורית ‪INC‬‬ ‫‪INC‬‬ ‫חברה חדשה‬ ‫‪LTD‬‬ ‫חברה א'‬ ‫חברה ‪B‬‬ ‫חברה ‪A‬‬ ‫חברה ד'‬ ‫חברה ב' חברה ג'‬ ‫מקרקעין‬ ‫חברה ‪D‬‬ ‫חברה ‪C‬‬ ‫42‬
‫העברת מניות בין חברות אחיות לפי סעיף 401ב(ו) והעברת מניות‬ ‫לפי סעיף 51(2) לאמנה בין מדינת ישראל לארה"ב -החלטת מיסוי‬ ‫01/7256‬ ‫תמצית הסדר המס ותנאיו:‬ ‫• ניתן אישור להעברות המניות והנכסים בשלב א' ו-ב' בהתאם להוראות סעיף 401ב(ו)‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫עוד נקבע כי יראו בהעברות האמורות כחלוקת דיבידנד לעניין סעיפים 15ב לחוק ו-15(ג)‬ ‫לחוק (כנוסחו לפני התיקון).‬ ‫• ניתן אישור כי הוראות סעיף 51(2)לאמנה יחול על העברת המניות בשלב ג'.עוד נקבע כי‬ ‫במידה ובמועד כלשהו ומסיבה כלשהי יקבע ע"י שלטונות המס בארה"ב חיוב במס‬ ‫בארה"ב, אזי הוראות סעיף 51(2) לאמנה לא יחולו על העברת המניות ובמקרה זה‬ ‫העברת המניות תמוסה בישראל.‬ ‫• ניתן אישור כי העברת המניות בשלב ב' ,ג' ו-ד' אינם מהווים הפרה של הוראות סעיף‬ ‫401ב(ו) לפקודה .‬ ‫• נקבע בנוסף,כי פצל החברה הציבורית תמשיך ותחזיק במלוא הזכויות בחברה החדשה‬ ‫וכן החברה החדשה תחזיק במניות חברה ד' וזאת במשך תקופה של 4 שנים מיום שינוי‬ ‫המבנה .‬ ‫52‬
‫החלטות מיסוי נוספות:‬ ‫החלטת מיסוי 01/6256:‬ ‫• חברה א' הינה חברה פרטית זרה המוחזקת בידי מס' חברות‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫ויחידים תושבי חוץ וישראלים.‬ ‫• בבקשת חברה א' להעביר את החזקתה בחברה ב' , חברה‬ ‫פרטית תושבת ישראל לחברה אחות תושבת חוץ שתוקם‬ ‫לצורך כך לפי הוראות סעיף 401ב(ו).לאחר מכן בכוונת בעלי‬ ‫המניות להנפיק את החברה האחות בבורסה בחו"ל לצורך‬ ‫גיוס כספים להמשך פעילותה.‬ ‫• אושר כי שינוי העברת מניות חברה ב' מחברת א' לחברת‬ ‫האחות תהיינה ע"פ הוראות סעיף 401ב(ו),כמו כן אושר כי‬ ‫חברת האחות (החברה הקולטת)תהיינה "חברה " כהגדרתה‬ ‫בסעיף 401 הכול בכפוף לתנאים נוספים שנקבעו בהחלטה.‬ ‫62‬
‫החלטת מיסוי 01/9054:‬ ‫עובדות:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• החברה מקבלת הטבות במסגרת חוק עידוד השקעות הון (להלן-"החוק")‬ ‫ולה שני תחומי פעילות תחום א ו-תחום ב' .‬ ‫החברה‬ ‫‪LTD‬‬ ‫תחום פעילות א'‬ ‫תחום פעילות ב'‬ ‫72‬
‫החלטת מיסוי 01/9054:‬ ‫בשלב הראשון- החברה מבקשת להעביר תחום אחד מהשניים לחברה‬ ‫ישראלית חדשה(להלן-"חברה אחות"). לפי הוראות סעיף 401ב(ו) .‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫חברת אחות‬ ‫החברה‬ ‫‪LTD‬‬ ‫‪LTD‬‬ ‫תחום פעילות א'‬ ‫תחום פעילות ב'‬ ‫חברה חדשה‬ ‫בשלב השני –החברה מבקשת‬ ‫להעביר את מניות החברה‬ ‫‪INC‬‬ ‫האחות לחברה חדשה זרה‬ ‫שבעתיד תונפק בבורסה בחו"ל‬ ‫חברת אחות‬ ‫החברה‬ ‫הכול באמצעות העברות נכסים‬ ‫‪LTD‬‬ ‫‪LTD‬‬ ‫לפי הוראות סעיף 401ב.‬ ‫תחום פעילות א'‬ ‫תחום פעילות ב'‬ ‫82‬
‫החלטת מיסוי 01/9054:‬ ‫תמצית הסדר המס ותנאיו:‬ ‫• אושר כי שינוי המבנה לעיל הינם במסגרת הוראות סעיף 401ב.‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• אושר כי החברה הזרה תיחשב כ"חברה "כהגדרתה בסעיף 401 בכפוף‬ ‫לתנאים כי שפורט בחוזה.‬ ‫• נקבע כי לא יראו בחברה האחות כתוצאה מהשינוי מבנה כ-"חברה‬ ‫בהשקעת חוץ"-כהגדרתה בחוק.‬ ‫• נקבע כי הטבות המס להן הייתה זכאית החברה לפי החוק יוענקו לה‬ ‫או/ו לחברת האחות רק במידה ויינתן אישור נוסף מרשות המיסים ועד‬ ‫אז יחול שיעור מס רגיל.‬ ‫92‬
‫סעיף 401ח – החלפת מניות‬ ‫אחרי‬ ‫לפני‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫ציבור‬ ‫ציבור‬ ‫חברה ב'‬ ‫נסחרת‬ ‫חברה ב'‬ ‫חברה א'‬ ‫נסחרת‬ ‫פרטית‬ ‫חברה א'‬ ‫פרטית‬ ‫03‬
‫סעיף 401ח – הגדרות‬ ‫החלפת מניות – העברת מניות, לרבות אופציות של חברה, בתמורה‬ ‫•‬ ‫להקצאת מניות רשומות למסחר בבורסה בחברה אחרת, בין בצירוף‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫תמורה נוספת ובין בלעדיה.‬ ‫מניה חסומה – מניה אשר מכירתה מוגבלת לחלוטין על פי הוראות דין או‬ ‫•‬ ‫על פי הוראות הרשות המוסמכת על פי דין.‬ ‫יום המכירה – המוקדם מבין מכירת המניות בפועל לבין מועד תום‬ ‫•‬ ‫תקופת הדחייה (לגבי %05 - שנתיים מיום ההחלפה, לגבי - היתרה ארבע‬ ‫שנים מיום ההחלפה, אם חסומות - 6 חודשים מיום סיום החסימה, לפי‬ ‫המאוחר).‬ ‫תמורה נוספת – סכום מזומן שניתן בנוסף למניות המוקצות.‬ ‫•‬ ‫שווי במועד תום תקופת הדחייה – ממוצע 03 ימי מסחר קודמים.‬ ‫•‬ ‫13‬
‫סעיף 401ח – הסדר המס‬ ‫"....החלפת המניות לא תיחשב, במועד ההחלפה, כמכירתן‬ ‫•‬ ‫לעניין חלק ה', לעניין חוק מיסוי מקרקעין או לעניין חוק‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫התיאומים בשל אינפלציה....."‬ ‫• ".....יראו את המניות המוקצות כנמכרות ביום המכירה..."‬ ‫• "..... והכל בתוספת התמורה הנוספת המתואמת וסכומי‬ ‫דיבידנד שחולקו בשלהן עד ליום המכירה....."‬ ‫23‬
‫סעיף 401ח – התנאים‬ ‫הקצאת מניות בקולטת לרבות מזומן לפי יחס שווי שוק.‬ ‫•‬ ‫הקצאת מניות שוות זכויות לכל המעבירים.‬ ‫•‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫אם קיימת תמורה נוספת – המעביר שילם מקדמת מס‬ ‫•‬ ‫בשיעור המס המרבי החל עליו (מהתמורה).‬ ‫כל המניות והאופציות של המעביר וצד קשור לו הועברו.‬ ‫•‬ ‫הוגשה בקשה לנציב 03 יום לפני ההחלפה.‬ ‫•‬ ‫המניות המוקצות יופקדו בידי נאמן.‬ ‫•‬ ‫33‬
‫מכירה בדרך של החלפת מניות בהתאם להוראות סעיף 401ח'‬ ‫לפקודה –"שלד בורסאי" החלטת מיסוי 01/2865‬ ‫העובדות:‬ ‫• חברה א' הינה חברה פרטית תושבת ישראל, העוסקת במו"פ.‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• חברה ב' הינה חברה ציבורית תושבת ישראל (להלן-"חברה ציבורית"). לחברה‬ ‫הציבורית אין כול פעילות עסקית והיא נחשבת כ"שלד בורסאי", כמו כן יש לה הפסד‬ ‫עסקי לצורכי מס להעברה לשנים הבאות.‬ ‫• בכוונת החברות ובעלי מניותיהם לבצע החלפת מניות ,באופן שבו בע"מ בחברה א' יעבירו‬ ‫את כל מניותיהם לחברה הציבורית בתמורה להקצאת מניות בחברה הציבורית בהתאם‬ ‫להוראות סעיף 401ח' .‬ ‫• למעט המניות המוקצות לא תינתן לבע"מ חברה א' כל תמורה נוספת.‬ ‫• מיד לאחר החלפת המניות תבצע החברה הציבורית גיוס הון בבורסה.‬ ‫הבקשה :‬ ‫• קבלת אישור לדחיית אירוע המס בגין התמורה במניות המוקצות שהוענקה לבע"מ‬ ‫חברה א' בהתאם להוראות סעיף 401ח.‬ ‫• לקבוע את מועד החלפת המניות.‬ ‫43‬
‫מכירה בדרך של החלפת מניות בהתאם להוראות סעיף 401ח'‬ ‫לפקודה –"שלד בורסאי" החלטת מיסוי 01/2865‬ ‫מבנה ההחזקות‬ ‫אחרי‬ ‫לפני‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫ציבור‬ ‫ציבור‬ ‫חברה‬ ‫ציבורית‬ ‫חברה‬ ‫חברה א'‬ ‫ציבורית‬ ‫פרטית‬ ‫"שלד‬ ‫חברה א'‬ ‫בורסאי"‬ ‫פרטית‬ ‫53‬
‫מכירה בדרך של החלפת מניות בהתאם להוראות סעיף 401ח' לפקודה –‬ ‫"שלד בורסאי" החלטת מיסוי 01/2865‬ ‫תמצית הסדר המס ותנאיו:‬ ‫• נקבע כי על החלפת המניות האמורה יחולו הוראות סעיף 401ח לפקודה,‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫כך שהחלפת המניות לא תהווה אירוע מס במועד ההחלפה .‬ ‫• נקבע שמועד החלפת המניות יהא המאוחר מבין מועד החתימה על‬ ‫הסכם החלפת המניות למועד אישור עסקת ההחלפה באסיפות הכלליות‬ ‫של החברות .‬ ‫• לעניין ההפסדים שהיו לחברה הציבורית, נקבע שהפסדים אלו לא יותרו‬ ‫בקיזוז כנגד הכנסות חברה א' בכל דרך שהיא ולא כנגד רווח ממכירת‬ ‫מניות חברה א' .‬ ‫63‬
‫החלטות מיסוי נוספות:‬ ‫החלטת מיסוי 90/1881-‬ ‫• בכוונת החברה הקולטת להתקשר בהסכם עם המייסדים שהינם בעלי‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫זכויות בחברות הנעברות לפיו המייסדים יעבירו חלק מהזכויות שלהם‬ ‫בחברות הנעברות לחברה הקולטת בתמורה להקצאת מניות בחברה‬ ‫הקולטת ובתמורה נוספת במזומן. לאחר עסקת החלפת המניות‬ ‫המייסדים ימשיכו ויחזיקו בזכויות החברה הנעברת ובנוסף יחזיקו‬ ‫בחברה הקולטת בשיעור נמוך מ-%01 הכול בהתאם להוראות סעיף‬ ‫401ח.‬ ‫• אושר כי שינוי מבנה האמור יהיה בהתאם להוראות סעיף 401ח,כך‬ ‫שהחלפת המניות לא יהווה אירוע מס .‬ ‫• אושר כי המייסדים לא יעבירו את כל המניות והזכויות המוחזקות על‬ ‫ידם בחברות הנעברות והכול בכפוף לתנאים שפורטו בהחלטה.‬ ‫73‬
‫סעיף 401ג – העברת מניות לחברת אם (הנפת חברה נכדה) –‬ ‫לשם גיוס משקיע בחברה ב' בלבד‬ ‫אחרי‬ ‫לפני‬ ‫חברה א'‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫חברה א'‬ ‫חברת‬ ‫חברת‬ ‫האם‬ ‫האם‬ ‫%001‬ ‫%001‬ ‫חברה ב'‬ ‫חברה‬ ‫חברה ב'‬ ‫מעבירה‬ ‫חברה ג'‬ ‫חברה‬ ‫מעבירה‬ ‫חברה ג'‬ ‫83‬
‫סעיף 401ג – התנאים‬ ‫חברת האם מחזיקה בכל הזכויות במעבירה.‬ ‫•‬ ‫לא ניתנה תמורה בשל המניות המועברות.‬ ‫•‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫המניות המועברות יישארו באם שנתיים לפחות (דילול ?).‬ ‫•‬ ‫במשך שנתיים לפחות לא חל שינוי בזכויות חברת האם במעבירה.‬ ‫•‬ ‫ניתן אישור בימ"ש לפי סעיף 303 לחוק החברות אם היה בו צורך.‬ ‫•‬ ‫הנכס מועבר למטרה עסקית וכלכלית ולא לשם הימנעות ממס או‬ ‫•‬ ‫הפחתת מס .‬ ‫אם למעבירה מפעל מאושר והיא יכולה לחלק דיבידנד – יראו את העברת‬ ‫•‬ ‫המניות המועברות כחלוקת דיבידנד.‬ ‫93‬
‫סעיף 401ג – סוגיות‬ ‫החברה המעבירה היא מפעל מאושר – חלוקת דיבידנד‬ ‫•‬ ‫פיצול המחיר המקורי והרווחים הראויים לחלוקה בדומה לסעיף 501‬ ‫•‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫חברת האם נתנה הלוואה לחברה המעבירה – מחילה? / תמורה?‬ ‫•‬ ‫קיפול מבנה‬ ‫•‬ ‫דילול ההחזקות בחברה המועברת (עד שליטה – פרשנות)‬ ‫•‬ ‫מניעת קיזוז הפסדים קיימים בחברת האם‬ ‫•‬ ‫תכלית עסקית כלכלית‬ ‫•‬ ‫אי תחולה על איגודי מקרקעין‬ ‫•‬ ‫04‬
Artzi, Hiba & Elmekiesse ‫מיזוגים‬ ‫סעיף 301 לפקודה‬ 41
‫יתרונות המיזוג‬ ‫• התארגנות לקראת גיוס הון או הנפקה בבורסה :‬ ‫חיסכון בעלויות והוצאות (מטה, שיווק ופרסום)‬ ‫–‬ ‫–‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫יתרון לגודל‬ ‫צמצום תחרות – נדרש אישור הממונה על ההגבלים העסקיים‬ ‫–‬ ‫סינרגיה - שתוף בידע וטכנולוגיה (מוצרים שלובים)‬ ‫–‬ ‫יתרונות מס – קיזוז הפסדים (עודפות), דוח מאוחד, חוקי עידוד, הקלות במס‬ ‫–‬ ‫לציבור המשקיעים בחברה ציבורית (שיעור מס - לפני תיקון 741)‬ ‫מתן פתרון כולל ללקוח .‬ ‫–‬ ‫• מיזוג לחברה ציבורית או "שלד ציבורי" בישראל או בחו"ל:‬ ‫הפיכת ההשקעה לנזילה‬ ‫–‬ ‫שימוש בשם החברה הקולטת, מותג, שם מסחרי, פלטפורמה בחו"ל‬ ‫–‬ ‫חיסכון בעלויות תשקיף ועלויות הנפקה אחרות בבורסה‬ ‫–‬ ‫הנפקה בעקיפין של חברה פרטית‬ ‫–‬ ‫כניסה למדדי בורסה "אטרקטיביים יותר" – לפי קריטריונים של הבורסה או‬ ‫–‬ ‫הרשות (הון עצמי מינימאלי, פיזור ציבור, רמת מסחר)‬ ‫24‬
‫האפשרויות למיזוג לפי הוראות הפקודה‬ ‫(1) מיזוג סטאטוטורי (לפי חוק החברות):‬ ‫• העברת כל הנכסים וההתחייבויות של חברה מעבירה (חב'‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫אחת/ מס' חברות), בתמורה להקצאת מניות בחברה קיימת‬ ‫אחרת הקולטת תוך חיסול המעבירה.‬ ‫– מיזוג בצו בית משפט מחוזי - סעיף 153 לחוק חברות (מיזוג מורכב: בעלי מניות‬ ‫ונושים – נדרש רוב של %57 לכל אסיפת סוג)‬ ‫– מיזוג לפי החלק השמיני לחוק החברות (החל מתיקון 321) – דירקטוריון, אסיפה‬ ‫כללית, הודעה לנושים והודעה לרשם.‬ ‫34‬
‫מיזוג סטאטוטורי‬ ‫אחרי המיזוג‬ ‫לפני המיזוג‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫‪‬בעלי זכויות‬ ‫‪‬בעלי זכויות‬ ‫‪‬בעלי זכויות‬ ‫‪‬בעלי זכויות‬ ‫בחברה ב'‬ ‫בחברה א'‬ ‫בחברה ב'‬ ‫בחברה א'‬ ‫חברה א'‬ ‫חברה ב'‬ ‫חברה א'‬ ‫לרבות נכסים‬ ‫(מעבירה)‬ ‫(קולטת)‬ ‫והתחייבויות של חברה ב'‬ ‫44‬
‫האפשרויות למיזוג לפי הוראות הפקודה - המשך‬ ‫(2) החלפת מניות (מיזוג שאינו מסורתי):‬ ‫• מיזוג בדרך של החלפת מניות –סעיף 301כ לפקודה – העברה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫של % 08 לפחות מהזכויות בחברה/מספר חברות לחברה‬ ‫אחרת בתמורה להקצאת מניות בחברה האחרת.‬ ‫• החברה המעבירה נותרת על כנה ואינה מתחסלת ("אירוסין"‬ ‫לפני חתונה).‬ ‫54‬
‫מיזוג בדרך של החלפת מניות‬ ‫אחרי המיזוג‬ ‫לפני המיזוג‬ ‫‪‬בעלי זכויות‬ ‫‪‬בעלי זכויות‬ ‫‪‬בעלי זכויות‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫‪‬בעלי זכויות‬ ‫בחברה ב'‬ ‫בחברה א'‬ ‫בחברה ב'‬ ‫בחברה א'‬ ‫חברה א'‬ ‫חברה ב'‬ ‫חברה א'‬ ‫מעל %08‬ ‫חברה ב'‬ ‫64‬
‫מועד המיזוג‬ ‫נקודת זמן התחלתית לתקופה שקבע המחוקק לעמידה בתנאים‬ ‫ובמגבלות החלים על הצדדים למיזוג:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫– מיזוג לפי צו ביהמ"ש - תום שנת המס בה ניתן צו המיזוג (או תום‬ ‫שנת המס שקדמה לה ובלבד שלא יקדם למועד הבקשה למתן צו‬ ‫המיזוג).‬ ‫– מיזוג לפי החלק השמיני לחוק החברות – תום שנת המס שבה חל‬ ‫המיזוג (ובלבד שלא יקדם למועד האסיפות הכלליות).‬ ‫– מיזוג בהחלפת מניות – מועד ההחלפה.‬ ‫מדובר בצורך חשבונאי מבחינת הגשת דוחות והקבלה (שונה מהעברת‬ ‫נכסים)‬ ‫74‬
‫מועד המיזוג - חריגים‬ ‫לנציב נתנה סמכות לקבוע מועד מיזוג אחר (סעיף 301א1(ב)). בחוזר‬ ‫מ"ה 2002/61 נקבעו תאגידים לגבם יתאפשר מיזוג גם בסוף כל רבעון:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫1. חברה ציבורית.‬ ‫2. חברה בת של ציבורית (לפחות שנה).‬ ‫3. חברה עתירת מחקר ופיתוח.‬ ‫4. חברה אשר המשך קיומה כעסק חי מוטל בספק - לפי דו”ח‬ ‫המבקר.‬ ‫5. חברה שעל פי דרישת רשות מוסמכת חייבת לבצע מיזוג במהלך .‬ ‫שנה – למשל חברת בת של זרה, אשר בעלת שנת מס מיוחדת, או‬ ‫דרישת הממונה על ההגבלים העסקיים.‬ ‫84‬
‫התקופה הנדרשת - תקופת המגבלות‬ ‫בתקופה זו נדרשים לעמוד בתנאים ומגבלות בשני‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫מישורים:‬ ‫מישור הקולטת: איסור שינוי הפעילות הכלכלית העיקרית‬ ‫–‬ ‫בקולטת לרבות מכירת מרבית הנכסים בה.‬ ‫מישור בעלי הזכויות בקולטת: איסור שינוי בשיעור הזכויות‬ ‫–‬ ‫שלהם לאחר המיזוג.‬ ‫94‬
‫התקופה הנדרשת - תקופת המגבלות‬ ‫במיזוג לפי צו ביהמ"ש/ חוק החברות, התקופה הארוכה מבין‬ ‫• תקופה של שנתיים שתחילתה במועד המיזוג.‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• תקופה שתחילתה במועד המיזוג וסופה שנה לאחר תום שנת‬ ‫המס שבה ניתן צו המיזוג או אושר המיזוג.‬ ‫במיזוג בדרך של החלפת מניות 301כ‬ ‫• התקופה שתחילתה במועד המיזוג וסופה שנתיים מתום שנת‬ ‫המס שבה חל מועד המיזוג (שוטף + שנתיים).‬ ‫05‬
‫הגדרות נוספות‬ ‫• צד קשור – הגדרה רחבה (לרבות תאגידים)‬ ‫• זכות בחבר בני אדם – לרבות אופציה ולרבות החזקה בעקיפין.‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• מכירה שלא מרצון – הורשה, פירוק שלא מרצון, פשיטת רגל,‬ ‫סוג אחר שקבע שר האוצר בתקנות (גירושין, מכירה על פי דין‬ ‫של רשות שלטונית).‬ ‫15‬
‫הפטור ממיסים - 301ב‬ ‫במישור החברה המעבירה - העברת מלאי, ני"ע, נכסים הוניים אחרים‬ ‫1.‬ ‫ונכסי מקרקעין חייבת במס. שלב המיסוי נדחה עד למועד מכירת‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫הנכסים לצד ג’.‬ ‫במישור בעלי המניות – העברת המניות במעבירה וביטולן מהווה‬ ‫2.‬ ‫"מכירה" כהגדרתה בסעיף 88 לפקודה. למעשה הסעיף דוחה את מועד‬ ‫הטלת המס עד לשלב מימוש המניות שתוקצנה בקולטת.‬ ‫בנוסף לפטורים שלעיל נקבעו פטורים בחוק מע”מ (סעיפים 03(41)/(61)‬ ‫3.‬ ‫לחוק) ופטור ממס בולים (סעיף 31 לתוספת ב' לחוק מס בולים - בוטל‬ ‫לאחרונה).‬ ‫הקלה במס רכישה – בכל מקום שבו מכירה אינה מתחייבת במס שבח‬ ‫4.‬ ‫עקב הפטור כאמור תתחייב הרכישה במס רכישה בשיעור %5.0 משווי‬ ‫המקרקעין.‬ ‫25‬
‫התנאים לזכאות – 301ג‬ ‫מטרות המיזוג – פסקה 1‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• המיזוג לתכלית עסקית כלכלית כאשר המטרה היא ניהול‬ ‫ותפעול מאוחד של עסקיה (למשל גורם מייצר וגורם משווק).‬ ‫• לא לשם הימנעות ממס או הפחתת מס (מיזוג עם חברה בעלת‬ ‫הפסדים גבוהים).‬ ‫35‬
‫התנאים לזכאות – 301ג‬ ‫פעילות החברה הקולטת לאחר המיזוג – פסקאות 2 ו - 3‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• המשך הפעילות הכלכלית - בקולטת נמשכת בתקופה‬ ‫הנדרשת הפעילות הכלכלית העיקרית שהייתה בכל אחת‬ ‫מהחברות המתמזגות ערב המיזוג.‬ ‫• המשכיות של החזקה של “רוב הנכסים” - רוב (מעל %05)‬ ‫הנכסים שבידי הצדדים למיזוג נותרו בקולטת במשך‬ ‫התקופה הנדרשת.‬ ‫45‬
‫התנאים לזכאות – 301ג‬ ‫פעילות החברה הקולטת לאחר המיזוג – פסקאות 2 ו - 3‬ ‫• נכס – כהגדרתו בסעיף 401 למעט ני"ע הנסחרים בבורסה,‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫שאינם מוחזקים בידי בעלי שליטה .‬ ‫• מכירה – למעט מכירה שלא מרצון ולמעט שחלוף.‬ ‫• רוב הנכסים – %05 משווי השוק של הנכסים לכל חברה‬ ‫בנפרד.‬ ‫• ניתן באישור המנהל למכור חלק גדול יותר.‬ ‫55‬
‫התנאים לזכאות – 301ג‬ ‫התמורות במיזוג – פסקה 4 ו - 5‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• תמורה להעברת הנכסים - בעד העברת הנכסים מהמעבירה‬ ‫לקולטת יוקצו לבעלי המניות במעבירה מניות שוות זכויות‬ ‫בהתאם לחלקם היחסי בכל הזכויות במעבירה ולא ניתנה‬ ‫תמורה נוספת במהלך המיזוג ע”י הקולטת או ע”י אחר.‬ ‫• הקצאת זכויות לפי יחסי שווי שוק - נדרשות הערכות שווי בכל‬ ‫המקרים, למעט במקרים חריגים כפי שנקבע בתקנות (מיזוג אם‬ ‫ובת שבו אין הקצאה כלל ).‬ ‫65‬
‫התנאים לזכאות – 301ג‬ ‫יחסי הגודל – פסקה 6‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫– הגבלת מספר החברות שהן צד למיזוג ל - 01 לכל היותר‬ ‫(השפעה מהותית) לכל אורך התקופה הנדרשת.‬ ‫– יחסי הכוחות בין הצדדים למיזוג הם עד 4:1‬ ‫נועד לשמור על הזיקה וההשפעה של בעלי המניות בחברות‬ ‫שהם צד למיזוג בקולטת (במיזוג אם ובת וחברות אחיות לא‬ ‫חלה המגבלה בתנאים מסוימים).‬ ‫– שר האוצר קבע בתקנות סוגי מיזוגים בהם יחולו מגבלות‬ ‫שונות – יחס של עד 9:1 בחברות מו"פ, קולטת ציבורית,‬ ‫אחיות, שליטה משותפת.‬ ‫75‬
‫התנאים לזכאות – 301ג‬ ‫אופי החברה הקולטת – פסקה 7‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫החברה הקולטת היא אחת מאלה:‬ ‫1. תושבת ישראל שהתאגדה בישראל.‬ ‫2. חברה שאושרה בידי המנהל – למשל, חברה‬ ‫תושבת חוץ (בתנאים מסויימים כמו מתן‬ ‫ערבויות).‬ ‫85‬
‫התנאים לזכאות – 301ג‬ ‫איסור מכירה – פסקה 8‬ ‫כל אחד מבעלי הזכויות בחברות המשתתפות‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫במיזוג יחזיק בתקופה הנדרשת, בכל הזכויות‬ ‫(הגדרת זכות רחבה) שהיו לו מיד לאחר המיזוג‬ ‫בקולטת.‬ ‫בחברה נסחרת בבורסה התנאי לא חל על הציבור שאינו‬ ‫בעל שליטה (%5) בקולטת.‬ ‫95‬
‫התנאים לזכאות – 301ג‬ ‫הפרות מותרות – פסקה 9‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫א. מכירה של פחות מ- %01 - אחד או יותר מבעלי הזכויות מכר במכירה‬ ‫מרצון %01 מהזכויות שהיו לו בקולטת או בהסכמת בעלי הזכויות‬ ‫האחרים אחוז גבוה יותר, ובלבד שסך הזכויות שתימכרנה לא יעלה על‬ ‫%01 מכלל הזכויות בחברה לפני ההקצאה לחיצוניים כמפורט להלן.‬ ‫ב. הקצאת מניות חדשות - למי שלא היה בעל זכויות בקולטת לפני‬ ‫ההקצאה - כלומר הקצאה של %02 (אחרי ההנפקה) לחיצוניים בלבד.‬ ‫ג. הקצאת מניות לפי תשקיף - הנפקה לציבור בבורסה של עד %94‬ ‫מהזכויות בקולטת, זאת בשל מגבלת העל – החזקה מעל %15 בקולטת.‬ ‫06‬
‫התנאים לזכאות – 301ג‬ ‫הפרות מותרות – פסקה 9א‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫ד. מכר זכויות שלא מרצון - מוגדר כהורשה מכירה ב"פשיטת‬ ‫רגל" או הליך פירוק בנוסף לאחרונה נקבעו סוגים נוספים :‬ ‫גירושין ומכירה כפויה על ידי רשות שלטונית.‬ ‫ה. מכירת כל זכות בטרם חלוף שנתיים - מכירה של כל הזכויות‬ ‫בקולטת לאחר שנה לפחות ממועד המיזוג (לרבות זכויות‬ ‫שהיו לצד קשור למוכר) בתמורה למזומן בלבד.‬ ‫16‬
‫סייג לעניין קבלת תמורה במזומנים – 301ד‬ ‫במידה ונקבע בצו המיזוג, כי בעלי מניות המיעוט במעבירה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫שהתנגדו למיזוג יקבלו מזומן בלבד תמורת מניותיהם‬ ‫במעבירה, לא יהיה בכך לשלול את ההטבות לפי חלק ה2‬ ‫לפקודה.‬ ‫מיעוט – בעלי מניות שלכולם יחד אין יותר מ - %52 מזכויות‬ ‫המעבירה, ושאף אחד מהם אינו קרוב של בעל מניות אחר‬ ‫בקולטת.‬ ‫26‬
‫דין נכס שהועבר במיזוג – 301ה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫החברה הקולטת “נכנסת לנעלי” החברה המעבירה לעניין המחיר‬ ‫המקורי ויום הרכישה (ליניאריות לאחר הרפורמה במס).‬ ‫36‬
‫רווח הון ממכירת המניות – 301ו‬ ‫"יום רכישה"‬ ‫- יראו את יום הרכישה של המניות המוקצות כמועד המיזוג.‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫- החל מיום 30.1.1, לאור הפחתת שיעורי המס על רווח ההון, הוספה‬ ‫הוראה הקובעת כי לעניין חישוב חלק רווח ההון הריאלי 19(ב1) לפקודה‬ ‫יראו את יום הרכישה של המניות המוקצות כיום רכישת המניה‬ ‫"הישנה"‬ ‫- החל משנת המס 0102 אין משמעות להוראה לאור תיקון 741 לפקודה.‬ ‫- עמדת רשות המיסים במקרים בהם יום רכישת המניה בחברה המעבירה‬ ‫הינו היסטורי, לא יחולו שיעורי מס היסטוריים במכירת המניה החדשה .‬ ‫46‬
‫רווח הון ממכירת המניות – 301ו‬ ‫“המחיר המקורי ” נקבע מנגנון שבא למנוע מתן הפסד ריאלי‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫“המחיר המתואם” יהא הנמוך מבין:‬ ‫א. מחיר מקורי מתואם של המניה בחברה המעבירה (להלן- המניה הישנה(‬ ‫ב. שווי שוק של המניה הישנה.‬ ‫ואולם לא פחות מהמחיר המקורי של המניה הישנה.‬ ‫“הפרש תיאום” = המחיר המתואם - המחיר המקורי‬ ‫הפרש התיאום מתווסף לתמורה ורואים בו סכום אינפלציוני‬ ‫נוסף‬ ‫56‬
‫קיזוז הפסדים – 301ח‬ ‫ככלל חברות מתמזגות שיש להן במועד המיזוג הפסדים כאמור‬ ‫בסעיפים 82 או 29 לפקודה, יוכלו לקזזם כנגד הכנסות‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫הקולטת, במהלך 5 שנות מס החל ממועד המיזוג לפי הנמוך‬ ‫מבין:‬ ‫– %02 מסך כל ההפסדים (מעבירה + קולטת).‬ ‫– %05 מההכנסה החייבת של הקולטת לפני קיזוז הפסדים.‬ ‫– בשנה השישית אין מגבלות לגבי הפסדים שלא קוזזו.‬ ‫יודגש כי, למנהל סמכות לקבוע כי לא ניתן יהיה לקזז את‬ ‫ההפסד בקולטת כולו או חלקו‬ ‫66‬
‫מיזוג סטטוטורי בהתאם לסעיף 301 לפקודה –‬ ‫החלטת מיסוי 90/4631‬ ‫עובדות:‬ ‫• חברה א'(להלן-"חברה המעבירה")וחברה ב' (להלן-"החברה הקולטת") הינן חברות‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫פרטיות תושבות ישראל העוסקות באחזקה ובהשכרה של בניניי משרדים בישראל.‬ ‫• הזכויות בחברה המעבירה מוחזקות בחלקים שווים ע"י יחיד (להלן-"היחיד")ובידי‬ ‫חברה ג' שהינה חברה פרטית תושבת ישראל.‬ ‫• הזכויות בחברה הקולטת מוחזקות בחלקים שווים ע"י חברה ג' וחברה ד'.‬ ‫• חברה ד' הינה חברה פרטית תושבת ישראל המוחזקת בידי היחיד.‬ ‫הבקשה :‬ ‫• החברה המעבירה מבקשת למזג את פעילותיה לחברה הקולטת בהתאם להוראות סעיף‬ ‫301ג לפקודה ,באופן שלאחר המיזוג האמור תתחסל החברה המעבירה ללא פירוק.‬ ‫• מועד המיזוג יקבע 8002/21/13.‬ ‫• הכוונת החברות המתמזגות ליצור תנאים שיאפשרו את הנפקתן של מניות החברה‬ ‫הקולטת בבורסה .‬ ‫76‬
‫מיזוג סטטוטורי בהתאם לסעיף 301 לפקודה –‬ ‫החלטת מיסוי 90/4631‬ ‫אחרי המיזוג‬ ‫לפני המיזוג‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫‪‬יחיד‬ ‫‪‬יחיד‬ ‫‪‬חברה‬ ‫‪‬חברה‬ ‫ד‬ ‫ד‬ ‫‪‬חברה‬ ‫ג‬ ‫‪‬חברה‬ ‫ג‬ ‫חברה ב'‬ ‫חברה ב'‬ ‫חברה א'‬ ‫לרבות נכסים‬ ‫והתחייבויות של חברה א'‬ ‫(קולטת)‬ ‫(מעבירה)‬ ‫86‬
‫מיזוג סטטוטורי בהתאם לסעיף 301 לפקודה –‬ ‫החלטת מיסוי 90/4631‬ ‫תמצית החלטת המיסוי ותנאיה :‬ ‫• ניתן אישור לביצוע המיזוג בהתאם להוראות סעיף 301 לפקודה ,בכפוף‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫לתנאים בסעיף 301ג'.‬ ‫• נקבע כי המגבלות הקבועות בסעיף 301(ג)(8)(א),יחולו גם לגבי מניות‬ ‫חברה ד' המוחזקות בידי יחיד ,המשמעות היא שעל היחיד להמשיך‬ ‫ולהחזיק ב"תקופה הנדרשת "באותם זכויות שהיו לו בחברה הקולטת‬ ‫באמצעות חברה ד'.‬ ‫• נקבע שהוראות סעיפים 301ג(9) ו-301ג(9א) (הפרות מותרות )לא יחולו‬ ‫לגבי מניות חברה ד'.‬ ‫96‬
‫החלטות מיסוי נוספות:‬ ‫החלטת מיסוי 90/4971 –‬ ‫• בבעלות החברה הקולטת מקרקעין שאינם חלק מהנכסים היצרניים‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫ואינם קשורים לפעילות העיקרית של החברות המשתתפות במיזוג.‬ ‫• אושר כי המקרקעין לא יכללו במסגרת מנין רוב הנכסים ע"פ סעיף‬ ‫301ג(2),בכפוף לתנאים שמפורטים.‬ ‫החלטת מיסוי 01/5903-‬ ‫• מיזוג חברות בהתאם להוראות סעיף 301 לפקודה שלהן מעמד של‬ ‫מפעל מאושר ומוטב כמשמעותו בחוק עידוד.‬ ‫• לחברות המשתתפות במיזוג רווחים לא מחולקים ממפעל מאושר ומוטב‬ ‫למועד המיזוג.‬ ‫• אושר כי לא יראו בהעברת הנכסים וההתחייבות במהלך המיזוג ע"י‬ ‫החברה המעבירה ,כחלוקת דיבידנד ע"פ סעיפים 74ו-15 לחוק עידוד‬ ‫בכפוף לתנאים שפורטו.‬ ‫07‬
‫החלטות מיסוי נוספות:‬ ‫החלטת מיסוי 01/1411-‬ ‫• מיזוג חברות בדרך של החלפת מניות בהתאם לסעיף 301כ ,כאשר‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫החברה הקולטת הינה "שלד בורסאי" בעלת הפסדים לצורכי מס‬ ‫הניתנים לקיזוז לפי סעיף 82 לפקודה.‬ ‫• נקבע כי במיזוג שהחברה הקולטת מהווה "שלד בורסאי",כאשר מטרת‬ ‫המיזוג הינה הנפקת החברה המעוברת בבורסה ובמידה ולחברה‬ ‫הקולטת הפסדים לצורכי מס, לא יינתן אישור למיזוג אלא אם כן‬ ‫ימחקו כל ההפסדים לצורכי מס ולא יוכלו להתקזז בשנים הבאות.‬ ‫החלטה זו תחול מעתה ואילך בין אם מדובר במיזוג סטאטוטורי ובין‬ ‫בדרך של החלפת מניות.‬ ‫17‬
שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13
שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13
שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13
שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13
שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13
שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13
שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13
שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13
שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13
שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13
שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13
שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13
שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13
שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13
שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13
שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13
שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13

Recommended

שינוי מבנה בתאגידים
שינוי מבנה בתאגידיםשינוי מבנה בתאגידים
שינוי מבנה בתאגידיםartzihiba
 
2010 שינוי מבנה בר אילן
2010 שינוי מבנה בר אילן 2010 שינוי מבנה בר אילן
2010 שינוי מבנה בר אילןartzihiba
 
מיסוי פירוקים - 05.04.09
מיסוי פירוקים - 05.04.09מיסוי פירוקים - 05.04.09
מיסוי פירוקים - 05.04.09artzihiba
 
תום שנת המס סוגיות
תום שנת המס סוגיותתום שנת המס סוגיות
תום שנת המס סוגיותאלי Eli רחימי Rahimi
 
מיסוי פירוקים ועדכוני פסיקה
מיסוי פירוקים ועדכוני פסיקה מיסוי פירוקים ועדכוני פסיקה
מיסוי פירוקים ועדכוני פסיקה artzihiba
 
מיסוי מקרקעין
מיסוי מקרקעין מיסוי מקרקעין
מיסוי מקרקעיןartzihiba
 
The marker conference mergers & acquisitions june 2019
The marker conference mergers & acquisitions june 2019The marker conference mergers & acquisitions june 2019
The marker conference mergers & acquisitions june 2019artzihiba
 
ישי כהן בר אילן 20.12.12
ישי כהן בר אילן 20.12.12ישי כהן בר אילן 20.12.12
ישי כהן בר אילן 20.12.12artzihiba
 

Recommended

שינוי מבנה בתאגידים
שינוי מבנה בתאגידיםשינוי מבנה בתאגידים
שינוי מבנה בתאגידיםartzihiba
 
2010 שינוי מבנה בר אילן
2010 שינוי מבנה בר אילן 2010 שינוי מבנה בר אילן
2010 שינוי מבנה בר אילןartzihiba
 
מיסוי פירוקים - 05.04.09
מיסוי פירוקים - 05.04.09מיסוי פירוקים - 05.04.09
מיסוי פירוקים - 05.04.09artzihiba
 
תום שנת המס סוגיות
תום שנת המס סוגיותתום שנת המס סוגיות
תום שנת המס סוגיותאלי Eli רחימי Rahimi
 
מיסוי פירוקים ועדכוני פסיקה
מיסוי פירוקים ועדכוני פסיקה מיסוי פירוקים ועדכוני פסיקה
מיסוי פירוקים ועדכוני פסיקה artzihiba
 
מיסוי מקרקעין
מיסוי מקרקעין מיסוי מקרקעין
מיסוי מקרקעיןartzihiba
 
The marker conference mergers & acquisitions june 2019
The marker conference mergers & acquisitions june 2019The marker conference mergers & acquisitions june 2019
The marker conference mergers & acquisitions june 2019artzihiba
 
ישי כהן בר אילן 20.12.12
ישי כהן בר אילן 20.12.12ישי כהן בר אילן 20.12.12
ישי כהן בר אילן 20.12.12artzihiba
 
לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313
לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313 לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313
לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313 artzihiba
 
Assessment conference ahead of the end of the 2019 tax year
Assessment conference ahead of the end of the 2019 tax yearAssessment conference ahead of the end of the 2019 tax year
Assessment conference ahead of the end of the 2019 tax yearartzihiba
 
דיני מיסים תאוריה ופרקטיקה בדיני חוזים
דיני מיסים תאוריה ופרקטיקה בדיני חוזיםדיני מיסים תאוריה ופרקטיקה בדיני חוזים
דיני מיסים תאוריה ופרקטיקה בדיני חוזיםEli S. Rahimi
 
דיני מיסים תאוריה ופרקטיקה בדיני חוזים
דיני מיסים תאוריה ופרקטיקה בדיני חוזיםדיני מיסים תאוריה ופרקטיקה בדיני חוזים
דיני מיסים תאוריה ופרקטיקה בדיני חוזיםEli S. Rahimi
 
אליוט 23.11.14 רן ארצי
אליוט 23.11.14 רן ארציאליוט 23.11.14 רן ארצי
אליוט 23.11.14 רן ארציartzihiba
 
The fourth economic conference tax aspects of mergers and acquisitions - ju...
The fourth economic conference tax aspects of mergers and acquisitions - ju...The fourth economic conference tax aspects of mergers and acquisitions - ju...
The fourth economic conference tax aspects of mergers and acquisitions - ju...artzihiba
 
B.o.t
B.o.tB.o.t
B.o.ttaxmas-tama
 
2 0 54
2 0 542 0 54
2 0 54Michal Itai Yogev
 
חשבים 27.11.14 רן ארצי
חשבים 27.11.14 רן ארציחשבים 27.11.14 רן ארצי
חשבים 27.11.14 רן ארציartzihiba
 
haim hitman.pdf
haim hitman.pdfhaim hitman.pdf
haim hitman.pdfartzihiba
 
yuval.pdf
yuval.pdfyuval.pdf
yuval.pdfartzihiba
 
ronit bar.pdf
ronit bar.pdfronit bar.pdf
ronit bar.pdfartzihiba
 
GADI
GADIGADI
GADIartzihiba
 
יובל 14.11.2021
יובל 14.11.2021יובל 14.11.2021
יובל 14.11.2021artzihiba
 
רונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומות
רונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומותרונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומות
רונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומותartzihiba
 
yuval
yuvalyuval
yuvalartzihiba
 
יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021
יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021
יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021artzihiba
 
גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...
גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...
גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...artzihiba
 
Ishay + yuval
Ishay + yuvalIshay + yuval
Ishay + yuvalartzihiba
 
Gadi + sally
Gadi + sallyGadi + sally
Gadi + sallyartzihiba
 
HAIM
HAIMHAIM
HAIMartzihiba
 
Yuval 23.11.2020
Yuval 23.11.2020Yuval 23.11.2020
Yuval 23.11.2020artzihiba
 

More Related Content

Similar to שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13

לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313
לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313 לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313
לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313 artzihiba
 
Assessment conference ahead of the end of the 2019 tax year
Assessment conference ahead of the end of the 2019 tax yearAssessment conference ahead of the end of the 2019 tax year
Assessment conference ahead of the end of the 2019 tax yearartzihiba
 
דיני מיסים תאוריה ופרקטיקה בדיני חוזים
דיני מיסים תאוריה ופרקטיקה בדיני חוזיםדיני מיסים תאוריה ופרקטיקה בדיני חוזים
דיני מיסים תאוריה ופרקטיקה בדיני חוזיםEli S. Rahimi
 
דיני מיסים תאוריה ופרקטיקה בדיני חוזים
דיני מיסים תאוריה ופרקטיקה בדיני חוזיםדיני מיסים תאוריה ופרקטיקה בדיני חוזים
דיני מיסים תאוריה ופרקטיקה בדיני חוזיםEli S. Rahimi
 
אליוט 23.11.14 רן ארצי
אליוט 23.11.14 רן ארציאליוט 23.11.14 רן ארצי
אליוט 23.11.14 רן ארציartzihiba
 
The fourth economic conference tax aspects of mergers and acquisitions - ju...
The fourth economic conference tax aspects of mergers and acquisitions - ju...The fourth economic conference tax aspects of mergers and acquisitions - ju...
The fourth economic conference tax aspects of mergers and acquisitions - ju...artzihiba
 
חשבים 27.11.14 רן ארצי
חשבים 27.11.14 רן ארציחשבים 27.11.14 רן ארצי
חשבים 27.11.14 רן ארציartzihiba
 

Similar to שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13 (9)

לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313
לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313 לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313
לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313
 
Assessment conference ahead of the end of the 2019 tax year
Assessment conference ahead of the end of the 2019 tax yearAssessment conference ahead of the end of the 2019 tax year
Assessment conference ahead of the end of the 2019 tax year
 
דיני מיסים תאוריה ופרקטיקה בדיני חוזים
דיני מיסים תאוריה ופרקטיקה בדיני חוזיםדיני מיסים תאוריה ופרקטיקה בדיני חוזים
דיני מיסים תאוריה ופרקטיקה בדיני חוזים
 
דיני מיסים תאוריה ופרקטיקה בדיני חוזים
דיני מיסים תאוריה ופרקטיקה בדיני חוזיםדיני מיסים תאוריה ופרקטיקה בדיני חוזים
דיני מיסים תאוריה ופרקטיקה בדיני חוזים
 
אליוט 23.11.14 רן ארצי
אליוט 23.11.14 רן ארציאליוט 23.11.14 רן ארצי
אליוט 23.11.14 רן ארצי
 
The fourth economic conference tax aspects of mergers and acquisitions - ju...
The fourth economic conference tax aspects of mergers and acquisitions - ju...The fourth economic conference tax aspects of mergers and acquisitions - ju...
The fourth economic conference tax aspects of mergers and acquisitions - ju...
 
B.o.t
B.o.tB.o.t
B.o.t
 
2 0 54
2 0 542 0 54
2 0 54
 
חשבים 27.11.14 רן ארצי
חשבים 27.11.14 רן ארציחשבים 27.11.14 רן ארצי
חשבים 27.11.14 רן ארצי
 

More from artzihiba

haim hitman.pdf
haim hitman.pdfhaim hitman.pdf
haim hitman.pdfartzihiba
 
ronit bar.pdf
ronit bar.pdfronit bar.pdf
ronit bar.pdfartzihiba
 
יובל 14.11.2021
יובל 14.11.2021יובל 14.11.2021
יובל 14.11.2021artzihiba
 
רונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומות
רונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומותרונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומות
רונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומותartzihiba
 
יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021
יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021
יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021artzihiba
 
גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...
גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...
גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...artzihiba
 
Ishay + yuval
Ishay + yuvalIshay + yuval
Ishay + yuvalartzihiba
 
Gadi + sally
Gadi + sallyGadi + sally
Gadi + sallyartzihiba
 
Yuval 23.11.2020
Yuval 23.11.2020Yuval 23.11.2020
Yuval 23.11.2020artzihiba
 
תושבות יחיד וחברה
תושבות יחיד וחברהתושבות יחיד וחברה
תושבות יחיד וחברהartzihiba
 
מיסוי נדל"ן חו"ל כללי
מיסוי נדל"ן חו"ל כללי מיסוי נדל"ן חו"ל כללי
מיסוי נדל"ן חו"ל כללי artzihiba
 
מיסוי נדל"ן ארה"ב
מיסוי נדל"ן ארה"במיסוי נדל"ן ארה"ב
מיסוי נדל"ן ארה"בartzihiba
 
כנס חשבים יוני 2020
כנס חשבים יוני 2020כנס חשבים יוני 2020
כנס חשבים יוני 2020artzihiba
 

More from artzihiba (20)

haim hitman.pdf
haim hitman.pdfhaim hitman.pdf
haim hitman.pdf
 
yuval.pdf
yuval.pdfyuval.pdf
yuval.pdf
 
ronit bar.pdf
ronit bar.pdfronit bar.pdf
ronit bar.pdf
 
GADI
GADIGADI
GADI
 
יובל 14.11.2021
יובל 14.11.2021יובל 14.11.2021
יובל 14.11.2021
 
רונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומות
רונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומותרונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומות
רונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומות
 
yuval
yuvalyuval
yuval
 
יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021
יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021
יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021
 
גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...
גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...
גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...
 
Ishay + yuval
Ishay + yuvalIshay + yuval
Ishay + yuval
 
Gadi + sally
Gadi + sallyGadi + sally
Gadi + sally
 
HAIM
HAIMHAIM
HAIM
 
Yuval 23.11.2020
Yuval 23.11.2020Yuval 23.11.2020
Yuval 23.11.2020
 
תושבות יחיד וחברה
תושבות יחיד וחברהתושבות יחיד וחברה
תושבות יחיד וחברה
 
מיסוי נדל"ן חו"ל כללי
מיסוי נדל"ן חו"ל כללי מיסוי נדל"ן חו"ל כללי
מיסוי נדל"ן חו"ל כללי
 
מיסוי נדל"ן ארה"ב
מיסוי נדל"ן ארה"במיסוי נדל"ן ארה"ב
מיסוי נדל"ן ארה"ב
 
כנס חשבים יוני 2020
כנס חשבים יוני 2020כנס חשבים יוני 2020
כנס חשבים יוני 2020
 
Ronit
RonitRonit
Ronit
 
Sally1
Sally1Sally1
Sally1
 
Sally
SallySally
Sally
 

שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13

  • 1. ‫שינויי מבנה בתאגידים‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫"חוק המיזוגים והפיצולים"‬ ‫חלק ה2 לפקודת מס הכנסה‬ ‫‪ ‬העברת נכסים תמורת מניות, סעיף 401‬ ‫‪ ‬מיזוג חברות ואגודות שיתופיות, סעיף 301‬ ‫‪ ‬פיצולי חברות, אגודות שיתופיות ועמותות, סעיף 501‬ ‫חומר רקע להרצאתו של‬ ‫רו"ח (משפטן) יובל אבוחצירא‬ ‫1‬
  • 2. ‫חלק ה 2 לפקודה: שינוי מבנה ומיזוג -"חוק‬ ‫המיזוגים והפיצולים"‬ ‫מטרת החוק וההטבות בו (מתוך דברי ההסבר לחוק):‬ ‫ליצור תנאים נוחים לביצוע שינויי מבנה שיביאו להתייעלות הגופים‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫המשתתפים בתהליך ויתרמו לצמיחה כלכלית במשק.‬ ‫לצורך מימוש מטרה זו קובע החוק הקלות במס, שעיקרן פטור‬ ‫(=דחייה) ממס במועד ביצוע שינויי המבנה, והכל תוך קביעת מגבלות‬ ‫ותנאים הקבועים בחוק.‬ ‫שתי הדרישות המרכזיות שנקבעו בחוק הן:‬ ‫1. שינוי מבנה שהוא לתכלית עסקית וכלכלית.‬ ‫2. הימנעות מהמס או הפחתת מס בלתי נאותה איננה מהמטרות‬ ‫העיקריות של שינוי המבנה.‬ ‫2‬
  • 3. ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫העברת נכסים‬ ‫סעיף 401 לפקודה‬ ‫3‬
  • 4. ‫סעיף 401א – העברת מלוא זכויותיו בנכס תמורת קבלת‬ ‫זכויות בחברה‬ ‫אחרי‬ ‫לפני‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫מעל %09‬ ‫חברה ב'‬ ‫נכס /‬ ‫חברה א'‬ ‫נכס/‬ ‫חברה א'‬ ‫4‬
  • 5. ‫סעיף 401א – התנאים‬ ‫תמורת העברת הנכס ,יוקצו זכויות שהן מניות ,אופציות או כל דבר‬ ‫•‬ ‫דומה להן ,אך לא תמורת הלוואת בעלים שאינה זכות לפי פס"ד משה‬ ‫וינגולד או תמורת מניות הניתנות לפדיון לפי פס"ד בית יטח או‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫תמורת שטרי הון לפי פס"ד אברהם נווה המקנים בנוסף למניות‬ ‫תמורה נוספת.‬ ‫המעביר מחזיק במשך שנתיים לפחות מיום ההעברה זכויות המקנות‬ ‫•‬ ‫לו לפחות %09 בכל אחת מהזכויות בחברה.‬ ‫החברה מחזיקה בנכס לפחות שנתיים.‬ ‫•‬ ‫הוקצו זכויות למעביר לפי שווי שוק הנכס המועבר.‬ ‫•‬ ‫אם החברה (הקולטת) איגוד מקרקעין – והנכס המועבר הוא קרקע –‬ ‫•‬ ‫יש להשלים בניית בניין על אותה קרקע בתוך 4 שנים ממועד‬ ‫ההעברה (כללים שקבע הנציב) (אישור רו"ח).‬ ‫השוואה לסעיף 07 לחוק מיסוי מקרקעין.‬ ‫•‬ ‫פס"ד מאיר אליהו ויהודית (העברת מניות לפי סעיף 401א כחלק‬ ‫•‬ ‫משרשרת שכולן מהוות עסקה מלאכותית).‬ ‫5‬
  • 6. ‫סעיף 401ב – העברת נכס על ידי מספר בני אדם‬ ‫(שותפים בשותפות או בעלים משותפים בנכס)‬ ‫אחרי‬ ‫לפני‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫חברה‬ ‫חדשה‬ ‫שותפות /‬ ‫בעלים‬ ‫משותפים‬ ‫שותפות /‬ ‫בנכס‬ ‫בעלים‬ ‫משותפים‬ ‫בנכס‬ ‫6‬
  • 7. ‫סעיף 401ב – התנאים‬ ‫חברה חדשה או חברה קיימת (אם הועבר אליה נכס בעבר לפי סעיף זה,‬ ‫•‬ ‫ואותם בעלי זכויות ואחוז החזקתם לא השתנו מיום הקמתה ושנתיים‬ ‫לאחר ההעברה הנוספת).‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫במשך שנתיים לפחות מיום ההעברה חלקו של כ"א מהשותפים או‬ ‫•‬ ‫הבעלים המשותפים בכל אחת מהזכויות בחברה זהה לחלק שהיה לו‬ ‫בכ"א מהנכסים שהועברו או לחלקו בשותפות.‬ ‫החברה מחזיקה בנכסים שהועברו לפחות שנתיים.‬ ‫•‬ ‫הוקצו זכויות למעבירים לפי שווי שוק הנכסים המועברים.‬ ‫•‬ ‫אם החברה הפכה לאיגוד מקרקעין – והנכס המועבר הוא קרקע – יש‬ ‫•‬ ‫להשלים בניית בניין על אותה קרקע בתוך 4 שנים ממועד ההעברה‬ ‫(כללים שקבע המנהל).‬ ‫יראו זכויות בחברה אחת כנכס אחד ואת בעלי הזכויות כשותפים בנכס‬ ‫•‬ ‫זה – האחזקה בחברה היא החזקה בנכס משותף.‬ ‫העברת זכות בשותפות לאור פסק דין שדות -ראה לעניין זה שותפות‬ ‫•‬ ‫בעלי מקצועות חופשיים.‬ ‫7‬
  • 8. ‫מכירת זכויות ונכסים במהלך השנתיים –‬ ‫401ד‬ ‫מגבלת על – נמנעת ירידה משיעור של %15 בחברה אליה‬ ‫הועבר הנכס.‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• הקצאת מניות לפי תשקיף - הנפקה לציבור בבורסה של עד %94‬ ‫מהזכויות בקולטת.‬ ‫• מכירה של פחות מ- %01 - אחד או יותר מבעלי הזכויות בחברה מכר‬ ‫במכירה מרצון %01 מהזכויות שהיו לו בחברה או בהסכמת בעלי‬ ‫הזכויות האחרים אחוז גבוה יותר (סעיף 401ב), ובלבד :‬ ‫– שסך הזכויות שתימכרנה על ידי כלל בעלי הזכויות לא יעלה על %01 מהזכויות‬ ‫בחברה‬ ‫– כלל בעלי הזכויות בנכס לפני ההעברה לא ירדו משיעור של %09 בחברה.‬ ‫• הקצאת מניות חדשות - למי שלא היה בעל זכויות בחברה לפני‬ ‫ההקצאה - כלומר הקצאה של %02 (אחרי ההנפקה) לחיצוניים‬ ‫בלבד.‬ ‫8‬
  • 9. ‫רווח הון ממכירת המניות שהוקצו – 401ו‬ ‫“יום רכישה ”‬ ‫- יום הרכישה של המניות המוקצות הינו יום ההעברה של הנכס.‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫- החל מיום 30.1.1 לאור הפחתת שיעורי המס על רווח ההון הוספה‬ ‫הוראה הקובעת כי לעניין חישוב חלק רווח ההון הריאלי 19(ב1) לפקודה‬ ‫יראו את יום הרכישה של המניות המוקצות כיום רכישת הנכס שהועבר.‬ ‫- החל משנת המס 0102 אין משמעות להוראה לאור תיקון 741 לפקודה‬ ‫אם המעביר הינו חברה, הואיל ושיעור מס החברות יהא %52.‬ ‫- עמדת רשות המיסים במקרים בהם יום רכישת המניה בחברה המעבירה‬ ‫הינו היסטורי, לא יחולו שיעורי מס היסטוריים במכירת המניה החדשה .‬ ‫9‬
  • 10. ‫רווח הון ממכירת המניות – 401ו‬ ‫“המחיר המקורי ” נקבע מנגנון שבא למנוע מתן הפסד ריאלי‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫“ המחיר המתואם” יהא הנמוך מבין:‬ ‫א. מחיר מקורי מתואם של הנכס המועבר מיום רכישתו ועד ליום העברתו‬ ‫ב. שווי שוק של הנכס המועבר‬ ‫ואולם לא פחות מי. המחיר המקורי של הנכס המועבר‬ ‫“הפרש תיאום” = י. מחיר מקורי - המחיר המתואם‬ ‫הפרש התיאום מתווסף לתמורה ורואים בו סכום אינפלציוני נוסף !‬ ‫01‬
  • 11. ‫סעיף 401ב(ו) – העברת נכס בין חברות אחיות (בעלי‬ ‫מניות בהן זהים ולפי אותו שיעור אחזקה)‬ ‫אחרי‬ ‫לפני‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫חברה ב'‬ ‫חברה א'‬ ‫חברה ב'‬ ‫חברה א'‬ ‫נכס‬ ‫נכס‬ ‫11‬
  • 12. ‫סעיף 401ב(ו) – העברת נכס בין חברות אחיות‬ ‫עיקרי התנאים לפי התקנות:‬ ‫העברה לתכלית עסקית וכלכלית כשהמטרה העיקרית של ההעברה הינה הפעלת עיקר‬ ‫•‬ ‫הנכס במסגרת העסקים הקיימים של החברה אליה הועבר הנכס, ולא הימנעות ממס‬ ‫או הפחתת מס בלתי נאותות.‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫הנכס המועבר יישאר במשך שנתיים ויעשה בו שימוש מקובל.‬ ‫•‬ ‫לא ניתנה תמורה בשל הנכס המועבר במישרין או בעקיפין.‬ ‫•‬ ‫במשך שנתיים לא חל שינוי בזכויותיהם של בעלי המניות בחברות.‬ ‫•‬ ‫לא היו איגודי מקרקעין שנתיים לפני ושנתיים אחרי ההעברה.‬ ‫•‬ ‫שווי הנכסים הנותרים במעבירה לא יפחת משווי התחייבויותיה.‬ ‫•‬ ‫אם היתה הפחתת הון – ניתן צו בימ"ש.‬ ‫•‬ ‫ניתן אישור המנהל.‬ ‫•‬ ‫חלוקת רר"ל לפי שווי הנכס המועבר ביחס לשווי החברה המעבירה.‬ ‫•‬ ‫מניעת קיזוז כל הפסד שנוצר בשנת ההעברה או לפניה בשתי החברות, למשך שנתיים‬ ‫•‬ ‫עד לסכום שווי הנכס המועבר.‬ ‫חברת האחות אינה תעשייתית אשר רשומה למסחר בבורסה.‬ ‫•‬ ‫21‬
  • 13. ‫סעיף 401ב(ו) – העברת נכס בין חברות אחיות‬ ‫עיקרי התנאים לפי התקנות:‬ ‫מכירת מניות החברה המעבירה:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• מחיר מקורי – המחיר המקורי כפול ההפרש שבין 1 לשווי‬ ‫היחסי של הנכס המועבר, כשהוא מתואם מיום רכישת‬ ‫המניות ועד ליום ההעברה.‬ ‫• שווי יחסי – שווי שוק הנכס ביחס לשווי שוק החברה‬ ‫המעבירה לפני ההעברה.‬ ‫• קביעת סכום אינפלציוני נוסף כחלק מהתמורה.‬ ‫• מועד רכישת המניות – מועד ההעברה.‬ ‫31‬
  • 14. ‫סעיף 401ב(ו) – העברת נכס בין חברות אחיות‬ ‫עיקרי התנאים לפי התקנות:‬ ‫מכירת מניות החברה אליה הועבר הנכס:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• מחיר מקורי – המחיר המקורי של המניות "הישנות" לפני‬ ‫ההעברה, כשהוא מתואם ליום ההעברה, בתוספת יתרת‬ ‫המחיר המקורי של מניות החברה המעבירה כפול השווי‬ ‫היחסי, כשהוא מתואם ליום ההעברה .‬ ‫• קביעת סכום אינפלציוני נוסף כחלק מהתמורה.‬ ‫• מועד רכישת המניות – מועד ההעברה.‬ ‫41‬
  • 15. ‫העברת נכס לפי הוראות סעיף 401ב(ו) ואישור‬ ‫חברת עתירת מו"פ -החלטת מיסוי 01/4782‬ ‫העובדות:‬ ‫• חברה פרטית תושבת ישראל, העוסקת במו"פ בשני תחומים שונים (להלן-"תחום א" ו-‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫"תחום ב").‬ ‫• החברה מבקשת לצרף משקעים למימון פעילות המו"פ בתחום ב' וללא שיתופם בתחום‬ ‫א' .‬ ‫• החברה הצהירה כי נתקיימו בה כל התנאים על מנת להיחשב כ"חברת עתירת מו"פ"‬ ‫כהגדרה בתקנות מס הכנסה (שינוי מבנה של חברות עתירות מו"פ) התשנ"ד -4991‬ ‫(להלן-"תקנות מו"פ").‬ ‫פרטי הבקשה :‬ ‫• החברה מבקשת להעביר לחברה חדשה תושבת ישראל (להלן-"חברה אחות"),ללא‬ ‫תמורה ,את מלוא הנכסים והזכויות הקשורים לתחום ב' ,והכול בהתאם להוראות סעיף‬ ‫401ב(ו)לפקודה ולתקנות מ"ה (תנאים להעברת נכס בפטור ממס בין חברות אחיות).‬ ‫• החברה והחברה האחות מבקשות ,כי יאושר לכל אחת מהן כי הן עומדות בתנאים‬ ‫להיחשב "חברה עתירת מו"פ" כהגדרתה בתקנות המו"פ כך שלא תהיינה כפופות‬ ‫למגבלה בסעיף 401ד .‬ ‫51‬
  • 16. ‫העברת נכס לפי הוראות סעיף 401ב(ו) ואישור‬ ‫חברת עתירת מו"פ -החלטת מיסוי 01/4782‬ ‫תמצית הסדר המס ותנאיו:‬ ‫• באישור נקבע שהחברה וחברת האחות תחשבנה, כל אחת, כ"חברה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫עתירת מו"פ" כהגדרתה בתקנות המו"פ וזאת לעניין סעיף‬ ‫401ד(1).בכפוף לתנאים הבאים:‬ ‫‪ ‬אישור של מהמדען הראשי על פעילות המו"פ.‬ ‫‪ ‬נקבע שנתיים ממועד שינוי המבנה (להלן-"תקופת המו"פ") על החברות‬ ‫לבצע פעילות מו"פ ,כל נכסי החברה ישמשו במישרין או בעקיפין‬ ‫לפעילות המו"פ,%57 מהוצאות המו"פ שיוצאו ע"י החברות יוצאו‬ ‫בישראל מלבד הוצאות בשל ניסויים קליניים וטקסלוגיים שלא ניתן לבצע בישראל.‬ ‫• ניתן אישור לביצוע שינוי מבנה לפי סעיף 401ב(ו).‬ ‫• נקבע כי לא תועבר כל תמורה ,לרבות בדרך של תמלוגים, מהחברה‬ ‫האחות לחברה, במישרין ו/או בעקיפין, לרבות באמצעות צד קרוב,‬ ‫למעט תשלום שנעשה במהלך העסקים הרגיל בתנאי שוק .‬ ‫61‬
  • 17. ‫העברת מניות בין חברות אחיות לפי סעיף 401ב(ו) והעברת מניות לפי‬ ‫סעיף 51(2) לאמנה בין מדינת ישראל לארה"ב -החלטת מיסוי‬ ‫01/7256‬ ‫העובדות:‬ ‫• חברה ציבורית זרה תושבת ארה"ב(להלן-"חברה ציבורית")הינה תאגיד‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫בינלאומי המחזיק במישרין ובעקיפין,למעלה ממאה חברות בנות (להלן-‬ ‫"הקבוצה").הקבוצה עוסקת באמצעות חברות בכל העולם בשתי‬ ‫פעילויות שונות (להלן-"פעילות א" ו-"פעילות ב") בתחום הטכנולוגי.‬ ‫• חברה א הינה חברה פרטית תושבת ישראל המוחזקת במלואה ע"י‬ ‫החברה הציבורית .חברה א' עוסקת במישרין ובאמצעות חברות‬ ‫ישראליות שמוחזקות על ידה (חברות ב',ג',ד') (להלן יחד-"החברות‬ ‫הישראליות")וחברות תושבות חוץ (חברות ‪ C ,B ,A‬ו -‪()D‬להלן יחד-‬ ‫"החברות הזרות") בפעילות א' ובפעילות ב', כמו כן מחזיקה חברה א '‬ ‫בנכס מקרקעין המשמש את פעילות החברות בישראל.‬ ‫• חברה א' והחברות הישראליות הינן חברות תעשייתיות בעלות מעמד של‬ ‫מפעל מאושר/מוטב בהתאם לחוק עידוד השקעות הון.‬ ‫71‬
  • 18. ‫העברת מניות בין חברות אחיות לפי סעיף 401ב(ו) והעברת מניות‬ ‫לפי סעיף 51(2) לאמנה בין מדינת ישראל לארה"ב -החלטת מיסוי‬ ‫01/7256‬ ‫מבנה ההחזקות טרם שינוי המבנה:‬ ‫•‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫ציבור‬ ‫החברה‬ ‫הציבורית ‪INC‬‬ ‫חברה א'‬ ‫חברה ‪B‬‬ ‫חברה ‪A‬‬ ‫חברה ד'‬ ‫חברה ג'‬ ‫חברה ב'‬ ‫חברה ‪D‬‬ ‫חברה ‪C‬‬ ‫מקרקעין‬ ‫81‬
  • 19. ‫העברת מניות בין חברות אחיות לפי סעיף 401ב(ו) והעברת מניות‬ ‫לפי סעיף 51(2) לאמנה בין מדינת ישראל לארה"ב -החלטת‬ ‫מיסוי 01/7256‬ ‫• בכוונת החברה הציבורית לבצע רה-ארגון,כלל עולמי‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫שבמסגרתו תופרד פעילות ב' מהקבוצה כולה וזאת ע"י מספר‬ ‫מהלכים ושינוי מבנה בישראל ובעולם כך שבסיימם תועבר‬ ‫פעילות ב' בכל העולם לחברה ציבורית חדשה תושבת ארה"ב‬ ‫.לצורך כך בכוונת החברה הציבורית לבצע את המהלכים‬ ‫הבאים בארבעת השלבים הבאים:‬ ‫91‬
  • 20. ‫העברת מניות בין חברות אחיות לפי סעיף 401ב(ו) והעברת מניות‬ ‫לפי סעיף 51(2) לאמנה בין מדינת ישראל לארה"ב-החלטת מיסוי‬ ‫01/7256‬ ‫שלב א'-חברת ב' וחברה ג' תעברנה את מלוא החזקתן במניות חברה ‪ D,C‬בהתאמה לחברה ד'.‬ ‫•‬ ‫הבקשה :עברת המניות הינה בהתאם להוראות סעיף 401ב(ו) לפקודה ותקנות מ"ה (תנאים‬ ‫להעברת נכס בפטור ממס בין חברות אחיות).‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫ציבור‬ ‫החברה‬ ‫הציבורית‬ ‫‪INC‬‬ ‫חברה א'‬ ‫חברה ‪B‬‬ ‫חברה ד' חברה ‪A‬‬ ‫חברה ג'‬ ‫חברה ב'‬ ‫חברה ‪ C‬חברה ‪D‬‬ ‫מקרקעין‬ ‫02‬
  • 21. ‫העברת מניות בין חברות אחיות לפי סעיף 401ב(ו) והעברת מניות לפי‬ ‫סעיף 51(2) לאמנה בין מדינת ישראל לארה"ב -החלטת מיסוי 01/7256‬ ‫שלב ב' –חברה א' תעביר את מלוא החזקותיה בחברות ד',‪ B,A‬ובמקרקעין לחברה חדשה‬ ‫•‬ ‫תושבת ישראל שהוקמה לצורך כך המוחזקת במלואה בידי החברה הציבורית (להלן-"החברה‬ ‫החדשה") הבקשה :העברת הנכסים תהינה בהתאם להוראות סעיף 401ב(ו) לפקודה והעברה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫האמורה לא תחשב כהפרה של הוראות הסעיף וזאת לגבי העברה בשלב א ,בנוסף העברת‬ ‫המקרקעין תהינה חייבת במס רכישה של %5.0 בלבד.‬ ‫החברה‬ ‫הציבורית‬ ‫ציבור‬ ‫‪INC‬‬ ‫חברה חדשה‬ ‫‪LTD‬‬ ‫חברה א'‬ ‫חברה ‪B‬‬ ‫חברה ‪A‬‬ ‫חברה ד'‬ ‫חברה ב' חברה ג'‬ ‫מקרקעין‬ ‫חברה ‪D‬‬ ‫חברה ‪C‬‬ ‫12‬
  • 22. ‫העברת מניות בין חברות אחיות לפי סעיף 401ב(ו) והעברת מניות‬ ‫לפי סעיף 51(2) לאמנה בין מדינת ישראל לארה"ב -החלטת מיסוי‬ ‫01/7256‬ ‫• שלב ג'-החברה הציבורית תקים את "הפצל "כחברה בת בבעלותה‬ ‫המלאה ותעביר אליה את מלוא הזכויות המוחזקות ע"י בחברה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫החדשה וזאת בהתאם להוראות סעיף 51(2) לאמנה בין ממשלת ארה"ב‬ ‫וישראל(להלן-"האמנה").הבקשה –לאשר כי העברת מניות החברה‬ ‫החדשה (ישראלית)לפצל תהינה בפטור ממס בישראל ע"פ סעיף 51(2)‬ ‫לאמנה,ושהעברה האמורה לא תיחשב כהפרה של הוראות סעיף‬ ‫401ב(ו)וזאת לגבי העברת הנכסים בשלב ב'.‬ ‫• סעיף 51(2) לאמנה קובע שתושב של אחת מן המדינות המתקשרות‬ ‫יהא פטור ממס בידי המדינה המתקשרת האחרת על בין השאר חליפין‬ ‫של מניות בכפוף לתנאים המפורטים באמנה.‬ ‫22‬
  • 23. ‫העברת מניות בין חברות אחיות לפי סעיף 401ב(ו) והעברת מניות לפי‬ ‫סעיף 51(2) לאמנה בין מדינת ישראל לארה"ב -החלטת מיסוי 01/7256‬ ‫מבנה ההחזקות לאחר שלב ג' :‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫החברה‬ ‫הציבורית‬ ‫ציבור‬ ‫‪LTD‬‬ ‫פצל ‪INC‬‬ ‫חברה חדשה‬ ‫‪LTD‬‬ ‫חברה א'‬ ‫חברה ‪B‬‬ ‫חברה ‪A‬‬ ‫חברה ד'‬ ‫חברה ב' חברה ג'‬ ‫מקרקעין‬ ‫חברה ‪D‬‬ ‫חברה ‪C‬‬ ‫32‬
  • 24. ‫העברת מניות בין חברות אחיות לפי סעיף 401ב(ו) והעברת מניות לפי‬ ‫סעיף 51(2) לאמנה בין מדינת ישראל לארה"ב -החלטת מיסוי 01/7256‬ ‫שלב ד' –תעביר החברה הציבורית את כל מניות פצל לבעלי מניותיה (לרבות הציבור)‬ ‫ולמעשה בדרך זו ירשמו מניותיה למסחר בבורסה ארה"ב. הבקשה-לאשר כי העברת‬ ‫המניות לא יחשבו כהפרה של הוראות סעיף 401ב(ו)וזאת לגבי העברת הנכסים בשלב‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫ב' .‬ ‫ציבור‬ ‫החברה הציבורית‬ ‫פצל ציבורית ‪INC‬‬ ‫‪INC‬‬ ‫חברה חדשה‬ ‫‪LTD‬‬ ‫חברה א'‬ ‫חברה ‪B‬‬ ‫חברה ‪A‬‬ ‫חברה ד'‬ ‫חברה ב' חברה ג'‬ ‫מקרקעין‬ ‫חברה ‪D‬‬ ‫חברה ‪C‬‬ ‫42‬
  • 25. ‫העברת מניות בין חברות אחיות לפי סעיף 401ב(ו) והעברת מניות‬ ‫לפי סעיף 51(2) לאמנה בין מדינת ישראל לארה"ב -החלטת מיסוי‬ ‫01/7256‬ ‫תמצית הסדר המס ותנאיו:‬ ‫• ניתן אישור להעברות המניות והנכסים בשלב א' ו-ב' בהתאם להוראות סעיף 401ב(ו)‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫עוד נקבע כי יראו בהעברות האמורות כחלוקת דיבידנד לעניין סעיפים 15ב לחוק ו-15(ג)‬ ‫לחוק (כנוסחו לפני התיקון).‬ ‫• ניתן אישור כי הוראות סעיף 51(2)לאמנה יחול על העברת המניות בשלב ג'.עוד נקבע כי‬ ‫במידה ובמועד כלשהו ומסיבה כלשהי יקבע ע"י שלטונות המס בארה"ב חיוב במס‬ ‫בארה"ב, אזי הוראות סעיף 51(2) לאמנה לא יחולו על העברת המניות ובמקרה זה‬ ‫העברת המניות תמוסה בישראל.‬ ‫• ניתן אישור כי העברת המניות בשלב ב' ,ג' ו-ד' אינם מהווים הפרה של הוראות סעיף‬ ‫401ב(ו) לפקודה .‬ ‫• נקבע בנוסף,כי פצל החברה הציבורית תמשיך ותחזיק במלוא הזכויות בחברה החדשה‬ ‫וכן החברה החדשה תחזיק במניות חברה ד' וזאת במשך תקופה של 4 שנים מיום שינוי‬ ‫המבנה .‬ ‫52‬
  • 26. ‫החלטות מיסוי נוספות:‬ ‫החלטת מיסוי 01/6256:‬ ‫• חברה א' הינה חברה פרטית זרה המוחזקת בידי מס' חברות‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫ויחידים תושבי חוץ וישראלים.‬ ‫• בבקשת חברה א' להעביר את החזקתה בחברה ב' , חברה‬ ‫פרטית תושבת ישראל לחברה אחות תושבת חוץ שתוקם‬ ‫לצורך כך לפי הוראות סעיף 401ב(ו).לאחר מכן בכוונת בעלי‬ ‫המניות להנפיק את החברה האחות בבורסה בחו"ל לצורך‬ ‫גיוס כספים להמשך פעילותה.‬ ‫• אושר כי שינוי העברת מניות חברה ב' מחברת א' לחברת‬ ‫האחות תהיינה ע"פ הוראות סעיף 401ב(ו),כמו כן אושר כי‬ ‫חברת האחות (החברה הקולטת)תהיינה "חברה " כהגדרתה‬ ‫בסעיף 401 הכול בכפוף לתנאים נוספים שנקבעו בהחלטה.‬ ‫62‬
  • 27. ‫החלטת מיסוי 01/9054:‬ ‫עובדות:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• החברה מקבלת הטבות במסגרת חוק עידוד השקעות הון (להלן-"החוק")‬ ‫ולה שני תחומי פעילות תחום א ו-תחום ב' .‬ ‫החברה‬ ‫‪LTD‬‬ ‫תחום פעילות א'‬ ‫תחום פעילות ב'‬ ‫72‬
  • 28. ‫החלטת מיסוי 01/9054:‬ ‫בשלב הראשון- החברה מבקשת להעביר תחום אחד מהשניים לחברה‬ ‫ישראלית חדשה(להלן-"חברה אחות"). לפי הוראות סעיף 401ב(ו) .‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫חברת אחות‬ ‫החברה‬ ‫‪LTD‬‬ ‫‪LTD‬‬ ‫תחום פעילות א'‬ ‫תחום פעילות ב'‬ ‫חברה חדשה‬ ‫בשלב השני –החברה מבקשת‬ ‫להעביר את מניות החברה‬ ‫‪INC‬‬ ‫האחות לחברה חדשה זרה‬ ‫שבעתיד תונפק בבורסה בחו"ל‬ ‫חברת אחות‬ ‫החברה‬ ‫הכול באמצעות העברות נכסים‬ ‫‪LTD‬‬ ‫‪LTD‬‬ ‫לפי הוראות סעיף 401ב.‬ ‫תחום פעילות א'‬ ‫תחום פעילות ב'‬ ‫82‬
  • 29. ‫החלטת מיסוי 01/9054:‬ ‫תמצית הסדר המס ותנאיו:‬ ‫• אושר כי שינוי המבנה לעיל הינם במסגרת הוראות סעיף 401ב.‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• אושר כי החברה הזרה תיחשב כ"חברה "כהגדרתה בסעיף 401 בכפוף‬ ‫לתנאים כי שפורט בחוזה.‬ ‫• נקבע כי לא יראו בחברה האחות כתוצאה מהשינוי מבנה כ-"חברה‬ ‫בהשקעת חוץ"-כהגדרתה בחוק.‬ ‫• נקבע כי הטבות המס להן הייתה זכאית החברה לפי החוק יוענקו לה‬ ‫או/ו לחברת האחות רק במידה ויינתן אישור נוסף מרשות המיסים ועד‬ ‫אז יחול שיעור מס רגיל.‬ ‫92‬
  • 30. ‫סעיף 401ח – החלפת מניות‬ ‫אחרי‬ ‫לפני‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫ציבור‬ ‫ציבור‬ ‫חברה ב'‬ ‫נסחרת‬ ‫חברה ב'‬ ‫חברה א'‬ ‫נסחרת‬ ‫פרטית‬ ‫חברה א'‬ ‫פרטית‬ ‫03‬
  • 31. ‫סעיף 401ח – הגדרות‬ ‫החלפת מניות – העברת מניות, לרבות אופציות של חברה, בתמורה‬ ‫•‬ ‫להקצאת מניות רשומות למסחר בבורסה בחברה אחרת, בין בצירוף‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫תמורה נוספת ובין בלעדיה.‬ ‫מניה חסומה – מניה אשר מכירתה מוגבלת לחלוטין על פי הוראות דין או‬ ‫•‬ ‫על פי הוראות הרשות המוסמכת על פי דין.‬ ‫יום המכירה – המוקדם מבין מכירת המניות בפועל לבין מועד תום‬ ‫•‬ ‫תקופת הדחייה (לגבי %05 - שנתיים מיום ההחלפה, לגבי - היתרה ארבע‬ ‫שנים מיום ההחלפה, אם חסומות - 6 חודשים מיום סיום החסימה, לפי‬ ‫המאוחר).‬ ‫תמורה נוספת – סכום מזומן שניתן בנוסף למניות המוקצות.‬ ‫•‬ ‫שווי במועד תום תקופת הדחייה – ממוצע 03 ימי מסחר קודמים.‬ ‫•‬ ‫13‬
  • 32. ‫סעיף 401ח – הסדר המס‬ ‫"....החלפת המניות לא תיחשב, במועד ההחלפה, כמכירתן‬ ‫•‬ ‫לעניין חלק ה', לעניין חוק מיסוי מקרקעין או לעניין חוק‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫התיאומים בשל אינפלציה....."‬ ‫• ".....יראו את המניות המוקצות כנמכרות ביום המכירה..."‬ ‫• "..... והכל בתוספת התמורה הנוספת המתואמת וסכומי‬ ‫דיבידנד שחולקו בשלהן עד ליום המכירה....."‬ ‫23‬
  • 33. ‫סעיף 401ח – התנאים‬ ‫הקצאת מניות בקולטת לרבות מזומן לפי יחס שווי שוק.‬ ‫•‬ ‫הקצאת מניות שוות זכויות לכל המעבירים.‬ ‫•‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫אם קיימת תמורה נוספת – המעביר שילם מקדמת מס‬ ‫•‬ ‫בשיעור המס המרבי החל עליו (מהתמורה).‬ ‫כל המניות והאופציות של המעביר וצד קשור לו הועברו.‬ ‫•‬ ‫הוגשה בקשה לנציב 03 יום לפני ההחלפה.‬ ‫•‬ ‫המניות המוקצות יופקדו בידי נאמן.‬ ‫•‬ ‫33‬
  • 34. ‫מכירה בדרך של החלפת מניות בהתאם להוראות סעיף 401ח'‬ ‫לפקודה –"שלד בורסאי" החלטת מיסוי 01/2865‬ ‫העובדות:‬ ‫• חברה א' הינה חברה פרטית תושבת ישראל, העוסקת במו"פ.‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• חברה ב' הינה חברה ציבורית תושבת ישראל (להלן-"חברה ציבורית"). לחברה‬ ‫הציבורית אין כול פעילות עסקית והיא נחשבת כ"שלד בורסאי", כמו כן יש לה הפסד‬ ‫עסקי לצורכי מס להעברה לשנים הבאות.‬ ‫• בכוונת החברות ובעלי מניותיהם לבצע החלפת מניות ,באופן שבו בע"מ בחברה א' יעבירו‬ ‫את כל מניותיהם לחברה הציבורית בתמורה להקצאת מניות בחברה הציבורית בהתאם‬ ‫להוראות סעיף 401ח' .‬ ‫• למעט המניות המוקצות לא תינתן לבע"מ חברה א' כל תמורה נוספת.‬ ‫• מיד לאחר החלפת המניות תבצע החברה הציבורית גיוס הון בבורסה.‬ ‫הבקשה :‬ ‫• קבלת אישור לדחיית אירוע המס בגין התמורה במניות המוקצות שהוענקה לבע"מ‬ ‫חברה א' בהתאם להוראות סעיף 401ח.‬ ‫• לקבוע את מועד החלפת המניות.‬ ‫43‬
  • 35. ‫מכירה בדרך של החלפת מניות בהתאם להוראות סעיף 401ח'‬ ‫לפקודה –"שלד בורסאי" החלטת מיסוי 01/2865‬ ‫מבנה ההחזקות‬ ‫אחרי‬ ‫לפני‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫ציבור‬ ‫ציבור‬ ‫חברה‬ ‫ציבורית‬ ‫חברה‬ ‫חברה א'‬ ‫ציבורית‬ ‫פרטית‬ ‫"שלד‬ ‫חברה א'‬ ‫בורסאי"‬ ‫פרטית‬ ‫53‬
  • 36. ‫מכירה בדרך של החלפת מניות בהתאם להוראות סעיף 401ח' לפקודה –‬ ‫"שלד בורסאי" החלטת מיסוי 01/2865‬ ‫תמצית הסדר המס ותנאיו:‬ ‫• נקבע כי על החלפת המניות האמורה יחולו הוראות סעיף 401ח לפקודה,‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫כך שהחלפת המניות לא תהווה אירוע מס במועד ההחלפה .‬ ‫• נקבע שמועד החלפת המניות יהא המאוחר מבין מועד החתימה על‬ ‫הסכם החלפת המניות למועד אישור עסקת ההחלפה באסיפות הכלליות‬ ‫של החברות .‬ ‫• לעניין ההפסדים שהיו לחברה הציבורית, נקבע שהפסדים אלו לא יותרו‬ ‫בקיזוז כנגד הכנסות חברה א' בכל דרך שהיא ולא כנגד רווח ממכירת‬ ‫מניות חברה א' .‬ ‫63‬
  • 37. ‫החלטות מיסוי נוספות:‬ ‫החלטת מיסוי 90/1881-‬ ‫• בכוונת החברה הקולטת להתקשר בהסכם עם המייסדים שהינם בעלי‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫זכויות בחברות הנעברות לפיו המייסדים יעבירו חלק מהזכויות שלהם‬ ‫בחברות הנעברות לחברה הקולטת בתמורה להקצאת מניות בחברה‬ ‫הקולטת ובתמורה נוספת במזומן. לאחר עסקת החלפת המניות‬ ‫המייסדים ימשיכו ויחזיקו בזכויות החברה הנעברת ובנוסף יחזיקו‬ ‫בחברה הקולטת בשיעור נמוך מ-%01 הכול בהתאם להוראות סעיף‬ ‫401ח.‬ ‫• אושר כי שינוי מבנה האמור יהיה בהתאם להוראות סעיף 401ח,כך‬ ‫שהחלפת המניות לא יהווה אירוע מס .‬ ‫• אושר כי המייסדים לא יעבירו את כל המניות והזכויות המוחזקות על‬ ‫ידם בחברות הנעברות והכול בכפוף לתנאים שפורטו בהחלטה.‬ ‫73‬
  • 38. ‫סעיף 401ג – העברת מניות לחברת אם (הנפת חברה נכדה) –‬ ‫לשם גיוס משקיע בחברה ב' בלבד‬ ‫אחרי‬ ‫לפני‬ ‫חברה א'‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫חברה א'‬ ‫חברת‬ ‫חברת‬ ‫האם‬ ‫האם‬ ‫%001‬ ‫%001‬ ‫חברה ב'‬ ‫חברה‬ ‫חברה ב'‬ ‫מעבירה‬ ‫חברה ג'‬ ‫חברה‬ ‫מעבירה‬ ‫חברה ג'‬ ‫83‬
  • 39. ‫סעיף 401ג – התנאים‬ ‫חברת האם מחזיקה בכל הזכויות במעבירה.‬ ‫•‬ ‫לא ניתנה תמורה בשל המניות המועברות.‬ ‫•‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫המניות המועברות יישארו באם שנתיים לפחות (דילול ?).‬ ‫•‬ ‫במשך שנתיים לפחות לא חל שינוי בזכויות חברת האם במעבירה.‬ ‫•‬ ‫ניתן אישור בימ"ש לפי סעיף 303 לחוק החברות אם היה בו צורך.‬ ‫•‬ ‫הנכס מועבר למטרה עסקית וכלכלית ולא לשם הימנעות ממס או‬ ‫•‬ ‫הפחתת מס .‬ ‫אם למעבירה מפעל מאושר והיא יכולה לחלק דיבידנד – יראו את העברת‬ ‫•‬ ‫המניות המועברות כחלוקת דיבידנד.‬ ‫93‬
  • 40. ‫סעיף 401ג – סוגיות‬ ‫החברה המעבירה היא מפעל מאושר – חלוקת דיבידנד‬ ‫•‬ ‫פיצול המחיר המקורי והרווחים הראויים לחלוקה בדומה לסעיף 501‬ ‫•‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫חברת האם נתנה הלוואה לחברה המעבירה – מחילה? / תמורה?‬ ‫•‬ ‫קיפול מבנה‬ ‫•‬ ‫דילול ההחזקות בחברה המועברת (עד שליטה – פרשנות)‬ ‫•‬ ‫מניעת קיזוז הפסדים קיימים בחברת האם‬ ‫•‬ ‫תכלית עסקית כלכלית‬ ‫•‬ ‫אי תחולה על איגודי מקרקעין‬ ‫•‬ ‫04‬
  • 41. Artzi, Hiba & Elmekiesse ‫מיזוגים‬ ‫סעיף 301 לפקודה‬ 41
  • 42. ‫יתרונות המיזוג‬ ‫• התארגנות לקראת גיוס הון או הנפקה בבורסה :‬ ‫חיסכון בעלויות והוצאות (מטה, שיווק ופרסום)‬ ‫–‬ ‫–‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫יתרון לגודל‬ ‫צמצום תחרות – נדרש אישור הממונה על ההגבלים העסקיים‬ ‫–‬ ‫סינרגיה - שתוף בידע וטכנולוגיה (מוצרים שלובים)‬ ‫–‬ ‫יתרונות מס – קיזוז הפסדים (עודפות), דוח מאוחד, חוקי עידוד, הקלות במס‬ ‫–‬ ‫לציבור המשקיעים בחברה ציבורית (שיעור מס - לפני תיקון 741)‬ ‫מתן פתרון כולל ללקוח .‬ ‫–‬ ‫• מיזוג לחברה ציבורית או "שלד ציבורי" בישראל או בחו"ל:‬ ‫הפיכת ההשקעה לנזילה‬ ‫–‬ ‫שימוש בשם החברה הקולטת, מותג, שם מסחרי, פלטפורמה בחו"ל‬ ‫–‬ ‫חיסכון בעלויות תשקיף ועלויות הנפקה אחרות בבורסה‬ ‫–‬ ‫הנפקה בעקיפין של חברה פרטית‬ ‫–‬ ‫כניסה למדדי בורסה "אטרקטיביים יותר" – לפי קריטריונים של הבורסה או‬ ‫–‬ ‫הרשות (הון עצמי מינימאלי, פיזור ציבור, רמת מסחר)‬ ‫24‬
  • 43. ‫האפשרויות למיזוג לפי הוראות הפקודה‬ ‫(1) מיזוג סטאטוטורי (לפי חוק החברות):‬ ‫• העברת כל הנכסים וההתחייבויות של חברה מעבירה (חב'‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫אחת/ מס' חברות), בתמורה להקצאת מניות בחברה קיימת‬ ‫אחרת הקולטת תוך חיסול המעבירה.‬ ‫– מיזוג בצו בית משפט מחוזי - סעיף 153 לחוק חברות (מיזוג מורכב: בעלי מניות‬ ‫ונושים – נדרש רוב של %57 לכל אסיפת סוג)‬ ‫– מיזוג לפי החלק השמיני לחוק החברות (החל מתיקון 321) – דירקטוריון, אסיפה‬ ‫כללית, הודעה לנושים והודעה לרשם.‬ ‫34‬
  • 44. ‫מיזוג סטאטוטורי‬ ‫אחרי המיזוג‬ ‫לפני המיזוג‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫‪‬בעלי זכויות‬ ‫‪‬בעלי זכויות‬ ‫‪‬בעלי זכויות‬ ‫‪‬בעלי זכויות‬ ‫בחברה ב'‬ ‫בחברה א'‬ ‫בחברה ב'‬ ‫בחברה א'‬ ‫חברה א'‬ ‫חברה ב'‬ ‫חברה א'‬ ‫לרבות נכסים‬ ‫(מעבירה)‬ ‫(קולטת)‬ ‫והתחייבויות של חברה ב'‬ ‫44‬
  • 45. ‫האפשרויות למיזוג לפי הוראות הפקודה - המשך‬ ‫(2) החלפת מניות (מיזוג שאינו מסורתי):‬ ‫• מיזוג בדרך של החלפת מניות –סעיף 301כ לפקודה – העברה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫של % 08 לפחות מהזכויות בחברה/מספר חברות לחברה‬ ‫אחרת בתמורה להקצאת מניות בחברה האחרת.‬ ‫• החברה המעבירה נותרת על כנה ואינה מתחסלת ("אירוסין"‬ ‫לפני חתונה).‬ ‫54‬
  • 46. ‫מיזוג בדרך של החלפת מניות‬ ‫אחרי המיזוג‬ ‫לפני המיזוג‬ ‫‪‬בעלי זכויות‬ ‫‪‬בעלי זכויות‬ ‫‪‬בעלי זכויות‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫‪‬בעלי זכויות‬ ‫בחברה ב'‬ ‫בחברה א'‬ ‫בחברה ב'‬ ‫בחברה א'‬ ‫חברה א'‬ ‫חברה ב'‬ ‫חברה א'‬ ‫מעל %08‬ ‫חברה ב'‬ ‫64‬
  • 47. ‫מועד המיזוג‬ ‫נקודת זמן התחלתית לתקופה שקבע המחוקק לעמידה בתנאים‬ ‫ובמגבלות החלים על הצדדים למיזוג:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫– מיזוג לפי צו ביהמ"ש - תום שנת המס בה ניתן צו המיזוג (או תום‬ ‫שנת המס שקדמה לה ובלבד שלא יקדם למועד הבקשה למתן צו‬ ‫המיזוג).‬ ‫– מיזוג לפי החלק השמיני לחוק החברות – תום שנת המס שבה חל‬ ‫המיזוג (ובלבד שלא יקדם למועד האסיפות הכלליות).‬ ‫– מיזוג בהחלפת מניות – מועד ההחלפה.‬ ‫מדובר בצורך חשבונאי מבחינת הגשת דוחות והקבלה (שונה מהעברת‬ ‫נכסים)‬ ‫74‬
  • 48. ‫מועד המיזוג - חריגים‬ ‫לנציב נתנה סמכות לקבוע מועד מיזוג אחר (סעיף 301א1(ב)). בחוזר‬ ‫מ"ה 2002/61 נקבעו תאגידים לגבם יתאפשר מיזוג גם בסוף כל רבעון:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫1. חברה ציבורית.‬ ‫2. חברה בת של ציבורית (לפחות שנה).‬ ‫3. חברה עתירת מחקר ופיתוח.‬ ‫4. חברה אשר המשך קיומה כעסק חי מוטל בספק - לפי דו”ח‬ ‫המבקר.‬ ‫5. חברה שעל פי דרישת רשות מוסמכת חייבת לבצע מיזוג במהלך .‬ ‫שנה – למשל חברת בת של זרה, אשר בעלת שנת מס מיוחדת, או‬ ‫דרישת הממונה על ההגבלים העסקיים.‬ ‫84‬
  • 49. ‫התקופה הנדרשת - תקופת המגבלות‬ ‫בתקופה זו נדרשים לעמוד בתנאים ומגבלות בשני‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫מישורים:‬ ‫מישור הקולטת: איסור שינוי הפעילות הכלכלית העיקרית‬ ‫–‬ ‫בקולטת לרבות מכירת מרבית הנכסים בה.‬ ‫מישור בעלי הזכויות בקולטת: איסור שינוי בשיעור הזכויות‬ ‫–‬ ‫שלהם לאחר המיזוג.‬ ‫94‬
  • 50. ‫התקופה הנדרשת - תקופת המגבלות‬ ‫במיזוג לפי צו ביהמ"ש/ חוק החברות, התקופה הארוכה מבין‬ ‫• תקופה של שנתיים שתחילתה במועד המיזוג.‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• תקופה שתחילתה במועד המיזוג וסופה שנה לאחר תום שנת‬ ‫המס שבה ניתן צו המיזוג או אושר המיזוג.‬ ‫במיזוג בדרך של החלפת מניות 301כ‬ ‫• התקופה שתחילתה במועד המיזוג וסופה שנתיים מתום שנת‬ ‫המס שבה חל מועד המיזוג (שוטף + שנתיים).‬ ‫05‬
  • 51. ‫הגדרות נוספות‬ ‫• צד קשור – הגדרה רחבה (לרבות תאגידים)‬ ‫• זכות בחבר בני אדם – לרבות אופציה ולרבות החזקה בעקיפין.‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• מכירה שלא מרצון – הורשה, פירוק שלא מרצון, פשיטת רגל,‬ ‫סוג אחר שקבע שר האוצר בתקנות (גירושין, מכירה על פי דין‬ ‫של רשות שלטונית).‬ ‫15‬
  • 52. ‫הפטור ממיסים - 301ב‬ ‫במישור החברה המעבירה - העברת מלאי, ני"ע, נכסים הוניים אחרים‬ ‫1.‬ ‫ונכסי מקרקעין חייבת במס. שלב המיסוי נדחה עד למועד מכירת‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫הנכסים לצד ג’.‬ ‫במישור בעלי המניות – העברת המניות במעבירה וביטולן מהווה‬ ‫2.‬ ‫"מכירה" כהגדרתה בסעיף 88 לפקודה. למעשה הסעיף דוחה את מועד‬ ‫הטלת המס עד לשלב מימוש המניות שתוקצנה בקולטת.‬ ‫בנוסף לפטורים שלעיל נקבעו פטורים בחוק מע”מ (סעיפים 03(41)/(61)‬ ‫3.‬ ‫לחוק) ופטור ממס בולים (סעיף 31 לתוספת ב' לחוק מס בולים - בוטל‬ ‫לאחרונה).‬ ‫הקלה במס רכישה – בכל מקום שבו מכירה אינה מתחייבת במס שבח‬ ‫4.‬ ‫עקב הפטור כאמור תתחייב הרכישה במס רכישה בשיעור %5.0 משווי‬ ‫המקרקעין.‬ ‫25‬
  • 53. ‫התנאים לזכאות – 301ג‬ ‫מטרות המיזוג – פסקה 1‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• המיזוג לתכלית עסקית כלכלית כאשר המטרה היא ניהול‬ ‫ותפעול מאוחד של עסקיה (למשל גורם מייצר וגורם משווק).‬ ‫• לא לשם הימנעות ממס או הפחתת מס (מיזוג עם חברה בעלת‬ ‫הפסדים גבוהים).‬ ‫35‬
  • 54. ‫התנאים לזכאות – 301ג‬ ‫פעילות החברה הקולטת לאחר המיזוג – פסקאות 2 ו - 3‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• המשך הפעילות הכלכלית - בקולטת נמשכת בתקופה‬ ‫הנדרשת הפעילות הכלכלית העיקרית שהייתה בכל אחת‬ ‫מהחברות המתמזגות ערב המיזוג.‬ ‫• המשכיות של החזקה של “רוב הנכסים” - רוב (מעל %05)‬ ‫הנכסים שבידי הצדדים למיזוג נותרו בקולטת במשך‬ ‫התקופה הנדרשת.‬ ‫45‬
  • 55. ‫התנאים לזכאות – 301ג‬ ‫פעילות החברה הקולטת לאחר המיזוג – פסקאות 2 ו - 3‬ ‫• נכס – כהגדרתו בסעיף 401 למעט ני"ע הנסחרים בבורסה,‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫שאינם מוחזקים בידי בעלי שליטה .‬ ‫• מכירה – למעט מכירה שלא מרצון ולמעט שחלוף.‬ ‫• רוב הנכסים – %05 משווי השוק של הנכסים לכל חברה‬ ‫בנפרד.‬ ‫• ניתן באישור המנהל למכור חלק גדול יותר.‬ ‫55‬
  • 56. ‫התנאים לזכאות – 301ג‬ ‫התמורות במיזוג – פסקה 4 ו - 5‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• תמורה להעברת הנכסים - בעד העברת הנכסים מהמעבירה‬ ‫לקולטת יוקצו לבעלי המניות במעבירה מניות שוות זכויות‬ ‫בהתאם לחלקם היחסי בכל הזכויות במעבירה ולא ניתנה‬ ‫תמורה נוספת במהלך המיזוג ע”י הקולטת או ע”י אחר.‬ ‫• הקצאת זכויות לפי יחסי שווי שוק - נדרשות הערכות שווי בכל‬ ‫המקרים, למעט במקרים חריגים כפי שנקבע בתקנות (מיזוג אם‬ ‫ובת שבו אין הקצאה כלל ).‬ ‫65‬
  • 57. ‫התנאים לזכאות – 301ג‬ ‫יחסי הגודל – פסקה 6‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫– הגבלת מספר החברות שהן צד למיזוג ל - 01 לכל היותר‬ ‫(השפעה מהותית) לכל אורך התקופה הנדרשת.‬ ‫– יחסי הכוחות בין הצדדים למיזוג הם עד 4:1‬ ‫נועד לשמור על הזיקה וההשפעה של בעלי המניות בחברות‬ ‫שהם צד למיזוג בקולטת (במיזוג אם ובת וחברות אחיות לא‬ ‫חלה המגבלה בתנאים מסוימים).‬ ‫– שר האוצר קבע בתקנות סוגי מיזוגים בהם יחולו מגבלות‬ ‫שונות – יחס של עד 9:1 בחברות מו"פ, קולטת ציבורית,‬ ‫אחיות, שליטה משותפת.‬ ‫75‬
  • 58. ‫התנאים לזכאות – 301ג‬ ‫אופי החברה הקולטת – פסקה 7‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫החברה הקולטת היא אחת מאלה:‬ ‫1. תושבת ישראל שהתאגדה בישראל.‬ ‫2. חברה שאושרה בידי המנהל – למשל, חברה‬ ‫תושבת חוץ (בתנאים מסויימים כמו מתן‬ ‫ערבויות).‬ ‫85‬
  • 59. ‫התנאים לזכאות – 301ג‬ ‫איסור מכירה – פסקה 8‬ ‫כל אחד מבעלי הזכויות בחברות המשתתפות‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫במיזוג יחזיק בתקופה הנדרשת, בכל הזכויות‬ ‫(הגדרת זכות רחבה) שהיו לו מיד לאחר המיזוג‬ ‫בקולטת.‬ ‫בחברה נסחרת בבורסה התנאי לא חל על הציבור שאינו‬ ‫בעל שליטה (%5) בקולטת.‬ ‫95‬
  • 60. ‫התנאים לזכאות – 301ג‬ ‫הפרות מותרות – פסקה 9‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫א. מכירה של פחות מ- %01 - אחד או יותר מבעלי הזכויות מכר במכירה‬ ‫מרצון %01 מהזכויות שהיו לו בקולטת או בהסכמת בעלי הזכויות‬ ‫האחרים אחוז גבוה יותר, ובלבד שסך הזכויות שתימכרנה לא יעלה על‬ ‫%01 מכלל הזכויות בחברה לפני ההקצאה לחיצוניים כמפורט להלן.‬ ‫ב. הקצאת מניות חדשות - למי שלא היה בעל זכויות בקולטת לפני‬ ‫ההקצאה - כלומר הקצאה של %02 (אחרי ההנפקה) לחיצוניים בלבד.‬ ‫ג. הקצאת מניות לפי תשקיף - הנפקה לציבור בבורסה של עד %94‬ ‫מהזכויות בקולטת, זאת בשל מגבלת העל – החזקה מעל %15 בקולטת.‬ ‫06‬
  • 61. ‫התנאים לזכאות – 301ג‬ ‫הפרות מותרות – פסקה 9א‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫ד. מכר זכויות שלא מרצון - מוגדר כהורשה מכירה ב"פשיטת‬ ‫רגל" או הליך פירוק בנוסף לאחרונה נקבעו סוגים נוספים :‬ ‫גירושין ומכירה כפויה על ידי רשות שלטונית.‬ ‫ה. מכירת כל זכות בטרם חלוף שנתיים - מכירה של כל הזכויות‬ ‫בקולטת לאחר שנה לפחות ממועד המיזוג (לרבות זכויות‬ ‫שהיו לצד קשור למוכר) בתמורה למזומן בלבד.‬ ‫16‬
  • 62. ‫סייג לעניין קבלת תמורה במזומנים – 301ד‬ ‫במידה ונקבע בצו המיזוג, כי בעלי מניות המיעוט במעבירה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫שהתנגדו למיזוג יקבלו מזומן בלבד תמורת מניותיהם‬ ‫במעבירה, לא יהיה בכך לשלול את ההטבות לפי חלק ה2‬ ‫לפקודה.‬ ‫מיעוט – בעלי מניות שלכולם יחד אין יותר מ - %52 מזכויות‬ ‫המעבירה, ושאף אחד מהם אינו קרוב של בעל מניות אחר‬ ‫בקולטת.‬ ‫26‬
  • 63. ‫דין נכס שהועבר במיזוג – 301ה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫החברה הקולטת “נכנסת לנעלי” החברה המעבירה לעניין המחיר‬ ‫המקורי ויום הרכישה (ליניאריות לאחר הרפורמה במס).‬ ‫36‬
  • 64. ‫רווח הון ממכירת המניות – 301ו‬ ‫"יום רכישה"‬ ‫- יראו את יום הרכישה של המניות המוקצות כמועד המיזוג.‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫- החל מיום 30.1.1, לאור הפחתת שיעורי המס על רווח ההון, הוספה‬ ‫הוראה הקובעת כי לעניין חישוב חלק רווח ההון הריאלי 19(ב1) לפקודה‬ ‫יראו את יום הרכישה של המניות המוקצות כיום רכישת המניה‬ ‫"הישנה"‬ ‫- החל משנת המס 0102 אין משמעות להוראה לאור תיקון 741 לפקודה.‬ ‫- עמדת רשות המיסים במקרים בהם יום רכישת המניה בחברה המעבירה‬ ‫הינו היסטורי, לא יחולו שיעורי מס היסטוריים במכירת המניה החדשה .‬ ‫46‬
  • 65. ‫רווח הון ממכירת המניות – 301ו‬ ‫“המחיר המקורי ” נקבע מנגנון שבא למנוע מתן הפסד ריאלי‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫“המחיר המתואם” יהא הנמוך מבין:‬ ‫א. מחיר מקורי מתואם של המניה בחברה המעבירה (להלן- המניה הישנה(‬ ‫ב. שווי שוק של המניה הישנה.‬ ‫ואולם לא פחות מהמחיר המקורי של המניה הישנה.‬ ‫“הפרש תיאום” = המחיר המתואם - המחיר המקורי‬ ‫הפרש התיאום מתווסף לתמורה ורואים בו סכום אינפלציוני‬ ‫נוסף‬ ‫56‬
  • 66. ‫קיזוז הפסדים – 301ח‬ ‫ככלל חברות מתמזגות שיש להן במועד המיזוג הפסדים כאמור‬ ‫בסעיפים 82 או 29 לפקודה, יוכלו לקזזם כנגד הכנסות‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫הקולטת, במהלך 5 שנות מס החל ממועד המיזוג לפי הנמוך‬ ‫מבין:‬ ‫– %02 מסך כל ההפסדים (מעבירה + קולטת).‬ ‫– %05 מההכנסה החייבת של הקולטת לפני קיזוז הפסדים.‬ ‫– בשנה השישית אין מגבלות לגבי הפסדים שלא קוזזו.‬ ‫יודגש כי, למנהל סמכות לקבוע כי לא ניתן יהיה לקזז את‬ ‫ההפסד בקולטת כולו או חלקו‬ ‫66‬
  • 67. ‫מיזוג סטטוטורי בהתאם לסעיף 301 לפקודה –‬ ‫החלטת מיסוי 90/4631‬ ‫עובדות:‬ ‫• חברה א'(להלן-"חברה המעבירה")וחברה ב' (להלן-"החברה הקולטת") הינן חברות‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫פרטיות תושבות ישראל העוסקות באחזקה ובהשכרה של בניניי משרדים בישראל.‬ ‫• הזכויות בחברה המעבירה מוחזקות בחלקים שווים ע"י יחיד (להלן-"היחיד")ובידי‬ ‫חברה ג' שהינה חברה פרטית תושבת ישראל.‬ ‫• הזכויות בחברה הקולטת מוחזקות בחלקים שווים ע"י חברה ג' וחברה ד'.‬ ‫• חברה ד' הינה חברה פרטית תושבת ישראל המוחזקת בידי היחיד.‬ ‫הבקשה :‬ ‫• החברה המעבירה מבקשת למזג את פעילותיה לחברה הקולטת בהתאם להוראות סעיף‬ ‫301ג לפקודה ,באופן שלאחר המיזוג האמור תתחסל החברה המעבירה ללא פירוק.‬ ‫• מועד המיזוג יקבע 8002/21/13.‬ ‫• הכוונת החברות המתמזגות ליצור תנאים שיאפשרו את הנפקתן של מניות החברה‬ ‫הקולטת בבורסה .‬ ‫76‬
  • 68. ‫מיזוג סטטוטורי בהתאם לסעיף 301 לפקודה –‬ ‫החלטת מיסוי 90/4631‬ ‫אחרי המיזוג‬ ‫לפני המיזוג‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫‪‬יחיד‬ ‫‪‬יחיד‬ ‫‪‬חברה‬ ‫‪‬חברה‬ ‫ד‬ ‫ד‬ ‫‪‬חברה‬ ‫ג‬ ‫‪‬חברה‬ ‫ג‬ ‫חברה ב'‬ ‫חברה ב'‬ ‫חברה א'‬ ‫לרבות נכסים‬ ‫והתחייבויות של חברה א'‬ ‫(קולטת)‬ ‫(מעבירה)‬ ‫86‬
  • 69. ‫מיזוג סטטוטורי בהתאם לסעיף 301 לפקודה –‬ ‫החלטת מיסוי 90/4631‬ ‫תמצית החלטת המיסוי ותנאיה :‬ ‫• ניתן אישור לביצוע המיזוג בהתאם להוראות סעיף 301 לפקודה ,בכפוף‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫לתנאים בסעיף 301ג'.‬ ‫• נקבע כי המגבלות הקבועות בסעיף 301(ג)(8)(א),יחולו גם לגבי מניות‬ ‫חברה ד' המוחזקות בידי יחיד ,המשמעות היא שעל היחיד להמשיך‬ ‫ולהחזיק ב"תקופה הנדרשת "באותם זכויות שהיו לו בחברה הקולטת‬ ‫באמצעות חברה ד'.‬ ‫• נקבע שהוראות סעיפים 301ג(9) ו-301ג(9א) (הפרות מותרות )לא יחולו‬ ‫לגבי מניות חברה ד'.‬ ‫96‬
  • 70. ‫החלטות מיסוי נוספות:‬ ‫החלטת מיסוי 90/4971 –‬ ‫• בבעלות החברה הקולטת מקרקעין שאינם חלק מהנכסים היצרניים‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫ואינם קשורים לפעילות העיקרית של החברות המשתתפות במיזוג.‬ ‫• אושר כי המקרקעין לא יכללו במסגרת מנין רוב הנכסים ע"פ סעיף‬ ‫301ג(2),בכפוף לתנאים שמפורטים.‬ ‫החלטת מיסוי 01/5903-‬ ‫• מיזוג חברות בהתאם להוראות סעיף 301 לפקודה שלהן מעמד של‬ ‫מפעל מאושר ומוטב כמשמעותו בחוק עידוד.‬ ‫• לחברות המשתתפות במיזוג רווחים לא מחולקים ממפעל מאושר ומוטב‬ ‫למועד המיזוג.‬ ‫• אושר כי לא יראו בהעברת הנכסים וההתחייבות במהלך המיזוג ע"י‬ ‫החברה המעבירה ,כחלוקת דיבידנד ע"פ סעיפים 74ו-15 לחוק עידוד‬ ‫בכפוף לתנאים שפורטו.‬ ‫07‬
  • 71. ‫החלטות מיסוי נוספות:‬ ‫החלטת מיסוי 01/1411-‬ ‫• מיזוג חברות בדרך של החלפת מניות בהתאם לסעיף 301כ ,כאשר‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫החברה הקולטת הינה "שלד בורסאי" בעלת הפסדים לצורכי מס‬ ‫הניתנים לקיזוז לפי סעיף 82 לפקודה.‬ ‫• נקבע כי במיזוג שהחברה הקולטת מהווה "שלד בורסאי",כאשר מטרת‬ ‫המיזוג הינה הנפקת החברה המעוברת בבורסה ובמידה ולחברה‬ ‫הקולטת הפסדים לצורכי מס, לא יינתן אישור למיזוג אלא אם כן‬ ‫ימחקו כל ההפסדים לצורכי מס ולא יוכלו להתקזז בשנים הבאות.‬ ‫החלטה זו תחול מעתה ואילך בין אם מדובר במיזוג סטאטוטורי ובין‬ ‫בדרך של החלפת מניות.‬ ‫17‬