SlideShare a Scribd company logo

חשבים רן היערכות סוף 2012 1

•
•
A
artzihiba
1 of 104
Download to read offline
‫היערכות לתום שנת המס‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫2102‬ ‫מיסוי חברות‬ ‫ארצי, חיבה את אלמקייס בשיתוף עם "חשבים"‬ ‫רו"ח רן ארצי‬ ‫2102.11.22‬ ‫1‬
‫עיקרי הנושאים‬ ‫בסיס מזומן מצטבר‬ ‫•‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫חוק עידוד השקעות הון – הרווחים הכלואים יוצאים לחופשי‬ ‫•‬ ‫מיסוי חברות ארנק‬ ‫•‬ ‫הלוואה לפעילות עסקית – כחוב רע (פס"ד רחובות הירוקה)‬ ‫•‬ ‫חשיבות המועד לעניין הכנסה מהמחאת חוב והפסד ממחילת חוב (פס"ד שנהב)‬ ‫•‬ ‫חלוקת דיבידנד לפני מכירת מניות מהווה תכנון מס לגיטימי? (פס"ד נטע גולן)‬ ‫•‬ ‫חוק האנג'לים‬ ‫•‬ ‫חברות משפחתיות‬ ‫•‬ ‫סיווג עסקה כעסקה מלאכותית – אימתי?‬ ‫•‬ ‫דיבידנד בשיעור מס %52 - עדיין אפשרי?‬ ‫•‬ ‫2‬
‫בסיס מזומן מצטבר‬ ‫סקירת פסיקה‬ ‫ע"א 60/5038 הקודחים שבת‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫1.פס"ד דן בעניינה של חברה אשר עסקה בעבודות קידוח לבנייה, עיקר הדיון נסב‬ ‫סביב שתי הלוואות שהעמידה החברה לגורמים שונים ולא רשמה הכנסות ריבית בגין‬ ‫הלוואות אלה. נבהיר כי בבהמ"ש המחוזי נקבע כי החברה מנהלת את ספריה בשיטת‬ ‫החשבונאות המצטברת.‬ ‫2.החברה טענה לראשונה בערעור כי היא רשאית לדווח על הכנסותיה מעסקאות‬ ‫ההלוואה, אשר לפי עדות בעל השליטה בה, היו חלק מעיסוקיה לפי שיטת המזומנים‬ ‫ולא לפי השיטה המצטברת (בה ערכה את דוחותיה הכספיים ודוחותיה למס).‬ ‫3.לחילופין טענה החברה כי גם אם יקבע כי עליה לדווח על הכנסות הריבית בבסיס‬ ‫מצטבר – הרי שגם על פי שיטה זו אין חובה לדווח על הכנסות ריבית שאיננה‬ ‫משתלמת באופן עקבי ושיטתי – ראה לעניין זה תקן חשבונאות 52 של המוסד‬ ‫לתקינה חשבונאית.‬ ‫4.מ"ה טען כי עיסוק החברה אינו פסיבי ולכן לא הייתה רשאית לדווח בבסיס מזומן.‬ ‫3‬
‫בסיס מזומן מצטבר‬ ‫סקירת פסיקה‬ ‫ע"א 60/5038 הקודחים שבת - המשך‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫ביהמ"ש פוסק:‬ ‫"המערערת לא הפיקה למעשה הכנסות ריבית מהסכם ינאי, ולפיכך היא‬ ‫מחויבת לשאת במס במיליוני שקלים עבור הכנסות שכנראה לא הופקו,‬ ‫בשנות המס הרלבנטיות היא לא יכולה אף לדרוש הכרה בזכותה לקבלת‬ ‫הריבית כחוב רע, ולא ברור עד כמה הגבייה החלקית של כספים ממימוש‬ ‫השעבוד, בעשר שנים לאחר מתן ההלוואה, יכולה לרפא מצב זה, אם‬ ‫בכלל... השיקולים הנ"ל בהצטברם, מצדיקים אפוא את החזרת הדיון‬ ‫בטענותיה החדשות של המערערת לבית המשפט המחוזי".‬ ‫4‬
‫בסיס מזומן מצטבר‬ ‫סקירת פסיקה‬ ‫ע"א 78/494 חברת קבוצת השומרים שמירה וביטחון‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫1.החברה עסקה בשירותי שמירה וניקיון ללקוחות, בעיקר מוסדיים גדולים, לא היה‬ ‫לחברה מלאי והיא לא עסקה ביצור או מסחר.‬ ‫2.החברה ניהלה ספריה בהתאם לתוספת י"א להוראות ניהול ספרים (נה"ס), על פי‬ ‫שיטת החשבונאות הכפולה, מכך ביקש פקיד השומה להסיק כי שיטת הדיווח‬ ‫המתאימה לחברה הינה בסיס מצטבר.‬ ‫3.לא הייתה ראיה כי החברה ערכה דוחותיה הכספיים על בסיס השיטה המצטברת.‬ ‫4.בהמ"ש המחוזי קבע כי פועל יוצא משיטת הרישום הכפולה הינו חובת החברה‬ ‫לדווח על בסיס השיטה המצטברת – הואיל והשיטה הכפולה כללה בחובה רשימת‬ ‫חייבים וזכאים.‬ ‫5.בהמ"ש העליון קבע כי שתי הגישות לגיטימיות והן תלויות בראש ובראשונה בסוג‬ ‫עיסוקו של הנישום ואופי פעילותו – שיטת המזומנים יפה לנישום שעסקאותיו‬ ‫פשוטות ואין לו מלאי.‬ ‫5‬
‫בסיס מזומן מצטבר‬ ‫סקירת פסיקה‬ ‫ע"א 78/494 חברת קבוצת השומרים – המשך‬ ‫1.בהמ"ש קובע כי תורת החשבונאות מכירה בכמה שיטות רישום ובענייננו‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫בשתיים – שיטת בסיס מזומנים ושיטת הצבירה.‬ ‫2.בהמ"ש קובע כי כללי החשבונאות של ראיית החשבון מטרתם פנימה –‬ ‫לשקף את פעילות העסק ומצבו הפיננסי וזאת למען הנישום עצמו... ואילו‬ ‫חשבונאות לצורך מס מטרתה שונה, מטרתה החוצה – כלפי שלטונות המס,‬ ‫על מנת שיוכלו לקבוע את ההכנסה החייבת.‬ ‫3.בהמ"ש בפסיקתו קבע כי החברה רשאית לדווח על הכנסותיה לצרכי מס‬ ‫בבסיס מזומן. הוא אינו בודק כלל אם אכן החברה דווחה בדוח החשבונאי‬ ‫על בסיס מצטבר ופוסק באופן ברור כי שיטת המזומנים הנה שיטה‬ ‫לגיטימית, בהעדר מלאי, ובלבד שיישמר עקרון העקביות והנישום לא יעבור‬ ‫בין השיטות מבלי לעשות את ההתאמות הנדרשות.‬ ‫6‬
‫בסיס מזומן מצטבר‬ ‫סקירת פסיקה‬ ‫עמ"ה 19/291 דמבו‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫1.ענייננו בחברה לעבודות התקנה ותיקונים של מערכות גז, נפט וסולר לשימוש‬ ‫ביתי. לחברה היה מלאי אשר שימש אותה בעסקיה – החברה דווחה לצרכי מס‬ ‫בבסיס מזומנים.‬ ‫2.בהמ"ש המחוזי בחיפה קבע כפי שנקבע בהלכת השומרים, כי אין זיקה בין‬ ‫נה"ס – המחייבת את החברה לנהל לפי שיטת החשבונאות הכפולה ובין שיטת‬ ‫הדיווח.‬ ‫7‬
‫בסיס מזומן מצטבר‬ ‫סקירת פסיקה‬ ‫עמ"ה 18/171 רזניצקי‬ ‫1.פס"ד דן בעניינו של שותף בשותפות לאספקת שירותי ניקיון, השותפות לא‬ ‫החזיקה מלאי ודוחותיה הכספיים נערכו בבסיס מצטבר - יחד עם זאת דוחותיה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫לצרכי מס נערכו בבסיס מזומנים.‬ ‫2.בפס"ד קובע בהמ"ש כי: "אינני מוצא כי לעובדה שהמערער או השותפות‬ ‫מנהלת בנפרד מערכת חשבונות בשביל עצמה על בסיס מסחרי יש השלכה כלשהי‬ ‫באיזה צורה מותר לה לדווח לצרכי מס".‬ ‫3.בהמ"ש קבע כי הן שיטת הצבירה והן שיטת המזומנים הינן שיטות‬ ‫חשבונאיות מקובלות וכמו שנפסק בפס"ד קבוצת השומרים, הרי שאין בצורת‬ ‫הדיווח לצרכים פנימיים בכדי לקבוע את צורת הדיווח לצרכי מס.‬ ‫4.בהמ"ש מדגיש כי אם רצה פקיד השומה/משרד האוצר, באמצעות המחוקק,‬ ‫לקבוע מהי דרך הדיווח העדיפה בעיניו לצרכי מס, היה עליו לבצע זאת בהוראת‬ ‫חוק ולא בכל דרך אחרת.‬ ‫8‬
‫חוזר מ"ה 39/93‬ ‫• חוזר מס הכנסה יצא לאחר פס"ד קבוצת השומרים. החוזר ניסה לצמצם‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫את תחולת פס"ד וקבע מספר מסגרות אשר היוו, על אף צמצום פס"ד, בסיס‬ ‫לפרקטיקה שליוותה עשור שלם של דיווחים.‬ ‫• החוזר קבע כי יתאפשר דווח בבסיס מזומן כאשר "מדובר בדחיית הכנסות‬ ‫לפרק זמן של כחודשיים – שלושה, בכפוף למבחני העקביות והמלאכותיות".‬ ‫• בהקשר למלאי קובע החוזר כי: "מבחן המלאי הוא מבחן עיקרי ומכריע‬ ‫ולפיכך מי שיש בבעלותו מלאי ... חייב בדווח לפי בסיס מצטבר".‬ ‫9‬
‫חוזר 49/21‬ ‫• בסמוך ולאחר פס"ד דמבו, פרסמה נצמ"ה חוזר זה ובו הבהירה כי‬ ‫הגישה ערעור לבית המשפט העליון ולפיכך מורה נצמ"ה על פקידי‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫השומה לא לפעול על פי פס"ד - שכן מלאי, אף אם הוא זניח לפעילות‬ ‫החברה, הרי שבבסיס מזומן יוצר עיוות, שכן נפגע עקרון ההקבלה וכך‬ ‫ירשמו רק קניות ולא יהיה ביטוי לערך המלאי בסוף השנה, אשר קיים‬ ‫רק בבסיס צבירה.‬ ‫• על אף האמור לעיל - בהקשר למלאי שולי אשר לא מהווה מוקד רווח,‬ ‫מכירה נצמ"ה באפשרות של הנישום כאמור לדווח בבסיס מזומן.‬ ‫• ראוי לאזכר כי בסופו של יום חזרה בה נצמ"ה מהערעור.‬ ‫01‬
‫חוזר 3002/21‬ ‫בחלוף עשור – החליטה נצמ"ה "לתקן" עיוות גדול זה ופרסמה את החוזר האמור‬ ‫•‬ ‫כעדכון. החוזר דן במקרים בהם הדיווח החשבונאי הינו על בסיס צבירה והדיווח‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫לצרכי מס הנו בבסיס מזומן. החוזר ביקש לקבוע את עמדת נצמ"ה בנושא וזכה‬ ‫לביקורת רבה.‬ ‫החוזר פותח ודן בסוגיית הדיווח העולה מתוך סעיף 131 לפקודה, לפיה חוות דעת‬ ‫•‬ ‫רו"ח המצורפת לדוח "מציינת את מידת עמידת הדיווח בכללי חשבונאות מקובלים" .‬ ‫החוזר קבע, כמסקנה המתבקשת מפס"ד קבוצת השומרים – אם כי לא ברור על איזו‬ ‫•‬ ‫אמירה בפס"ד מסתמך החוזר, כי לא ניתן לשנות את בסיס הדיווח מדוח ההתאמה‬ ‫למס, לבסיס מזומן.‬ ‫תחולת החוזר הייתה לגבי דוחות לשנת המס 3002. בהקשר לדוחות לשנים קודמות‬ ‫•‬ ‫(עד וכולל 2002) ניתנה הנחייה לפיה יש להעביר דוחות שבהם ניכרת הפחתה‬ ‫משמעותית של נטל המס לנציבות לשם בחינת הליכי השומה.‬ ‫חברות אשר קיימת לגביהן חובה סטטוטורית כלשהי לדווח בבסיס צבירה לצרכי‬ ‫•‬ ‫חשבונאות, לא יכלו לדווח בבסיס מזומן גם בשנים קודמות.‬ ‫11‬
‫חוזר 3002/21‬ ‫• החוזר "זכה" לביקורת נוקבת שחלקה הגדול התבסס על ניתוח פס"ד‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫קבוצת השומרים, תוך הדגשת העובדה כי בית המשפט לא נדרש לסוגיית‬ ‫הדיווח החשבונאי, הבוחרת לדווח לצרכי מס בבסיס מזומנים.‬ ‫• נהפוך הוא פס"ד קבוצת השומרים, הוכיח כי לעסקים מסוימים יפה‬ ‫וראויה יותר שיטת הדיווח לצרכי מס על בסיס מזומן מזו שבבסיס‬ ‫מצטבר.‬ ‫• חלק מטענות שהיו ראויות באותו מועד הנן ראויות אף היום, חלקן‬ ‫כלולות בתמצית פס"ד שנסקרו לעיל.‬ ‫21‬
‫חוזר 4002/21‬ ‫עוד בטרם יושם חוזר 3002/21 ולאור גלי המחאה שפקדו את נציבות מס‬ ‫•‬ ‫הכנסה, קבעה ועדת פסיקה בנצמ"ה ובעקבותיה פורסם חוזר 4002/21,‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫כי הוראות חוזר 3002/21 תיכנסנה לתוקפן לגבי דוחות לשנת 4002.‬ ‫לגבי חברות שמניותיהן רשומות למסחר בבורסה, קובע החוזר כי יש‬ ‫•‬ ‫חובה עליהן לדווח על בסיס השיטה המצטברת וזאת יש לבחון לגבי כל‬ ‫השנים הפתוחות לדיון.‬ ‫בסמוך להקמת רשות המסים פרסמה ועדת פסיקה את החלטתה, לאור‬ ‫•‬ ‫התלבטות פנימית ברשות עצמה לפיה חוזר 4002/21 ו- חוזר 3002/21‬ ‫יבוטלו עד לפרסום מסקנות הועדה המשותפת ללשכת רו"ח ולרשות‬ ‫המסים.‬ ‫אמור מכאן כי עד ליום 2102/7/52 עמד על כנו חוזר 39/93 שנקבע מיד‬ ‫•‬ ‫לאחר פס"ד קבוצת השומרים.‬ ‫31‬
‫הוראת ביצוע 2102/8‬ ‫ביולי 2102 שבה רשות המסים וקידמה את נושא הדיווח על בסיס מזומן בידי‬ ‫חברות שעורכות דוחות כספיים בבסיס צבירה לקדמת הנושאים המקצועיים –‬ ‫זאת בחלוף למעלה מ-7 שנים מאז פורסמה ההודעה לעיתונות שלכאורה טמנה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫נושא זה בקרבי ההיסטוריה. ביודעה זאת, קובעת רשות המסים כי ההוראה‬ ‫הקודמת תעמוד בתוקף ביחס לדוחות לשנת המס עד וכלל 1102.‬ ‫נימוקי רשות המסים, כמופיעים בהוראה, לאחר בחינת הסוגיה מחדש הינם‬ ‫שלושה בעיקרם:‬ ‫א. הנושא עולה בדוחות של חברות רבות.‬ ‫ב. לאורם של השינויים המשמעותיים בכללי חשבונאות מקובלים ובכללם‬ ‫פרסום תקנים חדשים המבוססים על תקנים בינלאומיים כדוגמת תקן‬ ‫חשבונאות מס' 92 ו"החלה גורפת של כללי ה- ‪."IFRS‬‬ ‫ג. הצורך במתן וודאות וטיפול שומתי אחיד.‬ ‫41‬
‫הערות להוראת ביצוע 2102/8‬ ‫• ההוראה מאזכרת את הפסיקה העיקרית – פס"ד קבוצת השומרים ופס"ד‬ ‫דמבו.‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• נימוקיה של רשות המסים ראויים, כי יבחנו בעיקר בשעה זו של מיתון‬ ‫כלכלי כבד הניצב בפתחה של הכלכלה הישראלית בכלל וחברות עסקיות‬ ‫בפרט, זאת תוך ידיעה ברורה כי מצבת החובות הרעים – האבודים בידי‬ ‫אותן חברות, בשנים הבאות תלך ותגדל.‬ ‫• נציין שאך השנה (2102) חל תיקון לחוק מע"מ – תיקון 24 – והוחל סעיף‬ ‫92(1א) תוך קביעה, כי בסיס הדיווח במזומן לצרכי מע"מ יורחב בעניינם‬ ‫של הבאים בגדר תוספת י"א לנה"ס ויחול עד למחזור של 51 מיליון ₪.‬ ‫51‬
‫הערות להוראת ביצוע 2102/8‬ ‫• תיקון 471, ותיקון 881 (מיום 2102/10/21) אשר במסגרתם הוסף סעיף 78א'‬ ‫לפקודה שעניינו, אי תחולה של תקן חשבונאות – 92 – שמשמעותו דחיית‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫החלת כללי ה- ‪ IFRS‬על דוחות המס!‬ ‫• סעיף 78א' שצוין לעיל, הביא לנטל כבד על כתפי החברות הציבוריות,‬ ‫חברות הבת שלהן, החברות המסונפות להן (שהן חלק נכבד בכלכלה‬ ‫הישראלית) וכן חברות אחרות אשר כן מיישמות את תקן 92 האמור‬ ‫ונאלצות לבצע דוח כספי או התאמה מוכרת לצרכי מס בלבד.‬ ‫61‬
‫הערות להוראת ביצוע 2102/8‬ ‫• חלק נכבד מהחברות נמצא בקשרים עסקיים עם גופים ממשלתיים אשר נוטים‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫לשלם בפיגור של בין 09 ל- 021 יום – התוצאה: החברה נאלצת לממן גם את המס‬ ‫וגם את האשראי הניתן לחברות הממשלתיות?‬ ‫• חלק גדול מעסקאות רווח הון – אשר גם בחברות המדווחות בבסיס מזומן וגם‬ ‫מדווח בבסיס צבירה (קביעה שיש מומחים טובים ורבים החולקים עליה), הינן‬ ‫עסקאות מותנות תוצאות עתידיות, שבהן בחרה הרשות ומרבית הנישומים, לדווח‬ ‫כאירוע מס ביום המכירה לשתי התמורות – המידית והמותנית. מכאן, האם‬ ‫בהתבסס על עקרונות חשבונאיים הרואים, בתנאים מסוימים בסיס לדחיית‬ ‫הדיווח בגין העסקה המותנית, תסכים הרשות לדחות גם את הדיווח לצרכי מס על‬ ‫פי אותם כללי חשבונאות מקובלים בישראל?‬ ‫• פסיקת בהמ"ש העליון בעניין השומרים קבעה נחרצות כי עסק הנישום בבסיס‬ ‫מזומן הינו עסק פשוט אשר אין בו מלאי מהותי ולפיכך הגיע בהמ"ש – פה אחד,‬ ‫למסקנה כי יש לאשר דווח בבסיס מזומן, זאת אף מבלי שבחן כלל את שיטת‬ ‫הדיווח בה בחרה החברה לצרכיה הפנימיים – האם הייתה בבסיס מצטבר.‬ ‫71‬
‫הערות להוראת ביצוע 2102/8‬ ‫• נאזכר את דברי השופטים בפסקי הדין השונים כדוגמת קבוצת השמירה‬ ‫אשר הפנתה את ריבון המס לעשות מעשה ולחוקק חוק. הוראת הביצוע‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫שאינה חוק, רק תגביר את חוסר הוודאות והחיכוך עם ציבור חברות זה,‬ ‫ותשלחם אל עבר בית המשפט.‬ ‫• פס"ד האחרונים בעניין – קלימן, פרל ואחרים, מחדדים את גישת בתי‬ ‫המשפט בישראל לגבות מס אמת מהנישום תוך התעלמות מדרכי‬ ‫פרשנות קיצונית כמו בעניינם של רווחי אקוויטי וחלוקת של רווחים‬ ‫שטרם באו במצודת המס, אם זה היה חששה של רשות המסים הרי שלא‬ ‫ציינה זאת. נבהיר כי שני פסקי הדין האמורים, מסירים את חששה של‬ ‫הרשות מחלוקת רווחי חברות המדווחות על הכנסותיהן החשבונאיות‬ ‫בבסיס מצטבר (שמן העניין סכומן עולה על עלו המדווחים לצרכי מס‬ ‫בבסיס מזומן) תחלקנה את רווחיהן בטרם חבו במס כדיבידנד לבעלי‬ ‫מניותיהן (נניח מהלוואה בנקאית) ואז יגיעו אל חדלות פירעון ולא ישלמו‬ ‫את המס המגיע.‬ ‫בעניין זה נאזכר את חוק העמקת הגבייה שהתקבל אך לאחרונה בכנסת‬ ‫ונתן מענה לחששות כגון אלו.‬ ‫81‬
‫הצעה לתיקון 96 לפמ"ה‬ ‫• נזכיר בהזדמנות זו את הצעת החוק 96 לפקודת מס הכנסה משנת תשל"ו‬ ‫(7791) בה בקשה הממשלה להוסיף הוראת חוק לפיה כל הכנסה שאינה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫הכנסת עבודה, תקבע בבסיס מצטבר, אלא אם נקבע אחרת בדבר‬ ‫חקיקה. הצעת החוק ציינה כי מטרת ההוראה הינה לצמצם את השימוש‬ ‫בשיטת המזומנים.‬ ‫91‬
‫תיקון 24 לחוק מע"מ - 2102‬ ‫ביום 2102.3.12 התקבל בכנסת ישראל תיקון 24 לחוק מס ערך מוסף,‬ ‫התשל"ו-5791 (להלן – החוק) המבוסס על הצעת חוק הממשלה ודברי ההסבר‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫אליה (מס' 526) מיום 1102.11.8. שינויים רבים בתיקון לחוק נועדו להקל על‬ ‫עוסקים (בעיקר בעלי עסקים קטנים) ושינויים אחרים נועדו להכביד על‬ ‫עוסקים וזאת על מנת לאתר עסקאות בלתי מדווחות. להלן מספר שינויים‬ ‫מהותיים לחוק שעברו במסגרת התיקון האמור אשר באו להקל עם ציבור‬ ‫עוסקים רחב, כדלקמן:‬ ‫• הקלה במועד חיוב במע"מ במתן שירות ע"י עוסק.‬ ‫• מכר נכס ע"י עוסק שהוא יצרן.‬ ‫• מועד הוצאת חשבונית.‬ ‫02‬
‫חוק עידוד השקעות הון - הרווחים‬ ‫הכלואים יוצאים לחופשי‬ ‫• ביום 2102.11.5 אושר במליאת הכנסת בקריאה שנייה ושלישית‬ ‫החוק לתיקון 96 לחוק עידוד השקעות הון (להלן- "הוראת‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫השעה").‬ ‫• הוראת השעה נועדה לסייע למשק הישראלי ולהזרים מס לקופת‬ ‫המדינה תוך עידוד חברות, אשר צברו "רווחים פטורים" ממפעל‬ ‫מאושר וממפעל מוטב, (רווחים במסלול החלופי), אשר תשלום מס‬ ‫החברות בגינם נדחה עד למועד חלוקתם כדיבידנד - ליעדם‬ ‫לחלוקה (להלן- "הכנסה צבורה נבחרת").‬ ‫• הכנסה צבורה נבחרת זו תחויב במס מוטב בתקופת ההטבה (להלן-‬ ‫"מס חברות מופחת") ביחס למס החברות הרגיל שהיה חל ע"פ חוק‬ ‫העידוד, שנע בין %01-%52.‬ ‫12‬
‫חוק עידוד השקעות הון - הרווחים‬ ‫הכלואים יוצאים לחופשי‬ ‫להלן העקרונות לקבלת ההטבה:‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫החברה יכולה להודיע על החלטתה ליעד הכנסה צבורה מוטבת‬ ‫עד שנה מיום פרסום החוק (להלן-"תקופת ההטבה"). המס‬ ‫המתחייב מבחירה זו ישתלם תוך 03 יום.‬ ‫הוראת השעה תחול על רווחים פטורים שנצמחו עד ליום‬ ‫•‬ ‫1102/21/13, נציין כי במסגרת תזכיר החוק כפי שפורסם ביולי‬ ‫2102 נקבע כי הוראת השעה תחול רק על רווחים פטורים‬ ‫שנצמחו עד ליום 0102/21/13 (ראה מבזק 854 בנושא).‬ ‫הקלת המס תחול על עצם יעוד הרווחים לחלוקה ואין צורך‬ ‫•‬ ‫לחלקם בפועל, כלומר יש לשלם רק את מס החברות ולא את‬ ‫המס על הדיבידנד אם וככל שקיים.‬ ‫22‬
‫חוק עידוד השקעות הון - הרווחים‬ ‫הכלואים יוצאים לחופשי‬ ‫• ההוראה מעניקה הטבה בשיעור מס החברות שיחול על‬ ‫ההכנסה הצבורה הנבחרת, הטבה שהולכת וגדלה ככל ששיעור‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫הרווחים המופשרים מתוך סך הרווחים הפטורים הולך וגדל‬ ‫(להלן- "יחס ההפשרה").‬ ‫• דיבידנד שיחולק בעתיד בפועל מתוך ההכנסה הצבורה‬ ‫הנבחרת (לאחר תשלום מס החברות המופחת) יתחייב במס‬ ‫בשיעור %51, בידי מקבל יחיד. לגבי מקבל דיבידנד שהינו‬ ‫חברה יחולו הוראות המעבר של תיקון 86 לחוק, קרי דיבידנד‬ ‫בין חברתי לא יחול חיוב במס ביחס לחברה מחלקת שבחרה‬ ‫בדין החדש (תיקון 86) וחלקה הדיבידנד עד 5102.‬ ‫32‬
‫חוק עידוד השקעות הון - הרווחים‬ ‫הכלואים יוצאים לחופשי‬ ‫חישוב שיעור המס המופחת:‬ ‫• יחס ההפשרה = הכנסה צבורה נבחרת‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫סה"כ ההכנסה הצבורה‬ ‫• יחס ההטבה = (יחס ההפשרה *3.0) + 3.0‬ ‫• שיעור המס המוטב = שיעור מס החברות "הרגיל" * (יחס ההטבה - 1)‬ ‫• (*) שיעור המס המוטב לא יהיה מתחת ל -%6.‬ ‫• בנוסף לצורך עמידה בתנאי הוראת השעה על החברה להשקיע במהלך 5‬ ‫שנים, שתחילתן בשנת המס בה ביקשה החברה לשלם מס מוטב,‬ ‫ב"השקעה מיועדת" ברכישת נכסים יצרניים ו/או במו"פ ו/או בשכר‬ ‫העסקת עובדים חדשים ביחס למס' העובדים במפעל בתום שנת 1102.‬ ‫על נוסחת ה"השקעה מיועדת" ראו במבזק 854. סכום השקעה מיועדת‬ ‫שלא יושקע בתוך 5 שנים כאמור, ישולם כמס חברות נוסף.‬ ‫42‬
‫חוק עידוד השקעות הון - הרווחים‬ ‫הכלואים יוצאים לחופשי‬ ‫• לפי לשון החוק נראה כי מי שאינו בעל מפעל תעשייתי בשלב הבחירה‬ ‫יתקשה לקבל את ההטבה האמורה. אי עמידה בתנאי ההשקעה המיועדת‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫תביא להשלמת חבות המס בשנת המס בה נסתיימו חמש השנים‬ ‫האמורות.‬ ‫• נקודות למחשבה:‬ ‫• חברות שלא היו בדין הישן ובוחנות כניסה לדין החדש (תיקון 86) ב –‬ ‫1102 : חברות שלא היו בחוק כלל, עדיף להן ביחס לשנת 1102 להכנס‬ ‫לתחולת הדין הישן ולהכריז על 1102 כשנת בחירה, ומיידית לבצע‬ ‫"חלוקה" של רווחי 1102 כ"רווחים כלואים" ובכך להגיע למס נמוך יותר‬ ‫מזה של הדין החדש. הודעה מסוג זה ניתן להגיש עד למועד החוקי‬ ‫להגשת הדו"ח לשנת 1102 (כולל אורכות) אך לא יאוחר מיום‬ ‫2102/21/13 . נציין כי מצב זה מחייב השקעה מזערית מזכה שהחלה עד‬ ‫ליום 0102/21/13.‬ ‫52‬
‫חוק עידוד השקעות הון - הרווחים‬ ‫הכלואים יוצאים לחופשי‬ ‫• חברות שעברו בשנת 1102 לדין החדש: במסגרת תיקון 86 נקבע‬ ‫בהוראת שעה כי חברה שזכאית להטבות במסגרת החוק, טרם‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫התיקון, יכולה לוותר על ההטבות לשנת המס 1102 אם תודיע על‬ ‫כך עד ליום 1102/50/03 , ולבקש שיחול עליה הדין החדש, ללא‬ ‫זכות חזרה!!!. קרי, בשנת המס 1102 שיעור מס חברות של %01-‬ ‫%51 (תלוי באזור הפיתוח). פועל יוצא מהוראת שעה הנוכחית הינו‬ ‫כי חברה שבחרה כאמור, יצאה ניזוקה מבחירתה להיכנס לדין‬ ‫החדש, לאור אי הידיעה ששיעור מס החברות עומד לרדת ואפילו‬ ‫אין לה זכות לחזור בה. שכן היא העדיפה מסלול של %51 מס‬ ‫חברות בהתאם לדין החדש, תוך ידיעה שבדין הישן שיעור המס‬ ‫בעת חלוקת דיבידנד יעמוד על %52 וכעת מתברר שניתן להגיע‬ ‫לשיעור מס של %01!!!‬ ‫62‬
‫חוק עידוד השקעות הון - הרווחים‬ ‫הכלואים יוצאים לחופשי‬ ‫• לפיכך, ולאור הפרסום המאוחר של החוק ביחס למועד‬ ‫הבחירה, מן הראוי כי רשות המיסים תאפשר לחברות לחזור‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫בהן מבחירתן.‬ ‫• יתרות חובה - אחד מהתנאים לקבלת ההטבות הינו כי‬ ‫הרווחים הפטורים טרם חויבו במס. לעניין זה נעיר כי חברות‬ ‫בהן לבעלי המניות יתרות חובה, והמעוניינות ליהנות מהטבות‬ ‫הוראת השעה, רצוי כי ידאגו לפירעון מיידי של היתרות על‬ ‫מנת למנוע חשיפה לחיוב הרווחים הפטורים ע"י פקיד השומה‬ ‫בטענת דיבידנד שחולק, טרם תקופת ההטבות.‬ ‫72‬
‫מיסוי חברות ארנק – חברה צוברת‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫חלופת מודל א' - חברה צוברת‬ ‫1. נקדים ונבהיר כי לגישתנו כוונה ועדת טרכטנברג לא‬ ‫לעצמאים, אשר לאור היקף פעילותם, לאור סיכונים עסקיים‬ ‫ומטעמים כלכליים מובהקים מתאגדים כחברות ומפעילים‬ ‫את עסקם במסגרת אותה חברה – לפיכך לעמדתנו, אין‬ ‫להכיל על חברות אלו את ההמלצות כפי שהוצגו.‬ ‫82‬
‫מיסוי חברות ארנק – חברה צוברת‬ ‫2. נדגיש כי פעילות באמצעות חברות אחזקה, עומדת במרכז הליבה של כל‬ ‫מערכת כלכלית ובמידה רבה יש ליחס לה, את צמיחתה של הכלכלה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫הישראלית. בעניין חברות אחזקה וחברות השקעה נדגיש כי, חברות אלו‬ ‫הינן מקור לפעילות עסקית משמעותית במגזרי פעילות מרכזיים כגון:‬ ‫השקעות בנדל"ן מסחרי, בנדל"ן לתעשייה, בחברות תעשיה ומסחר,‬ ‫בחברות הזנק ובשוק ההון. נדגיש כי גם השקעות חברות האחזקה‬ ‫בשוק ההון גורמות להרחבת מקורות ההון לשם הרחבת הפעילות‬ ‫הכלכלית בארץ ומהווה מקור עיקרי לגיוסי הון של חברות בעלות היקף‬ ‫פעילות משמעותי, אשר לעיתים, אלמלא שוק ההון וחברות האחזקה ,‬ ‫היו נאלצות לגייס את הונן ממקורות ממשלתיים. ראה לעניין זה את‬ ‫היקפי הגיוס של חברת חשמל. אמור מכאן כי תרומתן של חברות‬ ‫האחזקה לפעילות המשקית הינה רבה וברי כי כל תשואותיהן חייבות‬ ‫במס ברמת החברה.‬ ‫92‬
‫מיסוי חברות ארנק – חברה צוברת‬ ‫3. שני המודלים המוצעים מתעלמים משימושי החברות בעודפיהן כך‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫לדוגמא, חברת אחזקות אשר רכשה נכס מקרקעין מניב תקבל דיבידנד‬ ‫מחברה בשליטתה כל זאת לשם פירעון ההלוואה הרי שתאלץ לשאת‬ ‫בתשלום מס בכל אחת מהחלופות ובכך תוכה במס כפול ומובהק,‬ ‫לדוגמא מקום בו יימכר נכס המקרקעין בהפסד בעוד חלוקות הדיבידנד‬ ‫שהיה מקור להחזר ההלוואות שנלקחו לרכישתו מוסו בכל אחת‬ ‫מהחלופות. לא לחינם נקבעה תחולת ההוראות על חברות מעטים, ולא‬ ‫על חברות שלציבור עניין בהן, זאת מפאת ההכרה בתרומתן של חברות‬ ‫אחזקה לפיתוח המגזר העסקי בישראל.‬ ‫03‬
‫מיסוי חברות ארנק – חברה צוברת‬ ‫4. מודל עסקי ידוע ומוכר הינו הפרדה בין השקעות היזם אשר הן בתחומי‬ ‫פעילות שונים. לשם כך, כמעט בכל המקרים הוקמה חברת האחזקה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫משמעות הטלת מס נוסף בצורת החובה לחלק מחצית מסכום הדיבידנד‬ ‫יקשה על המשך ההשקעה והפיתוח של תחומי העסקים השונים‬ ‫המוחזקים על ידי אותו יזם, דבר שבהכרח יתכן ויביא לקריסת חלק‬ ‫מהעסקים ולצמצום גביית המס כפועל יוצא מכך.‬ ‫5. הלקונה העיקרית העולה מהחלופה הראשונה שאינה בוחנת את מצבה‬ ‫של החברה מקבלת הדיבידנד ושימושיה בכסף – כגון לשם פירעון‬ ‫הלוואות בנקאיות וחוץ בנקאיות וכן אינה מעודדת את השקעותיהם של‬ ‫בעלי העסקים בעסקיהם.‬ ‫13‬
‫מיסוי חברות ארנק – חברה צוברת‬ ‫6. ראוי לציין, כי בכדי לפתח פעילות עסקית יזמית חדשה, נדרש היזם‬ ‫להון עצמי. גם בהיבט זה יוצאת ההצעה כנגד מדיניות האוצר ובנק‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫ישראל, שהרי ככל שמקורות ההון העצמיים לשם פיתוח פעילות חדשה‬ ‫יגדלו, תרד רמת חשיפת המגזר הפיננסי בישראל אשר מעמיד אשראי,‬ ‫לשם פיתוח פעילות כלכלית בארץ.‬ ‫ראוי היה כי דעתם של ראשי המגזר הפיננסי תשמע גם היא, בעיקר‬ ‫לנוכח צמצום מקורות ההון העצמי שיועמדו לפיתוח כלכלת ישראל.‬ ‫7. חלק גדול מתשלומי אג"ח אותם בצעו לאחרונה חברות אחזקה‬ ‫ציבוריות, היו בלתי אפשריים וגל הסדרי החוב היה עצום שבעתיים לו‬ ‫היו ההוראות חלות כבר בשנים עברו. מכאן כי, קביעתו של המודל‬ ‫הראשון תביא בסופו של יום לעלייה במספר החברות שימצאו דרכן אל‬ ‫שעריו של בית המשפט בהסדרי חוב כאלו ואחרים, והניזוק מהסדרים‬ ‫אלו יהיה אוצר המדינה וכמובן כלכלת ישראל.‬ ‫23‬
‫מיסוי חברות ארנק – מס ארנק‬ ‫חלופת מודל ב' – מס ארנק‬ ‫1. חלופת המודל השני מהווה למעשה השתת מס רגרסיבי - מס עקיף,‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫שהינו נגע בכל מערכת מס ומהווה חסם לכל פעילות עסקית. בנבכי‬ ‫המודל, טמונה העלאת שיעור המס, החל על חברות נותני שירותים‬ ‫וחברות אחזקה פרטיות. לדעתנו, אין להסתתר אחרי קביעת חלופה זו,‬ ‫אלא לציין הדבר באופן מפורש קביעת שני שעורי מס חברות במדינת‬ ‫ישראל.‬ ‫2. במודל השני נקבע שיעור רווחיות גבוהה כבסיס לקביעת "מס ארנק",‬ ‫אשר כאמור הינו משול להטלת המס נוסף. נציין כי בכך יצאו חברי‬ ‫הוועדה הנכבדים חוצץ כנגד אלו אשר מנהלים את עסקם בזהירות‬ ‫וביעילות ולא נגררים להרפתקאות עסקיות. ותמהנו כלום כוונת‬ ‫המציעים הינה לעודד השקעות חפוזות שיגררו הפסדים עסקיים‬ ‫והפסדי הון.‬ ‫33‬
‫מיסוי חברות ארנק – מס ארנק‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫3. המודל השני ראוי כי יאפשר הגנה על הונה של החברה אשר הושקע‬ ‫בדיוק כפי שמבקש האוצר - "מס ארנק". ראוי כי, תותר ליזם הוצאה‬ ‫רעיונית כניכוי מהכנסת החברה, לאור הסיכונים העסקיים אותם היא‬ ‫נוטלת לשם פיתוח החברה. ראוי לקרוא לכך "ניכוי הוצאות יזמות"‬ ‫בשיעור של %01, מהון ששימש להשקעות ופיתוח הפעילות. הוצאה זו‬ ‫תותר בניכוי מההכנסה החייבת של החברות מידי שנה בשנה.‬ ‫43‬
‫הלוואה לפעילות עסקית - כחוב רע‬ ‫(פס"ד רחובות הירוקה)‬ ‫לאחרונה התקבל פסק דינו של ביהמ"ש המחוזי בעניין רחובות הירוקה (ע"מ‬ ‫•‬ ‫40/3111), החברה שבנדון. המערערת הינה חברה העוסקת משנת 3991 ביזמות,‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫קבלנות ופיתוח נדל"ן. חברת א.ו.מ.ש השקעות בע"מ (להלן: "אומש") הינה‬ ‫חברה קשורה המוחזקת בעקיפין על ידי מר משעל שהינו בעל השליטה בשתי‬ ‫החברות.‬ ‫בשנת 5991 נחתם הסכם בין אומש לבין א.ר מלונות רותם (4991) בע"מ (להלן:‬ ‫•‬ ‫"מלונות רותם") שהייתה בעלת מקרקעין בירושלים במסגרתו נקבע:‬ ‫מלונות רותם תקצה לחברת אומש %05 ממניותיה תמורת כ-7.1 מליון ₪.‬ ‫•‬ ‫הצדדים באמצעות מלונות רותם יבנו ויפתחו את המקרקעין לצורך השכרת‬ ‫•‬ ‫השטחים או מכירתם.‬ ‫לצורך קבלת מימון בנקאי ע"י מלונות רותם תעמיד לה אומש הון עצמי בסך‬ ‫•‬ ‫של כ - 3 מליון דולר, ואשר אם יחולט ע"י הבנקים יהיה זה ע"ח בעלי המניות‬ ‫בחלקים שווים.‬ ‫53‬
‫הלוואה לפעילות עסקית - כחוב רע‬ ‫(פס"ד רחובות הירוקה)‬ ‫• לצורך העמדת חלק מההון העצמי ע"י אומש נטלה המערערת בשנת‬ ‫5991 הלוואה מהבנק והמחתה אותה לאומש והאחרונה העמידה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫אותה לרשותה של מלונות רותם לצורך בניית המקרקעין (להלן:‬ ‫"ההלוואה").‬ ‫• בשנת 5991 נרשמו הסכומים בספרי המערערת כהלוואה לחברה‬ ‫קשורה (אומש), והחל משנת 6991 נרשמם הסכום כ"תשלומים ע"ח‬ ‫(מקרקעין).‬ ‫• בשנת 9991 מלונות רותם הגיעה למצב של חדלות פירעון וכל הונה‬ ‫העצמי הועבר לבנקים. בשל הערכת שווי של המקרקעין אשר קבעה‬ ‫כי ערך הקרקע נמוך מההתחייבויות לבנק (הכל בספרי מלונות‬ ‫רותם) רשמה המערערת הפרשה לירידת ערך בשנים 0002-8991‬ ‫שבסופה נמחקה ההשקעה, סה"כ כ-3.4 מיליוני ₪.‬ ‫63‬
‫הלוואה לפעילות עסקית - כחוב רע‬ ‫(פס"ד רחובות הירוקה)‬ ‫• המערערת תבעה בדוחותיה לצורכי מס את ההוצאות בגין ההפרשה‬ ‫לירידת ערך כשהיא נתמכת על שתי טענות חלופיות:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• במסגרת ההסכמות שהיו בין המערערת לבין אומש, תהיה‬ ‫למערערת זכות לקבל חלקים במקרקעין שתרכוש אומש‬ ‫מהפרוייקט, וזאת כנגד אותה הלוואה, ולפיכך טענה המערערת כי‬ ‫המדובר בהחזקת מלאי עסקי של זכויות במקרקעין. לפיכך ניתן‬ ‫להכיר בירידת ערכו. טענה זו נדחתה בעיקר על הרקע העובדתי‬ ‫וביהמ"ש קבע כי אין המדובר בירידת ערך של מלאי מקרקעין אלא‬ ‫בהלוואה ולפיכך לא נרחיב בטענה זו.‬ ‫• הטענה החלופית היא כי ההפסד הנובע ממתן ההלוואה הינו‬ ‫בבחינת חוב רע בהתאם להוראות סעיף 71(4) לפקודה אשר ניתן‬ ‫להכיר בו כהוצאה פירותית.‬ ‫73‬
‫הלוואה לפעילות עסקית - כחוב רע‬ ‫(פס"ד רחובות הירוקה)‬ ‫• בעניין זה מקבל בית המשפט את הקביעה כי על אף שאין המדובר‬ ‫בעסק של מתן הלוואות ניתן לראות בהפסד הנובע ממחיקת‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫ההלוואה כהוצאה פירותית זאת בניגוד מוחלט לעמדתה‬ ‫המסורתית של רשות המיסים זה שנים:‬ ‫• "טוען המשיב כי לא ניתן להכיר בחוב רע אלא אם נוצר בעסק‬ ‫למתן אשראי - טענה שאין לה עיגון בלשון הפקודה, אף לא‬ ‫בפסיקה. הכלל להתרת הניכוי הוא שהחוב נתגבש במהלך הסחר‬ ‫הרגיל... ...אדרבה, בהתייחס לעסק של מתן אשראי, שבו מהוות‬ ‫הלוואות משום מלאי עסקי, ניתן לראות את "ההלוואות רעות"‬ ‫כהפסד עסקי רגיל המותר לקיזוז, ואין צורך בהחלת הוראת סעיף‬ ‫71(4) לפקודה המטילה על הנישום חובת הוכחה כי החובות נעשו‬ ‫"רעים" או "מסופקים"..."‬ ‫83‬
‫הלוואה לפעילות עסקית - כחוב רע‬ ‫(פס"ד רחובות הירוקה)‬ ‫• בהתאם לקביעת בית המשפט יש לבחון את סיווגו של ההפסד בהתאם‬ ‫למטרתם הסופית של כספי ההלוואה שהיא פעילות עסקית ולא הונית,‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫אפילו אם מדובר בפעילות עסקית של ישות משפטית אחרת!!!‬ ‫• "במקרה שלפניי, העבירה המערערת את כספי ההלוואה לאומש כדי‬ ‫שישמשו כהון עצמי לחברת מלונות רותם, וזאת על-מנת שתוכל לקבל‬ ‫אשראי מהבנק ולהתחיל בבנית הפרויקט שתוכנן לקום על המקרקעין.‬ ‫מלכתחילה, נועד ההסכם שבין אומש לבין רותם פיתוח ומלונות רותם‬ ‫לרכישת הזכויות במקרקעין שבבעלותה של מלונות רותם, ולא היה זה‬ ‫הסכם לרכישת מניות ככאלה כבהשקעה הונית."‬ ‫• ועוד:‬ ‫• "הנה כי כן, אומש שימשה אך צינור להעברת כספי ההלוואה‬ ‫מהמערערת למלונות רותם לשם רכישת הזכויות במקרקעין..."‬ ‫93‬
‫הלוואה לפעילות עסקית - כחוב רע‬ ‫(פס"ד רחובות הירוקה)‬ ‫• (במאמר מוסגר נעיר כי אף שביהמ"ש דחה על הסף, בבחינת הטענה‬ ‫הראשונה של המערערת, התחשבות בהלוואה כברכישת מלאי מקרקעין‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫כדלעייל, הרי שדווקא בבחינת הטענה החלופית, ביהמ"ש מתייחס‬ ‫במפורש להלוואה כרכישה ממשית של מקרקעין ע"י המערערת עצמה‬ ‫תוך התעלמות מהכסות המשפטית/עובדתית: המערערת הלוותה כספים‬ ‫לאומש כחברה קשורה (שאף אינה "חברה בת") , אשר מצידה רכשה‬ ‫בדרך של הקצאה, מניות באיגוד מקרקעין, ובנוסף העמידה הלוואה‬ ‫לאותו איגוד לצורך בניית המקרקעין ע"י אותו איגוד).‬ ‫• ומוסיף ביהמ"ש וקובע:‬ ‫• "אילו הועברו כספי ההלוואה מידי המערערת ישירות לידי מלונות‬ ‫רותם (טענה שנטענה על-ידי המערערת אך לא גובתה בראיות), היתה‬ ‫העסקה מסווגת כעסקה פירותית על-פי מבחני הפסיקה הישימים‬ ‫לענייננו." (ומחיקתה היתה הוצאה פירותית שוטפת?).‬ ‫04‬
‫הלוואה לפעילות עסקית - כחוב רע‬ ‫(פס"ד רחובות הירוקה)‬ ‫• בית המשפט בוחן את ביצוע ההלוואה בראי מבחני העסק, וקובע כי‬ ‫מאחר והמערערת הינה בעלת פעילות עסקית ענפה בתחום המקרקעין,‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫מימנה את ההלוואה בהון זר, באמצעות מר משעל מעורבת בתהליכי‬ ‫שינוי הייעוד והשבחת המקרקעין, ומאחר ופרויקט זה (הגם שאוגד‬ ‫באמצעות חברה אחרת) הינו המשך ישיר של פרויקטים שהיו למערערת‬ ‫וכי מר משעל הוא הרוח החיה מאחורי הפרויקט ועשה שימוש בניסיונו‬ ‫במומחיותו ובכישוריו, יש לראות בהלוואה כהלוואה במהלך פעילות‬ ‫עסקית ולפיכך לראות בהפסד כחוב רע בהתאם להוראות 71(4).‬ ‫• בית המשפט מתייחס למבחן העל וקובע:‬ ‫• "מ"מבט על" על נסיבות העסקה וכוונת הצדדים לה, השתכנעתי כי‬ ‫במתן ההלוואה לאומש ביקשה המערערת לקבל דריסת רגל בפרויקט,‬ ‫כלשונה, וזאת כחלק מפעילותה העסקית הפירותית".(הדגשה אינה‬ ‫במקור א.ח.א).‬ ‫14‬
‫הלוואה לפעילות עסקית - כחוב רע‬ ‫(פס"ד רחובות הירוקה)‬ ‫• וכן:‬ ‫• "אכן, יש לבחון את המהות הכלכלית האמיתית של העסקה, אשר‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫במקרה זה, לאור הנסיבות, היא פירותית, ונעשתה במסגרת פעילות‬ ‫העסק של המערערת." (הדגשה אינה במקור א.ח.א)‬ ‫• שאלה נוספת אליה התייחס בית המשפט בקצרה היא, מהו עיתוי ההכרה‬ ‫בהפסד ו/או בהוצאה מחוב רע?‬ ‫• ביחס לשאלה זו קובע ביהמ"ש כי:‬ ‫• "..ודוק: מן העובדות עולה כי "החוב הפך רע" רק בשנת 9991, שבה‬ ‫הבנקים החלו לפרוע את ההלוואות של מלונות רותם באמצעות‬ ‫הערבויות והפיקדונות שהופקדו בידם. בשנה זו דיווחו אומש ומלונות‬ ‫רותם על ירידת ערך המקרקעין." (הדגשה אינה במקור א.ח.א).‬ ‫24‬
‫הלוואה לפעילות עסקית - כחוב רע‬ ‫(פס"ד רחובות הירוקה)‬ ‫• כלומר, יש לאפשר הכרה בהפסד כבר במועד שבו הנושים‬ ‫מתחילים לפרוע את חובם באמצעות הערבויות והפיקדונות‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫שהופקדו בידם ולא בהכרח עד לביצועם של ההליכים‬ ‫הפורמאליים של הפירוק וכינוס הנכסים.‬ ‫• לסיכום: בית המשפט מקבל את התזה כי הלוואה שניתנה‬ ‫לצורך פעילות עסקית של חברה אחרת אשר קשורה בפעילות‬ ‫העסקית של המלווה יכול שהינה בבחינת הלוואה במסגרת‬ ‫הפעילות העיסקית ולא הלוואה הונית, ולפיכך יש להכיר‬ ‫בהפסד מירידת ההלוואה לטמיון, כחוב רע בהתאם לסעיף‬ ‫71(4).‬ ‫34‬
‫חשיבות המועד לעניין הכנסה מהמחאת חוב והפסד‬ ‫ממחילת חוב (פס"ד שנהב)‬ ‫• ביום 62 בפברואר התקבל בביהמ"ש המחוזי בתל אביב, פסק דינו‬ ‫של כבוד השופט מגן אלטוביה בפס"ד ע"מ 20/3101 ד"ר יהודה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫שנהב וד"ר חנה שנהב נ' פ"ש תל אביב 3. המערער רכש, מכוח‬ ‫הסדר נושים שאושר ב-2991/11, במסגרת הליכי פירוק שננקטו‬ ‫כנגד החברה, את מלוא הון המניות של חברת אווז ישראל בע"מ‬ ‫(להלן- "החברה"). הסדר הנושים קבע כי המערער יזרים לחברה‬ ‫000,006$, החברה תשלם לנושיה הבלתי מובטחים (ספקים בעיקר)‬ ‫%52 מחובם ויתרת חוב הנושים (%57) בסך כ- 5 מיליון ₪, תומחה‬ ‫למערער (המשקיע). בשנים שלאחר רכישת החברה הזרים המערער‬ ‫לחברה סכומים נוספים כהלוואות בעלים, בסך של כ- 2.4 מיליון ₪‬ ‫(נכון ליום 6991/21/13).‬ ‫44‬
‫חשיבות המועד לעניין הכנסה מהמחאת חוב והפסד‬ ‫ממחילת חוב (פס"ד שנהב)‬ ‫בשנת 7991 ביצע המערער עסקה להחלפת מניות ונצמח לו רווח הון בסך‬ ‫•‬ ‫של כ- 5.4 מיליון ₪. באפריל 7991 נחתם הסכם בין המערער ובין‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫החברה, לפיו מחל המערער לחברה על חוב בסך כ- 4.3 מיליון ₪ ובמכתב‬ ‫מדצמבר 8991 עדכן המערער את הסכם מחילת החוב וסכום המחילה‬ ‫נקבע לסך 4 מיליון ₪. סכום מחילת החוב נדרש כהפסד הון ע"י המערער‬ ‫וקוזז כנגד רווח ההון מהחלפת המניות.‬ ‫2 סוגיות נדונו בפסק הדין:‬ ‫•‬ ‫מה דין ההתחייבות לספקים שהומחתה למערער במסגרת הסדר הנושים.‬ ‫•‬ ‫האם נצמחה למערער הכנסה ממחילת או המחאת חוב ומהו מועדה?‬ ‫מה דין ההסכם למחילת חוב שחתם המערער עם החברה בשנת 7991,‬ ‫•‬ ‫האם על המשיב להכיר למערער בהפסד ההון כתוצאה מכך באותה שנה?‬ ‫54‬
‫חשיבות המועד לעניין הכנסה מהמחאת חוב והפסד‬ ‫ממחילת חוב (פס"ד שנהב)‬ ‫• בסוגיה הראשונה: פקיד השומה קבע כי יש לראות בהתחייבות לנושים‬ ‫שהומחתה למערער, הכנסה ממחילת חוב )החוב של המערער לספקים),‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫שנצמחה בשנת המס 4991. המערער מנגד, טען כי אין מדובר במחילת‬ ‫חוב, כאמור, אלא בהמחאת חוב (כך שהוא נעשה נושה לחברה). לטענתו,‬ ‫ההכנסה תוכר רק במועד קבלת מזומן מהחברה בפועל, ובכל מקרה, אם‬ ‫יש להכירה במועד ביצוע הסדר הנושים, הרי שזה נעשה בשנת 3/2991‬ ‫ולפיכך, ככל שהייתה למערער הכנסה, היא נצמחה בשנת 2991 או 3991‬ ‫(כפי הנראה, שנים שהתיישנו). ביהמ"ש מקבל את טענת המערער לפיה‬ ‫ההכנסה (מהמחאת החוב או ממחילת חוב) נצמחה במועד חתימת הסדר‬ ‫הנושים 2991 ולכל המאוחר ב- 3991- שנות מס שהתיישנו ולפיכך (ותוך‬ ‫הנחה של ביהמ"ש כי לכשיתקבלו הכספים בידי המערער מהחברה,‬ ‫בפועל ישולם עליהם המס), מתייתר המשך הדיון והערעור בעניין זה‬ ‫מתקבל.‬ ‫64‬
‫חשיבות המועד לעניין הכנסה מהמחאת חוב והפסד‬ ‫ממחילת חוב (פס"ד שנהב)‬ ‫• לדעתנו, אין בפסיקה זו משום קביעה כלשהי בעניין מועד ההכרה בהכנסה‬ ‫במקרה של רכישת מניות חברה בקשיים יחד עם הלוואת בעלים או שטר הון ,‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫במחיר נמוך מ"ערכם הנקוב". במקרה זה, ההכנסה תוכר רק בעת משיכת‬ ‫כספים בפועל העולים על עלות הרכישה.‬ ‫• בסוגיה השנייה: בוחן ביהמ"ש את העובדות וקובע, כי כאשר נמחל חוב‬ ‫וקיימים יחסים מיוחדים בין המוחל והנמחל, מתעורר חשש, שמטרת מחילת‬ ‫החוב במועד שנעשתה ובכלל, הינו יצירת הפסד מלאכותי. לפיכך בוחן ביהמ"ש‬ ‫את נסיבות המקרה:‬ ‫• ממועד רכישת החברה ע"י המערער, ובכל השנים 3991 עד 7991 היה מצבה‬ ‫הפיננסי של החברה קשה ובדוחותיה הכספיים אף נרשמה הערת "עסק חי".‬ ‫למרות זאת השקיע המערער בחברה בתקופה זו כ- 2.4 מיליון ₪. המסקנה-‬ ‫מחילת החוב לא נבעה ממצבה הכלכלי הקשה של החברה, אלא מצורך חיצוני‬ ‫של הנישום.‬ ‫74‬
‫חשיבות המועד לעניין הכנסה מהמחאת חוב והפסד‬ ‫ממחילת חוב (פס"ד שנהב)‬ ‫• מניתוח ביהמ"ש עולה כי דווקא בתחילת שנת 7002 מצבה הפיננסי של‬ ‫החברה היה טוב יותר מבעבר (פריסת חובות בנקים ומשקיע פוטנציאלי).‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• עדכון סכום המחילה לסך של 4 מיליון ₪ (ב- 8991/21 רטרואקטיבית ל-‬ ‫7991/21) מצביע על כך שסכום המחילה הותאם לסכום רווח ההון‬ ‫שהמערער ביקש לקזז.‬ ‫• בנסיבות המקרה קובע ביהמ"ש כי יש לראות במחילת החוב ע"י המערער‬ ‫לחברה בשנת 7991, (ולא בשנים מוקדמות יותר ?? א.ח.א) עסקה‬ ‫מלאכותית, ממנה רשאי פקיד השומה להתעלם:‬ ‫• "נראה כי האירועים עליהם מצביע המערער כגורם למחילת החוב‬ ‫באפריל 7991, הינ אירועים חיוביים מבחינת החברה ומכל מקום אין‬ ‫למצוא בהם הצדקה למחילת החוב באפריל 7991. לפיכך, איני נותן אמון‬ ‫בגרסת המערער כאילו דווקא בשנת 7991 "התברר באופן מוחלט כי אין‬ ‫כל סיכוי שהחברה תחזיר לי את ההלוואות שהזרמתי לה".‬ ‫84‬
‫חשיבות המועד לעניין הכנסה מהמחאת חוב והפסד‬ ‫ממחילת חוב (פס"ד שנהב)‬ ‫• תוהים אנו, אם ברור כי מצבה הפיננסי של החברה במועד מחילת‬ ‫החוב קשה, וברי כי ההלוואות לא תוחזרנה למערער, מדוע נדרש‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫המערער להצדיק מחילת החוב במועד הספציפי בו נמחל? ואם‬ ‫היה המערער בוחר למחול על החוב שנתיים קודם, היה מתעורר‬ ‫ויכוח? נזכיר ונציין כי בתקנה 2(5) לתקנות מס הכנסה (תכנון מס‬ ‫חייב בדיווח) , נקבעה חובת דיווח במקרה בו בוצעה מחילה לקרוב‬ ‫(בתנאים מסוימים) אך התקנה תוחמת את חובת הדיווח כ"תכנון‬ ‫מס אגרסיבי" למקרה בו המוחל הינו חבר בני אדם בלבד. מחילת‬ ‫חוב בידי יחיד אינה נתפסת בעיני המחוקק כתכנון מס אגרסיבי‬ ‫!! (עוד נזכיר, כי גם פקידי השומה מחליטים מתי נמחל חוב‬ ‫לחברה, בהתייחס לשומות פתוחות, חברות משפחתיות וכיו"ב‬ ‫ע"פ צרכי השומה).‬ ‫94‬
‫חלוקת דיבידנד לפני מכירת מניות מהווה תכנון מס לגיטימי?‬ ‫(פס"ד נטע גולן – עמ"ה 60/0111)‬ ‫• תמצית עובדות פסק הדין:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• המערערת ושני אחיה החזיקו בחלקים שווים בהון מניותיה של חברת‬ ‫"מחאלבין תעשיות בע"מ" (להלן- "החברה"), אותה קיבלו בירושה‬ ‫מאביהם.‬ ‫• בין המערערת לאחיה התגלעו חילוקי דעות שהובילו לכך שהמערערת‬ ‫החליטה כי תמכור לאחיה את חלקה בחברה וזאת בתמורה כוללת של כ‬ ‫– 1 מליון דולר, במסגרת המשא ומתן בגין מכירת המניות החליטו‬ ‫הצדדים כי התמורה תקבע בדרך של יוחס חלקה לדיבידנד שיחולק רק‬ ‫למערערת.‬ ‫05‬
‫חלוקת דיבידנד לפני מכירת מניות מהווה תכנון מס לגיטימי?‬ ‫(פס"ד נטע גולן – עמ"ה 60/0111)‬ ‫• לצורך חלוקת הדיבידנד רק למערערת שונה סיווגן של המניות‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫אשר היו ברשותה למניות סוג א', כל זכויותיהן של מניות אלו‬ ‫נשללו למעט הזכות לקבל דיבידנד, כך גם שונה תקנון החברה‬ ‫לפיו אסיפה כללית של החברה תהיה רשאית לקבוע חלוקת‬ ‫דיבידנד רק למניות סוג א' או רק למניות האחרות או לכולן.‬ ‫• ואכן החלטת האסיפה הכללית בסמוך למכירה הייתה כי יחולק‬ ‫דיבידנד בסך של 000,584,3 ₪, רק למערערת בגין החזקותיה‬ ‫במניות סוג א'. יתרת התמורה שולמה בגין מכירת המניות.‬ ‫15‬
‫חלוקת דיבידנד לפני מכירת מניות מהווה תכנון מס לגיטימי?‬ ‫(פס"ד נטע גולן – עמ"ה 60/0111)‬ ‫• פקיד השומה טען כי, פיצול התמורה בגין העסקה לדיבידנד ולמניות‬ ‫מהווה עסקה מלאכותית כמשמעותה בסעיף 68 לפקודת מס הכנסה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫(נוסח חדש), התשכ"א – 1691 (להלן-"לפקודה") ולפיכך הדיבידנד‬ ‫שקיבלה המערערת הינו חלק מתמורת המניות החייב במס רווח הון.‬ ‫• המערערת טענה כי, הדיבידנד חולק בהתאם לכללי החלוקה שנקבעו‬ ‫• בחוק החברות וכי חלוקת הדיבידנד מייצגת את רווחי החברה בעבר אשר‬ ‫חולקו למערערת כדי לפצותה על הסיכון שבהשקעתה, ואילו תמורת‬ ‫מכירת המניות מהווה תשלום עבור ויתור המערערת על זכויותיה‬ ‫העתידיות לדיבידנד בלבד שכן בפועל עם השתלטות האחים נותרה זכות‬ ‫זו כזכות המהותית שברשותה.‬ ‫25‬
‫חלוקת דיבידנד לפני מכירת מניות מהווה תכנון מס לגיטימי?‬ ‫(פס"ד נטע גולן – עמ"ה 60/0111)‬ ‫משכך, הצהרת המערערת מגלמת את המהות הכלכלית האמיתית של‬ ‫•‬ ‫העסקה המדווחת. עוד טענה המערערת לעיוות כלכלי שכן, סעיף 49ב‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫לפקודה מאפשר רר"ל רק לרווחים משנת 5991 ואילך ובשל מגבלה זו היה‬ ‫עליה לחלק את הדיבידנד שנצבר בשנים קודם לכן.‬ ‫קביעת ביהמ"ש:‬ ‫•‬ ‫ביהמ"ש קבע כי, העסקה הינה עסקה מלאכותית וכי אין בפיצול התמורה‬ ‫•‬ ‫טעמים כלכלים של ממש, אלא התחמקות מתשלום מס ויש לראות בסכום‬ ‫הדיבידנד שחולק כחלק מהתמורה בגין המניות.‬ ‫ביהמ"ש מבסס את קביעתו בכך, שהתמורה הכוללת בגין המניות נקבעה‬ ‫•‬ ‫מראש ורק לאחר מכן פיצלו את העסקה למרכיבים שונים ויתרה מזאת‬ ‫ביצעו שינוי תקנון ושינוי סיווג המניות כך שיקנו רק לה דיבידנד והכל‬ ‫לאחר שנקבעו תנאי העסקה.‬ ‫35‬
‫חלוקת דיבידנד לפני מכירת מניות מהווה תכנון מס לגיטימי?‬ ‫(פס"ד נטע גולן – עמ"ה 60/0111)‬ ‫• ביהמ"ש מאבחן את פס"ד שהובא בפניו ממקרים שבהם במסגרת עסקת מכירת‬ ‫מניות מחליטים בעלי המניות המוכרים כי יחולק דיבידנד לבעלי המניות‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫המוכרים וקובע כי:‬ ‫• "אין הדבר דומה לשם המחשה לחלוקת דיבידנד לכל בעלי הזכויות אגב‬ ‫המכירה. יש טעם כלכלי של ממש לרצונם של בעלי מניות למשוך לידם‬ ‫דיבידנד מרווחים שהצטברו בחברה. חלוקת דיבידנד בין הזכאים לו מקדמת‬ ‫דנן, נעשית סמוך ליציאתו של מי מבעלי הזכויות, היא מהלך שהוא בחירה‬ ‫"לגיטימית" במסלול דל מס. אולם ליצור ערב עסקת יציאה של בעל מניות‬ ‫אפליה בין בעלי הזכויות בחברה באופן שרק בעלת המניות האחת, שהיא‬ ‫המערערת אשר רגע לאחר מכן מוכרת את זכויותיה לחברה, תהא זכאית‬ ‫לדיבידנד, מהלך זה הוא מהלך שאי הלגיטימיות שלו נוטפת מכל צדדיו."‬ ‫(ההדגשה אינה במקור א.ח.א).‬ ‫45‬
‫חלוקת דיבידנד לפני מכירת מניות מהווה תכנון מס לגיטימי?‬ ‫(פס"ד נטע גולן – עמ"ה 60/0111)‬ ‫• לאור קביעת ביהמ"ש, חלוקת דיבידנד במסגרת עסקת מכירת מניות הינה‬ ‫בחירה לגיטימית ואינה מהווה עסקה מלאכותית, בתנאי כי החלוקה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫נעשתה לכל בעלי המניות וכי בסמוך לעסקה לא נוצרה העדפה בין בעלי‬ ‫המניות.‬ ‫• בנוסף, ביהמ"ש לא דן בטענת העיוות הכלכלי שנוצר עקב מגבלת החלוקה‬ ‫שבסעיף 49ב לפקודה, אולם קובע כי:‬ ‫• "אף אם אקבל את טענת המערערת ביחס לתוצאת המס הנובעת מהחלת‬ ‫הוראות סעיף 49 ב לפקודה על מכירת המניות, אין בכך כדי להצדיק‬ ‫עריכת עסקה מלאכותית שמטרתה לעקוף את מגבלת השנים הקבועה‬ ‫במפורש בסעיף 49 ב' לפקודה. נהפוך הוא, הליכה בדרך פתלתלה של‬ ‫שינוי סוג המניות שבידי המערערת תוך שינוי תקנון החברה כדי לעקוף‬ ‫את מגבלת הסעיף יותר ממחזק את הדעה כי מדובר במהלך שכל תכליתו‬ ‫הפחתת מס בלתי נאותה."‬ ‫55‬
‫חלוקת דיבידנד לפני מכירת מניות מהווה תכנון מס לגיטימי?‬ ‫(פס"ד נטע גולן – עמ"ה 60/0111)‬ ‫• בדברי ביהמ"ש עולה כי יכולים ואף קיימים עיוותים כלכלים‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫בהוראות סעיף 49ב העוסקים ברווחים ראויים לחלוקה וכי יש‬ ‫מקום לדון בהם, ביהמ"ש לא דן בפסק דין זה בנושא זה, בשל‬ ‫פעולותיה הבלתי לגיטימיות של המערערת.‬ ‫• פס"ד זה מתווסף לפס"ד "שחם", "עלי ברנע" ו"חיון" אשר‬ ‫דנו בהקשר לניסיון נישומים להקנות זכויות שנות למניות‬ ‫שברשותם עם בדרך של מניות בכורה או בדרך של מניות‬ ‫בעלות זכות לדיבידנד בלבד.‬ ‫65‬
‫הוראת שעה - חוק האנג'לים‬ ‫• במסגרת חוק המדיניות הכלכלית לשנים 2102-1102 (תיקוני‬ ‫חקיקה) התשע"א-1102 - פרק ז' - הוחלט לקבוע כהוראת‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫שעה:‬ ‫• הוראות מס שמטרתן לעודד פעילות של חברות העוסקות‬ ‫בתעשיות עתירות ידע בשלבים שונים של צמיחתן - אין ספק‬ ‫כי קביעה זו של משרד האוצר המשווה הטבות מס שניתנו‬ ‫בעבר למגזרים שהיה בכוונת המדינה לקדם - כגון השקעה‬ ‫בחיפושי נפט והשקעה בסרטים הינה מבורכת ותהווה עידוד‬ ‫ניכר לעידוד ההשקעה במחקר ופיתוח (מו"פ).‬ ‫75‬
‫מטרת הוראת שעה -‬ ‫חוק האנג'לים‬ ‫• הגדלת היקף ההשקעות בחברות ישראליות עתירות מחקר‬ ‫ופיתוח.‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• ההוראה באה לתמרץ את בעלי ההון המשקיעים בדרך של‬ ‫התרת סכום ההשקעה כהוצאה בידם ובכך לאפשר הקדמת‬ ‫תביעת ההוצאה תוך שינוי סווגה מבסיס הוצאה הונית‬ ‫להוצאה פירותית ברת קיזוז כנגד כל מקור.‬ ‫85‬
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1

Recommended

בועת הנדלן לאן? - עידוד דירות להשכרה 12052011
בועת הנדלן לאן? - עידוד דירות להשכרה 12052011בועת הנדלן לאן? - עידוד דירות להשכרה 12052011
בועת הנדלן לאן? - עידוד דירות להשכרה 12052011artzihiba
 
כנס אילת 2012
כנס אילת 2012 כנס אילת 2012
כנס אילת 2012artzihiba
 
לשכת התיאום של הארגונים הכלכליים 5 6 13
לשכת התיאום של הארגונים הכלכליים 5 6 13לשכת התיאום של הארגונים הכלכליים 5 6 13
לשכת התיאום של הארגונים הכלכליים 5 6 13artzihiba
 
עדכון פסקי דין פברואר
עדכון פסקי דין פברואר עדכון פסקי דין פברואר
עדכון פסקי דין פברוארartzihiba
 
לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )
לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )
לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )artzihiba
 
הערכות סוף שנה 2013 אליוט ישי כהן - 14 11 13
הערכות סוף שנה 2013 אליוט ישי כהן - 14 11 13הערכות סוף שנה 2013 אליוט ישי כהן - 14 11 13
הערכות סוף שנה 2013 אליוט ישי כהן - 14 11 13artzihiba
 
יום עיון - 10 11 30
יום עיון - 10 11 30 יום עיון - 10 11 30
יום עיון - 10 11 30artzihiba
 
מו"פ 29.1.2012
מו"פ 29.1.2012 מו"פ 29.1.2012
מו"פ 29.1.2012artzihiba
 

Recommended

בועת הנדלן לאן? - עידוד דירות להשכרה 12052011
בועת הנדלן לאן? - עידוד דירות להשכרה 12052011בועת הנדלן לאן? - עידוד דירות להשכרה 12052011
בועת הנדלן לאן? - עידוד דירות להשכרה 12052011artzihiba
 
כנס אילת 2012
כנס אילת 2012 כנס אילת 2012
כנס אילת 2012artzihiba
 
לשכת התיאום של הארגונים הכלכליים 5 6 13
לשכת התיאום של הארגונים הכלכליים 5 6 13לשכת התיאום של הארגונים הכלכליים 5 6 13
לשכת התיאום של הארגונים הכלכליים 5 6 13artzihiba
 
עדכון פסקי דין פברואר
עדכון פסקי דין פברואר עדכון פסקי דין פברואר
עדכון פסקי דין פברוארartzihiba
 
לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )
לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )
לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )artzihiba
 
הערכות סוף שנה 2013 אליוט ישי כהן - 14 11 13
הערכות סוף שנה 2013 אליוט ישי כהן - 14 11 13הערכות סוף שנה 2013 אליוט ישי כהן - 14 11 13
הערכות סוף שנה 2013 אליוט ישי כהן - 14 11 13artzihiba
 
יום עיון - 10 11 30
יום עיון - 10 11 30 יום עיון - 10 11 30
יום עיון - 10 11 30artzihiba
 
מו"פ 29.1.2012
מו"פ 29.1.2012 מו"פ 29.1.2012
מו"פ 29.1.2012artzihiba
 
כנס אילת יועצי מס רן ארצי - 23 10 13 בסיס 1
כנס אילת יועצי מס רן ארצי - 23 10 13 בסיס 1כנס אילת יועצי מס רן ארצי - 23 10 13 בסיס 1
כנס אילת יועצי מס רן ארצי - 23 10 13 בסיס 1artzihiba
 
לשכת עוד מיסוי תאגידים - 3 2 13 - רן
לשכת עוד מיסוי תאגידים - 3 2 13 - רןלשכת עוד מיסוי תאגידים - 3 2 13 - רן
לשכת עוד מיסוי תאגידים - 3 2 13 - רןartzihiba
 
כנס אילת 2013 רן ארצי 3.6.13
כנס אילת 2013 רן ארצי 3.6.13 כנס אילת 2013 רן ארצי 3.6.13
כנס אילת 2013 רן ארצי 3.6.13 artzihiba
 
לשכת רו ח הערכות מיסים 2012-2013 - 2-12_2012
לשכת רו ח הערכות מיסים 2012-2013 - 2-12_2012לשכת רו ח הערכות מיסים 2012-2013 - 2-12_2012
לשכת רו ח הערכות מיסים 2012-2013 - 2-12_2012artzihiba
 
הרצאה לשכת רואי חשבון נתניה - 4-11-2014
הרצאה לשכת רואי חשבון נתניה - 4-11-2014הרצאה לשכת רואי חשבון נתניה - 4-11-2014
הרצאה לשכת רואי חשבון נתניה - 4-11-2014artzihiba
 
שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13
שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13
שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13artzihiba
 
מעמ יועצי מס אילת 18.10.2010
מעמ יועצי מס אילת 18.10.2010מעמ יועצי מס אילת 18.10.2010
מעמ יועצי מס אילת 18.10.2010artzihiba
 
מצגת יום עיון 26 3-2012
מצגת יום עיון 26 3-2012 מצגת יום עיון 26 3-2012
מצגת יום עיון 26 3-2012artzihiba
 
עסקאות מלאכותיות - נגיעות בפסיקה
עסקאות מלאכותיות - נגיעות בפסיקהעסקאות מלאכותיות - נגיעות בפסיקה
עסקאות מלאכותיות - נגיעות בפסיקהartzihiba
 
מצגת ברצף לכנס
מצגת ברצף לכנסמצגת ברצף לכנס
מצגת ברצף לכנסartzihiba
 
כנס דיני משפחה 28 2 13
כנס דיני משפחה 28 2 13כנס דיני משפחה 28 2 13
כנס דיני משפחה 28 2 13artzihiba
 
עמוד ענן עדכני
עמוד ענן עדכניעמוד ענן עדכני
עמוד ענן עדכניartzihiba
 
הלכת אלישע - סוגיות נבחרות 240609
הלכת אלישע - סוגיות נבחרות 240609הלכת אלישע - סוגיות נבחרות 240609
הלכת אלישע - סוגיות נבחרות 240609artzihiba
 
ועידת עובד מעסיק 2014 ישי חיבה
ועידת עובד מעסיק 2014 ישי חיבה ועידת עובד מעסיק 2014 ישי חיבה
ועידת עובד מעסיק 2014 ישי חיבה artzihiba
 
רן ארצי חוק ההסדרים מקוצרת
רן ארצי חוק ההסדרים מקוצרתרן ארצי חוק ההסדרים מקוצרת
רן ארצי חוק ההסדרים מקוצרתartzihiba
 
סמינר מיסים מרצה ישי כהן
סמינר מיסים מרצה ישי כהןסמינר מיסים מרצה ישי כהן
סמינר מיסים מרצה ישי כהןartzihiba
 
חברה משפחתית ונכס בית חוק ההסדרים רן ארצי 28.7.13
חברה משפחתית ונכס בית חוק ההסדרים רן ארצי 28.7.13 חברה משפחתית ונכס בית חוק ההסדרים רן ארצי 28.7.13
חברה משפחתית ונכס בית חוק ההסדרים רן ארצי 28.7.13 artzihiba
 
לשכת יועצי המס 28.10.14
לשכת יועצי המס 28.10.14לשכת יועצי המס 28.10.14
לשכת יועצי המס 28.10.14artzihiba
 
רן ארצי חוק ההסדרים מצגת כנס חשבים 2013 10062013
רן ארצי חוק ההסדרים מצגת כנס חשבים 2013 10062013רן ארצי חוק ההסדרים מצגת כנס חשבים 2013 10062013
רן ארצי חוק ההסדרים מצגת כנס חשבים 2013 10062013artzihiba
 
כנס יועצי מס 2012
כנס יועצי מס 2012כנס יועצי מס 2012
כנס יועצי מס 2012artzihiba
 
מצגת מזומן מצטבר מקוצרת סופי
מצגת מזומן מצטבר מקוצרת סופימצגת מזומן מצטבר מקוצרת סופי
מצגת מזומן מצטבר מקוצרת סופיartzihiba
 
מצגת מזומן מצטבר וחישוב מאוחד נפרד כנס ירושלים
מצגת מזומן מצטבר וחישוב מאוחד נפרד כנס ירושליםמצגת מזומן מצטבר וחישוב מאוחד נפרד כנס ירושלים
מצגת מזומן מצטבר וחישוב מאוחד נפרד כנס ירושליםartzihiba
 

More Related Content

Viewers also liked

כנס אילת יועצי מס רן ארצי - 23 10 13 בסיס 1
כנס אילת יועצי מס רן ארצי - 23 10 13 בסיס 1כנס אילת יועצי מס רן ארצי - 23 10 13 בסיס 1
כנס אילת יועצי מס רן ארצי - 23 10 13 בסיס 1artzihiba
 
לשכת עוד מיסוי תאגידים - 3 2 13 - רן
לשכת עוד מיסוי תאגידים - 3 2 13 - רןלשכת עוד מיסוי תאגידים - 3 2 13 - רן
לשכת עוד מיסוי תאגידים - 3 2 13 - רןartzihiba
 
כנס אילת 2013 רן ארצי 3.6.13
כנס אילת 2013 רן ארצי 3.6.13 כנס אילת 2013 רן ארצי 3.6.13
כנס אילת 2013 רן ארצי 3.6.13 artzihiba
 
לשכת רו ח הערכות מיסים 2012-2013 - 2-12_2012
לשכת רו ח הערכות מיסים 2012-2013 - 2-12_2012לשכת רו ח הערכות מיסים 2012-2013 - 2-12_2012
לשכת רו ח הערכות מיסים 2012-2013 - 2-12_2012artzihiba
 
הרצאה לשכת רואי חשבון נתניה - 4-11-2014
הרצאה לשכת רואי חשבון נתניה - 4-11-2014הרצאה לשכת רואי חשבון נתניה - 4-11-2014
הרצאה לשכת רואי חשבון נתניה - 4-11-2014artzihiba
 
שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13
שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13
שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13artzihiba
 
מעמ יועצי מס אילת 18.10.2010
מעמ יועצי מס אילת 18.10.2010מעמ יועצי מס אילת 18.10.2010
מעמ יועצי מס אילת 18.10.2010artzihiba
 
מצגת יום עיון 26 3-2012
מצגת יום עיון 26 3-2012 מצגת יום עיון 26 3-2012
מצגת יום עיון 26 3-2012artzihiba
 
עסקאות מלאכותיות - נגיעות בפסיקה
עסקאות מלאכותיות - נגיעות בפסיקהעסקאות מלאכותיות - נגיעות בפסיקה
עסקאות מלאכותיות - נגיעות בפסיקהartzihiba
 
מצגת ברצף לכנס
מצגת ברצף לכנסמצגת ברצף לכנס
מצגת ברצף לכנסartzihiba
 
כנס דיני משפחה 28 2 13
כנס דיני משפחה 28 2 13כנס דיני משפחה 28 2 13
כנס דיני משפחה 28 2 13artzihiba
 
עמוד ענן עדכני
עמוד ענן עדכניעמוד ענן עדכני
עמוד ענן עדכניartzihiba
 
הלכת אלישע - סוגיות נבחרות 240609
הלכת אלישע - סוגיות נבחרות 240609הלכת אלישע - סוגיות נבחרות 240609
הלכת אלישע - סוגיות נבחרות 240609artzihiba
 
ועידת עובד מעסיק 2014 ישי חיבה
ועידת עובד מעסיק 2014 ישי חיבה ועידת עובד מעסיק 2014 ישי חיבה
ועידת עובד מעסיק 2014 ישי חיבה artzihiba
 
רן ארצי חוק ההסדרים מקוצרת
רן ארצי חוק ההסדרים מקוצרתרן ארצי חוק ההסדרים מקוצרת
רן ארצי חוק ההסדרים מקוצרתartzihiba
 
סמינר מיסים מרצה ישי כהן
סמינר מיסים מרצה ישי כהןסמינר מיסים מרצה ישי כהן
סמינר מיסים מרצה ישי כהןartzihiba
 
חברה משפחתית ונכס בית חוק ההסדרים רן ארצי 28.7.13
חברה משפחתית ונכס בית חוק ההסדרים רן ארצי 28.7.13 חברה משפחתית ונכס בית חוק ההסדרים רן ארצי 28.7.13
חברה משפחתית ונכס בית חוק ההסדרים רן ארצי 28.7.13 artzihiba
 
לשכת יועצי המס 28.10.14
לשכת יועצי המס 28.10.14לשכת יועצי המס 28.10.14
לשכת יועצי המס 28.10.14artzihiba
 
רן ארצי חוק ההסדרים מצגת כנס חשבים 2013 10062013
רן ארצי חוק ההסדרים מצגת כנס חשבים 2013 10062013רן ארצי חוק ההסדרים מצגת כנס חשבים 2013 10062013
רן ארצי חוק ההסדרים מצגת כנס חשבים 2013 10062013artzihiba
 
כנס יועצי מס 2012
כנס יועצי מס 2012כנס יועצי מס 2012
כנס יועצי מס 2012artzihiba
 

Viewers also liked (20)

כנס אילת יועצי מס רן ארצי - 23 10 13 בסיס 1
כנס אילת יועצי מס רן ארצי - 23 10 13 בסיס 1כנס אילת יועצי מס רן ארצי - 23 10 13 בסיס 1
כנס אילת יועצי מס רן ארצי - 23 10 13 בסיס 1
 
לשכת עוד מיסוי תאגידים - 3 2 13 - רן
לשכת עוד מיסוי תאגידים - 3 2 13 - רןלשכת עוד מיסוי תאגידים - 3 2 13 - רן
לשכת עוד מיסוי תאגידים - 3 2 13 - רן
 
כנס אילת 2013 רן ארצי 3.6.13
כנס אילת 2013 רן ארצי 3.6.13 כנס אילת 2013 רן ארצי 3.6.13
כנס אילת 2013 רן ארצי 3.6.13
 
לשכת רו ח הערכות מיסים 2012-2013 - 2-12_2012
לשכת רו ח הערכות מיסים 2012-2013 - 2-12_2012לשכת רו ח הערכות מיסים 2012-2013 - 2-12_2012
לשכת רו ח הערכות מיסים 2012-2013 - 2-12_2012
 
הרצאה לשכת רואי חשבון נתניה - 4-11-2014
הרצאה לשכת רואי חשבון נתניה - 4-11-2014הרצאה לשכת רואי חשבון נתניה - 4-11-2014
הרצאה לשכת רואי חשבון נתניה - 4-11-2014
 
שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13
שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13
שינויי מבנה יובל בר אילן 10 1 13
 
מעמ יועצי מס אילת 18.10.2010
מעמ יועצי מס אילת 18.10.2010מעמ יועצי מס אילת 18.10.2010
מעמ יועצי מס אילת 18.10.2010
 
מצגת יום עיון 26 3-2012
מצגת יום עיון 26 3-2012 מצגת יום עיון 26 3-2012
מצגת יום עיון 26 3-2012
 
עסקאות מלאכותיות - נגיעות בפסיקה
עסקאות מלאכותיות - נגיעות בפסיקהעסקאות מלאכותיות - נגיעות בפסיקה
עסקאות מלאכותיות - נגיעות בפסיקה
 
מצגת ברצף לכנס
מצגת ברצף לכנסמצגת ברצף לכנס
מצגת ברצף לכנס
 
כנס דיני משפחה 28 2 13
כנס דיני משפחה 28 2 13כנס דיני משפחה 28 2 13
כנס דיני משפחה 28 2 13
 
עמוד ענן עדכני
עמוד ענן עדכניעמוד ענן עדכני
עמוד ענן עדכני
 
הלכת אלישע - סוגיות נבחרות 240609
הלכת אלישע - סוגיות נבחרות 240609הלכת אלישע - סוגיות נבחרות 240609
הלכת אלישע - סוגיות נבחרות 240609
 
ועידת עובד מעסיק 2014 ישי חיבה
ועידת עובד מעסיק 2014 ישי חיבה ועידת עובד מעסיק 2014 ישי חיבה
ועידת עובד מעסיק 2014 ישי חיבה
 
רן ארצי חוק ההסדרים מקוצרת
רן ארצי חוק ההסדרים מקוצרתרן ארצי חוק ההסדרים מקוצרת
רן ארצי חוק ההסדרים מקוצרת
 
סמינר מיסים מרצה ישי כהן
סמינר מיסים מרצה ישי כהןסמינר מיסים מרצה ישי כהן
סמינר מיסים מרצה ישי כהן
 
חברה משפחתית ונכס בית חוק ההסדרים רן ארצי 28.7.13
חברה משפחתית ונכס בית חוק ההסדרים רן ארצי 28.7.13 חברה משפחתית ונכס בית חוק ההסדרים רן ארצי 28.7.13
חברה משפחתית ונכס בית חוק ההסדרים רן ארצי 28.7.13
 
לשכת יועצי המס 28.10.14
לשכת יועצי המס 28.10.14לשכת יועצי המס 28.10.14
לשכת יועצי המס 28.10.14
 
רן ארצי חוק ההסדרים מצגת כנס חשבים 2013 10062013
רן ארצי חוק ההסדרים מצגת כנס חשבים 2013 10062013רן ארצי חוק ההסדרים מצגת כנס חשבים 2013 10062013
רן ארצי חוק ההסדרים מצגת כנס חשבים 2013 10062013
 
כנס יועצי מס 2012
כנס יועצי מס 2012כנס יועצי מס 2012
כנס יועצי מס 2012
 

Similar to חשבים רן היערכות סוף 2012 1

מצגת מזומן מצטבר מקוצרת סופי
מצגת מזומן מצטבר מקוצרת סופימצגת מזומן מצטבר מקוצרת סופי
מצגת מזומן מצטבר מקוצרת סופיartzihiba
 
מצגת מזומן מצטבר וחישוב מאוחד נפרד כנס ירושלים
מצגת מזומן מצטבר וחישוב מאוחד נפרד כנס ירושליםמצגת מזומן מצטבר וחישוב מאוחד נפרד כנס ירושלים
מצגת מזומן מצטבר וחישוב מאוחד נפרד כנס ירושליםartzihiba
 
אליוט היערכות סוף שנת 2013 - רן 14 11 13
אליוט היערכות סוף שנת 2013 - רן 14 11 13אליוט היערכות סוף שנת 2013 - רן 14 11 13
אליוט היערכות סוף שנת 2013 - רן 14 11 13artzihiba
 
אליוט היערכות סוף שנת 2013 - רן 14 11 13
אליוט היערכות סוף שנת 2013 - רן 14 11 13אליוט היערכות סוף שנת 2013 - רן 14 11 13
אליוט היערכות סוף שנת 2013 - רן 14 11 13artzihiba
 
רן בר אילן 2012
רן בר אילן 2012רן בר אילן 2012
רן בר אילן 2012artzihiba
 
רן סמינר מיסים מעודכן2012
רן סמינר מיסים מעודכן2012רן סמינר מיסים מעודכן2012
רן סמינר מיסים מעודכן2012artzihiba
 
רן בר אילן 2014
רן בר אילן 2014רן בר אילן 2014
רן בר אילן 2014artzihiba
 
סמינר מיסים 2012 עדכוני מפסיקה - סופי - 21 10-2012
סמינר מיסים 2012 עדכוני מפסיקה - סופי - 21 10-2012סמינר מיסים 2012 עדכוני מפסיקה - סופי - 21 10-2012
סמינר מיסים 2012 עדכוני מפסיקה - סופי - 21 10-2012artzihiba
 
הקשר בין החוק לפקודה
הקשר בין החוק לפקודההקשר בין החוק לפקודה
הקשר בין החוק לפקודהartzihiba
 
לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313
לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313 לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313
לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313 artzihiba
 
הקשר בין החוק לפקודה
הקשר בין החוק לפקודההקשר בין החוק לפקודה
הקשר בין החוק לפקודהartzihiba
 
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימותהיערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימותartzihiba
 
לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )
לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )
לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )artzihiba
 
לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )
לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )
לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )artzihiba
 
לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )
לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )
לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )artzihiba
 
לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )
לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )
לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )artzihiba
 
לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )
לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )
לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )artzihiba
 
ביקורת בתיקי נישומים מס הכנסה
ביקורת בתיקי נישומים מס הכנסהביקורת בתיקי נישומים מס הכנסה
ביקורת בתיקי נישומים מס הכנסהאלי Eli רחימי Rahimi
 
זיהוי חשיפות מס בפעילות בינלאומית
זיהוי חשיפות מס בפעילות בינלאומיתזיהוי חשיפות מס בפעילות בינלאומית
זיהוי חשיפות מס בפעילות בינלאומיתDr. Avi Nov, Law Office
 
הרצאה לשכת רואי חשבון תל אביב - 9-11-2014
הרצאה לשכת רואי חשבון תל אביב - 9-11-2014הרצאה לשכת רואי חשבון תל אביב - 9-11-2014
הרצאה לשכת רואי חשבון תל אביב - 9-11-2014artzihiba
 

Similar to חשבים רן היערכות סוף 2012 1 (20)

מצגת מזומן מצטבר מקוצרת סופי
מצגת מזומן מצטבר מקוצרת סופימצגת מזומן מצטבר מקוצרת סופי
מצגת מזומן מצטבר מקוצרת סופי
 
מצגת מזומן מצטבר וחישוב מאוחד נפרד כנס ירושלים
מצגת מזומן מצטבר וחישוב מאוחד נפרד כנס ירושליםמצגת מזומן מצטבר וחישוב מאוחד נפרד כנס ירושלים
מצגת מזומן מצטבר וחישוב מאוחד נפרד כנס ירושלים
 
אליוט היערכות סוף שנת 2013 - רן 14 11 13
אליוט היערכות סוף שנת 2013 - רן 14 11 13אליוט היערכות סוף שנת 2013 - רן 14 11 13
אליוט היערכות סוף שנת 2013 - רן 14 11 13
 
אליוט היערכות סוף שנת 2013 - רן 14 11 13
אליוט היערכות סוף שנת 2013 - רן 14 11 13אליוט היערכות סוף שנת 2013 - רן 14 11 13
אליוט היערכות סוף שנת 2013 - רן 14 11 13
 
רן בר אילן 2012
רן בר אילן 2012רן בר אילן 2012
רן בר אילן 2012
 
רן סמינר מיסים מעודכן2012
רן סמינר מיסים מעודכן2012רן סמינר מיסים מעודכן2012
רן סמינר מיסים מעודכן2012
 
רן בר אילן 2014
רן בר אילן 2014רן בר אילן 2014
רן בר אילן 2014
 
סמינר מיסים 2012 עדכוני מפסיקה - סופי - 21 10-2012
סמינר מיסים 2012 עדכוני מפסיקה - סופי - 21 10-2012סמינר מיסים 2012 עדכוני מפסיקה - סופי - 21 10-2012
סמינר מיסים 2012 עדכוני מפסיקה - סופי - 21 10-2012
 
הקשר בין החוק לפקודה
הקשר בין החוק לפקודההקשר בין החוק לפקודה
הקשר בין החוק לפקודה
 
לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313
לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313 לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313
לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313
 
הקשר בין החוק לפקודה
הקשר בין החוק לפקודההקשר בין החוק לפקודה
הקשר בין החוק לפקודה
 
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימותהיערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
 
לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )
לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )
לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )
 
לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )
לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )
לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )
 
לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )
לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )
לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )
 
לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )
לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )
לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )
 
לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )
לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )
לשכת רואי החשבון הרצאה היבטי מס בעסקאות מכירה - ישי כהן - סופי )
 
ביקורת בתיקי נישומים מס הכנסה
ביקורת בתיקי נישומים מס הכנסהביקורת בתיקי נישומים מס הכנסה
ביקורת בתיקי נישומים מס הכנסה
 
זיהוי חשיפות מס בפעילות בינלאומית
זיהוי חשיפות מס בפעילות בינלאומיתזיהוי חשיפות מס בפעילות בינלאומית
זיהוי חשיפות מס בפעילות בינלאומית
 
הרצאה לשכת רואי חשבון תל אביב - 9-11-2014
הרצאה לשכת רואי חשבון תל אביב - 9-11-2014הרצאה לשכת רואי חשבון תל אביב - 9-11-2014
הרצאה לשכת רואי חשבון תל אביב - 9-11-2014
 

More from artzihiba

haim hitman.pdf
haim hitman.pdfhaim hitman.pdf
haim hitman.pdfartzihiba
 
ronit bar.pdf
ronit bar.pdfronit bar.pdf
ronit bar.pdfartzihiba
 
יובל 14.11.2021
יובל 14.11.2021יובל 14.11.2021
יובל 14.11.2021artzihiba
 
רונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומות
רונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומותרונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומות
רונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומותartzihiba
 
יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021
יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021
יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021artzihiba
 
גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...
גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...
גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...artzihiba
 
Ishay + yuval
Ishay + yuvalIshay + yuval
Ishay + yuvalartzihiba
 
Gadi + sally
Gadi + sallyGadi + sally
Gadi + sallyartzihiba
 
Yuval 23.11.2020
Yuval 23.11.2020Yuval 23.11.2020
Yuval 23.11.2020artzihiba
 
תושבות יחיד וחברה
תושבות יחיד וחברהתושבות יחיד וחברה
תושבות יחיד וחברהartzihiba
 
מיסוי נדל"ן חו"ל כללי
מיסוי נדל"ן חו"ל כללי מיסוי נדל"ן חו"ל כללי
מיסוי נדל"ן חו"ל כללי artzihiba
 
מיסוי נדל"ן ארה"ב
מיסוי נדל"ן ארה"במיסוי נדל"ן ארה"ב
מיסוי נדל"ן ארה"בartzihiba
 
כנס חשבים יוני 2020
כנס חשבים יוני 2020כנס חשבים יוני 2020
כנס חשבים יוני 2020artzihiba
 

More from artzihiba (20)

haim hitman.pdf
haim hitman.pdfhaim hitman.pdf
haim hitman.pdf
 
yuval.pdf
yuval.pdfyuval.pdf
yuval.pdf
 
ronit bar.pdf
ronit bar.pdfronit bar.pdf
ronit bar.pdf
 
GADI
GADIGADI
GADI
 
יובל 14.11.2021
יובל 14.11.2021יובל 14.11.2021
יובל 14.11.2021
 
רונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומות
רונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומותרונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומות
רונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומות
 
yuval
yuvalyuval
yuval
 
יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021
יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021
יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021
 
גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...
גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...
גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...
 
Ishay + yuval
Ishay + yuvalIshay + yuval
Ishay + yuval
 
Gadi + sally
Gadi + sallyGadi + sally
Gadi + sally
 
HAIM
HAIMHAIM
HAIM
 
Yuval 23.11.2020
Yuval 23.11.2020Yuval 23.11.2020
Yuval 23.11.2020
 
תושבות יחיד וחברה
תושבות יחיד וחברהתושבות יחיד וחברה
תושבות יחיד וחברה
 
מיסוי נדל"ן חו"ל כללי
מיסוי נדל"ן חו"ל כללי מיסוי נדל"ן חו"ל כללי
מיסוי נדל"ן חו"ל כללי
 
מיסוי נדל"ן ארה"ב
מיסוי נדל"ן ארה"במיסוי נדל"ן ארה"ב
מיסוי נדל"ן ארה"ב
 
כנס חשבים יוני 2020
כנס חשבים יוני 2020כנס חשבים יוני 2020
כנס חשבים יוני 2020
 
Ronit
RonitRonit
Ronit
 
Sally1
Sally1Sally1
Sally1
 
Sally
SallySally
Sally
 

חשבים רן היערכות סוף 2012 1

  • 1. ‫היערכות לתום שנת המס‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫2102‬ ‫מיסוי חברות‬ ‫ארצי, חיבה את אלמקייס בשיתוף עם "חשבים"‬ ‫רו"ח רן ארצי‬ ‫2102.11.22‬ ‫1‬
  • 2. ‫עיקרי הנושאים‬ ‫בסיס מזומן מצטבר‬ ‫•‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫חוק עידוד השקעות הון – הרווחים הכלואים יוצאים לחופשי‬ ‫•‬ ‫מיסוי חברות ארנק‬ ‫•‬ ‫הלוואה לפעילות עסקית – כחוב רע (פס"ד רחובות הירוקה)‬ ‫•‬ ‫חשיבות המועד לעניין הכנסה מהמחאת חוב והפסד ממחילת חוב (פס"ד שנהב)‬ ‫•‬ ‫חלוקת דיבידנד לפני מכירת מניות מהווה תכנון מס לגיטימי? (פס"ד נטע גולן)‬ ‫•‬ ‫חוק האנג'לים‬ ‫•‬ ‫חברות משפחתיות‬ ‫•‬ ‫סיווג עסקה כעסקה מלאכותית – אימתי?‬ ‫•‬ ‫דיבידנד בשיעור מס %52 - עדיין אפשרי?‬ ‫•‬ ‫2‬
  • 3. ‫בסיס מזומן מצטבר‬ ‫סקירת פסיקה‬ ‫ע"א 60/5038 הקודחים שבת‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫1.פס"ד דן בעניינה של חברה אשר עסקה בעבודות קידוח לבנייה, עיקר הדיון נסב‬ ‫סביב שתי הלוואות שהעמידה החברה לגורמים שונים ולא רשמה הכנסות ריבית בגין‬ ‫הלוואות אלה. נבהיר כי בבהמ"ש המחוזי נקבע כי החברה מנהלת את ספריה בשיטת‬ ‫החשבונאות המצטברת.‬ ‫2.החברה טענה לראשונה בערעור כי היא רשאית לדווח על הכנסותיה מעסקאות‬ ‫ההלוואה, אשר לפי עדות בעל השליטה בה, היו חלק מעיסוקיה לפי שיטת המזומנים‬ ‫ולא לפי השיטה המצטברת (בה ערכה את דוחותיה הכספיים ודוחותיה למס).‬ ‫3.לחילופין טענה החברה כי גם אם יקבע כי עליה לדווח על הכנסות הריבית בבסיס‬ ‫מצטבר – הרי שגם על פי שיטה זו אין חובה לדווח על הכנסות ריבית שאיננה‬ ‫משתלמת באופן עקבי ושיטתי – ראה לעניין זה תקן חשבונאות 52 של המוסד‬ ‫לתקינה חשבונאית.‬ ‫4.מ"ה טען כי עיסוק החברה אינו פסיבי ולכן לא הייתה רשאית לדווח בבסיס מזומן.‬ ‫3‬
  • 4. ‫בסיס מזומן מצטבר‬ ‫סקירת פסיקה‬ ‫ע"א 60/5038 הקודחים שבת - המשך‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫ביהמ"ש פוסק:‬ ‫"המערערת לא הפיקה למעשה הכנסות ריבית מהסכם ינאי, ולפיכך היא‬ ‫מחויבת לשאת במס במיליוני שקלים עבור הכנסות שכנראה לא הופקו,‬ ‫בשנות המס הרלבנטיות היא לא יכולה אף לדרוש הכרה בזכותה לקבלת‬ ‫הריבית כחוב רע, ולא ברור עד כמה הגבייה החלקית של כספים ממימוש‬ ‫השעבוד, בעשר שנים לאחר מתן ההלוואה, יכולה לרפא מצב זה, אם‬ ‫בכלל... השיקולים הנ"ל בהצטברם, מצדיקים אפוא את החזרת הדיון‬ ‫בטענותיה החדשות של המערערת לבית המשפט המחוזי".‬ ‫4‬
  • 5. ‫בסיס מזומן מצטבר‬ ‫סקירת פסיקה‬ ‫ע"א 78/494 חברת קבוצת השומרים שמירה וביטחון‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫1.החברה עסקה בשירותי שמירה וניקיון ללקוחות, בעיקר מוסדיים גדולים, לא היה‬ ‫לחברה מלאי והיא לא עסקה ביצור או מסחר.‬ ‫2.החברה ניהלה ספריה בהתאם לתוספת י"א להוראות ניהול ספרים (נה"ס), על פי‬ ‫שיטת החשבונאות הכפולה, מכך ביקש פקיד השומה להסיק כי שיטת הדיווח‬ ‫המתאימה לחברה הינה בסיס מצטבר.‬ ‫3.לא הייתה ראיה כי החברה ערכה דוחותיה הכספיים על בסיס השיטה המצטברת.‬ ‫4.בהמ"ש המחוזי קבע כי פועל יוצא משיטת הרישום הכפולה הינו חובת החברה‬ ‫לדווח על בסיס השיטה המצטברת – הואיל והשיטה הכפולה כללה בחובה רשימת‬ ‫חייבים וזכאים.‬ ‫5.בהמ"ש העליון קבע כי שתי הגישות לגיטימיות והן תלויות בראש ובראשונה בסוג‬ ‫עיסוקו של הנישום ואופי פעילותו – שיטת המזומנים יפה לנישום שעסקאותיו‬ ‫פשוטות ואין לו מלאי.‬ ‫5‬
  • 6. ‫בסיס מזומן מצטבר‬ ‫סקירת פסיקה‬ ‫ע"א 78/494 חברת קבוצת השומרים – המשך‬ ‫1.בהמ"ש קובע כי תורת החשבונאות מכירה בכמה שיטות רישום ובענייננו‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫בשתיים – שיטת בסיס מזומנים ושיטת הצבירה.‬ ‫2.בהמ"ש קובע כי כללי החשבונאות של ראיית החשבון מטרתם פנימה –‬ ‫לשקף את פעילות העסק ומצבו הפיננסי וזאת למען הנישום עצמו... ואילו‬ ‫חשבונאות לצורך מס מטרתה שונה, מטרתה החוצה – כלפי שלטונות המס,‬ ‫על מנת שיוכלו לקבוע את ההכנסה החייבת.‬ ‫3.בהמ"ש בפסיקתו קבע כי החברה רשאית לדווח על הכנסותיה לצרכי מס‬ ‫בבסיס מזומן. הוא אינו בודק כלל אם אכן החברה דווחה בדוח החשבונאי‬ ‫על בסיס מצטבר ופוסק באופן ברור כי שיטת המזומנים הנה שיטה‬ ‫לגיטימית, בהעדר מלאי, ובלבד שיישמר עקרון העקביות והנישום לא יעבור‬ ‫בין השיטות מבלי לעשות את ההתאמות הנדרשות.‬ ‫6‬
  • 7. ‫בסיס מזומן מצטבר‬ ‫סקירת פסיקה‬ ‫עמ"ה 19/291 דמבו‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫1.ענייננו בחברה לעבודות התקנה ותיקונים של מערכות גז, נפט וסולר לשימוש‬ ‫ביתי. לחברה היה מלאי אשר שימש אותה בעסקיה – החברה דווחה לצרכי מס‬ ‫בבסיס מזומנים.‬ ‫2.בהמ"ש המחוזי בחיפה קבע כפי שנקבע בהלכת השומרים, כי אין זיקה בין‬ ‫נה"ס – המחייבת את החברה לנהל לפי שיטת החשבונאות הכפולה ובין שיטת‬ ‫הדיווח.‬ ‫7‬
  • 8. ‫בסיס מזומן מצטבר‬ ‫סקירת פסיקה‬ ‫עמ"ה 18/171 רזניצקי‬ ‫1.פס"ד דן בעניינו של שותף בשותפות לאספקת שירותי ניקיון, השותפות לא‬ ‫החזיקה מלאי ודוחותיה הכספיים נערכו בבסיס מצטבר - יחד עם זאת דוחותיה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫לצרכי מס נערכו בבסיס מזומנים.‬ ‫2.בפס"ד קובע בהמ"ש כי: "אינני מוצא כי לעובדה שהמערער או השותפות‬ ‫מנהלת בנפרד מערכת חשבונות בשביל עצמה על בסיס מסחרי יש השלכה כלשהי‬ ‫באיזה צורה מותר לה לדווח לצרכי מס".‬ ‫3.בהמ"ש קבע כי הן שיטת הצבירה והן שיטת המזומנים הינן שיטות‬ ‫חשבונאיות מקובלות וכמו שנפסק בפס"ד קבוצת השומרים, הרי שאין בצורת‬ ‫הדיווח לצרכים פנימיים בכדי לקבוע את צורת הדיווח לצרכי מס.‬ ‫4.בהמ"ש מדגיש כי אם רצה פקיד השומה/משרד האוצר, באמצעות המחוקק,‬ ‫לקבוע מהי דרך הדיווח העדיפה בעיניו לצרכי מס, היה עליו לבצע זאת בהוראת‬ ‫חוק ולא בכל דרך אחרת.‬ ‫8‬
  • 9. ‫חוזר מ"ה 39/93‬ ‫• חוזר מס הכנסה יצא לאחר פס"ד קבוצת השומרים. החוזר ניסה לצמצם‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫את תחולת פס"ד וקבע מספר מסגרות אשר היוו, על אף צמצום פס"ד, בסיס‬ ‫לפרקטיקה שליוותה עשור שלם של דיווחים.‬ ‫• החוזר קבע כי יתאפשר דווח בבסיס מזומן כאשר "מדובר בדחיית הכנסות‬ ‫לפרק זמן של כחודשיים – שלושה, בכפוף למבחני העקביות והמלאכותיות".‬ ‫• בהקשר למלאי קובע החוזר כי: "מבחן המלאי הוא מבחן עיקרי ומכריע‬ ‫ולפיכך מי שיש בבעלותו מלאי ... חייב בדווח לפי בסיס מצטבר".‬ ‫9‬
  • 10. ‫חוזר 49/21‬ ‫• בסמוך ולאחר פס"ד דמבו, פרסמה נצמ"ה חוזר זה ובו הבהירה כי‬ ‫הגישה ערעור לבית המשפט העליון ולפיכך מורה נצמ"ה על פקידי‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫השומה לא לפעול על פי פס"ד - שכן מלאי, אף אם הוא זניח לפעילות‬ ‫החברה, הרי שבבסיס מזומן יוצר עיוות, שכן נפגע עקרון ההקבלה וכך‬ ‫ירשמו רק קניות ולא יהיה ביטוי לערך המלאי בסוף השנה, אשר קיים‬ ‫רק בבסיס צבירה.‬ ‫• על אף האמור לעיל - בהקשר למלאי שולי אשר לא מהווה מוקד רווח,‬ ‫מכירה נצמ"ה באפשרות של הנישום כאמור לדווח בבסיס מזומן.‬ ‫• ראוי לאזכר כי בסופו של יום חזרה בה נצמ"ה מהערעור.‬ ‫01‬
  • 11. ‫חוזר 3002/21‬ ‫בחלוף עשור – החליטה נצמ"ה "לתקן" עיוות גדול זה ופרסמה את החוזר האמור‬ ‫•‬ ‫כעדכון. החוזר דן במקרים בהם הדיווח החשבונאי הינו על בסיס צבירה והדיווח‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫לצרכי מס הנו בבסיס מזומן. החוזר ביקש לקבוע את עמדת נצמ"ה בנושא וזכה‬ ‫לביקורת רבה.‬ ‫החוזר פותח ודן בסוגיית הדיווח העולה מתוך סעיף 131 לפקודה, לפיה חוות דעת‬ ‫•‬ ‫רו"ח המצורפת לדוח "מציינת את מידת עמידת הדיווח בכללי חשבונאות מקובלים" .‬ ‫החוזר קבע, כמסקנה המתבקשת מפס"ד קבוצת השומרים – אם כי לא ברור על איזו‬ ‫•‬ ‫אמירה בפס"ד מסתמך החוזר, כי לא ניתן לשנות את בסיס הדיווח מדוח ההתאמה‬ ‫למס, לבסיס מזומן.‬ ‫תחולת החוזר הייתה לגבי דוחות לשנת המס 3002. בהקשר לדוחות לשנים קודמות‬ ‫•‬ ‫(עד וכולל 2002) ניתנה הנחייה לפיה יש להעביר דוחות שבהם ניכרת הפחתה‬ ‫משמעותית של נטל המס לנציבות לשם בחינת הליכי השומה.‬ ‫חברות אשר קיימת לגביהן חובה סטטוטורית כלשהי לדווח בבסיס צבירה לצרכי‬ ‫•‬ ‫חשבונאות, לא יכלו לדווח בבסיס מזומן גם בשנים קודמות.‬ ‫11‬
  • 12. ‫חוזר 3002/21‬ ‫• החוזר "זכה" לביקורת נוקבת שחלקה הגדול התבסס על ניתוח פס"ד‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫קבוצת השומרים, תוך הדגשת העובדה כי בית המשפט לא נדרש לסוגיית‬ ‫הדיווח החשבונאי, הבוחרת לדווח לצרכי מס בבסיס מזומנים.‬ ‫• נהפוך הוא פס"ד קבוצת השומרים, הוכיח כי לעסקים מסוימים יפה‬ ‫וראויה יותר שיטת הדיווח לצרכי מס על בסיס מזומן מזו שבבסיס‬ ‫מצטבר.‬ ‫• חלק מטענות שהיו ראויות באותו מועד הנן ראויות אף היום, חלקן‬ ‫כלולות בתמצית פס"ד שנסקרו לעיל.‬ ‫21‬
  • 13. ‫חוזר 4002/21‬ ‫עוד בטרם יושם חוזר 3002/21 ולאור גלי המחאה שפקדו את נציבות מס‬ ‫•‬ ‫הכנסה, קבעה ועדת פסיקה בנצמ"ה ובעקבותיה פורסם חוזר 4002/21,‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫כי הוראות חוזר 3002/21 תיכנסנה לתוקפן לגבי דוחות לשנת 4002.‬ ‫לגבי חברות שמניותיהן רשומות למסחר בבורסה, קובע החוזר כי יש‬ ‫•‬ ‫חובה עליהן לדווח על בסיס השיטה המצטברת וזאת יש לבחון לגבי כל‬ ‫השנים הפתוחות לדיון.‬ ‫בסמוך להקמת רשות המסים פרסמה ועדת פסיקה את החלטתה, לאור‬ ‫•‬ ‫התלבטות פנימית ברשות עצמה לפיה חוזר 4002/21 ו- חוזר 3002/21‬ ‫יבוטלו עד לפרסום מסקנות הועדה המשותפת ללשכת רו"ח ולרשות‬ ‫המסים.‬ ‫אמור מכאן כי עד ליום 2102/7/52 עמד על כנו חוזר 39/93 שנקבע מיד‬ ‫•‬ ‫לאחר פס"ד קבוצת השומרים.‬ ‫31‬
  • 14. ‫הוראת ביצוע 2102/8‬ ‫ביולי 2102 שבה רשות המסים וקידמה את נושא הדיווח על בסיס מזומן בידי‬ ‫חברות שעורכות דוחות כספיים בבסיס צבירה לקדמת הנושאים המקצועיים –‬ ‫זאת בחלוף למעלה מ-7 שנים מאז פורסמה ההודעה לעיתונות שלכאורה טמנה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫נושא זה בקרבי ההיסטוריה. ביודעה זאת, קובעת רשות המסים כי ההוראה‬ ‫הקודמת תעמוד בתוקף ביחס לדוחות לשנת המס עד וכלל 1102.‬ ‫נימוקי רשות המסים, כמופיעים בהוראה, לאחר בחינת הסוגיה מחדש הינם‬ ‫שלושה בעיקרם:‬ ‫א. הנושא עולה בדוחות של חברות רבות.‬ ‫ב. לאורם של השינויים המשמעותיים בכללי חשבונאות מקובלים ובכללם‬ ‫פרסום תקנים חדשים המבוססים על תקנים בינלאומיים כדוגמת תקן‬ ‫חשבונאות מס' 92 ו"החלה גורפת של כללי ה- ‪."IFRS‬‬ ‫ג. הצורך במתן וודאות וטיפול שומתי אחיד.‬ ‫41‬
  • 15. ‫הערות להוראת ביצוע 2102/8‬ ‫• ההוראה מאזכרת את הפסיקה העיקרית – פס"ד קבוצת השומרים ופס"ד‬ ‫דמבו.‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• נימוקיה של רשות המסים ראויים, כי יבחנו בעיקר בשעה זו של מיתון‬ ‫כלכלי כבד הניצב בפתחה של הכלכלה הישראלית בכלל וחברות עסקיות‬ ‫בפרט, זאת תוך ידיעה ברורה כי מצבת החובות הרעים – האבודים בידי‬ ‫אותן חברות, בשנים הבאות תלך ותגדל.‬ ‫• נציין שאך השנה (2102) חל תיקון לחוק מע"מ – תיקון 24 – והוחל סעיף‬ ‫92(1א) תוך קביעה, כי בסיס הדיווח במזומן לצרכי מע"מ יורחב בעניינם‬ ‫של הבאים בגדר תוספת י"א לנה"ס ויחול עד למחזור של 51 מיליון ₪.‬ ‫51‬
  • 16. ‫הערות להוראת ביצוע 2102/8‬ ‫• תיקון 471, ותיקון 881 (מיום 2102/10/21) אשר במסגרתם הוסף סעיף 78א'‬ ‫לפקודה שעניינו, אי תחולה של תקן חשבונאות – 92 – שמשמעותו דחיית‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫החלת כללי ה- ‪ IFRS‬על דוחות המס!‬ ‫• סעיף 78א' שצוין לעיל, הביא לנטל כבד על כתפי החברות הציבוריות,‬ ‫חברות הבת שלהן, החברות המסונפות להן (שהן חלק נכבד בכלכלה‬ ‫הישראלית) וכן חברות אחרות אשר כן מיישמות את תקן 92 האמור‬ ‫ונאלצות לבצע דוח כספי או התאמה מוכרת לצרכי מס בלבד.‬ ‫61‬
  • 17. ‫הערות להוראת ביצוע 2102/8‬ ‫• חלק נכבד מהחברות נמצא בקשרים עסקיים עם גופים ממשלתיים אשר נוטים‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫לשלם בפיגור של בין 09 ל- 021 יום – התוצאה: החברה נאלצת לממן גם את המס‬ ‫וגם את האשראי הניתן לחברות הממשלתיות?‬ ‫• חלק גדול מעסקאות רווח הון – אשר גם בחברות המדווחות בבסיס מזומן וגם‬ ‫מדווח בבסיס צבירה (קביעה שיש מומחים טובים ורבים החולקים עליה), הינן‬ ‫עסקאות מותנות תוצאות עתידיות, שבהן בחרה הרשות ומרבית הנישומים, לדווח‬ ‫כאירוע מס ביום המכירה לשתי התמורות – המידית והמותנית. מכאן, האם‬ ‫בהתבסס על עקרונות חשבונאיים הרואים, בתנאים מסוימים בסיס לדחיית‬ ‫הדיווח בגין העסקה המותנית, תסכים הרשות לדחות גם את הדיווח לצרכי מס על‬ ‫פי אותם כללי חשבונאות מקובלים בישראל?‬ ‫• פסיקת בהמ"ש העליון בעניין השומרים קבעה נחרצות כי עסק הנישום בבסיס‬ ‫מזומן הינו עסק פשוט אשר אין בו מלאי מהותי ולפיכך הגיע בהמ"ש – פה אחד,‬ ‫למסקנה כי יש לאשר דווח בבסיס מזומן, זאת אף מבלי שבחן כלל את שיטת‬ ‫הדיווח בה בחרה החברה לצרכיה הפנימיים – האם הייתה בבסיס מצטבר.‬ ‫71‬
  • 18. ‫הערות להוראת ביצוע 2102/8‬ ‫• נאזכר את דברי השופטים בפסקי הדין השונים כדוגמת קבוצת השמירה‬ ‫אשר הפנתה את ריבון המס לעשות מעשה ולחוקק חוק. הוראת הביצוע‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫שאינה חוק, רק תגביר את חוסר הוודאות והחיכוך עם ציבור חברות זה,‬ ‫ותשלחם אל עבר בית המשפט.‬ ‫• פס"ד האחרונים בעניין – קלימן, פרל ואחרים, מחדדים את גישת בתי‬ ‫המשפט בישראל לגבות מס אמת מהנישום תוך התעלמות מדרכי‬ ‫פרשנות קיצונית כמו בעניינם של רווחי אקוויטי וחלוקת של רווחים‬ ‫שטרם באו במצודת המס, אם זה היה חששה של רשות המסים הרי שלא‬ ‫ציינה זאת. נבהיר כי שני פסקי הדין האמורים, מסירים את חששה של‬ ‫הרשות מחלוקת רווחי חברות המדווחות על הכנסותיהן החשבונאיות‬ ‫בבסיס מצטבר (שמן העניין סכומן עולה על עלו המדווחים לצרכי מס‬ ‫בבסיס מזומן) תחלקנה את רווחיהן בטרם חבו במס כדיבידנד לבעלי‬ ‫מניותיהן (נניח מהלוואה בנקאית) ואז יגיעו אל חדלות פירעון ולא ישלמו‬ ‫את המס המגיע.‬ ‫בעניין זה נאזכר את חוק העמקת הגבייה שהתקבל אך לאחרונה בכנסת‬ ‫ונתן מענה לחששות כגון אלו.‬ ‫81‬
  • 19. ‫הצעה לתיקון 96 לפמ"ה‬ ‫• נזכיר בהזדמנות זו את הצעת החוק 96 לפקודת מס הכנסה משנת תשל"ו‬ ‫(7791) בה בקשה הממשלה להוסיף הוראת חוק לפיה כל הכנסה שאינה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫הכנסת עבודה, תקבע בבסיס מצטבר, אלא אם נקבע אחרת בדבר‬ ‫חקיקה. הצעת החוק ציינה כי מטרת ההוראה הינה לצמצם את השימוש‬ ‫בשיטת המזומנים.‬ ‫91‬
  • 20. ‫תיקון 24 לחוק מע"מ - 2102‬ ‫ביום 2102.3.12 התקבל בכנסת ישראל תיקון 24 לחוק מס ערך מוסף,‬ ‫התשל"ו-5791 (להלן – החוק) המבוסס על הצעת חוק הממשלה ודברי ההסבר‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫אליה (מס' 526) מיום 1102.11.8. שינויים רבים בתיקון לחוק נועדו להקל על‬ ‫עוסקים (בעיקר בעלי עסקים קטנים) ושינויים אחרים נועדו להכביד על‬ ‫עוסקים וזאת על מנת לאתר עסקאות בלתי מדווחות. להלן מספר שינויים‬ ‫מהותיים לחוק שעברו במסגרת התיקון האמור אשר באו להקל עם ציבור‬ ‫עוסקים רחב, כדלקמן:‬ ‫• הקלה במועד חיוב במע"מ במתן שירות ע"י עוסק.‬ ‫• מכר נכס ע"י עוסק שהוא יצרן.‬ ‫• מועד הוצאת חשבונית.‬ ‫02‬
  • 21. ‫חוק עידוד השקעות הון - הרווחים‬ ‫הכלואים יוצאים לחופשי‬ ‫• ביום 2102.11.5 אושר במליאת הכנסת בקריאה שנייה ושלישית‬ ‫החוק לתיקון 96 לחוק עידוד השקעות הון (להלן- "הוראת‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫השעה").‬ ‫• הוראת השעה נועדה לסייע למשק הישראלי ולהזרים מס לקופת‬ ‫המדינה תוך עידוד חברות, אשר צברו "רווחים פטורים" ממפעל‬ ‫מאושר וממפעל מוטב, (רווחים במסלול החלופי), אשר תשלום מס‬ ‫החברות בגינם נדחה עד למועד חלוקתם כדיבידנד - ליעדם‬ ‫לחלוקה (להלן- "הכנסה צבורה נבחרת").‬ ‫• הכנסה צבורה נבחרת זו תחויב במס מוטב בתקופת ההטבה (להלן-‬ ‫"מס חברות מופחת") ביחס למס החברות הרגיל שהיה חל ע"פ חוק‬ ‫העידוד, שנע בין %01-%52.‬ ‫12‬
  • 22. ‫חוק עידוד השקעות הון - הרווחים‬ ‫הכלואים יוצאים לחופשי‬ ‫להלן העקרונות לקבלת ההטבה:‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫החברה יכולה להודיע על החלטתה ליעד הכנסה צבורה מוטבת‬ ‫עד שנה מיום פרסום החוק (להלן-"תקופת ההטבה"). המס‬ ‫המתחייב מבחירה זו ישתלם תוך 03 יום.‬ ‫הוראת השעה תחול על רווחים פטורים שנצמחו עד ליום‬ ‫•‬ ‫1102/21/13, נציין כי במסגרת תזכיר החוק כפי שפורסם ביולי‬ ‫2102 נקבע כי הוראת השעה תחול רק על רווחים פטורים‬ ‫שנצמחו עד ליום 0102/21/13 (ראה מבזק 854 בנושא).‬ ‫הקלת המס תחול על עצם יעוד הרווחים לחלוקה ואין צורך‬ ‫•‬ ‫לחלקם בפועל, כלומר יש לשלם רק את מס החברות ולא את‬ ‫המס על הדיבידנד אם וככל שקיים.‬ ‫22‬
  • 23. ‫חוק עידוד השקעות הון - הרווחים‬ ‫הכלואים יוצאים לחופשי‬ ‫• ההוראה מעניקה הטבה בשיעור מס החברות שיחול על‬ ‫ההכנסה הצבורה הנבחרת, הטבה שהולכת וגדלה ככל ששיעור‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫הרווחים המופשרים מתוך סך הרווחים הפטורים הולך וגדל‬ ‫(להלן- "יחס ההפשרה").‬ ‫• דיבידנד שיחולק בעתיד בפועל מתוך ההכנסה הצבורה‬ ‫הנבחרת (לאחר תשלום מס החברות המופחת) יתחייב במס‬ ‫בשיעור %51, בידי מקבל יחיד. לגבי מקבל דיבידנד שהינו‬ ‫חברה יחולו הוראות המעבר של תיקון 86 לחוק, קרי דיבידנד‬ ‫בין חברתי לא יחול חיוב במס ביחס לחברה מחלקת שבחרה‬ ‫בדין החדש (תיקון 86) וחלקה הדיבידנד עד 5102.‬ ‫32‬
  • 24. ‫חוק עידוד השקעות הון - הרווחים‬ ‫הכלואים יוצאים לחופשי‬ ‫חישוב שיעור המס המופחת:‬ ‫• יחס ההפשרה = הכנסה צבורה נבחרת‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫סה"כ ההכנסה הצבורה‬ ‫• יחס ההטבה = (יחס ההפשרה *3.0) + 3.0‬ ‫• שיעור המס המוטב = שיעור מס החברות "הרגיל" * (יחס ההטבה - 1)‬ ‫• (*) שיעור המס המוטב לא יהיה מתחת ל -%6.‬ ‫• בנוסף לצורך עמידה בתנאי הוראת השעה על החברה להשקיע במהלך 5‬ ‫שנים, שתחילתן בשנת המס בה ביקשה החברה לשלם מס מוטב,‬ ‫ב"השקעה מיועדת" ברכישת נכסים יצרניים ו/או במו"פ ו/או בשכר‬ ‫העסקת עובדים חדשים ביחס למס' העובדים במפעל בתום שנת 1102.‬ ‫על נוסחת ה"השקעה מיועדת" ראו במבזק 854. סכום השקעה מיועדת‬ ‫שלא יושקע בתוך 5 שנים כאמור, ישולם כמס חברות נוסף.‬ ‫42‬
  • 25. ‫חוק עידוד השקעות הון - הרווחים‬ ‫הכלואים יוצאים לחופשי‬ ‫• לפי לשון החוק נראה כי מי שאינו בעל מפעל תעשייתי בשלב הבחירה‬ ‫יתקשה לקבל את ההטבה האמורה. אי עמידה בתנאי ההשקעה המיועדת‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫תביא להשלמת חבות המס בשנת המס בה נסתיימו חמש השנים‬ ‫האמורות.‬ ‫• נקודות למחשבה:‬ ‫• חברות שלא היו בדין הישן ובוחנות כניסה לדין החדש (תיקון 86) ב –‬ ‫1102 : חברות שלא היו בחוק כלל, עדיף להן ביחס לשנת 1102 להכנס‬ ‫לתחולת הדין הישן ולהכריז על 1102 כשנת בחירה, ומיידית לבצע‬ ‫"חלוקה" של רווחי 1102 כ"רווחים כלואים" ובכך להגיע למס נמוך יותר‬ ‫מזה של הדין החדש. הודעה מסוג זה ניתן להגיש עד למועד החוקי‬ ‫להגשת הדו"ח לשנת 1102 (כולל אורכות) אך לא יאוחר מיום‬ ‫2102/21/13 . נציין כי מצב זה מחייב השקעה מזערית מזכה שהחלה עד‬ ‫ליום 0102/21/13.‬ ‫52‬
  • 26. ‫חוק עידוד השקעות הון - הרווחים‬ ‫הכלואים יוצאים לחופשי‬ ‫• חברות שעברו בשנת 1102 לדין החדש: במסגרת תיקון 86 נקבע‬ ‫בהוראת שעה כי חברה שזכאית להטבות במסגרת החוק, טרם‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫התיקון, יכולה לוותר על ההטבות לשנת המס 1102 אם תודיע על‬ ‫כך עד ליום 1102/50/03 , ולבקש שיחול עליה הדין החדש, ללא‬ ‫זכות חזרה!!!. קרי, בשנת המס 1102 שיעור מס חברות של %01-‬ ‫%51 (תלוי באזור הפיתוח). פועל יוצא מהוראת שעה הנוכחית הינו‬ ‫כי חברה שבחרה כאמור, יצאה ניזוקה מבחירתה להיכנס לדין‬ ‫החדש, לאור אי הידיעה ששיעור מס החברות עומד לרדת ואפילו‬ ‫אין לה זכות לחזור בה. שכן היא העדיפה מסלול של %51 מס‬ ‫חברות בהתאם לדין החדש, תוך ידיעה שבדין הישן שיעור המס‬ ‫בעת חלוקת דיבידנד יעמוד על %52 וכעת מתברר שניתן להגיע‬ ‫לשיעור מס של %01!!!‬ ‫62‬
  • 27. ‫חוק עידוד השקעות הון - הרווחים‬ ‫הכלואים יוצאים לחופשי‬ ‫• לפיכך, ולאור הפרסום המאוחר של החוק ביחס למועד‬ ‫הבחירה, מן הראוי כי רשות המיסים תאפשר לחברות לחזור‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫בהן מבחירתן.‬ ‫• יתרות חובה - אחד מהתנאים לקבלת ההטבות הינו כי‬ ‫הרווחים הפטורים טרם חויבו במס. לעניין זה נעיר כי חברות‬ ‫בהן לבעלי המניות יתרות חובה, והמעוניינות ליהנות מהטבות‬ ‫הוראת השעה, רצוי כי ידאגו לפירעון מיידי של היתרות על‬ ‫מנת למנוע חשיפה לחיוב הרווחים הפטורים ע"י פקיד השומה‬ ‫בטענת דיבידנד שחולק, טרם תקופת ההטבות.‬ ‫72‬
  • 28. ‫מיסוי חברות ארנק – חברה צוברת‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫חלופת מודל א' - חברה צוברת‬ ‫1. נקדים ונבהיר כי לגישתנו כוונה ועדת טרכטנברג לא‬ ‫לעצמאים, אשר לאור היקף פעילותם, לאור סיכונים עסקיים‬ ‫ומטעמים כלכליים מובהקים מתאגדים כחברות ומפעילים‬ ‫את עסקם במסגרת אותה חברה – לפיכך לעמדתנו, אין‬ ‫להכיל על חברות אלו את ההמלצות כפי שהוצגו.‬ ‫82‬
  • 29. ‫מיסוי חברות ארנק – חברה צוברת‬ ‫2. נדגיש כי פעילות באמצעות חברות אחזקה, עומדת במרכז הליבה של כל‬ ‫מערכת כלכלית ובמידה רבה יש ליחס לה, את צמיחתה של הכלכלה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫הישראלית. בעניין חברות אחזקה וחברות השקעה נדגיש כי, חברות אלו‬ ‫הינן מקור לפעילות עסקית משמעותית במגזרי פעילות מרכזיים כגון:‬ ‫השקעות בנדל"ן מסחרי, בנדל"ן לתעשייה, בחברות תעשיה ומסחר,‬ ‫בחברות הזנק ובשוק ההון. נדגיש כי גם השקעות חברות האחזקה‬ ‫בשוק ההון גורמות להרחבת מקורות ההון לשם הרחבת הפעילות‬ ‫הכלכלית בארץ ומהווה מקור עיקרי לגיוסי הון של חברות בעלות היקף‬ ‫פעילות משמעותי, אשר לעיתים, אלמלא שוק ההון וחברות האחזקה ,‬ ‫היו נאלצות לגייס את הונן ממקורות ממשלתיים. ראה לעניין זה את‬ ‫היקפי הגיוס של חברת חשמל. אמור מכאן כי תרומתן של חברות‬ ‫האחזקה לפעילות המשקית הינה רבה וברי כי כל תשואותיהן חייבות‬ ‫במס ברמת החברה.‬ ‫92‬
  • 30. ‫מיסוי חברות ארנק – חברה צוברת‬ ‫3. שני המודלים המוצעים מתעלמים משימושי החברות בעודפיהן כך‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫לדוגמא, חברת אחזקות אשר רכשה נכס מקרקעין מניב תקבל דיבידנד‬ ‫מחברה בשליטתה כל זאת לשם פירעון ההלוואה הרי שתאלץ לשאת‬ ‫בתשלום מס בכל אחת מהחלופות ובכך תוכה במס כפול ומובהק,‬ ‫לדוגמא מקום בו יימכר נכס המקרקעין בהפסד בעוד חלוקות הדיבידנד‬ ‫שהיה מקור להחזר ההלוואות שנלקחו לרכישתו מוסו בכל אחת‬ ‫מהחלופות. לא לחינם נקבעה תחולת ההוראות על חברות מעטים, ולא‬ ‫על חברות שלציבור עניין בהן, זאת מפאת ההכרה בתרומתן של חברות‬ ‫אחזקה לפיתוח המגזר העסקי בישראל.‬ ‫03‬
  • 31. ‫מיסוי חברות ארנק – חברה צוברת‬ ‫4. מודל עסקי ידוע ומוכר הינו הפרדה בין השקעות היזם אשר הן בתחומי‬ ‫פעילות שונים. לשם כך, כמעט בכל המקרים הוקמה חברת האחזקה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫משמעות הטלת מס נוסף בצורת החובה לחלק מחצית מסכום הדיבידנד‬ ‫יקשה על המשך ההשקעה והפיתוח של תחומי העסקים השונים‬ ‫המוחזקים על ידי אותו יזם, דבר שבהכרח יתכן ויביא לקריסת חלק‬ ‫מהעסקים ולצמצום גביית המס כפועל יוצא מכך.‬ ‫5. הלקונה העיקרית העולה מהחלופה הראשונה שאינה בוחנת את מצבה‬ ‫של החברה מקבלת הדיבידנד ושימושיה בכסף – כגון לשם פירעון‬ ‫הלוואות בנקאיות וחוץ בנקאיות וכן אינה מעודדת את השקעותיהם של‬ ‫בעלי העסקים בעסקיהם.‬ ‫13‬
  • 32. ‫מיסוי חברות ארנק – חברה צוברת‬ ‫6. ראוי לציין, כי בכדי לפתח פעילות עסקית יזמית חדשה, נדרש היזם‬ ‫להון עצמי. גם בהיבט זה יוצאת ההצעה כנגד מדיניות האוצר ובנק‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫ישראל, שהרי ככל שמקורות ההון העצמיים לשם פיתוח פעילות חדשה‬ ‫יגדלו, תרד רמת חשיפת המגזר הפיננסי בישראל אשר מעמיד אשראי,‬ ‫לשם פיתוח פעילות כלכלית בארץ.‬ ‫ראוי היה כי דעתם של ראשי המגזר הפיננסי תשמע גם היא, בעיקר‬ ‫לנוכח צמצום מקורות ההון העצמי שיועמדו לפיתוח כלכלת ישראל.‬ ‫7. חלק גדול מתשלומי אג"ח אותם בצעו לאחרונה חברות אחזקה‬ ‫ציבוריות, היו בלתי אפשריים וגל הסדרי החוב היה עצום שבעתיים לו‬ ‫היו ההוראות חלות כבר בשנים עברו. מכאן כי, קביעתו של המודל‬ ‫הראשון תביא בסופו של יום לעלייה במספר החברות שימצאו דרכן אל‬ ‫שעריו של בית המשפט בהסדרי חוב כאלו ואחרים, והניזוק מהסדרים‬ ‫אלו יהיה אוצר המדינה וכמובן כלכלת ישראל.‬ ‫23‬
  • 33. ‫מיסוי חברות ארנק – מס ארנק‬ ‫חלופת מודל ב' – מס ארנק‬ ‫1. חלופת המודל השני מהווה למעשה השתת מס רגרסיבי - מס עקיף,‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫שהינו נגע בכל מערכת מס ומהווה חסם לכל פעילות עסקית. בנבכי‬ ‫המודל, טמונה העלאת שיעור המס, החל על חברות נותני שירותים‬ ‫וחברות אחזקה פרטיות. לדעתנו, אין להסתתר אחרי קביעת חלופה זו,‬ ‫אלא לציין הדבר באופן מפורש קביעת שני שעורי מס חברות במדינת‬ ‫ישראל.‬ ‫2. במודל השני נקבע שיעור רווחיות גבוהה כבסיס לקביעת "מס ארנק",‬ ‫אשר כאמור הינו משול להטלת המס נוסף. נציין כי בכך יצאו חברי‬ ‫הוועדה הנכבדים חוצץ כנגד אלו אשר מנהלים את עסקם בזהירות‬ ‫וביעילות ולא נגררים להרפתקאות עסקיות. ותמהנו כלום כוונת‬ ‫המציעים הינה לעודד השקעות חפוזות שיגררו הפסדים עסקיים‬ ‫והפסדי הון.‬ ‫33‬
  • 34. ‫מיסוי חברות ארנק – מס ארנק‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫3. המודל השני ראוי כי יאפשר הגנה על הונה של החברה אשר הושקע‬ ‫בדיוק כפי שמבקש האוצר - "מס ארנק". ראוי כי, תותר ליזם הוצאה‬ ‫רעיונית כניכוי מהכנסת החברה, לאור הסיכונים העסקיים אותם היא‬ ‫נוטלת לשם פיתוח החברה. ראוי לקרוא לכך "ניכוי הוצאות יזמות"‬ ‫בשיעור של %01, מהון ששימש להשקעות ופיתוח הפעילות. הוצאה זו‬ ‫תותר בניכוי מההכנסה החייבת של החברות מידי שנה בשנה.‬ ‫43‬
  • 35. ‫הלוואה לפעילות עסקית - כחוב רע‬ ‫(פס"ד רחובות הירוקה)‬ ‫לאחרונה התקבל פסק דינו של ביהמ"ש המחוזי בעניין רחובות הירוקה (ע"מ‬ ‫•‬ ‫40/3111), החברה שבנדון. המערערת הינה חברה העוסקת משנת 3991 ביזמות,‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫קבלנות ופיתוח נדל"ן. חברת א.ו.מ.ש השקעות בע"מ (להלן: "אומש") הינה‬ ‫חברה קשורה המוחזקת בעקיפין על ידי מר משעל שהינו בעל השליטה בשתי‬ ‫החברות.‬ ‫בשנת 5991 נחתם הסכם בין אומש לבין א.ר מלונות רותם (4991) בע"מ (להלן:‬ ‫•‬ ‫"מלונות רותם") שהייתה בעלת מקרקעין בירושלים במסגרתו נקבע:‬ ‫מלונות רותם תקצה לחברת אומש %05 ממניותיה תמורת כ-7.1 מליון ₪.‬ ‫•‬ ‫הצדדים באמצעות מלונות רותם יבנו ויפתחו את המקרקעין לצורך השכרת‬ ‫•‬ ‫השטחים או מכירתם.‬ ‫לצורך קבלת מימון בנקאי ע"י מלונות רותם תעמיד לה אומש הון עצמי בסך‬ ‫•‬ ‫של כ - 3 מליון דולר, ואשר אם יחולט ע"י הבנקים יהיה זה ע"ח בעלי המניות‬ ‫בחלקים שווים.‬ ‫53‬
  • 36. ‫הלוואה לפעילות עסקית - כחוב רע‬ ‫(פס"ד רחובות הירוקה)‬ ‫• לצורך העמדת חלק מההון העצמי ע"י אומש נטלה המערערת בשנת‬ ‫5991 הלוואה מהבנק והמחתה אותה לאומש והאחרונה העמידה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫אותה לרשותה של מלונות רותם לצורך בניית המקרקעין (להלן:‬ ‫"ההלוואה").‬ ‫• בשנת 5991 נרשמו הסכומים בספרי המערערת כהלוואה לחברה‬ ‫קשורה (אומש), והחל משנת 6991 נרשמם הסכום כ"תשלומים ע"ח‬ ‫(מקרקעין).‬ ‫• בשנת 9991 מלונות רותם הגיעה למצב של חדלות פירעון וכל הונה‬ ‫העצמי הועבר לבנקים. בשל הערכת שווי של המקרקעין אשר קבעה‬ ‫כי ערך הקרקע נמוך מההתחייבויות לבנק (הכל בספרי מלונות‬ ‫רותם) רשמה המערערת הפרשה לירידת ערך בשנים 0002-8991‬ ‫שבסופה נמחקה ההשקעה, סה"כ כ-3.4 מיליוני ₪.‬ ‫63‬
  • 37. ‫הלוואה לפעילות עסקית - כחוב רע‬ ‫(פס"ד רחובות הירוקה)‬ ‫• המערערת תבעה בדוחותיה לצורכי מס את ההוצאות בגין ההפרשה‬ ‫לירידת ערך כשהיא נתמכת על שתי טענות חלופיות:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• במסגרת ההסכמות שהיו בין המערערת לבין אומש, תהיה‬ ‫למערערת זכות לקבל חלקים במקרקעין שתרכוש אומש‬ ‫מהפרוייקט, וזאת כנגד אותה הלוואה, ולפיכך טענה המערערת כי‬ ‫המדובר בהחזקת מלאי עסקי של זכויות במקרקעין. לפיכך ניתן‬ ‫להכיר בירידת ערכו. טענה זו נדחתה בעיקר על הרקע העובדתי‬ ‫וביהמ"ש קבע כי אין המדובר בירידת ערך של מלאי מקרקעין אלא‬ ‫בהלוואה ולפיכך לא נרחיב בטענה זו.‬ ‫• הטענה החלופית היא כי ההפסד הנובע ממתן ההלוואה הינו‬ ‫בבחינת חוב רע בהתאם להוראות סעיף 71(4) לפקודה אשר ניתן‬ ‫להכיר בו כהוצאה פירותית.‬ ‫73‬
  • 38. ‫הלוואה לפעילות עסקית - כחוב רע‬ ‫(פס"ד רחובות הירוקה)‬ ‫• בעניין זה מקבל בית המשפט את הקביעה כי על אף שאין המדובר‬ ‫בעסק של מתן הלוואות ניתן לראות בהפסד הנובע ממחיקת‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫ההלוואה כהוצאה פירותית זאת בניגוד מוחלט לעמדתה‬ ‫המסורתית של רשות המיסים זה שנים:‬ ‫• "טוען המשיב כי לא ניתן להכיר בחוב רע אלא אם נוצר בעסק‬ ‫למתן אשראי - טענה שאין לה עיגון בלשון הפקודה, אף לא‬ ‫בפסיקה. הכלל להתרת הניכוי הוא שהחוב נתגבש במהלך הסחר‬ ‫הרגיל... ...אדרבה, בהתייחס לעסק של מתן אשראי, שבו מהוות‬ ‫הלוואות משום מלאי עסקי, ניתן לראות את "ההלוואות רעות"‬ ‫כהפסד עסקי רגיל המותר לקיזוז, ואין צורך בהחלת הוראת סעיף‬ ‫71(4) לפקודה המטילה על הנישום חובת הוכחה כי החובות נעשו‬ ‫"רעים" או "מסופקים"..."‬ ‫83‬
  • 39. ‫הלוואה לפעילות עסקית - כחוב רע‬ ‫(פס"ד רחובות הירוקה)‬ ‫• בהתאם לקביעת בית המשפט יש לבחון את סיווגו של ההפסד בהתאם‬ ‫למטרתם הסופית של כספי ההלוואה שהיא פעילות עסקית ולא הונית,‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫אפילו אם מדובר בפעילות עסקית של ישות משפטית אחרת!!!‬ ‫• "במקרה שלפניי, העבירה המערערת את כספי ההלוואה לאומש כדי‬ ‫שישמשו כהון עצמי לחברת מלונות רותם, וזאת על-מנת שתוכל לקבל‬ ‫אשראי מהבנק ולהתחיל בבנית הפרויקט שתוכנן לקום על המקרקעין.‬ ‫מלכתחילה, נועד ההסכם שבין אומש לבין רותם פיתוח ומלונות רותם‬ ‫לרכישת הזכויות במקרקעין שבבעלותה של מלונות רותם, ולא היה זה‬ ‫הסכם לרכישת מניות ככאלה כבהשקעה הונית."‬ ‫• ועוד:‬ ‫• "הנה כי כן, אומש שימשה אך צינור להעברת כספי ההלוואה‬ ‫מהמערערת למלונות רותם לשם רכישת הזכויות במקרקעין..."‬ ‫93‬
  • 40. ‫הלוואה לפעילות עסקית - כחוב רע‬ ‫(פס"ד רחובות הירוקה)‬ ‫• (במאמר מוסגר נעיר כי אף שביהמ"ש דחה על הסף, בבחינת הטענה‬ ‫הראשונה של המערערת, התחשבות בהלוואה כברכישת מלאי מקרקעין‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫כדלעייל, הרי שדווקא בבחינת הטענה החלופית, ביהמ"ש מתייחס‬ ‫במפורש להלוואה כרכישה ממשית של מקרקעין ע"י המערערת עצמה‬ ‫תוך התעלמות מהכסות המשפטית/עובדתית: המערערת הלוותה כספים‬ ‫לאומש כחברה קשורה (שאף אינה "חברה בת") , אשר מצידה רכשה‬ ‫בדרך של הקצאה, מניות באיגוד מקרקעין, ובנוסף העמידה הלוואה‬ ‫לאותו איגוד לצורך בניית המקרקעין ע"י אותו איגוד).‬ ‫• ומוסיף ביהמ"ש וקובע:‬ ‫• "אילו הועברו כספי ההלוואה מידי המערערת ישירות לידי מלונות‬ ‫רותם (טענה שנטענה על-ידי המערערת אך לא גובתה בראיות), היתה‬ ‫העסקה מסווגת כעסקה פירותית על-פי מבחני הפסיקה הישימים‬ ‫לענייננו." (ומחיקתה היתה הוצאה פירותית שוטפת?).‬ ‫04‬
  • 41. ‫הלוואה לפעילות עסקית - כחוב רע‬ ‫(פס"ד רחובות הירוקה)‬ ‫• בית המשפט בוחן את ביצוע ההלוואה בראי מבחני העסק, וקובע כי‬ ‫מאחר והמערערת הינה בעלת פעילות עסקית ענפה בתחום המקרקעין,‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫מימנה את ההלוואה בהון זר, באמצעות מר משעל מעורבת בתהליכי‬ ‫שינוי הייעוד והשבחת המקרקעין, ומאחר ופרויקט זה (הגם שאוגד‬ ‫באמצעות חברה אחרת) הינו המשך ישיר של פרויקטים שהיו למערערת‬ ‫וכי מר משעל הוא הרוח החיה מאחורי הפרויקט ועשה שימוש בניסיונו‬ ‫במומחיותו ובכישוריו, יש לראות בהלוואה כהלוואה במהלך פעילות‬ ‫עסקית ולפיכך לראות בהפסד כחוב רע בהתאם להוראות 71(4).‬ ‫• בית המשפט מתייחס למבחן העל וקובע:‬ ‫• "מ"מבט על" על נסיבות העסקה וכוונת הצדדים לה, השתכנעתי כי‬ ‫במתן ההלוואה לאומש ביקשה המערערת לקבל דריסת רגל בפרויקט,‬ ‫כלשונה, וזאת כחלק מפעילותה העסקית הפירותית".(הדגשה אינה‬ ‫במקור א.ח.א).‬ ‫14‬
  • 42. ‫הלוואה לפעילות עסקית - כחוב רע‬ ‫(פס"ד רחובות הירוקה)‬ ‫• וכן:‬ ‫• "אכן, יש לבחון את המהות הכלכלית האמיתית של העסקה, אשר‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫במקרה זה, לאור הנסיבות, היא פירותית, ונעשתה במסגרת פעילות‬ ‫העסק של המערערת." (הדגשה אינה במקור א.ח.א)‬ ‫• שאלה נוספת אליה התייחס בית המשפט בקצרה היא, מהו עיתוי ההכרה‬ ‫בהפסד ו/או בהוצאה מחוב רע?‬ ‫• ביחס לשאלה זו קובע ביהמ"ש כי:‬ ‫• "..ודוק: מן העובדות עולה כי "החוב הפך רע" רק בשנת 9991, שבה‬ ‫הבנקים החלו לפרוע את ההלוואות של מלונות רותם באמצעות‬ ‫הערבויות והפיקדונות שהופקדו בידם. בשנה זו דיווחו אומש ומלונות‬ ‫רותם על ירידת ערך המקרקעין." (הדגשה אינה במקור א.ח.א).‬ ‫24‬
  • 43. ‫הלוואה לפעילות עסקית - כחוב רע‬ ‫(פס"ד רחובות הירוקה)‬ ‫• כלומר, יש לאפשר הכרה בהפסד כבר במועד שבו הנושים‬ ‫מתחילים לפרוע את חובם באמצעות הערבויות והפיקדונות‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫שהופקדו בידם ולא בהכרח עד לביצועם של ההליכים‬ ‫הפורמאליים של הפירוק וכינוס הנכסים.‬ ‫• לסיכום: בית המשפט מקבל את התזה כי הלוואה שניתנה‬ ‫לצורך פעילות עסקית של חברה אחרת אשר קשורה בפעילות‬ ‫העסקית של המלווה יכול שהינה בבחינת הלוואה במסגרת‬ ‫הפעילות העיסקית ולא הלוואה הונית, ולפיכך יש להכיר‬ ‫בהפסד מירידת ההלוואה לטמיון, כחוב רע בהתאם לסעיף‬ ‫71(4).‬ ‫34‬
  • 44. ‫חשיבות המועד לעניין הכנסה מהמחאת חוב והפסד‬ ‫ממחילת חוב (פס"ד שנהב)‬ ‫• ביום 62 בפברואר התקבל בביהמ"ש המחוזי בתל אביב, פסק דינו‬ ‫של כבוד השופט מגן אלטוביה בפס"ד ע"מ 20/3101 ד"ר יהודה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫שנהב וד"ר חנה שנהב נ' פ"ש תל אביב 3. המערער רכש, מכוח‬ ‫הסדר נושים שאושר ב-2991/11, במסגרת הליכי פירוק שננקטו‬ ‫כנגד החברה, את מלוא הון המניות של חברת אווז ישראל בע"מ‬ ‫(להלן- "החברה"). הסדר הנושים קבע כי המערער יזרים לחברה‬ ‫000,006$, החברה תשלם לנושיה הבלתי מובטחים (ספקים בעיקר)‬ ‫%52 מחובם ויתרת חוב הנושים (%57) בסך כ- 5 מיליון ₪, תומחה‬ ‫למערער (המשקיע). בשנים שלאחר רכישת החברה הזרים המערער‬ ‫לחברה סכומים נוספים כהלוואות בעלים, בסך של כ- 2.4 מיליון ₪‬ ‫(נכון ליום 6991/21/13).‬ ‫44‬
  • 45. ‫חשיבות המועד לעניין הכנסה מהמחאת חוב והפסד‬ ‫ממחילת חוב (פס"ד שנהב)‬ ‫בשנת 7991 ביצע המערער עסקה להחלפת מניות ונצמח לו רווח הון בסך‬ ‫•‬ ‫של כ- 5.4 מיליון ₪. באפריל 7991 נחתם הסכם בין המערער ובין‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫החברה, לפיו מחל המערער לחברה על חוב בסך כ- 4.3 מיליון ₪ ובמכתב‬ ‫מדצמבר 8991 עדכן המערער את הסכם מחילת החוב וסכום המחילה‬ ‫נקבע לסך 4 מיליון ₪. סכום מחילת החוב נדרש כהפסד הון ע"י המערער‬ ‫וקוזז כנגד רווח ההון מהחלפת המניות.‬ ‫2 סוגיות נדונו בפסק הדין:‬ ‫•‬ ‫מה דין ההתחייבות לספקים שהומחתה למערער במסגרת הסדר הנושים.‬ ‫•‬ ‫האם נצמחה למערער הכנסה ממחילת או המחאת חוב ומהו מועדה?‬ ‫מה דין ההסכם למחילת חוב שחתם המערער עם החברה בשנת 7991,‬ ‫•‬ ‫האם על המשיב להכיר למערער בהפסד ההון כתוצאה מכך באותה שנה?‬ ‫54‬
  • 46. ‫חשיבות המועד לעניין הכנסה מהמחאת חוב והפסד‬ ‫ממחילת חוב (פס"ד שנהב)‬ ‫• בסוגיה הראשונה: פקיד השומה קבע כי יש לראות בהתחייבות לנושים‬ ‫שהומחתה למערער, הכנסה ממחילת חוב )החוב של המערער לספקים),‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫שנצמחה בשנת המס 4991. המערער מנגד, טען כי אין מדובר במחילת‬ ‫חוב, כאמור, אלא בהמחאת חוב (כך שהוא נעשה נושה לחברה). לטענתו,‬ ‫ההכנסה תוכר רק במועד קבלת מזומן מהחברה בפועל, ובכל מקרה, אם‬ ‫יש להכירה במועד ביצוע הסדר הנושים, הרי שזה נעשה בשנת 3/2991‬ ‫ולפיכך, ככל שהייתה למערער הכנסה, היא נצמחה בשנת 2991 או 3991‬ ‫(כפי הנראה, שנים שהתיישנו). ביהמ"ש מקבל את טענת המערער לפיה‬ ‫ההכנסה (מהמחאת החוב או ממחילת חוב) נצמחה במועד חתימת הסדר‬ ‫הנושים 2991 ולכל המאוחר ב- 3991- שנות מס שהתיישנו ולפיכך (ותוך‬ ‫הנחה של ביהמ"ש כי לכשיתקבלו הכספים בידי המערער מהחברה,‬ ‫בפועל ישולם עליהם המס), מתייתר המשך הדיון והערעור בעניין זה‬ ‫מתקבל.‬ ‫64‬
  • 47. ‫חשיבות המועד לעניין הכנסה מהמחאת חוב והפסד‬ ‫ממחילת חוב (פס"ד שנהב)‬ ‫• לדעתנו, אין בפסיקה זו משום קביעה כלשהי בעניין מועד ההכרה בהכנסה‬ ‫במקרה של רכישת מניות חברה בקשיים יחד עם הלוואת בעלים או שטר הון ,‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫במחיר נמוך מ"ערכם הנקוב". במקרה זה, ההכנסה תוכר רק בעת משיכת‬ ‫כספים בפועל העולים על עלות הרכישה.‬ ‫• בסוגיה השנייה: בוחן ביהמ"ש את העובדות וקובע, כי כאשר נמחל חוב‬ ‫וקיימים יחסים מיוחדים בין המוחל והנמחל, מתעורר חשש, שמטרת מחילת‬ ‫החוב במועד שנעשתה ובכלל, הינו יצירת הפסד מלאכותי. לפיכך בוחן ביהמ"ש‬ ‫את נסיבות המקרה:‬ ‫• ממועד רכישת החברה ע"י המערער, ובכל השנים 3991 עד 7991 היה מצבה‬ ‫הפיננסי של החברה קשה ובדוחותיה הכספיים אף נרשמה הערת "עסק חי".‬ ‫למרות זאת השקיע המערער בחברה בתקופה זו כ- 2.4 מיליון ₪. המסקנה-‬ ‫מחילת החוב לא נבעה ממצבה הכלכלי הקשה של החברה, אלא מצורך חיצוני‬ ‫של הנישום.‬ ‫74‬
  • 48. ‫חשיבות המועד לעניין הכנסה מהמחאת חוב והפסד‬ ‫ממחילת חוב (פס"ד שנהב)‬ ‫• מניתוח ביהמ"ש עולה כי דווקא בתחילת שנת 7002 מצבה הפיננסי של‬ ‫החברה היה טוב יותר מבעבר (פריסת חובות בנקים ומשקיע פוטנציאלי).‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• עדכון סכום המחילה לסך של 4 מיליון ₪ (ב- 8991/21 רטרואקטיבית ל-‬ ‫7991/21) מצביע על כך שסכום המחילה הותאם לסכום רווח ההון‬ ‫שהמערער ביקש לקזז.‬ ‫• בנסיבות המקרה קובע ביהמ"ש כי יש לראות במחילת החוב ע"י המערער‬ ‫לחברה בשנת 7991, (ולא בשנים מוקדמות יותר ?? א.ח.א) עסקה‬ ‫מלאכותית, ממנה רשאי פקיד השומה להתעלם:‬ ‫• "נראה כי האירועים עליהם מצביע המערער כגורם למחילת החוב‬ ‫באפריל 7991, הינ אירועים חיוביים מבחינת החברה ומכל מקום אין‬ ‫למצוא בהם הצדקה למחילת החוב באפריל 7991. לפיכך, איני נותן אמון‬ ‫בגרסת המערער כאילו דווקא בשנת 7991 "התברר באופן מוחלט כי אין‬ ‫כל סיכוי שהחברה תחזיר לי את ההלוואות שהזרמתי לה".‬ ‫84‬
  • 49. ‫חשיבות המועד לעניין הכנסה מהמחאת חוב והפסד‬ ‫ממחילת חוב (פס"ד שנהב)‬ ‫• תוהים אנו, אם ברור כי מצבה הפיננסי של החברה במועד מחילת‬ ‫החוב קשה, וברי כי ההלוואות לא תוחזרנה למערער, מדוע נדרש‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫המערער להצדיק מחילת החוב במועד הספציפי בו נמחל? ואם‬ ‫היה המערער בוחר למחול על החוב שנתיים קודם, היה מתעורר‬ ‫ויכוח? נזכיר ונציין כי בתקנה 2(5) לתקנות מס הכנסה (תכנון מס‬ ‫חייב בדיווח) , נקבעה חובת דיווח במקרה בו בוצעה מחילה לקרוב‬ ‫(בתנאים מסוימים) אך התקנה תוחמת את חובת הדיווח כ"תכנון‬ ‫מס אגרסיבי" למקרה בו המוחל הינו חבר בני אדם בלבד. מחילת‬ ‫חוב בידי יחיד אינה נתפסת בעיני המחוקק כתכנון מס אגרסיבי‬ ‫!! (עוד נזכיר, כי גם פקידי השומה מחליטים מתי נמחל חוב‬ ‫לחברה, בהתייחס לשומות פתוחות, חברות משפחתיות וכיו"ב‬ ‫ע"פ צרכי השומה).‬ ‫94‬
  • 50. ‫חלוקת דיבידנד לפני מכירת מניות מהווה תכנון מס לגיטימי?‬ ‫(פס"ד נטע גולן – עמ"ה 60/0111)‬ ‫• תמצית עובדות פסק הדין:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• המערערת ושני אחיה החזיקו בחלקים שווים בהון מניותיה של חברת‬ ‫"מחאלבין תעשיות בע"מ" (להלן- "החברה"), אותה קיבלו בירושה‬ ‫מאביהם.‬ ‫• בין המערערת לאחיה התגלעו חילוקי דעות שהובילו לכך שהמערערת‬ ‫החליטה כי תמכור לאחיה את חלקה בחברה וזאת בתמורה כוללת של כ‬ ‫– 1 מליון דולר, במסגרת המשא ומתן בגין מכירת המניות החליטו‬ ‫הצדדים כי התמורה תקבע בדרך של יוחס חלקה לדיבידנד שיחולק רק‬ ‫למערערת.‬ ‫05‬
  • 51. ‫חלוקת דיבידנד לפני מכירת מניות מהווה תכנון מס לגיטימי?‬ ‫(פס"ד נטע גולן – עמ"ה 60/0111)‬ ‫• לצורך חלוקת הדיבידנד רק למערערת שונה סיווגן של המניות‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫אשר היו ברשותה למניות סוג א', כל זכויותיהן של מניות אלו‬ ‫נשללו למעט הזכות לקבל דיבידנד, כך גם שונה תקנון החברה‬ ‫לפיו אסיפה כללית של החברה תהיה רשאית לקבוע חלוקת‬ ‫דיבידנד רק למניות סוג א' או רק למניות האחרות או לכולן.‬ ‫• ואכן החלטת האסיפה הכללית בסמוך למכירה הייתה כי יחולק‬ ‫דיבידנד בסך של 000,584,3 ₪, רק למערערת בגין החזקותיה‬ ‫במניות סוג א'. יתרת התמורה שולמה בגין מכירת המניות.‬ ‫15‬
  • 52. ‫חלוקת דיבידנד לפני מכירת מניות מהווה תכנון מס לגיטימי?‬ ‫(פס"ד נטע גולן – עמ"ה 60/0111)‬ ‫• פקיד השומה טען כי, פיצול התמורה בגין העסקה לדיבידנד ולמניות‬ ‫מהווה עסקה מלאכותית כמשמעותה בסעיף 68 לפקודת מס הכנסה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫(נוסח חדש), התשכ"א – 1691 (להלן-"לפקודה") ולפיכך הדיבידנד‬ ‫שקיבלה המערערת הינו חלק מתמורת המניות החייב במס רווח הון.‬ ‫• המערערת טענה כי, הדיבידנד חולק בהתאם לכללי החלוקה שנקבעו‬ ‫• בחוק החברות וכי חלוקת הדיבידנד מייצגת את רווחי החברה בעבר אשר‬ ‫חולקו למערערת כדי לפצותה על הסיכון שבהשקעתה, ואילו תמורת‬ ‫מכירת המניות מהווה תשלום עבור ויתור המערערת על זכויותיה‬ ‫העתידיות לדיבידנד בלבד שכן בפועל עם השתלטות האחים נותרה זכות‬ ‫זו כזכות המהותית שברשותה.‬ ‫25‬
  • 53. ‫חלוקת דיבידנד לפני מכירת מניות מהווה תכנון מס לגיטימי?‬ ‫(פס"ד נטע גולן – עמ"ה 60/0111)‬ ‫משכך, הצהרת המערערת מגלמת את המהות הכלכלית האמיתית של‬ ‫•‬ ‫העסקה המדווחת. עוד טענה המערערת לעיוות כלכלי שכן, סעיף 49ב‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫לפקודה מאפשר רר"ל רק לרווחים משנת 5991 ואילך ובשל מגבלה זו היה‬ ‫עליה לחלק את הדיבידנד שנצבר בשנים קודם לכן.‬ ‫קביעת ביהמ"ש:‬ ‫•‬ ‫ביהמ"ש קבע כי, העסקה הינה עסקה מלאכותית וכי אין בפיצול התמורה‬ ‫•‬ ‫טעמים כלכלים של ממש, אלא התחמקות מתשלום מס ויש לראות בסכום‬ ‫הדיבידנד שחולק כחלק מהתמורה בגין המניות.‬ ‫ביהמ"ש מבסס את קביעתו בכך, שהתמורה הכוללת בגין המניות נקבעה‬ ‫•‬ ‫מראש ורק לאחר מכן פיצלו את העסקה למרכיבים שונים ויתרה מזאת‬ ‫ביצעו שינוי תקנון ושינוי סיווג המניות כך שיקנו רק לה דיבידנד והכל‬ ‫לאחר שנקבעו תנאי העסקה.‬ ‫35‬
  • 54. ‫חלוקת דיבידנד לפני מכירת מניות מהווה תכנון מס לגיטימי?‬ ‫(פס"ד נטע גולן – עמ"ה 60/0111)‬ ‫• ביהמ"ש מאבחן את פס"ד שהובא בפניו ממקרים שבהם במסגרת עסקת מכירת‬ ‫מניות מחליטים בעלי המניות המוכרים כי יחולק דיבידנד לבעלי המניות‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫המוכרים וקובע כי:‬ ‫• "אין הדבר דומה לשם המחשה לחלוקת דיבידנד לכל בעלי הזכויות אגב‬ ‫המכירה. יש טעם כלכלי של ממש לרצונם של בעלי מניות למשוך לידם‬ ‫דיבידנד מרווחים שהצטברו בחברה. חלוקת דיבידנד בין הזכאים לו מקדמת‬ ‫דנן, נעשית סמוך ליציאתו של מי מבעלי הזכויות, היא מהלך שהוא בחירה‬ ‫"לגיטימית" במסלול דל מס. אולם ליצור ערב עסקת יציאה של בעל מניות‬ ‫אפליה בין בעלי הזכויות בחברה באופן שרק בעלת המניות האחת, שהיא‬ ‫המערערת אשר רגע לאחר מכן מוכרת את זכויותיה לחברה, תהא זכאית‬ ‫לדיבידנד, מהלך זה הוא מהלך שאי הלגיטימיות שלו נוטפת מכל צדדיו."‬ ‫(ההדגשה אינה במקור א.ח.א).‬ ‫45‬
  • 55. ‫חלוקת דיבידנד לפני מכירת מניות מהווה תכנון מס לגיטימי?‬ ‫(פס"ד נטע גולן – עמ"ה 60/0111)‬ ‫• לאור קביעת ביהמ"ש, חלוקת דיבידנד במסגרת עסקת מכירת מניות הינה‬ ‫בחירה לגיטימית ואינה מהווה עסקה מלאכותית, בתנאי כי החלוקה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫נעשתה לכל בעלי המניות וכי בסמוך לעסקה לא נוצרה העדפה בין בעלי‬ ‫המניות.‬ ‫• בנוסף, ביהמ"ש לא דן בטענת העיוות הכלכלי שנוצר עקב מגבלת החלוקה‬ ‫שבסעיף 49ב לפקודה, אולם קובע כי:‬ ‫• "אף אם אקבל את טענת המערערת ביחס לתוצאת המס הנובעת מהחלת‬ ‫הוראות סעיף 49 ב לפקודה על מכירת המניות, אין בכך כדי להצדיק‬ ‫עריכת עסקה מלאכותית שמטרתה לעקוף את מגבלת השנים הקבועה‬ ‫במפורש בסעיף 49 ב' לפקודה. נהפוך הוא, הליכה בדרך פתלתלה של‬ ‫שינוי סוג המניות שבידי המערערת תוך שינוי תקנון החברה כדי לעקוף‬ ‫את מגבלת הסעיף יותר ממחזק את הדעה כי מדובר במהלך שכל תכליתו‬ ‫הפחתת מס בלתי נאותה."‬ ‫55‬
  • 56. ‫חלוקת דיבידנד לפני מכירת מניות מהווה תכנון מס לגיטימי?‬ ‫(פס"ד נטע גולן – עמ"ה 60/0111)‬ ‫• בדברי ביהמ"ש עולה כי יכולים ואף קיימים עיוותים כלכלים‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫בהוראות סעיף 49ב העוסקים ברווחים ראויים לחלוקה וכי יש‬ ‫מקום לדון בהם, ביהמ"ש לא דן בפסק דין זה בנושא זה, בשל‬ ‫פעולותיה הבלתי לגיטימיות של המערערת.‬ ‫• פס"ד זה מתווסף לפס"ד "שחם", "עלי ברנע" ו"חיון" אשר‬ ‫דנו בהקשר לניסיון נישומים להקנות זכויות שנות למניות‬ ‫שברשותם עם בדרך של מניות בכורה או בדרך של מניות‬ ‫בעלות זכות לדיבידנד בלבד.‬ ‫65‬
  • 57. ‫הוראת שעה - חוק האנג'לים‬ ‫• במסגרת חוק המדיניות הכלכלית לשנים 2102-1102 (תיקוני‬ ‫חקיקה) התשע"א-1102 - פרק ז' - הוחלט לקבוע כהוראת‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫שעה:‬ ‫• הוראות מס שמטרתן לעודד פעילות של חברות העוסקות‬ ‫בתעשיות עתירות ידע בשלבים שונים של צמיחתן - אין ספק‬ ‫כי קביעה זו של משרד האוצר המשווה הטבות מס שניתנו‬ ‫בעבר למגזרים שהיה בכוונת המדינה לקדם - כגון השקעה‬ ‫בחיפושי נפט והשקעה בסרטים הינה מבורכת ותהווה עידוד‬ ‫ניכר לעידוד ההשקעה במחקר ופיתוח (מו"פ).‬ ‫75‬
  • 58. ‫מטרת הוראת שעה -‬ ‫חוק האנג'לים‬ ‫• הגדלת היקף ההשקעות בחברות ישראליות עתירות מחקר‬ ‫ופיתוח.‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• ההוראה באה לתמרץ את בעלי ההון המשקיעים בדרך של‬ ‫התרת סכום ההשקעה כהוצאה בידם ובכך לאפשר הקדמת‬ ‫תביעת ההוצאה תוך שינוי סווגה מבסיס הוצאה הונית‬ ‫להוצאה פירותית ברת קיזוז כנגד כל מקור.‬ ‫85‬