SlideShare a Scribd company logo

היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות

•
•
A
artzihiba
1 of 133
Download to read offline
‫הערכות לקראת תום שנת המס‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫2102 – תאגידים‬ ‫לשכת רואי החשבון‬ ‫רו"ח רן ארצי‬ ‫ארצי, חיבה את אלמקייס – פתרונות מיסוי בע"מ‬ ‫2102/11/10‬ ‫‪www.ahe-tax.co.il‬‬ ‫1‬
‫עיקרי הנושאים‬ ‫הכנסות – תיקון 581, פס"ד שנהב‬ ‫•‬ ‫הוצאות – הלוואה כחוב רע, דמי ניהול בניכוי משבח או מהכנסה חייבת, התרת‬ ‫עי‬ ‫•‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫פחת‬ ‫מוניטין – הלכת פינטו‬ ‫•‬ ‫שוק ההון ורווחי הון – מס חברות, שיעורי מס היסטוריים, שינוי מבנה בחברת‬ ‫•‬ ‫החזקה, סעיף 401‬ ‫חוק עידוד השקעות הון – החלטת מיסוי 21/5951‬ ‫•‬ ‫חברות משפחתיות – הארכת הוראת השעה במיסוי מקרקעין, מס נוסף, פס"ד‬ ‫•‬ ‫קליימן, בעלי שליטה, עקרון הקפדה על מועדים, סעיף 401 ועסקה מלאכותית,‬ ‫הלכת פרל‬ ‫מיסוי תאגידים – פס"ד זלינגר, קיזוז הפסדים מניירות ערך‬ ‫•‬ ‫בסיס מזומן מצטבר‬ ‫•‬ ‫מיסוי בינלאומי‬ ‫•‬ ‫2‬
Artzi, Hiba & Elmekiesse ‫הכנסות‬ ‫תיקון 581, פס"ד שנהב‬ 3
‫הכנסות - הלוואות חברת בת לחברת אם‬ ‫- תיקון 581‬ ‫• ב - 3 באוגוסט 1102 התקבל בכנסת חוק לתיקון הוראות סעיפים 3)ט(‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫,3)י( ו-58א לפקודת מס הכנסה העוסק בהלוואות בין צדדים קשורים‬ ‫)להלן: "התיקון"(. במסגרת זו נתייחס להשפעת התיקון על "מערכת‬ ‫היחסים" שבין סעיפים 3)ט( ל - 3)י(.‬ ‫• עד לתיקון היתה אי בהירות ביחס לתחולתם של סעיפים אלו על‬ ‫הלוואות בין חברות אם ובת.‬ ‫המצב החוקי לפני התיקון:‬ ‫• על הלוואות שהעמידה חברה לחברת האם חל סעיף 3)ט(, ולאור הסייג‬ ‫הקבוע בסעיף 3)י(, לא יחול סעיף 3)י( על הלוואות שחל עליהן סעיף 3)ט(.‬ ‫4‬
‫הכנסות - הלוואות חברת בת לחברת אם‬ ‫- תיקון 581‬ ‫המצב החוקי לאחר התיקון:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• במסגרת התיקון נקבע כי סעיף 3)ט()1()ג( לא יחול על:‬ ‫• "...הלוואה שקיבל בעל השליטה שהוא חבר בני אדם, שאינו חברה‬ ‫משפחתית כמשמעותה בסעיף 46א או חברה שקופה כהגדרתה בסעיף‬ ‫46א1".‬ ‫• כך למעשה כיוון המחוקק להוציא מתחולתו של סעיף 3)ט( הלוואות‬ ‫שהעמידה חברה בת לחברה אם ולהותיר הלוואות אלו במסגרתו של 3)י(.‬ ‫5‬
‫הכנסות - הלוואות חברת בת לחברת אם‬ ‫- תיקון 581‬ ‫השלכות:‬ ‫•שיעור ריבית נמוך משמעותית – הקבוע בתקנות במקום השיעור שהיה בעבר -‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫מדד + %4.‬ ‫•במידה ותנאי ההלוואה נמוכים מהמינימום הנדרש, הרי שזקיפת ההכנסה‬ ‫הרעיונית היא אצל נותן ההלוואה ולא אצל מקבל ההלוואה.‬ ‫לעובדה זו שתי השלכות עיקריות:‬ ‫•"יכולת הבחירה" של החברה שתדווח על ההכנסה בהתאם לקיומם של הפסדים‬ ‫באחת החברות נשללה. בהתאם לדין הקודם ניתן היה "לבחור" האם לזקוף את‬ ‫ההכנסה הרעיונית בחברת האם הלווה או לקבוע כי מדובר בהלוואה נושאת‬ ‫ריבית, ולדווח על ההכנסה בידי חברת הבת המלווה. בהתאם לתיקון בין אם‬ ‫המדובר בהלוואה נושאת ריבית ובין אם לא תיזקף ההכנסה לחברה הבת המלווה.‬ ‫•אין עוד אפשרות לטעון כי המדובר למעשה בהכנסה מדיבידנד בידי חברת האם‬ ‫אשר אינו חייב במס בהתאם להוראות סעיף 621)ב( לפקודה.‬ ‫6‬
‫הכנסות - הלוואות חברת בת לחברת אם‬ ‫- תיקון 581‬ ‫הלוואה של חברה לשותפות בעלת השליטה בה:‬ ‫•כידוע מקום בו בעל שליטה יחיד מקבל הלוואה מחברה בשליטתו, יחולו על‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫ההלוואה הוראות סעיף 3)ט(, אולם מה יהיה כעת הדין מקום ששותפות )בה‬ ‫השותפים כולם או חלקם יחידים( שהיא בעלת השליטה בחברה תקבל‬ ‫הלוואה מהחברה?‬ ‫•עיננו הרואות כי בהתאם לתיקון הוראות סעיף 3)ט( לא יחולו על "חבר בני‬ ‫אדם" וכפי שנקבע בפסיקה )יורשי המנוח גורקביץ, עץ לבוד וכו'( שותפות‬ ‫הינה בגדר חבר בני אדם. לפיכך ניתן, לדעתנו, לתמוך משפטית בדעה כי על‬ ‫הלוואה שהעמידה חברה בשליטתה של שותפות לשותפות, לא חלות‬ ‫הוראות סעיף 3)ט(.‬ ‫•משכך נראה כי יחולו על החברה )נותנת ההלוואה( הוראות סעיף 3)י(‬ ‫הקובעות כי יש לזקוף לחברה ריבית בשיעור הקבוע בתקנות.‬ ‫7‬
‫הכנסות - הלוואות חברת בת לחברת אם‬ ‫- תיקון 581‬ ‫השלכות:‬ ‫•הלוואות שקיבלה שותפות מחברה בשליטתה תחויב, על פי פרשנות זו,‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫בריבית הקבועה בתקנות בלבד ולא של מדד + %4 גם מקום שהשותפים‬ ‫יחידים!!!‬ ‫•זה המקום לציין כי לעניין הוצאות עודפות בלבד מועטה שותפות יחידים‬ ‫מגדר "חבר בני אדם" כך שליתר הוראות הפקודה שותפות יחידים הינה‬ ‫בגדר חבר בני אדם.‬ ‫•יתרה מזו לא נדרש להגדיל את יתרת החו"ז של השותפות שכן במידה‬ ‫וההלוואה אינה נושאת את הריבית המינימאלית תיזקף ההכנסה הרעיונית‬ ‫בחברה במסגרת דוח ההתאמה.‬ ‫•למותר לציין כי השותפות תוכל לבצע השקעותיה )לדוגמא באפיקים‬ ‫פיננסים( והיחידים יחויבו במס על התשואות השונות כיחידים לכל דבר‬ ‫ועניין.‬ ‫8‬
‫הכנסות - הלוואות חברת בת לחברת אם‬ ‫- תיקון 581‬ ‫• נציין כי לדעתנו לא "נפל המחוקק בלשונו" שכן נתן המחוקק דעתו‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫להלוואות שנתנה חברה בשליטתם של גופים שקופים לצורכי מס, כגון‬ ‫חברה משפחתית וחברה שקופה, אך בחר כנראה שלא להתייחס‬ ‫להלוואות שנתנה חברה בשליטתה של שותפות.‬ ‫• נשוב ונדגיש, כפי שנקבע בפסיקה, את הצורך בהסכם הלוואה מסודר‬ ‫אשר יכלול תנאי ההלוואה, בטחונות וכו'.‬ ‫• יש לתת את הדעת על מצב בו מלווה השותפות ליחידים כספים ולבחון‬ ‫תחולתו של סעיף 3)י( במקרה דנן וכן לבחון האם אכן מדובר בהלוואה‬ ‫ולא בסכומים שיסווגו כדיבידנד בידי השותפות.‬ ‫9‬
‫הכנסות - חשיבות המועד לעניין הכנסה מהמחאת חוב‬ ‫והפסד ממחילת חוב )פס"ד שנהב(‬ ‫• ביום 62 בפברואר התקבל בביהמ"ש המחוזי בתל אביב, פסק דינו של‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫כבוד השופט מגן אלטוביה בפס"ד ע"מ 20/3101 ד"ר יהודה שנהב וד"ר‬ ‫חנה שנהב נ' פ"ש תל אביב 3. המערער רכש, מכוח הסדר נושים שאושר‬ ‫ב-2991/11, במסגרת הליכי פירוק שננקטו כנגד החברה, את מלוא הון‬ ‫המניות של חברת אווז ישראל בע"מ )להלן- "החברה"(. הסדר הנושים‬ ‫קבע כי המערער יזרים לחברה 000,006$, החברה תשלם לנושיה הבלתי‬ ‫מובטחים )ספקים בעיקר( %52 מחובם ויתרת חוב הנושים )%57( בסך‬ ‫כ- 5 מיליון ₪, תומחה למערער )המשקיע(. בשנים שלאחר רכישת‬ ‫החברה הזרים המערער לחברה סכומים נוספים כהלוואות בעלים, בסך‬ ‫של כ- 2.4 מיליון ₪ )נכון ליום 6991/21/13(.‬ ‫01‬
‫הכנסות - חשיבות המועד לעניין הכנסה מהמחאת חוב‬ ‫והפסד ממחילת חוב )פס"ד שנהב(‬ ‫• בשנת 7991 ביצע המערער עסקה להחלפת מניות ונצמח לו רווח הון‬ ‫בסך של כ- 5.4 מיליון ₪. באפריל 7991 נחתם הסכם בין המערער‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫ובין החברה, לפיו מחל המערער לחברה על חוב בסך כ- 4.3 מיליון‬ ‫₪ ובמכתב מדצמבר 8991 עדכן המערער את הסכם מחילת החוב‬ ‫וסכום המחילה נקבע לסך 4 מיליון ₪. סכום מחילת החוב נדרש‬ ‫כהפסד הון ע"י המערער וקוזז כנגד רווח ההון מהחלפת המניות.‬ ‫2 סוגיות נדונו בפסק הדין:‬ ‫• מה דין ההתחייבות לספקים שהומחתה למערער במסגרת הסדר‬ ‫הנושים. האם נצמחה למערער הכנסה ממחילת או המחאת חוב‬ ‫ומהו מועדה?‬ ‫• מה דין ההסכם למחילת חוב שחתם המערער עם החברה בשנת‬ ‫7991, האם על המשיב להכיר למערער בהפסד ההון כתוצאה מכך‬ ‫באותה שנה?‬ ‫11‬
‫הכנסות - חשיבות המועד לעניין הכנסה מהמחאת חוב‬ ‫והפסד ממחילת חוב )פס"ד שנהב(‬ ‫• בסוגיה הראשונה: פקיד השומה קבע כי יש לראות בהתחייבות לנושים‬ ‫שהומחתה למערער, הכנסה ממחילת חוב )החוב של המערער לספקים(,‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫שנצמחה בשנת המס 4991. המערער מנגד, טען כי אין מדובר במחילת‬ ‫חוב, כאמור, אלא בהמחאת חוב )כך שהוא נעשה נושה לחברה(. לטענתו,‬ ‫ההכנסה תוכר רק במועד קבלת מזומן מהחברה בפועל, ובכל מקרה, אם‬ ‫יש להכירה במועד ביצוע הסדר הנושים, הרי שזה נעשה בשנת 3/2991‬ ‫ולפיכך, ככל שהייתה למערער הכנסה, היא נצמחה בשנת 2991 או 3991‬ ‫)כפי הנראה, שנים שהתיישנו(. ביהמ"ש מקבל את טענת המערער לפיה‬ ‫ההכנסה )מהמחאת החוב או ממחילת חוב( נצמחה במועד חתימת הסדר‬ ‫הנושים 2991 ולכל המאוחר ב- 3991- שנות מס שהתיישנו ולפיכך )ותוך‬ ‫הנחה של ביהמ"ש כי לכשיתקבלו הכספים בידי המערער מהחברה,‬ ‫בפועל ישולם עליהם המס(, מתייתר המשך הדיון והערעור בעניין זה‬ ‫מתקבל.‬ ‫21‬
‫הכנסות - חשיבות המועד לעניין הכנסה מהמחאת חוב‬ ‫והפסד ממחילת חוב )פס"ד שנהב(‬ ‫• לדעתנו, אין בפסיקה זו משום קביעה כלשהי בעניין מועד ההכרה‬ ‫בהכנסה במקרה של רכישת מניות חברה בקשיים יחד עם הלוואת‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫בעלים או שטר הון , במחיר נמוך מ"ערכם הנקוב". במקרה זה,‬ ‫ההכנסה תוכר רק בעת משיכת כספים בפועל העולים על עלות‬ ‫הרכישה.‬ ‫• בסוגיה השנייה: בוחן ביהמ"ש את העובדות וקובע, כי כאשר נמחל חוב‬ ‫וקיימים יחסים מיוחדים בין המוחל והנמחל, מתעורר חשש, שמטרת‬ ‫מחילת החוב במועד שנעשתה ובכלל, הינו יצירת הפסד מלאכותי. לפיכך‬ ‫בוחן ביהמ"ש את נסיבות המקרה:‬ ‫• ממועד רכישת החברה ע"י המערער, ובכל השנים 3991 עד 7991 היה‬ ‫מצבה הפיננסי של החברה קשה ובדוחותיה הכספיים אף נרשמה הערת‬ ‫"עסק חי". למרות זאת השקיע המערער בחברה בתקופה זו כ- 2.4 מיליון‬ ‫₪. המסקנה- מחילת החוב לא נבעה ממצבה הכלכלי הקשה של החברה,‬ ‫אלא מצורך חיצוני של הנישום.‬ ‫31‬
‫הכנסות - חשיבות המועד לעניין הכנסה מהמחאת חוב‬ ‫והפסד ממחילת חוב )פס"ד שנהב(‬ ‫• מניתוח ביהמ"ש עולה כי דווקא בתחילת שנת 7002 מצבה הפיננסי של‬ ‫החברה היה טוב יותר מבעבר )פריסת חובות בנקים ומשקיע פוטנציאלי(.‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• עדכון סכום המחילה לסך של 4 מיליון ₪ )ב- 8991/21 רטרואקטיבית ל-‬ ‫7991/21( מצביע על כך שסכום המחילה הותאם לסכום רווח ההון‬ ‫שהמערער ביקש לקזז.‬ ‫• בנסיבות המקרה קובע ביהמ"ש כי יש לראות במחילת החוב ע"י המערער‬ ‫לחברה בשנת 7991, )ולא בשנים מוקדמות יותר ?? א.ח.א( עסקה‬ ‫מלאכותית, ממנה רשאי פקיד השומה להתעלם:‬ ‫• "נראה כי האירועים עליהם מצביע המערער כגורם למחילת החוב‬ ‫באפריל 7991, הינ אירועים חיוביים מבחינת החברה ומכל מקום אין‬ ‫למצוא בהם הצדקה למחילת החוב באפריל 7991. לפיכך, איני נותן אמון‬ ‫בגרסת המערער כאילו דווקא בשנת 7991 "התברר באופן מוחלט כי אין‬ ‫כל סיכוי שהחברה תחזיר לי את ההלוואות שהזרמתי לה".‬ ‫41‬
‫הכנסות - חשיבות המועד לעניין הכנסה מהמחאת חוב‬ ‫והפסד ממחילת חוב )פס"ד שנהב(‬ ‫תוהים אנו, אם ברור כי מצבה הפיננסי של החברה במועד מחילת החוב‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫קשה, וברי כי ההלוואות לא תוחזרנה למערער, מדוע נדרש המערער‬ ‫להצדיק מחילת החוב במועד הספציפי בו נמחל? ואם היה המערער בוחר‬ ‫למחול על החוב שנתיים קודם, היה מתעורר ויכוח? נזכיר ונציין כי בתקנה‬ ‫2)5( לתקנות מס הכנסה )תכנון מס חייב בדיווח( , נקבעה חובת דיווח‬ ‫במקרה בו בוצעה מחילה לקרוב )בתנאים מסוימים( אך התקנה תוחמת‬ ‫את חובת הדיווח כ"תכנון מס אגרסיבי" למקרה בו המוחל הינו חבר בני‬ ‫אדם בלבד. מחילת חוב בידי יחיד אינה נתפסת בעיני המחוקק כתכנון מס‬ ‫אגרסיבי !! )עוד נזכיר, כי גם פקידי השומה מחליטים מתי נמחל חוב‬ ‫לחברה, בהתייחס לשומות פתוחות, חברות משפחתיות וכיו"ב ע"פ צרכי‬ ‫השומה(.‬ ‫51‬
‫הוצאות‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫הלוואה כחוב רע, דמי ניהול בניכוי משבח או מהכנסה‬ ‫חייבת, התרת פחת‬ ‫61‬
‫הוצאות - הלוואה לפעילות עסקית -‬ ‫כחוב רע‬ ‫לאחרונה התקבל פסק דינו של ביהמ"ש המחוזי בעניין רחובות הירוקה‬ ‫•‬ ‫)ע"מ 40/3111(, החברה שבנדון. המערערת הינה חברה העוסקת משנת‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫3991 ביזמות, קבלנות ופיתוח נדל"ן. חברת א.ו.מ.ש השקעות בע"מ‬ ‫)להלן: "אומש"( הינה חברה קשורה המוחזקת בעקיפין על ידי מר משעל‬ ‫שהינו בעל השליטה בשתי החברות.‬ ‫בשנת 5991 נחתם הסכם בין אומש לבין א.ר מלונות רותם )4991( בע"מ‬ ‫•‬ ‫)להלן: "מלונות רותם"( שהייתה בעלת מקרקעין בירושלים במסגרתו‬ ‫נקבע:‬ ‫מלונות רותם תקצה לחברת אומש %05 ממניותיה תמורת כ-7.1 מליון‬ ‫•‬ ‫₪.‬ ‫הצדדים באמצעות מלונות רותם יבנו ויפתחו את המקרקעין לצורך‬ ‫•‬ ‫השכרת השטחים או מכירתם.‬ ‫לצורך קבלת מימון בנקאי ע"י מלונות רותם תעמיד לה אומש הון עצמי‬ ‫•‬ ‫בסך של כ - 3 מליון דולר, ואשר אם יחולט ע"י הבנקים יהיה זה ע"ח‬ ‫בעלי המניות בחלקים שווים.‬ ‫71‬
‫הוצאות - הלוואה לפעילות עסקית -‬ ‫כחוב רע‬ ‫• לצורך העמדת חלק מההון העצמי ע"י אומש נטלה המערערת בשנת‬ ‫5991 הלוואה מהבנק והמחתה אותה לאומש והאחרונה העמידה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫אותה לרשותה של מלונות רותם לצורך בניית המקרקעין )להלן:‬ ‫"ההלוואה"(.‬ ‫• בשנת 5991 נרשמו הסכומים בספרי המערערת כהלוואה לחברה‬ ‫קשורה )אומש(, והחל משנת 6991 נרשמם הסכום כ"תשלומים ע"ח‬ ‫)מקרקעין(.‬ ‫• בשנת 9991 מלונות רותם הגיעה למצב של חדלות פירעון וכל הונה‬ ‫העצמי הועבר לבנקים. בשל הערכת שווי של המקרקעין אשר קבעה‬ ‫כי ערך הקרקע נמוך מההתחייבויות לבנק )הכל בספרי מלונות‬ ‫רותם( רשמה המערערת הפרשה לירידת ערך בשנים 0002-8991‬ ‫שבסופה נמחקה ההשקעה, סה"כ כ-3.4 מיליוני ₪.‬ ‫81‬
‫הוצאות - הלוואה לפעילות עסקית -‬ ‫כחוב רע‬ ‫• המערערת תבעה בדוחותיה לצורכי מס את ההוצאות בגין ההפרשה‬ ‫לירידת ערך כשהיא נתמכת על שתי טענות חלופיות:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• במסגרת ההסכמות שהיו בין המערערת לבין אומש, תהיה‬ ‫למערערת זכות לקבל חלקים במקרקעין שתרכוש אומש‬ ‫מהפרוייקט, וזאת כנגד אותה הלוואה, ולפיכך טענה המערערת כי‬ ‫המדובר בהחזקת מלאי עסקי של זכויות במקרקעין. לפיכך ניתן‬ ‫להכיר בירידת ערכו. טענה זו נדחתה בעיקר על הרקע העובדתי‬ ‫וביהמ"ש קבע כי אין המדובר בירידת ערך של מלאי מקרקעין אלא‬ ‫בהלוואה ולפיכך לא נרחיב בטענה זו.‬ ‫• הטענה החלופית היא כי ההפסד הנובע ממתן ההלוואה הינו‬ ‫בבחינת חוב רע בהתאם להוראות סעיף 71)4( לפקודה אשר ניתן‬ ‫להכיר בו כהוצאה פירותית.‬ ‫91‬
‫הוצאות - הלוואה לפעילות עסקית -‬ ‫כחוב רע‬ ‫• בעניין זה מקבל בית המשפט את הקביעה כי על אף שאין המדובר בעסק‬ ‫של מתן הלוואות ניתן לראות בהפסד הנובע ממחיקת ההלוואה כהוצאה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫פירותית זאת בניגוד מוחלט לעמדתה המסורתית של רשות המיסים זה‬ ‫שנים:‬ ‫• "טוען המשיב כי לא ניתן להכיר בחוב רע אלא אם נוצר בעסק למתן‬ ‫אשראי - טענה שאין לה עיגון בלשון הפקודה, אף לא בפסיקה. הכלל‬ ‫להתרת הניכוי הוא שהחוב נתגבש במהלך הסחר הרגיל... ...אדרבה,‬ ‫בהתייחס לעסק של מתן אשראי, שבו מהוות הלוואות משום מלאי‬ ‫עסקי, ניתן לראות את "ההלוואות רעות" כהפסד עסקי רגיל המותר‬ ‫לקיזוז, ואין צורך בהחלת הוראת סעיף 71)4( לפקודה המטילה על‬ ‫הנישום חובת הוכחה כי החובות נעשו "רעים" או "מסופקים"..."‬ ‫02‬
‫הוצאות - הלוואה לפעילות עסקית -‬ ‫כחוב רע‬ ‫• בהתאם לקביעת בית המשפט יש לבחון את סיווגו של ההפסד בהתאם‬ ‫למטרתם הסופית של כספי ההלוואה שהיא פעילות עסקית ולא הונית,‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫אפילו אם מדובר בפעילות עסקית של ישות משפטית אחרת!!!‬ ‫• "במקרה שלפניי, העבירה המערערת את כספי ההלוואה לאומש כדי‬ ‫שישמשו כהון עצמי לחברת מלונות רותם, וזאת על-מנת שתוכל לקבל‬ ‫אשראי מהבנק ולהתחיל בבנית הפרויקט שתוכנן לקום על המקרקעין.‬ ‫מלכתחילה, נועד ההסכם שבין אומש לבין רותם פיתוח ומלונות רותם‬ ‫לרכישת הזכויות במקרקעין שבבעלותה של מלונות רותם, ולא היה זה‬ ‫הסכם לרכישת מניות ככאלה כבהשקעה הונית."‬ ‫ועוד:‬ ‫• "הנה כי כן, אומש שימשה אך צינור להעברת כספי ההלוואה‬ ‫מהמערערת למלונות רותם לשם רכישת הזכויות במקרקעין..."‬ ‫12‬
‫הוצאות - הלוואה לפעילות עסקית -‬ ‫כחוב רע‬ ‫• )במאמר מוסגר נעיר כי אף שביהמ"ש דחה על הסף, בבחינת‬ ‫הטענה הראשונה של המערערת, התחשבות בהלוואה כברכישת‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫מלאי מקרקעין כדלעייל, הרי שדווקא בבחינת הטענה החלופית,‬ ‫ביהמ"ש מתייחס במפורש להלוואה כרכישה ממשית של מקרקעין‬ ‫ע"י המערערת עצמה תוך התעלמות מהכסות המשפטית/עובדתית:‬ ‫המערערת הלוותה כספים לאומש כחברה קשורה )שאף אינה‬ ‫"חברה בת"( , אשר מצידה רכשה בדרך של הקצאה, מניות באיגוד‬ ‫מקרקעין, ובנוסף העמידה הלוואה לאותו איגוד לצורך בניית‬ ‫המקרקעין ע"י אותו איגוד(.‬ ‫ומוסיף ביהמ"ש וקובע:‬ ‫• "אילו הועברו כספי ההלוואה מידי המערערת ישירות לידי מלונות‬ ‫רותם )טענה שנטענה על-ידי המערערת אך לא גובתה בראיות(,‬ ‫היתה העסקה מסווגת כעסקה פירותית על-פי מבחני הפסיקה‬ ‫הישימים לענייננו." )ומחיקתה היתה הוצאה פירותית שוטפת?(.‬ ‫22‬
‫הוצאות - הלוואה לפעילות עסקית -‬ ‫כחוב רע‬ ‫• בית המשפט בוחן את ביצוע ההלוואה בראי מבחני העסק, וקובע כי‬ ‫מאחר והמערערת הינה בעלת פעילות עסקית ענפה בתחום המקרקעין,‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫מימנה את ההלוואה בהון זר, באמצעות מר משעל מעורבת בתהליכי‬ ‫שינוי הייעוד והשבחת המקרקעין, ומאחר ופרויקט זה )הגם שאוגד‬ ‫באמצעות חברה אחרת( הינו המשך ישיר של פרויקטים שהיו למערערת‬ ‫וכי מר משעל הוא הרוח החיה מאחורי הפרויקט ועשה שימוש בניסיונו‬ ‫במומחיותו ובכישוריו, יש לראות בהלוואה כהלוואה במהלך פעילות‬ ‫עסקית ולפיכך לראות בהפסד כחוב רע בהתאם להוראות 71)4(.‬ ‫• בית המשפט מתייחס למבחן העל וקובע:‬ ‫• "מ"מבט על" על נסיבות העסקה וכוונת הצדדים לה, השתכנעתי כי‬ ‫במתן ההלוואה לאומש ביקשה המערערת לקבל דריסת רגל בפרויקט,‬ ‫כלשונה, וזאת כחלק מפעילותה העסקית הפירותית".)הדגשה אינה‬ ‫במקור א.ח.א(.‬ ‫32‬
‫הוצאות - הלוואה לפעילות עסקית -‬ ‫כחוב רע‬ ‫וכן:‬ ‫• "אכן, יש לבחון את המהות הכלכלית האמיתית של העסקה, אשר‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫במקרה זה, לאור הנסיבות, היא פירותית, ונעשתה במסגרת פעילות‬ ‫העסק של המערערת." )הדגשה אינה במקור א.ח.א(‬ ‫• שאלה נוספת אליה התייחס בית המשפט בקצרה היא, מהו עיתוי ההכרה‬ ‫בהפסד ו/או בהוצאה מחוב רע?‬ ‫ביחס לשאלה זו קובע ביהמ"ש כי:‬ ‫• "..ודוק: מן העובדות עולה כי "החוב הפך רע" רק בשנת 9991, שבה‬ ‫הבנקים החלו לפרוע את ההלוואות של מלונות רותם באמצעות‬ ‫הערבויות והפיקדונות שהופקדו בידם. בשנה זו דיווחו אומש ומלונות‬ ‫רותם על ירידת ערך המקרקעין." )הדגשה אינה במקור א.ח.א(.‬ ‫42‬
‫הוצאות - הלוואה לפעילות עסקית -‬ ‫כחוב רע‬ ‫• כלומר, יש לאפשר הכרה בהפסד כבר במועד שבו הנושים‬ ‫מתחילים לפרוע את חובם באמצעות הערבויות והפיקדונות‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫שהופקדו בידם ולא בהכרח עד לביצועם של ההליכים‬ ‫הפורמאליים של הפירוק וכינוס הנכסים.‬ ‫• לסיכום: בית המשפט מקבל את התזה כי הלוואה שניתנה‬ ‫לצורך פעילות עסקית של חברה אחרת אשר קשורה בפעילות‬ ‫העסקית של המלווה יכול שהינה בבחינת הלוואה במסגרת‬ ‫הפעילות העיסקית ולא הלוואה הונית, ולפיכך יש להכיר‬ ‫בהפסד מירידת ההלוואה לטמיון, כחוב רע בהתאם לסעיף‬ ‫71)4(.‬ ‫52‬
‫הוצאות - המתח שבין הוצאות לניכוי במס שבח‬ ‫לבין ניכוין לפי פקודת מס הכנסה‬ ‫• ביום 6 בפברואר 2102 נתפרסם פס"ד בעניין אשטרום מרכזי מסחר‬ ‫)להלן- המערערת( )ע"מ 70-9021(.‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• בשנת 3002 מכרה המערערת את החזקותיה )%05( בחברת אשמורת‬ ‫תיכונה בע"מ, שהינה איגוד מקרקעין. בדיווח למיסוי מקרקעין, דרשה‬ ‫המערערת הוצאה בסך 4 מיליון ₪, דמי ניהול ששולמו לחברת האם שלה‬ ‫אשטרום נכסים בע"מ )להלן- חב' האם(. לאחר דיונים, נחתם במאי 5002‬ ‫הסכם פשרה עם מסמ"ק לפיו הוכר למערערת כניכוי מהשבח סך 8.1‬ ‫מיליון ₪ בלבד, בעוד שלטענת המערערת "...היועץ המשפטי לאגף‬ ‫מסמ"ק אשר ביחס לסכום של 2.2 מליון ₪ קבעה כי מדובר בדמי ניהול‬ ‫המשולמים בין היתר עבור הפעילות השוטפת של אשטרום לטובת‬ ‫אשמורת, ובשל כך הם בבחינת הוצאה המותרת בניכוי לפי הפקודה.‬ ‫קביעה זו מחייבת את המשיב". כפועל יוצא מכך, נתבעה יתרת הסכום‬ ‫כהוצאה פירותית, בדוח ההתאמה לדוח 3002, שהוגש בסמוך לאחר‬ ‫ההסכם.‬ ‫62‬
‫הוצאות - המתח שבין הוצאות לניכוי במס שבח‬ ‫לבין ניכוין לפי פקודת מס הכנסה‬ ‫• בשנת 4002 מכרה המערערת חלק במגרש בבר אילן. המערערת שילמה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫לחב' האם 1.6 מיליון ₪, דמי ניהול וייעוץ, בקשר לעסקת בר אילן, אולם‬ ‫לא דרשה את ההוצאה כניכוי במסגרת הדיווח למנהל מיסוי מקרקעין,‬ ‫אלא כהוצאה לצורכי מס הכנסה בדוח ההתאמה לדוח 4002.‬ ‫• פקיד השומה סירב להכיר בהוצאות, מכיוון שלטענתו אין הוצאות הללו‬ ‫בגדר הוצאות פירותיות העומדות בתנאי סעיף 71 לפקודה:‬ ‫- לגבי עסקת בר אילן אשר כפי שטענה המערערת- התשלומים מתייחסים‬ ‫למכר זכויות במקרקעין, היה על המערערת לדרוש ההוצאה במסגרת דיווח‬ ‫העסקאות למיסוי מקרקעין.‬ ‫72‬
‫הוצאות - המתח שבין הוצאות לניכוי במס שבח‬ ‫לבין ניכוין לפי פקודת מס הכנסה‬ ‫• בנוגע לסך של 2.2 מיליון ₪ בגין עסקת אשמורת טען, כי משהסכימה‬ ‫המערערת להפחית את סכום הניכוי בשומת השבח, אין למתוח את‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫הליכי השומה ולהתיר ההוצאה בדוח ההתאמה.‬ ‫• בפני ביהמ"ש הוצג הסכם בין החברות אשר נחתם בינואר 3002 והינו‬ ‫בתוקף מיום 2002.7.1, לפיו תעניק חב' האם למערערת שירותי ייזום,‬ ‫פרסום, שיווק תיווך וניהול, בכל הקשור עם רכישת ומכירת אחזקות‬ ‫המערערת בחברותיה המוחזקות ובנכסיה, ובו נקבע מנגנון לקביעה‬ ‫התמורה עבור מתן השירותים.‬ ‫ביהמ"ש קובע כי ההוצאות בגין בר אילן לא יותרו באשר:‬ ‫• בחשבוניות, שבחלקן מצויין "החזר הוצאות" ובחלקן "דמי ניהול", לא‬ ‫ניתן כל פירוט לשירותים שניתנו "לכאורה". אף בתצהיר רו"ח לא ניתן‬ ‫פירוט כאמור.‬ ‫82‬
‫הוצאות - המתח שבין הוצאות לניכוי במס שבח‬ ‫לבין ניכוין לפי פקודת מס הכנסה‬ ‫• ממסמך פרוט ההוצאות שהוצג ע"י המערערת "נראה לכאורה שמדובר‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫בהוצאות תכנון ומדידה שנועדו לקידום התב"ע שאינן בגדר פעולות‬ ‫עסקיות שוטפות של המערערת, אלא פעולות להשבחת המקרקעין".‬ ‫• "השותפות תכננו להקים על המגרש בבר אילן מבנים להשכרה ומיזם זה‬ ‫לא מומש. ממילא נראה שהמערערת לא נזקקה לשירותי ניהול, פרסום,‬ ‫שיווק והשכרה שוטפים".‬ ‫• בסיכום סוגית בר אילן קבע ביהמ"ש כי: "נראה כי לא ניתן לראות‬ ‫בתשלומים ששילמה המערערת לאשטרום בקשר עם עסקת בר אילן,‬ ‫הוצאה הניתנת לניכוי לפי הוראות סעיף 71 לפקודה".‬ ‫92‬
‫הוצאות - המתח שבין הוצאות לניכוי במס שבח‬ ‫לבין ניכוין לפי פקודת מס הכנסה‬ ‫בעניין אשמורת, קובע ביהמ"ש כי לא מצא תימוכין בהסכם עם מסמ"ק,‬ ‫•‬ ‫כי ישנה מחוייבות של פקיד השומה להתרת ההוצאות.‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫כמו כן, נקבע כי על פי החשבונית שהוצאה מדובר בדמי ניהול ושיווק‬ ‫•‬ ‫אשמורת, אלא שעל פי ההסכם )ראה לעייל(, אמורה היתה אשמורת‬ ‫עצמה לשלם לחברת האם, ואין מדובר בתשלום שעל המערערת היה‬ ‫לשאת.‬ ‫בפרק האחרון לסיכומי המערערת היא "שבה" ומבהירה כי אין ספק‬ ‫•‬ ‫שהושבחו המקרקעין וכי הוצאות ההשבחה תרמו לעליית ערכם וכו'.‬ ‫נראה כי דווקא דברים אלו "הרימו להנחתה" לשופט אשר "עקץ" את‬ ‫•‬ ‫המערערת על כי לא נקטה בהליך של ערר כנגד רשויות מסמ"ק, אלא‬ ‫בחרה לחתום עימם על הסכם פשרה. יתרה מכך, בעניין הוצאות עסקת‬ ‫בר אילן בחרה שלא לדווח עליהן כלל לרשויות מסמ"ק. בהתנהלות זו‬ ‫מנעה המערערת אפשרות להתיר בניכוי את ההוצאות לפי הוראות סעיף‬ ‫93 לחוק.‬ ‫03‬
‫הוצאות - המתח שבין הוצאות לניכוי במס שבח‬ ‫לבין ניכוין לפי פקודת מס הכנסה‬ ‫• עובדתית, אין ספק כי פסיקה זו הביאה לתוצאה לפיה הוצאות‬ ‫שהוצאו, נדרשו בניכוי במס הכנסה ונדחו ע"י ביהמ"ש, לא ינוכו‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫כלל שכן לשוב ולתובעם כנגד שומות השבח, כבר לא ניתן.‬ ‫• לדעתנו, אם וככל שעולה מהשתלשלות העובדות שהוצגו לביהמ"ש,‬ ‫כי מדובר בהוצאות העולות על הנדרש/לא מוכרות/שאין מאחוריהן‬ ‫שירות של ממש וכד', היה ראוי שביהמ"ש יקבע עמדתו בעניין זה.‬ ‫הסתפקותו של ביהמ"ש בקביעה "טכנית" כי המדובר בהוצאות‬ ‫שאינן חוסות תחת הוראות הפקודה וראוי היה להן להיות נישומות‬ ‫במיסוי מקרקעין, יוצרת תחושה בלתי נעימה של "כפל מס", מצב‬ ‫שביהמ"ש העליון אינו מקבל )ראה למשל הלכת סלון מרכזי(.‬ ‫13‬
‫הוצאות - התרת פחת שלא נוכה בחישוב‬ ‫שבח ורווח הון‬ ‫• ביום 2102.8.6 התקבל פס"ד בבית המשפט המחוזי בחיפה בעקבות שני‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫עררים של חברת ברמן ושות' מסחר והשקעות בע"מ )להלן – החברה או‬ ‫הנישומה( נ' מנהל מסמ"ק חדרה )ו"ע 11-50-23281 ו- 11-60-14664 –‬ ‫בדיון שאוחד(.‬ ‫• פסק הדין עסק בניתוח התכליות העומדות בבסיס מחלוקת ותיקת שנים‬ ‫בסוגיה: האם המונח "סכומים הניתנים לניכוי" שבסעיף 74 בחוק מיסוי‬ ‫מקרקעין )להלן "החוק"( לעניין הגדרת "יתרת שווי הרכישה" משמעותה‬ ‫הסכומים שאותם יכול היה המוכר לנכות כפחת או שמא רק לסכומים‬ ‫שנוכו הלכה למעשה?‬ ‫23‬
‫הוצאות - התרת פחת שלא נוכה בחישוב‬ ‫שבח ורווח הון‬ ‫בשנת 7791 רכשה החברה מקרקעין הנמצאות באזור חדרה. אשר עליהם‬ ‫•‬ ‫נטועים באותה העת פרדס של עצי הדר.‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫בשנים 0102 ו- 1102 מכרה החברה את המקרקעין.‬ ‫•‬ ‫בשומות העצמיות שהגישה החברה למנהל מסמ"ק חדרה כללה החברה את‬ ‫•‬ ‫שווי הרכישה המלא בהתאם למחיר ששילמה.‬ ‫מנהל מסמ"ק חלק על חישוב יתרת שווי הרכישה וקבע שיש להפחית משווי‬ ‫•‬ ‫הרכישה את הוצאות הפחת שניתן היה לנכות )גם אם לא נוכה בפועל( משוויו‬ ‫של הפרדס הנטוע בחלקות עפ"י חישוב שערך.‬ ‫ועדת הערר קובעת כי ההגדרות השונות בחוק לעניין קביעת "יתרת שווי‬ ‫•‬ ‫הרכישה" – הסכום המהווה את צד ההוצאות של משוואת חישוב השבח‬ ‫הכלכלי הנמצאות בסעיפים 74 )לעניין "יתרת שווי רכישה" ו"פחת"( ו- 93‬ ‫)לעניין הניכויים המותרים מהשבח( לחוק, אינן מעניקות תשובה חד‬ ‫משמעית.‬ ‫33‬
‫הוצאות - התרת פחת שלא נוכה בחישוב‬ ‫שבח ורווח הון‬ ‫• ועדת הערר מציינת, בצדק רב, כי המחוקק , לעניין הגדרת "פחת" בחוק,‬ ‫נוקט בביטוי "סכומים הניתנים לניכוי" ולא בביטויים לשוניים ברורים יותר,‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫כגון: "הסכומים שניתן היה לנכותם" )כי אז המצב הלשוני היה תומך בגרסת‬ ‫מנהל מסמ"ק( או מנגד "הסכומים שנוכו" )כי אז המצב הלשוני היה תומך‬ ‫בגרסת החברה(.‬ ‫• לאחר ניתוח תכלית החקיקה של חוק מיסוי מקרקעין ובפרט תכליתו של‬ ‫סעיף 74 לחוק הקובע את אופן חישוב "יתרת שווי הרכישה" לאחר ניכוי‬ ‫הוצאות ה"פחת" ממנה, מגיעה הועדה למסקנה, תוך שמפנה לפרשת לילי‬ ‫שמשון )ו"ע 90/5001( שם נקבעה פסיקה דומה, שעל מנת למסות את השבח‬ ‫הכלכלי מנהל מסמ"ק אינו רשאי להקטין את "יתרת שווי הרכישה" של‬ ‫המקרקעין בשל הוצאות פחת שניתן היה לנכותן אך לא נוכו בפועל.‬ ‫43‬
‫הוצאות - התרת פחת שלא נוכה בחישוב‬ ‫שבח ורווח הון‬ ‫ועדת הערר קובעת:‬ ‫•"נישום זכאי לדרוש את ניכוי הפחת מהכנסתו החייבת אולם אינו חייב לעשות‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫כן. מוכר רשאי להניח כי מלוא שווי הרכישה יובא בחשבון בעת מכירת הנכס‬ ‫ומימושו".‬ ‫עם זאת, מציינת הועדה כי פחת שלא נוכה בעבר ע"י מוכר מקרקעין יעמיס את‬ ‫הנטל על המוכר, בעת מכירת המקרקעין, לשכנע את מנהל מסמ"ק כי לא ניכה‬ ‫את הפחת, ואם לא עשה כן רשאי יהיה מנהל מסמ"ק להניח, כחזקה שבעובדה,‬ ‫כי המוכר ניכה את הפחת ולנכותו מיתרת שווי הרכישה.‬ ‫לעמדתנו, יש לציין שני דברים חשובים הנובעים מפסיקה זו:‬ ‫נבהיר כי בהתאם לועדת הערר אין צורך בהוכחה מדוע לא נוכה הפחת כי אם :‬ ‫•"בכל מקרה שבו ישכנע המוכר כי לא ניכה את הפחת מהכנסתו, לא ינוכה‬ ‫הפחת מיתרת שווי הרכישה".‬ ‫53‬
‫הוצאות - התרת פחת שלא נוכה בחישוב‬ ‫שבח ורווח הון‬ ‫מפסיקה זו ניתן להסיק כי נפתחת אפשרות הבחירה בידי הנישום האם לנכות‬ ‫את הפחת במהלך השוטף או לראות בו כחלק משווי הרכישה.‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫לעניין זה נראה גם כי אין כל הבדל בין האמור לעיל, לעניין חישוב השבח לבין‬ ‫דרך חישוב יתרת המחיר המקורי ברווח ההון, שכן המונח פחת בסעיף 88‬ ‫והתכלית הכלכלית דומים בעיקרם.‬ ‫נוסיף כי החלטת ועדת הערר, עומדת למעשה בסתירה לאמור בהו"ב 7002/5‬ ‫)אליה התייחסנו במבזקנו מס 962( ביחס להפחתת "פחת רעיוני" משווי‬ ‫הרכישה במכירת דירות מגורים שהושכרו בפטור ממס. שכן עמדת רשות‬ ‫המיסים בהוראת הביצוע נסמכת בין היתר על העובדה שהפחת "ניתן היה‬ ‫לניכוי", במקרה זה ברור כי לא נדרש בפועל כל פחת בתקופת ההשכרה בפטור‬ ‫ולפיכך אין מקום להפחיתו מיתרת שווי הרכישה.‬ ‫63‬
Artzi, Hiba & Elmekiesse 37 ‫הלכת פינטו‬ ‫מוניטין‬
‫מכירת מוניטין גם ללא הסכמה חוזית‬ ‫מפורשת על כך )הלכת פינטו(‬ ‫• לאחרונה התקבל פסק דינו של בית המשפט העליון בעניין אהרון פינטו )ע"א‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫90/5794( )להלן: "המערער"(.‬ ‫עובדות המקרה:‬ ‫• משנת 3691 ניהלו והפעילו הורי המערער את תחנת הדלק בקריית טבעון‬ ‫בהתאם לזכויות שקיבלו מחברת הדלק "פז". לאחר פטירתם המשיך‬ ‫המערער להפעילה.‬ ‫• בשנת 2002 הודיעה פז כי ברצונה לבטל את ההתקשרות עמו ולנהל את‬ ‫התחנה בעצמה, משכך חתמו המערער ופז על הסכם להפסקת ההתקשרות‬ ‫ביניהם וזאת בתמורה ל- 55.3 מיליון שקלים.‬ ‫83‬
‫מכירת מוניטין גם ללא הסכמה חוזית‬ ‫מפורשת על כך )הלכת פינטו(‬ ‫• השאלה הנדונה בפס"ד הדין הינה כיצד יש לסווג את התמורה בגין‬ ‫העסקה? האם יש לסווגה כרווח הון רגיל החייב בשיעור מס שולי, כטענת‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫פקיד השומה או שמא, יש לסווגה כרווח הון ממכירת מוניטין, החייב‬ ‫בשיעור מס של %01 כטענת המערער )בהתאם לשיעור המס שהיה חל ערב‬ ‫תיקון 231(. ביהמ"ש המחוזי קבע כי אין המדובר במוניטין כי אם ברווח‬ ‫הון "רגיל".‬ ‫• עיקר נימוקיו של בית המשפט המחוזי לקביעה כי אין המדובר במוניטין,‬ ‫נסמך על האמור בחוזה, במסגרתו לא אוזכרה מכירתו של מוניטין ואינו‬ ‫נשוא ההסכם לא בהתאם לאופן הצגתם בחוזה ולא בהתאם לתוכן החוזה,‬ ‫וכלשון ביהמ"ש המחוזי:‬ ‫• "לשונו של החוזה אינה מזכירה, אפוא, את המוניטין, ככזה שבעבורו‬ ‫שילמה פז את ששילמה למערער. החוזה מדבר על תכלית אחרת לתשלום,‬ ‫ותכלית זו מתיישבת עם הגיונם של דברים ועם ניסיון החיים".‬ ‫93‬
‫מכירת מוניטין גם ללא הסכמה חוזית‬ ‫מפורשת על כך )הלכת פינטו(‬ ‫• בערעור, ביהמ"ש העליון קובע כי, על אף שאין עיגון למכירתו של מוניטין‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫בחוזה המכר ולמרות שגם תכליתו של החוזה אינה מעידה על מוניטין הרי,‬ ‫"מקובלת עלינו טענת המערער כי ישנה נפקות לנפסק בעניין גוטמן‬ ‫)עמ"ה 10/1301(. הרקע באותו עניין הוא חוזה, בין צד ג' לבין פז, הדומה‬ ‫במובנים רבים לחוזה שלפנינו. בית המשפט המחוזי קבע שם כי יש לסווג‬ ‫חלק מהתמורה ששולמה כמוניטין. הנפקות מהשוואה בין שני המקרים‬ ‫היא כי תוכן החוזה כשלעצמו אינו מכריע ויש לבחון היטב את נסיבות‬ ‫המקרה".‬ ‫04‬
‫מכירת מוניטין גם ללא הסכמה חוזית‬ ‫מפורשת על כך )הלכת פינטו(‬ ‫• לאחר קביעה זו קובע ביהמ"ש העליון כי למרות העדרה של הוכחה כלכלית‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫המכמתת את שווי המוניטין, לא ניתן להגיע למסקנה לפיה אין מוניטין‬ ‫כלל וכלשון ביהמ"ש העליון:‬ ‫• "תחושת הצדק ונסיבות המקרה תומכות בתוצאה שאינה מצויה בקצוות‬ ‫- "הכל או לא כלום".... במילים אחרות התוצאה לפיה ייפסק סכום‬ ‫מוניטין - אף אם מינימאלי - עדיפה על דחיית הערעור כולו".‬ ‫• לפיכך נקבע כי המוניטין מהווה שיעור של %51 מהתמורה בעסקה.‬ ‫14‬
‫מכירת מוניטין גם ללא הסכמה חוזית‬ ‫מפורשת על כך )הלכת פינטו(‬ ‫• שתי נקודות צוינו בפסק, כתומכות בסיווג חלק מהעסקה כמוניטין:‬ ‫• אי תחרות וייעוץ - לצורך הקביעה כי במכירת מוניטין עסקינן נשען‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫ביהמ"ש העליון בהסתמך על פס"ד המחוזי בעניין גוטמן על קיומם של‬ ‫תנית אי תחרות וסעיף הייעוץ במסגרת העסקה , שכן התניות אלו באו‬ ‫להבטיח כי המוניטין יוותר בידי הרוכש.‬ ‫• פעילותו בעבר של האב - ביהמ"ש מתייחס בפסק הדין לפעולות שביצע‬ ‫האב במשך השנים בתחנת הדלק וזאת לצורך גיבוש ההחלטה כי הבן מכר‬ ‫מוניטין, הגם שמקרה זה גם הבן ניהל לאחר מות האב את התחנה הרי‬ ‫שהרקע בגינו קבע ביהמ"ש קיומו של מוניטין היה פעולותיו של האב‬ ‫ולמרות זאת הכריע ביהמ"ש כי הבן מכר מוניטין. )בהעדר התייחסות‬ ‫לאבחנה שבין מכירת מוניטין עסקי לבין מוניטין אישי. האם מצינו‬ ‫בקביעת ביהמ"ש "הורשה" מסוימת של המוניטין מאב לבן ??(.‬ ‫24‬
‫מכירת מוניטין גם ללא הסכמה חוזית‬ ‫מפורשת על כך )הלכת פינטו(‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫בסיכום:‬ ‫נראה לנו שבקביעתו זו למעשה גם "פונה" ביהמ"ש העליון‬ ‫לרשות המיסים לאפשר חלוקה של תמורה כוללת בעסקה‬ ‫לרכיבים שונים, הגם שלא סווגו חוזית בגין מכירת המוניטין‬ ‫ולאפשר אפילו במקרים כגון זה רף מינימום של %51 בגין‬ ‫מוניטין...‬ ‫34‬
‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫שוק ההון ורווחי הון‬ ‫מס חברות, שיעורי מס היסטוריים, שינוי מבנה‬ ‫בחברות החזקה, סעיף 401‬ ‫44‬
‫שוק ההון ורווחי הון – מס חברות‬ ‫החל מיום 0102.10.10 שיעור המס המוטל על חברות )מס חברות(‬ ‫•‬ ‫הינו %52.‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫כתוצאה מהורדת שיעור המס כאמור, חברות שנוצר להן בשנת‬ ‫•‬ ‫המס 0102 הפסד הון ממכירת ניירות ערך, זכאיות לקזזו באותה‬ ‫שנה, לא רק כנגד רווח הון ממכירת נכסים אחרים )לרבות‬ ‫מקרקעין( וכנגד ריבית/דמי ניכיון שמקורם בניירות ערך אחרים.‬ ‫אפשרות קיזוז זו לא הייתה אפשרית )לחברות( עד לשנת המס‬ ‫•‬ ‫0102, שכן הקיזוז האמור מותנה בכך ששיעור המס המוטל על‬ ‫הריבית/דמי ניכיון שמקורם בניירות הערך האחרים אינו עולה על‬ ‫%52.‬ ‫54‬
‫שוק ההון ורווחי הון – היחס שבין שיעור מס‬ ‫היסטורי לרווחים ראויים לחלוקה‬ ‫• סעיף 19)ו(- שיעורי מס היסטוריים - כידוע, במכירת נכס שנרכש לפני‬ ‫שנת המס 0691 יחולו הוראות סעיף 19)ו( לפקודת מס הכנסה )נוסח‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫חדש(, התשכ"א - 1691 )להלן- "הפקודה"(, הקובעות שיעורי מס‬ ‫מופחתים בהתאם לשנת הרכישה והחל משנת 5002 גם בהתאם לשנת‬ ‫המכירה.‬ ‫• סעיף 49ב - רווחים ראויים לחלוקה -במכירת מניה יחולו הוראות סעיף‬ ‫49ב לפקודה הקובעות כי שיעור המס שיחול על "רווחים ראויים‬ ‫לחלוקה" )להלן - "רר"ל"( שנצברו לפני המועד הקובע הינו %01 ואחרי‬ ‫המועד הקובע שיעורי המס החלים על דיבידנד "כאילו" נמשך בסמוך‬ ‫למכירה.‬ ‫• כך למעשה במכירת מניה שנרכשה לפני שנת 0691 קמה תחולה הן‬ ‫להוראות סעיף 19)ו( והן להוראות סעיף 49ב, מהם אם כן יחסי הגומלין‬ ‫שבין שתי ההוראות? האם אחת גוברת על השנייה? האם ניתן לבחור את‬ ‫המיטיבה שבהן? או אולי אף ניתן לשלב בין שתי ההוראות?‬ ‫64‬
‫שוק ההון ורווחי הון – היחס שבין שיעור מס‬ ‫היסטורי לרווחים ראויים לחלוקה‬ ‫זכות הבחירה בחלופה המטיבה:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• בהתאם לנוסח סעיף 19)ו(, כפי שיופרט להלן, נראה כי במידה ושיעור‬ ‫המס האפקטיבי על רווח ההון, לאחר שהבאנו בחשבון את שיעור המס‬ ‫המוטב על הרר"ל, עולה על שיעורי המס הקבועים בסעיף 19)ו(, יש‬ ‫לאפשר את שיעורי המס ההיסטוריים ולא את שיעורי המס החלים על‬ ‫רר"ל.‬ ‫"לגבי נכס שנרכש עד שנת המס 8491 לא יעלה המס על %21 מריווח ההון,‬ ‫ולגבי נכס שנרכש בשנת המס 9491 עד 0691 לא יעלה המס על %21 מריווח‬ ‫ההון ...".‬ ‫74‬
‫שוק ההון ורווחי הון – היחס שבין שיעור מס‬ ‫היסטורי לרווחים ראויים לחלוקה‬ ‫• בהקשר זה, נזכיר גם את עמדת המדינה בע"א 98/644, גיל צבי נ' פקיד‬ ‫שומה טבריה )להלן: "הלכת גיל צבי"(:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• "לא למותר לציין, כי לגישת המדינה, המסקנה הנ"ל איננה שוללת‬ ‫מהנישום לבקש את הפטור המיטיב עימו, אם ההסדר הקבוע לפי סעיף‬ ‫19)ו( נראה עדיף בעיניו על הפטור לפי סעיף 79)א()6( וסעיף 19)ב(‬ ‫במשולב )ובלבד שלא יהנה מהקלה כפולה כאמור לעיל(."‬ ‫יש לתת את הדעת כי שיעורי מס היסטוריים יכולים לחול על כלל רווח ההון‬ ‫במכירתה או בפירוקה של החברה ובכלל זה גם על עודפים שהופקו‬ ‫בשנים האחרונות ולפיכך יש לשקול היטב, ביחס לחברות "היסטוריות"‬ ‫את כדאיות משיכת הדיבידנד )במיוחד ששיעור המס היום עומד על %03(‬ ‫למול פירוק החברות או מכירתן, אשר בהתאם לאמור לעיל גם ביחס‬ ‫לעודפים חדשים יינתן שיעור מס היסטורי.‬ ‫84‬
‫שוק ההון ורווחי הון – היחס שבין שיעור מס‬ ‫היסטורי לרווחים ראויים לחלוקה‬ ‫זה המקום להזכיר ששיעורי המס ההיסטוריים הקבועים בסעיף 19)ו(‬ ‫הולכים ועולים עם השנים ולפיכך יש לבחון היטב את עיתוי ההכרה ברווח‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫ההון אם וככל שניתן לשלוט בו.‬ ‫•יכולת השילוב בין ההטבות:‬ ‫•בנוסף, כאשר בוחנים את הקשר בין שיעור מס היסטורי לבין שיעור המס‬ ‫החל על רר"ל, עולה סוגיה נוספת והיא האם ניתן לשלב בין שני הסעיפים:‬ ‫•לדוגמא - מניה שנרכשה בשנת 7491 ויש בגינה רר"ל בשיעור מס של %01,‬ ‫האם ניתן לקבל את רווח ההון בגובה הרר"ל בשיעור מס של %01 ואת‬ ‫היתרה בשיעור המס ההיסטורי הרלוונטי בשנת המכירה? )ראה לענין זה‬ ‫הלכת זיסאפל(.‬ ‫•גם בהקשר זה נזכיר את הלכת גיל צבי, בה קבע ביהמ"ש כי לא ניתן לקבל‬ ‫גם את הפטור במכירת אגודה שיתופית וגם על יתרת רווח ההון שיעורי מס‬ ‫היסטוריים, אולם פס"ד זה דן במקרה ספציפי של קבלת שתי הקלות‬ ‫הנובעות ממרכיב הזמן ולפיכך קבע ביהמ"ש כי אין מקום "לכפל מבצעים".‬ ‫94‬
‫שוק ההון ורווחי הון – היחס שבין שיעור מס‬ ‫היסטורי לרווחים ראויים לחלוקה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫בעניינו אין המדובר בפטור אלא בשיעור מס מופחת, כמו גם אין‬ ‫המדובר בהתחשבות כפולה בגורם הזמן, אלא בהגנה על רווחים‬ ‫ראויים לחלוקה. נציין כי עמדה זו אינה נקייה מספקות‬ ‫והפרשנות הידועה של רשות המיסים לסעיף 19)ו( הינה כי הוא‬ ‫חל על כלל רווח ההון, אך אנו בכל הכבוד לא מצאנו עיגון מילולי‬ ‫לקביעה זו בלשון הסעיף, ההיפך הוא הנכון על פי לשון הסעיף‬ ‫שיעור המס לא יעלה על... ולא האמירה אחרת שמקבעת את‬ ‫שיעור המס על אחוז מס סופי.‬ ‫05‬
‫שוק ההון ורווחי הון - שינוי מבנה –‬ ‫גם בין חברות החזקה‬ ‫סעיף 301ג לפקודת מס הכנסה קובע:‬ ‫"ההטבות לפי פרק זה יחולו לגבי מיזוג, אם מתקיימים כל‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫אלה:‬ ‫)1( )א( החברות מבקשות להתמזג לתכלית עסקית וכלכלית‬ ‫כאשר המטרה העיקרית של המיזוג הינה לאפשר ניהול ותפעול‬ ‫מאוחד של עסקיהן;" )ההדגשה אינה במקור, א.ח.א(.‬ ‫• עמדת רשות המיסים, הנסמכת על לשון הסעיף, הינה, כי לא‬ ‫ניתן לאשר מיזוג של חברות החזקה וכי ניתן למזג אך ורק‬ ‫חברות להן פעילות מעסק. עמדה זו של רשות המיסים‬ ‫מיושמת בד"כ אף בבקשות לאישור של פיצול חברות, זאת‬ ‫בהסתמך על לשון סעיף 501ג לפקודה.‬ ‫15‬
‫שוק ההון ורווחי הון - שינוי מבנה –‬ ‫גם בין חברות החזקה‬ ‫• בימים אלו, פורסמה החלטת מיסוי בהסכם 01/8988 הדנה בנושא‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫העברת מניות בין חברות אחיות לפי סעיף 401ב)ו( לפקודה.‬ ‫• החלטת המיסוי דנה בחברה ישראלית פרטית, המחזיקה באמצעות‬ ‫חברות החזקה, במניות בתאגיד שחל לגביו פיקוח על ידי גורם ממשלתי‬ ‫)להלן- התאגיד המפוקח(. חלק מהחזקות החברה במניות התאגיד‬ ‫המפוקח הינן מניות גרעין שליטה )להלן- "מניות גרעין השליטה"(. בשל‬ ‫דרישות המפקח הממשלתי ולצורך הסרת מגבלות החלות על החברה‬ ‫בגין מניות גרעין השליטה מכוח הוראות המפקח הממשלתי, ביקשו בעלי‬ ‫מניות החברה לבצע שינוי מבנה דו-שלבי, ולהפריד את מניות גרעין‬ ‫השליטה מפעילותה האחרת של החברה, לפי הוראות סעיף 401ב)ו(‬ ‫לפקודה.‬ ‫25‬
‫שוק ההון ורווחי הון - שינוי מבנה –‬ ‫גם בין חברות החזקה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫נדגיש: ע"פ האמור בהחלטת המיסוי, מניות גרעין השליטה‬ ‫מוחזקות ע"י החברה באמצעות חברות החזקה שכל פעילותן‬ ‫הינה החזקה במניות גרעין השליטה.‬ ‫החלטת המיסוי מאשרת העברת מניות גרעין השליטה לחברה‬ ‫אחות במהלך דו שלבי, כמוסבר בהחלטה וזאת ע"פ סעיף‬ ‫401ב)ו( לפקודה. כפי הנראה, גם החברה האחות הינה חברת‬ ‫החזקות לה אין פעילות עסקית, למעט ההחזקה במניות גרעין‬ ‫השליטה באמצעות החברות הבנות.‬ ‫35‬
‫שוק ההון ורווחי הון - שינוי מבנה –‬ ‫גם בין חברות החזקה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫במסגרת ההחלטה נקבע, כי המגבלות על פי תקנות מס הכנסה‬ ‫)תנאים להעברת נכס בפטור ממס בין חברות אחיות(, התשנ"ד -‬ ‫4991 )להלן- "התקנות"( בנוגע למשך ההחזקה במניות החברות‬ ‫המעבירות והמניות המועברות במהלך השינוי מבנה, יחולו במשך‬ ‫ארבע שנים ממועד שינוי המבנה במקום שנתיים וזאת בשל‬ ‫ההעברה הדו-שלבית. עוד נקבע, כי המגבלות על פי התקנות‬ ‫האמורות, יחולו בנוסף גם על מניות גרעין השליטה.‬ ‫45‬
‫שוק ההון ורווחי הון - שינוי מבנה –‬ ‫גם בין חברות החזקה‬ ‫תקנה 1)1( ו-1)2( לתקנות קובעות: "הוראות סעיף 401ב)ו(‬ ‫לפקודה יחולו אם מתקיימים כל התנאים האלה:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫)1( העברת הנכס מהחברה האחת )להלן - החברה המעבירה(‬ ‫לחברה האחרת )להלן - חברת האחות( נעשתה לתכלית עסקית‬ ‫וכלכלית, כשמטרתה העיקרית של ההעברה הינה הפעלת עיקר‬ ‫הנכס במסגרת העסקים הקיימים של החברה ולא המנעות ממס‬ ‫או הפחתת מס בלתי נאותות;‬ ‫)2( הנכס המועבר יישאר בחברת האחות במשך שנתיים לפחות‬ ‫מיום ההעברה וייעשה בו שימוש מקובל, בנסיבות הענין,‬ ‫במהלך עסקי חברת האחות; )ההדגשה אינה במקור, א.ח.א(.‬ ‫55‬
‫שוק ההון ורווחי הון - שינוי מבנה –‬ ‫גם בין חברות החזקה‬ ‫• נדגיש: אין מחלוקת כי שינוי המבנה נעשה לתכלית כלכלית-‬ ‫עסקית, וכי אין מדובר בשינוי מבנה לצורך הימנעות ממס או‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫הפחתת מס בלתי נאותה. נוסיף ונדגיש, אנו מברכים על‬ ‫ההחלטה המצביעה על פרשנות מרחיבה לנוסח הלשוני של‬ ‫התקנות הדורש פעילות עסקית בחברה אליה הועבר הנכס,‬ ‫ומטבע הדברים גם בחברה המעבירה.‬ ‫• לדעתנו, יש לראות בהחלטת מיסוי זו החלטה הפותחת את‬ ‫הפתח לפרשנות מקילה גם באישור של מיזוגים ופיצולים של‬ ‫חברות, הנעשים לתכלית עסקית טהורה ולאפשר גם מיזוגים‬ ‫ופיצולים של חברות כשצד למיזוג או לפיצול הינה חברת‬ ‫החזקות.‬ ‫65‬
‫רווח הון ושינוי מבנה - הפרה יזומה של‬ ‫סעיף 401 עשויה להוביל לחיסכון מס‬ ‫• ביצעתם שינוי מבנה וכעת אתם מעוניינים למכור את הנכס‬ ‫המועבר או את המניות שהוקצו תמורת הנכס? לא בהכרח‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫כדאי לחכות לתום תקופת המגבלות, שכן במקרים מסוימים,‬ ‫הפרה יזומה של שינוי המבנה תביא לתוצאת מס טובה יותר.‬ ‫• כידוע, כאשר מבצעים שינוי מבנה על פי חלק ה' לפקודת מס‬ ‫הכנסה יש לעמוד במגבלות שונות, כגון: איסור מכירת הנכס‬ ‫והמניות המוקצות במשך שנתיים וכו'. אי עמידה במגבלות‬ ‫האמורות הינה הפרה של הפטור הניתן במסגרת שינוי המבנה.‬ ‫• כסעיף אנטי תכנוני תוקן סעיף 401ז הקובע כי במקרה של‬ ‫הפרה, יראו בהעברת הנכס לחברה הקולטת במסגרת שינוי‬ ‫המבנה כמכירה חייבת במס בידי המעביר, והפטור שניתן בעת‬ ‫ההעברה ישלל. )להלן- "המכירה"(.‬ ‫75‬
‫רווח הון ושינוי מבנה - הפרה יזומה של‬ ‫סעיף 401 עשויה להוביל לחיסכון מס‬ ‫עמדת רשות המיסים כפי שמשתקפת בהחלטת מיסוי 11/8455, וכך גם‬ ‫•‬ ‫עולה מלשון הסעיף היא כי מועד אירוע המס של המכירה האמורה הינו‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫במועד העברה ולא במועד ההפרה, אולם השווי במכירה זו יקבע בהתאם‬ ‫לשווי הנכס במועד העברה או במועד ההפרה, הגבוה מבניהם.‬ ‫כדי למנוע מהמפר לצאת נשכר מההפרה, נקבע בהחלטת המיסוי כי "לא‬ ‫•‬ ‫יינתן ניכוי ,קיזוז ,הפסד ,פטור ,פריסה וזיכוי כלשהם ,שלא היה‬ ‫זכאי להם הנישום במועד אירוע המס".‬ ‫ובהמשך: "כמו כן נקבע ,כי שיעור המס יהא שיעור המס החל על‬ ‫•‬ ‫הנישום במועד אירוע המס".‬ ‫)חשוב לא פחות לציין את האמור בהמשך החלטת המיסוי: "במידה‬ ‫•‬ ‫והתמורה תקבע לפי שווי השוק במועד ההפרה ,הנישום ישלם את‬ ‫המס בגין רווח ההון בתוספת הפרשי הצמדה וריבית כאמור שנצברו רק‬ ‫מיום ההפרה ועד למועד תשלום המס". )ההדגשה שלנו – א.ח.א(.‬ ‫85‬
‫רווח הון ושינוי מבנה - הפרה יזומה של‬ ‫סעיף 401 עשויה להוביל לחיסכון מס‬ ‫• יתכן ובנסיבות מסויימות ניתן לומר על קביעה זו כי "באה לקלל‬ ‫אך יצאה מברכת":‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• בעקבות ועדת טרכטנברג, במסגרתה הועלו מיום 2102.1.1 שיעורי‬ ‫המס על רווחי הון מ- %02 ל- %52 )ומ-%52 ל- %03 במכירת‬ ‫מניות של בעל מניות מהותי(, ישנה משמעות למועד אירוע המס.‬ ‫שכן, ישנו הפרש בין שיעורי המס החלים על מכירת נכס לפני‬ ‫2102.1.1 או לאחריו.‬ ‫נדגים:‬ ‫• ביום 1102.21.13 נישום העביר נכס שיום רכישתו הוא 0102.21.13‬ ‫לחברה בתמורה להקצאת מניות וזאת במסגרת הוראות סעיף‬ ‫401א. שווי הנכס במועד העברה הינו 001. בהתאם להוראות סעיף‬ ‫401א על הנישום להחזיק בנכס המועבר ובמניות המוקצות במשך‬ ‫שנתיים לפחות קרי, עד ליום 3102.21.13.‬ ‫95‬
‫רווח הון ושינוי מבנה - הפרה יזומה של‬ ‫סעיף 401 עשויה להוביל לחיסכון מס‬ ‫התמזל מזלו ושווי הנכס ועימו שווי החברה הקולטת, עלה פלאים,‬ ‫ולקראת תום שנת 3102 הינו במו"מ למכור את המניות בתמורה ל-004 .‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫במידה וימתין לתום תקופת המגבלות )3102.21.13( המס שישולם בגין‬ ‫מכירת המניות הינו 091.‬ ‫במידה ויבצע הפרה של סעיף 401א וימכור לפני תום תקופת המגבלות,‬ ‫אירוע המס בגין מכירת המניות הינו כאמור, יום ההעברה ולפיכך חישוב‬ ‫המס יהיה כדלקמן: 004*%52=001.‬ ‫לסיכום: נישומים שביצעו שינוי מבנה ואשר נמצאים בתקופת‬ ‫המגבלות, ושווי הנכס המועבר עלה בצורה משמעותית, והינם שוקלים‬ ‫לממשו )בדרך של מכר המניות(, עשויים לחסוך מס בלתי מבוטל אם לא‬ ‫ימתינו לתום התקופה.‬ ‫06‬
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות
היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות

Recommended

ועידת עובד מעסיק 2014 ישי חיבה
ועידת עובד מעסיק 2014 ישי חיבה ועידת עובד מעסיק 2014 ישי חיבה
ועידת עובד מעסיק 2014 ישי חיבה artzihiba
 
יום עיון - 10 11 30
יום עיון - 10 11 30 יום עיון - 10 11 30
יום עיון - 10 11 30artzihiba
 
כנס דיני משפחה 28 2 13
כנס דיני משפחה 28 2 13כנס דיני משפחה 28 2 13
כנס דיני משפחה 28 2 13artzihiba
 
הצהרות הון
הצהרות הוןהצהרות הון
הצהרות הוןartzihiba
 
כנס אילת 2010
כנס אילת 2010כנס אילת 2010
כנס אילת 2010artzihiba
 
אופציות לעובדים
אופציות לעובדים אופציות לעובדים
אופציות לעובדים artzihiba
 
לשכת רו"ח - ביטוח לאומי ומס הכנסה
לשכת רו"ח - ביטוח לאומי ומס הכנסה לשכת רו"ח - ביטוח לאומי ומס הכנסה
לשכת רו"ח - ביטוח לאומי ומס הכנסה artzihiba
 
כנס אילת יועצי מס רן ארצי - 23 10 13 בסיס 1
כנס אילת יועצי מס רן ארצי - 23 10 13 בסיס 1כנס אילת יועצי מס רן ארצי - 23 10 13 בסיס 1
כנס אילת יועצי מס רן ארצי - 23 10 13 בסיס 1artzihiba
 

Recommended

ועידת עובד מעסיק 2014 ישי חיבה
ועידת עובד מעסיק 2014 ישי חיבה ועידת עובד מעסיק 2014 ישי חיבה
ועידת עובד מעסיק 2014 ישי חיבה artzihiba
 
יום עיון - 10 11 30
יום עיון - 10 11 30 יום עיון - 10 11 30
יום עיון - 10 11 30artzihiba
 
כנס דיני משפחה 28 2 13
כנס דיני משפחה 28 2 13כנס דיני משפחה 28 2 13
כנס דיני משפחה 28 2 13artzihiba
 
הצהרות הון
הצהרות הוןהצהרות הון
הצהרות הוןartzihiba
 
כנס אילת 2010
כנס אילת 2010כנס אילת 2010
כנס אילת 2010artzihiba
 
אופציות לעובדים
אופציות לעובדים אופציות לעובדים
אופציות לעובדים artzihiba
 
לשכת רו"ח - ביטוח לאומי ומס הכנסה
לשכת רו"ח - ביטוח לאומי ומס הכנסה לשכת רו"ח - ביטוח לאומי ומס הכנסה
לשכת רו"ח - ביטוח לאומי ומס הכנסה artzihiba
 
כנס אילת יועצי מס רן ארצי - 23 10 13 בסיס 1
כנס אילת יועצי מס רן ארצי - 23 10 13 בסיס 1כנס אילת יועצי מס רן ארצי - 23 10 13 בסיס 1
כנס אילת יועצי מס רן ארצי - 23 10 13 בסיס 1artzihiba
 
סמינר מיסים 2012 עדכוני מפסיקה - סופי - 21 10-2012
סמינר מיסים 2012 עדכוני מפסיקה - סופי - 21 10-2012סמינר מיסים 2012 עדכוני מפסיקה - סופי - 21 10-2012
סמינר מיסים 2012 עדכוני מפסיקה - סופי - 21 10-2012artzihiba
 
היערכות תום שנת המס 2009
היערכות תום שנת המס 2009 היערכות תום שנת המס 2009
היערכות תום שנת המס 2009 artzihiba
 
ישי כהן בר אילן 20.12.12
ישי כהן בר אילן 20.12.12ישי כהן בר אילן 20.12.12
ישי כהן בר אילן 20.12.12artzihiba
 
22.11.2012 חשבים - מרצה ישי כהן
22.11.2012 חשבים - מרצה ישי כהן22.11.2012 חשבים - מרצה ישי כהן
22.11.2012 חשבים - מרצה ישי כהןartzihiba
 
הליכי שומה
הליכי שומההליכי שומה
הליכי שומהartzihiba
 
היערכות לקראת תום שנת מס 2013 סופית
היערכות לקראת תום שנת מס 2013 סופיתהיערכות לקראת תום שנת מס 2013 סופית
היערכות לקראת תום שנת מס 2013 סופיתartzihiba
 
מפעלים מאושרים
מפעלים מאושריםמפעלים מאושרים
מפעלים מאושריםartzihiba
 
מכללת אליוט הערכות סוף שנת 2012 מעודכן רן 12112012
מכללת אליוט הערכות סוף שנת 2012 מעודכן רן 12112012מכללת אליוט הערכות סוף שנת 2012 מעודכן רן 12112012
מכללת אליוט הערכות סוף שנת 2012 מעודכן רן 12112012artzihiba
 
כנס אילת 2013 רן ארצי 3.6.13
כנס אילת 2013 רן ארצי 3.6.13 כנס אילת 2013 רן ארצי 3.6.13
כנס אילת 2013 רן ארצי 3.6.13 artzihiba
 
רן ארצי חוק ההסדרים מקוצרת
רן ארצי חוק ההסדרים מקוצרתרן ארצי חוק ההסדרים מקוצרת
רן ארצי חוק ההסדרים מקוצרתartzihiba
 
מיסוי פירוקים ועדכוני פסיקה
מיסוי פירוקים ועדכוני פסיקה מיסוי פירוקים ועדכוני פסיקה
מיסוי פירוקים ועדכוני פסיקה artzihiba
 
תיקון 147 לפקודת מס הכנסה
תיקון 147 לפקודת מס הכנסה תיקון 147 לפקודת מס הכנסה
תיקון 147 לפקודת מס הכנסהartzihiba
 
לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313
לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313 לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313
לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313 artzihiba
 
מצגת חוק האנג'לים
מצגת חוק האנג'ליםמצגת חוק האנג'לים
מצגת חוק האנג'ליםartzihiba
 
קורס מיסוי קבלנים עקרונות מיסוי מקרקעין איגודים פירוקים והקצאות (1)
קורס מיסוי קבלנים עקרונות מיסוי מקרקעין איגודים פירוקים והקצאות (1)קורס מיסוי קבלנים עקרונות מיסוי מקרקעין איגודים פירוקים והקצאות (1)
קורס מיסוי קבלנים עקרונות מיסוי מקרקעין איגודים פירוקים והקצאות (1)artzihiba
 
מיסוי מקרקעין
מיסוי מקרקעין מיסוי מקרקעין
מיסוי מקרקעיןartzihiba
 
מצגת יום עיון 26 3-2012
מצגת יום עיון 26 3-2012 מצגת יום עיון 26 3-2012
מצגת יום עיון 26 3-2012artzihiba
 
חוק ההסדרים ישי כהן
חוק ההסדרים ישי כהןחוק ההסדרים ישי כהן
חוק ההסדרים ישי כהןartzihiba
 
ענת הרפורמה בחוק עידוד
ענת הרפורמה בחוק עידוד ענת הרפורמה בחוק עידוד
ענת הרפורמה בחוק עידוד artzihiba
 
בועת הנדלן לאן? - עידוד דירות להשכרה 12052011
בועת הנדלן לאן? - עידוד דירות להשכרה 12052011בועת הנדלן לאן? - עידוד דירות להשכרה 12052011
בועת הנדלן לאן? - עידוד דירות להשכרה 12052011artzihiba
 
לשכת עוד מיסוי תאגידים - 3 2 13 - רן
לשכת עוד מיסוי תאגידים - 3 2 13 - רןלשכת עוד מיסוי תאגידים - 3 2 13 - רן
לשכת עוד מיסוי תאגידים - 3 2 13 - רןartzihiba
 
סמינר מיסים מרצה ישי כהן
סמינר מיסים מרצה ישי כהןסמינר מיסים מרצה ישי כהן
סמינר מיסים מרצה ישי כהןartzihiba
 

More Related Content

Viewers also liked

סמינר מיסים 2012 עדכוני מפסיקה - סופי - 21 10-2012
סמינר מיסים 2012 עדכוני מפסיקה - סופי - 21 10-2012סמינר מיסים 2012 עדכוני מפסיקה - סופי - 21 10-2012
סמינר מיסים 2012 עדכוני מפסיקה - סופי - 21 10-2012artzihiba
 
היערכות תום שנת המס 2009
היערכות תום שנת המס 2009 היערכות תום שנת המס 2009
היערכות תום שנת המס 2009 artzihiba
 
ישי כהן בר אילן 20.12.12
ישי כהן בר אילן 20.12.12ישי כהן בר אילן 20.12.12
ישי כהן בר אילן 20.12.12artzihiba
 
22.11.2012 חשבים - מרצה ישי כהן
22.11.2012 חשבים - מרצה ישי כהן22.11.2012 חשבים - מרצה ישי כהן
22.11.2012 חשבים - מרצה ישי כהןartzihiba
 
הליכי שומה
הליכי שומההליכי שומה
הליכי שומהartzihiba
 
היערכות לקראת תום שנת מס 2013 סופית
היערכות לקראת תום שנת מס 2013 סופיתהיערכות לקראת תום שנת מס 2013 סופית
היערכות לקראת תום שנת מס 2013 סופיתartzihiba
 
מפעלים מאושרים
מפעלים מאושריםמפעלים מאושרים
מפעלים מאושריםartzihiba
 
מכללת אליוט הערכות סוף שנת 2012 מעודכן רן 12112012
מכללת אליוט הערכות סוף שנת 2012 מעודכן רן 12112012מכללת אליוט הערכות סוף שנת 2012 מעודכן רן 12112012
מכללת אליוט הערכות סוף שנת 2012 מעודכן רן 12112012artzihiba
 
כנס אילת 2013 רן ארצי 3.6.13
כנס אילת 2013 רן ארצי 3.6.13 כנס אילת 2013 רן ארצי 3.6.13
כנס אילת 2013 רן ארצי 3.6.13 artzihiba
 
רן ארצי חוק ההסדרים מקוצרת
רן ארצי חוק ההסדרים מקוצרתרן ארצי חוק ההסדרים מקוצרת
רן ארצי חוק ההסדרים מקוצרתartzihiba
 
מיסוי פירוקים ועדכוני פסיקה
מיסוי פירוקים ועדכוני פסיקה מיסוי פירוקים ועדכוני פסיקה
מיסוי פירוקים ועדכוני פסיקה artzihiba
 
תיקון 147 לפקודת מס הכנסה
תיקון 147 לפקודת מס הכנסה תיקון 147 לפקודת מס הכנסה
תיקון 147 לפקודת מס הכנסהartzihiba
 
לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313
לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313 לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313
לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313 artzihiba
 
מצגת חוק האנג'לים
מצגת חוק האנג'ליםמצגת חוק האנג'לים
מצגת חוק האנג'ליםartzihiba
 
קורס מיסוי קבלנים עקרונות מיסוי מקרקעין איגודים פירוקים והקצאות (1)
קורס מיסוי קבלנים עקרונות מיסוי מקרקעין איגודים פירוקים והקצאות (1)קורס מיסוי קבלנים עקרונות מיסוי מקרקעין איגודים פירוקים והקצאות (1)
קורס מיסוי קבלנים עקרונות מיסוי מקרקעין איגודים פירוקים והקצאות (1)artzihiba
 
מיסוי מקרקעין
מיסוי מקרקעין מיסוי מקרקעין
מיסוי מקרקעיןartzihiba
 
מצגת יום עיון 26 3-2012
מצגת יום עיון 26 3-2012 מצגת יום עיון 26 3-2012
מצגת יום עיון 26 3-2012artzihiba
 
חוק ההסדרים ישי כהן
חוק ההסדרים ישי כהןחוק ההסדרים ישי כהן
חוק ההסדרים ישי כהןartzihiba
 
ענת הרפורמה בחוק עידוד
ענת הרפורמה בחוק עידוד ענת הרפורמה בחוק עידוד
ענת הרפורמה בחוק עידוד artzihiba
 
בועת הנדלן לאן? - עידוד דירות להשכרה 12052011
בועת הנדלן לאן? - עידוד דירות להשכרה 12052011בועת הנדלן לאן? - עידוד דירות להשכרה 12052011
בועת הנדלן לאן? - עידוד דירות להשכרה 12052011artzihiba
 

Viewers also liked (20)

סמינר מיסים 2012 עדכוני מפסיקה - סופי - 21 10-2012
סמינר מיסים 2012 עדכוני מפסיקה - סופי - 21 10-2012סמינר מיסים 2012 עדכוני מפסיקה - סופי - 21 10-2012
סמינר מיסים 2012 עדכוני מפסיקה - סופי - 21 10-2012
 
היערכות תום שנת המס 2009
היערכות תום שנת המס 2009 היערכות תום שנת המס 2009
היערכות תום שנת המס 2009
 
ישי כהן בר אילן 20.12.12
ישי כהן בר אילן 20.12.12ישי כהן בר אילן 20.12.12
ישי כהן בר אילן 20.12.12
 
22.11.2012 חשבים - מרצה ישי כהן
22.11.2012 חשבים - מרצה ישי כהן22.11.2012 חשבים - מרצה ישי כהן
22.11.2012 חשבים - מרצה ישי כהן
 
הליכי שומה
הליכי שומההליכי שומה
הליכי שומה
 
היערכות לקראת תום שנת מס 2013 סופית
היערכות לקראת תום שנת מס 2013 סופיתהיערכות לקראת תום שנת מס 2013 סופית
היערכות לקראת תום שנת מס 2013 סופית
 
מפעלים מאושרים
מפעלים מאושריםמפעלים מאושרים
מפעלים מאושרים
 
מכללת אליוט הערכות סוף שנת 2012 מעודכן רן 12112012
מכללת אליוט הערכות סוף שנת 2012 מעודכן רן 12112012מכללת אליוט הערכות סוף שנת 2012 מעודכן רן 12112012
מכללת אליוט הערכות סוף שנת 2012 מעודכן רן 12112012
 
כנס אילת 2013 רן ארצי 3.6.13
כנס אילת 2013 רן ארצי 3.6.13 כנס אילת 2013 רן ארצי 3.6.13
כנס אילת 2013 רן ארצי 3.6.13
 
רן ארצי חוק ההסדרים מקוצרת
רן ארצי חוק ההסדרים מקוצרתרן ארצי חוק ההסדרים מקוצרת
רן ארצי חוק ההסדרים מקוצרת
 
מיסוי פירוקים ועדכוני פסיקה
מיסוי פירוקים ועדכוני פסיקה מיסוי פירוקים ועדכוני פסיקה
מיסוי פירוקים ועדכוני פסיקה
 
תיקון 147 לפקודת מס הכנסה
תיקון 147 לפקודת מס הכנסה תיקון 147 לפקודת מס הכנסה
תיקון 147 לפקודת מס הכנסה
 
לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313
לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313 לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313
לשכת רוח נתניה בית משפחתית שערוך דירות 24 11 201313
 
מצגת חוק האנג'לים
מצגת חוק האנג'ליםמצגת חוק האנג'לים
מצגת חוק האנג'לים
 
קורס מיסוי קבלנים עקרונות מיסוי מקרקעין איגודים פירוקים והקצאות (1)
קורס מיסוי קבלנים עקרונות מיסוי מקרקעין איגודים פירוקים והקצאות (1)קורס מיסוי קבלנים עקרונות מיסוי מקרקעין איגודים פירוקים והקצאות (1)
קורס מיסוי קבלנים עקרונות מיסוי מקרקעין איגודים פירוקים והקצאות (1)
 
מיסוי מקרקעין
מיסוי מקרקעין מיסוי מקרקעין
מיסוי מקרקעין
 
מצגת יום עיון 26 3-2012
מצגת יום עיון 26 3-2012 מצגת יום עיון 26 3-2012
מצגת יום עיון 26 3-2012
 
חוק ההסדרים ישי כהן
חוק ההסדרים ישי כהןחוק ההסדרים ישי כהן
חוק ההסדרים ישי כהן
 
ענת הרפורמה בחוק עידוד
ענת הרפורמה בחוק עידוד ענת הרפורמה בחוק עידוד
ענת הרפורמה בחוק עידוד
 
בועת הנדלן לאן? - עידוד דירות להשכרה 12052011
בועת הנדלן לאן? - עידוד דירות להשכרה 12052011בועת הנדלן לאן? - עידוד דירות להשכרה 12052011
בועת הנדלן לאן? - עידוד דירות להשכרה 12052011
 

Similar to היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות

לשכת עוד מיסוי תאגידים - 3 2 13 - רן
לשכת עוד מיסוי תאגידים - 3 2 13 - רןלשכת עוד מיסוי תאגידים - 3 2 13 - רן
לשכת עוד מיסוי תאגידים - 3 2 13 - רןartzihiba
 
סמינר מיסים מרצה ישי כהן
סמינר מיסים מרצה ישי כהןסמינר מיסים מרצה ישי כהן
סמינר מיסים מרצה ישי כהןartzihiba
 
הרצאה לשכת רואי חשבון נתניה - 4-11-2014
הרצאה לשכת רואי חשבון נתניה - 4-11-2014הרצאה לשכת רואי חשבון נתניה - 4-11-2014
הרצאה לשכת רואי חשבון נתניה - 4-11-2014artzihiba
 
04112012 לשכה רואי החשבון - מרצה ישי כהן
04112012 לשכה רואי החשבון - מרצה ישי כהן04112012 לשכה רואי החשבון - מרצה ישי כהן
04112012 לשכה רואי החשבון - מרצה ישי כהןartzihiba
 
כסף חדש – עצמאות כלכלית למגזר השלישי
כסף חדש – עצמאות כלכלית למגזר השלישיכסף חדש – עצמאות כלכלית למגזר השלישי
כסף חדש – עצמאות כלכלית למגזר השלישיsheatufim
 
הערכות תום שנת מס 2008 - יחידים וחברות - 12 12 08
הערכות תום שנת מס 2008 - יחידים וחברות - 12 12 08הערכות תום שנת מס 2008 - יחידים וחברות - 12 12 08
הערכות תום שנת מס 2008 - יחידים וחברות - 12 12 08artzihiba
 
חברה משפחתית וחברת בית
חברה משפחתית וחברת בית חברה משפחתית וחברת בית
חברה משפחתית וחברת ביתartzihiba
 
מצגת מזומן מצטבר וחישוב מאוחד נפרד כנס ירושלים
מצגת מזומן מצטבר וחישוב מאוחד נפרד כנס ירושליםמצגת מזומן מצטבר וחישוב מאוחד נפרד כנס ירושלים
מצגת מזומן מצטבר וחישוב מאוחד נפרד כנס ירושליםartzihiba
 
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1artzihiba
 
מצגת ברצף לכנס
מצגת ברצף לכנסמצגת ברצף לכנס
מצגת ברצף לכנסartzihiba
 
הלכת אלישע - סוגיות נבחרות 240609
הלכת אלישע - סוגיות נבחרות 240609הלכת אלישע - סוגיות נבחרות 240609
הלכת אלישע - סוגיות נבחרות 240609artzihiba
 
חברה המחזיקה במקבץ דיור ומנהלת אותו הנה איגוד מקרקעין, ו"הקצאת מניות" שאינה א...
חברה המחזיקה במקבץ דיור ומנהלת אותו הנה איגוד מקרקעין, ו"הקצאת מניות" שאינה א...חברה המחזיקה במקבץ דיור ומנהלת אותו הנה איגוד מקרקעין, ו"הקצאת מניות" שאינה א...
חברה המחזיקה במקבץ דיור ומנהלת אותו הנה איגוד מקרקעין, ו"הקצאת מניות" שאינה א...Dorit Gabay
 
היערכות לתום שנת המס 2013 ישי כהן -חשבים
היערכות לתום שנת המס 2013 ישי כהן -חשביםהיערכות לתום שנת המס 2013 ישי כהן -חשבים
היערכות לתום שנת המס 2013 ישי כהן -חשביםartzihiba
 
היערכות לתום שנת המס 2013 ישי כהן -חשבים
היערכות לתום שנת המס 2013 ישי כהן -חשביםהיערכות לתום שנת המס 2013 ישי כהן -חשבים
היערכות לתום שנת המס 2013 ישי כהן -חשביםartzihiba
 
יתרות חובה וחברות ארנק
יתרות חובה וחברות ארנקיתרות חובה וחברות ארנק
יתרות חובה וחברות ארנקartzihiba
 
הערכות לתום שנת 2006
הערכות לתום שנת 2006 הערכות לתום שנת 2006
הערכות לתום שנת 2006artzihiba
 
מיזוג סוכנויות-ביטוח
מיזוג סוכנויות-ביטוחמיזוג סוכנויות-ביטוח
מיזוג סוכנויות-ביטוחmamyta
 
Taxation wallet companies
Taxation wallet companiesTaxation wallet companies
Taxation wallet companiesartzihiba
 

Similar to היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות (20)

לשכת עוד מיסוי תאגידים - 3 2 13 - רן
לשכת עוד מיסוי תאגידים - 3 2 13 - רןלשכת עוד מיסוי תאגידים - 3 2 13 - רן
לשכת עוד מיסוי תאגידים - 3 2 13 - רן
 
סמינר מיסים מרצה ישי כהן
סמינר מיסים מרצה ישי כהןסמינר מיסים מרצה ישי כהן
סמינר מיסים מרצה ישי כהן
 
הרצאה לשכת רואי חשבון נתניה - 4-11-2014
הרצאה לשכת רואי חשבון נתניה - 4-11-2014הרצאה לשכת רואי חשבון נתניה - 4-11-2014
הרצאה לשכת רואי חשבון נתניה - 4-11-2014
 
04112012 לשכה רואי החשבון - מרצה ישי כהן
04112012 לשכה רואי החשבון - מרצה ישי כהן04112012 לשכה רואי החשבון - מרצה ישי כהן
04112012 לשכה רואי החשבון - מרצה ישי כהן
 
Yuval
YuvalYuval
Yuval
 
כסף חדש – עצמאות כלכלית למגזר השלישי
כסף חדש – עצמאות כלכלית למגזר השלישיכסף חדש – עצמאות כלכלית למגזר השלישי
כסף חדש – עצמאות כלכלית למגזר השלישי
 
הערכות תום שנת מס 2008 - יחידים וחברות - 12 12 08
הערכות תום שנת מס 2008 - יחידים וחברות - 12 12 08הערכות תום שנת מס 2008 - יחידים וחברות - 12 12 08
הערכות תום שנת מס 2008 - יחידים וחברות - 12 12 08
 
תום שנת המס סוגיות
תום שנת המס סוגיותתום שנת המס סוגיות
תום שנת המס סוגיות
 
חברה משפחתית וחברת בית
חברה משפחתית וחברת בית חברה משפחתית וחברת בית
חברה משפחתית וחברת בית
 
מצגת מזומן מצטבר וחישוב מאוחד נפרד כנס ירושלים
מצגת מזומן מצטבר וחישוב מאוחד נפרד כנס ירושליםמצגת מזומן מצטבר וחישוב מאוחד נפרד כנס ירושלים
מצגת מזומן מצטבר וחישוב מאוחד נפרד כנס ירושלים
 
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1חשבים רן היערכות סוף 2012 1
חשבים רן היערכות סוף 2012 1
 
מצגת ברצף לכנס
מצגת ברצף לכנסמצגת ברצף לכנס
מצגת ברצף לכנס
 
הלכת אלישע - סוגיות נבחרות 240609
הלכת אלישע - סוגיות נבחרות 240609הלכת אלישע - סוגיות נבחרות 240609
הלכת אלישע - סוגיות נבחרות 240609
 
חברה המחזיקה במקבץ דיור ומנהלת אותו הנה איגוד מקרקעין, ו"הקצאת מניות" שאינה א...
חברה המחזיקה במקבץ דיור ומנהלת אותו הנה איגוד מקרקעין, ו"הקצאת מניות" שאינה א...חברה המחזיקה במקבץ דיור ומנהלת אותו הנה איגוד מקרקעין, ו"הקצאת מניות" שאינה א...
חברה המחזיקה במקבץ דיור ומנהלת אותו הנה איגוד מקרקעין, ו"הקצאת מניות" שאינה א...
 
היערכות לתום שנת המס 2013 ישי כהן -חשבים
היערכות לתום שנת המס 2013 ישי כהן -חשביםהיערכות לתום שנת המס 2013 ישי כהן -חשבים
היערכות לתום שנת המס 2013 ישי כהן -חשבים
 
היערכות לתום שנת המס 2013 ישי כהן -חשבים
היערכות לתום שנת המס 2013 ישי כהן -חשביםהיערכות לתום שנת המס 2013 ישי כהן -חשבים
היערכות לתום שנת המס 2013 ישי כהן -חשבים
 
יתרות חובה וחברות ארנק
יתרות חובה וחברות ארנקיתרות חובה וחברות ארנק
יתרות חובה וחברות ארנק
 
הערכות לתום שנת 2006
הערכות לתום שנת 2006 הערכות לתום שנת 2006
הערכות לתום שנת 2006
 
מיזוג סוכנויות-ביטוח
מיזוג סוכנויות-ביטוחמיזוג סוכנויות-ביטוח
מיזוג סוכנויות-ביטוח
 
Taxation wallet companies
Taxation wallet companiesTaxation wallet companies
Taxation wallet companies
 

More from artzihiba

haim hitman.pdf
haim hitman.pdfhaim hitman.pdf
haim hitman.pdfartzihiba
 
ronit bar.pdf
ronit bar.pdfronit bar.pdf
ronit bar.pdfartzihiba
 
יובל 14.11.2021
יובל 14.11.2021יובל 14.11.2021
יובל 14.11.2021artzihiba
 
רונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומות
רונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומותרונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומות
רונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומותartzihiba
 
יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021
יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021
יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021artzihiba
 
גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...
גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...
גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...artzihiba
 
Ishay + yuval
Ishay + yuvalIshay + yuval
Ishay + yuvalartzihiba
 
Gadi + sally
Gadi + sallyGadi + sally
Gadi + sallyartzihiba
 
Yuval 23.11.2020
Yuval 23.11.2020Yuval 23.11.2020
Yuval 23.11.2020artzihiba
 
תושבות יחיד וחברה
תושבות יחיד וחברהתושבות יחיד וחברה
תושבות יחיד וחברהartzihiba
 
מיסוי נדל"ן חו"ל כללי
מיסוי נדל"ן חו"ל כללי מיסוי נדל"ן חו"ל כללי
מיסוי נדל"ן חו"ל כללי artzihiba
 
מיסוי נדל"ן ארה"ב
מיסוי נדל"ן ארה"במיסוי נדל"ן ארה"ב
מיסוי נדל"ן ארה"בartzihiba
 
כנס חשבים יוני 2020
כנס חשבים יוני 2020כנס חשבים יוני 2020
כנס חשבים יוני 2020artzihiba
 

More from artzihiba (20)

haim hitman.pdf
haim hitman.pdfhaim hitman.pdf
haim hitman.pdf
 
yuval.pdf
yuval.pdfyuval.pdf
yuval.pdf
 
ronit bar.pdf
ronit bar.pdfronit bar.pdf
ronit bar.pdf
 
GADI
GADIGADI
GADI
 
יובל 14.11.2021
יובל 14.11.2021יובל 14.11.2021
יובל 14.11.2021
 
רונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומות
רונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומותרונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומות
רונית 23.08.2021 הרצאה בנושא פיצויים מבצע שומר החומות
 
yuval
yuvalyuval
yuval
 
יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021
יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021
יובל אבוחצירא המכון להשתלמויות לשכת רו''ח- הצהרת הון - 26.7.2021
 
גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...
גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...
גדי אלימי השקעות נדל''ן בחו''ל ומיסוי נאמנויות - כנס מחוז ת''א לשכת עו...
 
Ishay + yuval
Ishay + yuvalIshay + yuval
Ishay + yuval
 
Gadi + sally
Gadi + sallyGadi + sally
Gadi + sally
 
HAIM
HAIMHAIM
HAIM
 
Yuval 23.11.2020
Yuval 23.11.2020Yuval 23.11.2020
Yuval 23.11.2020
 
תושבות יחיד וחברה
תושבות יחיד וחברהתושבות יחיד וחברה
תושבות יחיד וחברה
 
מיסוי נדל"ן חו"ל כללי
מיסוי נדל"ן חו"ל כללי מיסוי נדל"ן חו"ל כללי
מיסוי נדל"ן חו"ל כללי
 
מיסוי נדל"ן ארה"ב
מיסוי נדל"ן ארה"במיסוי נדל"ן ארה"ב
מיסוי נדל"ן ארה"ב
 
כנס חשבים יוני 2020
כנס חשבים יוני 2020כנס חשבים יוני 2020
כנס חשבים יוני 2020
 
Ronit
RonitRonit
Ronit
 
Sally1
Sally1Sally1
Sally1
 
Sally
SallySally
Sally
 

היערכות לקראת תום שנת המס תאגידים 2012 רן - לקריאה בלבד מצב תאימות

  • 1. ‫הערכות לקראת תום שנת המס‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫2102 – תאגידים‬ ‫לשכת רואי החשבון‬ ‫רו"ח רן ארצי‬ ‫ארצי, חיבה את אלמקייס – פתרונות מיסוי בע"מ‬ ‫2102/11/10‬ ‫‪www.ahe-tax.co.il‬‬ ‫1‬
  • 2. ‫עיקרי הנושאים‬ ‫הכנסות – תיקון 581, פס"ד שנהב‬ ‫•‬ ‫הוצאות – הלוואה כחוב רע, דמי ניהול בניכוי משבח או מהכנסה חייבת, התרת‬ ‫עי‬ ‫•‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫פחת‬ ‫מוניטין – הלכת פינטו‬ ‫•‬ ‫שוק ההון ורווחי הון – מס חברות, שיעורי מס היסטוריים, שינוי מבנה בחברת‬ ‫•‬ ‫החזקה, סעיף 401‬ ‫חוק עידוד השקעות הון – החלטת מיסוי 21/5951‬ ‫•‬ ‫חברות משפחתיות – הארכת הוראת השעה במיסוי מקרקעין, מס נוסף, פס"ד‬ ‫•‬ ‫קליימן, בעלי שליטה, עקרון הקפדה על מועדים, סעיף 401 ועסקה מלאכותית,‬ ‫הלכת פרל‬ ‫מיסוי תאגידים – פס"ד זלינגר, קיזוז הפסדים מניירות ערך‬ ‫•‬ ‫בסיס מזומן מצטבר‬ ‫•‬ ‫מיסוי בינלאומי‬ ‫•‬ ‫2‬
  • 3. Artzi, Hiba & Elmekiesse ‫הכנסות‬ ‫תיקון 581, פס"ד שנהב‬ 3
  • 4. ‫הכנסות - הלוואות חברת בת לחברת אם‬ ‫- תיקון 581‬ ‫• ב - 3 באוגוסט 1102 התקבל בכנסת חוק לתיקון הוראות סעיפים 3)ט(‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫,3)י( ו-58א לפקודת מס הכנסה העוסק בהלוואות בין צדדים קשורים‬ ‫)להלן: "התיקון"(. במסגרת זו נתייחס להשפעת התיקון על "מערכת‬ ‫היחסים" שבין סעיפים 3)ט( ל - 3)י(.‬ ‫• עד לתיקון היתה אי בהירות ביחס לתחולתם של סעיפים אלו על‬ ‫הלוואות בין חברות אם ובת.‬ ‫המצב החוקי לפני התיקון:‬ ‫• על הלוואות שהעמידה חברה לחברת האם חל סעיף 3)ט(, ולאור הסייג‬ ‫הקבוע בסעיף 3)י(, לא יחול סעיף 3)י( על הלוואות שחל עליהן סעיף 3)ט(.‬ ‫4‬
  • 5. ‫הכנסות - הלוואות חברת בת לחברת אם‬ ‫- תיקון 581‬ ‫המצב החוקי לאחר התיקון:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• במסגרת התיקון נקבע כי סעיף 3)ט()1()ג( לא יחול על:‬ ‫• "...הלוואה שקיבל בעל השליטה שהוא חבר בני אדם, שאינו חברה‬ ‫משפחתית כמשמעותה בסעיף 46א או חברה שקופה כהגדרתה בסעיף‬ ‫46א1".‬ ‫• כך למעשה כיוון המחוקק להוציא מתחולתו של סעיף 3)ט( הלוואות‬ ‫שהעמידה חברה בת לחברה אם ולהותיר הלוואות אלו במסגרתו של 3)י(.‬ ‫5‬
  • 6. ‫הכנסות - הלוואות חברת בת לחברת אם‬ ‫- תיקון 581‬ ‫השלכות:‬ ‫•שיעור ריבית נמוך משמעותית – הקבוע בתקנות במקום השיעור שהיה בעבר -‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫מדד + %4.‬ ‫•במידה ותנאי ההלוואה נמוכים מהמינימום הנדרש, הרי שזקיפת ההכנסה‬ ‫הרעיונית היא אצל נותן ההלוואה ולא אצל מקבל ההלוואה.‬ ‫לעובדה זו שתי השלכות עיקריות:‬ ‫•"יכולת הבחירה" של החברה שתדווח על ההכנסה בהתאם לקיומם של הפסדים‬ ‫באחת החברות נשללה. בהתאם לדין הקודם ניתן היה "לבחור" האם לזקוף את‬ ‫ההכנסה הרעיונית בחברת האם הלווה או לקבוע כי מדובר בהלוואה נושאת‬ ‫ריבית, ולדווח על ההכנסה בידי חברת הבת המלווה. בהתאם לתיקון בין אם‬ ‫המדובר בהלוואה נושאת ריבית ובין אם לא תיזקף ההכנסה לחברה הבת המלווה.‬ ‫•אין עוד אפשרות לטעון כי המדובר למעשה בהכנסה מדיבידנד בידי חברת האם‬ ‫אשר אינו חייב במס בהתאם להוראות סעיף 621)ב( לפקודה.‬ ‫6‬
  • 7. ‫הכנסות - הלוואות חברת בת לחברת אם‬ ‫- תיקון 581‬ ‫הלוואה של חברה לשותפות בעלת השליטה בה:‬ ‫•כידוע מקום בו בעל שליטה יחיד מקבל הלוואה מחברה בשליטתו, יחולו על‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫ההלוואה הוראות סעיף 3)ט(, אולם מה יהיה כעת הדין מקום ששותפות )בה‬ ‫השותפים כולם או חלקם יחידים( שהיא בעלת השליטה בחברה תקבל‬ ‫הלוואה מהחברה?‬ ‫•עיננו הרואות כי בהתאם לתיקון הוראות סעיף 3)ט( לא יחולו על "חבר בני‬ ‫אדם" וכפי שנקבע בפסיקה )יורשי המנוח גורקביץ, עץ לבוד וכו'( שותפות‬ ‫הינה בגדר חבר בני אדם. לפיכך ניתן, לדעתנו, לתמוך משפטית בדעה כי על‬ ‫הלוואה שהעמידה חברה בשליטתה של שותפות לשותפות, לא חלות‬ ‫הוראות סעיף 3)ט(.‬ ‫•משכך נראה כי יחולו על החברה )נותנת ההלוואה( הוראות סעיף 3)י(‬ ‫הקובעות כי יש לזקוף לחברה ריבית בשיעור הקבוע בתקנות.‬ ‫7‬
  • 8. ‫הכנסות - הלוואות חברת בת לחברת אם‬ ‫- תיקון 581‬ ‫השלכות:‬ ‫•הלוואות שקיבלה שותפות מחברה בשליטתה תחויב, על פי פרשנות זו,‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫בריבית הקבועה בתקנות בלבד ולא של מדד + %4 גם מקום שהשותפים‬ ‫יחידים!!!‬ ‫•זה המקום לציין כי לעניין הוצאות עודפות בלבד מועטה שותפות יחידים‬ ‫מגדר "חבר בני אדם" כך שליתר הוראות הפקודה שותפות יחידים הינה‬ ‫בגדר חבר בני אדם.‬ ‫•יתרה מזו לא נדרש להגדיל את יתרת החו"ז של השותפות שכן במידה‬ ‫וההלוואה אינה נושאת את הריבית המינימאלית תיזקף ההכנסה הרעיונית‬ ‫בחברה במסגרת דוח ההתאמה.‬ ‫•למותר לציין כי השותפות תוכל לבצע השקעותיה )לדוגמא באפיקים‬ ‫פיננסים( והיחידים יחויבו במס על התשואות השונות כיחידים לכל דבר‬ ‫ועניין.‬ ‫8‬
  • 9. ‫הכנסות - הלוואות חברת בת לחברת אם‬ ‫- תיקון 581‬ ‫• נציין כי לדעתנו לא "נפל המחוקק בלשונו" שכן נתן המחוקק דעתו‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫להלוואות שנתנה חברה בשליטתם של גופים שקופים לצורכי מס, כגון‬ ‫חברה משפחתית וחברה שקופה, אך בחר כנראה שלא להתייחס‬ ‫להלוואות שנתנה חברה בשליטתה של שותפות.‬ ‫• נשוב ונדגיש, כפי שנקבע בפסיקה, את הצורך בהסכם הלוואה מסודר‬ ‫אשר יכלול תנאי ההלוואה, בטחונות וכו'.‬ ‫• יש לתת את הדעת על מצב בו מלווה השותפות ליחידים כספים ולבחון‬ ‫תחולתו של סעיף 3)י( במקרה דנן וכן לבחון האם אכן מדובר בהלוואה‬ ‫ולא בסכומים שיסווגו כדיבידנד בידי השותפות.‬ ‫9‬
  • 10. ‫הכנסות - חשיבות המועד לעניין הכנסה מהמחאת חוב‬ ‫והפסד ממחילת חוב )פס"ד שנהב(‬ ‫• ביום 62 בפברואר התקבל בביהמ"ש המחוזי בתל אביב, פסק דינו של‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫כבוד השופט מגן אלטוביה בפס"ד ע"מ 20/3101 ד"ר יהודה שנהב וד"ר‬ ‫חנה שנהב נ' פ"ש תל אביב 3. המערער רכש, מכוח הסדר נושים שאושר‬ ‫ב-2991/11, במסגרת הליכי פירוק שננקטו כנגד החברה, את מלוא הון‬ ‫המניות של חברת אווז ישראל בע"מ )להלן- "החברה"(. הסדר הנושים‬ ‫קבע כי המערער יזרים לחברה 000,006$, החברה תשלם לנושיה הבלתי‬ ‫מובטחים )ספקים בעיקר( %52 מחובם ויתרת חוב הנושים )%57( בסך‬ ‫כ- 5 מיליון ₪, תומחה למערער )המשקיע(. בשנים שלאחר רכישת‬ ‫החברה הזרים המערער לחברה סכומים נוספים כהלוואות בעלים, בסך‬ ‫של כ- 2.4 מיליון ₪ )נכון ליום 6991/21/13(.‬ ‫01‬
  • 11. ‫הכנסות - חשיבות המועד לעניין הכנסה מהמחאת חוב‬ ‫והפסד ממחילת חוב )פס"ד שנהב(‬ ‫• בשנת 7991 ביצע המערער עסקה להחלפת מניות ונצמח לו רווח הון‬ ‫בסך של כ- 5.4 מיליון ₪. באפריל 7991 נחתם הסכם בין המערער‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫ובין החברה, לפיו מחל המערער לחברה על חוב בסך כ- 4.3 מיליון‬ ‫₪ ובמכתב מדצמבר 8991 עדכן המערער את הסכם מחילת החוב‬ ‫וסכום המחילה נקבע לסך 4 מיליון ₪. סכום מחילת החוב נדרש‬ ‫כהפסד הון ע"י המערער וקוזז כנגד רווח ההון מהחלפת המניות.‬ ‫2 סוגיות נדונו בפסק הדין:‬ ‫• מה דין ההתחייבות לספקים שהומחתה למערער במסגרת הסדר‬ ‫הנושים. האם נצמחה למערער הכנסה ממחילת או המחאת חוב‬ ‫ומהו מועדה?‬ ‫• מה דין ההסכם למחילת חוב שחתם המערער עם החברה בשנת‬ ‫7991, האם על המשיב להכיר למערער בהפסד ההון כתוצאה מכך‬ ‫באותה שנה?‬ ‫11‬
  • 12. ‫הכנסות - חשיבות המועד לעניין הכנסה מהמחאת חוב‬ ‫והפסד ממחילת חוב )פס"ד שנהב(‬ ‫• בסוגיה הראשונה: פקיד השומה קבע כי יש לראות בהתחייבות לנושים‬ ‫שהומחתה למערער, הכנסה ממחילת חוב )החוב של המערער לספקים(,‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫שנצמחה בשנת המס 4991. המערער מנגד, טען כי אין מדובר במחילת‬ ‫חוב, כאמור, אלא בהמחאת חוב )כך שהוא נעשה נושה לחברה(. לטענתו,‬ ‫ההכנסה תוכר רק במועד קבלת מזומן מהחברה בפועל, ובכל מקרה, אם‬ ‫יש להכירה במועד ביצוע הסדר הנושים, הרי שזה נעשה בשנת 3/2991‬ ‫ולפיכך, ככל שהייתה למערער הכנסה, היא נצמחה בשנת 2991 או 3991‬ ‫)כפי הנראה, שנים שהתיישנו(. ביהמ"ש מקבל את טענת המערער לפיה‬ ‫ההכנסה )מהמחאת החוב או ממחילת חוב( נצמחה במועד חתימת הסדר‬ ‫הנושים 2991 ולכל המאוחר ב- 3991- שנות מס שהתיישנו ולפיכך )ותוך‬ ‫הנחה של ביהמ"ש כי לכשיתקבלו הכספים בידי המערער מהחברה,‬ ‫בפועל ישולם עליהם המס(, מתייתר המשך הדיון והערעור בעניין זה‬ ‫מתקבל.‬ ‫21‬
  • 13. ‫הכנסות - חשיבות המועד לעניין הכנסה מהמחאת חוב‬ ‫והפסד ממחילת חוב )פס"ד שנהב(‬ ‫• לדעתנו, אין בפסיקה זו משום קביעה כלשהי בעניין מועד ההכרה‬ ‫בהכנסה במקרה של רכישת מניות חברה בקשיים יחד עם הלוואת‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫בעלים או שטר הון , במחיר נמוך מ"ערכם הנקוב". במקרה זה,‬ ‫ההכנסה תוכר רק בעת משיכת כספים בפועל העולים על עלות‬ ‫הרכישה.‬ ‫• בסוגיה השנייה: בוחן ביהמ"ש את העובדות וקובע, כי כאשר נמחל חוב‬ ‫וקיימים יחסים מיוחדים בין המוחל והנמחל, מתעורר חשש, שמטרת‬ ‫מחילת החוב במועד שנעשתה ובכלל, הינו יצירת הפסד מלאכותי. לפיכך‬ ‫בוחן ביהמ"ש את נסיבות המקרה:‬ ‫• ממועד רכישת החברה ע"י המערער, ובכל השנים 3991 עד 7991 היה‬ ‫מצבה הפיננסי של החברה קשה ובדוחותיה הכספיים אף נרשמה הערת‬ ‫"עסק חי". למרות זאת השקיע המערער בחברה בתקופה זו כ- 2.4 מיליון‬ ‫₪. המסקנה- מחילת החוב לא נבעה ממצבה הכלכלי הקשה של החברה,‬ ‫אלא מצורך חיצוני של הנישום.‬ ‫31‬
  • 14. ‫הכנסות - חשיבות המועד לעניין הכנסה מהמחאת חוב‬ ‫והפסד ממחילת חוב )פס"ד שנהב(‬ ‫• מניתוח ביהמ"ש עולה כי דווקא בתחילת שנת 7002 מצבה הפיננסי של‬ ‫החברה היה טוב יותר מבעבר )פריסת חובות בנקים ומשקיע פוטנציאלי(.‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• עדכון סכום המחילה לסך של 4 מיליון ₪ )ב- 8991/21 רטרואקטיבית ל-‬ ‫7991/21( מצביע על כך שסכום המחילה הותאם לסכום רווח ההון‬ ‫שהמערער ביקש לקזז.‬ ‫• בנסיבות המקרה קובע ביהמ"ש כי יש לראות במחילת החוב ע"י המערער‬ ‫לחברה בשנת 7991, )ולא בשנים מוקדמות יותר ?? א.ח.א( עסקה‬ ‫מלאכותית, ממנה רשאי פקיד השומה להתעלם:‬ ‫• "נראה כי האירועים עליהם מצביע המערער כגורם למחילת החוב‬ ‫באפריל 7991, הינ אירועים חיוביים מבחינת החברה ומכל מקום אין‬ ‫למצוא בהם הצדקה למחילת החוב באפריל 7991. לפיכך, איני נותן אמון‬ ‫בגרסת המערער כאילו דווקא בשנת 7991 "התברר באופן מוחלט כי אין‬ ‫כל סיכוי שהחברה תחזיר לי את ההלוואות שהזרמתי לה".‬ ‫41‬
  • 15. ‫הכנסות - חשיבות המועד לעניין הכנסה מהמחאת חוב‬ ‫והפסד ממחילת חוב )פס"ד שנהב(‬ ‫תוהים אנו, אם ברור כי מצבה הפיננסי של החברה במועד מחילת החוב‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫קשה, וברי כי ההלוואות לא תוחזרנה למערער, מדוע נדרש המערער‬ ‫להצדיק מחילת החוב במועד הספציפי בו נמחל? ואם היה המערער בוחר‬ ‫למחול על החוב שנתיים קודם, היה מתעורר ויכוח? נזכיר ונציין כי בתקנה‬ ‫2)5( לתקנות מס הכנסה )תכנון מס חייב בדיווח( , נקבעה חובת דיווח‬ ‫במקרה בו בוצעה מחילה לקרוב )בתנאים מסוימים( אך התקנה תוחמת‬ ‫את חובת הדיווח כ"תכנון מס אגרסיבי" למקרה בו המוחל הינו חבר בני‬ ‫אדם בלבד. מחילת חוב בידי יחיד אינה נתפסת בעיני המחוקק כתכנון מס‬ ‫אגרסיבי !! )עוד נזכיר, כי גם פקידי השומה מחליטים מתי נמחל חוב‬ ‫לחברה, בהתייחס לשומות פתוחות, חברות משפחתיות וכיו"ב ע"פ צרכי‬ ‫השומה(.‬ ‫51‬
  • 16. ‫הוצאות‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫הלוואה כחוב רע, דמי ניהול בניכוי משבח או מהכנסה‬ ‫חייבת, התרת פחת‬ ‫61‬
  • 17. ‫הוצאות - הלוואה לפעילות עסקית -‬ ‫כחוב רע‬ ‫לאחרונה התקבל פסק דינו של ביהמ"ש המחוזי בעניין רחובות הירוקה‬ ‫•‬ ‫)ע"מ 40/3111(, החברה שבנדון. המערערת הינה חברה העוסקת משנת‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫3991 ביזמות, קבלנות ופיתוח נדל"ן. חברת א.ו.מ.ש השקעות בע"מ‬ ‫)להלן: "אומש"( הינה חברה קשורה המוחזקת בעקיפין על ידי מר משעל‬ ‫שהינו בעל השליטה בשתי החברות.‬ ‫בשנת 5991 נחתם הסכם בין אומש לבין א.ר מלונות רותם )4991( בע"מ‬ ‫•‬ ‫)להלן: "מלונות רותם"( שהייתה בעלת מקרקעין בירושלים במסגרתו‬ ‫נקבע:‬ ‫מלונות רותם תקצה לחברת אומש %05 ממניותיה תמורת כ-7.1 מליון‬ ‫•‬ ‫₪.‬ ‫הצדדים באמצעות מלונות רותם יבנו ויפתחו את המקרקעין לצורך‬ ‫•‬ ‫השכרת השטחים או מכירתם.‬ ‫לצורך קבלת מימון בנקאי ע"י מלונות רותם תעמיד לה אומש הון עצמי‬ ‫•‬ ‫בסך של כ - 3 מליון דולר, ואשר אם יחולט ע"י הבנקים יהיה זה ע"ח‬ ‫בעלי המניות בחלקים שווים.‬ ‫71‬
  • 18. ‫הוצאות - הלוואה לפעילות עסקית -‬ ‫כחוב רע‬ ‫• לצורך העמדת חלק מההון העצמי ע"י אומש נטלה המערערת בשנת‬ ‫5991 הלוואה מהבנק והמחתה אותה לאומש והאחרונה העמידה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫אותה לרשותה של מלונות רותם לצורך בניית המקרקעין )להלן:‬ ‫"ההלוואה"(.‬ ‫• בשנת 5991 נרשמו הסכומים בספרי המערערת כהלוואה לחברה‬ ‫קשורה )אומש(, והחל משנת 6991 נרשמם הסכום כ"תשלומים ע"ח‬ ‫)מקרקעין(.‬ ‫• בשנת 9991 מלונות רותם הגיעה למצב של חדלות פירעון וכל הונה‬ ‫העצמי הועבר לבנקים. בשל הערכת שווי של המקרקעין אשר קבעה‬ ‫כי ערך הקרקע נמוך מההתחייבויות לבנק )הכל בספרי מלונות‬ ‫רותם( רשמה המערערת הפרשה לירידת ערך בשנים 0002-8991‬ ‫שבסופה נמחקה ההשקעה, סה"כ כ-3.4 מיליוני ₪.‬ ‫81‬
  • 19. ‫הוצאות - הלוואה לפעילות עסקית -‬ ‫כחוב רע‬ ‫• המערערת תבעה בדוחותיה לצורכי מס את ההוצאות בגין ההפרשה‬ ‫לירידת ערך כשהיא נתמכת על שתי טענות חלופיות:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• במסגרת ההסכמות שהיו בין המערערת לבין אומש, תהיה‬ ‫למערערת זכות לקבל חלקים במקרקעין שתרכוש אומש‬ ‫מהפרוייקט, וזאת כנגד אותה הלוואה, ולפיכך טענה המערערת כי‬ ‫המדובר בהחזקת מלאי עסקי של זכויות במקרקעין. לפיכך ניתן‬ ‫להכיר בירידת ערכו. טענה זו נדחתה בעיקר על הרקע העובדתי‬ ‫וביהמ"ש קבע כי אין המדובר בירידת ערך של מלאי מקרקעין אלא‬ ‫בהלוואה ולפיכך לא נרחיב בטענה זו.‬ ‫• הטענה החלופית היא כי ההפסד הנובע ממתן ההלוואה הינו‬ ‫בבחינת חוב רע בהתאם להוראות סעיף 71)4( לפקודה אשר ניתן‬ ‫להכיר בו כהוצאה פירותית.‬ ‫91‬
  • 20. ‫הוצאות - הלוואה לפעילות עסקית -‬ ‫כחוב רע‬ ‫• בעניין זה מקבל בית המשפט את הקביעה כי על אף שאין המדובר בעסק‬ ‫של מתן הלוואות ניתן לראות בהפסד הנובע ממחיקת ההלוואה כהוצאה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫פירותית זאת בניגוד מוחלט לעמדתה המסורתית של רשות המיסים זה‬ ‫שנים:‬ ‫• "טוען המשיב כי לא ניתן להכיר בחוב רע אלא אם נוצר בעסק למתן‬ ‫אשראי - טענה שאין לה עיגון בלשון הפקודה, אף לא בפסיקה. הכלל‬ ‫להתרת הניכוי הוא שהחוב נתגבש במהלך הסחר הרגיל... ...אדרבה,‬ ‫בהתייחס לעסק של מתן אשראי, שבו מהוות הלוואות משום מלאי‬ ‫עסקי, ניתן לראות את "ההלוואות רעות" כהפסד עסקי רגיל המותר‬ ‫לקיזוז, ואין צורך בהחלת הוראת סעיף 71)4( לפקודה המטילה על‬ ‫הנישום חובת הוכחה כי החובות נעשו "רעים" או "מסופקים"..."‬ ‫02‬
  • 21. ‫הוצאות - הלוואה לפעילות עסקית -‬ ‫כחוב רע‬ ‫• בהתאם לקביעת בית המשפט יש לבחון את סיווגו של ההפסד בהתאם‬ ‫למטרתם הסופית של כספי ההלוואה שהיא פעילות עסקית ולא הונית,‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫אפילו אם מדובר בפעילות עסקית של ישות משפטית אחרת!!!‬ ‫• "במקרה שלפניי, העבירה המערערת את כספי ההלוואה לאומש כדי‬ ‫שישמשו כהון עצמי לחברת מלונות רותם, וזאת על-מנת שתוכל לקבל‬ ‫אשראי מהבנק ולהתחיל בבנית הפרויקט שתוכנן לקום על המקרקעין.‬ ‫מלכתחילה, נועד ההסכם שבין אומש לבין רותם פיתוח ומלונות רותם‬ ‫לרכישת הזכויות במקרקעין שבבעלותה של מלונות רותם, ולא היה זה‬ ‫הסכם לרכישת מניות ככאלה כבהשקעה הונית."‬ ‫ועוד:‬ ‫• "הנה כי כן, אומש שימשה אך צינור להעברת כספי ההלוואה‬ ‫מהמערערת למלונות רותם לשם רכישת הזכויות במקרקעין..."‬ ‫12‬
  • 22. ‫הוצאות - הלוואה לפעילות עסקית -‬ ‫כחוב רע‬ ‫• )במאמר מוסגר נעיר כי אף שביהמ"ש דחה על הסף, בבחינת‬ ‫הטענה הראשונה של המערערת, התחשבות בהלוואה כברכישת‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫מלאי מקרקעין כדלעייל, הרי שדווקא בבחינת הטענה החלופית,‬ ‫ביהמ"ש מתייחס במפורש להלוואה כרכישה ממשית של מקרקעין‬ ‫ע"י המערערת עצמה תוך התעלמות מהכסות המשפטית/עובדתית:‬ ‫המערערת הלוותה כספים לאומש כחברה קשורה )שאף אינה‬ ‫"חברה בת"( , אשר מצידה רכשה בדרך של הקצאה, מניות באיגוד‬ ‫מקרקעין, ובנוסף העמידה הלוואה לאותו איגוד לצורך בניית‬ ‫המקרקעין ע"י אותו איגוד(.‬ ‫ומוסיף ביהמ"ש וקובע:‬ ‫• "אילו הועברו כספי ההלוואה מידי המערערת ישירות לידי מלונות‬ ‫רותם )טענה שנטענה על-ידי המערערת אך לא גובתה בראיות(,‬ ‫היתה העסקה מסווגת כעסקה פירותית על-פי מבחני הפסיקה‬ ‫הישימים לענייננו." )ומחיקתה היתה הוצאה פירותית שוטפת?(.‬ ‫22‬
  • 23. ‫הוצאות - הלוואה לפעילות עסקית -‬ ‫כחוב רע‬ ‫• בית המשפט בוחן את ביצוע ההלוואה בראי מבחני העסק, וקובע כי‬ ‫מאחר והמערערת הינה בעלת פעילות עסקית ענפה בתחום המקרקעין,‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫מימנה את ההלוואה בהון זר, באמצעות מר משעל מעורבת בתהליכי‬ ‫שינוי הייעוד והשבחת המקרקעין, ומאחר ופרויקט זה )הגם שאוגד‬ ‫באמצעות חברה אחרת( הינו המשך ישיר של פרויקטים שהיו למערערת‬ ‫וכי מר משעל הוא הרוח החיה מאחורי הפרויקט ועשה שימוש בניסיונו‬ ‫במומחיותו ובכישוריו, יש לראות בהלוואה כהלוואה במהלך פעילות‬ ‫עסקית ולפיכך לראות בהפסד כחוב רע בהתאם להוראות 71)4(.‬ ‫• בית המשפט מתייחס למבחן העל וקובע:‬ ‫• "מ"מבט על" על נסיבות העסקה וכוונת הצדדים לה, השתכנעתי כי‬ ‫במתן ההלוואה לאומש ביקשה המערערת לקבל דריסת רגל בפרויקט,‬ ‫כלשונה, וזאת כחלק מפעילותה העסקית הפירותית".)הדגשה אינה‬ ‫במקור א.ח.א(.‬ ‫32‬
  • 24. ‫הוצאות - הלוואה לפעילות עסקית -‬ ‫כחוב רע‬ ‫וכן:‬ ‫• "אכן, יש לבחון את המהות הכלכלית האמיתית של העסקה, אשר‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫במקרה זה, לאור הנסיבות, היא פירותית, ונעשתה במסגרת פעילות‬ ‫העסק של המערערת." )הדגשה אינה במקור א.ח.א(‬ ‫• שאלה נוספת אליה התייחס בית המשפט בקצרה היא, מהו עיתוי ההכרה‬ ‫בהפסד ו/או בהוצאה מחוב רע?‬ ‫ביחס לשאלה זו קובע ביהמ"ש כי:‬ ‫• "..ודוק: מן העובדות עולה כי "החוב הפך רע" רק בשנת 9991, שבה‬ ‫הבנקים החלו לפרוע את ההלוואות של מלונות רותם באמצעות‬ ‫הערבויות והפיקדונות שהופקדו בידם. בשנה זו דיווחו אומש ומלונות‬ ‫רותם על ירידת ערך המקרקעין." )הדגשה אינה במקור א.ח.א(.‬ ‫42‬
  • 25. ‫הוצאות - הלוואה לפעילות עסקית -‬ ‫כחוב רע‬ ‫• כלומר, יש לאפשר הכרה בהפסד כבר במועד שבו הנושים‬ ‫מתחילים לפרוע את חובם באמצעות הערבויות והפיקדונות‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫שהופקדו בידם ולא בהכרח עד לביצועם של ההליכים‬ ‫הפורמאליים של הפירוק וכינוס הנכסים.‬ ‫• לסיכום: בית המשפט מקבל את התזה כי הלוואה שניתנה‬ ‫לצורך פעילות עסקית של חברה אחרת אשר קשורה בפעילות‬ ‫העסקית של המלווה יכול שהינה בבחינת הלוואה במסגרת‬ ‫הפעילות העיסקית ולא הלוואה הונית, ולפיכך יש להכיר‬ ‫בהפסד מירידת ההלוואה לטמיון, כחוב רע בהתאם לסעיף‬ ‫71)4(.‬ ‫52‬
  • 26. ‫הוצאות - המתח שבין הוצאות לניכוי במס שבח‬ ‫לבין ניכוין לפי פקודת מס הכנסה‬ ‫• ביום 6 בפברואר 2102 נתפרסם פס"ד בעניין אשטרום מרכזי מסחר‬ ‫)להלן- המערערת( )ע"מ 70-9021(.‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• בשנת 3002 מכרה המערערת את החזקותיה )%05( בחברת אשמורת‬ ‫תיכונה בע"מ, שהינה איגוד מקרקעין. בדיווח למיסוי מקרקעין, דרשה‬ ‫המערערת הוצאה בסך 4 מיליון ₪, דמי ניהול ששולמו לחברת האם שלה‬ ‫אשטרום נכסים בע"מ )להלן- חב' האם(. לאחר דיונים, נחתם במאי 5002‬ ‫הסכם פשרה עם מסמ"ק לפיו הוכר למערערת כניכוי מהשבח סך 8.1‬ ‫מיליון ₪ בלבד, בעוד שלטענת המערערת "...היועץ המשפטי לאגף‬ ‫מסמ"ק אשר ביחס לסכום של 2.2 מליון ₪ קבעה כי מדובר בדמי ניהול‬ ‫המשולמים בין היתר עבור הפעילות השוטפת של אשטרום לטובת‬ ‫אשמורת, ובשל כך הם בבחינת הוצאה המותרת בניכוי לפי הפקודה.‬ ‫קביעה זו מחייבת את המשיב". כפועל יוצא מכך, נתבעה יתרת הסכום‬ ‫כהוצאה פירותית, בדוח ההתאמה לדוח 3002, שהוגש בסמוך לאחר‬ ‫ההסכם.‬ ‫62‬
  • 27. ‫הוצאות - המתח שבין הוצאות לניכוי במס שבח‬ ‫לבין ניכוין לפי פקודת מס הכנסה‬ ‫• בשנת 4002 מכרה המערערת חלק במגרש בבר אילן. המערערת שילמה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫לחב' האם 1.6 מיליון ₪, דמי ניהול וייעוץ, בקשר לעסקת בר אילן, אולם‬ ‫לא דרשה את ההוצאה כניכוי במסגרת הדיווח למנהל מיסוי מקרקעין,‬ ‫אלא כהוצאה לצורכי מס הכנסה בדוח ההתאמה לדוח 4002.‬ ‫• פקיד השומה סירב להכיר בהוצאות, מכיוון שלטענתו אין הוצאות הללו‬ ‫בגדר הוצאות פירותיות העומדות בתנאי סעיף 71 לפקודה:‬ ‫- לגבי עסקת בר אילן אשר כפי שטענה המערערת- התשלומים מתייחסים‬ ‫למכר זכויות במקרקעין, היה על המערערת לדרוש ההוצאה במסגרת דיווח‬ ‫העסקאות למיסוי מקרקעין.‬ ‫72‬
  • 28. ‫הוצאות - המתח שבין הוצאות לניכוי במס שבח‬ ‫לבין ניכוין לפי פקודת מס הכנסה‬ ‫• בנוגע לסך של 2.2 מיליון ₪ בגין עסקת אשמורת טען, כי משהסכימה‬ ‫המערערת להפחית את סכום הניכוי בשומת השבח, אין למתוח את‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫הליכי השומה ולהתיר ההוצאה בדוח ההתאמה.‬ ‫• בפני ביהמ"ש הוצג הסכם בין החברות אשר נחתם בינואר 3002 והינו‬ ‫בתוקף מיום 2002.7.1, לפיו תעניק חב' האם למערערת שירותי ייזום,‬ ‫פרסום, שיווק תיווך וניהול, בכל הקשור עם רכישת ומכירת אחזקות‬ ‫המערערת בחברותיה המוחזקות ובנכסיה, ובו נקבע מנגנון לקביעה‬ ‫התמורה עבור מתן השירותים.‬ ‫ביהמ"ש קובע כי ההוצאות בגין בר אילן לא יותרו באשר:‬ ‫• בחשבוניות, שבחלקן מצויין "החזר הוצאות" ובחלקן "דמי ניהול", לא‬ ‫ניתן כל פירוט לשירותים שניתנו "לכאורה". אף בתצהיר רו"ח לא ניתן‬ ‫פירוט כאמור.‬ ‫82‬
  • 29. ‫הוצאות - המתח שבין הוצאות לניכוי במס שבח‬ ‫לבין ניכוין לפי פקודת מס הכנסה‬ ‫• ממסמך פרוט ההוצאות שהוצג ע"י המערערת "נראה לכאורה שמדובר‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫בהוצאות תכנון ומדידה שנועדו לקידום התב"ע שאינן בגדר פעולות‬ ‫עסקיות שוטפות של המערערת, אלא פעולות להשבחת המקרקעין".‬ ‫• "השותפות תכננו להקים על המגרש בבר אילן מבנים להשכרה ומיזם זה‬ ‫לא מומש. ממילא נראה שהמערערת לא נזקקה לשירותי ניהול, פרסום,‬ ‫שיווק והשכרה שוטפים".‬ ‫• בסיכום סוגית בר אילן קבע ביהמ"ש כי: "נראה כי לא ניתן לראות‬ ‫בתשלומים ששילמה המערערת לאשטרום בקשר עם עסקת בר אילן,‬ ‫הוצאה הניתנת לניכוי לפי הוראות סעיף 71 לפקודה".‬ ‫92‬
  • 30. ‫הוצאות - המתח שבין הוצאות לניכוי במס שבח‬ ‫לבין ניכוין לפי פקודת מס הכנסה‬ ‫בעניין אשמורת, קובע ביהמ"ש כי לא מצא תימוכין בהסכם עם מסמ"ק,‬ ‫•‬ ‫כי ישנה מחוייבות של פקיד השומה להתרת ההוצאות.‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫כמו כן, נקבע כי על פי החשבונית שהוצאה מדובר בדמי ניהול ושיווק‬ ‫•‬ ‫אשמורת, אלא שעל פי ההסכם )ראה לעייל(, אמורה היתה אשמורת‬ ‫עצמה לשלם לחברת האם, ואין מדובר בתשלום שעל המערערת היה‬ ‫לשאת.‬ ‫בפרק האחרון לסיכומי המערערת היא "שבה" ומבהירה כי אין ספק‬ ‫•‬ ‫שהושבחו המקרקעין וכי הוצאות ההשבחה תרמו לעליית ערכם וכו'.‬ ‫נראה כי דווקא דברים אלו "הרימו להנחתה" לשופט אשר "עקץ" את‬ ‫•‬ ‫המערערת על כי לא נקטה בהליך של ערר כנגד רשויות מסמ"ק, אלא‬ ‫בחרה לחתום עימם על הסכם פשרה. יתרה מכך, בעניין הוצאות עסקת‬ ‫בר אילן בחרה שלא לדווח עליהן כלל לרשויות מסמ"ק. בהתנהלות זו‬ ‫מנעה המערערת אפשרות להתיר בניכוי את ההוצאות לפי הוראות סעיף‬ ‫93 לחוק.‬ ‫03‬
  • 31. ‫הוצאות - המתח שבין הוצאות לניכוי במס שבח‬ ‫לבין ניכוין לפי פקודת מס הכנסה‬ ‫• עובדתית, אין ספק כי פסיקה זו הביאה לתוצאה לפיה הוצאות‬ ‫שהוצאו, נדרשו בניכוי במס הכנסה ונדחו ע"י ביהמ"ש, לא ינוכו‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫כלל שכן לשוב ולתובעם כנגד שומות השבח, כבר לא ניתן.‬ ‫• לדעתנו, אם וככל שעולה מהשתלשלות העובדות שהוצגו לביהמ"ש,‬ ‫כי מדובר בהוצאות העולות על הנדרש/לא מוכרות/שאין מאחוריהן‬ ‫שירות של ממש וכד', היה ראוי שביהמ"ש יקבע עמדתו בעניין זה.‬ ‫הסתפקותו של ביהמ"ש בקביעה "טכנית" כי המדובר בהוצאות‬ ‫שאינן חוסות תחת הוראות הפקודה וראוי היה להן להיות נישומות‬ ‫במיסוי מקרקעין, יוצרת תחושה בלתי נעימה של "כפל מס", מצב‬ ‫שביהמ"ש העליון אינו מקבל )ראה למשל הלכת סלון מרכזי(.‬ ‫13‬
  • 32. ‫הוצאות - התרת פחת שלא נוכה בחישוב‬ ‫שבח ורווח הון‬ ‫• ביום 2102.8.6 התקבל פס"ד בבית המשפט המחוזי בחיפה בעקבות שני‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫עררים של חברת ברמן ושות' מסחר והשקעות בע"מ )להלן – החברה או‬ ‫הנישומה( נ' מנהל מסמ"ק חדרה )ו"ע 11-50-23281 ו- 11-60-14664 –‬ ‫בדיון שאוחד(.‬ ‫• פסק הדין עסק בניתוח התכליות העומדות בבסיס מחלוקת ותיקת שנים‬ ‫בסוגיה: האם המונח "סכומים הניתנים לניכוי" שבסעיף 74 בחוק מיסוי‬ ‫מקרקעין )להלן "החוק"( לעניין הגדרת "יתרת שווי הרכישה" משמעותה‬ ‫הסכומים שאותם יכול היה המוכר לנכות כפחת או שמא רק לסכומים‬ ‫שנוכו הלכה למעשה?‬ ‫23‬
  • 33. ‫הוצאות - התרת פחת שלא נוכה בחישוב‬ ‫שבח ורווח הון‬ ‫בשנת 7791 רכשה החברה מקרקעין הנמצאות באזור חדרה. אשר עליהם‬ ‫•‬ ‫נטועים באותה העת פרדס של עצי הדר.‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫בשנים 0102 ו- 1102 מכרה החברה את המקרקעין.‬ ‫•‬ ‫בשומות העצמיות שהגישה החברה למנהל מסמ"ק חדרה כללה החברה את‬ ‫•‬ ‫שווי הרכישה המלא בהתאם למחיר ששילמה.‬ ‫מנהל מסמ"ק חלק על חישוב יתרת שווי הרכישה וקבע שיש להפחית משווי‬ ‫•‬ ‫הרכישה את הוצאות הפחת שניתן היה לנכות )גם אם לא נוכה בפועל( משוויו‬ ‫של הפרדס הנטוע בחלקות עפ"י חישוב שערך.‬ ‫ועדת הערר קובעת כי ההגדרות השונות בחוק לעניין קביעת "יתרת שווי‬ ‫•‬ ‫הרכישה" – הסכום המהווה את צד ההוצאות של משוואת חישוב השבח‬ ‫הכלכלי הנמצאות בסעיפים 74 )לעניין "יתרת שווי רכישה" ו"פחת"( ו- 93‬ ‫)לעניין הניכויים המותרים מהשבח( לחוק, אינן מעניקות תשובה חד‬ ‫משמעית.‬ ‫33‬
  • 34. ‫הוצאות - התרת פחת שלא נוכה בחישוב‬ ‫שבח ורווח הון‬ ‫• ועדת הערר מציינת, בצדק רב, כי המחוקק , לעניין הגדרת "פחת" בחוק,‬ ‫נוקט בביטוי "סכומים הניתנים לניכוי" ולא בביטויים לשוניים ברורים יותר,‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫כגון: "הסכומים שניתן היה לנכותם" )כי אז המצב הלשוני היה תומך בגרסת‬ ‫מנהל מסמ"ק( או מנגד "הסכומים שנוכו" )כי אז המצב הלשוני היה תומך‬ ‫בגרסת החברה(.‬ ‫• לאחר ניתוח תכלית החקיקה של חוק מיסוי מקרקעין ובפרט תכליתו של‬ ‫סעיף 74 לחוק הקובע את אופן חישוב "יתרת שווי הרכישה" לאחר ניכוי‬ ‫הוצאות ה"פחת" ממנה, מגיעה הועדה למסקנה, תוך שמפנה לפרשת לילי‬ ‫שמשון )ו"ע 90/5001( שם נקבעה פסיקה דומה, שעל מנת למסות את השבח‬ ‫הכלכלי מנהל מסמ"ק אינו רשאי להקטין את "יתרת שווי הרכישה" של‬ ‫המקרקעין בשל הוצאות פחת שניתן היה לנכותן אך לא נוכו בפועל.‬ ‫43‬
  • 35. ‫הוצאות - התרת פחת שלא נוכה בחישוב‬ ‫שבח ורווח הון‬ ‫ועדת הערר קובעת:‬ ‫•"נישום זכאי לדרוש את ניכוי הפחת מהכנסתו החייבת אולם אינו חייב לעשות‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫כן. מוכר רשאי להניח כי מלוא שווי הרכישה יובא בחשבון בעת מכירת הנכס‬ ‫ומימושו".‬ ‫עם זאת, מציינת הועדה כי פחת שלא נוכה בעבר ע"י מוכר מקרקעין יעמיס את‬ ‫הנטל על המוכר, בעת מכירת המקרקעין, לשכנע את מנהל מסמ"ק כי לא ניכה‬ ‫את הפחת, ואם לא עשה כן רשאי יהיה מנהל מסמ"ק להניח, כחזקה שבעובדה,‬ ‫כי המוכר ניכה את הפחת ולנכותו מיתרת שווי הרכישה.‬ ‫לעמדתנו, יש לציין שני דברים חשובים הנובעים מפסיקה זו:‬ ‫נבהיר כי בהתאם לועדת הערר אין צורך בהוכחה מדוע לא נוכה הפחת כי אם :‬ ‫•"בכל מקרה שבו ישכנע המוכר כי לא ניכה את הפחת מהכנסתו, לא ינוכה‬ ‫הפחת מיתרת שווי הרכישה".‬ ‫53‬
  • 36. ‫הוצאות - התרת פחת שלא נוכה בחישוב‬ ‫שבח ורווח הון‬ ‫מפסיקה זו ניתן להסיק כי נפתחת אפשרות הבחירה בידי הנישום האם לנכות‬ ‫את הפחת במהלך השוטף או לראות בו כחלק משווי הרכישה.‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫לעניין זה נראה גם כי אין כל הבדל בין האמור לעיל, לעניין חישוב השבח לבין‬ ‫דרך חישוב יתרת המחיר המקורי ברווח ההון, שכן המונח פחת בסעיף 88‬ ‫והתכלית הכלכלית דומים בעיקרם.‬ ‫נוסיף כי החלטת ועדת הערר, עומדת למעשה בסתירה לאמור בהו"ב 7002/5‬ ‫)אליה התייחסנו במבזקנו מס 962( ביחס להפחתת "פחת רעיוני" משווי‬ ‫הרכישה במכירת דירות מגורים שהושכרו בפטור ממס. שכן עמדת רשות‬ ‫המיסים בהוראת הביצוע נסמכת בין היתר על העובדה שהפחת "ניתן היה‬ ‫לניכוי", במקרה זה ברור כי לא נדרש בפועל כל פחת בתקופת ההשכרה בפטור‬ ‫ולפיכך אין מקום להפחיתו מיתרת שווי הרכישה.‬ ‫63‬
  • 37. Artzi, Hiba & Elmekiesse 37 ‫הלכת פינטו‬ ‫מוניטין‬
  • 38. ‫מכירת מוניטין גם ללא הסכמה חוזית‬ ‫מפורשת על כך )הלכת פינטו(‬ ‫• לאחרונה התקבל פסק דינו של בית המשפט העליון בעניין אהרון פינטו )ע"א‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫90/5794( )להלן: "המערער"(.‬ ‫עובדות המקרה:‬ ‫• משנת 3691 ניהלו והפעילו הורי המערער את תחנת הדלק בקריית טבעון‬ ‫בהתאם לזכויות שקיבלו מחברת הדלק "פז". לאחר פטירתם המשיך‬ ‫המערער להפעילה.‬ ‫• בשנת 2002 הודיעה פז כי ברצונה לבטל את ההתקשרות עמו ולנהל את‬ ‫התחנה בעצמה, משכך חתמו המערער ופז על הסכם להפסקת ההתקשרות‬ ‫ביניהם וזאת בתמורה ל- 55.3 מיליון שקלים.‬ ‫83‬
  • 39. ‫מכירת מוניטין גם ללא הסכמה חוזית‬ ‫מפורשת על כך )הלכת פינטו(‬ ‫• השאלה הנדונה בפס"ד הדין הינה כיצד יש לסווג את התמורה בגין‬ ‫העסקה? האם יש לסווגה כרווח הון רגיל החייב בשיעור מס שולי, כטענת‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫פקיד השומה או שמא, יש לסווגה כרווח הון ממכירת מוניטין, החייב‬ ‫בשיעור מס של %01 כטענת המערער )בהתאם לשיעור המס שהיה חל ערב‬ ‫תיקון 231(. ביהמ"ש המחוזי קבע כי אין המדובר במוניטין כי אם ברווח‬ ‫הון "רגיל".‬ ‫• עיקר נימוקיו של בית המשפט המחוזי לקביעה כי אין המדובר במוניטין,‬ ‫נסמך על האמור בחוזה, במסגרתו לא אוזכרה מכירתו של מוניטין ואינו‬ ‫נשוא ההסכם לא בהתאם לאופן הצגתם בחוזה ולא בהתאם לתוכן החוזה,‬ ‫וכלשון ביהמ"ש המחוזי:‬ ‫• "לשונו של החוזה אינה מזכירה, אפוא, את המוניטין, ככזה שבעבורו‬ ‫שילמה פז את ששילמה למערער. החוזה מדבר על תכלית אחרת לתשלום,‬ ‫ותכלית זו מתיישבת עם הגיונם של דברים ועם ניסיון החיים".‬ ‫93‬
  • 40. ‫מכירת מוניטין גם ללא הסכמה חוזית‬ ‫מפורשת על כך )הלכת פינטו(‬ ‫• בערעור, ביהמ"ש העליון קובע כי, על אף שאין עיגון למכירתו של מוניטין‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫בחוזה המכר ולמרות שגם תכליתו של החוזה אינה מעידה על מוניטין הרי,‬ ‫"מקובלת עלינו טענת המערער כי ישנה נפקות לנפסק בעניין גוטמן‬ ‫)עמ"ה 10/1301(. הרקע באותו עניין הוא חוזה, בין צד ג' לבין פז, הדומה‬ ‫במובנים רבים לחוזה שלפנינו. בית המשפט המחוזי קבע שם כי יש לסווג‬ ‫חלק מהתמורה ששולמה כמוניטין. הנפקות מהשוואה בין שני המקרים‬ ‫היא כי תוכן החוזה כשלעצמו אינו מכריע ויש לבחון היטב את נסיבות‬ ‫המקרה".‬ ‫04‬
  • 41. ‫מכירת מוניטין גם ללא הסכמה חוזית‬ ‫מפורשת על כך )הלכת פינטו(‬ ‫• לאחר קביעה זו קובע ביהמ"ש העליון כי למרות העדרה של הוכחה כלכלית‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫המכמתת את שווי המוניטין, לא ניתן להגיע למסקנה לפיה אין מוניטין‬ ‫כלל וכלשון ביהמ"ש העליון:‬ ‫• "תחושת הצדק ונסיבות המקרה תומכות בתוצאה שאינה מצויה בקצוות‬ ‫- "הכל או לא כלום".... במילים אחרות התוצאה לפיה ייפסק סכום‬ ‫מוניטין - אף אם מינימאלי - עדיפה על דחיית הערעור כולו".‬ ‫• לפיכך נקבע כי המוניטין מהווה שיעור של %51 מהתמורה בעסקה.‬ ‫14‬
  • 42. ‫מכירת מוניטין גם ללא הסכמה חוזית‬ ‫מפורשת על כך )הלכת פינטו(‬ ‫• שתי נקודות צוינו בפסק, כתומכות בסיווג חלק מהעסקה כמוניטין:‬ ‫• אי תחרות וייעוץ - לצורך הקביעה כי במכירת מוניטין עסקינן נשען‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫ביהמ"ש העליון בהסתמך על פס"ד המחוזי בעניין גוטמן על קיומם של‬ ‫תנית אי תחרות וסעיף הייעוץ במסגרת העסקה , שכן התניות אלו באו‬ ‫להבטיח כי המוניטין יוותר בידי הרוכש.‬ ‫• פעילותו בעבר של האב - ביהמ"ש מתייחס בפסק הדין לפעולות שביצע‬ ‫האב במשך השנים בתחנת הדלק וזאת לצורך גיבוש ההחלטה כי הבן מכר‬ ‫מוניטין, הגם שמקרה זה גם הבן ניהל לאחר מות האב את התחנה הרי‬ ‫שהרקע בגינו קבע ביהמ"ש קיומו של מוניטין היה פעולותיו של האב‬ ‫ולמרות זאת הכריע ביהמ"ש כי הבן מכר מוניטין. )בהעדר התייחסות‬ ‫לאבחנה שבין מכירת מוניטין עסקי לבין מוניטין אישי. האם מצינו‬ ‫בקביעת ביהמ"ש "הורשה" מסוימת של המוניטין מאב לבן ??(.‬ ‫24‬
  • 43. ‫מכירת מוניטין גם ללא הסכמה חוזית‬ ‫מפורשת על כך )הלכת פינטו(‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫בסיכום:‬ ‫נראה לנו שבקביעתו זו למעשה גם "פונה" ביהמ"ש העליון‬ ‫לרשות המיסים לאפשר חלוקה של תמורה כוללת בעסקה‬ ‫לרכיבים שונים, הגם שלא סווגו חוזית בגין מכירת המוניטין‬ ‫ולאפשר אפילו במקרים כגון זה רף מינימום של %51 בגין‬ ‫מוניטין...‬ ‫34‬
  • 44. ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫שוק ההון ורווחי הון‬ ‫מס חברות, שיעורי מס היסטוריים, שינוי מבנה‬ ‫בחברות החזקה, סעיף 401‬ ‫44‬
  • 45. ‫שוק ההון ורווחי הון – מס חברות‬ ‫החל מיום 0102.10.10 שיעור המס המוטל על חברות )מס חברות(‬ ‫•‬ ‫הינו %52.‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫כתוצאה מהורדת שיעור המס כאמור, חברות שנוצר להן בשנת‬ ‫•‬ ‫המס 0102 הפסד הון ממכירת ניירות ערך, זכאיות לקזזו באותה‬ ‫שנה, לא רק כנגד רווח הון ממכירת נכסים אחרים )לרבות‬ ‫מקרקעין( וכנגד ריבית/דמי ניכיון שמקורם בניירות ערך אחרים.‬ ‫אפשרות קיזוז זו לא הייתה אפשרית )לחברות( עד לשנת המס‬ ‫•‬ ‫0102, שכן הקיזוז האמור מותנה בכך ששיעור המס המוטל על‬ ‫הריבית/דמי ניכיון שמקורם בניירות הערך האחרים אינו עולה על‬ ‫%52.‬ ‫54‬
  • 46. ‫שוק ההון ורווחי הון – היחס שבין שיעור מס‬ ‫היסטורי לרווחים ראויים לחלוקה‬ ‫• סעיף 19)ו(- שיעורי מס היסטוריים - כידוע, במכירת נכס שנרכש לפני‬ ‫שנת המס 0691 יחולו הוראות סעיף 19)ו( לפקודת מס הכנסה )נוסח‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫חדש(, התשכ"א - 1691 )להלן- "הפקודה"(, הקובעות שיעורי מס‬ ‫מופחתים בהתאם לשנת הרכישה והחל משנת 5002 גם בהתאם לשנת‬ ‫המכירה.‬ ‫• סעיף 49ב - רווחים ראויים לחלוקה -במכירת מניה יחולו הוראות סעיף‬ ‫49ב לפקודה הקובעות כי שיעור המס שיחול על "רווחים ראויים‬ ‫לחלוקה" )להלן - "רר"ל"( שנצברו לפני המועד הקובע הינו %01 ואחרי‬ ‫המועד הקובע שיעורי המס החלים על דיבידנד "כאילו" נמשך בסמוך‬ ‫למכירה.‬ ‫• כך למעשה במכירת מניה שנרכשה לפני שנת 0691 קמה תחולה הן‬ ‫להוראות סעיף 19)ו( והן להוראות סעיף 49ב, מהם אם כן יחסי הגומלין‬ ‫שבין שתי ההוראות? האם אחת גוברת על השנייה? האם ניתן לבחור את‬ ‫המיטיבה שבהן? או אולי אף ניתן לשלב בין שתי ההוראות?‬ ‫64‬
  • 47. ‫שוק ההון ורווחי הון – היחס שבין שיעור מס‬ ‫היסטורי לרווחים ראויים לחלוקה‬ ‫זכות הבחירה בחלופה המטיבה:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• בהתאם לנוסח סעיף 19)ו(, כפי שיופרט להלן, נראה כי במידה ושיעור‬ ‫המס האפקטיבי על רווח ההון, לאחר שהבאנו בחשבון את שיעור המס‬ ‫המוטב על הרר"ל, עולה על שיעורי המס הקבועים בסעיף 19)ו(, יש‬ ‫לאפשר את שיעורי המס ההיסטוריים ולא את שיעורי המס החלים על‬ ‫רר"ל.‬ ‫"לגבי נכס שנרכש עד שנת המס 8491 לא יעלה המס על %21 מריווח ההון,‬ ‫ולגבי נכס שנרכש בשנת המס 9491 עד 0691 לא יעלה המס על %21 מריווח‬ ‫ההון ...".‬ ‫74‬
  • 48. ‫שוק ההון ורווחי הון – היחס שבין שיעור מס‬ ‫היסטורי לרווחים ראויים לחלוקה‬ ‫• בהקשר זה, נזכיר גם את עמדת המדינה בע"א 98/644, גיל צבי נ' פקיד‬ ‫שומה טבריה )להלן: "הלכת גיל צבי"(:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• "לא למותר לציין, כי לגישת המדינה, המסקנה הנ"ל איננה שוללת‬ ‫מהנישום לבקש את הפטור המיטיב עימו, אם ההסדר הקבוע לפי סעיף‬ ‫19)ו( נראה עדיף בעיניו על הפטור לפי סעיף 79)א()6( וסעיף 19)ב(‬ ‫במשולב )ובלבד שלא יהנה מהקלה כפולה כאמור לעיל(."‬ ‫יש לתת את הדעת כי שיעורי מס היסטוריים יכולים לחול על כלל רווח ההון‬ ‫במכירתה או בפירוקה של החברה ובכלל זה גם על עודפים שהופקו‬ ‫בשנים האחרונות ולפיכך יש לשקול היטב, ביחס לחברות "היסטוריות"‬ ‫את כדאיות משיכת הדיבידנד )במיוחד ששיעור המס היום עומד על %03(‬ ‫למול פירוק החברות או מכירתן, אשר בהתאם לאמור לעיל גם ביחס‬ ‫לעודפים חדשים יינתן שיעור מס היסטורי.‬ ‫84‬
  • 49. ‫שוק ההון ורווחי הון – היחס שבין שיעור מס‬ ‫היסטורי לרווחים ראויים לחלוקה‬ ‫זה המקום להזכיר ששיעורי המס ההיסטוריים הקבועים בסעיף 19)ו(‬ ‫הולכים ועולים עם השנים ולפיכך יש לבחון היטב את עיתוי ההכרה ברווח‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫ההון אם וככל שניתן לשלוט בו.‬ ‫•יכולת השילוב בין ההטבות:‬ ‫•בנוסף, כאשר בוחנים את הקשר בין שיעור מס היסטורי לבין שיעור המס‬ ‫החל על רר"ל, עולה סוגיה נוספת והיא האם ניתן לשלב בין שני הסעיפים:‬ ‫•לדוגמא - מניה שנרכשה בשנת 7491 ויש בגינה רר"ל בשיעור מס של %01,‬ ‫האם ניתן לקבל את רווח ההון בגובה הרר"ל בשיעור מס של %01 ואת‬ ‫היתרה בשיעור המס ההיסטורי הרלוונטי בשנת המכירה? )ראה לענין זה‬ ‫הלכת זיסאפל(.‬ ‫•גם בהקשר זה נזכיר את הלכת גיל צבי, בה קבע ביהמ"ש כי לא ניתן לקבל‬ ‫גם את הפטור במכירת אגודה שיתופית וגם על יתרת רווח ההון שיעורי מס‬ ‫היסטוריים, אולם פס"ד זה דן במקרה ספציפי של קבלת שתי הקלות‬ ‫הנובעות ממרכיב הזמן ולפיכך קבע ביהמ"ש כי אין מקום "לכפל מבצעים".‬ ‫94‬
  • 50. ‫שוק ההון ורווחי הון – היחס שבין שיעור מס‬ ‫היסטורי לרווחים ראויים לחלוקה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫בעניינו אין המדובר בפטור אלא בשיעור מס מופחת, כמו גם אין‬ ‫המדובר בהתחשבות כפולה בגורם הזמן, אלא בהגנה על רווחים‬ ‫ראויים לחלוקה. נציין כי עמדה זו אינה נקייה מספקות‬ ‫והפרשנות הידועה של רשות המיסים לסעיף 19)ו( הינה כי הוא‬ ‫חל על כלל רווח ההון, אך אנו בכל הכבוד לא מצאנו עיגון מילולי‬ ‫לקביעה זו בלשון הסעיף, ההיפך הוא הנכון על פי לשון הסעיף‬ ‫שיעור המס לא יעלה על... ולא האמירה אחרת שמקבעת את‬ ‫שיעור המס על אחוז מס סופי.‬ ‫05‬
  • 51. ‫שוק ההון ורווחי הון - שינוי מבנה –‬ ‫גם בין חברות החזקה‬ ‫סעיף 301ג לפקודת מס הכנסה קובע:‬ ‫"ההטבות לפי פרק זה יחולו לגבי מיזוג, אם מתקיימים כל‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫אלה:‬ ‫)1( )א( החברות מבקשות להתמזג לתכלית עסקית וכלכלית‬ ‫כאשר המטרה העיקרית של המיזוג הינה לאפשר ניהול ותפעול‬ ‫מאוחד של עסקיהן;" )ההדגשה אינה במקור, א.ח.א(.‬ ‫• עמדת רשות המיסים, הנסמכת על לשון הסעיף, הינה, כי לא‬ ‫ניתן לאשר מיזוג של חברות החזקה וכי ניתן למזג אך ורק‬ ‫חברות להן פעילות מעסק. עמדה זו של רשות המיסים‬ ‫מיושמת בד"כ אף בבקשות לאישור של פיצול חברות, זאת‬ ‫בהסתמך על לשון סעיף 501ג לפקודה.‬ ‫15‬
  • 52. ‫שוק ההון ורווחי הון - שינוי מבנה –‬ ‫גם בין חברות החזקה‬ ‫• בימים אלו, פורסמה החלטת מיסוי בהסכם 01/8988 הדנה בנושא‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫העברת מניות בין חברות אחיות לפי סעיף 401ב)ו( לפקודה.‬ ‫• החלטת המיסוי דנה בחברה ישראלית פרטית, המחזיקה באמצעות‬ ‫חברות החזקה, במניות בתאגיד שחל לגביו פיקוח על ידי גורם ממשלתי‬ ‫)להלן- התאגיד המפוקח(. חלק מהחזקות החברה במניות התאגיד‬ ‫המפוקח הינן מניות גרעין שליטה )להלן- "מניות גרעין השליטה"(. בשל‬ ‫דרישות המפקח הממשלתי ולצורך הסרת מגבלות החלות על החברה‬ ‫בגין מניות גרעין השליטה מכוח הוראות המפקח הממשלתי, ביקשו בעלי‬ ‫מניות החברה לבצע שינוי מבנה דו-שלבי, ולהפריד את מניות גרעין‬ ‫השליטה מפעילותה האחרת של החברה, לפי הוראות סעיף 401ב)ו(‬ ‫לפקודה.‬ ‫25‬
  • 53. ‫שוק ההון ורווחי הון - שינוי מבנה –‬ ‫גם בין חברות החזקה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫נדגיש: ע"פ האמור בהחלטת המיסוי, מניות גרעין השליטה‬ ‫מוחזקות ע"י החברה באמצעות חברות החזקה שכל פעילותן‬ ‫הינה החזקה במניות גרעין השליטה.‬ ‫החלטת המיסוי מאשרת העברת מניות גרעין השליטה לחברה‬ ‫אחות במהלך דו שלבי, כמוסבר בהחלטה וזאת ע"פ סעיף‬ ‫401ב)ו( לפקודה. כפי הנראה, גם החברה האחות הינה חברת‬ ‫החזקות לה אין פעילות עסקית, למעט ההחזקה במניות גרעין‬ ‫השליטה באמצעות החברות הבנות.‬ ‫35‬
  • 54. ‫שוק ההון ורווחי הון - שינוי מבנה –‬ ‫גם בין חברות החזקה‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫במסגרת ההחלטה נקבע, כי המגבלות על פי תקנות מס הכנסה‬ ‫)תנאים להעברת נכס בפטור ממס בין חברות אחיות(, התשנ"ד -‬ ‫4991 )להלן- "התקנות"( בנוגע למשך ההחזקה במניות החברות‬ ‫המעבירות והמניות המועברות במהלך השינוי מבנה, יחולו במשך‬ ‫ארבע שנים ממועד שינוי המבנה במקום שנתיים וזאת בשל‬ ‫ההעברה הדו-שלבית. עוד נקבע, כי המגבלות על פי התקנות‬ ‫האמורות, יחולו בנוסף גם על מניות גרעין השליטה.‬ ‫45‬
  • 55. ‫שוק ההון ורווחי הון - שינוי מבנה –‬ ‫גם בין חברות החזקה‬ ‫תקנה 1)1( ו-1)2( לתקנות קובעות: "הוראות סעיף 401ב)ו(‬ ‫לפקודה יחולו אם מתקיימים כל התנאים האלה:‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫)1( העברת הנכס מהחברה האחת )להלן - החברה המעבירה(‬ ‫לחברה האחרת )להלן - חברת האחות( נעשתה לתכלית עסקית‬ ‫וכלכלית, כשמטרתה העיקרית של ההעברה הינה הפעלת עיקר‬ ‫הנכס במסגרת העסקים הקיימים של החברה ולא המנעות ממס‬ ‫או הפחתת מס בלתי נאותות;‬ ‫)2( הנכס המועבר יישאר בחברת האחות במשך שנתיים לפחות‬ ‫מיום ההעברה וייעשה בו שימוש מקובל, בנסיבות הענין,‬ ‫במהלך עסקי חברת האחות; )ההדגשה אינה במקור, א.ח.א(.‬ ‫55‬
  • 56. ‫שוק ההון ורווחי הון - שינוי מבנה –‬ ‫גם בין חברות החזקה‬ ‫• נדגיש: אין מחלוקת כי שינוי המבנה נעשה לתכלית כלכלית-‬ ‫עסקית, וכי אין מדובר בשינוי מבנה לצורך הימנעות ממס או‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫הפחתת מס בלתי נאותה. נוסיף ונדגיש, אנו מברכים על‬ ‫ההחלטה המצביעה על פרשנות מרחיבה לנוסח הלשוני של‬ ‫התקנות הדורש פעילות עסקית בחברה אליה הועבר הנכס,‬ ‫ומטבע הדברים גם בחברה המעבירה.‬ ‫• לדעתנו, יש לראות בהחלטת מיסוי זו החלטה הפותחת את‬ ‫הפתח לפרשנות מקילה גם באישור של מיזוגים ופיצולים של‬ ‫חברות, הנעשים לתכלית עסקית טהורה ולאפשר גם מיזוגים‬ ‫ופיצולים של חברות כשצד למיזוג או לפיצול הינה חברת‬ ‫החזקות.‬ ‫65‬
  • 57. ‫רווח הון ושינוי מבנה - הפרה יזומה של‬ ‫סעיף 401 עשויה להוביל לחיסכון מס‬ ‫• ביצעתם שינוי מבנה וכעת אתם מעוניינים למכור את הנכס‬ ‫המועבר או את המניות שהוקצו תמורת הנכס? לא בהכרח‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫כדאי לחכות לתום תקופת המגבלות, שכן במקרים מסוימים,‬ ‫הפרה יזומה של שינוי המבנה תביא לתוצאת מס טובה יותר.‬ ‫• כידוע, כאשר מבצעים שינוי מבנה על פי חלק ה' לפקודת מס‬ ‫הכנסה יש לעמוד במגבלות שונות, כגון: איסור מכירת הנכס‬ ‫והמניות המוקצות במשך שנתיים וכו'. אי עמידה במגבלות‬ ‫האמורות הינה הפרה של הפטור הניתן במסגרת שינוי המבנה.‬ ‫• כסעיף אנטי תכנוני תוקן סעיף 401ז הקובע כי במקרה של‬ ‫הפרה, יראו בהעברת הנכס לחברה הקולטת במסגרת שינוי‬ ‫המבנה כמכירה חייבת במס בידי המעביר, והפטור שניתן בעת‬ ‫ההעברה ישלל. )להלן- "המכירה"(.‬ ‫75‬
  • 58. ‫רווח הון ושינוי מבנה - הפרה יזומה של‬ ‫סעיף 401 עשויה להוביל לחיסכון מס‬ ‫עמדת רשות המיסים כפי שמשתקפת בהחלטת מיסוי 11/8455, וכך גם‬ ‫•‬ ‫עולה מלשון הסעיף היא כי מועד אירוע המס של המכירה האמורה הינו‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫במועד העברה ולא במועד ההפרה, אולם השווי במכירה זו יקבע בהתאם‬ ‫לשווי הנכס במועד העברה או במועד ההפרה, הגבוה מבניהם.‬ ‫כדי למנוע מהמפר לצאת נשכר מההפרה, נקבע בהחלטת המיסוי כי "לא‬ ‫•‬ ‫יינתן ניכוי ,קיזוז ,הפסד ,פטור ,פריסה וזיכוי כלשהם ,שלא היה‬ ‫זכאי להם הנישום במועד אירוע המס".‬ ‫ובהמשך: "כמו כן נקבע ,כי שיעור המס יהא שיעור המס החל על‬ ‫•‬ ‫הנישום במועד אירוע המס".‬ ‫)חשוב לא פחות לציין את האמור בהמשך החלטת המיסוי: "במידה‬ ‫•‬ ‫והתמורה תקבע לפי שווי השוק במועד ההפרה ,הנישום ישלם את‬ ‫המס בגין רווח ההון בתוספת הפרשי הצמדה וריבית כאמור שנצברו רק‬ ‫מיום ההפרה ועד למועד תשלום המס". )ההדגשה שלנו – א.ח.א(.‬ ‫85‬
  • 59. ‫רווח הון ושינוי מבנה - הפרה יזומה של‬ ‫סעיף 401 עשויה להוביל לחיסכון מס‬ ‫• יתכן ובנסיבות מסויימות ניתן לומר על קביעה זו כי "באה לקלל‬ ‫אך יצאה מברכת":‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫• בעקבות ועדת טרכטנברג, במסגרתה הועלו מיום 2102.1.1 שיעורי‬ ‫המס על רווחי הון מ- %02 ל- %52 )ומ-%52 ל- %03 במכירת‬ ‫מניות של בעל מניות מהותי(, ישנה משמעות למועד אירוע המס.‬ ‫שכן, ישנו הפרש בין שיעורי המס החלים על מכירת נכס לפני‬ ‫2102.1.1 או לאחריו.‬ ‫נדגים:‬ ‫• ביום 1102.21.13 נישום העביר נכס שיום רכישתו הוא 0102.21.13‬ ‫לחברה בתמורה להקצאת מניות וזאת במסגרת הוראות סעיף‬ ‫401א. שווי הנכס במועד העברה הינו 001. בהתאם להוראות סעיף‬ ‫401א על הנישום להחזיק בנכס המועבר ובמניות המוקצות במשך‬ ‫שנתיים לפחות קרי, עד ליום 3102.21.13.‬ ‫95‬
  • 60. ‫רווח הון ושינוי מבנה - הפרה יזומה של‬ ‫סעיף 401 עשויה להוביל לחיסכון מס‬ ‫התמזל מזלו ושווי הנכס ועימו שווי החברה הקולטת, עלה פלאים,‬ ‫ולקראת תום שנת 3102 הינו במו"מ למכור את המניות בתמורה ל-004 .‬ ‫‪Artzi, Hiba & Elmekiesse‬‬ ‫במידה וימתין לתום תקופת המגבלות )3102.21.13( המס שישולם בגין‬ ‫מכירת המניות הינו 091.‬ ‫במידה ויבצע הפרה של סעיף 401א וימכור לפני תום תקופת המגבלות,‬ ‫אירוע המס בגין מכירת המניות הינו כאמור, יום ההעברה ולפיכך חישוב‬ ‫המס יהיה כדלקמן: 004*%52=001.‬ ‫לסיכום: נישומים שביצעו שינוי מבנה ואשר נמצאים בתקופת‬ ‫המגבלות, ושווי הנכס המועבר עלה בצורה משמעותית, והינם שוקלים‬ ‫לממשו )בדרך של מכר המניות(, עשויים לחסוך מס בלתי מבוטל אם לא‬ ‫ימתינו לתום התקופה.‬ ‫06‬