Cơ sở lý luận chung về hoạt động cho vay ngang hàng.docx

Viết thuê đề tài giá rẻ trọn gói - KB Zalo/Tele : 0973.287.149
Luanvanmaster.com – Cần Kham Thảo - Kết bạn Zalo/Tele : 0973.287.149
LÝ LUẬN CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG CHO VAY NGANG HÀNG.
1.1. Tổng quan về Cho vay ngang hàng.
1.1.1. Khái niệm.
Trong quá trình hình thành và phát triển, đã có nhiều nhà khoa học đƣa ra các
định nghĩa khác nhau về CVNH.
Theo Jeremy Mandell đến từ Công ty luật Morrison & Foerster, CVNH là một
hoạt động kết nối đầu tƣ một cách thuận tiện bên ngoài hệ thống ngân hàng tiêu dùng
thông thƣờng; bằng cách kết nối trực tiếp ngƣời đi vay với ngƣời cho vay hoặc NĐT
thông qua một nền tảng Internet.
Theo trang web tài chính Investopedia, CVNH là một phƣơng pháp cho vay tạo
điều kiện thuận lợi cho các cá nhân vay tiền và cho vay tiền giao dịch trực tiếp mà
không cần đến một tổ chức tài chính chính thức làm trung gian.
CVNH đề cập đến các khoản vay không có đảm bảo giữa ngƣời cho vay và
ngƣời đi vay thông qua các nền tảng trực tuyến mà không cần trung gian của bất kỳ
tổ chức tài chính nào (Lin và cộng sự, 2009; Collier & Hampshire, 2010; Bachmann
và các cộng sự, 2011)
Từ các định nghĩa trên, tác giả đƣa ra định nghĩa tổng quát về CVNH đó là:
CVNH là hoạt động kết nối đầu tƣ trực tiếp những ngƣời đi vay và ngƣời cho vay
thƣờng diễn ra trên trang web của các công ty CVNH.
1.1.2. Lịch sử phát triển.
Hình thức CVNH xuất hiện từ đầu những năm 1700, khi tác giả Jonathan Swift
ngƣời Ailen của cuốn sách nổi tiếng Travels Jonathan - đã cho nhiều ngƣời vay
những số tiền nhỏ khác nhau.
Trong suốt thế kỷ 18 và 19, CVNH đã trở thành một trong những phƣơng thức
tín dụng đƣợc sử dụng rộng rãi nhất ở châu Âu. Mặc dù CVNH trở nên ít phổ biến
hơn trong thế kỷ 20 vì sự phát triển mạnh mẽ của hệ thống ngân hàng, nhƣng gần đây
nó đã bùng nổ trở lại nhờ sự phát triển của Internet.

6
Làn sóng gián đoạn trong khu vực tài chính đã tăng mạnh sau cuộc khủng hoảng
tài chính toàn cầu 2008-2009. Sau những tổn thất nặng nề, hệ thống các ngân hàng
buộc phải khắt khe hơn trong quá trình cho vay và giải ngân, điều này đã tạo ra sự
không hài lòng của những ngƣời đi vay dành cho các ngân hàng thƣơng mại. Theo
thông tấn xã Reuters, "hai mƣơi trong số các ngân hàng lớn nhất thế giới đã phải trả
hơn 235 tỷ đô la tiền phạt và bồi thƣờng trong bảy năm (2008-2015) cho một loạt các
hành động sai phạm, từ việc thao túng thị trƣờng tiền tệ và lãi suất cho đến trốn thuế".
Những nhƣợc điểm của hình thức cho vay truyền thống, điển hình nhƣ hệ thống thủ
tục tốn thời gian và cứng nhắc của các ngân hàng là nền tảng cho sự phát triển các
phƣơng thức cho vay linh hoạt hơn. Một trong số đó là hình thức CVNH (P2P
lending)- hình thức cho vay với các thủ tục đơn giản, thời gian phê duyệt khoản vay
nhanh cùng với khoản vay linh hoạt và phù hợp với nhiều đối tƣơng khách hàng vay
khác nhau, đồng thời có tính minh bạch cao.
Tuy nhiên, CVNH chỉ thực sự đƣợc biết đến rộng rãi nhờ sự ra mắt của hai công
ty là Zopa của Anh vào năm 2005 và Prosper của Mỹ vào năm 2006. Đây là những
công ty CVNH đầu tiên trên thế giới, nơi ngƣời đi vay và ngƣời cho vay không cần
thông qua ngân hàng mà vẫn hoàn toàn có thể giao dịch trực tiếp với nhau thông qua
một nền tảng CVNH – nền tảng giao dịch trung tâm. Tính đến năm 2016, Prosper
tuyên bố có hơn 2 triệu thành viên và tổng số tiền cho vay là 6 tỷ USD (Prosper,
2016). Trong khi đó, Zopa báo cáo rằng họ đã hỗ trợ tổng cộng 1,4 tỷ bảng CVNH
và có khoảng 53.000 NĐT cho 114.000 khách hàng vay (Zopa, 2016). Kể từ khi Zopa
và Prosper đƣợc ra mắt lần đầu tiên, đã có nhiều công ty khác đã thành công với sản
phẩm CVNH.
Ngày nay, mô hình CVNH nằm trong số các phân khúc phát triển nhanh nhất
trong không gian dịch vụ tài chính. Một số công ty CVNH nổi tiếng ở Hoa Kỳ và
Châu Âu là Tập đoàn LendingClub (LC), Zopa, Prosper Marketplace, Prosper
Marketplace, Upstart, Funding Circle, Peerform, Pave, Daric, Borrower First, SoFi,
Ratesetter và Auxmoney. Thậm chí, trên thế giới đã xuất hiện những Tổ chức CVNH.
Trong đó, tổ chức quy mô nhất hiện nay là Hiệp hội Tài chính CVNH của Anh –
P2PFA.

7
1.1.3. Bản chất của Cho vay ngang hàng.
Về bản chất, CVNH là quan hệ vay và cho vay trực tiếp giữa bên cho vay (NĐT)
và bên đi vay, và quá trình cho vay đƣợc thực hiện trực tuyến hoặc ngoại tuyến thông
qua các nền tảng CVNH. Trong đó, nền tảng CVNH đƣợc hiểu là các trang web do
công ty CVNH tạo ra, trên đó tích hợp các tính năng và thông tin giúp các bên tham
gia giao dịch thự hiện giao dịch một cách dễ dàng, ví dụ nhƣ: thông tin về các hồ sơ
vay vốn, công cụ đấu thầu tự động, các tính năng theo dõi tình hình thu nợ,… Các
công ty CVNH thƣờng không phải là NĐT trực tiếp cho vay tiền, mà họ tạo ra không
gian kết nối (là các nền tảng CVNH) các bên tham gia, đồng thời cung cấp các dịch
vụ đơn giản hóa quá trình vay và cho vay. Do đó, các công ty CVNH không hƣởng
lợi nhuận từ việc hƣởng chênh lệch lãi suất vay và cho vay, mà nhận các khoản phí
đến từ việc cung cấp các dịch vụ liên quan.
1.1.4. Đặc điểm.
Nhìn chung, các mô hình CVNH có ba đặc điểm chính sau:
1.1.4.1. Chế độ tự động là một trong những đặc điểm ưu việt của hình thức Cho
vay ngang hàng.
Chế độ tự động là tập hợp các công cụ tự động giúp thuận tiện hóa quá trình
giao dịch của các bên tham gia hoạt động CVNH nhƣ: tự động phân bổ quỹ của NĐT,
tự động kết nối NĐT và ngƣời đi vay, tự động tái đầu tƣ,…
Chế độ tự động phân bổ quỹ NĐT là hoạt động phân bổ quỹ đầu tƣ tự động vào
các khoản vay có sẵn dựa trên mong muốn đầu tƣ. Các NĐT chỉ cần đƣa ra các đặc
điểm cho vay mong muốn, chẳng hạn nhƣ lãi suất, điểm xếp hạng yêu cầu của ngƣời
đi vay, sau đó các công cụ sẽ so sánh đối chiếu các yêu cầu của NĐT với các hồ sơ
vay vốn trên hệ thống; tính toán và phân bổ quỹ đầu tƣ một các hợp lý.
Từ khi hình thức CVNH TD lần đầu tiên xuất hiện ở Hoa Kỳ (và trên toàn cầu),
nó hoạt động dựa trên một tập hợp những tùy biến thể hiện đƣợc tính hiệu quả của
chế độ tự động.Về cơ bản, chế độ này đã chuẩn hóa quá trình đầu tƣ bằng cách cho
phép các công ty CVNH tự động đa dạng hóa danh mục đầu tƣ; thông qua tập hợp
các thông tin các khoản vay có sẵn phù hợp với các thông số cho vay kỳ vọng

8
của NĐT, đồng thời nâng cao hiệu quả của thị trƣờng thông qua việc đơn giản hóa
quá trình phê duyệt và cấp vốn cho khoản vay.
Chế độ tự động thƣờng đƣợc sử dụng nhiều nhất bởi các NĐT cá nhân, vì họ
thƣờng không có nhiều thời gian và thƣờng thiếu chuyên môn về việc đầu tƣ. Bởi vậy,
để cung cấp môi trƣờng đầu tƣ tốt nhân cho những NĐTcá nhân cũng nhƣ nâng cao khả
năng cạnh tranh, việc cung cấp chế độ tự động là yêu cầu thiết yếu các công ty CVNH
tiêu dùng; trong khi đối với các mô hình tập trung nhiều NĐT có tổ chức nhƣ CVNH
thƣơng mại và CVNH bất động sản, điều này lại không quá quan trọng.
Bằng cách tiến hành giao dịch với sự trợ giúp của công cụ đấu thầu tự động, cả
NĐT và ngƣời đi vay đều có thể hoàn thành giao dịch với thời gian ngắn hơn. Từ góc
độ vận hành, điều này là rất cần thiết, bởi thời gian giao dịch ảnh hƣởng trực tiếp đến
lợi nhuận của các nền tảng CVNH. Tuy nhiên, điều này cũng đặt ra những thách thức
mới cho nền tảng. Vì với việc sử dụng công cụ đấu thầu tƣ động đồng nghĩa với việc
công cụ này có ảnh hƣởng trực tiếp đến quá trình quyết định vay và cho vay của các
bên. Vì vậy, các yếu tố cẩn trọng, chấm điểm tín dụng và quản lý rủi ro tín dụng là
điều tối quan trọng trong quá trình đấu thầu tự động. Các nền tảng phải đảm bảo rằng
việc phân tích tín dụng của họ phải đủ chính xác để đảm bảo rằng NĐT đƣa ra các
quyết định đầu tƣ đúng đắn dựa trên hệ thống thông tin hỗ trợ từ hệ thống đấu thầu
tự động.
1.1.4.2. Cơ chế tính điểm tín dụng đa dạng, thường có sự kết hợp của thông tin
từ bên thứ ba độc lập và thông tin nội bộ của nền tảng Cho vay ngang hàng.
Trong quá trình cho vay, việc chấm điểm tín dụng (thẩm định tín dụng) là việc
làm vô cùng quan trọng, do nó là cơ sở đánh giá khả năng thanh toán và thái độ của
ngƣời đi vay. Thông thƣờng, đối với mô hình ngân hàng thƣơng mại, công tác thẩm
định tính dụng thƣờng đƣợc thực hiện bởi chính đội ngũ nhân viên ngân hàng. Ngƣời
đi vay thƣờng sẽ điền các thông tin liên quan đến: năng lực trả nợ, vốn, tài sản thế
chấp, các điều kiện khác vào văn bản đƣợc thiết kế sẵn theo quy chuẩn của từng ngân
hàng. Đối với một số ngân hàng áp dụng công nghệ hiện đại, ngƣời đi vay có thể điền
thông tin theo biểu mẫu niêm yết trên trang web của các ngân hàng.

9
Hệ thống chấm điểm tín dụng của các nền tảng CVNH có những điểm khác biệt.
Hầu hết các công ty CVNH áp dụng nhiều phƣơng pháp khác nhau để đánh giá khả
năng thanh toán của ngƣời vay.
Một số công ty sử dụng thông tin kiểm định từ bên thứ ba độc lập. Ở Mỹ, xếp
hạng tín dụng của ngƣời vay thƣờng đƣợc thực hiện bởi bên thứ ba - Tổ chức Tín
dụng Fair Isaac (FICO), dựa trên số an sinh xã hội của ngƣời vay, hay công ty Zopa
ở Anh sử dụng điểm tín dụng do văn phòng tín dụng Equifax cung cấp. Trong một số
trƣờng hợp, điểm tín dụng của ngƣời đi vay không đƣợc thẩm định bởi tổ chức tài
chính độc lập, mà đƣợc tập hợp từ thông tin do chính ngƣời đi vay đƣa ra, kết hợp
với thông tin tài chính đƣợc cung cấp bởi ngân hàng và các tổ chức tài chính khác,
thậm chí là các đánh giá chấm điểm từ các giao dịch trên các sàn thƣơng mại
điện từ.
Tinh vi hơn, điểm tín dụng từ bên thứ ba có thể đƣợc kết hợp cùng các thông
tin từ các nguồn thông tin đáng tin cậy khác nhƣ: hệ thống dữ liệu lớn (big data)1
,
thông tin từ mạng xã hội nội bộ để đƣa ra quyết định phê duyệt và các yếu tố liên
quan nhƣ lãi suất.
Về yếu tố mạng xã hội nội bộ, đây là một trong những yếu tố đƣợc đánh giá là
quan trọng trong việc cung cấp thông tin cho NĐT, làm giảm tình trạng thông tin bất
cân xứng trong tín dụng. Gần nhƣ tất cả các công ty CVNH lớn tại các thị trƣờng
phát triển nhƣ Anh, Mỹ và Trung Quốc đã cung cấp các chức năng dịch vụ mạng xã
hội cho các thành viên đã đăng ký và có tài khoản đƣợc xác minh. Các thành viên
này có thể tạo một nhóm hoặc tham gia mạng xã hội. Có ba loại mạng xã hội chính:
mạng lƣới tình bạn, các nhóm và diễn đàn thảo luận Trong một mạng lƣới tình bạn,
một thành viên có thể là bạn với các thành viên khác. Đối với hình thức hoạt động
theo nhóm, bất kỳ thành viên nào cũng có thể tạo một nhóm và có thể tham gia vào
bất kỳ nhóm nào nếu họ có thể đáp ứng các tiêu chí thành viên của nhóm đó. Tuy
nhiên, một cá nhân chỉ có thể là một thành viên của một nhóm tại một thời điểm. Diễn
đàn thảo luận lại giống nhƣ một bảng thông tin trực tuyến, nơi mà bất kỳ thành viên
nào cũng có thể đăng bình luận và trả lời ý kiến của các thành viên khác.

10
Tuy khác nhau về cách thức tổ chức, nhƣng nhìn chung, các mạng xã hội nội
bộ do các công ty CVNH lập ra có vai trò quan trọng trong việc tạo ra các mối quan
hệ giữa những ngƣời vay và đi vay, từ đó gián tiếp giúp ngƣời vay và đi vay có thêm
những thông tin về những đối tác tiềm năng của mình. Đây là yếu tố quan trọng nâng
cao niềm tin của các NĐT vào độ chính xác của điểm số tín dụng của ngƣời đi vay,
giúp giảm rủi ro trong quá trình cho vay.
1.1.4.3. Là hình thức tín dụng nhanh chóng và thuận tiện cho các bên tham
gia.
CVNH là hình thức tín dụng tận dụng đƣợc các ƣu điểm của Internet và công
nghệ tài chính (fintech). Vì vậy, mô hình này đã đem đến cho ngƣời vay và ngƣời đi
vay nhiều tiện ích.
Điểm thuận tiện trƣớc hết đó là các giai đoạn của giao dịch hầu hết đƣợc thực
hiện thông qua mạng Internet, với sự hỗ trợ của hệ thống giao dịch trực tuyến (các
trang web hay nền tảng CVNH) đƣợc cung cấp bởi các công ty CVNH. Điều này
giúp NĐT và ngƣời đi vay giảm thiểu thời gian và công sức đi đến địa điểm giao
dịch, bên cạnh đó các bên có thể tham gia giao dịch tại bất cứ đâu vào bất cứ thời gian
nào.
Thứ hai, hình thức CVNH cung cấp các công cụ giúp đơn giản hóa quá trình
vay và cho vay. Về phía các NĐT, phần mềm chuyên dụng CVNH hay các nền tảng
CVNH do các công ty tạo dựng đƣợc tích hợp các chức năng quản lý, đánh giá thông
tin và xếp hạng tín nhiệm ngƣời vay nhằm mục đích đƣa ra giải pháp quản lý rủi ro
tốt nhất cho NĐT. Bên cạnh đó, nhiều nền tảng có dịch vụ thu hộ tiền lãi là gốc, cũng
nhƣ có hệ thống báo cáo hàng ngày giúp NĐT theo dõi đƣợc tình hình các khoản đầu
tƣ của mình. Nhìn chung, các công ty CVNH cung cấp hệ thống dịch vụ giúp các
NĐT dễ dàng đánh giá khả năng thanh toán và uy tín của ngƣời vay, đa dạng hóa và
theo dõi nguồn lợi nhuận thu đƣợc từ ngƣời đi vay. Về phía ngƣời đi vay, họ đƣợc
hƣớng dẫn chi tiết về quy định nộp hồ sơ vay vốn trực tuyến, và có thể nhận đƣợc
kết quả xét duyệt trong thời gian ngắn.

11
Thứ ba, các loại hình dịch vụ cung cấp vô cùng đa dạng và phong phú. Các nền
tảng CVNH cung cấp dịch vụ đầu tƣ và cho vay cho rất nhiều các đối tƣợng NĐT và
ngƣời đi vay, từ các khoản vay nhỏ và thời hạn ngắn đến các khoản vay lớn nhƣ bất
động sản.
1.1.5. Phân loại.
Kể từ ngày xuất hiện, đến nay trên thế giới đã có nhiều công ty tham gia vào
lĩnh vực CVNH, trong đó mỗi công ty lại hƣớng đến cung cấp dịch vụ cho các thị
trƣờng khác nhau và các đối tƣợng mục tiêu khác nhau. Điều này đã tạo nên sự đa
dạng cho thị trƣờng CVNH, tuy nhiên cũng đem đến nhiều bất cập, đặc biệt đối với
hệ thống quản lý.
Việc phân loại các hình thức CVNH có thể dựa trên các yếu tố sau:
Mục đích vay vốn.
+ CVNH tiêu dùng: Các cá nhân hoặc tổ chức tài trợ cung cấp khoản vay tiêu
dùng cho ngƣời vay.
+ CVNH thƣơng mại: Các cá nhân hoặc tổ chức đầu tƣ cung cấp khoản vay
cho ngƣời vay với mục đích kinh doanh.
+ CVNH bất động sản: Cá nhân hoặc tổ chức tài trợ cung cấp khoản vay đƣợc
bảo đảm bằng tài sản cho ngƣời vay với mục đích tiêu dùng hoặc kinh doanh.
Đây là một trong những chỉ tiêu phân loại mô hình CVNH cơ bản. Hiện nay, ở
hầu hết các thị trƣờng mà mô hình CVNH đang phát triển nhƣ Châu Mỹ, Châu Âu,
Trung Quốc; mô hình CVNH tiêu dùng đang là hình thức cho vay phổ biến và có sản
lƣợng lớn nhất.
Cơ chế xây dựng giá.
Dựa trên tiêu chí xây dựng giá, CVNH đƣợc chia làm 2 loại chính: xây dựng
giá dựa trên thuật toán và xây dựng giá dựa trên đấu thầu.
+ Xây dựng giá dựa trên đấu thầu trực tiếp: Là hình thức trong đó ngƣời đi vay
cho biết mức lãi suất tối đa mà họ sẵn sàng trả cho khoản vay của họ cho thấy tỷ lệ

12
tối thiểu họ đang tìm kiếm để có đƣợc đối với các loại rủi ro cụ thể. Khi các khách hàng
mới đến nền tảng, chúng sẽ đƣợc kết hợp với các NĐT mong muốn cung cấp khoản vay
trên nền tảng này. Nền tảng này tiến hành đấu giá tự động, bằng cách tăng dần mức lãi
suất cho vay cho đến khi có đủ hồ sơ dự thầu để cho vay (tùy thuộc vào yêu cầu đa dạng
hoá). Với điều kiện lãi suất này ở mức hoặc thấp hơn lãi suất tối đa mà ngƣời đi vay sẵn
sàng trả, thì khoản vay đƣợc tài trợ theo lãi suất này.
+ Xây dựng giá dựa trên thuật toán: Hai là hình thức cho vay dựa trên thuật
toán. Với sự trợ giúp của công nghệ hiện đại, nền tảng CVNH sẽ đƣa ra những sự
kết hợp tự động giữa ngƣời vay và ngƣời cho vay theo lãi suất do nền tảng tính toán,
dựa trên các yếu tố của khoản vay nhƣ: giá thầu hay yêu cầu chấp nhận thấp nhất của
ngƣời cho vay (giá khởi điểm), thời hạn cho vay, đánh giá và thông tin phản hồi
trƣớc, số tiền vay yêu cầu của ngƣời vay, mức rủi ro năng động của ngƣời vay và
mức lãi suất tiềm năng cao nhất mà bên đi vay sẵn sàng chấp nhận thanh toán. Thông
thƣờng, việc này có thể gây chậm trễ cho quá trình cho vay - vì thƣờng có sự mất
cân bằng giữa số lƣợng ngƣời vay và cho vay- nhƣng nền tảng này có thể điều chỉnh
lãi suất theo thời gian để loại bỏ sự mất cân bằng này; do áp dụng những thuật toán
công nghệ hiện đại và phức tạp.
Đối tƣợng cho vay.
Nếu phân chia theo đối tƣợng cho vay, CVNH đƣợc chia làm ba loại chính:
+ Cho vay cá nhân.
+ Cho vay doanh nghiệp.
+ Cho vay cá nhân và doanh nghiệp.
 Mục đích cho vay.
+ Cho vay xã hội.
+ Cho vay để kiếm lời.
Đây có thể coi là hình thức phân loại hữu ích nhất, bởi nó ảnh hƣởng đến tất cả
các quy trình của dịch vụ từ hoạt động tiếp thị đến hoạt động vận hành, xây dựng mô
hình kinh doanh. Chính vì vậy, quyết định lựa chọn mục đích cho vay thƣờng

13
đƣợc đƣa ra ngay từ những bƣớc đầu khi xây dựng mô hình kinh doanh. Để xác định
đƣợc mục đích cho vay, các nhà sáng lập nền tảng CVNH phải trả lời câu hỏi: Liệu
họ có bị thu hút bởi động lực giúp đ một cá nhân thông qua việc cho vay hay động cơ
của học là để thu lợi nhuận?
Rõ ràng hỗ trợ và giúp đ là một động lực chính của một số nhà quản lý nền tảng
nhƣ Kiva, MyC4 hoặc Microplace, nơi các khoản vay cho ngƣời đi vay ở các nƣớc
đang phát triển đƣợc tài trợ. Tuy nhiên, hiện nay phần lớn các công ty CVNH đƣợc
xây dựng với mục đích cho vay để kiếm lời.
1.1.6. Vai trò và chức năng của Cho vay ngang hàng.
1.1.6.1. Vai trò của hoạt động Cho vay ngang hàng.
Về cơ bản, CVNH lƣu thông vốn từ các NĐT cho ngƣời đi vay. Đây là một
phần trong phạm vi rộng hơn của các định chế tài chính, bao gồm các ngân hàng, các
nhà cho vay phi ngân hàng, các nhà quản lý tài sản, các quỹ phòng hộ và các NĐT
mạo hiểm - hay đƣợc gọi chung là trung gian tài chính. Là các trung gian tài chính,
nền tảng là thị trƣờng hai mặt2
đáp ứng nhu cầu của cả ngƣời đi vay lẫn NĐT. Tính
chất và vai trò của việc CVNH khác nhau giữa bên vay và bên NĐT.
Theo quan điểm của ngƣời vay, mô hình CVNH cung cấp các dịch vụ, tiện ích
giúp đơn giản hóa quá trình vay vốn của ngƣời đi vay. Vai trò của việc cung cấp dịch
vụ cho vay thuận tiện cho ngƣời đi vay đƣợc thể hiện rõ nét qua hệ thống, quy trình
cũng nhƣ thời gian xét duyệt hồ sơ vay của hình thức CVNH. Với việc áp dụng công
nghệ hiện đại, mô hình CVNH cho phép ngƣời đi vay chủ động và dễ dàng tiếp cận
với các nguồn vốn thông qua quá trình tham gia đấu giá trực tiếp hoặc xin vay vốn
dựa trên thuật toán đã đƣợc xây dựng sẵn sàng và thuận tiện nhanh chóng, yếu tố
chính làm giảm thời gian đăng ký vay, đơn giản hóa thủ tục vay.
Một số công ty CVNH cũng cung cấp các dịch vụ bổ sung, giá trị gia tăng cho
khách hàng vay, ví dụ nhƣ hƣớng dẫn các doanh nghiệp vừa và nhỏ vay vốn về cách
thức cấu trúc đề xuất của họ, hoặc các phƣơng tiện để trả nợ trƣớc hạn mà không phải
trả thêm phí. Ngoài ra, các công ty CVNH đã phát triển các phƣơng pháp tiếp cận sáng
tạo và không bị hạn chế bởi các hệ thống truyền thống, do mới gia nhập

14
ngành tài chính từ những năm 20053
; và do đó có thể đƣa ra các thay đổi nhanh chóng
hơn với chi phí thấp hơn các hình thức cho vay truyền thống. Tuy nhiên, điều này
cũng đƣợc quan sát thấy ở các tổ chức cho vay phi ngân hàng khác đã đƣợc thành
lập gần đây. Nhìn chung, từ phía ngƣời đi vay, vai trò chính của CVNH là gia tăng
cạnh tranh và sự lựa chọn cho khách hàng vay.
Bên phía NĐT, CVNH có vai trò khác biệt và mới lạ hơn. Hình thức CVNH cho
phép các NĐT bán lẻ và tổ chức có cơ hội tham gia cho vay trực tiếp. Đối với các
NĐT, đây là một loại tài sản mới. Việc tham gia CVNH gần tƣơng tự nhƣ việc sở
hữu một danh mục đầu tƣ trái phiếu doanh nghiệp, ngoại trừ việc các công ty CVNH
chủ yếu tập trung vào các khoản vay cá nhân và doanh nghiệp vừa và nhỏ. Một số
cho phép các NĐT xem xét đặc điểm của ngƣời vay một cách chi tiết, và một số khác
cung cấp ít thông tin hơn về khách hàng cá nhân. Ngƣợc lại, không có mối quan hệ
giữa NĐT và ngƣời đi vay trong mô hình ngân hàng, nhƣ mô tả trong Sơ đồ 1.1 dƣới
đây.
Nguồn: Oxera.
Sơ đồ 1.1: Chuỗi giá trị của bốn loại hình cho vay cơ bản.
Các công ty CVNH phân phối vốn của các NĐT cho ngƣời vay mà không trực
tiếp chịu lỗ về vốn từ việc cho vay, tƣơng đƣơng với việc quản lý tài sản.4
Tuy nhiên,
doanh thu và danh tiếng của cả công ty CVNH lẫn nhà quản lý tài sản phụ

15
thuộc vào lợi nhuận từ việc đầu tƣ của ngƣời cho vay, vì vậy các công ty CVNH cần
xây dựng quy trình đầu tƣ thận trọng và thực hiện đánh giá rủi ro tín dụng thích hợp.
Tuy nhiên, các trái phiếu của các công ty Quản lý tài sản thƣờng do ngân hàng đầu
tƣ phát hành, trong khi đó các công ty CVNH cung cấp các hợp đồng CVNH thiết
lập mối quan hệ trực tiếp giữa NĐT và ngƣời đi vay (xem Sơ đồ 1.1).
1.1.6.2. Chức năng của Cho vay ngang hàng.
Để tạo thuận lợi cho hoạt động thành công của thị trƣờng và các giao dịch tài
chính giữa các nhà đầu tƣ và ngƣời đi vay, ngoài cung cấp dịch vụ cốt lõi là kết hợp
ngƣời vay với NĐT và đƣa ra hợp đồng cho vay tại chỗ, các công ty CVNH thực
hiện một loạt các chức năng sau:
• Xác minh nhân thân và đặc điểm của ngƣời vay;
• Đánh giá chất lƣợng tín dụng để đảm bảo rằng lãi suất cho ngƣời đi vay
phản ánh chính xác rủi ro của khoản vay;
• Xử lý các khoản thanh toán từ ngƣời đi vay và chuyển tiếp cho các NĐT;
• Cung cấp dữ liệu cho NĐT để cung cấp thông tin cho quyết định đầu tƣ của
họ, nhƣ chi tiết về việc thực hiện khoản vay;
• Thu nợ trong các trƣờng hợp ngƣời đi vay thanh toán muộn hoặc không trả
đƣợc nợ;
• Tiến hành kiểm tra chống gian lận và chống rửa tiền, và đánh giá khách
hàng;
• Tuân thủ pháp luật.
Ngoài ra, các công ty CVNH có thể cung cấp các dịch vụ bổ sung giá trị gia
tăng cho ngƣời dùng của họ, ví dụ nhƣ:
• Xác định mức lãi suất cho các nhà đầu tƣ. Mức lãi suất này thƣờng do công
ty CVNHtự thiết lập và sẽ thay đổi tùy thuộc vào mức độ rủi ro của khoản vay
(đƣợc đo bằng cách đánh giá rủi ro tín dụng). Trong một số trƣờng hợp, nhà đầu tƣ
có thể tham gia đấu giá trong đó họ tự đƣa ra mức lãi suất mà họ sẵn sàng cho vay5

16
• Tự động phân bổ các khoản đầu tƣ vào các khoản cho vay, để giúp đảm bảo
đa dạng hóa danh mục đầu tƣ hoặc phân bổ các khoản đầu tƣ theo tập hợp danh mục
đầu tƣ mà NĐT đã ấn định trƣớc. Một số công ty CVNH luôn tự động phân bổ vốn
của nhà đầu tƣ vào danh mục cho vay, trong khi một số khác thì tính năng này là tùy
chọn6
• Thị trƣờng thứ cấp, nơi mà các nhà đầu tƣ có thể thoát khỏi vị thế đầu tƣ bằng
cách bán các khoản nợ còn lại cho nhà đầu tƣ khác
• Các dịch vụ cho ngƣời đi vay, bao gồm các tính năng cho vay cải tiến hoặc
trợ giúp ngƣời đi vay đƣa ra các đề xuất thích hợp trên các nền tảng CVNH
1.1.7. Các nguyên tắc của Cho vay ngang hàng.
Các nguyên tắc chung.
Nhìn chung, hoạt động CVNH ở mỗi nƣớc đều phải tuân thủ luật pháp và hệ
thống quy định về hoạt động tín dụng đối với tổ chức tín dụng phi ngân hàng. Các
nguyên tắc chung của hoạt động cho vay cần tuân thủ theo nguyên tắc của tín dụng.
Khách hàng vay vốn của các NĐT trên nền tảng CVNH phải đảm bảo:
+ Sử dụng vốn vay đúng mục đích đã thỏa thuận trong hợp đồng tín dụng.
+ Hoàn trả nợ gốc và lãi vốn vay đúng thời hạn đã thỏa thuận trong hợp đồng
tín dụng.
Các nguyên tắc riêng.
Hiện nay, đa số các nguyên tắc hoạt động riêng do các công ty CVNH tự xây
dựng. Điều này là một trong những vấn đề gây cản trở việc quản lý và đánh giá hoạt
động CVNH.
1.1.8. Điều kiện phát triển Cho vay ngang hàng.
Để phát triển hoạt động CVNH, một số điều kiện quan trọng sau cần đƣợc đảm
bảo:
Trƣớc hết, để có thể phát triển bất cứ một hoạt động kinh doanh hay một ngành
nghê nào, môi trƣờng chính trị, xã hôi và kinh tế cần ổn định. Kinh tế phát

17
triển ổn định, chính trị và an ninh giữ vững là điều kiện để các tổ chức kinh doanh
hoạt động hiệu quả, thúc đẩy đầu tƣ và thúc đẩy nhu cầu về vốn trong xã hội, từ đó
thúc đẩy sự phát triển của hoạt động CVNH.
Bên cạnh đó, môi trƣờng pháp lý phù hợp cũng là điều kiện quan trọng để phát
triển hoạt động CVNH. Một môi trƣờng pháp lý hòan thiện và đƣợc điều chỉnh kịp
thời với những biến động trong hoạt động CVNH sẽ là điều kiện để phát triển hoạt
động CVNH theo hƣớng hiệu quả và minh bạch.
Không chỉ vậy, để có thể phát triển hoạt động CVNH, bản thân các công ty
CVNH cần xây dựng đƣợc một chiến dịch kinh doanh phù hợp, có đầy đủ năng lực
về nhân sự, mạng lƣới hoạt động, công nghệ và cơ sở vật chất để phát triển hoạt động
của công ty mình một cách hiệu quả, đồng thời thúc đẩy cạnh tranh lành mạnh giữa
các công ty CVNH.
1.2. Quy trình Cho vay ngang hàng.
Quy trình CVNH có thể thay đổi theo cơ chế hoạt động của từng công ty, nhƣng
thƣờng bao gồm 9 bƣớc sau:
Bƣớc 1: Các bên tham gia giao dịch đăng nhập vào nền tảng CVNH: Ngƣời
đi vay và ngƣời cho vay đăng nhập vào địa chỉ trang web (nền tảng CVNH) của
công ty CVNH.
Bƣớc 2: Đánh giá và chấm điểm tín dụng: Cả bên cho vay và bên đi vay đều
phải trải qua quy trình kiểm tra tín dụng, chấm điểm tín dụng và đánh giá tài sản.
Đối với các nền tảng CVNH có chức năng mạng xã hội nội bộ, những ngƣời cho vay
và ngƣời vay vƣợt qua vòng kiểm tra tín dụng (đủ điều kiện tham gia giao dịch) sẽ
đƣợc phân vào / tự tham gia vào các nhóm phù hợp.

18
Sơ đồ 1.2: Quy trình Cho vay ngang hàng tổng quát.
Bƣớc 3: Các bên đƣa ra yêu cầu liên quan đến khoản vay: NĐT chuyển một
số tiền đầu tƣ đặt cọc vào tài khoản, sau đó đƣa ra đƣa ra số tiền cho vay, lãi suất và
kỳ hạn cho vay mong muốn. Ngƣời đi vay đặt một hoặc nhiều hồ sơ dự thầu với mức
lãi suất, kỳ hạn và số tiền muốn vay.

Bƣớc 4: Các nền tảng CVNH hỗ trợ ngƣời vay và ngƣời cho vay lựa chọn
đối tác dựa trên các thông số đƣợc cung cấp.
+ Đối với hình thức CVNH dựa trên đấu giá: Sự cân bằng/ một hợp đồng sẽ
đƣợc ký kết giữa ngƣời cho vay và ngƣời đi vay dựa trên số tiền lãi lớn nhất mà
ngƣời cho vay đƣợc hƣởng, hoặc lợi ích ròng lớn nhất sẽ đến với cả hai bên so với
lãi suất hiện tại; hoặc theo các quy chuẩn khác phụ thuộc vào cơ chế của từng nền
tảng.
+ Đối với hình thức CVNH dựa trên thuật toán: Một thuật toán so sánh các hồ sơ
dự thầu với tập hợp yêu cầu của ngƣời cho vay, sau đó lựa chọn ra tập hợp ngƣời

19
cho vay phù hợp với các hồ sơ dự thầu của ngƣời đi vay. Sau đó, một thuật toán đánh
giá rủi ro đƣợc sử dụng để tính toán và đƣa ra lãi suất (dựa trên mức rủi ro từ phần
xếp hạng điểm tín dụng của bên đi vay và bên cho vay).
Bƣớc 5: Bên vay lựa chọn bên đi vay phù hợp, đồng thời bên bảo lãnh khoản
vay (thƣờng là các ngân hàng) phê duyệt khoản vay (nếu có).
Bƣớc 6: Ký kết hợp đồng và thnh toán phí dịch vụ: Tiếp theo, hệ thống tạo ra
một hợp đồng dựa trên thông tin mà bên đi vay và bên cho vay cung cấp; và hợp
đồng đƣợc ký bởi cả bên vay và bên cho vay. Giao dịch hoàn thành và chi phí giao
dịch đƣợc thanh toán cho nhà cung cấp đấu giá (nền tảng CVNH).
Bƣớc 7: Giải ngân: Tài khoản điện tử của ngƣời cho vay đƣợc ghi nợ số tiền
cho vay. Đồng thời, ngƣời đi vay nhận đƣợc số tiền này thông qua thẻ tín dụng, séc,
tài khoản điện tử hoặc tài khoản ngân hàng hay tài khoản PayPalTM (một cổng thanh
toán điện tử quốc tế).
Bƣớc 8: Thanh toán lãi và gốc khoản vay: Tài khoản điện tử của bên cho vay
đƣợc ghi nợ số tiền cho vay. Tiếp theo, bên cho vay nhận đƣợc các khoản thanh toán
từ ngƣời đi vay thông qua thẻ tín dụng, séc, tài khoản ngân hàng hay tài khoản
PayPalTM. Bên vay đƣợc lựa chọn thời điểm kết thúc khoản vay (nếu đƣợc cho phép
bởi ngƣời cho vay) bằng cách hoàn trả toàn bộ khoản vay (cộng lãi) bất cứ lúc nào
(kèm theo phí thanh toán sớm đã đƣợc ghi trong hợp đồng). Hệ thống tự động tính
toán khoản thanh toán cuối cùng (tiền lãi gốc, tiền lãi, phí phạt).
Bƣớc 9: Đánh giá đối tác và kết thúc giao dịch: Khi kết thúc kỳ hạn hoặc
khoản vay đƣợc thanh toán sớm, tài khoản của ngƣời cho vay đƣợc ghi nợ với khoản
tiền vay cộng với lãi tích lũy, tài khoản của ngƣời đi vay đƣợc ghi có với khoản tiền
vay cộng với lãi tích lũy. Các bên tham gia giao dịch (bên đi vay và bên
cho vay) chấm điểm cho đối tác sau quá trình giao dịch. Hệ thống xác minh và đƣợc
quyền điều chỉnh điểm xếp hạng dựa trên sự thể hiện của các bên trong quá trình giao
dịch và thông tin phản hồi do khách hàng cung cấp. Hợp đồng giao dịch bị hủy bỏ,
tuy nhiên lịch sử giao dịch đƣợc lƣu trữ trong lịch sử của khách hàng để làm cơ sở
đánh giá cho các giao dịch tiếp theo.

20
1.3. Các nhân tố tác động tới hoạt động CVNH.
Có nhiều nhân tố ảnh hƣởng đến phát triển hoạt động CVNH. Các nhân tố này
có thể chia thành hai nhóm nhân tố là nhóm nhân tố khách quan và nhóm nhân tố chủ
quan.
3.1.1. Nhân tố khách quan.
3.1.1.1. Môi trường chính trị, xã hội.
Môi trƣờng chính trị, xã hội là yếu tố quan trọng ảnh hƣởng đến việc đầu tƣ và
cho vay. Môi trƣờng chính trị ổn định là tiền đề để ổn định và phát triển kinh tế, giữa
ổn định chính trị và ổn định và phát triển kinh tế có mối quan hệ biện chứng với nhau.
Kinh tế phát triển ổn định, chính trị và an ninh giữ vững là điều kiện để các tổ chức
kinh doanh hoạt động hiệu quả, thúc đẩy đầu tƣ và thúc đẩy nhu cầu về vốn trong xã
hội, từ đó thúc đẩy sự phát triển của hoạt động CVNH.
Không chỉ có chính trị trong nƣớc mà tình hình chính trị quốc tế cũng tác động
đến mở rộng việc đầu tƣ và vay vốn. Toàn cầu hoá là xu thế tất yếu, các nền kinh tế
của các quốc gia hiện nay đều phát triển theo xu hƣớng phát triển nền kinh tế mở để
tranh thủ cơ hội phát triển kinh tế. Nền kinh tế mở chịu ảnh hƣởng rất lớn của nền
kinh tế thế giới. Các biến động thị trƣờng thế giới ngay lập tức tác động đến nền kinh
tế trong nƣớc, và thông qua đó tác động đến giá cả và tác động đến các hoạt động sản
xuất kinh doanh, từ đó tác động đến hoạt động CVNH. Nền kinh tế thế giới phát triển
ổn định là nhân tố thúc đẩy đầu tƣ và vay vốn.
3.1.1.2. Môi trường kinh tế vĩ mô.
Môi trƣờng kinh tế vĩ mô cũng có ảnh hƣởng đến đầu tƣ và vay vốn. Gốc rễ để
đầu tƣ và vay vốn an toàn, hiệu quả vẫn là phát triển kinh tế. Kinh tế phát triển là nhân
tố thúc đẩy sự phát triển đầu tƣ và vay vốn. Và ngƣợc lại, khi kinh tế suy thoái sẽ tác
động tiêu cực đến sự phát triển đầu tƣ và vay vốn. Trong đó, kinh tế phát triển cũng chịu
tác động của hàng loạt các nhân tố khác mà các nhân tố đó không còn chỉ đơn thuần là
kinh tế nữa nhƣ các vấn đề về xã hội, an ninh, quốc phòng….

21
Mặt khác, khi nền kinh tế phát triển ổn định, niềm tin tiêu dùng của công chúng
tăng cao, đó là nhân tố mở rộng cho vay tiêu dùng, lĩnh vực mà các công ty CVNH
đang tập trung đầu tƣ.
Các biến số kinh tế vĩ mô nhƣ: chỉ số CPI, các chỉ số thị trƣờng chứng khoán,
tăng trƣởng kinh tế, cán cân thƣơng mại… là những nhân tố có ảnh hƣởng đến phát
triển đầu tƣ và vay vốn. Có thể ví nền kinh tế nhƣ một cơ thể trong đó mỗi biến số
vĩ mô là một cơ quan trong một cơ thể, vì vậy khi có sự thay đổi của biến số này sẽ
ảnh hƣởng đến biến số khác và ngƣợc lại. Môi trƣờng kinh tế vĩ mô ổn định và phát
triển tạo điều kiện cho các các nhà đầu tƣ tiến hành đầu tƣ, nhu cầu vốn đầu tƣ tăng
tạo tiền đề để hoạt động CVNH phát triển.
3.1.1.3. Môi trường pháp lý.
Một trong những thách thức lớn đối với quản lý hoạt động CVNH là quản lý
hoạt động gian lận và các sai sót thông tin. Chúng chỉ có thể đƣợc giảm thiểu khi có
một hệ thống quy định chi tiết và cụ thể cho các công ty CVNH. Trên thế giới, tại các
nƣớc nơi hoạt động CVNH đang phát triển, đã có nhiều hoạt động quản lý đƣợc tổ
chức để quản lý và phát triển hoạt động CVNH một cách hiệu quả.
Tại Vƣơng quốc Anh, Cơ quan Quản lý Tài chính (FCA) chịu trách nhiệm quản
lý và điều chỉnh hoạt động của các công ty CVNH. Trên thực tế, FCA đang tích cực
kiểm tra các công ty CVNH có dấu hiệu gian lận và sai sót.
Trong khi đó ở Hoa Kỳ, các công ty CVNH cần phải tuân thủ các quy định của
Ủy ban chứng khoán và sàn giao dịch Mỹ (Us Securities and Exchange Commission
-SEC)7
và phải đồng bộ với luật của tiểu bang tƣơng ứng.
Trung Quốc đã để các công ty CVNH hoạt động tự do trong những năm đầu, dẫn
đến sự nở rộ của một loạt những công ty CVNH lừa đảo và hoạt động kém hiệu quả.
Bƣớc đi đầu tiên của chính phủ Trung Quốc để xây dựng một khuôn khổ chính sách đã
đƣợc khởi xƣớng vào tháng 7 năm 2015 nhƣ là một chính sách hƣớng dẫn nhằm khuyến
khích sự phát triển của các nền tảng nhƣ vậy thông qua các chính sách điều tiết lỏng lẻo
vừa phải. Nhận thấy những bất cập của việc quản lý, vào tháng 8 năm 2016, các nhà quản
lý ở Trung Quốc đã đƣa ra một loạt các biện pháp ngăn

22
chặn sự lan rộng của các công ty CVNH không uy tín. Thống kê của CRBC cho thấy
trong số 4.127 nền tảng CVNH (cuối tháng 6 năm 2016), có 1.778 ngƣời không hài
lòng với dịch vụ vì các lí do nhƣ quản lý kém.
Tại Việt Nam, CVNH hiện tại vẫn là một hình thức tài chính khá mới mẻ. Do
đó, Việt Nam vẫn chƣa xây dựng cơ sở pháp lý điều chỉnh riêng biệt cho hoạt động
này. Tuy nhiên, cũng nhƣ nhiều loại hình dịch vụ sử dụng công nghệ tài chính
(Fintech) khác nhƣ thanh toán điện tử, tài chính cá nhân; hoạt động của các công ty
CVNH đã nhận đƣợc sự quan tâm của Ngân hàng nhà nƣớc Việt Nam.
Tóm lại, cơ sở pháp lý điều chỉnh cho hoạt động CVNH nhìn chung mới chỉ
dừng lại ở việc xây dựng các hệ thống quy định của từng nƣớc, chứ chƣa có một nền
tảng pháp lý mang tính chất quốc tế. Điều này đòi hỏi nhiều thời gian để có sự nghiên
cứu, thống nhất giữa các quốc gia mà hình thức tài chính này đang hoạt động.
3.1.1.4. Tập quán vay vốn, tiêu dùng, niềm tin của khách hàng.
Nhu cầu vay vốn có thể cho sản xuất kinh doanh, có thể là tiêu dùng. Ở các địa
phƣơng khác nhau có tập quán vay vốn và kinh doanh khác nhau. Có nơi mọi nhà
mọi ngƣời đều có nhu cầu vay vốn để kinh doanh hay tiêu dùng, ngƣợc lại có nơi
ngƣời dân có vốn không đầu tƣ kinh doanh mà chỉ cất trữ. Thực tiễn cho thấy ở các
thành phố lớn, điểm giao thông thuận lợi, ở các làng nghề…nhu cầu kinh doanh và
tiêu dùng rất lớn, do đó sẽ tạo điều kiện cho hoạt động CVNH phát triển. Ngƣợc lại
ở vùng xâu, vùng xa ngƣời dân không có tập quán vay vốn để kinh doanh, nhu cầu
tiêu dùng ít hơn thì ở đó khó phát triển hoạt động CVNH hơn.
Nếu nhƣ nhu cầu vốn cho sản xuất có quan hệ mật thiết với phát triển kinh tế
thì nhu cầu vốn cho tiêu dùng không chỉ có liên quan đến sản xuất mà còn liên quan
đến nhiều yếu tố khác nhƣ niềm tin của ngƣời dân vào triển vọng nền kinh tế, tập
quán tiêu dùng, tâm lý tiêu dùng…Thậm chí có nhiều nhu cầu tiêu dùng không phụ
thuộc vào nền kinh tế.

23
3.1.2. Nhân tố chủ quan.
3.1.2.1. Chiến lược kinh doanh của công ty CVNH.
Công ty CVNH muốn tồn tại, phát triển thì phải có phƣơng hƣớng, chiến lƣợc
kinh doanh. Chiến lƣợc kinh doanh càng phù hợp thì hoạt động kinh doanh ngày càng
đƣợc mở rộng. Trên cơ sở các quyết định, chính sách của cấp trên, thông tin về khách
hàng, về đối thủ khách hàng, xác định vị thế của công ty CVNH trên địa bàn hoạt động;
công ty CVNH phải xác định nên tăng cƣờng hoạt động kinh doanh hợp lý, nên chú
trọng hơn vào những hƣớng nào có hiệu quả, tìm hiểu thêm những lĩnh vực mới tiềm
năng giúp mở rộng hoạt động kinh doanh của công ty CVNH.
3.1.2.2. Năng lực và uy tín của công ty CVNH.
Các công ty muốn phát triển hoạt động CVNH cần phải có đủ năng lực: năng
lực về nhân lực, mạng lƣới phân phối, công nghệ …
Về nhân lực: Bao gồm năng lực của lãnh đạo và năng lực của nhân viên.
+ Năng lực điều hành của ban lãnh đạo: Năng lực lãnh đạo của những ngƣời
điều hành ảnh hƣởng rất lớn đến hoạt động kinh doanh của công ty CVNH. Nó thể
ở các mặt sau:
+> Khả năng chuyên môn: có đƣợc khả năng này, ngƣời lãnh đạo sẽ dễ dàng
hơn trong công tác quản lý và điều hành, vì kiến thức và kinh nghiện của nhà lãnh
đạo luôn tạo đƣợc uy tín tuyệt đối không chỉ với cấp dƣới mà nhiều khi đối với cả
đối thủ cạnh tranh.
+> Khả năng phân tích và phán đoán: dự đoán chính xác những thay đổi trong
môi trƣờng kinh doanh tƣơng lai từ đó hoạch định chính xác các chiến lƣợc, xác
định các chính sách, kế hoạch kinh doanh phù hợp.
+> Khả năng, nghệ thuật đối nhân xử thế: là khả năng giao tiếp cũng nhƣ khả
năng tổ chức nhân sự trong mối quan hệ không chỉ đối với nhân viên, đồng nghiệp,
cấp trên, khách hàng. Nó còn gồm những khĩ năng khác về lãnh đạo, tổ chức phỏng
đoán, quyết toán công việc.
+ Năng lực của nhân viên:

24
Quy mô và chất lƣợng nhân viên của công ty CVNH có tác động lớn đến hoạt
động phát triển hoạt động CVNH. Muốn mở rộng kinh doanh phải có nguồn nhân lực
tƣơng ứng. Nguồn nhân lực không những có đủ về số lƣợng mà còn phải đáp ứng về
chất lƣợng.
Về mạng lưới hoạt động: màng lƣới hoạt động rộng là nhân tố tác động tích
cực đến mở rộng kinh doanh. Màng lƣới rộng sẽ tạo điều kiện thu hút nhiều nhà đầu
tƣ cũng nhƣ ngƣời đi vay, từ đó mà tác động đến việc phát triển thị trƣờng. Do lợi
thế của công nghệ, thông thƣờng các công ty CVNH khi thành lập có trụ sở đóng ở
các đô thị lớn; số lƣợng chi nhánh ít nhƣng vẫn có mạng lƣới hoạt động trực tuyến
rộng khắp các tỉnh thành thông qua mạng Internet.

Về công nghệ: Các công ty CVNH rất quan tâm đến công nghệ, họ thƣờng đi
đầu trong ứng dụng công nghệ nhất là công nghệ tin học. Với khối lƣợng giao dịch
lớn, hầu hết diễn ra trực tiếp trên trang web của công ty CVNH, các công ty CVNH
cần trú trọng đảm bảo tăng cƣờng cải tiến công nghệ kịp thời. Ngƣợc lại khi công
nghệ quản lý hiện đại sẽ tăng năng suất lao động, tăng chất lƣợng sản phẩm lại từ đó
có tác động trở lại với mở rộng kinh doanh.

Năng lực cơ sở vật chất thiết bị: Cơ sở vật chất thiết bị có ảnh hƣởng lớn đến
hoạt động của các công ty CVNH, do các công ty CVNH là các công ty ứng dụng
mạng Internet và các công nghệ cao nhƣ công nghệ tài chính Fintech hay công nghệ
dữ liệu lớn Big data, nên cơ sở vật chất là yếu tố cạnh tranh quan trọng. Nếu cơ sở
vật chất thiết bị mà lạc hậu thì các công việc của công ty sẽ đƣợc xử lý kém, chậm
chạp; các hoạt động của công ty đƣợc thực hiện khó khăn. Điều đó làm cho công ty
CVNH tụt hậu, kém phát triển, không thu hút đƣợc nhiều khách hàng sẽ làm hạn chế
hoạt động kinh doanh. Ngƣợc lại, việc trang bị đầy đủ các thiết bị tiên tiến phù hợp
với phạm vi và quy mô hoạt động, phục vụ kịp thời các nhu cầu khách hàng với chi
phí cả hai bên đều có thể chấp nhận đƣợc sẽ giúp công ty CVNH tăng cƣờng khả
năng cạnh tranh, thực hiện tốt mục tiêu tăng cƣờng hoạt động kinh doanh.
Uy tín của công ty CVNH cũng là nhân tố tác động đến việc phát triển hoạt
động CVNH. Công ty CVNH có uy tín sẽ là nhân tố tác động tích cực đến việc mở

25
rộng kinh doanh và ngƣợc lại công ty CVNH không có uy tín sẽ hạn chế mở rộng
kinh doanh.
3.1.2.3. Thông tin tín dụng.
Thông tin luôn là yếu tố thiết yếu, không thể thiếu đƣợc với mọi doanh nghiệp
nói chung và công ty CVNH nói riêng. Trong hoạt động tại công ty CVNH, các NĐT
dựa trên sự tin tƣởng đối với nguồn thông tin do công ty CVNH cung cấp.
Do đó, công ty CVNH phải nắm bắt những thông tin cả bên trong và bên ngoài
của (những thông tin bên ngoài gồm có: khách hàng, những biến đổi của môi trƣờng
kinh tế, dân số, văn hoá, xã hội, chính trị, luật pháp, tự nhiên công nghệ, đối thủ cạnh
trạnh nhu cầu khách hàng,..). Luồng thông tin bên trong cung cấp cho biết rõ những
điểm mạnh, yếu của các nguồn lực khác nhau trong công ty mình. Yêu cầu thông tin:
đầy đủ, chính xác, kịp thời. Nếu một công ty CVNH nắm bắt kip thời những thông tin
về kinh tế, xã hội, thị trƣờng thì công ty đó sẽ đƣa ra những phƣơng hƣớng hoạt
động kinh doanh phù hợp. Điều đó sẽ giúp cho công ty CVNH đem đến nhiều cơ hội
đầu tƣ tốt cho NĐT, đồng thời hạn chế đƣợc những rủi ro cho những khoản đầu tƣ
của NĐT.
Thực tế ở Việt Nam, việc tiếp cận thông tin chính xác, kịp thời, đầy đủ vẫn còn
nhiều khó khăn và trở ngại.

Cơ sở lý luận chung về hoạt động cho vay ngang hàng.docx

Recommended

Recommended

More Related Content

Similar to Cơ sở lý luận chung về hoạt động cho vay ngang hàng.docx

Similar to Cơ sở lý luận chung về hoạt động cho vay ngang hàng.docx (20)

More from Dịch vụ viết thuê đề tài trọn gói ☎☎☎ Liên hệ ZALO/TELE: 0973.287.149 👍👍

More from Dịch vụ viết thuê đề tài trọn gói ☎☎☎ Liên hệ ZALO/TELE: 0973.287.149 👍👍 (20)

Recently uploaded

Recently uploaded (20)

Cơ sở lý luận chung về hoạt động cho vay ngang hàng.docx