1. 금융주치의 추진본부 투자컨설팅부
2015.3.13
글로벌 주요 증시 동향
국내 및 해외 주요 증시 동향 S&P500 업종별 등락률(%)
미국 증시 종가(P) 등락폭(P) 등락률(%)
다우지수 17,895.22 259.83 ▲ 1.47 ▲
나스닥지수 4,893.29 43.35 ▲ 0.89 ▲
S&P500 지수 2,065.95 25.71 ▲ 1.26 ▲
VIX 지수 15.42 -1.45 ▼ -8.60 ▼
주요국 증시 종가(P) 등락폭() 등락률(%)
독일 DAx 11,799.39 -6.60 ▼ -0.06 ▼
일본 닛케이 18,991.11 267.59 ▲ 1.43 ▲
중국 상해지수 3,349.32 58.42 ▲ 1.78 ▲
브라질 48,880.40 -25.18 ▼ -0.05 ▼
인도 28,930.41 271.24 ▲ 0.95 ▲
국내 증시 종가(%) 등락폭(%P) 등락률(%)
KOSPI 1971.16 -9.67 ▼ -0.49 ▼
KOSDAQ 628.16 8.55 ▲ 1.38 ▲
KOSPI200 250.33 -1.83 ▼ -0.73 ▼
KOSPI200 선물(근월물) 251.75 -0.10 ▼ -0.04 ▼
금리인상우려완화로상승
12일 미국 뉴욕증시는 큰 폭 상승.
연준이 조기에 금리를 인상하지 않
을 것이란 기대감이 확산되면서 투
자심리가 살아난 것으로 분석. 미국
주요 경제 지표가 악화된 것으로 나
타나자 이러한 기대감은 증폭됐다.
투자자들은 경제가 충분히 살아나
기 전까지 연준이 금리 인상에 나서
지 않을 것으로 내다보고 있음. 미
상무부에 따르면 지난 2월 미국의
소매판매는 전달보다 0.6%나 줄어
든 것으로 확인. 시장 예상치인
0.3% 증가에 한참 못 미치는 수치.
이로써 미국 소매판매는 3개월 연
속으로 감소세를 이어갔음.
-0.46
0.53
1.26
1.27
1.28
1.31
1.79
1.89
2.02
2.18
1.26
-1.00 0.00 1.00 2.00 3.00
에너지
IT
소재
산업재
의료
필수소비재
통신
유틸리티
경기소비재
금융
S&P500
외환, 상품, 채권 동향
외환 및 상품시장(블룸버그 미국기준) 국내 채권 및 증시자금 동향
시장 지표 지표값 등락폭 시장 지표 지표값($) 등락폭
원/달러(서울환시) 1,126.70 0.20 ▲ WTI($/배럴) 47.05 -1.12 ▼
엔/달러 121.17 -0.22 ▼ BDI(P) 560 -5 ▼
달러/유로 1.062 0.00 ▲ CRB 상품(P) 214.66 -1.23 ▼
원/헤알 355.43 -0.06 ▼ 금($/온스, 런던) 1,152.55 2.25 ▲
원/페소 73.19 0.03 ▲ 은($/온스, 런던) 15.68 0.04 ▲
국내 금리 지표값(%) 등락폭(%p) 시장 지표 지표값(억원) 등락폭(억원)
국고채(3 년) 1.857 -0.050 ▼ 고객예탁금 171,932 425 ▲
국고채(10 년) 2.279 -0.037 ▼ 신용융자 60,646 168 ▲
회사채(3 년 AA-) 2.118 -0.048 ▼ 선물거래 예수금 72,367 580 ▲
회사채(3 년 BBB-) 8.015 -0.051 ▼ 주식형 수익증권 793,703 -2,092 ▼
CD(91 일) 1.940 -0.160 ▼ 혼합형 수익증권 354,136 -368 ▼
오늘의 체크 포인트
 우리나라, 2 월 수출입물가상승률  미국, 3 월 미시건대 소비자신뢰지수 잠정치(이전치: 95.4, 예상치: 95.7)
오늘의 증권사 시황
대신증권 한은, 금리인하 여전히 진행형 - 3 월 금통위에서 한국은행은 예상과 달리 전격적인 기준금리 인하. 기준금리를 1.75%로 사상최저 수준으로 낮춤. 부진한
경기여전뿐만 아니라 환율이 통화정책에 중요한 변수로 부각. 원화는 여전히 비교대상 주요 통화대비 상당부분 절상되어 있어 여전히 환율에 따른 금리인하 압력은
남아있는 상황이라고 판단. 중국이 좀 더 위안화 약세를 확대하는 정책을 시행하거나, 원/달러 환율이 1,080 원을 하회할 경우 한국은행의 추가적인 금리인하 기대
다시 확대될 것임. 5~6 월 금통위 금리인하 가능성 여전히 열려있음
삼성증권 3월 금통위 기준금리 인하, 주식/채권시장 시사점 및 전략 – 주식시장 투자전략: 1) 금리인하의 실질적 수혜주(건설, 증권), 2) 환율효과가 수출 경쟁력 제고로 연결(IT,
자동차 등 Core 수출주)에 대한 우호적 시각 유지. 채권시장 투자전략: 1) 장기채의 경우, 중기적 관점에서 시장금리 하락시 추가 매도와 중기채(3~10년) 및 채권형
펀드 중심으로 리밸런싱 필요. 2) 물가채는 기준금리 인하효과와 물가 바닥통과 기대감이 환기될 수 있는 2분기 중반 이후, 선별적인 저점(분할)매수에 나설 필요
(보다 자세한 사항은, '3월 채권투자전략: 아직은 시장금리 박스권, 중기채 저가매수 유지', 박태근, 3/4일 발간, 참고)
NH 투자증권 기준금리 인하에 따른 수혜업종 선별 - 금번 기준금리 인하의 1차적인 수혜업종은 바로 은행이다. 일반적으로 금리인하 싸이클에서는 은행업종의 순이익도
동반하락하게 되고, 이 때문에 2012년 이후 기준금리 인하 과정에서 은행업종의 주가는 줄곧 소외되었다. 금번 기준금리 인하로 은행업종의 순이익은 약 5~8%
내외 감소할 것으로 예상되지만, 반대로 부동산경기 회복세 지속과 이에 따른 대출성장 및 대손비용 개선 등 긍정적인 효과도 기대되고 있어 은행업종에 긍정적
인 센티멘트가 예상된다.
증권사 신규 리포트
 NH 투자증권, 피엔티(137400): 2015 년 중국 2 차전지 투자증가로 장비수주 기대. Not rated
 HMC 투자증권, 미래에셋증권(037620): 이익 안정성 지속 기대. 투자의견 매수 유지 및 목표주가 53, 000 원 제시
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