대신리포트_대신브라우저_151215

1. 금융주치의 추진본부 투자컨설팅부
2015. 12. 15
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글로벌 주요 증시 동향
국내 및 해외 주요 증시 동향 S&P500 업종별 등락률(%)
미국 증시 종가(P) 등락폭(P) 등락률(%)
다우지수 17,368.50 103.29 ▲ 0.60 ▲
나스닥지수 4,952.23 18.76 ▲ 0.38 ▲
S&P500 지수 2,021.94 9.57 ▲ 0.48 ▲
VIX 지수 22.73 1.66 ▼ 6.81 ▼
주요국 증시 종가(P) 등락폭(P) 등락률(%)
독일 DAx 10,139.34 200.72 ▼ 1.94 ▼
일본 닛케이 18,883.42 347.06 ▼ 1.80 ▼
중국 상해지수 3,520.67 86.09 ▲ 2.51 ▲
브라질 44,747.31 515.41 ▼ 1.14 ▼
인도 25,150.35 105.92 ▲ 0.42 ▲
국내 증시 종가(P) 등락폭(P) 등락률(%)
KOSPI 1,927.82 20.80 ▼ 1.07 ▼
KOSDAQ 630.37 23.11 ▼ 3.54 ▼
KOSPI200 238.17 2.18 ▼ 0.91 ▼
KOSPI200 선물(근월물) 236.30 1.70 ▼ 0.71 ▼
외부환경이증시에미치는요인
미국은 WTI 반등에 힘입어 상승.
이란이 내년 1월 경제 제재
해제되면 원유 수출을 두 배로
늘릴 것이라 발표하면서 WTI는
장 초반 34달러 선까지
떨어졌으나 낙폭이 지나치다는
평가가 확산되며 매수세가
유입, 결국 전일 대비 1.9%상승
마감. 한편 달러는 금융시장
변동성 확대로 금리인상 전망이
후퇴하며 보합세를 유지. 12월
금리인상이 예정대로 진행시
금리인상 시기와 속도가
예상보다 부진할 것이라는
전망이 확산된 것이 이유
-1.40
0.16
0.21
0.46
0.46
0.60
0.64
0.81
0.94
1.08
0.48
-2.00 -1.00 0.00 1.00 2.00
소재
금융
산업재
유틸리티
경기소비재
의료
IT
에너지
필수소비재
통신
S&P500
외환, 상품, 채권 동향
외환 및 상품시장(블룸버그 기준) 국내 채권 및 증시자금 동향
시장 지표 지표값 등락폭 시장 지표 지표값($) 등락폭
원/달러(서울환시) 1,184.80 5.300 ▲ WTI($/배럴) 36.31 0.69 ▲
엔/달러 120.84 0.140 ▼ BDI(P) 508 14 ▼
달러/유로 1.0995 0.0019 ▼ CRB 상품(P) 174.26 0.59 ▼
달러인덱스 97.64 0.08 ▲ 금($/온스, 런던) 1,068.25 4.25 ▼
원/헤알 303.9507 0.4363 ▼ 은($/온스, 런던) 13.71 0.21 ▼
국내 금리 지표값(%) 등락폭(%p) 시장 지표 지표값(억원) 등락폭(억원)
국고채(3 년) 1.732 0.016 ▼ 고객예탁금 207,355 4,138 ▲
국고채(10 년) 2.221 0.022 ▼ 신용융자 67,274 280 ▼
회사채(3 년 AA-) 2.154 0.008 ▼ 선물거래 예수금 67,279 2,393 ▼
회사채(3 년 BBB-) 8.091 0.010 ▼ 주식형 수익증권 797,680 196 ▲
CD(91 일) 1.670 0.000 - 혼합형 수익증권 389,095 568 ▲
오늘의 체크 포인트
 미국 FOMC
오늘의 증권사 시황
대신증권 016년 변동성 투자전략 - 올해 하반기 들어 확대되기 시작한 시장 변동성은 2016년에도 이어질 전망. 1분기는 유럽과 일본, 중국의 통화완화
정책으로 안도랠리가 예상되어 원화 약세 수혜주에 관심. 그러나 2분기 부터는 정책효과가 점차 약화되며 변동성이 확대될 것으로 예상. 이 경우
실적과 재무구조가 안정적인 High Quality 주식에 대한 비중을 확대. 3분기는 변동성이 극대화될 것으로 보이는 만큼 저변동성 주식으로
포트폴리오의 가치 하락을 제한하는 전략이 필요. 3분기 지수 바닥 통과 이후 가치주와 원화약세 수혜주를 저점에서 매수할 수 있는 기회가 올 것.
대우증권 퀀트 전략 : M&A전성시대 - 올해 글로벌 M&A 시장은 거래규모 3.5조 달러로 지난 10년간 사상 최대치를 기록. 글로벌 기업들의 현금성 자산이
크게 증가했고, 높은 재고율로 설비투자가 늘어나지 못하면서 향후에도 M&A는 증가할 것으로 예상. 과거의 사례를 보면, M&A 이벤트 발생 시
인수기업보다 피인수 기업의 주가 상승률이 높았음을 감안. 결국 대주주 지분율과 밸류에이션이 낮은 기업들이 M&A의 타겟이 될 가능성이 높다는
판단.(파트론, 한글과컴퓨터, 한솔테크닉스, 광동제약, 원익IPS, 토비스, 엑사이엔씨, 삼호개발, 오디텍, 알에프텍, 엘엠에스, 디스플레이텍 등)
NH투자증권 FOMC회의 개최를 앞두고 - KOSPI가 12월 FOMC회의를 앞두고 대외 불확실성 및 내부 모멘텀 부재로 급락세를 보이고 있으나 향후 추가적인 하락
리스크는 제한적으로 판단. 12개월 Fwd PBR이 과거 평균 및 청산가치를 밑돌고 있는데다 달러화 강세가 진정될 경우 외국인 매도강도가 약화될
것으로 기대되기 때문. 포트폴리오 측면에서는 밸류에이션 메리트를 보유하고 있는 반도체, 금속, 건설, 은행, 조선, 유통, 자동차 등 지수 반등 시
이들 업종 위주로 트레이딩 대상을 압축해나갈 필요.
증권사 신규 리포트
하나금융투자, 삼양사 : 삼양제넥스 합병 시너지에 주목. 목표주가 153,000 원
NH 투자증권, 테코사이언스 : 실적과 기술력, 재무구조를 감안했을 때 기업가치 저평가. 목표주가 NR
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