Chapter 15 multinationals organizations

MultinationalsMultinationals
OrganizationsOrganizations
Chapter 15Chapter 15
http://youtube.com/panditpandirhttp://youtube.com/panditpandir

PengantarPengantar
 Proses perencanaan dan pengendalian samaProses perencanaan dan pengendalian sama
antara perusahaan multinasional dgn non-antara perusahaan multinasional dgn non-
multinasional. Bedanya, proses tsb harusmultinasional. Bedanya, proses tsb harus
disesuaikan dgn konteks orgn tsb.disesuaikan dgn konteks orgn tsb.
 Walaupun berfungsi sebagai pusat biaya atauWalaupun berfungsi sebagai pusat biaya atau
pendapatanpendapatan  dianggap sebagai pusat labadianggap sebagai pusat laba
untuk tujuan akuntansiuntuk tujuan akuntansi
 Kadang2 dianggap sebagai entitas legalKadang2 dianggap sebagai entitas legal 
harus memiliki catt akuntansi yang lengkapharus memiliki catt akuntansi yang lengkap
sendiri utk tujuan legal dan pajak.sendiri utk tujuan legal dan pajak.

Tiga masalah utama MNCTiga masalah utama MNC
Perbedaan budayaPerbedaan budaya
Penentuan harga transferPenentuan harga transfer
Nilai tukarNilai tukar

Perbedaan budayaPerbedaan budaya
BudayaBudaya
Nilai, asumsi, dan norma perilaku yangNilai, asumsi, dan norma perilaku yang
dimiliki bersama-sama di dalam suatudimiliki bersama-sama di dalam suatu
organisasi atau negaraorganisasi atau negara
Bisa membatasi dan memiliki relevansiBisa membatasi dan memiliki relevansi
dengan pengendalian manajemendengan pengendalian manajemen

Dimensi perbedaan budayaDimensi perbedaan budaya
 Power distancePower distance
 Sejauh mana power tidak terdistribusi secara merata danSejauh mana power tidak terdistribusi secara merata dan
tersentralisasitersentralisasi
 Individualism vs. collectivismIndividualism vs. collectivism
 Sejauh mana orang menganggap dirinya sebagai individual atauSejauh mana orang menganggap dirinya sebagai individual atau
sebagai bagian dari kelompok yang lebih besarsebagai bagian dari kelompok yang lebih besar
 Uncertainty avoidanceUncertainty avoidance
 Sejauh mana orang merasa terancam oleh situasi yang ambigusSejauh mana orang merasa terancam oleh situasi yang ambigus
 Masculinity vs. femininityMasculinity vs. femininity
 Sejauh mana nilai-nilai dominan menekankan assertiveness danSejauh mana nilai-nilai dominan menekankan assertiveness dan
materialism vs. kesadaran pada orang lain dan kualitas hidup.materialism vs. kesadaran pada orang lain dan kualitas hidup.

Klasifikasi lain--HallKlasifikasi lain--Hall
Low-context culturesLow-context cultures
Orang melaksanakan bisnis dengan cepatOrang melaksanakan bisnis dengan cepat
dan bernegosiasi seefektif mungkindan bernegosiasi seefektif mungkin
High-context culturesHigh-context cultures
Orang berusaha membina hubungan personalOrang berusaha membina hubungan personal
sebelum melaksanakan bisnis dan negosiasisebelum melaksanakan bisnis dan negosiasi
berjalan dengan pelan dan ritualistik.berjalan dengan pelan dan ritualistik.

Hubungan dengan perencanaan danHubungan dengan perencanaan dan
pengendalianpengendalian
 IndividualistikIndividualistik
 Reward diberikan atas kinerja individualReward diberikan atas kinerja individual
 KolektivistikKolektivistik
 Reward berbasis kelompokReward berbasis kelompok
 Low power distanceLow power distance
 Desentralisasi dan partisipasi yang lebih besar di dalamDesentralisasi dan partisipasi yang lebih besar di dalam
penganggaranpenganggaran
 Low uncertainty avoidanceLow uncertainty avoidance
 Evaluasi kinerja yang subyektifEvaluasi kinerja yang subyektif
 Low context cultureLow context culture
 Perencanaan dan sistem pengendalian yang formalPerencanaan dan sistem pengendalian yang formal
 High context cultureHigh context culture
 Familiaritas dan saling percaya interpersonal; pengendalianFamiliaritas dan saling percaya interpersonal; pengendalian
informalinformal

Penetapan harga transferPenetapan harga transfer
Yang harus dipertimbangkanYang harus dipertimbangkan
PerpajakanPerpajakan
Aturan pemerintahAturan pemerintah
TarifTarif
Kontrol nilai tukarKontrol nilai tukar
Akumulasi danaAkumulasi dana
Joint ventureJoint venture

Metoda Penetapan HTMetoda Penetapan HT
Cost-based methodsCost-based methods
Market-based methodsMarket-based methods
Negotiated pricesNegotiated prices

Pertimbangan legalPertimbangan legal
Section 482Section 482
Transaksi keu terjadi antar unitTransaksi keu terjadi antar unit controlledcontrolled
taxpayertaxpayer (berhubungan istimewa) harus(berhubungan istimewa) harus
seakan-akan terjadi antar pihak-pihak yangseakan-akan terjadi antar pihak-pihak yang
independenindependen
IRS bisa menentukan harga transfer yangIRS bisa menentukan harga transfer yang
wajarwajar

Metoda penetapan HT antar pershMetoda penetapan HT antar persh
Comparable uncontrolled price methodComparable uncontrolled price method
……= harga yang dibayar untuk produk setara= harga yang dibayar untuk produk setara
pada penjualan yang independen +/-pada penjualan yang independen +/-
penyesuaianpenyesuaian
Resale price methodResale price method
……= applicable resale price -/- appropriate= applicable resale price -/- appropriate
markup +/- penyesuaianmarkup +/- penyesuaian
Cost-plus methodCost-plus method
……= cost + app. markup +/- adj= cost + app. markup +/- adj

Comparable uncontrolled price methodComparable uncontrolled price method
Harga wajarHarga wajar
Barang dan jasa yang dijual setaraBarang dan jasa yang dijual setara
Antara MNC dgn pelanggan yang tidakAntara MNC dgn pelanggan yang tidak
berhubungan istimewa dengannyaberhubungan istimewa dengannya
Atau antara dua perusahaan yang tidakAtau antara dua perusahaan yang tidak
berhubungan istimewaberhubungan istimewa
Harga yang lebih rendah dibandingkanHarga yang lebih rendah dibandingkan
harga pasar diizinkan dalam kondisiharga pasar diizinkan dalam kondisi
tertentutertentu

Resale price methodResale price method
 Jika harga barang yang setara tidak tersediaJika harga barang yang setara tidak tersedia
 Dijual kembali dalam penjualan yang tidak dalamDijual kembali dalam penjualan yang tidak dalam
hubungan istimewa/tidak terkendalikanhubungan istimewa/tidak terkendalikan
 Dikurangi dengan persentase markup berdasarkanDikurangi dengan persentase markup berdasarkan
penjualan non-istimewa oleh afiliasi yang sama atau olehpenjualan non-istimewa oleh afiliasi yang sama atau oleh
penjual-kembali yang menjual produk yang sama dipenjual-kembali yang menjual produk yang sama di
dalam pasar yang setaradalam pasar yang setara
 Hanya jika:Hanya jika:
 Tidak ada penjualan lain yang setara dan non-hubunganTidak ada penjualan lain yang setara dan non-hubungan
istimewaistimewa
 Penjualan-kembali dilakukan tidak lama sebelum atau setelahPenjualan-kembali dilakukan tidak lama sebelum atau setelah
pembelian inter-perusahaanpembelian inter-perusahaan
 Penjual-kembali tidak memberi tambahan nilai yang signifikanPenjual-kembali tidak memberi tambahan nilai yang signifikan

Cost-plus methodCost-plus method
Tentukan kos pemproduksian produk tsbTentukan kos pemproduksian produk tsb
Tambahkan laba kotor yang wajarTambahkan laba kotor yang wajar
Persentase kosPersentase kos
Didasarkan pada penjualan lain ke pihak yangDidasarkan pada penjualan lain ke pihak yang
tidak berhubungan istimewa dengantidak berhubungan istimewa dengan
perusahaanperusahaan
Atau berdasarkan tingkat laba yang ada diAtau berdasarkan tingkat laba yang ada di
dalam industridalam industri

Keleluasan pemilihan metoda HTKeleluasan pemilihan metoda HT
 Perusahaan bisa mengalihkan laba dari satu perusahaanPerusahaan bisa mengalihkan laba dari satu perusahaan
ke perusahaan lainke perusahaan lain
 Produk dijual ke anak perusahaan di negara yang bertarif pajakProduk dijual ke anak perusahaan di negara yang bertarif pajak
lebih rendahlebih rendah
  laba beralih ke negara lainlaba beralih ke negara lain
  masalah pengendalian munculmasalah pengendalian muncul
 Alternatif #1: biarkan anak persh utk membuatAlternatif #1: biarkan anak persh utk membuat
kesepakatan apa adanya, sesuai dengan kondisi pasarkesepakatan apa adanya, sesuai dengan kondisi pasar
dan aturan legaldan aturan legal
 HQ mengendalikan HTHQ mengendalikan HT
 Lakukan penyesuaian laba untuk keperluan evaluasi internalLakukan penyesuaian laba untuk keperluan evaluasi internal
 Praktik yang meragukanPraktik yang meragukan

Halangan legal thd sistem HTHalangan legal thd sistem HT
Peraturan bisa sajaPeraturan bisa saja
Mengharuskan penggunaan metoda HTMengharuskan penggunaan metoda HT
tertentu, atautertentu, atau
Melarang penggunaan metoda HT tertentuMelarang penggunaan metoda HT tertentu
UU PPh IndonesiaUU PPh Indonesia

Pertimbangan lainPertimbangan lain
Kepentingan minoritasKepentingan minoritas
Keleluasaan manajemen dalamKeleluasaan manajemen dalam
pendistribusian laba antar anak perusahaanpendistribusian laba antar anak perusahaan
bisa sangat terbatas karena ada hak pihakbisa sangat terbatas karena ada hak pihak
minoritas atas laba yang wajarminoritas atas laba yang wajar

Nilai TukarNilai Tukar
 Aliran kas perusahaan domestikAliran kas perusahaan domestik
 Berasal dari dan mengalir ke dalam negeriBerasal dari dan mengalir ke dalam negeri
 Didenominasi dengan mata uang lokalDidenominasi dengan mata uang lokal
 Aliran kas MNCAliran kas MNC
 Terjadi di beberapa negara yang berbeda-bedaTerjadi di beberapa negara yang berbeda-beda
 Nilai tukar mata uang di negaraNilai tukar mata uang di negara22
tempat anaktempat anak22
perusahaan berada selalu berubah terhadap mataperusahaan berada selalu berubah terhadap mata
uang negara tempat induk persh beradauang negara tempat induk persh berada
 Terpapar masalah translation exposure, transactionTerpapar masalah translation exposure, transaction
exposure, dan economic exposureexposure, dan economic exposure

Translation exposureTranslation exposure
Paparan lapr L/R dan neraca MNCPaparan lapr L/R dan neraca MNC
terhadap perubahan nilai tukar nominal.terhadap perubahan nilai tukar nominal.
Terjadi karena MNC harusTerjadi karena MNC harus
mengkonsolidasi akun-akunnya ke dalammengkonsolidasi akun-akunnya ke dalam
satu mata uang tunggalsatu mata uang tunggal
Transaksi 1 Juni
USD1 = Rp.10
Pelunasan 01/04
USD1 = Rp.10,5
L/K 31/12
USD1 = Rp.11

Isu penting…Isu penting…
Apakah manajer AP harus bertanggung-Apakah manajer AP harus bertanggung-
jawab thdp fluktuasi nilai tukar?jawab thdp fluktuasi nilai tukar?
Jika tidak, bagaimana cara menyusun danJika tidak, bagaimana cara menyusun dan
menganalisis anggaran?menganalisis anggaran?
Metrik yang sama?Metrik yang sama?
Translation gains/lossesTranslation gains/losses  tanggung-tanggung-
jawab siapa?jawab siapa?

Transaction exposureTransaction exposure
Timbul karena transaksi lintas negaraTimbul karena transaksi lintas negara
Terjadi karena transaksi terjadi hari iniTerjadi karena transaksi terjadi hari ini
namun pembayaran transaksi tsb terjadi dinamun pembayaran transaksi tsb terjadi di
masa depanmasa depan
Transaksi 1 Juni
USD1 = Rp.10
Pelunasan 01/04
USD1 = Rp.10,5
L/K 31/12
USD1 = Rp.11

Isu penting…Isu penting…
Cara melindungi diri adalah dengan teknikCara melindungi diri adalah dengan teknik
hedginghedging
Teknik:Teknik:
Gunakan hak membeli/menjual mata uangGunakan hak membeli/menjual mata uang
asing pada tingkat harga tertentu di masaasing pada tingkat harga tertentu di masa
depandepan
Harga barang dipatok pada tingkat nilai tukarHarga barang dipatok pada tingkat nilai tukar
tertentu.tertentu.

Economic exposureEconomic exposure
Paparan aliran kas terhadap nilai tukarPaparan aliran kas terhadap nilai tukar
yang sesungguhnyayang sesungguhnya
= operating exposure atau competitive= operating exposure atau competitive
exposureexposure

Penelusuran anggaranPenelusuran anggaran
AwalAwal ProyeksiProyeksi
anan
AkhirAkhir
PenyusuPenyusu
nannan
anggarananggaran
AwalAwal 11 22 33
ProyeksiProyeksi
anan
44 55 66
AkhirAkhir 77 88 99

Isu desain sistem pengendalianIsu desain sistem pengendalian
 Apakah manajer AP harus bertanggung-jawabApakah manajer AP harus bertanggung-jawab
terhadap efek fluktuasi nilai tukar?terhadap efek fluktuasi nilai tukar?
 Apakah IP harus menggunakan mata uangApakah IP harus menggunakan mata uang
negara asal ataukah mata uang negara APnegara asal ataukah mata uang negara AP
untuk evaluasi kinerja?untuk evaluasi kinerja?
 Initial?; projected?; atau ending?Initial?; projected?; atau ending?
 Apakah IP harus memisahkan efekApakah IP harus memisahkan efek22
berbagaiberbagai
jenis eksposur mata uang dalamjenis eksposur mata uang dalam
pengevaluasian kinerja AP?pengevaluasian kinerja AP?
 Bagaimana memisah evaluasi kinerja APBagaimana memisah evaluasi kinerja AP
dengan manajer AP jika nilai tukar jugadengan manajer AP jika nilai tukar juga
mempengaruhi pengukuran kinerja mereka?mempengaruhi pengukuran kinerja mereka?

Kinerja APKinerja AP
Bedakan antara kinerja ekonomis APBedakan antara kinerja ekonomis AP
dengan kinerja manajerdengan kinerja manajer
Kinerja ekonomis AP harus mencerminkanKinerja ekonomis AP harus mencerminkan
konsekuensi positif dan negatif darikonsekuensi positif dan negatif dari
eksposur translasi, transaksi, daneksposur translasi, transaksi, dan
ekonomikekonomik
Bagaimana jika kinerja AP dalam jangkaBagaimana jika kinerja AP dalam jangka
panjang tetap buruk walau kinerja manajerpanjang tetap buruk walau kinerja manajer
tetap baik?tetap baik?

Pertimbangan manajemenPertimbangan manajemen
 Manajer AP tidak harus bertanggung-jawabManajer AP tidak harus bertanggung-jawab
terhadap efek translasiterhadap efek translasi
 Anggaran dan hasil aktual dibandingkanAnggaran dan hasil aktual dibandingkan
menggunakan metrik yang sama dan efek inflasimenggunakan metrik yang sama dan efek inflasi
harus diisolasiharus diisolasi
 Efek transaksi ditangani melalui koordinasiEfek transaksi ditangani melalui koordinasi
tersentralisasitersentralisasi
 Manajer AP bertanggung-jawab thd efekManajer AP bertanggung-jawab thd efek
dependensidependensi
 Evaluasi AP sbg basis untuk merelokasi opsEvaluasi AP sbg basis untuk merelokasi ops
harus mencerminkan konsekuensi dari eksposurharus mencerminkan konsekuensi dari eksposur
tranlasi, transaksi, dan ekonomis.tranlasi, transaksi, dan ekonomis.

Chapter 15 multinationals organizations

Recommended

Recommended

More Related Content

What's hot

What's hot (20)

Viewers also liked

Viewers also liked (16)

Similar to Chapter 15 multinationals organizations

Similar to Chapter 15 multinationals organizations (20)

More from Rahmat Febrianto

More from Rahmat Febrianto (10)

Recently uploaded

Recently uploaded (18)

Chapter 15 multinationals organizations