Anggaran kas dengan metode peramalan

1. Peramalan Keuangan,
Perencanaan dan Penganggaran
Meeting Point 5
Khairunnisa for IMTelkom

2. Definisi Perencanaan Keuangan
• Perencanaan keuangan merupakan proses
merumuskan bagaimana sasaran keuangan
dapat dicapai
• Salah satu cara untuk mengantisipasi
ketidakpastian di masa yang akan datang
• Perencanaan keuangan berhubungan dengan
keputusan investasi dan pendanaan
Khairunnisa for IMTelkom

3. Proses Perencanaan Keuangan
• Memproyeksikan laporan keuangan dan
menganalisa dampak rencana operasi
terhadap proyeksi laba dan rasio keuangan
• Menentukan dana yang dibutuhkan
• Meramalkan ketersediaan dana
Khairunnisa for IMTelkom

4. Model Peramalan dan
Perencanaan Keuangan
• Metode persentase penjualan (percent of
sales method)
• Metode regresi (regression method)
Khairunnisa for IMTelkom

5. Metode Persentase Penjualan
• Metode peramalan yang relatif mudah untuk
melihat kebutuhan permodalan
• Melihat presentasi penjualan tahunan pada
setiap pos dalam neraca
Khairunnisa for IMTelkom

6. Peramalan Penjualan
• Peramalan eksternal
• Peramalan internal
• Kombinasi dari peramalan di atas
Khairunnisa for IMTelkom

7. Kebutuhan Dana Eksternal
(Ekstern Fund Required)
Khairunnisa for IMTelkom
  RRMSSKDE S
S
L
S
A
1
0
*
0
*




















8. Contoh Soal
Kas 1,080 Hutang Usaha 4,320
Piutang 6,480 Hutang Wesel 2,880
Persediaan 9,000 Notes Payable 2,100
Aktiva Tetap
Bersih 12,600 Obligasi 3,500
Ekuitas 3,500
Laba Ditahan 12,860
Total Aktiva 29,160 Total Pasiva 29,160
Stevens Textile
Neraca 31 Desember 2011
Aktiva Pasiva
Khairunnisa for IMTelkom

9. Penjualan 36,000
Biaya Operasi 32,440
EBIT 3,560
Biaya Bunga 460
EBT 3,100
Pajak (40%) 1,240
EAT 1,860
Dividen (45%) 837
Tambahan
Retained
Earnings 1,023
Stevens Textile
Laporan Laba Rugi
Per 31 Desember 2011
Khairunnisa for IMTelkom

10. Pertanyaan
• Penjualan diproyeksikan naik 15%
• Tentukan Additional Funds Needed
• Tingkat suku bunga 10%
Khairunnisa for IMTelkom

11. Anggaran Kas
• Kas dan surat berharga merupakan aktiva yang
paling likuid
• Kas merupakan alat tukar yang
memungkinkan manajemen menjalankan
berbagai kegiatan usahanya
Khairunnisa for IMTelkom

12. 3 Motif Untuk Mempertahankan Kas
(Keynes)
• Kebutuhan untuk Transaksi
• Kebutuhan untuk Berjaga-jaga
• Kebutuhan untuk Spekulasi
Khairunnisa for IMTelkom

13. Keuntungan dari Memiliki Kas yang
Cukup
• Memperoleh bunga dari investasi pada surat
berharga
• Dengan memiliki kas yang cukup, perusahaan
dapat memperoleh potongan pembelian yang
diberikan supplier
• Perusahaan akan memperoleh ranking yang
baik dengan mempertahankan aktiva lancar
yang cukup
Khairunnisa for IMTelkom

14. Risiko
• Risiko yang dihadapi dengan
mempertahankan kas kecil adalah
terganggunya kegiatan sehari-hari.
Khairunnisa for IMTelkom

15. Contoh Soal
• PT Terang Bulan yang telah beroperasi dari
tahun 2002 memiliki rencana penjualan dan
biaya pada tahun 2013 sebagai berikut :
Khairunnisa for IMTelkom
Januari 3,000,000
Februari 3,600,000
Maret 4,000,000
Kuartal 2 10,800,000
Kuartal 3 12,000,000
Kuartal 4 10,200,000
Rencana Penjualan

16. Penjualan Bulanan
• Penjualan bulanan berdasarkan transaksi awal
bulan
• Penjualan tunai 50% dengan discount 5%
• Penjualan kredit dengan syarat 5/20 net 30
• 50% dari penjualan kredit menggunakan hak
discount
• Penjualan kredit yang tidak menggunakan hak
discount tersebut 80% diterima pada bulan yang
sama, sedangkan 20% lagi diterima pada bulan
atau kuartal berikutnya
Khairunnisa for IMTelkom

17. Penjualan Kuartalan
• Penjualan Tunai 50% dengan discount 5%
• Penjualan kredit dengan syarat 5/20 net 30
• 80% dari penjualan kredit menggunakan hak
discount dan 20% lagi diterima pada kuartal
berikutnya
Khairunnisa for IMTelkom

18. Rencana Pengeluaran
• Gaji Pegawai
Khairunnisa for IMTelkom
Januari 600,000
Februari 1,000,000
Maret 1,500,000
Kuartal 2 3,000,000
Kuartal 3 3,000,000
Kuartal 4 3,000,000

19. Rencana Bahan Baku
Januari 1,800,000
Februari 2,000,000
Maret 2,800,000
Kuartal 2 5,000,000
Kuartal 3 7,000,000
Kuartal 4 5,000,000
Khairunnisa for IMTelkom

20. • Hutang Pajak tahun lalu akan dibayar pada
kuartal IV Rp 1.000.000
• Pembelian alat-alat kantor direncanakan pada
bulan Februari Rp 1.500.000
• Saldo Kas pada tanggal 31 Desember 2012
sebesar Rp 300.000 dan perusahaan
menetapkan bahwa saldo kas minimal sebesar
Rp 200.000
Khairunnisa for IMTelkom

21. Soal
• Buatlah rencana pengumpulan piutang 2013
• Buatlah anggaran kas dengan ketentuan:
– Pisahkan transaksi usaha dengan transaksi
finansial
– Jika defisit akan ditutup dengan pinjaman dari
Bank dengan bunga 5% per bulan
– Jika surplus diusahakan untung mengangsur
pinjaman
– Sertakan pula jumlah hutang kumulatif
Khairunnisa for IMTelkom