Submit Search
Upload
Luan Van Tham Dinh Tai Chinh Cua Ngan Hang Tm Trong Hoat Dong Cho Vay
âą
Download as DOC, PDF
âą
1 like
âą
1,109 views
G
guest3c41775
Follow
Luan Van Tham Dinh Tai Chinh Cua Ngan Hang Tm Trong Hoat Dong Cho Vay
Read less
Read more
Education
Technology
Report
Share
Report
Share
1 of 97
Download now
Recommended
Luáșn vÄn: Rủi ro tĂn dỄng táșĄi NgĂąn hĂ ng CĂŽng thÆ°ÆĄng Viá»t Nam - Thá»±c tráșĄng vĂ ...
Luáșn vÄn: Rủi ro tĂn dỄng táșĄi NgĂąn hĂ ng CĂŽng thÆ°ÆĄng Viá»t Nam - Thá»±c tráșĄng vĂ ...
Dá»ch vỄ viáșżt thuĂȘ KhĂła Luáșn - ZALO 0932091562
Â
HoáșĄt Äá»ng thanh toĂĄn tháș» táșĄi NgĂąn hĂ ng NgoáșĄi thÆ°ÆĄng HĂ Ná»i
HoáșĄt Äá»ng thanh toĂĄn tháș» táșĄi NgĂąn hĂ ng NgoáșĄi thÆ°ÆĄng HĂ Ná»i
DÆ°ÆĄng HĂ
Â
405
405
HáșĄnh Ngá»c
Â
Thá»±c tráșĄng kĂœ káșżt hợp Äá»ng tĂn dỄng, táșĄi NHTMCP
Thá»±c tráșĄng kĂœ káșżt hợp Äá»ng tĂn dỄng, táșĄi NHTMCP
Nguyá» n Tuáș„n
Â
Mot so kien nghi nham ngan ngua va han che rui ro trong linh vuc dau tu tin dung
Mot so kien nghi nham ngan ngua va han che rui ro trong linh vuc dau tu tin dung
HáșĄnh Ngá»c
Â
Ly thuyet tai_chinh_tien_te_4__5601
Ly thuyet tai_chinh_tien_te_4__5601
Vi Lam
Â
Baigiang nghiepvu nhtm
Baigiang nghiepvu nhtm
Sakura Trong GiĂł
Â
Thá»±c tráșĄng tĂn dỄng tĂ i trợ xuáș„t nháșp kháș©u táșĄi ngĂąn hĂ ng TMCP XNK Viá»t Nam
Thá»±c tráșĄng tĂn dỄng tĂ i trợ xuáș„t nháșp kháș©u táșĄi ngĂąn hĂ ng TMCP XNK Viá»t Nam
DÆ°ÆĄng HĂ
Â
Recommended
Luáșn vÄn: Rủi ro tĂn dỄng táșĄi NgĂąn hĂ ng CĂŽng thÆ°ÆĄng Viá»t Nam - Thá»±c tráșĄng vĂ ...
Luáșn vÄn: Rủi ro tĂn dỄng táșĄi NgĂąn hĂ ng CĂŽng thÆ°ÆĄng Viá»t Nam - Thá»±c tráșĄng vĂ ...
Dá»ch vỄ viáșżt thuĂȘ KhĂła Luáșn - ZALO 0932091562
Â
HoáșĄt Äá»ng thanh toĂĄn tháș» táșĄi NgĂąn hĂ ng NgoáșĄi thÆ°ÆĄng HĂ Ná»i
HoáșĄt Äá»ng thanh toĂĄn tháș» táșĄi NgĂąn hĂ ng NgoáșĄi thÆ°ÆĄng HĂ Ná»i
DÆ°ÆĄng HĂ
Â
405
405
HáșĄnh Ngá»c
Â
Thá»±c tráșĄng kĂœ káșżt hợp Äá»ng tĂn dỄng, táșĄi NHTMCP
Thá»±c tráșĄng kĂœ káșżt hợp Äá»ng tĂn dỄng, táșĄi NHTMCP
Nguyá» n Tuáș„n
Â
Mot so kien nghi nham ngan ngua va han che rui ro trong linh vuc dau tu tin dung
Mot so kien nghi nham ngan ngua va han che rui ro trong linh vuc dau tu tin dung
HáșĄnh Ngá»c
Â
Ly thuyet tai_chinh_tien_te_4__5601
Ly thuyet tai_chinh_tien_te_4__5601
Vi Lam
Â
Baigiang nghiepvu nhtm
Baigiang nghiepvu nhtm
Sakura Trong GiĂł
Â
Thá»±c tráșĄng tĂn dỄng tĂ i trợ xuáș„t nháșp kháș©u táșĄi ngĂąn hĂ ng TMCP XNK Viá»t Nam
Thá»±c tráșĄng tĂn dỄng tĂ i trợ xuáș„t nháșp kháș©u táșĄi ngĂąn hĂ ng TMCP XNK Viá»t Nam
DÆ°ÆĄng HĂ
Â
Dh9 nh du thi hong ngoc_dnh083190
Dh9 nh du thi hong ngoc_dnh083190
Huynh Loc
Â
BĂ i táșp quáșŁn trá» ngĂąn hĂ ng thÆ°ÆĄng máșĄi
BĂ i táșp quáșŁn trá» ngĂąn hĂ ng thÆ°ÆĄng máșĄi
Khai Hoang Nguyen
Â
Quan Trá» Tai Chinh Quoc Te
Quan Trá» Tai Chinh Quoc Te
Dai Hoc Kinh Te
Â
Tiá»u luáșn quáșŁn trá» rủi ro Äá» tĂ i rủi ro thanh khoáșŁn táșĄi ngĂąn hĂ ng thÆ°ÆĄng máșĄi ...
Tiá»u luáșn quáșŁn trá» rủi ro Äá» tĂ i rủi ro thanh khoáșŁn táșĄi ngĂąn hĂ ng thÆ°ÆĄng máșĄi ...
Ngá»c HÆ°ng
Â
BĂ i táșp nhtm 2 (3 tĂn chá») october 2014 ÄĂĄp ĂĄn
BĂ i táșp nhtm 2 (3 tĂn chá») october 2014 ÄĂĄp ĂĄn
CĂĄ NgĂĄo
Â
QuáșŁn trá» ngĂąn hĂ ng tm
QuáșŁn trá» ngĂąn hĂ ng tm
Äinh Hiep
Â
Bai tap tin dung nh + loi giai
Bai tap tin dung nh + loi giai
NhĂ Minh
Â
Tata Bbye
Tata Bbye
SPARDHAguptA
Â
Bill Gates
Bill Gates
iiit bangalore
Â
Callatay Wouter
Callatay Wouter
guest3c41775
Â
Luáșn vÄn tá»t nghiá»p
Luáșn vÄn tá»t nghiá»p
guest3c41775
Â
Empathy map 3 pages
Empathy map 3 pages
tramanh_huynh
Â
Inspire For Dummies
Inspire For Dummies
liberTIC
Â
@ TEDxPP May 10
@ TEDxPP May 10
Ben RICHARD
Â
ŚŚŚ ŚŚŚŚŚŚŚȘ ŚŚŚŚŚŚȘ ŚŚąŚŚŚ ŚŚŚŚŚŚ ŚŚŚšŚŚŚ Ś ŚŚ©Ś ŚȘ 2014 ŚŚŚŚ ŚąŚ
ŚŚŚ ŚŚŚŚŚŚŚȘ ŚŚŚŚŚŚȘ ŚŚąŚŚŚ ŚŚŚŚŚŚ ŚŚŚšŚŚŚ Ś ŚŚ©Ś ŚȘ 2014 ŚŚŚŚ ŚąŚ
Kineo Israel
Â
ThĂŒringer bier FMCG
ThĂŒringer bier FMCG
Evan Fan
Â
Izlases veidoĆĄanas sistÄma
Izlases veidoĆĄanas sistÄma
Edgars Bernans
Â
So This Is Xmas Season
So This Is Xmas Season
She Hiung Ng
Â
Compilatie super !
Compilatie super !
Robert
Â
Nieuwjaar 2012
Nieuwjaar 2012
Tanguy de Schaetzen
Â
HoáșĄt Äá»ng thanh toĂĄn tháș» táșĄi NgĂąn hĂ ng NgoáșĄi thÆ°ÆĄng HĂ Ná»i
HoáșĄt Äá»ng thanh toĂĄn tháș» táșĄi NgĂąn hĂ ng NgoáșĄi thÆ°ÆĄng HĂ Ná»i
DÆ°ÆĄng HĂ
Â
Nh108
Nh108
CQ513449
Â
More Related Content
Viewers also liked
Dh9 nh du thi hong ngoc_dnh083190
Dh9 nh du thi hong ngoc_dnh083190
Huynh Loc
Â
BĂ i táșp quáșŁn trá» ngĂąn hĂ ng thÆ°ÆĄng máșĄi
BĂ i táșp quáșŁn trá» ngĂąn hĂ ng thÆ°ÆĄng máșĄi
Khai Hoang Nguyen
Â
Quan Trá» Tai Chinh Quoc Te
Quan Trá» Tai Chinh Quoc Te
Dai Hoc Kinh Te
Â
Tiá»u luáșn quáșŁn trá» rủi ro Äá» tĂ i rủi ro thanh khoáșŁn táșĄi ngĂąn hĂ ng thÆ°ÆĄng máșĄi ...
Tiá»u luáșn quáșŁn trá» rủi ro Äá» tĂ i rủi ro thanh khoáșŁn táșĄi ngĂąn hĂ ng thÆ°ÆĄng máșĄi ...
Ngá»c HÆ°ng
Â
BĂ i táșp nhtm 2 (3 tĂn chá») october 2014 ÄĂĄp ĂĄn
BĂ i táșp nhtm 2 (3 tĂn chá») october 2014 ÄĂĄp ĂĄn
CĂĄ NgĂĄo
Â
QuáșŁn trá» ngĂąn hĂ ng tm
QuáșŁn trá» ngĂąn hĂ ng tm
Äinh Hiep
Â
Bai tap tin dung nh + loi giai
Bai tap tin dung nh + loi giai
NhĂ Minh
Â
Tata Bbye
Tata Bbye
SPARDHAguptA
Â
Bill Gates
Bill Gates
iiit bangalore
Â
Callatay Wouter
Callatay Wouter
guest3c41775
Â
Luáșn vÄn tá»t nghiá»p
Luáșn vÄn tá»t nghiá»p
guest3c41775
Â
Empathy map 3 pages
Empathy map 3 pages
tramanh_huynh
Â
Inspire For Dummies
Inspire For Dummies
liberTIC
Â
@ TEDxPP May 10
@ TEDxPP May 10
Ben RICHARD
Â
ŚŚŚ ŚŚŚŚŚŚŚȘ ŚŚŚŚŚŚȘ ŚŚąŚŚŚ ŚŚŚŚŚŚ ŚŚŚšŚŚŚ Ś ŚŚ©Ś ŚȘ 2014 ŚŚŚŚ ŚąŚ
ŚŚŚ ŚŚŚŚŚŚŚȘ ŚŚŚŚŚŚȘ ŚŚąŚŚŚ ŚŚŚŚŚŚ ŚŚŚšŚŚŚ Ś ŚŚ©Ś ŚȘ 2014 ŚŚŚŚ ŚąŚ
Kineo Israel
Â
ThĂŒringer bier FMCG
ThĂŒringer bier FMCG
Evan Fan
Â
Izlases veidoĆĄanas sistÄma
Izlases veidoĆĄanas sistÄma
Edgars Bernans
Â
So This Is Xmas Season
So This Is Xmas Season
She Hiung Ng
Â
Compilatie super !
Compilatie super !
Robert
Â
Nieuwjaar 2012
Nieuwjaar 2012
Tanguy de Schaetzen
Â
Viewers also liked
(20)
Dh9 nh du thi hong ngoc_dnh083190
Dh9 nh du thi hong ngoc_dnh083190
Â
BĂ i táșp quáșŁn trá» ngĂąn hĂ ng thÆ°ÆĄng máșĄi
BĂ i táșp quáșŁn trá» ngĂąn hĂ ng thÆ°ÆĄng máșĄi
Â
Quan Trá» Tai Chinh Quoc Te
Quan Trá» Tai Chinh Quoc Te
Â
Tiá»u luáșn quáșŁn trá» rủi ro Äá» tĂ i rủi ro thanh khoáșŁn táșĄi ngĂąn hĂ ng thÆ°ÆĄng máșĄi ...
Tiá»u luáșn quáșŁn trá» rủi ro Äá» tĂ i rủi ro thanh khoáșŁn táșĄi ngĂąn hĂ ng thÆ°ÆĄng máșĄi ...
Â
BĂ i táșp nhtm 2 (3 tĂn chá») october 2014 ÄĂĄp ĂĄn
BĂ i táșp nhtm 2 (3 tĂn chá») october 2014 ÄĂĄp ĂĄn
Â
QuáșŁn trá» ngĂąn hĂ ng tm
QuáșŁn trá» ngĂąn hĂ ng tm
Â
Bai tap tin dung nh + loi giai
Bai tap tin dung nh + loi giai
Â
Tata Bbye
Tata Bbye
Â
Bill Gates
Bill Gates
Â
Callatay Wouter
Callatay Wouter
Â
Luáșn vÄn tá»t nghiá»p
Luáșn vÄn tá»t nghiá»p
Â
Empathy map 3 pages
Empathy map 3 pages
Â
Inspire For Dummies
Inspire For Dummies
Â
@ TEDxPP May 10
@ TEDxPP May 10
Â
ŚŚŚ ŚŚŚŚŚŚŚȘ ŚŚŚŚŚŚȘ ŚŚąŚŚŚ ŚŚŚŚŚŚ ŚŚŚšŚŚŚ Ś ŚŚ©Ś ŚȘ 2014 ŚŚŚŚ ŚąŚ
ŚŚŚ ŚŚŚŚŚŚŚȘ ŚŚŚŚŚŚȘ ŚŚąŚŚŚ ŚŚŚŚŚŚ ŚŚŚšŚŚŚ Ś ŚŚ©Ś ŚȘ 2014 ŚŚŚŚ ŚąŚ
Â
ThĂŒringer bier FMCG
ThĂŒringer bier FMCG
Â
Izlases veidoĆĄanas sistÄma
Izlases veidoĆĄanas sistÄma
Â
So This Is Xmas Season
So This Is Xmas Season
Â
Compilatie super !
Compilatie super !
Â
Nieuwjaar 2012
Nieuwjaar 2012
Â
Similar to Luan Van Tham Dinh Tai Chinh Cua Ngan Hang Tm Trong Hoat Dong Cho Vay
HoáșĄt Äá»ng thanh toĂĄn tháș» táșĄi NgĂąn hĂ ng NgoáșĄi thÆ°ÆĄng HĂ Ná»i
HoáșĄt Äá»ng thanh toĂĄn tháș» táșĄi NgĂąn hĂ ng NgoáșĄi thÆ°ÆĄng HĂ Ná»i
DÆ°ÆĄng HĂ
Â
Nh108
Nh108
CQ513449
Â
bctntlvn (53).pdf
bctntlvn (53).pdf
Luanvan84
Â
406
406
HáșĄnh Ngá»c
Â
bctntlvn (6).pdf
bctntlvn (6).pdf
Luanvan84
Â
Káșż toĂĄn
Káșż toĂĄn
Thanh Äiá»n
Â
Ke toan.org luan-van-ke-toan-ban-hang-va-xac-dinh-kqkd_1
Ke toan.org luan-van-ke-toan-ban-hang-va-xac-dinh-kqkd_1
GĂłc Nhá» May MáșŻn
Â
Thá»±c tráșĄng hoáșĄt Äá»ng cho vay tiĂȘu dĂčng táșĄi Há»i sá» chĂnh NgĂąn hĂ ng ThÆ°ÆĄng máșĄi ...
Thá»±c tráșĄng hoáșĄt Äá»ng cho vay tiĂȘu dĂčng táșĄi Há»i sá» chĂnh NgĂąn hĂ ng ThÆ°ÆĄng máșĄi ...
DÆ°ÆĄng HĂ
Â
Bh13
Bh13
pttong89
Â
Äá» ĂĄN nhĂŁn hiá»u của sáșŁn pháș©m báșŁo hiá»m nhĂąn thá»
Äá» ĂĄN nhĂŁn hiá»u của sáșŁn pháș©m báșŁo hiá»m nhĂąn thá»
nataliej4
Â
Thá»±c tráșĄng hoáșĄt Äá»ng tĂn dỄng ngĂąn hĂ ng Äá»i vá»i DNV&N táșĄi VP Bank
Thá»±c tráșĄng hoáșĄt Äá»ng tĂn dỄng ngĂąn hĂ ng Äá»i vá»i DNV&N táșĄi VP Bank
DÆ°ÆĄng HĂ
Â
GiáșŁi phĂĄp tĂn dỄng ngĂąn hĂ ng nháș±m phĂĄt triá»n DNV&N táșĄi VP Bank
GiáșŁi phĂĄp tĂn dỄng ngĂąn hĂ ng nháș±m phĂĄt triá»n DNV&N táșĄi VP Bank
DÆ°ÆĄng HĂ
Â
thiet Lap Chinh Sach Phan Phoi
thiet Lap Chinh Sach Phan Phoi
Hoang Le
Â
Da195
Da195
Gemmy Nguyen
Â
Bai bao hoi quy hai buoc cua heckman
Bai bao hoi quy hai buoc cua heckman
NghiĂȘn Cứu Äá»nh LÆ°á»Łng
Â
408
408
HáșĄnh Ngá»c
Â
bctntlvn (113).pdf
bctntlvn (113).pdf
Luanvan84
Â
Chuyen de tot nghiep
Chuyen de tot nghiep
Äá» TháșŁo
Â
Hien
Hien
Digiword Ha Noi
Â
BĂĄo cĂĄo thá»±c táșp táșĄi cĂŽng ty tnhh váșn táșŁi vĂ xĂąy dá»±ng phÆ°ÆĄng duy
BĂĄo cĂĄo thá»±c táșp táșĄi cĂŽng ty tnhh váșn táșŁi vĂ xĂąy dá»±ng phÆ°ÆĄng duy
Thu Vien Luan Van
Â
Similar to Luan Van Tham Dinh Tai Chinh Cua Ngan Hang Tm Trong Hoat Dong Cho Vay
(20)
HoáșĄt Äá»ng thanh toĂĄn tháș» táșĄi NgĂąn hĂ ng NgoáșĄi thÆ°ÆĄng HĂ Ná»i
HoáșĄt Äá»ng thanh toĂĄn tháș» táșĄi NgĂąn hĂ ng NgoáșĄi thÆ°ÆĄng HĂ Ná»i
Â
Nh108
Nh108
Â
bctntlvn (53).pdf
bctntlvn (53).pdf
Â
406
406
Â
bctntlvn (6).pdf
bctntlvn (6).pdf
Â
Káșż toĂĄn
Káșż toĂĄn
Â
Ke toan.org luan-van-ke-toan-ban-hang-va-xac-dinh-kqkd_1
Ke toan.org luan-van-ke-toan-ban-hang-va-xac-dinh-kqkd_1
Â
Thá»±c tráșĄng hoáșĄt Äá»ng cho vay tiĂȘu dĂčng táșĄi Há»i sá» chĂnh NgĂąn hĂ ng ThÆ°ÆĄng máșĄi ...
Thá»±c tráșĄng hoáșĄt Äá»ng cho vay tiĂȘu dĂčng táșĄi Há»i sá» chĂnh NgĂąn hĂ ng ThÆ°ÆĄng máșĄi ...
Â
Bh13
Bh13
Â
Äá» ĂĄN nhĂŁn hiá»u của sáșŁn pháș©m báșŁo hiá»m nhĂąn thá»
Äá» ĂĄN nhĂŁn hiá»u của sáșŁn pháș©m báșŁo hiá»m nhĂąn thá»
Â
Thá»±c tráșĄng hoáșĄt Äá»ng tĂn dỄng ngĂąn hĂ ng Äá»i vá»i DNV&N táșĄi VP Bank
Thá»±c tráșĄng hoáșĄt Äá»ng tĂn dỄng ngĂąn hĂ ng Äá»i vá»i DNV&N táșĄi VP Bank
Â
GiáșŁi phĂĄp tĂn dỄng ngĂąn hĂ ng nháș±m phĂĄt triá»n DNV&N táșĄi VP Bank
GiáșŁi phĂĄp tĂn dỄng ngĂąn hĂ ng nháș±m phĂĄt triá»n DNV&N táșĄi VP Bank
Â
thiet Lap Chinh Sach Phan Phoi
thiet Lap Chinh Sach Phan Phoi
Â
Da195
Da195
Â
Bai bao hoi quy hai buoc cua heckman
Bai bao hoi quy hai buoc cua heckman
Â
408
408
Â
bctntlvn (113).pdf
bctntlvn (113).pdf
Â
Chuyen de tot nghiep
Chuyen de tot nghiep
Â
Hien
Hien
Â
BĂĄo cĂĄo thá»±c táșp táșĄi cĂŽng ty tnhh váșn táșŁi vĂ xĂąy dá»±ng phÆ°ÆĄng duy
BĂĄo cĂĄo thá»±c táșp táșĄi cĂŽng ty tnhh váșn táșŁi vĂ xĂąy dá»±ng phÆ°ÆĄng duy
Â
More from guest3c41775
15 biá»n phĂĄp giữ khĂĄch hĂ ng Äá»i vá»i doanh nghiá»p nhá»
15 biá»n phĂĄp giữ khĂĄch hĂ ng Äá»i vá»i doanh nghiá»p nhá»
guest3c41775
Â
Ká»č nÄng ÄĂ m phĂĄn
Ká»č nÄng ÄĂ m phĂĄn
guest3c41775
Â
láșĄm phĂĄt vĂ tÄng trÆ°á»ng kinh táșż
láșĄm phĂĄt vĂ tÄng trÆ°á»ng kinh táșż
guest3c41775
Â
20 bĂ quyáșżt bĂĄn hĂ ng
20 bĂ quyáșżt bĂĄn hĂ ng
guest3c41775
Â
chuyĂȘn Äá» thá»±c táșp tá»t nghiá»p
chuyĂȘn Äá» thá»±c táșp tá»t nghiá»p
guest3c41775
Â
Thanh toĂĄn quá»c táșż Äá»i vá»i hoáșĄt Äá»ng xuáș„t kháș©u
Thanh toĂĄn quá»c táșż Äá»i vá»i hoáșĄt Äá»ng xuáș„t kháș©u
guest3c41775
Â
Thanh toĂĄn quá»c táșż
Thanh toĂĄn quá»c táșż
guest3c41775
Â
ChuyĂȘn Äá» thá»±c táșp tá»t nghiá»p
ChuyĂȘn Äá» thá»±c táșp tá»t nghiá»p
guest3c41775
Â
ChuyĂȘn Äá» thá»±c táșp tá»t nghiá»p
ChuyĂȘn Äá» thá»±c táșp tá»t nghiá»p
guest3c41775
Â
ChuyĂȘn Äá» thá»±c táșp tá»t nghiá»p
ChuyĂȘn Äá» thá»±c táșp tá»t nghiá»p
guest3c41775
Â
Váșn chuyá»n hĂ ng hĂła
Váșn chuyá»n hĂ ng hĂła
guest3c41775
Â
XK dá»t may Viá»t nam vĂ o cĂĄc thá» trÆ°á»ng phi háșĄn ngáșĄch
XK dá»t may Viá»t nam vĂ o cĂĄc thá» trÆ°á»ng phi háșĄn ngáșĄch
guest3c41775
Â
Triá»n vá»ng XK sang thá» trÆ°á»ng Anh quá»c của Viá»t Nam
Triá»n vá»ng XK sang thá» trÆ°á»ng Anh quá»c của Viá»t Nam
guest3c41775
Â
Luáșn vÄn tá»t nghiá»p
Luáșn vÄn tá»t nghiá»p
guest3c41775
Â
Luáșn vÄn tá»t nghiá»p
Luáșn vÄn tá»t nghiá»p
guest3c41775
Â
Luáșn vÄn tá»t nghiá»p
Luáșn vÄn tá»t nghiá»p
guest3c41775
Â
ChuyĂȘn Äá» tá»t nghiá»p
ChuyĂȘn Äá» tá»t nghiá»p
guest3c41775
Â
KhĂła luáșn tá»t nghiá»p
KhĂła luáșn tá»t nghiá»p
guest3c41775
Â
ChuyĂȘn Äá» tá»t nghiá»p
ChuyĂȘn Äá» tá»t nghiá»p
guest3c41775
Â
Luáșn vÄn tá»t nghiá»p
Luáșn vÄn tá»t nghiá»p
guest3c41775
Â
More from guest3c41775
(20)
15 biá»n phĂĄp giữ khĂĄch hĂ ng Äá»i vá»i doanh nghiá»p nhá»
15 biá»n phĂĄp giữ khĂĄch hĂ ng Äá»i vá»i doanh nghiá»p nhá»
Â
Ká»č nÄng ÄĂ m phĂĄn
Ká»č nÄng ÄĂ m phĂĄn
Â
láșĄm phĂĄt vĂ tÄng trÆ°á»ng kinh táșż
láșĄm phĂĄt vĂ tÄng trÆ°á»ng kinh táșż
Â
20 bĂ quyáșżt bĂĄn hĂ ng
20 bĂ quyáșżt bĂĄn hĂ ng
Â
chuyĂȘn Äá» thá»±c táșp tá»t nghiá»p
chuyĂȘn Äá» thá»±c táșp tá»t nghiá»p
Â
Thanh toĂĄn quá»c táșż Äá»i vá»i hoáșĄt Äá»ng xuáș„t kháș©u
Thanh toĂĄn quá»c táșż Äá»i vá»i hoáșĄt Äá»ng xuáș„t kháș©u
Â
Thanh toĂĄn quá»c táșż
Thanh toĂĄn quá»c táșż
Â
ChuyĂȘn Äá» thá»±c táșp tá»t nghiá»p
ChuyĂȘn Äá» thá»±c táșp tá»t nghiá»p
Â
ChuyĂȘn Äá» thá»±c táșp tá»t nghiá»p
ChuyĂȘn Äá» thá»±c táșp tá»t nghiá»p
Â
ChuyĂȘn Äá» thá»±c táșp tá»t nghiá»p
ChuyĂȘn Äá» thá»±c táșp tá»t nghiá»p
Â
Váșn chuyá»n hĂ ng hĂła
Váșn chuyá»n hĂ ng hĂła
Â
XK dá»t may Viá»t nam vĂ o cĂĄc thá» trÆ°á»ng phi háșĄn ngáșĄch
XK dá»t may Viá»t nam vĂ o cĂĄc thá» trÆ°á»ng phi háșĄn ngáșĄch
Â
Triá»n vá»ng XK sang thá» trÆ°á»ng Anh quá»c của Viá»t Nam
Triá»n vá»ng XK sang thá» trÆ°á»ng Anh quá»c của Viá»t Nam
Â
Luáșn vÄn tá»t nghiá»p
Luáșn vÄn tá»t nghiá»p
Â
Luáșn vÄn tá»t nghiá»p
Luáșn vÄn tá»t nghiá»p
Â
Luáșn vÄn tá»t nghiá»p
Luáșn vÄn tá»t nghiá»p
Â
ChuyĂȘn Äá» tá»t nghiá»p
ChuyĂȘn Äá» tá»t nghiá»p
Â
KhĂła luáșn tá»t nghiá»p
KhĂła luáșn tá»t nghiá»p
Â
ChuyĂȘn Äá» tá»t nghiá»p
ChuyĂȘn Äá» tá»t nghiá»p
Â
Luáșn vÄn tá»t nghiá»p
Luáșn vÄn tá»t nghiá»p
Â
Recently uploaded
Tiá»u luáșn triáșżt há»c_Nguyá» n Gia Nghi_QHCCCLC_11230120.pdf
Tiá»u luáșn triáșżt há»c_Nguyá» n Gia Nghi_QHCCCLC_11230120.pdf
chimloncamsungdinhti
Â
40 Äá» LUYá»N THI ÄĂNH GIĂ NÄNG Lá»°C Äáș I Há»C QUá»C GIA HĂ Ná»I NÄM 2024 (Äá» 21-30)...
40 Äá» LUYá»N THI ÄĂNH GIĂ NÄNG Lá»°C Äáș I Há»C QUá»C GIA HĂ Ná»I NÄM 2024 (Äá» 21-30)...
Nguyen Thanh Tu Collection
Â
BĂĄo cĂĄo thá»±c táșp tá»t nghiá»p Káșż toĂĄn tiá»n máș·t táșĄi CĂŽng ty trĂĄch nhiá»m hữu háșĄn ...
BĂĄo cĂĄo thá»±c táșp tá»t nghiá»p Káșż toĂĄn tiá»n máș·t táșĄi CĂŽng ty trĂĄch nhiá»m hữu háșĄn ...
lamluanvan.net Viáșżt thuĂȘ luáșn vÄn
Â
Tá»NG HỹP HÆ N 100 Äá» THI THỏ Tá»T NGHIá»P THPT HĂA Há»C 2024 - Tá»Ș CĂC TRÆŻá»NG, TRÆŻ...
Tá»NG HỹP HÆ N 100 Äá» THI THỏ Tá»T NGHIá»P THPT HĂA Há»C 2024 - Tá»Ș CĂC TRÆŻá»NG, TRÆŻ...
Nguyen Thanh Tu Collection
Â
22 Äá» THI THỏ TUYá»N SINH TIáșŸNG ANH VĂO 10 Sá» GD â ÄT THĂI BĂNH NÄM Há»C 2023-2...
22 Äá» THI THỏ TUYá»N SINH TIáșŸNG ANH VĂO 10 Sá» GD â ÄT THĂI BĂNH NÄM Há»C 2023-2...
Nguyen Thanh Tu Collection
Â
35 Äá» LUYá»N THI ÄĂNH GIĂ NÄNG Lá»°C Äáș I Há»C QUá»C GIA THĂNH PHá» Há» CHĂ MINH NÄM ...
35 Äá» LUYá»N THI ÄĂNH GIĂ NÄNG Lá»°C Äáș I Há»C QUá»C GIA THĂNH PHá» Há» CHĂ MINH NÄM ...
Nguyen Thanh Tu Collection
Â
Everybody Up 1 - Unit 5 - worksheet grade 1
Everybody Up 1 - Unit 5 - worksheet grade 1
mskellyworkmail
Â
TÄng trÆ°á»ng tĂn dỄng khĂĄch hĂ ng cĂĄ nhĂąn táșĄi NgĂąn hĂ ng ThÆ°ÆĄng MáșĄi Cá» Pháș§n CĂŽng...
TÄng trÆ°á»ng tĂn dỄng khĂĄch hĂ ng cĂĄ nhĂąn táșĄi NgĂąn hĂ ng ThÆ°ÆĄng MáșĄi Cá» Pháș§n CĂŽng...
lamluanvan.net Viáșżt thuĂȘ luáșn vÄn
Â
30 Äá» PHĂT TRIá»N THEO Cáș€U TRĂC Äá» MINH Há»A BGD NGĂY 22-3-2024 Ká»Č THI Tá»T NGHI...
30 Äá» PHĂT TRIá»N THEO Cáș€U TRĂC Äá» MINH Há»A BGD NGĂY 22-3-2024 Ká»Č THI Tá»T NGHI...
Nguyen Thanh Tu Collection
Â
Táș©y tráșŻng rÄng - dental bleaching slideshare
Táș©y tráșŻng rÄng - dental bleaching slideshare
HuyBo25
Â
CĂC NHĂN Tá» áșąNH HÆŻá»NG ÄáșŸN HIá»U QUáșą HOáș T Äá»NG CỊA NGĂN HĂNG THÆŻÆ NG Máș I Cá» PHáșŠN...
CĂC NHĂN Tá» áșąNH HÆŻá»NG ÄáșŸN HIá»U QUáșą HOáș T Äá»NG CỊA NGĂN HĂNG THÆŻÆ NG Máș I Cá» PHáșŠN...
lamluanvan.net Viáșżt thuĂȘ luáșn vÄn
Â
BĂĄo cĂĄo tá»t nghiá»p Káșż toĂĄn tiá»n gá»i ngĂąn hĂ ng táșĄi cĂŽng ty TNHH Má»t ThĂ nh ViĂȘn...
BĂĄo cĂĄo tá»t nghiá»p Káșż toĂĄn tiá»n gá»i ngĂąn hĂ ng táșĄi cĂŽng ty TNHH Má»t ThĂ nh ViĂȘn...
lamluanvan.net Viáșżt thuĂȘ luáșn vÄn
Â
Tiá»u luáșn tá»ng quan vá» Má»i quan há» giữa chu kỳ kinh táșż vĂ Äáș§u tÆ° trong ná»n ki...
Tiá»u luáșn tá»ng quan vá» Má»i quan há» giữa chu kỳ kinh táșż vĂ Äáș§u tÆ° trong ná»n ki...
lamluanvan.net Viáșżt thuĂȘ luáșn vÄn
Â
Tá»NG HỹP HÆ N 100 Äá» THI THỏ Tï»żá»T NGHIá»P THPT VáșŹT LĂ 2024 - Tá»Ș CĂC TRÆŻá»NG, TRÆŻ...
Tá»NG HỹP HÆ N 100 Äá» THI THỏ Tï»żá»T NGHIá»P THPT VáșŹT LĂ 2024 - Tá»Ș CĂC TRÆŻá»NG, TRÆŻ...
Nguyen Thanh Tu Collection
Â
TIá»U LUáșŹN MĂN PHÆŻÆ NG PHĂP NGHIĂN CỚU KHOA Há»C
TIá»U LUáșŹN MĂN PHÆŻÆ NG PHĂP NGHIĂN CỚU KHOA Há»C
lamluanvan.net Viáșżt thuĂȘ luáșn vÄn
Â
VaÌŁÌn duÌŁng thi phaÌp hoÌŁc vaÌo phaÌn tiÌch truyeÌŁÌn ngaÌÌn ChieÌÌc thuyeÌÌn ...
VaÌŁÌn duÌŁng thi phaÌp hoÌŁc vaÌo phaÌn tiÌch truyeÌŁÌn ngaÌÌn ChieÌÌc thuyeÌÌn ...
lamluanvan.net Viáșżt thuĂȘ luáșn vÄn
Â
Äá» KIá»M TRA CUá»I KĂ 2 BIĂN SOáș N THEO Äá»NH HÆŻá»NG Äá» BGD 2025 MĂN TOĂN 11 - CĂN...
Äá» KIá»M TRA CUá»I KĂ 2 BIĂN SOáș N THEO Äá»NH HÆŻá»NG Äá» BGD 2025 MĂN TOĂN 11 - CĂN...
Nguyen Thanh Tu Collection
Â
NHáșŹN XĂT LUáșŹN VÄN THáș C SÄš: CĂĄc nhĂąn tá» áșŁnh hÆ°á»ng Äáșżn hiá»u quáșŁ hoáșĄt Äá»ng của n...
NHáșŹN XĂT LUáșŹN VÄN THáș C SÄš: CĂĄc nhĂąn tá» áșŁnh hÆ°á»ng Äáșżn hiá»u quáșŁ hoáșĄt Äá»ng của n...
lamluanvan.net Viáșżt thuĂȘ luáșn vÄn
Â
30 Äá» PHĂT TRIá»N THEO Cáș€U TRĂC Äá» MINH Há»A BGD NGĂY 22-3-2024 Ká»Č THI Tá»T NGHI...
30 Äá» PHĂT TRIá»N THEO Cáș€U TRĂC Äá» MINH Há»A BGD NGĂY 22-3-2024 Ká»Č THI Tá»T NGHI...
Nguyen Thanh Tu Collection
Â
PHIáșŸU KHáșąO SĂT MỚC Äá» HĂI LĂNG Vá» CHáș€T LÆŻá»ąNG Dá»CH VỀ VáșŹN CHUYá»N HĂNG KHĂCH Báș°...
PHIáșŸU KHáșąO SĂT MỚC Äá» HĂI LĂNG Vá» CHáș€T LÆŻá»ąNG Dá»CH VỀ VáșŹN CHUYá»N HĂNG KHĂCH Báș°...
lamluanvan.net Viáșżt thuĂȘ luáșn vÄn
Â
Recently uploaded
(20)
Tiá»u luáșn triáșżt há»c_Nguyá» n Gia Nghi_QHCCCLC_11230120.pdf
Tiá»u luáșn triáșżt há»c_Nguyá» n Gia Nghi_QHCCCLC_11230120.pdf
Â
40 Äá» LUYá»N THI ÄĂNH GIĂ NÄNG Lá»°C Äáș I Há»C QUá»C GIA HĂ Ná»I NÄM 2024 (Äá» 21-30)...
40 Äá» LUYá»N THI ÄĂNH GIĂ NÄNG Lá»°C Äáș I Há»C QUá»C GIA HĂ Ná»I NÄM 2024 (Äá» 21-30)...
Â
BĂĄo cĂĄo thá»±c táșp tá»t nghiá»p Káșż toĂĄn tiá»n máș·t táșĄi CĂŽng ty trĂĄch nhiá»m hữu háșĄn ...
BĂĄo cĂĄo thá»±c táșp tá»t nghiá»p Káșż toĂĄn tiá»n máș·t táșĄi CĂŽng ty trĂĄch nhiá»m hữu háșĄn ...
Â
Tá»NG HỹP HÆ N 100 Äá» THI THỏ Tá»T NGHIá»P THPT HĂA Há»C 2024 - Tá»Ș CĂC TRÆŻá»NG, TRÆŻ...
Tá»NG HỹP HÆ N 100 Äá» THI THỏ Tá»T NGHIá»P THPT HĂA Há»C 2024 - Tá»Ș CĂC TRÆŻá»NG, TRÆŻ...
Â
22 Äá» THI THỏ TUYá»N SINH TIáșŸNG ANH VĂO 10 Sá» GD â ÄT THĂI BĂNH NÄM Há»C 2023-2...
22 Äá» THI THỏ TUYá»N SINH TIáșŸNG ANH VĂO 10 Sá» GD â ÄT THĂI BĂNH NÄM Há»C 2023-2...
Â
35 Äá» LUYá»N THI ÄĂNH GIĂ NÄNG Lá»°C Äáș I Há»C QUá»C GIA THĂNH PHá» Há» CHĂ MINH NÄM ...
35 Äá» LUYá»N THI ÄĂNH GIĂ NÄNG Lá»°C Äáș I Há»C QUá»C GIA THĂNH PHá» Há» CHĂ MINH NÄM ...
Â
Everybody Up 1 - Unit 5 - worksheet grade 1
Everybody Up 1 - Unit 5 - worksheet grade 1
Â
TÄng trÆ°á»ng tĂn dỄng khĂĄch hĂ ng cĂĄ nhĂąn táșĄi NgĂąn hĂ ng ThÆ°ÆĄng MáșĄi Cá» Pháș§n CĂŽng...
TÄng trÆ°á»ng tĂn dỄng khĂĄch hĂ ng cĂĄ nhĂąn táșĄi NgĂąn hĂ ng ThÆ°ÆĄng MáșĄi Cá» Pháș§n CĂŽng...
Â
30 Äá» PHĂT TRIá»N THEO Cáș€U TRĂC Äá» MINH Há»A BGD NGĂY 22-3-2024 Ká»Č THI Tá»T NGHI...
30 Äá» PHĂT TRIá»N THEO Cáș€U TRĂC Äá» MINH Há»A BGD NGĂY 22-3-2024 Ká»Č THI Tá»T NGHI...
Â
Táș©y tráșŻng rÄng - dental bleaching slideshare
Táș©y tráșŻng rÄng - dental bleaching slideshare
Â
CĂC NHĂN Tá» áșąNH HÆŻá»NG ÄáșŸN HIá»U QUáșą HOáș T Äá»NG CỊA NGĂN HĂNG THÆŻÆ NG Máș I Cá» PHáșŠN...
CĂC NHĂN Tá» áșąNH HÆŻá»NG ÄáșŸN HIá»U QUáșą HOáș T Äá»NG CỊA NGĂN HĂNG THÆŻÆ NG Máș I Cá» PHáșŠN...
Â
BĂĄo cĂĄo tá»t nghiá»p Káșż toĂĄn tiá»n gá»i ngĂąn hĂ ng táșĄi cĂŽng ty TNHH Má»t ThĂ nh ViĂȘn...
BĂĄo cĂĄo tá»t nghiá»p Káșż toĂĄn tiá»n gá»i ngĂąn hĂ ng táșĄi cĂŽng ty TNHH Má»t ThĂ nh ViĂȘn...
Â
Tiá»u luáșn tá»ng quan vá» Má»i quan há» giữa chu kỳ kinh táșż vĂ Äáș§u tÆ° trong ná»n ki...
Tiá»u luáșn tá»ng quan vá» Má»i quan há» giữa chu kỳ kinh táșż vĂ Äáș§u tÆ° trong ná»n ki...
Â
Tá»NG HỹP HÆ N 100 Äá» THI THỏ Tï»żá»T NGHIá»P THPT VáșŹT LĂ 2024 - Tá»Ș CĂC TRÆŻá»NG, TRÆŻ...
Tá»NG HỹP HÆ N 100 Äá» THI THỏ Tï»żá»T NGHIá»P THPT VáșŹT LĂ 2024 - Tá»Ș CĂC TRÆŻá»NG, TRÆŻ...
Â
TIá»U LUáșŹN MĂN PHÆŻÆ NG PHĂP NGHIĂN CỚU KHOA Há»C
TIá»U LUáșŹN MĂN PHÆŻÆ NG PHĂP NGHIĂN CỚU KHOA Há»C
Â
VaÌŁÌn duÌŁng thi phaÌp hoÌŁc vaÌo phaÌn tiÌch truyeÌŁÌn ngaÌÌn ChieÌÌc thuyeÌÌn ...
VaÌŁÌn duÌŁng thi phaÌp hoÌŁc vaÌo phaÌn tiÌch truyeÌŁÌn ngaÌÌn ChieÌÌc thuyeÌÌn ...
Â
Äá» KIá»M TRA CUá»I KĂ 2 BIĂN SOáș N THEO Äá»NH HÆŻá»NG Äá» BGD 2025 MĂN TOĂN 11 - CĂN...
Äá» KIá»M TRA CUá»I KĂ 2 BIĂN SOáș N THEO Äá»NH HÆŻá»NG Äá» BGD 2025 MĂN TOĂN 11 - CĂN...
Â
NHáșŹN XĂT LUáșŹN VÄN THáș C SÄš: CĂĄc nhĂąn tá» áșŁnh hÆ°á»ng Äáșżn hiá»u quáșŁ hoáșĄt Äá»ng của n...
NHáșŹN XĂT LUáșŹN VÄN THáș C SÄš: CĂĄc nhĂąn tá» áșŁnh hÆ°á»ng Äáșżn hiá»u quáșŁ hoáșĄt Äá»ng của n...
Â
30 Äá» PHĂT TRIá»N THEO Cáș€U TRĂC Äá» MINH Há»A BGD NGĂY 22-3-2024 Ká»Č THI Tá»T NGHI...
30 Äá» PHĂT TRIá»N THEO Cáș€U TRĂC Äá» MINH Há»A BGD NGĂY 22-3-2024 Ká»Č THI Tá»T NGHI...
Â
PHIáșŸU KHáșąO SĂT MỚC Äá» HĂI LĂNG Vá» CHáș€T LÆŻá»ąNG Dá»CH VỀ VáșŹN CHUYá»N HĂNG KHĂCH Báș°...
PHIáșŸU KHáșąO SĂT MỚC Äá» HĂI LĂNG Vá» CHáș€T LÆŻá»ąNG Dá»CH VỀ VáșŹN CHUYá»N HĂNG KHĂCH Báș°...
Â
Luan Van Tham Dinh Tai Chinh Cua Ngan Hang Tm Trong Hoat Dong Cho Vay
1.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh ChÂŹng 1 thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn trong hoÂčt Ÿéng cho vay cña NHTM - nhĂ·ng vĂn Ÿà cÂŹ b¶n 1.1. SĂč cĂn thiĂt thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn trong hoÂčt Ÿéng cho vay cña NHTM 1.1.1. HoÂčt Ÿéng cho vay cña NHTM 1.1.1.1. HoÂčt Ÿéng cÂŹ b¶n cña NHTM trong nĂn kinh tĂ NHTM l” mĂ©t doanh nghiĂp ÂźĂc biĂt, hoÂčt Ÿéng v” kinh doanh trÂȘn lĂnh vĂčc tiĂn tĂ v” tĂn dĂŽng, kh«ng trĂčc tiĂp s¶n xuĂt ra cña c¶i vĂt chĂt nh cžc doanh nghiĂp thuĂ©c lĂnh vĂčc s¶n xuĂt - kinh doanh nhng tÂčo ÂźiĂu kiĂn thuĂn lĂźi cho quž trĂnh s¶n xuĂt, lu th«ng v” ph©n phĂši s¶n phĂm x· hĂ©i b»ng cžch cung Ăžng vĂšn tĂn dĂŽng, vĂšn ÂźĂu t cho cžc doanh nghiĂp, tĂŠ chĂžc kinh tĂ mĂ« rĂ©ng kinh doanh, gĂŁp phĂn tšng nhanh tĂšc Ÿé phžt triĂn kinh tĂ. Theo ÂźĂnh nghĂa Ă« ViĂt Nam, phžp lĂnh Ng©n h”ng, HTX tĂn dĂŽng v” c«ng ty t”i chĂnh ng”y 24/05/1990 (§iĂu I, Kho¶n 1): "Ng©n h”ng thÂŹng mÂči l” mĂ©t tĂŠ chĂžc kinh doanh tiĂn tĂ m” hoÂčt Ÿéng chñ yĂu v” thĂȘng xuyÂȘn l” nhĂn tiĂn göi cña khžch dĂi nhĂ·ng hĂnh thĂžc khžc nhau vĂi tržch nhiĂm ho”n tr¶ v” sö dĂŽng sĂš tiĂn Ÿã Ÿà cho vay, Ÿà chiĂt khĂu v” Ÿà l”m phÂŹng tiĂn thanh tožn". Nh vĂy, NHTM sĂ tiĂn h”nh hoÂčt Ÿéng huy Ÿéng nhĂ·ng nguĂ„n vĂšn tÂčm thĂȘi nh”n rçi cña cžc tĂŠ chĂžc cž nh©n chuyĂn ÂźĂn nhĂ·ng ngĂȘi cĂŁ nhu cĂu vĂ vĂšn cho ÂźĂu t s¶n xuĂt. NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 1 LĂp TCDN 41D
2.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh Hay Ng©n h”ng l” mĂ©t doanh nghiĂp cung cĂp dĂch vĂŽ cho c«ng chĂłng v” doanh nghiĂp. Th”nh c«ng cña Ng©n h”ng phĂŽ thuĂ©c v”o nšng lĂčc xžc ÂźĂnh cžc dĂch vĂŽ t”i chĂnh m” x· hĂ©i cĂŁ nhu cĂu, thĂčc hiĂn cžc dĂch vĂŽ Ÿã mĂ©t cžch cĂŁ hiĂu qu¶. Cžc NHTM ng”y nay cung cĂp rĂt nhiĂu cžc loÂči hĂnh dĂch vĂŽ t”i chĂnh khžc nhau, bao gĂ„m cžc hoÂčt Ÿéng cung cĂp dĂch vĂŽ mang tĂnh chĂt truyĂn thĂšng (dĂch vĂŽ trao ŸÊi tiĂn tĂ, cung cĂp cžc dĂch vĂŽ uĂ» thžc,âŠ), v” cžc dĂch vĂŽ mĂi (cho vay tiÂȘu dĂŻng, t vĂn t”i chĂnh, qu¶n lĂœ tiĂn mĂt,âŠ). CĂŁ thĂ xem xĂt sÂŹ qua vĂ mĂ©t sĂš hoÂčt Ÿéng cÂŹ b¶n cña mĂ©t NHTM nh sau. ïŒ HoÂčt Ÿéng huy Ÿéng vĂšn Huy Ÿéng vĂšn l” hoÂčt Ÿéng tÂčo vĂšn cho Ng©n h”ng thÂŹng mÂči, nĂŁ Ÿãng vai trĂ quan trĂ€ng, ¶nh h- Ă«ng tĂi chĂt lĂźng hoÂčt Ÿéng cña ng©n h”ng. HoÂčt Ÿéng huy Ÿéng vĂšn cña mĂ©t Ng©n h”ng thÂŹng mÂči bao gĂ„m: NhĂn tiĂn göi, phžt h”nh cžc giĂy tĂȘ cĂŁ giž ra c«ng chĂłng, vay tĂ” cžc tĂŠ chĂžc khžc, tĂč t”i trĂź b»ng vĂšn chñ sĂ« hĂ·u cña ng©n h”ng. Tuy nhiÂȘn, dĂi bĂt kĂș hĂnh thĂžc huy Ÿéng n”o thĂ Ng©n h”ng thÂŹng mÂči ÂźĂu ph¶i tr¶ mĂ©t chĂ phĂ nhĂt ÂźĂnh, Ÿã l” chĂ phĂ huy Ÿéng vĂšn hay cĂn gĂ€i l” chi phĂ ÂźĂu v”o cña ng©n h”ng. Cžc chi phĂ n”y Ÿßc bĂŻ ÂźÂŸp th«ng qua viĂc cho vay v” ÂźĂu t cña ng©n h”ng. ïŒ HoÂčt Ÿéng cho vay v” ÂźĂu t HoÂčt Ÿéng cho vay v” ÂźĂu t l” hoÂčt Ÿéng mang NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 2 LĂp TCDN 41D
3.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh lÂči thu nhĂp chñ yĂu cho Ng©n h”ng. Th«ng qua hoÂčt Ÿéng n”y Ng©n h”ng cĂŁ thĂ bĂŻ ÂźÂŸp Ÿßc cžc chi phĂ cho viĂc huy Ÿéng vĂšn. Trong Ÿã, hoÂčt Ÿéng cho vay chiĂm vĂ trĂ quan trĂ€ng hÂŹn c¶, Ng©n h”ng cĂŁ kh¶ nšng ŸÚi diĂn vĂi rñi ro mĂt kh¶ nšng thanh tožn l” rĂt lĂn, quyĂt ÂźĂnh sĂč tĂ„n tÂči cña mĂ€i ng©n h”ng. CĂŁ nhiĂu hĂnh thĂžc ph©n loÂči mĂ©t kho¶n vay cña Ng©n h”ng thÂŹng mÂči: theo giž trĂ thĂȘi gian cĂŁ vay ngŸn hÂčn, trung hÂčn v” d”i hÂčn; theo ŸÚi tĂźng khžch h”ng cĂŁ doanh nghiĂp, cž nh©n, chĂnh phñ,âŠ ïŒ HoÂčt Ÿéng trung gian CĂČng nh Ÿ· nĂŁi Ă« trÂȘn, nĂu mĂ©t tĂŠ chĂžc n”o Ÿã chĂ thĂčc hiĂn 2 nghiĂp vĂŽ huy Ÿéng vĂšn v” sö dung vĂšn thĂ kh«ng thĂ coi l” mĂ©t ng©n h”ng Ÿßc. VĂ vĂy cžc Ng©n h”ng thÂŹng mÂči muĂšn Ÿßc hiĂu theo Ÿóng nghĂa cña nĂŁ thĂ cĂn thĂčc hiĂn c¶ nghiĂp vĂŽ trung gian thanh tožn theo yÂȘu cĂu cña khžch h”ng nh chuyĂn tiĂn, thanh tožn kh«ng dĂŻng tiĂn mĂt, cung cĂp dĂch vÎ⊠NghiĂp vĂŽ n”y kh«ng nhĂ·ng mang lÂči thu nhĂp cho Ng©n h”ng (Ng©n h”ng thĂčc hiĂn theo sĂč uĂ» nhiĂm cña khžch h”ng Ÿßc hĂ«ng tiĂn hoa hĂ„ng) m” cĂn gĂŁp phĂn thĂłc ÂźĂy hç trĂź cžc nghiĂp vĂŽ nĂŁi trÂȘn Ng©n h”ng cĂn ph¶i hĂ©i Ÿñ c¶ ba hoÂčt Ÿéng trÂȘn. NĂu thiĂu 1 thĂ kh«ng thĂ coi l” ng©n h”ng Ÿßc. VĂ vĂy, ba hoÂčt Ÿéng n”y l” mĂ©t thĂ thĂšng nhĂt cĂŁ quan hĂ mĂt thiĂt vĂi nhau, coi nhĂ hoÂčt Ÿéng n”o thĂ ÂźĂu l”m cho ng©n h”ng kh«ng phžt huy NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 3 LĂp TCDN 41D
4.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh Ÿßc hĂt sĂžc mÂčnh tĂŠng hĂźp. TĂŁm lÂči, cĂŁ thĂ ÂźĂnh nghĂa NHTM nh sau: NHTM l” mĂ©t tĂŠ chĂžc kinh tà Ÿßc thĂčc hiĂn to”n bĂ© hoÂčt Ÿéng kinh doanh tiĂn tĂ v” tĂn dĂŽng vĂi nĂ©i dung thĂȘng xuyÂȘn l” nhĂn tiĂn göi, sö dĂŽng tiĂn göi Ÿã Ÿà cĂp tĂn dĂŽng v” cung Ăžng cžc dĂch vĂŽ thanh tožn v” cžc hoÂčt Ÿéng kinh doanh khžc cĂŁ liÂȘn quan. 1.1.1.2. HoÂčt Ÿéng cho vay cña NHTM Cho vay Ÿßc coi l” hoÂčt Ÿéng sinh lĂȘi cao, ŸÄng thĂȘi nĂŁ cĂČng l” hoÂčt Ÿéng kinh doanh chñ chĂšt cña NHTM Ÿà tÂčo ra lĂźi nhuĂn. Kho¶n mĂŽc cho vay chiĂm quž nöa giž trĂ tĂŠng t”i s¶n v” tÂčo ra tĂ” 1/2 ÂźĂn 2/3 nguĂ„n thu nhĂp cña Ng©n h”ng. Hay Ng©n h”ng l” tĂŠ chĂžc cho vay chñ yĂu ŸÚi vĂi cžc doanh nghiĂp, cž nh©n, hĂ© gia ÂźĂnh v” mĂ©t phĂn ŸÚi vĂi Nh” nĂc (th”nh phĂš, tĂnhâŠ). VĂ vĂy, cĂŁ thĂ nĂŁi NHTM hç trĂź cho sĂč phžt triĂn cña cĂ©ng ŸÄng th«ng qua viĂc cung cĂp tĂn dĂŽng, Ÿžp Ăžng nhu cĂu t”i chĂnh cña x· hĂ©i vĂi mĂ©t mĂžc l·i suĂt hĂźp lĂœ. Cho vay l” chĂžc nšng kinh tĂ cÂŹ b¶n h”ng ÂźĂu cña cžc Ng©n h”ng. Ng”y nay, nĂn kinh tĂ phžt triĂn kĂo theo nhu cĂu vĂ tĂn dĂŽng cña khžch h”ng rĂt Âźa dÂčng v” phong phĂł. §à Ÿžp Ăžng Ÿßc nhĂ·ng ÂźĂi hĂĄi cña thĂčc tiĂn, cžc NHTM Ÿ· cung cĂp nhiĂu loÂči hĂnh tĂn dĂŽng khžc nhau. TuĂș v”o cžc cšn cĂž m” tĂn dĂŽng cĂŁ thĂ ph©n th”nh cžc loÂči sau - Cšn cĂž v”o mĂŽc ÂźĂch vay vĂšn cĂŁ thĂ kĂ ÂźĂn cžc kho¶n tĂn dĂŽng nh sau: Cho vay kinh doanh, cho NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 4 LĂp TCDN 41D
5.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh vay tiÂȘu dĂŻng v” cžc kho¶n cho vay khžc. - Cšn cĂž v”o l·i suĂt, thĂ cĂŁ cžc loÂči hĂnh nh sau: Cho vay vĂi l·i suĂt th¶ nĂŠi, cho vay vĂi l·i suĂt cĂš ÂźĂnh v” cho vay vĂi l·i suĂt u Ÿ·i. - Cšn cĂž v”o tĂnh chĂt b¶o ٦m, cĂŁ cžc loÂči tĂn dĂŽng: Cho vay cĂŁ b¶o ٦m v” cho vay kh«ng cĂŁ b¶o ٦m. - Cšn cĂž v”o thĂȘi gian vay cña khžch h”ng (Ÿ©y l” mĂ©t tiÂȘu thĂžc ph©n loÂči rĂt quan trĂ€ng) thĂ cĂŁ thĂ kĂ ÂźĂn hai loÂči hĂnh tĂn dĂŽng: tĂn dĂŽng ngŸn hÂčn, tĂn dĂŽng trung v” d”i hÂčn. Cho vay ngŸn hÂčn: l” nhĂ·ng kho¶n cho vay cĂŁ thĂȘi gian tĂ” mĂ©t nšm trĂ« xuĂšng. Cho vay trung v” d”i hÂčn: L” kho¶n cho vay cĂŁ thĂȘi gian trÂȘn mĂ©t nšm, Ÿßc tiĂn h”nh chñ yĂu trÂȘn cžc dĂč žn ÂźĂu t vĂi thĂȘi gian thu hĂ„i vĂšn chĂm. HoÂčt Ÿéng cho vay mang lÂči cho ng©n h”ng rĂt nhiĂu rñi ro tiĂm Ăn, ÂźĂc biĂt l” cho vay trung v” d”i hÂčn theo dĂč žn. Tuy nhiÂȘn, ng”y nay, cžc ng©n h”ng ng”y c”ng trĂ« nÂȘn nšng Ÿéng trong viĂc t”i trĂź cho cžc doanh nghiĂp mua sŸm trang thiĂt bĂ, x©y dĂčng, c¶i tiĂn kĂ thuĂt, mua c«ng nghĂ⊠ŸĂc biĂt l” trong cžc ng”nh c«ng nghĂ cao. VĂi sĂč phžt triĂn nhanh chĂŁng cña khoa hĂ€c v” c«ng nghĂ, Ÿà tĂ„n tÂči v” phžt triĂn nhu cĂu vĂšn trung v” d”i hÂčn ng”y c”ng cao. V” trong Ÿã thĂ lÂči ph¶i nĂŁi ÂźĂn cho vay theo cžc dĂč žn. Khi khžch h”ng cĂŁ kĂ hoÂčch mua sŸm, x©y dĂčng t”i s¶n cĂš ÂźĂnhâŠnh»m thĂčc hiĂn NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 5 LĂp TCDN 41D
6.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh dĂč žn nhĂt ÂźĂnh, cĂŁ thĂ xin vay ng©n h”ng. MĂ©t trong nhĂ·ng yÂȘu cĂu cña ng©n h”ng l” ngĂȘi vay ph¶i x©y dĂčng dĂč žn, thĂ hiĂn mĂŽc ÂźĂch, kĂ hoÂčch ÂźĂu t cĂČng nh quž trĂnh thĂčc hiĂn dĂč žn (s¶n xuĂt kinh doanh). ThĂm ÂźĂnh dĂč žn l” ÂźiĂu kiĂn Ÿà ng©n h”ng quyĂt ÂźĂnh phĂn vĂšn cho vay v” xžc ÂźĂnh kh¶ nšng ho”n tr¶ cña doanh nghiĂp. §Ăc ÂźiĂm cña loÂči hĂnh n”y l” cĂŁ sĂš vĂšn cho vay lĂn, thĂȘi gian cho vay d”i, chĂu nhiĂu biĂn Ÿéng v” do Ÿã cĂŁ Ÿé rñi ro cao. V” cĂČng do ÂźĂc ÂźiĂm n”y m” ng©n h”ng thĂȘng ÂźĂi hĂĄi ph¶i cĂŁ b¶o l·nh, theo Ÿã ng©n h”ng cĂŁ thĂ thu hĂ„i kho¶n vay tĂ” tĂŠ chĂžc b¶o l·nh khi khžch h”ng kh«ng cĂŁ Ÿñ kh¶ nšng tr¶ nĂź. §Äng thĂȘi viĂc cho vay ÂźĂi hĂĄi sĂč tham gia cña mĂ©t sĂš tĂŠ chĂžc t”i chĂnh khžc nh»m chia sĂ rñi ro. Tuy nhiÂȘn trong ÂźiĂu kiĂn kinh tĂ thĂ trĂȘng, cÂčnh tranh giĂ·a cžc ng©n h”ng v” cžc tĂŠ chĂžc tĂn dĂŽng khžc ng”y c”ng gay gŸt. VĂ thĂ, Ÿà Ng©n h”ng thŸng trong cuĂ©c cÂčnh tranh gi”nh khžch h”ng n”y, ng©n h”ng sĂ ph¶i tĂnh ÂźĂn biĂn phžp cho vay m” kh«ng cĂn b¶o l·nh. Nhng Ÿ©y l” mĂ©t vĂn Ÿà rĂt khĂŁ khšn v” nan gi¶i. VĂy Ÿà ng©n h”ng vĂ”a tšng Ÿßc kh¶ nšng cÂčnh tranh m” vĂn b¶o ٦m cho kho¶n thu nhĂp xĂžng Ÿžng v” b¶o ٦m an to”n vĂšn thĂ ng©n h”ng ph¶i cĂŁ nhĂ·ng dĂč žn tĂšt. Ng”y nay, trong qu¶n trĂ hoÂčt Ÿéng Ng©n h”ng thÂŹng mÂči, cžc ng©n h”ng ÂźĂu chĂł trĂ€ng tĂi viĂc l”m gi¶m thiĂu cžc rñi ro cĂŁ thĂ x¶y ra vĂi cžc dĂč žn cho vay ÂźĂu t. Quž trĂnh cho vay cña mĂ©t NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 6 LĂp TCDN 41D
7.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh dĂč žn thĂȘng gĂ„m nhiĂu kh©u: tĂ” thĂm ÂźĂnh, xĂt duyĂt, quyĂt ÂźĂnh cho vay tĂi kiĂm tra sö dĂŽng vĂšn vay v” theo dĂąi, xö lĂœ thu hĂ„i nĂź sau khi cho vay. Trong Ÿã, cžc Ng©n h”ng thÂŹng mÂči thĂȘng xem giai ÂźoÂčn trĂc khi cho vay - giai ÂźoÂčn ph©n tĂch tĂn dĂŽng, thĂm ÂźĂnh dĂč žn - l” quan trĂ€ng nhĂt. KĂt qña cña kh©u n”y sĂ mang tĂnh quyĂt ÂźĂnh ŸÚi vĂi mĂ©t kho¶n cho vay. §Ăc biĂt, thĂm ÂźĂnh dĂč žn chĂnh l” kh©u m” ng©n h”ng ph¶i quan t©m h”ng ÂźĂu و ٦m b¶o tržnh Ÿßc cžc rñi ro cña mĂ©t kho¶n cho vay, tÂčo sĂč an to”n v” l”nh mÂčnh trong hoÂčt Ÿéng cña ng©n h”ng. 1.1.2. Cžc vĂn Ÿà vĂ dĂč žn v” thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn 1.1.2.1. Cžc vĂn Ÿà vĂ dĂč žn TrĂc hĂt, chĂłng ta ph¶i hiĂu khži niĂm vĂ ÂźĂu t. §Ău t theo nghĂa rĂ©ng, nĂŁi chung, l” sĂč hy sinh cžc nguĂ„n lĂčc Ă« hiĂn tÂči Ÿà tiĂn h”nh cžc hoÂčt Ÿéng n”o Ÿã nh»m thu vĂ cho ngĂȘi ÂźĂu t cžc kĂt qu¶ nhĂt ÂźĂnh trong tÂŹng lai lĂn hÂŹn cžc nguĂ„n lĂčc Ÿ· bĂĄ ra Ÿà ŸÂčt Ÿßc cžc kĂt qu¶ Ÿã. NguĂ„n lĂčc Ÿã cĂŁ thĂ l” tiĂn, l” t”i nguyÂȘn thiÂȘn nhiÂȘn, l” sĂžc lao Ÿéng v” trĂ tuĂ. §Úi vĂi doanh nghiĂp, ÂźĂu t l” hoÂčt Ÿéng chñ yĂu, quyĂt ÂźĂnh sĂč phžt triĂn v” kh¶ nšng tšng tr- Ă«ng cña doanh nghiĂp. Trong hoÂčt Ÿéng ÂźĂu t, doanh nghiĂp bĂĄ vĂšn d”i hÂčn nh»m hĂnh th”nh v” bĂŠ sung nhĂ·ng t”i s¶n cĂn thiĂt Ÿà thĂčc hiĂn nhĂ·ng mĂŽc tiÂȘu kinh doanh. HoÂčt Ÿéng n”y Ÿßc thĂ hiĂn tĂp NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 7 LĂp TCDN 41D
8.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh trung th«ng qua viĂc thĂčc hiĂn cžc dĂč žn ÂźĂu t. DĂč žn ÂźĂu t: l” mĂ©t tĂp hĂźp nhĂ·ng Ÿà xuĂt vĂ nhu cĂu vĂšn, cžch thĂžc sö dĂŽng vĂšn, kĂt qu¶ tÂŹng Ăžng thu Ÿßc trong mĂ©t kho¶ng thĂȘi gian xžc ÂźĂnh ŸÚi vĂi hoÂčt Ÿéng cĂŽ thà Ÿà s¶n xuĂt kinh doanh, dĂch vĂŽ, ÂźĂu t phžt triĂn hoĂc phĂŽc vĂŽ ÂźĂȘi sĂšng. CĂŁ nhiĂu cžch Ÿà ph©n loÂči dĂč žn ÂźĂu t, th«ng dĂŽng nhĂt cžc dĂč žn ÂźĂu t cĂŁ thà Ÿßc ph©n th”nh: dĂč žn ÂźĂu t mĂi v” dĂč žn ÂźĂu t mĂ« rĂ©ng s¶n xuĂt kinh doanh. DĂč žn ÂźĂu t mĂi: l” nhĂ·ng dĂč žn cĂŁ mĂŽc tiÂȘu tÂčo ra s¶n phĂm, dĂch vĂŽ mĂi Ÿà Ÿa v”o thĂ trĂȘng hay nhĂ·ng dĂč žn tÂčo ra cžc phžp nh©n mĂi. Cžc dĂč žn thuĂ©c loÂči n”y ph¶i Ÿßc ÂźĂu t to”n bĂ© nh” xĂ«ng, mžy mĂŁc, thiĂt bĂ⊠DĂč žn ÂźĂu t mĂ« rĂ©ng s¶n xuĂt kinh doanh: NhĂ·ng dĂč žn cĂŁ mĂŽc ÂźĂch tšng cĂȘng nšng lĂčc s¶n xuĂt, tšng quy m« s¶n phĂm, n©ng cao chĂt lĂźng s¶n phĂm, c¶i tiĂn d©y truyĂn mžy mĂŁc tĂ” Ÿã tšng doanh thu cña doanh nghiĂp. Hay nĂŁi cžch khžc, dĂč žn mĂ« rĂ©ng s¶n xuĂt l” dĂč žn Ÿßc thĂčc hiĂn trÂȘn cÂŹ sĂ« mĂ©t dĂč žn cĂČ Âźang hoÂčt Ÿéng. Quž trĂnh hĂnh th”nh v” phžt triĂn mĂ©t dĂč žn ÂźĂu t tr¶i qua 3 giai ÂźoÂčn: ChuĂn bĂ ÂźĂu t, thĂčc hiĂn ÂźĂu t v” vĂn h”nh cžc kĂt qu¶ ÂźĂu t. NĂ©i dung cžc bĂc c«ng viĂc Ă« mçi giai ÂźoÂčn cña cžc dĂč žn kh«ng giĂšng nhau, tuĂș thuĂ©c v”o lĂnh vĂčc ÂźĂu t, v”o tĂnh chĂt s¶n xuĂt, ÂźĂu t d”i hÂčn hay NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 8 LĂp TCDN 41D
9.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh ngŸn hÂčn⊠Cžc giai ÂźoÂčn trÂȘn Ÿßc thĂ hiĂn qua sÂŹ ŸÄ sau: Giai ÂźoÂčn chuĂn bĂ ÂźĂu t. NghiÂȘn cĂžu NghiÂȘn cĂžu ThĂm NghiÂȘn cĂžu phžt hiĂn tiĂn kh¶ ÂźĂnhdĂč žn, kh¶ thi cžc cÂŹ hĂ©i thi ra quyĂt giai ÂźoÂčn thĂčc hiĂn ÂźĂu t. ThiĂt kĂ Thi c«ng ChÂčy thö §”m phžn v” lĂp dĂč x©y lŸp v” nghiĂm kĂœ kĂt hĂźp tožn thi c«ng trĂnh thu sö ŸÄng giai ÂźoÂčn vĂn h”nh kĂt qu¶ ÂźĂu t. Sö dĂŽng Sö dĂŽng C«ng suĂt cha hĂt c«ng suĂt gi¶m dĂn c«ng suĂt Ă« mĂžc cao v” thanh Trong 3 giai ÂźoÂčn trÂȘn Ÿ©y, giai doÂčn chuĂn bĂ ÂźĂu t tÂčo tiĂn Ÿà v” quyĂt ÂźĂnh sĂč th”nh c«ng hay thĂt bÂči Ă« hai giai ÂźoÂčn sau, ÂźĂc biĂt l” ŸÚi vĂi giai ÂźoÂčn vĂn h”nh kĂt qu¶ ÂźĂu t. Do Ÿã, ŸÚi vĂi giai ÂźoÂčn chuĂn bĂ ÂźĂu t, vĂn Ÿà chĂt lĂźng, vĂn Ÿà chĂnh xžc cña cžc kĂt qu¶ nghiÂȘn cĂžu, tĂnh tožn v” dĂč Âźožn l” quan trĂ€ng nhĂt. Trong quž trĂnh soÂčn th¶o dĂč žn ph¶i d”nh Ÿñ thĂȘi gian v” chi phĂ theo ÂźĂi hĂĄi cña cžc nghiÂȘn cĂžu. CĂn vĂ vĂn Ÿà nguĂ„n t”i trĂź cho dĂč žn: trong NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 9 LĂp TCDN 41D
10.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh trĂȘng hĂźp khan hiĂm nguĂ„n t”i trĂź, chñ ÂźĂu t thĂȘng quan t©m tĂi tĂn dĂŽng ng©n h”ng. Cžc kho¶n tĂn dĂŽng cho dĂč žn ÂźĂu t chñ yĂu l” cžc kho¶n tĂn dĂŽng trung v” d”i hÂčn. ViĂc cung cĂp tĂn dĂŽng cho cžc dĂč žn vĂi sĂš vĂšn lĂn m” thĂȘi gian cho vay lÂči tÂŹng ŸÚi d”i, cĂŁ nhĂ·ng dĂč žn kĂo d”i ÂźĂn h”ng chĂŽc nšm.ChĂnh vĂ vĂy m” rñi ro kh«ng tr¶ Ÿßc nĂź cña khžch h”ng ŸÚi vĂi ng©n h”ng l” rĂt lĂn. §à gi¶m bĂt Ÿßc nhĂ·ng rñi ro Ÿã, trĂc khi cĂp tĂn dĂŽng cho dĂč žn, Ng©n h”ng ph¶i tiĂn h”nh kiĂm tra tĂnh kh¶ thi cña dĂč žn, xem xĂt cžc ÂźĂc ÂźiĂm cña dĂč žn, cžc yĂu tĂš thuĂ©c vĂ m«i trĂȘng cĂŁ thà ¶nh hĂ«ng tĂi dĂč žn,⊠c«ng viĂc Ÿã chĂnh l” c«ng tžc thĂm ÂźĂnh dĂč žn ÂźĂu t. 1.1.2.2. Cžc vĂn Ÿà vĂ thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn trong hoÂčt Ÿéng cho vay cña Ng©n h”ng ThĂm ÂźĂnh dĂč žn l” viĂc tĂŠ chĂžc xem xĂt mĂ©t cžch khžch quan cĂŁ khoa hĂ€c v” to”n diĂn cžc nĂ©i dung cÂŹ b¶n ¶nh hĂ«ng trĂčc tiĂp hay gižn tiĂp tĂi viĂc ÂźĂu t cĂČng nh tĂnh kh¶ thi cña mĂ©t dĂč žn Ÿà ra quyĂt ÂźĂnh vĂ ÂźĂu t v” cho phĂp ÂźĂu t. ThĂm ÂźĂnh dĂč žn l” mĂ©t kh©u quan trĂ€ng trong giai ÂźoÂčn chuĂn bĂ cho vay, cĂŁ Ăœ nghĂa quyĂt ÂźĂnh tĂi cžc giai ÂźoÂčn sau cña chu kĂș dĂč žn. VĂ vĂy, kĂt qu¶ cña thĂm ÂźĂnh ph¶i Ÿéc lĂp vĂi tĂt c¶ nhĂ·ng Ăœ muĂšn chñ quan cho dĂŻ ÂźĂn tĂ” bĂt kĂș phĂa n”o. MĂŽc ÂźĂch cña thĂm ÂźĂnh dĂč žn l” nh»m phžt hiĂn ngšn chĂn nhĂ·ng dĂč žn xĂu, kh«ng bĂĄ sĂŁt cžc dĂč žn tĂšt trong quy luĂt ng”y c”ng khan hiĂm cžc nguĂ„n NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 10 LĂp TCDN 41D
11.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh lĂčc. Th«ng qua thĂm ÂźĂnh dĂč žn Ng©n h”ng cĂŁ Ÿßc cži nhĂn tĂŠng qužt nhĂt vĂ chñ ÂźĂu t v” vĂ dĂč žn. VĂ chñ ÂźĂu t Ng©n h”ng Ÿžnh giž Ÿßc nšng lĂčc phžp lĂœ, nšng lĂčc t”i chĂnh, trĂnh Ÿé, tĂnh hĂnh s¶n xuĂt kinh doanh hiĂn tÂči cña chñ dĂč žn. CĂn vĂ dĂč žn, Ng©n h”ng Ÿžnh giž mĂ©t cžch to”n diĂn mĂ©t dĂč žn vĂ cžc mĂt: kĂŒ thuĂt, hiĂu qu¶ t”i chĂnh, hiĂu qu¶ kinh tĂ, hiĂu qu¶ x· hĂ©i v” ph©n phĂši xuĂt phžt tĂ” quan ÂźiĂm cña nh” ÂźĂu t, nh” t”i trĂź vĂšn hay quan ÂźiĂm cña c¶ nĂn kinh tĂ. Tuy nhiÂȘn, ŸÚi vĂi Ng©n h”ng thĂ thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh vĂn l” mĂŽc tiÂȘu quan t©m h”ng ÂźĂu. BĂ«i vĂ, trong khi tiĂn h”nh thĂm ÂźĂnh dĂč žn, Ng©n h”ng ÂźĂc biĂt quan t©m tĂi hiĂu qu¶ t”i chĂnh cña dĂč žn, nhĂt l” thĂȘi gian v” cžc nguĂ„n dĂŻng Ÿà tr¶ nĂź cho Ng©n h”ng. VĂ vĂy, cĂŁ thĂ hiĂu hoÂčt Ÿéng thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn nh sau: ThĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn l” thĂm ÂźĂnh cžc yĂu tĂš ¶nh hĂ«ng tĂi hiĂu qu¶ t”i chĂnh cña dĂč žn. Hay nĂŁi cžch khžc, thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh l” thĂm ÂźĂnh tĂnh kh¶ thi vĂ mĂt t”i chĂnh cña dĂč žn, nhu cĂu vay vĂšn cña dĂč žn cĂČng nh kh¶ nšng tr¶ nĂź v” l·i vay cña dĂč žn. 1.1.3. SĂč cĂn thiĂt thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn trong hoÂčt Ÿéng cho vay cña NHTM Ng©n h”ng thu lĂźi chñ yĂu nhĂȘ hoÂčt Ÿéng cho vay. ChĂnh vĂ vĂy mçi mĂ©t kho¶n tĂn dĂŽng Ÿßc cĂp NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 11 LĂp TCDN 41D
12.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh ra nhĂt thiĂt ph¶i mang lÂči hiĂu qu¶, ÂźiĂu Ÿã ŸÄng nghĂa vĂi viĂc ٦m b¶o cho hoÂčt Ÿéng cña ng©n h”ng Ÿßc an to”n v” hiĂu qu¶. VĂ vĂy, ÂźiĂu ng©n h”ng quan t©m nhĂt l” kh¶ nšng ho”n tr¶ kho¶n vay c¶ gĂšc lĂn l·i Ÿóng thĂȘi hÂčn. Do Ÿã, viĂc ng©n h”ng ph¶i tiĂn h”nh thĂm ÂźĂnh dĂč žn trÂȘn mĂ€i phÂŹng diĂn kĂŒ thuĂt, thĂ trĂȘng, tĂŠ chĂžc qu¶n lĂœ, t”i chĂnhâŠl” rĂt quan trĂ€ng, trong Ÿã thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn cĂŁ thĂ nĂŁi l” quan trĂ€ng nhĂt. MĂ©t dĂč žn ÂźĂu t nh Ÿ· Ÿà cĂp thĂȘng ÂźĂi hĂĄi mĂ©t lĂźng vĂšn rĂt lĂn, trong mĂ©t thĂȘi gian d”i, phĂn lĂn vĂźt quž kh¶ nšng t”i chĂnh, kh¶ nšng tĂč t”i trĂź cña cžc doanh nghiĂp. Do vĂy hĂ€ ph¶i huy Ÿéng nguĂ„n t”i trĂź tĂ” cžc Ng©n h”ng thÂŹng mÂči. VĂ phĂa Ng©n h”ng thÂŹng mÂči, cho vay theo dĂč žn ÂźĂu t l” mĂ©t nghiĂp vĂŽ kinh doanh truyĂn thĂšng, cĂŁ kh¶ nšng sinh lĂȘi cao nhng cĂČng chĂža ÂźĂčng nhiĂu rñi ro. V” Ÿà gi¶m thiĂu rñi ro cĂŁ thĂ x¶y ra, cžc Ng©n h”ng thÂŹng mÂči kh«ng cĂŁ cžch n”o khžc l” ph¶i tiĂn h”nh thĂm ÂźĂnh cžc dĂč žn ÂźĂu t m” c«ng viĂc quan trĂ€ng nhĂt Ă« Ÿ©y l” thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn. Vai trĂ quan trĂ€ng cña thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn thĂ hiĂn Ă« chç nĂŁ chĂnh l” cšn cĂž chĂnh yĂu nhĂt Ÿà Ng©n h”ng thÂŹng mÂči Âźa ra quyĂt ÂźĂnh t”i trĂź cña mĂnh. CĂŁ thĂ nĂŁi thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn l” nĂ©i dung quan trĂ€ng nhĂt v” phĂžc tÂčp nhĂt trong quž trĂnh thĂm ÂźĂnh dĂč žn. BĂ«i vĂ nĂŁ ÂźĂi hĂĄi sĂč tĂŠng hĂźp cña tĂt c¶ cžc biĂn sĂš t”i chĂnh, kĂŒ thuĂt, thĂ trĂȘngâŠÂźÂ· Ÿßc lĂźng hož trong cžc nĂ©i dung thĂm NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 12 LĂp TCDN 41D
13.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh ÂźĂnh trĂc nh»m ph©n tĂch, tÂčo ra nhĂ·ng b¶ng dĂč trĂŻ t”i chĂnh, nhĂ·ng chĂ tiÂȘu t”i chĂnh phĂŻ hĂźp cĂŁ Ăœ nghĂa. V” nhĂ·ng chĂ tiÂȘu n”y, sĂ l” nhĂ·ng thĂc Âźo quan trĂ€ng h”ng ÂźĂu giĂłp Ng©n h”ng thÂŹng mÂči Âźa ra quyĂt ÂźĂnh cuĂši cĂŻng: chĂp thuĂn t”i trĂź hay kh«ng? VĂ mĂt nghiĂp vĂŽ, Ng©n h”ng thÂŹng mÂči vĂi ph- ÂŹng ch©m hoÂčt Ÿéng hiĂu qu¶ v” an to”n, c«ng tžc thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn cña Ng©n h”ng giĂłp cho: - Ng©n h”ng cĂŁ cÂŹ sĂ« tÂŹng ŸÚi vĂ·ng chŸc Ÿà xžc ÂźĂnh Ÿßc hiĂu qu¶ ÂźĂu t vĂšn cĂČng nh kh¶ nšng ho”n vĂšn cña dĂč žn, quan trĂ€ng hÂŹn c¶ l” xžc ÂźĂnh kh¶ nšng tr¶ nĂź cña chñ ÂźĂu t. - Ng©n h”ng cĂŁ thĂ dĂč Âźožn Ÿßc nhĂ·ng rñi ro cĂŁ thĂ x¶y ra, ¶nh hĂ«ng tĂi quž trĂnh triĂn khai thĂčc hiĂn dĂč žn. TrÂȘn cÂŹ sĂ« n”y, phžt hiĂn v” bĂŠ sung thÂȘm cžc biĂn phžp khŸc phĂŽc hoĂc hÂčn chĂ rñi ro, ٦m b¶o tĂnh kh¶ thi cña dĂč žn ŸÄng thĂȘi tham gia Ăœ kiĂn vĂi cžc cÂŹ quan qu¶n lĂœ Nh” nĂc v” chñ ÂźĂu t Ÿà cĂŁ quyĂt ÂźĂnh ÂźĂu t Ÿóng ÂźÂŸn. - Ng©n h”ng cĂŁ phÂŹng žn hÂčn chĂ rñi ro tĂn dĂŽng ÂźĂn mĂžc thĂp nhĂt khi xžc ÂźĂnh giž trĂ kho¶n vay, thĂȘi hÂčn, l·i suĂt, mĂžc thu nĂź v” hĂnh thĂžc thu nĂź hĂźp lĂœ, tÂčo ÂźiĂu kiĂn cho dĂč žn hoÂčt Ÿéng cĂŁ hiĂu qu¶. - Ng©n h”ng tÂčo ra cžc cšn cĂž Ÿà kiĂm tra viĂc sö dĂŽng vĂšn Ÿóng mĂŽc ÂźĂch, Ÿóng ŸÚi tĂźng v” tiĂt kiĂm vĂšn ÂźĂu t trong quž trĂnh thĂčc hiĂn ÂźĂu t dĂč žn. NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 13 LĂp TCDN 41D
14.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh - Ng©n h”ng rĂłt ra kinh nghiĂm trong cho vay Ÿà thĂčc hiĂn v” phžt triĂn cĂŁ chĂt lĂźng hÂŹn. XuĂt phžt tĂ” tĂnh cĂn thiĂt, tĂnh thĂčc tĂ, tĂnh hiĂu qu¶ cña c«ng tžc thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn b¶n th©n nĂŁ Ÿ· v” Âźang tiĂp tĂŽc trĂ« th”nh mĂ©t bĂ© phĂn quan trĂ€ng mang tĂnh quyĂt ÂźĂnh trong hoÂčt Ÿéng cho vay cña mçi ng©n h”ng. Tuy nhiÂȘn, Ÿà l”m tĂšt c«ng tžc thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn, trĂc hĂt chĂłng ta ph¶i hiĂu nĂ©i dung thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn. 1.2. NĂ©i dung thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn trong hoÂčt Ÿéng cho vay cña NHTM HoÂčt Ÿéng thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn diĂn ra theo mĂ©t quy trĂnh thĂšng nhĂt vĂi cžc bĂc cĂŽ thĂ. Th«ng thĂȘng, thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn Ÿßc tiĂn h”nh th«ng qua mĂ©t sĂš bĂc sau: 1.2.1. ThĂm ÂźĂnh tĂŠng mĂžc vĂšn ÂźĂu t v” nguĂ„n t”i trĂź cho dĂč žn 1.2.1.1. ThĂm ÂźĂnh tĂŠng mĂžc vĂšn ÂźĂu t §©y l” nĂ©i dung quan trĂ€ng ÂźĂu tiÂȘn cĂn xem xĂt khi tiĂn h”nh ph©n tĂch t”i chĂnh dĂč žn. ViĂc thĂm ÂźĂnh chĂnh xžc tĂŠng mĂžc vĂšn ÂźĂu t cĂŁ Ăœ nghĂa rĂt quan trĂ€ng ŸÚi vĂi tĂnh kh¶ thi cña dĂč žn. NĂu mĂžc vĂšn ÂźĂu t dĂč tĂnh quž thĂp dĂč žn sĂ kh«ng thĂčc hiĂn Ÿßc, ngĂźc lÂči nĂu dĂč tĂnh quž cao sĂ kh«ng ph¶n žnh chĂnh xžc hiĂu qu¶ t”i chĂnh cña dĂč žn. TĂŠng mĂžc vĂšn ÂźĂu t cña dĂč žn bao gĂ„m to”n bĂ© sĂš vĂšn cĂn thiĂt Ÿà thiĂt lĂp v” Âźa dĂč žn v”o hoÂčt NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 14 LĂp TCDN 41D
15.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh Ÿéng. TĂŠng mĂžc vĂšn n”y Ÿßc chia ra th”nh hai loÂči: VĂšn ÂźĂu t v”o t”i s¶n cĂš ÂźĂnh v” vĂšn lu Ÿéng ban ÂźĂu. VĂšn ÂźĂu t v”o t”i s¶n cĂš ÂźĂnh bao gĂ„m: ÂźĂu t v”o trang thiĂt bĂ, d©y truyĂn s¶n xuĂt⊠tuy nhiÂȘn, cĂČng cĂn ph¶i chĂł Ăœ ÂźĂn chi phĂ "chĂm" - tĂžc l” chi phĂ m” doanh nghiĂp bĂĄ ra kh«ng liÂȘn quan ÂźĂn viĂc dĂč žn cĂŁ kh¶ thi hay kh«ng. §iĂn hĂnh l” cžc chi phĂ kh¶o sžt ÂźĂa ÂźiĂm x©y dĂčng dĂč žn, chi phĂ t vĂn thiĂt kĂ dĂč žn⊠VĂšn lu Ÿéng ban ÂźĂu bao gĂ„m: vĂšn ÂźĂu t v”o t”i s¶n lu Ÿéng ban ÂźĂu nh»m ٦m b¶o cho dĂč žn cĂŁ thĂ Âźi v”o hoÂčt Ÿéng bĂnh thĂȘng theo cžc ÂźiĂu kiĂn kinh tĂ, kĂŒ thuĂt Ÿ· dĂč tĂnh. NĂŁ bao gĂ„m: nguyÂȘn vĂt liĂu, ÂźiĂn nĂc, nhiÂȘn liĂu, phĂŽ tĂŻng, tiĂn l- ÂŹng, h”ng dĂč trĂ·,⊠v” vĂšn dĂč phĂng. 1.2.1.2. ThĂm ÂźĂnh nguĂ„n t”i trĂź cho dĂč žn TrÂȘn cÂŹ sĂ« tĂŠng vĂšn ÂźĂu t cho dĂč žn, ng©n h”ng tiĂn h”nh xem xĂt cžc nguĂ„n t”i trĂź cho dĂč žn, trong Ÿã ph¶i tĂm hiĂu vĂ kh¶ nšng ٦m b¶o vĂšn tĂ” mçi nguĂ„n vĂ quy m« v” tiĂn Ÿé. Cžc nguĂ„n t”i trĂź cho dĂč žn cĂŁ thĂ do chĂnh phñ t”i trĂź, ng©n h”ng cho vay, vĂšn tĂč cĂŁ cña chñ ÂźĂu t, vĂšn huy Ÿéng tĂ” cžc nguĂ„n khžc. §à Ÿ¶m b¶o tiĂn Ÿé thĂčc hiĂn ÂźĂu t cña dĂč žn, vĂ”a Ÿà tržnh Ăž ŸÀng vĂšn, nÂȘn cžc nguĂ„n t”i trĂź Ÿßc xem xĂt kh«ng chĂ vĂ mĂt sĂš lĂźng m” ph¶i theo dĂąi c¶ vĂ thĂȘi ÂźiĂm nhĂn Ÿßc t”i trĂź. NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 15 LĂp TCDN 41D
16.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh TiĂp Ÿã ph¶i so sžnh nhu cĂu vĂ vĂšn vĂi kh¶ nšng ٦m b¶o vĂšn cho dĂč žn tĂ” cžc nguĂ„n vĂ sĂš lĂźng v” tiĂn Ÿé. Kh¶ nšng lĂn hÂŹn hoĂc b»ng nhu cĂu thĂ dĂč žn Ÿßc chĂp nhĂn. Sau khi xem xĂt cžc nguĂ„n t”i trĂź cho dĂč žn cĂn xem xĂt cÂŹ cĂu nguĂ„n vĂšn cña dĂč žn. CĂŁ nghĂa l” xem xĂt tĂ» lĂ tĂ”ng nguĂ„n chiĂm trong tĂŠng mĂžc vĂšn ÂźĂu t dĂč kiĂn. VĂy qua nghiÂȘn cĂžu bĂc n”y ng©n h”ng cĂŁ thĂ cĂŁ Ÿßc quyĂt ÂźĂnh phĂŻ hĂźp nĂu cho vay thĂ ph¶i gi¶i ng©n nh thĂ n”o و ٦m b¶o dĂč žn Ÿßc tiĂn h”nh mĂ©t cžch thuĂn lĂźi. 1.2.2. ThĂm ÂźĂnh dĂng tiĂn cña dĂč žn Sau khi thĂm ÂźĂnh tĂŠng nhu cĂu vĂšn, cÂŹ cĂu nguĂ„n vĂšn v” tiĂn Ÿé huy Ÿéng vĂšn, bĂc tiĂp theo l” thĂm ÂźĂnh cžc chĂ tiÂȘu kinh tĂ t”i chĂnh cña dĂč žn, tĂžc l” ng©n h”ng xem xĂt tĂi cžc yĂu tĂš thu, chi, tĂ” Ÿã xem xĂt Ÿßc dĂng tiĂn cña dĂč žn. ViĂc thĂm ÂźĂnh cžc chĂ tiÂȘu n”y Ÿßc thĂčc hiĂn th«ng qua viĂc thĂm ÂźĂnh cžc bžo cžo t”i chĂnh dĂč tĂnh cho tĂ”ng nšm hoĂc tĂ”ng giai ÂźoÂčn cña ÂźĂȘi dĂč žn. Tuy nhiÂȘn Ÿà Ÿi v”o thĂm ÂźĂnh dĂng tiĂn cña dĂč žn thĂ ph¶i hiĂu Ÿßc khži niĂm giž trĂ thĂȘi gian cña tiĂn. TiĂn cĂŁ giž trĂ vĂ mĂt thĂȘi gian do ¶nh hĂ«ng cña cžc yĂu tĂš: lÂčm phžt, rñi ro, thuĂ©c tĂnh vĂn Ÿéng v” kh¶ nšng sinh lĂȘi cña tiĂn. Th«ng thĂȘng ng©n h”ng thĂm ÂźĂnh dĂng tiĂn cña dĂč žn thĂ thĂm ÂźĂnh cžc yĂu tĂš sau 1.2.2.1. ThĂm ÂźĂnh dĂng tiĂn v”o cña dĂč žn NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 16 LĂp TCDN 41D
17.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh DĂng tiĂn v”o cña dĂč žn l” dĂng tiĂn sau thuĂ m” doanh nghiĂp cĂŁ thĂ thu hĂ„i Ÿà tži ÂźĂu t v”o mĂ©t dĂč žn khžc. DĂng tiĂn v”o thĂčc ra chĂnh l” cžc kho¶n ph¶i thu cña dĂč žn v” vĂ vĂy nĂŁ mang dĂu d- ÂŹng. Cžc kho¶n ph¶i thu cña dĂč žn thĂȘng Ÿßc tĂnh theo nšm v” Ÿßc dĂča v”o kĂ hoÂčch s¶n xuĂt, tiÂȘu thĂŽ h”ng nšm cña dĂč žn Ÿà xžc ÂźĂnh. Trong bĂc n”y, cžn bĂ© thĂm ÂźĂnh xžc ÂźĂnh c«ng suĂt huy Ÿéng dĂč tĂnh cña chñ dĂč žn cĂŁ chĂnh xžc hay kh«ng; kh¶ nšng tiÂȘu thĂŽ s¶n phĂm; giž c¶ cña s¶n phĂm bžn ra;⊠dĂča v”o ÂźĂnh hĂng phžt triĂn cña ngh”nh nghĂ v” dĂč bžo ¶nh hĂ«ng cña cžc yĂu tĂš m«i trĂȘng. 1.2.2.2. ThĂm ÂźĂnh dĂng tiĂn ra cña dĂč žn DĂng tiĂn ra cña dĂč žn Ÿßc thĂ hiĂn th«ng qua chi phĂ cña dĂč žn nÂȘn mang dĂu ©m. DĂng tiĂn ra liÂȘn quan ÂźĂn cžc chi phĂ ÂźĂu t cho t”i s¶n cĂš ÂźĂnh , cho x©y dĂčng v” cho mua sŸm. V” cžc chĂ tiÂȘu ph¶n žnh chi phĂ cĂČng Ÿßc tĂnh theo tĂ”ng nšm trong suĂšt vĂng ÂźĂȘi cña dĂč žn. ViĂc dĂč tĂnh cžc chi phĂ s¶n xuĂt, dĂch vĂŽ Ÿßc dĂča trÂȘn kĂ hoÂčch s¶n xuĂt h”ng nšm, kĂ hoÂčch khĂu hao, kĂ hoÂčch tr¶ nĂź cña dĂč žn. Cžn bĂ© thĂm ÂźĂnh xem xĂt tĂnh ÂźĂy Ÿñ cña cžc loÂči chi phĂ, kĂ hoÂčch trĂch khĂu hao cĂŁ phĂŻ hĂźp hay kh«ng⊠KhĂu hao l” mĂ©t yĂu tĂš cña chi phĂ s¶n xuĂt. BĂ«i vĂy mĂžc khĂu hao cĂŁ ¶nh hĂ«ng ÂźĂn lĂźi nhuĂn, ÂźĂn mĂžc thuĂ thu nhĂp ph¶i nĂ©p h”ng nšm cña doanh nghiĂp. NĂu khĂu hao tšng, lĂźi nhuĂn gi¶m v” do Ÿã thuĂ thu nhĂp doanh nghiĂp gi¶m v” ngĂźc lÂči. VĂ NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 17 LĂp TCDN 41D
18.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh vĂy, viĂc xžc ÂźĂnh chĂnh xžc mĂžc khĂu hao cĂŁ Ăœ nghĂa rĂt quan trĂ€ng trong ph©n tĂch t”i chĂnh dĂč žn. MĂžc khĂu hao Ÿßc xžc ÂźĂnh h”ng nšm lÂči phĂŽ thĂŽ thuĂ©c v”o phÂŹng phžp tĂnh khĂu hao. 1.2.2.3. ThĂm ÂźĂnh dĂng tiĂn cña dĂč žn TrÂȘn cÂŹ sĂ« sĂš liĂu dĂč tĂnh vĂ dĂng tiĂn v”o v” dĂng tiĂn ra tĂ”ng nšm cĂŁ thĂ dĂč tĂnh mĂžc l·i lç h”ng nšm cña dĂč žn. §©y l” mĂ©t chĂ tiÂȘu rĂt quan trĂ€ng, nĂŁ ph¶n žnh kĂt qu¶ cña hoÂčt Ÿéng s¶n xuĂt, dĂch vĂŽ trong tĂ”ng nšm cña vĂng ÂźĂȘi dĂč žn. §Úi vĂi Ng©n h”ng thÂŹng mÂči nĂŁ l” cÂŹ sĂ« vĂ mĂt t”i chĂnh Ÿà Ÿžnh giž dĂč žn mĂ©t cžch chĂnh xžc. Trong thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn, viĂc thĂm ÂźĂnh dĂng tiĂn cña dĂč žn cĂŁ thĂ nĂŁi l” viĂc khĂŁ nhĂt. ThĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn quan t©m tĂi lĂźng tiĂn Âźi v”o (dĂng v”o) v” Âźi ra (dĂng ra) cña dĂč žn. §¶m b¶o c©n ŸÚi thu chi (c©n ŸÚi dĂng tiĂn v”o v” dĂng tiĂn ra) l” mĂŽc tiÂȘu quan trĂ€ng cña ph©n tĂch t”i chĂnh dĂč žn. Thu chi cña dĂč žn Ÿßc xžc ÂźĂnh tĂ” nhĂ·ng th«ng tin trong cžc bžo cžo thu nhĂp v” chi phĂ cña dĂč žn, song vĂn Ÿà l” cĂn ph©n biĂt giĂ·a kho¶n thu v” doanh thu, giĂ·a chi phĂ v” kho¶n chi trĂc khi x©y dĂčng b¶ng c©n ŸÚi thu chi cña dĂč žn. - ThĂm ÂźĂnh dĂng tiĂn ra hay chĂnh l” chi phĂ cña dĂč žn: cĂn ph©n biĂt Ÿßc giĂ·a cžc chi phĂ v” kho¶n chi. §Úi vĂi chi phĂ, doanh nghiĂp Ÿ· chĂp nhĂn mua h”ng hož, dĂch vĂŽ nhng cĂŁ thĂ luĂ„ng tiĂn Âźi ra cha xuĂt hiĂn; cĂn cžc kho¶n chi thĂ doanh NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 18 LĂp TCDN 41D
19.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh nghiĂp Ÿ· thĂčc sĂč bĂĄ tiĂn, tĂžc l” Ÿ· cĂŁ luĂ„ng ra xuĂt hiĂn. Chi phĂ m” chñ dĂč žn ph¶i bĂĄ ra ÂźĂu tiÂȘn ph¶i kĂ ÂźĂn l” chi phĂ cho mžy mĂŁc, nh” xĂ«ng, trang thiĂt bĂ, ngo”i ra cĂČng ph¶i tĂnh ÂźĂn cžc chi phĂ Âźi kĂm nh chi phĂ lŸp ÂźĂt, vĂn chuyĂn, b¶o hiĂm, chi phĂ cho viĂc Ÿ”o tÂčo c«ng nh©n vĂn h”nh, chi phĂ chÂčy thö,⊠Trong viĂc tĂnh tožn chi phĂ cĂČng cĂn ph¶i tĂnh ÂźĂn yĂu tĂš chi phĂ cÂŹ hĂ©i, chi phĂ cÂŹ hĂ©i Ÿßc ÂźĂnh nghĂa l” cÂŹ hĂ©i thu nhĂp bĂ bĂĄ qua do chĂp nhĂn dĂč žn n”y m” kh«ng chĂp nhĂn dĂč žn khžc. Khi tĂnh tožn cžc kho¶n chi cho mžy mĂŁc v” thiĂt bĂ, mĂ©t dĂ· kiĂn dĂ bĂ bĂĄ qua l” vĂšn lu©n chuyĂn cĂn cho vĂn h”nh c«ng trĂnh ÂźĂu t, cĂČng ph¶i Ÿßc Âźa v”o Ÿà tĂnh tožn chi phĂ ÂźĂu t. NĂu sĂš vĂšn lu©n chuyĂn Ÿßc thu hĂ„i khi dĂč žn ngng hoÂčt Ÿéng thĂ dĂč žn cĂŁ giž trĂ rĂng tÂči thĂȘi ÂźiĂm cuĂši v” dĂ· kiĂn n”y cĂn ph¶i Ÿßc tĂnh tĂi. Cžc chi phĂ chĂm sĂ kh«ng Ÿßc tĂnh ÂźĂn trong ph©n tĂch, nĂŁ kh«ng nÂȘn coi l” chi phà Ÿà Ÿa v”o dĂng tiĂn, bĂ«i nĂŁ l” chi phĂ m” chñ dĂč žn bĂĄ ra cho dĂŻ dĂč žn Ÿã cĂŁ Ÿßc chĂp nhĂn hay kh«ng. Ngo”i ra, chi phĂ khĂu hao l” mĂ©t chi phĂ khž quan trĂ€ng, trong bžo cžo thu nhĂp cña kĂ tožn, khĂu hao Ÿßc khĂu trĂ” v”o chi phà Ÿà xžc ÂźĂnh lĂźi nhuĂn trong kĂ, nhng nĂŁ l” chi phĂ kh«ng xuĂt quĂŒ, khĂu hao Ÿßc coi nh l” mĂ©t nguĂ„n thu nhĂp cña dĂč žn. Trong khi thĂm ÂźĂnh dĂng chi phĂ cĂČng cĂn ph¶i chĂł Ăœ ÂźĂn l·i vay, l·i vay vĂ”a l” kho¶n chi phĂ NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 19 LĂp TCDN 41D
20.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh vĂ”a l” kho¶n chi tiÂȘu b»ng tiĂn thĂt sĂč nhng l·i vay thĂ cĂČng kh«ng Ÿßc Âźa v”o dĂng tiĂn vĂ l·i vay tĂźng trng cho giž trĂ thĂȘi gian cña tiĂn v” kho¶n n”y Ÿßc tĂnh b»ng cžch chiĂt khĂu dĂng tiĂn tÂŹng lai. - ThĂm ÂźĂnh dĂng thu nhĂp: CĂn ph©n biĂt Ÿßc doanh thu v” cžc kho¶n thu. Doanh thu l” giž trĂ cña h”ng hož, dĂch vĂŽ Ÿ· Ÿßc bžn ra v” ngĂȘi mua tuyÂȘn bĂš chĂp nhĂn mua h”ng hož, dĂch vĂŽ. Tuy nhiÂȘn, ŸÚi vĂi cžc kho¶n Ÿßc ghi nhĂn l” doanh thu thĂ kh«ng xžc ÂźĂnh Ÿßc ngĂȘi mua Ÿ· tr¶ tiĂn hay cha, cĂn ŸÚi vĂi cžc kho¶n thu thĂ chŸc chŸn l” doanh nghiĂp Ÿ· thu Ÿßc tiĂn. TĂžc l” doanh thu thĂ cĂŁ thĂ cha xuĂt hiĂn dĂng tiĂn Âźi v”o doanh nghiĂp nhng ŸÚi vĂi kho¶n thu thĂ chŸc chŸn dĂng v”o Ÿ· xuĂt hiĂn. Trong dĂng thu cña dĂč žn cĂČng cĂn ph¶i tĂnh tĂi giž trĂ cĂn lÂči cña thiĂt bĂ, mžy mĂŁc khi dĂč žn kĂt thĂłc. Giž trĂ cĂn lÂči cña mĂ©t t”i s¶n l” giž trĂ t”i s¶n cĂŁ thĂ bžn Ÿßc tÂči thĂȘi ÂźiĂm dĂč žn kĂt thĂłc. §Úi vĂi dĂng thu cĂn cĂn ph¶i chĂł Ăœ cžc kho¶n thu tĂ” dĂč žn ph¶i loÂči bĂĄ thuĂ thu nhĂp Ÿà tĂnh tožn dĂng tiĂn Ÿßc chĂnh xžc. ChĂnh vĂ vĂy, dĂng tiĂn Ÿßc sö dĂŽng Ÿà tĂnh tožn trong thĂm ÂźĂnh dĂč žn ÂźĂu t l” dĂng tiĂn sau thuĂ. VĂy dĂng tiĂn cña dĂč žn l” chÂȘnh lĂch giĂ·a sĂš tiĂn nhĂn Ÿßc v” sĂš tiĂn chi ra. DĂng tiĂn mĂt kh«ng giĂšng nh lĂźi nhuĂn hay thu nhĂp. Thu nhĂp NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 20 LĂp TCDN 41D
21.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh vĂn cĂŁ thĂ thay ŸÊi trong khi kh«ng cĂŁ sĂč thay ŸÊi tÂŹng Ăžng trong dĂng tiĂn mĂt. V” dĂng tiĂn cña dĂč žn Ÿßc tĂnh nh sau DĂng tiĂn LĂźi nhuĂn KhĂu hao rĂng nšm thĂž = sau thuĂ + nšm thĂž i i nšm thĂž i 1.2.3. Cžc chĂ tiÂȘu t”i chĂnh cña dĂč žn MĂ©t dĂč žn Ÿßc Ÿžnh giž l” rĂt tĂšt khi dĂč žn Ÿã ph¶i tÂčo ra Ÿßc mĂžc lĂźi nhuĂn tuyĂt ŸÚi - tĂžc khĂši lĂźng cña c¶i rĂng lĂn nhĂt; cĂŁ tĂ» suĂt sinh lĂȘi cao - Ăt nhĂt ph¶i cao hÂŹn tĂ» suĂt l·i vay hoĂc suĂt sinh lĂȘi mong muĂšn hoĂc suĂt chiĂt khĂu bĂnh qu©n ng”nh hoĂc thĂ trĂȘng; khĂši lĂźng v” doanh thu ho” vĂšn thĂp v” dĂč žn ph¶i nhanh chĂŁng thu hĂ„i vĂšn - Ÿà hÂčn chĂ nhĂ·ng rñi ro bĂt trŸc. XuĂt phžt tĂ” suy nghà Ÿã, ngĂȘi ta cĂŁ nhĂ·ng chĂ tiÂȘu tÂŹng Ăžng dĂŻng Ÿà thĂm ÂźĂnh tĂnh hiĂu qu¶ cña dĂč žn. ïŒ ChĂ tiÂȘu Giž trĂ hiĂn tÂči rĂng (NPV) Ph©n tĂch t”i chĂnh mĂ©t dĂč žn ÂźĂu t l” ph©n tĂch cšn cĂž trÂȘn cžc dĂng tiĂn cña dĂč žn. TrÂȘn cÂŹ sĂ« cžc luĂ„ng tiĂn Ÿßc dĂč tĂnh, cžc chĂ tiÂȘu vĂ t”i chĂnh Ÿßc tĂnh tožn l”m cÂŹ sĂ« cho viĂc ra quyĂt ÂźĂnh ÂźĂu t. Giž trĂ hiĂn tÂči rĂng cña mĂ©t dĂč žn l” chÂȘnh lĂch giĂ·a giž trĂ hiĂn tÂči cña cžc luĂ„ng tiĂn dĂč tĂnh dĂč žn mang lÂči trong tÂŹng lai vĂi giž trĂ ÂźĂu t ban ÂźĂu. Do vĂy, chĂ tiÂȘu n”y ph¶n žnh giž trĂ NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 21 LĂp TCDN 41D
22.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh tšng thÂȘm (khi NPV dÂŹng) hoĂc gi¶m Âźi (khi NPV ©m). C«ng thĂžc tĂnh tožn giž trĂ hiĂn tÂči rĂng (NPV) nh sau: C1 C2 C3 Cn NPV = C0+ + (1 + r ) (1 + r ) 2 + (1 + r ) 3 + ... + (1 + r ) n Trong Ÿã: NPV l” giž trĂ hiĂn tÂči rĂng C0 l” vĂšn ÂźĂu t ban ÂźĂu v”o dĂč žn, do l” kho¶n ÂźĂu t luĂ„ng tiĂn ra nÂȘn C0 mang dĂu ©m. C1, C2, C3,âŠ, Cn l” cžc luĂ„ng tiĂn dĂč tĂnh dĂč žn mang lÂči cžc nšm 1, 2, 3,âŠ, t ; r l” tĂ» lĂ chiĂt khĂu phĂŻ hĂźp cña dĂč žn. PhÂŹng phžp giž trĂ hiĂn tÂči rĂng Ÿßc x©y dĂčng dĂča trÂȘn gi¶ ÂźĂnh cĂŁ thĂ xžc ÂźĂnh tĂ» suĂt chiĂt khĂu thĂch hĂźp Ÿà tĂm ra giž trĂ tÂŹng Ÿng vĂi thĂȘi ÂźiĂm hiĂn tÂči cña mĂ©t kho¶n tiĂn trong tÂŹng lai. Ng©n h”ng khi cho vay thĂȘng chĂ quan t©m ÂźĂn vĂn Ÿà tr¶ gĂšc v” l·i cña doanh nghiĂp. Tuy nhiÂȘn, khi thĂm ÂźĂnh dĂč žn doanh nghiĂp thĂȘng Âźa ra tĂ» lĂ chiĂt khĂu cao Ÿà NPV>0. VĂ vĂy, ng©n h”ng cĂn thĂm ÂźĂnh NPV Ÿà thĂm ÂźĂnh viĂc dĂč tĂnh tĂ» lĂ chiĂt khĂu cña doanh nghiĂp l” hĂźp lĂœ hay kh«ng. V” vĂi tĂ» lĂ chiĂt khĂu hĂźp lĂœ Ÿã thĂ NPV>0 sĂ giĂłp cho Ng©n h”ng khÂŒng ÂźĂnh viĂc cho vay l” cĂŁ hiĂu qu¶. Šu ÂźiĂm cña NPV l” tĂnh trÂȘn dĂng tiĂn v” xĂt ÂźĂn giž trĂ thĂȘi gian cña tiĂn, xĂt ÂźĂn qui m« dĂč NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 22 LĂp TCDN 41D
23.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh žn v” tho¶ m·n yÂȘu cĂu tĂši Âźa hož lĂźi nhuĂn, phĂŻ hĂźp vĂi mĂŽc tiÂȘu hoÂčt Ÿéng cña ng©n h”ng. NhĂźc ÂźiĂm cña NPV l” chĂ tiÂȘu n”y chĂ cho biĂt quy m« m” kh«ng cho biĂt thĂȘi gian nhanh hay chĂm. V” l·i suĂt Âźo lĂȘng chi phĂ cÂŹ hĂ©i cña vĂšn b»ng l·i suĂt thĂ trĂȘng, cho nÂȘn viĂc giĂ· nguyÂȘn mĂ©t tĂ» lĂ chiĂt khĂu cho c¶ thĂȘi kĂș hoÂčt Ÿéng cña dĂč žn l” kh«ng hĂźp lĂœ. VĂ vĂy, sĂč kĂt hĂźp vĂi cžc chĂ tiÂȘu khžc vĂn l” ÂźiĂu cĂn thiĂt khi tiĂn h”nh thĂm ÂźĂnh dĂč žn trong cžc ÂźiĂu kiĂn thĂčc tĂ, cĂŽ thĂ. ïŒ ChĂ tiÂȘu TĂ» lĂ ho”n vĂšn nĂ©i bĂ© (IRR) TĂ» lĂ ho”n vĂšn nĂ©i bĂ© l” tĂ» lĂ chiĂt khĂu m” tÂči Ÿã giž trĂ hiĂn tÂči rĂng cña dĂč žn b»ng 0, tĂžc giž trĂ hiĂn tÂči cña dĂng thu nhĂp tĂnh theo tĂ» lĂ chiĂt khĂu Ÿã c©n b»ng vĂi hiĂn giž cña vĂšn ÂźĂu t. Hay nĂŁi cžch khžc, nĂŁ chĂnh l” tĂ» lĂ sinh lĂźi tĂši thiĂu cña dĂč žn. Mçi phÂŹng žn ÂźĂu t Âźem ra ph©n tĂch Ÿžnh giž cĂn Ÿßc tĂnh IRR. PhÂŹng žn Ÿßc chĂ€n l” phÂŹng žn IRR lĂn hÂŹn chi phĂ vĂšn (tĂ» lĂ chiĂt khĂu). IRR l” l·i suĂt cĂn tĂm sao cho NPV = 0. NghĂa l” tĂ” CT: NPV = C0+ C1 C2 Cn + + ... + 1 + IRR (1 + IRR) 2 (1 + IRR) n â TĂm IRR? ChĂ€n tĂm 2 l·i suĂt r1 v” r2Ÿà sao cho tÂŹng Ăžng vĂi r1 ta cĂŁ NPV1 > 0, Ăžng vĂi r2 ta cĂŁ NPV2 < 0. IRR cĂn NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 23 LĂp TCDN 41D
24.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh tĂm Ăžng vĂi NPV = 0 sĂ n»m giĂ·a 2 tĂ» suĂt chiĂt khĂu r1 v” r2. V” žp dĂŽng phÂŹng phžp nĂ©i suy ta cĂŁ Ÿßc kĂt qu¶ cña IRR theo c«ng thĂžc NPV1 .( r2 â r1 ) IRR = r1+ NPV1 â NPV2 Trong Ÿã r2 > r1, NPV1 > 0 gĂn 0, NPV2 < 0 gĂn 0 Qua cžch tĂnh trÂȘn cho thĂy IRR l” tĂ» suĂt nĂ©i ho”n tĂ” nhĂ·ng kho¶n thu nhĂp cña mĂ©t dĂč žn. §iĂu Ÿã cĂŁ nghĂa l” nĂu dĂč žn chĂ cĂŁ tĂ» lĂ ho”n vĂšn IRR = r thĂ cžc kho¶n thu nhĂp tĂ” dĂč žn chà Ÿñ ho”n tr¶ phĂn gĂšc v” l·i Ÿ· ÂźĂu t ban ÂźĂu v”o dĂč žn. NĂŁ chĂnh l” mĂžc l·i suĂt tiĂn vay cao nhĂt m” nh” ÂźĂu t cĂŁ thĂ chĂp nhĂn m” kh«ng bĂ thua thiĂt nĂu to”n bĂ© sĂš tiĂn ÂźĂu t cho dĂč žn l” vĂšn vay v” nĂź vay (c¶ gĂšc v” l·i cĂ©ng dĂ„n) Ÿßc tr¶ b»ng nguĂ„n tiĂn thu Ÿßc tĂ” dĂč žn mçi khi chĂłng phžt sinh. V” cĂČng nh chĂ tiÂȘu NPV, chĂ tiÂȘu IRR cĂČng Ÿßc xžc ÂźĂnh cho hai tĂnh huĂšng ÂźĂu t - NĂu 2 dĂč žn Ÿéc lĂp nhau thĂ dĂč žn cĂŁ IRR > r sà Ÿßc lĂča chĂ€n. - NĂu 2 dĂč žn loÂči trĂ” nhau ta chĂ€n dĂč žn cĂŁ IRR > r v” lĂn nhĂt. Šu ÂźiĂm l” tĂnh b»ng tĂ» lĂ phĂn tršm nÂȘn dĂ d”ng so sžnh vĂi chi phĂ sö dĂŽng vĂšn. NhĂźc ÂźiĂm l” chĂ tiÂȘu n”y chĂ ph¶n žnh tĂ» lĂ ho”n vĂšn nĂ©i bĂ© cña dĂč žn l” bao nhiÂȘu chĂž kh«ng cung cĂp quy m« cña sĂš l·i (hay lç) cña dĂč žn tĂnh b»ng tiĂn. Khi dĂč žn Ÿßc lĂp trong nhiĂu nšm, viĂc tĂnh tožn chĂ tiÂȘu l” rĂt phĂžc tÂčp. §Ăc biĂt loÂči dĂč žn cĂŁ cžc luĂ„ng tiĂn dĂng v”o ra xen kĂ nšm n”y NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 24 LĂp TCDN 41D
25.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh qua nšm khžc, kĂt qu¶ tĂnh tožn cĂŁ thĂ cho nhiĂu IRR khžc nhau g©y khĂŁ khšn cho viĂc ra quyĂt ÂźĂnh. Do Ÿã, IRR l” chĂ tiÂȘu kĂt hĂźp, bĂŠ trĂź cho chĂ tiÂȘu NPV Lu Ăœ: Trong trĂȘng hĂźp cĂŁ sĂč xung Ÿét giĂ·a 2 phÂŹng phžp NPVv” IRR thĂ viĂc lĂča chĂ€n dĂč žn theo NPV cĂn Ÿßc coi trĂ€ng hÂŹn Ÿà ŸÂčt mĂŽc tiÂȘu tĂši Âźa hož lĂźi nhuĂn cña dĂč žn . ïŒ ChĂ tiÂȘu ThĂȘi gian ho”n vĂšn (PP) ThĂȘi gian ho”n vĂšn cña mĂ©t dĂč žn l” mĂ©t trong cžc chĂ tiÂȘu thĂȘng Ÿßc sö dĂŽng Ÿà Ÿžnh giž giž trĂ kinh tĂ cña dĂč žn ÂźĂu t. ThĂȘi gian ho”n vĂšn cña mĂ©t dĂč žn ÂźĂu t l” Ÿé d”i thĂȘi gian Ÿà thu hĂ„i to”n bĂ© kho¶n ÂźĂu t ban ÂźĂu. Cho nÂȘn, thĂȘi gian thu hĂ„i vĂšn cña mĂ©t dĂč žn c”ng ngŸn c”ng tĂšt Ÿà tržnh Ÿßc nhĂ·ng biĂn Ÿéng, rñi ro bĂt ÂźĂnh. C«ng thĂžc tĂnh TĂŠng vĂšn ÂźĂu t ThĂȘi gian thu (nšm = DĂng thu bĂnh qu©n = hĂ„i vĂšn ) h”ng nšm Šu ÂźiĂm l” Ÿn gi¶n, dĂ nhĂn thĂy v” hĂ·u Ăch ŸÚi vĂi cžc dĂč žn cĂŁ mĂžc Ÿé rñi ro cao, cĂn thu hĂ„i vĂšn nhanh. Tuy nhiÂȘn nĂŁ cĂČng cĂŁ nhĂźc ÂźiĂm l” kh«ng tĂnh ÂźĂn giž trĂ thĂȘi gian cña tiĂn v” qui m« cña dĂč žn. ïŒ ChĂ sĂš kh¶ nšng sinh lĂźi (PI) NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 25 LĂp TCDN 41D
26.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh ChĂ tiÂȘu n”y cĂn Ÿßc gĂ€i l” tĂ» sĂš lĂźi Ăch - chi phĂ, l” tĂ» lĂ giĂ·a giž trĂ hiĂn tÂči cña cžc luĂ„ng tiĂn dĂč žn mang lÂči v” giž trĂ cña ÂźĂu t ban ÂźĂu. ChĂ tiÂȘu n”y ph¶n žnh 1 Ÿn vĂ ÂźĂu t sĂ mang lÂči bao nhiÂȘu Ÿn vĂ giž trĂ. NĂu PI lĂn hÂŹn 1 cĂŁ nghĂa l”, dĂč žn mang lÂči giž trĂ cao hÂŹn chi phĂ v” khi Ÿã cĂŁ thĂ chĂp nhĂn Ÿßc. C«ng thĂžc xžc ÂźĂnh nh sau: PV PI = P Trong Ÿã: PV l” thu nhĂp rĂng hiĂn tÂči. P l” vĂšn ÂźĂu t ban ÂźĂu. VĂi PV = NPV + P Theo tiÂȘu chuĂn PI thĂ mçi phÂŹng žn ÂźĂu t Âźem ra xem xĂt cĂn ph¶i tĂnh chĂ sĂš PI. PhÂŹng žn Ÿßc chĂ€n l” phÂŹng žn cĂŁ PI >1 nĂu l” phÂŹng žn Ÿéc lĂp. CĂn nĂu l” phÂŹng žn loÂči bĂĄ thĂ cĂn ph¶i chĂ€n thÂȘm PI lĂn nhĂt. 1.2.4. ThĂm ÂźĂnh kh¶ nšng tr¶ nĂź cña dĂč žn Kh¶ nšng tr¶ nĂź cña dĂč žn Ÿßc Ÿžnh giž trÂȘn cÂŹ sĂ« nguĂ„n thu v” nĂź (nĂź gĂšc v” l·i) ph¶i tr¶ h”ng nšm cña dĂč žn.ViĂc xem xĂt n”y Ÿßc thĂ hiĂn th«ng qua b¶ng c©n ŸÚi thu chi v” tĂ» sĂš kh¶ nšng tr¶ nĂź cña dĂč žn. NguĂ„n tr¶ nĂź h”ng nšm TĂ» sĂš kh¶ nšng tr¶ cña dĂč žn = nĂź cña dĂč žn NĂź ph¶i tr¶ h”ng nšm (gĂšc v” l·i) NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 26 LĂp TCDN 41D
27.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh TĂ» sĂš kh¶ nšng tr¶ nĂź cña dĂč žn Ÿßc so sžnh vĂi mĂžc quy ÂźĂnh chuĂn. MĂžc n”y Ÿßc xžc ÂźĂnh theo tĂ”ng ng”nh nghĂ. DĂč žn Ÿßc Ÿžnh giž cĂŁ kh¶ nšng tr¶ nĂź khi tĂ» sĂš kh¶ nšng tr¶ nĂź cña dĂč žn ph¶i ÂźÂčt Ÿßc mĂžc quy ÂźĂnh chuĂn. Ngo”i ra, kh¶ nšng tr¶ nĂź cña dĂč žn cĂn Ÿßc Ÿžnh giž th«ng qua viĂc xem xĂt s¶n lĂźng v” doanh thu tÂči ÂźiĂm ho” vĂšn tr¶ nĂź. Kh¶ nšng tr¶ nĂź cña dĂč žn Ÿãng vai trĂ quan trĂ€ng trong viĂc Ÿžnh giž Ÿé an to”n vĂ mĂt t”i chĂnh cña dĂč žn ŸÄng thĂȘi cĂČng l” chĂ tiÂȘu Ÿßc Ng©n h”ng ÂźĂc biĂt quan t©m v” coi l” mĂ©t trong cžc tiÂȘu chuĂn Ÿà chĂp nhĂn cung cĂp tĂn dĂŽng cho dĂč žn hay kh«ng. 1.2.5. ThĂm ÂźĂnh Ÿé nhÂčy cña dĂč žn ThĂm ÂźĂnh Ÿé nhÂčy cña dĂč žn l” xem xĂt sĂč thay ŸÊi cžc chĂ tiÂȘu hiĂu qu¶ t”i chĂnh cña dĂč žn (lĂźi nhuĂn, NPV, IRR..) khi cžc yĂu tĂš cĂŁ liÂȘn quan ÂźĂn chĂ tiÂȘu Ÿã thay ŸÊi. Khi tĂnh Ÿé nhÂčy cña dĂč žn ngĂȘi ta thĂȘng cho cžc yĂu tĂš ÂźĂu v”o biĂn ŸÊi 1% Ÿà xem Ÿà xem NPV, IRR thay ŸÊi bao nhiÂȘu %, v” quan trĂ€ng hÂŹn c¶ l” ph¶i xžc ÂźĂnh Ÿßc xu thĂ v” mĂžc Ÿé thay ŸÊi cña cžc yĂu tĂš ¶nh hĂ«ng. PhÂŹng phžp n”y bao gĂ„m cžc bĂc Xžc ÂźĂnh cžc yĂu tĂš dĂ bĂ thay ŸÊi do ¶nh hĂ«ng cña cžc nh©n tĂš bÂȘn ngo”i (giž c¶ s¶n phĂm, s¶n l- Ăźng, chi phĂ, tĂ» giž). NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 27 LĂp TCDN 41D
28.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh §o lĂȘng % thay ŸÊi cña chĂ tiÂȘu hiĂu qu¶ t”i chĂnh do sĂč thay ŸÊi cña cžc yĂu tĂš. TĂnh Ÿé nhÂčy cña dĂč žn theo c«ng thĂžc % thay ŸÊi cña chĂ tiÂȘu hiĂu qu¶ t”i chĂnh cña dĂč žn = % thay ŸÊi cña cžc yĂu tĂš ÂźĂu v”o g©y ra sĂč thay ŸÊi Ÿã ChĂ sĂš nhÂčy c¶m thĂȘng mang dĂu ©m, trĂ tuyĂt ŸÚi cña chĂ sĂš c”ng lĂn thà Ÿé rñi ro c”ng lĂn, do cžc yĂu tĂš ÂźĂu v”o quž biĂn Ÿéng ¶nh hĂ«ng tĂi kĂt qu¶ t”i chĂnh cña dĂč žn. Ph©n tĂch Ÿé nhÂčy giĂłp cho chñ ÂźĂu t v” nh” cung cĂp tĂn dĂŽng khoanh Ÿßc h”nh lang an to”n cho hoÂčt Ÿéng cña dĂč žn. Ngo”i ra, Ÿà Ÿžnh giž Ÿé an to”n vĂ mĂt t”i chĂnh cña dĂč žn thĂ viĂc Ÿžnh giž kĂt qu¶ cña dĂč žn trong cžc trĂȘng hĂźp tĂšt nhĂt, xĂu nhĂt v” so sžnh cžc trĂȘng hĂźp dĂč tĂnh cĂČng rĂt cĂn thiĂt. Mçi tĂnh huĂšng ÂźĂu gŸn vĂi mĂ©t xžc suĂt cĂŁ thĂ x¶y ra. Hay chĂ tiÂȘu n”y cĂn gĂ€i l” Ph©n tĂch tĂnh huĂšng. TĂŁm lÂči: Mçi chĂ tiÂȘu ph¶n žnh chĂt lĂźng thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn ÂźĂu cĂŁ nhĂ·ng u nhĂźc ÂźiĂm nhĂt ÂźĂnh. VĂy Ÿà cĂŁ thĂ Âźa ra Ÿßc mĂ©t kĂt qu¶ thĂm ÂźĂnh chĂnh xžc v” hiĂu qu¶ thĂ cĂn kĂt hĂźp tĂt c¶ cžc chĂ tiÂȘu trÂȘn vĂ chĂłng bĂŠ sung hç trĂź cho nhau giĂłp ngĂȘi thĂm ÂźĂnh Âźa ra Ÿßc kĂt luĂn khžch quan v” chĂnh xžc nhĂt. NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 28 LĂp TCDN 41D
29.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh ChĂt lĂźng thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn bà ¶nh h- Ă«ng bĂ«i nhiĂu nh©n tĂš khžc nhau. VĂ vĂy, muĂšn n©ng cao chĂt lĂźng thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn, Ng©n h”ng thÂŹng mÂči ph¶i quan t©m ÂźĂn cžc nh©n tĂš n”y. 1.3. ChĂt lĂźng thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn trong hoÂčt Ÿéng cho vay cña NHTM 1.3.1. ChĂt lĂźng thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn Nh chĂłng ta Ÿ· biĂt hoÂčt Ÿéng chñ yĂu cña Ng©n h”ng thÂŹng mÂči l” nhĂn tiĂn göi v” cho vay, trong Ÿã cho vay l” hoÂčt Ÿéng tÂčo nÂȘn lĂźi nhuĂn chñ yĂu cho ng©n h”ng. VĂ vĂy phÂŹng ch©m hoÂčt Ÿéng an to”n hiĂu qu¶ lu«n Ÿßc cžc ng©n h”ng thÂŹng mÂči ÂźĂt lÂȘn h”ng ÂźĂu. §Ăc biĂt l” trong ÂźiĂu kiĂn hiĂn nay tĂnh trÂčng nĂź quž hÂčn, nĂź khĂŁ ÂźĂi⊠Ÿ· trĂ« th”nh vĂn Ÿà bĂžc xĂłc kh«ng chĂ cho mçi ng©n h”ng m” cĂn cho to”n x· hĂ©i. ChĂt lĂźng thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn Ÿßc Ÿžnh giž th«ng qua viĂc tĂnh tožn v” xžc ÂźĂnh nhiĂu loÂči chĂ tiÂȘu khžc nhau. VĂ vĂy, chĂt lĂźng thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn muĂšn cĂŁ Ÿßc sĂč ph¶n žnh trung thĂčc, chĂnh xžc thĂ ph¶i nghiÂȘn cĂžu rĂą nĂ©i dung, Ăœ nghĂa, nguyÂȘn tŸc sö dĂŽng, u ÂźiĂm, nhĂźc ÂźiĂm⊠cña cžc chĂ tiÂȘu. ChĂt lĂźng l” mĂ©t khži niĂm trĂ”u tĂźng, kh«ng dĂ d”ng Ÿà cĂŁ thĂ ÂźĂnh lĂźng mĂ©t cžc chĂnh xžc. Do Ÿã, chĂt lĂźng thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn ÂźĂu t cĂČng l” mĂ©t khži niĂm trĂ”u tĂźng, kh«ng thĂ ÂźĂnh lĂźng, tuĂș NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 29 LĂp TCDN 41D
30.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh tĂ”ng ŸÚi tĂźng, v” tuĂș tĂ”ng gižc Ÿé khžc nhau m” chĂt lĂźng thĂm ÂźĂnh Ÿßc Ÿžnh giž khžc nhau. ThĂm ÂźĂnh dĂč žn Ÿßc coi l” cĂŁ chĂt lĂźng khi qua quž trĂnh xem xĂt Ÿžnh giž, cĂČng nh ph©n tĂch cžc dĂ· liĂu dĂča trÂȘn hĂ„ sÂŹ cña chñ dĂč žn trĂnh lÂȘn, Ng©n h”ng ThÂŹng mÂči cĂŁ thĂ phžt hiĂn ra Ÿßc nhĂ·ng ÂźiĂm cha phĂŻ hĂźp m” chñ ÂźĂu t kh«ng phžt hiĂn ra hay cĂš tĂnh kh«ng phžt hiĂn ra. TĂ” Ÿã, cĂŁ thĂ thuyĂt phĂŽc chñ ÂźĂu t cĂŁ kĂ hoÂčch thay ŸÊi dĂč žn cña mĂnh cho phĂŻ hĂźp. CĂŻng vĂi viĂc Âźa ra quyĂt ÂźĂnh hĂźp lĂœ, chĂnh xžc, ng©n h”ng sĂ chĂ t”i trĂź cho nhĂ·ng dĂč žn kh¶ thi v” cĂŁ kh¶ nšng ٦m b¶o an to”n vĂšn t”i trĂź cña ng©n h”ng. ChĂt lĂźng thĂm ÂźĂnh dĂč žn ÂźĂu t l” mĂ©t trong nhĂ·ng yĂu tĂš cĂŁ tĂnh quyĂt ÂźĂnh ŸÚi vĂi chĂt lĂźng tĂn dĂŽng. VĂy, Ÿà hoÂčt Ÿéng thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn ÂźÂčt chĂt lĂźng cao thĂ cĂn ph¶i chĂł Ăœ ÂźĂn nhĂ·ng nh©n tĂš ¶nh hĂ«ng 1.3.2. Cžc nh©n tĂš ¶nh hĂ«ng tĂi chĂt l- Ăźng thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn trong hoÂčt Ÿéng cho vay cña NHTM 1.3.2.1. Nh©n tĂš chñ quan Nh©n tĂš chñ quan l” nhĂ·ng nh©n tĂš nĂ©i tÂči bÂȘn trong chi phĂši, ¶nh hĂ«ng tĂi kĂt qu¶ thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn cña ng©n h”ng. Nh©n tĂš chñ quan bao gĂ„m: ïČ Nh©n tĂš th«ng tin NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 30 LĂp TCDN 41D
31.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh §à cĂŁ nhĂ·ng kĂt qu¶ tĂnh tožn chĂnh xžc vĂ hiĂu qu¶ dĂč žn thĂ ph¶i dĂča trÂȘn nhĂ·ng th«ng tin, sĂš liĂu ÂźĂy Ÿñ, cĂŁ chĂt lĂźng, chĂnh xžc vĂ dĂč žn trÂȘn nhiĂu mĂt, nhiĂu gĂŁc Ÿé khžc nhau. ChĂt lĂźng v” sĂč ÂźĂy Ÿñ nhĂ·ng th«ng tin n”y mĂ©t phĂn phĂŽ thuĂ©c v”o viĂc lĂp, thĂm ÂźĂnh dĂč žn cña chñ ÂźĂu t v” cung cĂp th«ng tin cña cžc chñ thĂ liÂȘn quan khžc, mĂ©t phĂn phĂŽ thuĂ©c v”o kh¶ nšng cña ng©n h”ng trong viĂc tiĂp cĂn, thu thĂp cžc nguĂ„n th«ng tin phĂŽc vĂŽ cho c«ng tžc thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn. BÂȘn cÂčnh Ÿã, phÂŹng phžp thu thĂp, xö lĂœ, lu trĂ· v” sö dĂŽng th«ng tin cña ng©n h”ng cĂČng rĂt quan trĂ€ng. NĂŁ ¶nh hĂ«ng ÂźĂn chĂt lĂźng th«ng tin v” kh¶ nšng ٦m b¶o th«ng tin cho c«ng tžc thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn. §Úi vĂi nguĂ„n th«ng tin ÂźĂn tĂ” phĂa doanh nghiĂp g©y nhiĂu khĂŁ khšn cho Ng©n h”ng trong c«ng tžc thĂm ÂźĂnh. BĂ«i vĂ, bĂt kĂș mĂ©t doanh nghiĂp n”o khi ÂźĂn vay vĂšn ng©n h”ng ÂźĂu ph¶i cĂŁ phÂŹng žn hoÂčt Ÿéng s¶n xuĂt kinh doanh Ÿ· Ÿßc soÂčn th¶o kĂŒ. Doanh nghiĂp muĂšn nhĂn Ÿßc kho¶n vay cña ng©n h”ng, kh«ng chĂ ÂźĂi hĂĄi dĂč žn ÂźÂčt hiĂu qu¶ cao, Ăt rñi ro tiĂm Ăn m” doanh nghiĂp cĂn cĂn ph¶i cĂŁ tiĂm lĂčc t”i chĂnh vĂ·ng mÂčnh trong quž khĂž v” hiĂn tÂči. §iĂu Ÿã nhiĂu khi Ÿ· ¶nh hĂ«ng ÂźĂn sĂč trung thĂčc cña cžc sĂš liĂu trong cžc bžo cžo t”i chĂnh v” cžc thuyĂt minh gi¶i trĂnh dĂč žn m” doanh nghiĂp v” dĂč žn Âźa ra. Kh«ng nhĂ·ng vĂy, mĂ©t thĂčc tĂ Âźang tĂ„n tÂči l” cžc doanh nghiĂp thĂȘng cĂŁ nhiĂu bžo cžo t”i chĂnh Ÿà nĂ©p cho cžc cÂŹ quan khžc nhau NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 31 LĂp TCDN 41D
32.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh nh bžo cžo nĂ©p cho cÂŹ quan thuĂ khžc vĂi bžo cžo nĂ©p cho Ng©n h”ng. TĂt c¶ nhĂ·ng vĂn Ÿà Ÿã Ÿ· ¶nh hĂ«ng nghiÂȘm trĂ€ng ÂźĂn chĂt lĂźng thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh cña Ng©n h”ng. M” nhĂt l” trong ÂźiĂu kiĂn hiĂn nay, cžc Ng©n h”ng do khĂŁ khšn trong viĂc thu thĂp th«ng tin nÂȘn nguĂ„n th«ng tin tĂ” phĂa doanh nghiĂp vĂn l” chñ yĂu. CĂn tĂ” phĂa ng©n h”ng, ng©n h”ng thĂm ÂźĂnh dĂč žn bao gĂ„m 2 giai ÂźoÂčn: Thu thĂp cžc t”i liĂu, th«ng tin cĂn thiĂt cho ph©n tĂch, Ÿžnh giž doanh nghiĂp, dĂč žn; tiĂn h”nh sŸp xĂp th«ng tin theo cžc nĂ©i dung thĂm ÂźĂnh. Hai c«ng ÂźoÂčn n”y cĂŁ mĂši quan hĂ chĂt chĂ vĂi nhau, tžc Ÿéng qua lÂči. V” hiĂn nay, trÂȘn thĂčc tĂ mĂ€i nguĂ„n th«ng tin ng©n h”ng cĂŁ Ÿßc chñ yĂu dĂča v”o cžc t”i liĂu m” ngĂȘi vay göi ÂźĂn hoĂc l” nguĂ„n th«ng tin ÂźÂči chĂłng cho nÂȘn thĂȘng xuyÂȘn Âźem lÂči kĂt qu¶, th«ng tin kh«ng c©n xĂžng phiĂn diĂn, kh«ng ٦m b¶o Ÿé tin cĂy. Ngo”i ra, trong ÂźiĂu kiĂn nĂn kinh tĂ nĂc ta cĂn cha phžt triĂn, mÂčng lĂi phÂŹng tiĂn, trang thiĂt bĂ thu thĂp th«ng tin, phĂng ngĂ”a rñi ro Ÿà trĂź giĂłp cho cžc ng©n h”ng cĂn thiĂu nhiĂu v” rĂt lÂčc hĂu so vĂi trÂȘn thĂ giĂi, thÂȘm v”o Ÿã, sĂč söa ŸÊi, bĂŠ sung cžc loÂči th«ng tin n”y hĂu nh cha Ÿßc cĂp nhĂt liÂȘn tĂŽc, ÂźiĂu Ÿã cĂŁ ¶nh hĂ«ng lĂn tĂi chĂt lĂźng th«ng tin cĂČng nh chĂt lĂźng dĂč žn. TĂŁm lÂči, cĂŁ thĂ nĂŁi r»ng, nĂu kh«ng cĂŁ th«ng tin ÂźĂy Ÿñ, chĂnh xžc thĂ viĂc thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn kh«ng thĂ thĂčc hiĂn Ÿßc hoĂc nĂu cĂŁ thĂ chĂt NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 32 LĂp TCDN 41D
33.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh lĂźng thĂm ÂźĂnh sĂ thĂp, nhĂ·ng Ÿžnh giž chĂ l” chñ quan, c¶m tĂnh, kh«ng ph¶n žnh mĂ©t cžch khžch quan, to”n diĂn b¶n chĂt cña mĂ©t dĂč žn. Do Ÿã, cžc ng©n h”ng cĂn quan t©m ÂźĂn viĂc thu thĂp th«ng tin mĂ©t cžch ÂźĂy Ÿñ, kĂp thĂȘi, chĂnh xžc Ÿà phĂŽc vĂŽ cho thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn. ThiĂt lĂp Ÿßc mĂ©t hĂ thĂšng cung cĂp th«ng tin tĂšt sĂ trĂź giĂłp cho ng©n h”ng rĂt nhiĂu trong viĂc n©ng cao chĂt lĂźng thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn nhĂt l” trong thĂȘi ÂźÂči bĂŻng nĂŠ th«ng tin ng”y nay. V” vĂn Ÿà th«ng tin lÂči cĂŁ liÂȘn quan chĂt chĂ tĂi tiÂȘu chuĂn thĂm ÂźĂnh. Do Ÿã tiÂȘu chuĂn thĂm ÂźĂnh cĂČng l” mĂ©t nh©n tĂš cĂŁ ¶nh hĂ«ng tĂi chĂt lĂźng thĂm ÂźĂnh. ïČ Nh©n tĂš tiÂȘu chuĂn thĂm ÂźĂnh TrÂȘn cÂŹ sĂ« nguĂ„n th«ng tin cĂŁ Ÿßc vĂ dĂč žn, viĂc lĂča chĂ€n tiÂȘu chuĂn Ÿà Ÿžnh giž hiĂu qu¶ t”i chĂnh cña dĂč žn l” ÂźiĂu rĂt quan trĂ€ng. §Ăc biĂt, viĂc tĂnh ÂźĂn giž trĂ thĂȘi gian cña tiĂn trong cžc tiÂȘu chuĂn thĂm ÂźĂnh l” kh«ng thĂ thiĂu Ÿßc. BĂ«i vĂ, trong nhiĂu dĂč žn, nĂu kh«ng tĂnh ÂźĂn giž trĂ thĂȘi gian cña tiĂn thĂ dĂč žn kh¶ thi cĂŁ hiĂu qu¶ nhng nĂu tĂnh ÂźĂn giž trĂ thĂȘi gian thĂȘi gian cña tiĂn thĂ dĂč žn kh«ng cĂŁ hiĂu qu¶ vĂ mĂt t”i chĂnh. BÂȘn cÂčnh Ÿã, viĂc dĂč tĂnh mĂ©t tĂ» lĂ chiĂt khĂu hĂźp lĂœ cĂČng ¶nh hĂ«ng quan trĂ€ng tĂi cžc kĂt qu¶ thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh. NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 33 LĂp TCDN 41D
34.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh Ngo”i ra, viĂc lĂča chĂ€n cžc chĂ tiÂȘu ph©n tĂch t”i chĂnh phĂŻ hĂźp vĂi ÂźiĂu kiĂn cña tĂ”ng dĂč žn cĂČng rĂt quan trĂ€ng. NĂu lĂča chĂ€n Ÿßc cžc chĂ tiÂȘu vĂ”a ٦m b¶o tĂnh chĂnh xžc, kĂt hĂźp Ÿßc mĂt mÂčnh cña cžc chĂ tiÂȘu vĂ”a phĂŻ hĂźp vĂi tĂnh hĂnh thĂčc tĂ cña mçi quĂšc gia, khu vĂčc, mçi dĂč žn cĂČng nh ÂźiĂu kiĂn cĂŽ thĂ cña ng©n h”ng thĂ chĂt lĂźng thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn sĂ cao hÂŹn. Tuy nhiÂȘn, tĂt c¶ mĂ€i khoa hĂ€c c«ng nghĂ dĂŻ hiĂn ÂźÂči, tiÂȘn tiĂn ÂźĂn Ÿ©u thĂ cĂČng ÂźĂu do con ngĂȘi phžt minh, chĂ tÂčo ra. Con ngĂȘi l” khĂ«i nguĂ„n cña mĂ€i vĂn ÂźĂ, vĂ thĂ khi nhŸc ÂźĂn th«ng tin v” tiÂȘu chuĂn thĂm ÂźĂnh l” nh©n tĂš ¶nh hĂ«ng tĂi chĂt lĂźng thĂm ÂźĂnh thĂ kh«ng thĂ quÂȘn nh©n tĂš con ng- ĂȘi. ïČ Nh©n tĂš con ngĂȘi Con ngĂȘi l” nh©n tĂš cĂŁ ¶nh hĂ«ng nhĂt tĂi quyĂt ÂźĂnh chĂt lĂźng thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn. BĂ«i lĂ con ngĂȘi l” chñ thĂ trĂčc tiĂp tĂŠ chĂžc v” thĂčc hiĂn hoÂčt Ÿéng t”i chĂnh theo cžc phÂŹng phžp kĂŒ thuĂt cña mĂnh. V” xoay quanh vĂn Ÿà con ngĂȘi thĂ cĂŁ rĂt nhiĂu nh kiĂn thĂžc chuyÂȘn m«n, nšng lĂčc thĂm ÂźĂnh, phĂm chĂt ÂźÂčo ŸÞc cña cžn bĂ© thĂm ÂźĂnh. Ng©n h”ng vĂi t cžch l” ngĂȘi cho vay, ŸÄng thĂȘi l” ngĂȘi ph©n tĂch tĂn dĂŽng nÂȘn sĂ ph¶i chĂu tržch nhiĂm chĂnh vĂ chĂt lĂźng cžc kho¶n tĂn dĂŽng. Tuy nhiÂȘn kh«ng mĂ©t ng©n h”ng n”o mong muĂšn Ÿng ÂźĂu vĂi cžc kho¶n nĂź quž hÂčn, nĂź khĂŁ ÂźĂi, vĂ vĂy ng©n h”ng ph¶i tĂŠ chĂžc c«ng tžc thĂm ÂźĂnh mĂ©t cžch NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 34 LĂp TCDN 41D
35.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh chĂnh xžc, chĂt chĂ. §iĂu Ÿã cĂŁ nghĂa l” ng©n h”ng ph¶i cĂŁ Ÿéi ngĂČ cžn bĂ© thĂm ÂźĂnh cĂŁ kiĂn thĂžc s©u rĂ©ng vĂ nghiĂp vĂŽ, am hiĂu lĂnh vĂčc cho vay, ÂźĂu t, v” cžc vĂn Ÿà liÂȘn quan ÂźĂn dĂč žn, ÂźĂn hoÂčt Ÿéng cña doanh nghiĂp. VĂn Ÿà tiĂp theo ¶nh hĂ«ng tĂi chĂt lĂźng thĂm ÂźĂnh l” vĂn Ÿà tĂŠ chĂžc, ÂźiĂu h”nh. ïČ Nh©n tĂš tĂŠ chĂžc, ÂźiĂu h”nh C«ng tžc thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn Ÿßc tĂŠ chĂžc mĂ©t cžch khoa hĂ€c chĂt chĂ sĂ phžt huy Ÿßc sĂžc mÂčnh tĂŠng hĂźp, liÂȘn kĂt Ÿßc cžc cž nh©n, bĂ© phĂn trong to”n ng©n h”ng, sö dĂŽng hĂźp lĂœ cĂŁ hiĂu qu¶ trang thiĂt bĂ. ViĂc sŸp xĂp, ph©n bĂŠ chĂžc nšng, nhiĂm vĂŽ cho mçi cž nh©n, loÂči bĂĄ Ÿßc cžc rñi ro ÂźÂčo ŸÞc v” rĂłt ngŸn thĂȘi gian thĂm ÂźĂnh. Nh©n tĂš n”y ¶nh hĂ«ng gižn tiĂp tĂi chĂt lĂźng thĂm ÂźĂnh. Nh vĂy, tĂŠ chĂžc thĂm ÂźĂnh dĂč žn khoa hĂ€c sĂ gĂŁp phĂn khai thžc tĂši Âźa mĂ€i nguĂ„n lĂčc cña ng©n h”ng, tĂ” Ÿã n©ng cao rĂt nhiĂu chĂt lĂźng thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn. ïČ Nh©n tĂš trang thiĂt bĂ, kĂŒ thuĂt Cžc thiĂt bĂ hiĂn ÂźÂči ng”y nay Ÿ· hç trĂź rĂt nhiĂu cho c«ng tžc thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn. SĂč phžt triĂn cña mžy tĂnh hiĂn ÂźÂči v” viĂc Ăžng dĂŽng cžc phĂn mĂm chuyÂȘn dĂŽng giĂłp ng©n h”ng thu thĂp Ÿßc th«ng tin v” tĂnh tožn cžc chĂ tiÂȘu nhanh chĂŁng, chĂnh xžc hÂŹn, tĂ” Ÿã, rĂłt ngŸn Ÿßc thĂȘi gian thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn. §Äng thĂȘi chĂt l- NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 35 LĂp TCDN 41D
36.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh Ăźng thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn ng”y c”ng Ÿßc n©ng cao hÂŹn. Ngo”i cžc nh©n tĂš trÂȘn, mĂ©t sĂš yĂu tĂš khžc cña ng©n h”ng nh chiĂn lĂźc, ÂźĂnh hÂŹng hoÂčt Ÿéng, cÂŹ chĂ chĂnh sžch, nšng lĂčc qu¶n lĂœ cña ban l·nh ÂźÂčo⊠cĂČng ¶nh hĂ«ng lĂn ÂźĂn chĂt lĂźng thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn. 1.3.2.2. Nh©n tĂš khžch quan Nh©n tĂš khžch quan l” nhĂ·ng nh©n tĂš tĂ” m«i tr- ĂȘng bÂȘn ngo”i tžc Ÿéng ÂźĂn chĂt lĂźng thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn. Nh©n tĂš khžch quan bao gĂ„m nhĂ·ng žp lĂčc vĂ chĂnh trĂ, quyĂn lĂčc, cÂŹ chĂ chĂnh sžch, luĂt phžp cña Nh” nĂc g©y khĂŁ khšn cho hoÂčt Ÿéng x· hĂ©i nĂŁi chung v” hoÂčt Ÿéng thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn nĂŁi riÂȘng. Ngo”i ra, cžc yĂu tĂš vĂ m«i trĂȘng kinh tĂ x· hĂ©i, vĂ thĂ trĂȘng lu«n biĂn Ÿéng phĂžc tÂčp, khĂŁ lĂȘng, cžc rñi ro thiÂȘn tai ng©n h”ng kh«ng thĂ dĂč dožn trĂc Ÿßc m” vĂn quyĂt ÂźĂnh cho vay. TĂt c¶ nhĂ·ng lĂœ do trÂȘn sà ¶nh hĂ«ng tĂi dĂč žn, m” nghiÂȘm trĂ€ng hÂŹn l” nĂŁ tÂčo ra cžc kho¶n vay quž hÂčn, khĂŁ ÂźĂi thĂm chĂ kh«ng thu hĂ„i Ÿßc. NĂŁi tĂŁm lÂči, Ÿà c«ng tžc thĂm ÂźĂnh ÂźÂčt Ÿßc mĂŽc tiÂȘu nĂŁ phĂŽ thuĂ©c rĂt nhiĂu v”o cžc yĂu tĂš tžc Ÿéng. §ã l” nhĂ·ng yĂu tĂš thuĂ©c vĂ b¶n th©n ng©n h”ng, thuĂ©c vĂ phĂa doanh nghiĂp, phĂa Nh” nĂc v” cžc cÂŹ quan hĂ·u quan, chĂnh quyĂn ÂźĂa phÂŹng, cžc ng”nh cžc cĂp. NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 36 LĂp TCDN 41D
37.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh ChÂŹng II thĂčc trÂčng chĂt lĂźng thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn trong hoÂčt Ÿéng cho vay cña Ng©n H”ng NgoÂči ThÂŹng ViĂt Nam 2.1. Khži qužt vĂ Ng©n H”ng NgoÂči ThÂŹng ViĂt Nam 2.1.1. LĂch sö hĂnh th”nh v” phžt triĂn Ng©n H”ng NgoÂči ThÂŹng ViĂt Nam l” doanh nghiĂp Nh” nĂc hÂčng ÂźĂc biĂt, hoÂčt Ÿéng trong lĂnh vĂčc kinh doanh tiĂn tĂ, tĂn dĂŽng v” cžc dĂch vĂŽ liÂȘn quan ÂźĂn hoÂčt Ÿéng t”i chĂnh, tiĂn tĂ, ng©n h”ng. Ng©n H”ng NgoÂči ThÂŹng ViĂt Nam Ÿßc th”nh lĂp theo NghĂ ÂźĂnh sĂš 115-CP ng”y 30/ 12/ 1962 cña HĂ©i ŸÄng ChĂnh phñ v” chĂnh thĂžc th”nh lĂp ng”y 1/ 4/ NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 37 LĂp TCDN 41D
38.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh 1963 m” tiĂn th©n l” cĂŽc qu¶n lĂœ ngoÂči hĂši cña Ng©n h”ng TŠ( nay l” NHNN). Tr¶i qua 40 nšm x©y dĂčng v” trĂ«ng th”nh, ÂźĂc biĂt l” tĂ” khi tham gia cÂŹ chĂ thĂ trĂȘng, ng©n h”ng Ÿ· ÂźÂčt Ÿßc nhĂ·ng kĂt qu¶ to lĂn trong hoÂčt Ÿéng kinh doanh v” Ÿãng gĂŁp tĂch cĂčc v”o qĂła trĂnh tšng trĂ«ng kinh tĂ cña ÂźĂt nĂc. TĂ” khi th”nh lĂp ÂźĂn nay, Ng©n H”ng NgoÂči Th- ÂŹng l” ng©n h”ng thÂŹng mÂči phĂŽc vĂŽ ŸÚi ngoÂči l©u ÂźĂȘi nhĂt Ă« ViĂt Nam, v” l” ng©n h”ng cĂŁ uy tĂn nhĂt ViĂt Nam trong cžc lĂnh vĂčc t”i trĂź, thanh tožn xuĂt nhĂp khĂu, kinh doanh ngoÂči hĂši, b¶o l·nh ng©n h”ng, cžc dĂch vĂŽ t”i chĂnh, ng©n h”ng quĂšc tĂ, kĂ c¶ nghiĂp vĂŽ thĂ tĂn dĂŽng Visa, MasterCard. Ng©n H”ng NgoÂči ThÂŹng liÂȘn tĂŽc giĂ· vai trĂ chñ lĂčc trong hĂ thĂšng Ng©n h”ng ViĂt Nam, v” cĂn l” th”nh viÂȘn HiĂp hĂ©i Ng©n h”ng ViĂt Nam, th”nh viÂȘn hiĂp hĂ©i Ng©n h”ng Ch©u ž. NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 38 LĂp TCDN 41D
39.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh 2.1.2. TĂnh hĂnh hoÂčt Ÿéng cña ng©n h”ng trong thĂȘi gian gĂn Ÿ©y KĂt thĂłc nšm 2002, nĂn kinh tĂ ViĂt Nam ÂźÂčt Âź- Ăźc nhiĂu kĂt qu¶ Ÿžng khĂch lĂ.TĂšc Ÿé tšng trĂ«ng GDP ŸÞng h”ng thĂž 2 trong khu vĂčc (7%), c«ng nghiĂp, n«ng nghiĂp, v” mĂ©t sĂš hoÂčt Ÿéng dĂch vĂŽ tšng khž hÂŹn nšm trĂc. ChĂ sĂš giž tiÂȘu dĂŻng ÂźÂčt 4%, xuĂt khĂu tšng 9,8% cho thĂy sĂžc mua trong nĂc tšng ŸÄng thĂȘi mĂ« thÂȘm Ÿßc thĂ trĂȘng nĂc ngo”i. NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 39 LĂp TCDN 41D
40.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh Nšm 2002 l” nšm h”ng loÂčt cžc dĂč žn x©y dĂčng cÂŹ sĂ« hÂč tĂng lĂn Ÿßc triĂn khai. Tuy nhiÂȘn, sĂč yĂu kĂm cña cžc nĂn kinh tĂ lĂn cĂŻng vĂi sĂč bĂt ĂŠn vĂ chĂnh trà Ÿ· l”m xĂŁi mĂn lĂng tin cña giĂi kinh doanh v” ngĂȘi tiÂȘu dĂŻng, g©y ¶nh hĂ«ng kh«ng nhĂĄ ÂźĂn m«i trĂȘng thÂŹng mÂči, ÂźĂu t, ÂźĂn diĂn biĂn cña thĂ trĂȘng tiĂn tĂ thĂ giĂi. BĂši c¶nh nĂn kinh tĂ to”n cĂu v” trong nĂc Ÿ· g©y nhĂ·ng tžc Ÿéng ngĂźc chiĂu ÂźĂn kĂt qu¶ kinh doanh cña Ng©n H”ng NgoÂči ThÂŹng. NhĂn chung, hiĂu qu¶ kinh doanh nšm 2002 cña Ng©n H”ng NgoÂči ThÂŹng ViĂt Nam thĂp hÂŹn nšm 2001. TĂ» suĂt lĂźi nhuĂn trÂȘn tĂŠng t”i s¶n (ROA) nšm 2002 ÂźÂčt 0,28%, gi¶m 5,29% so vĂi nšm 2001. ROA gi¶m l” do tĂŠng t”i s¶n bĂnh qu©n tšng 11,03% trong khi lĂźi nhuĂn chĂ tšng 5,16%. TĂ» suĂt lĂźi nhuĂn trÂȘn vĂšn chñ sĂ« hĂ·u (ROE) nšm 2002 ÂźÂčt 7,34% gi¶m 29,45% so vĂi nšm trĂc. ROE gi¶m mÂčnh do vĂšn chñ sĂ« hĂ·u bĂnh qu©n tšng 49%. TĂ» suĂt lĂźi nhuĂn trÂȘn doanh thu ÂźÂčt 6% nghĂa l” cĂž 100 ŸÄng thu nhĂp thĂ cĂŁ 6 ŸÄng lĂźi nhuĂn sau khi trĂ” to”n bĂ© chi phĂ v” thuĂ thu nhĂp doanh nghiĂp. ChĂ tiÂȘu n”y gi¶m 36% so vĂi nšm 2001. Doanh thu trÂȘn tĂŠng t”i s¶n ÂźÂčt 5% nghĂa l” cĂž 100 ŸÄng t”i s¶n tÂčo ra 5 ŸÄng doanh thu. ChĂ tiÂȘu n”y gi¶m 36% so vĂi nšm 2001. NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 40 LĂp TCDN 41D
41.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh Tuy nhiÂȘn, nšm 2002 cĂČng l” nšm Ng©n H”ng NgoÂči ThÂŹng ÂźÂčt Ÿßc rĂt nhiĂu kĂt qu¶ Ÿžng khĂch lĂ. Cžc chi tiÂȘu trong b¶ng c©n ŸÚi kĂ tožn cña Ng©n H”ng NgoÂči ThÂŹng ÂźĂu cĂŁ sĂč tšng trĂ«ng Ÿžng kĂ, nšm sau cao hÂŹn nšm trĂc. TĂŠng t”i s¶n cña Ng©n H”ng NgoÂči ThÂŹng ViĂt Nam nšm 2002 l” 81.324.882 triĂu ŸÄng, tšng 6,06% so vĂi nšm 2001. LĂźi nhuĂn trĂc thuĂ cña Ng©n H”ng NgoÂči ThÂŹng ViĂt Nam nšm 2002 Ăc ÂźÂčt 328.951 triĂu ŸÄng, tšng 5,16% so vĂi nšm 2001. B¶ng: MĂ©t sĂš chĂ tiÂȘu t”i chĂnh chñ yĂu cña NHNT ViĂt Nam §n vĂ: triĂu ŸÄng ChĂ tiÂȘu Nšm 2000 Nšm 2001 Nšm 2002 TĂŠng t”i s¶n 65.633.108 76.681.630 81.324.882 LĂźi nhuĂn trĂc 212.385 312.817 328.951 thuĂ LĂźi nhuĂn sau 210.456 212.716 223.687 thuĂ TiĂn göi cña 43.748.348 58.554.283 59.792.049 khžch h”ng Cho vay khžch 15.638.580 16.504.803 29.325.068 h”ng (NguĂ„n: T”i liĂu hĂ©i nghĂ gižm ŸÚc nšm 2003 cña NHNT ViĂt Nam) ïŒ HoÂčt Ÿéng huy Ÿéng vĂšn NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 41 LĂp TCDN 41D
42.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh 100% 20 19 16 80% 60% 40 34 38 40% 20% 39 47 38 0% nš m 00 nš m 01 nš m 02 VĂšn tĂ” TCKT VĂšn tĂ”TK VĂšn tĂ” LNH TĂnh ÂźĂn 31/12/2002 tĂŠng nguĂ„n vĂšn huy Ÿéng cña Ng©n H”ng NgoÂči ThÂŹng ÂźÂčt mĂžc 72700 tĂ», tšng 0,2%; CÂŹ cĂu nguĂ„n vĂšn thay ŸÊi theo xu hĂng tšng tĂ» trĂ€ng nguĂ„n vĂšn huy Ÿéng tĂ” d©n c tĂ” 34% nšm 2001 lÂȘn 38% nšm 2002, gi¶m tĂ» trĂ€ng nguĂ„n vĂšn huy Ÿéng tĂ” LNH xuĂšng cĂn 16% so vĂi 19% cña nšm 2001. Nh vĂy, tĂnh ĂŠn ÂźĂnh cña nguĂ„n vĂšn Ÿ· thay ŸÊi theo hĂng thuĂn, song giž vĂšn ÂźĂu v”o cĂČng tšng lÂȘn. TĂšc Ÿé tšng trĂ«ng huy Ÿéng vĂšn ngoÂči tĂ v” vĂšn VND Ă« hai trÂčng thži trži ngĂźc nhau. Huy Ÿéng vĂšn VND tĂ” nĂn kinh tĂ tšng 28%, vĂšn ngoÂči tĂ gi¶m 6%. CĂŽ thĂ nh sau: - VĂšn ngoÂči tĂ ÂźÂčt mĂžc tšng trĂ«ng thĂp nhĂt tĂ” trĂc ÂźĂn nay NhĂ·ng khĂŁ khšn trong c«ng tžc huy Ÿéng vĂšn ngoÂči tĂ bŸt ÂźĂu tĂ” nšm 2001 tiĂp tĂŽc ¶nh hĂ«ng mÂčnh mĂ trong nšm 2002. VĂšn ngoÂči tĂ ÂźÂčt mĂžc $3507 triĂu, gi¶m 233 triĂu so vĂi nšm 2001. §©y l” mĂžc tšng trĂ«ng thĂp nhĂt trong giai ÂźoÂčn qua (nšm 2001 vĂšn ngoÂči tĂ tšng 419 triĂu, nšm 2000 tšng 977 triĂu). NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 42 LĂp TCDN 41D
43.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh - VĂšn VND tšng trĂ«ng mÂčnh, ÂźĂc biĂt vĂšn huy Ÿéng tĂ” khu vĂčc d©n c N»m trong chiĂn lĂźc ÂźiĂu chĂnh cÂŹ cĂu vĂšn theo chÂŹng trĂnh tži cÂŹ cĂu, cĂČng Ÿà phĂŻ hĂźp vĂi sĂč mĂ« rĂ©ng tĂn dĂŽng, vĂšn VND nšm nay cĂŁ nhĂ·ng bĂc tiĂn mÂčnh mĂ. NgĂźc vĂi tĂnh hĂnh cña vĂšn ngoÂči tĂ, tĂŠng nguĂ„n vĂšn VND ÂźÂčt 27.265 tĂ» ŸÄng, tšng 6800 tĂ» â 33,2% so vĂi ÂźĂu nšm, gĂn gĂp Ÿ«i mĂžc tšng cžc nšm trĂc (nšm 2000-2001 tšng 3800 tĂ»/ nšm). Tšng trĂ«ng vĂšn VND nšm 2002 l” kĂt qu¶ tĂch cĂčc cña sĂč chuyĂn biĂn cña Ng©n H”ng NgoÂči ThÂŹng qua 3 nšm thĂčc hiĂn chÂŹng trĂnh tži cÂŹ cĂu, thĂ hiĂn trÂȘn mĂ©t sĂš khĂa cÂčnh sau: Âźa dÂčng hož s¶n phĂm, tĂn dĂŽng u thĂ vĂ c«ng nghĂ; giĂ·a cžc phĂng, ban Ÿ· cĂŁ sĂč phĂši hĂźp tĂch cĂčc Ÿà Ÿa ra gi¶i phžp s¶n phĂm tĂŠng thĂ cho nhiĂu khžch h”ng lĂn; mĂ« rĂ©ng mÂčng lĂi, nhĂt l” hĂ thĂšng cžc phĂng Giao dĂch, ATM trÂȘn nĂn t¶ng c«ng nghĂ hiĂn ÂźÂči; nhiĂu chi nhžnh Ÿ· chĂł trĂ€ng hÂŹn ÂźĂn phžt triĂn hoÂčt Ÿéng bžn lĂ. - NguĂ„n vĂšn trung v” d”i hÂčn tšng khž nhng kho¶ng cžch so vĂi sö dĂŽng vĂšn trung d”i hÂčn ng”y c”ng lĂn. MĂ©t trong nhĂ·ng nĂt Ÿžng chĂł Ăœ trong c«ng tžc huy Ÿéng vĂšn trong nšm qua l” vĂšn huy Ÿéng trung, d”i hÂčn ÂźÂčt mĂžc 17.776 tĂ» qui ŸÄng, tšng 22381 tĂ» (+15%). Trong khi Ÿã, sö dĂŽng vĂšn trung d”i hÂčn ÂźÂčt mĂžc 10.409 tĂ» qui ŸÄng, tšng vĂi tĂšc Ÿé lĂn NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 43 LĂp TCDN 41D
44.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh 5.775 tĂ» qui ŸÄng (+125%), cao hÂŹn 8 lĂn so vĂi tĂšc Ÿé tšng huy Ÿéng vĂšn trung d”i hÂčn. ïŒ HoÂčt Ÿéng cho vay Cho vay l” hoÂčt Ÿéng chĂnh cña Ng©n H”ng NgoÂči ThÂŹng ViĂt Nam, chiĂm tĂi 70% tĂŠng lĂźi nhuĂn cña ng©n h”ng. Nšm 2002 - nšm thĂčc hiĂn th”nh c«ng chñ trÂŹng cña Ban l·nh ÂźÂčo: "nšm bĂžt phž tĂn dĂŽng". HoÂčt Ÿéng tĂn dĂŽng cña Ng©n H”ng NgoÂči ThÂŹng Ÿ· ÂźÂčt Ÿßc sĂč tšng trĂ«ng mÂčnh mĂ. - TĂŠng doanh sĂš cho vay nšm 2002 ÂźÂčt 71.116 tĂ» VN§ tšng hÂŹn 60% v” tĂŠng doanh sĂš thu nĂź ÂźÂčt 60.338 tĂ» VN§ tšng 39% so vĂi nšm 2001. TĂnh ÂźĂn 31/12/2002, tĂŠng d nĂź tĂn dĂŽng chung trong to”n hĂ thĂšng ÂźÂčt 27.404 tĂ» VN§, tšng 10.778 tĂ» VND (64,8%), trong Ÿã d nĂź vay hiĂn h”nh ÂźÂčt 26.610 tĂ» VN§, tšng 11.943 tĂ» VND (81,4%) so vĂi cĂŻng kĂș nšm ngoži. - CuĂši thžng 6/ 2002, trÂȘn cÂŹ sĂ« mĂžc tšng tr- Ă«ng d nĂź tĂn dĂŽng thĂčc tĂ vĂźt so vĂi kĂ hoÂčch Ÿà ra tĂ” ÂźĂu nšm (thžng 6: 36,7%; kĂ hoÂčch: 33,5%) v” dĂč bžo d nĂź tĂn dĂŽng cĂŁ kh¶ nšng tiĂp tĂŽc tšng vĂi tĂšc Ÿé lĂn hÂŹn trong cžc thžng cuĂši nšm, HĂ©i ŸÄng qu¶n trà Ÿ· quyĂt ÂźĂnh ÂźiĂu chĂnh kĂ hoÂčch tšng trĂ«ng tĂn dĂŽng cho nšm 2002 lÂȘn mĂžc 51,4%. MĂc dĂŻ vĂy, nh cžc sĂš liĂu Ÿ· nÂȘu Ă« trÂȘn, d nĂź tĂn dĂŽng thĂčc tĂ vĂn vĂźt vĂi kho¶ng cžch khž lĂn so vĂi kĂ hoÂčch Ÿà ra. NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 44 LĂp TCDN 41D
45.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh - Cžc kho¶n vay, ÂźĂu t lĂn gĂŁp phĂn tšng trĂ«ng d nĂź tĂn dĂŽng cao trong nšm 2002 l”: Gi¶i ng©n cžc H§TD Ÿ· kĂ trong cžc nšm trĂc Ÿà ŸĂu t cžc dĂč žn trĂ€ng ÂźiĂm cña Nh” NĂc 2.002 tĂ» VND, thu mua gÂčo Ÿà xuĂt khĂu sang Indonexia, IrŸc 1.600 tĂ», cho vay Ÿà thĂčc hiĂn chÂŹng trĂnh dĂč trĂ· xšng dĂu QuĂšc gia 400 tĂ», thuĂ» s¶n 800 tĂ», sŸt thĂp 300 tû⊠CĂŁ thĂ nĂŁi, hoÂčt Ÿéng tĂn dĂŽng nšm 2002 ÂźÂčt Âź- Ăźc khž nhiĂu th”nh tĂch, tĂšc Ÿé tšng trĂ«ng tĂn dĂŽng cao. §Äng thĂȘi, tĂ» trĂ€ng cña d nĂź cho vay d”i hÂčn cĂČng tšng. TĂŠng d nĂź cho vay trung d”i hÂčn ÂźÂčt 10.556 tĂ» VN§ tšng 6.024 tĂ» (132%) so vĂi nšm 2001 v” chiĂm tĂ» trĂ€ng 40% (nšm 2001 l” 30%). Tuy nhiÂȘn, trong sĂš tĂŠng d nĂź cho vay trung d”i hÂčn thĂ cĂŁ ÂźĂn 25% (kho¶ng 2.600 tĂ» VND) l” d nĂź cho vay cĂŁ thĂȘi hÂčn trÂȘn 10 nšm. trong khi Ÿã, nguĂ„n vĂšn huy Ÿéng cña Ng©n H”ng NgoÂči ThÂŹng cĂŁ thĂȘi hÂčn d”i nhĂt l” 5 nšm. ChĂnh vĂ vĂy, viĂc cho vay tiĂp cžc dĂč žn lĂn vĂi thĂȘi hÂčn vay d”i trong thĂȘi gian tĂi cĂn Ÿßc tĂnh tožn kĂ lĂŹng v” kĂ hoÂčch hož nh»m tržnh rñi ro thanh kho¶n. §Ăc biĂt, nšm 2002 Ng©n H”ng NgoÂči ThÂŹng Ÿ· thĂčc hiĂn nhiĂu cžc dĂč žn trĂ€ng ÂźiĂm cña Nh” nĂc. Ng©n H”ng NgoÂči ThÂŹng vĂn tiĂp tĂŽc giĂ· vĂ·ng vai trĂ l” mĂ©t trong cžc ng©n h”ng cĂŁ thĂ mÂčnh vĂ vĂšn v” kh¶ nšng thu xĂp. Ng©n H”ng NgoÂči ThÂŹng Ÿ· rĂt tĂch cĂčc tham gia, cam kĂt cho vay cžc dĂč žn trĂ€ng ÂźiĂm cña Nh” nĂc vĂi tĂŠng giž trĂ lÂȘn gĂn 600 triĂu USD nh dĂč žn §iĂn C” Mau $190 triĂu, Nh” mžy NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 45 LĂp TCDN 41D
46.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh lĂ€c dĂu Dung QuĂt $250 triĂu, ThuĂ» ÂźiĂn Se San 3$ 15 triĂu, Xi mšng H¶i PhĂng $15 triĂu ⊠Nšm 2002 ŸÄng thĂȘi cĂČng l” nšm Ng©n H”ng NgoÂči ThÂŹng thĂčc hiĂn gi¶i ng©n lĂn nhĂt ŸÚi vĂi cžc dĂč žn trĂ€ng ÂźiĂm vĂi giž trĂ hÂŹn 2.200 tĂ» qui VND, Ÿãng gĂŁp quan trĂ€ng ÂźĂn tĂšc Ÿé tšng trĂ«ng tĂn dĂŽng chung cña to”n hĂ thĂšng (chiĂm gĂn 1/5 tĂŠng giž trĂ d nĂź gia tšng trong nšm). Cžc kho¶n gi¶i ng©n lĂn l” dĂč žn KhĂ nam C«n SÂŹn $75 triĂu, dĂč žn §Âčm PhĂł MĂ $32 triĂu⊠Ng©n H”ng NgoÂči ThÂŹng tham gia cžc dĂč žn trĂ€ng ÂźiĂm cña Nh” nĂc cĂŁ Ăœ nghĂa rĂt quan trĂ€ng. NĂŁ gĂŁp phĂn thĂčc hiĂn sĂč nghiĂp CNH - H§H ÂźĂt nĂc; ĂŠn ÂźĂnh d nĂź l©u d”i, giĂłp Ng©n H”ng NgoÂči ThÂŹng cĂŁ ÂźiĂu kiĂn d”nh nguĂ„n lĂčc Ÿà n©ng cao chĂt lĂźng tĂn dĂŽng; ٦m b¶o an to”n vĂ phĂn lĂn Ÿßc BĂ© t”i chĂnh b¶o l·nh. Tuy nhiÂȘn, do giž trĂ cžc kho¶n vay n”y thĂȘng lĂn, thĂȘi hÂčn vay d”i v” chñ yĂu b»ng ngoÂči tĂ vĂ vĂy vĂn Ÿà qu¶n trĂ rñi ro thanh kho¶n v” rñi ro tĂ» giž cĂn Ÿßc quan t©m. ïŒ Cžc hoÂčt Ÿéng khžc Trong cžc Ng©n h”ng hiĂn ÂźÂči ng”y nay, hoÂčt Ÿéng dĂch vĂŽ Ÿãng vai trĂ ng”y mĂ©t quan trĂ€ng. NhĂn thĂžc Ÿßc ÂźiĂu n”y Ng©n H”ng NgoÂči ThÂŹng ViĂt Nam Ÿ· cung cĂp nhiĂu s¶n phĂm ng©n h”ng mĂi ng”y c”ng Âźa dÂčng vĂ chñng loÂči v” u viĂt vĂ chĂt lĂźng, tĂn dĂŽng u thĂ vĂ c«ng nghĂ. Cžc phĂng, ban Ÿ· cĂŁ NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 46 LĂp TCDN 41D
47.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh sĂč phĂši hĂźp tĂch cĂčc Ÿà Ÿa ra gi¶i phžp s¶n phĂm tĂŠng thĂ cho nhiĂu khžch h”ng lĂn: B¶o ViĂt, H”ng kh«ng, mĂ©t sĂš c«ng ty B¶o HiĂm nh©n thĂ€ nĂc ngo”i, qua Ÿã Ÿ· thiĂt lĂp Ÿßc quan hĂ vĂi mĂ©t sĂš khžch h”ng mĂi: PJICO, Prudential. MĂc dĂŻ cĂn mĂ©t sĂš hÂčn chĂ tĂ„n tÂči, nhng nhĂn chung hoÂčt Ÿéng cña Ng©n H”ng NgoÂči ThÂŹng ViĂt Nam trong thĂȘi gian qua Ÿ· ÂźÂčt nhiĂu th”nh tĂču to lĂn. VĂi mĂŽc tiÂȘu ÂźĂn nšm 2005, phĂn ÂźĂu Âźa Ng©n H”ng NgoÂči ThÂŹng ViĂt Nam ÂźÂčt trĂnh Ÿé Trung bĂnh tiĂn tiĂn Ă« khu vĂčc trÂȘn c¶ 2 phÂŹng diĂn: quy m« v” chĂt lĂźng, Ng©n h”ng cĂn ph¶i phžt huy nhĂ·ng kĂt qu¶ ÂźÂčt Ÿßc, khŸc phĂŽc cžc hÂčn chĂ tĂ„n tÂči nhĂt l” trong lĂnh vĂčc ÂźĂu t trung v” d”i hÂčn. 2.2. ThĂčc trÂčng thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn tÂči Ng©n H”ng NgoÂči ThÂŹng ViĂt Nam 2.2.1. ThĂčc trÂčng thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn tÂči Ng©n H”ng NgoÂči ThÂŹng ViĂt Nam 2.2.1.1. NhĂ·ng cšn cĂž Ÿà tiĂn h”nh c«ng tžc thĂm ÂźĂnh Khi tiĂn h”nh bĂt cĂž mĂ©t hoÂčt Ÿéng n”o thĂ ÂźiĂu quan trĂ€ng l” ph¶i xžc ÂźĂnh Ÿßc cÂŹ sĂ« Ÿà tiĂn h”nh hoÂčt Ÿéng Ÿã l” gĂ? ŸÚi vĂi hoÂčt Ÿéng thĂm ÂźĂnh cña ng©n h”ng cĂČng vĂy, khi thĂm ÂźĂnh cžn bĂ© thĂm ÂźĂnh thĂȘng ph©n tĂch dĂča trÂȘn nhĂ·ng cšn cĂž tĂ” hĂ„ sÂŹ xin vay m” chñ dĂč žn göi lÂȘn ng©n h”ng, hĂ„ sÂŹ xin vay bao gĂ„m - LuĂn chĂžng kinh tĂ kĂŒ thuĂt NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 47 LĂp TCDN 41D
48.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh - Cžc bžo cžo t”i chĂnh - Cžc t”i liĂu khžc cĂŁ liÂȘn quan DĂča v”o th«ng tin tĂ” nguĂ„n trÂȘn cĂ©ng vĂi nhĂ·ng th«ng tin m” ng©n h”ng khai thžc Ÿßc, cžn bĂ© thĂm ÂźĂnh tiĂn h”nh kiĂm tra to”n bĂ© cžc th«ng tin m” chñ ÂźĂu t cung cĂp (bao gĂ„m cžc th«ng tin vĂ tĂnh hĂnh hoÂčt Ÿéng s¶n xuĂt kinh doanh, tĂnh hĂnh t”i chĂnh, th«ng tin vĂ dĂč žn, cžc yĂu tĂš ٦m b¶o tiĂn vay) xem cĂŁ hĂźp lĂœ v” Ÿžng tin cĂy hay kh«ng? 2.2.1.2. TĂŠ chĂžc thĂm ÂźĂnh dĂč žn tÂči Ng©n H”ng NgoÂči ThÂŹng DĂč žn Ÿßc chñ ÂźĂu t göi ÂźĂn Ng©n h”ng th«ng qua phĂng §Ău t dĂč žn. Theo všn b¶n hĂng dĂn cña Ng©n H”ng NgoÂči ThÂŹng ViĂt Nam vĂ quy chĂ cho vay ŸÚi vĂi khžch h”ng, viĂc tiĂp nhĂn hĂ„ sÂŹ xin vay, quyĂt ÂźĂnh cho vay, v” thanh lĂœ hĂźp ŸÄng tĂn dĂŽng Ÿßc chia l”m hai kh©u - KiĂm tra, thĂm ÂźĂnh, theo dĂąi v” thu hĂ„i vĂšn. - XĂt duyĂt v” ra quyĂt ÂźĂnh cho vay. Ng©n H”ng NgoÂči ThÂŹng quy ÂźĂnh quy trĂnh xĂt duyĂt cho vay theo nguyÂȘn tŸc b¶o ٦m tĂnh Ÿéc lĂp v” ph©n ÂźĂnh rĂą r”ng tržch nhiĂm cž nh©n, tržch nhiĂm cžc bÂȘn liÂȘn ÂźĂi giĂ·a kh©u thĂm ÂźĂnh v” kh©u quyĂt ÂźĂnh cho vay. CĂŽ thĂ, bĂ© phĂn trĂčc tiĂp cho vay sĂ kiĂm tra to”n bĂ© nhĂ·ng t”i liĂu m” khžch h”ng göi ÂźĂn, thĂm ÂźĂnh tĂnh kh¶ thi, hiĂu qu¶ cña dĂč žn (chñ yĂu vĂ hiĂu qu¶ kinh tĂ), kh¶ NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 48 LĂp TCDN 41D
49.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh nšng tr¶ nĂź cña khžch h”ng, mĂžc Ÿé ٦m b¶o tiĂn vay v” cžc yĂu tĂš khžc cĂŁ liÂȘn quan. TĂ” Ÿã Ÿà xuĂt Ăœ kiĂn cña mĂnh vĂ quyĂt ÂźĂnh t”i trĂź, sau khi Ÿßc phÂȘ duyĂt, ra quyĂt ÂźĂnh bĂ«i cĂp cĂŁ thĂm quyĂn, nĂu Ÿñ ÂźiĂu kiĂn t”i trĂź thĂ tiĂn h”nh gi¶i ng©n, theo dĂąi quž trĂnh hoÂčt Ÿéng cña khžch h”ng v” c«ng viĂc cuĂši cĂŻng l” thu nĂź. ChĂžc nšng ra quyĂt ÂźĂnh t”i trĂź Ÿßc tžch riÂȘng ra khĂĄi bĂ© phĂn thĂm ÂźĂnh, viĂc th«ng qua quyĂt ÂźĂnh Ÿã thuĂ©c thĂm quyĂn cña TĂŠng gižm ŸÚc hoĂc Gižm ŸÚc ra quyĂt ÂźĂnh t”i trĂź - cĂp quyĂt ÂźĂnh t”i trĂź. Trong cžc trĂȘng hĂźp cĂn thiĂt hoĂc phžp luĂt cĂŁ quyĂt ÂźĂnh, cĂp quyĂt ÂźĂnh cĂŁ thĂ thuÂȘ cÂŹ quan t vĂn liÂȘn quan hoĂc cĂŁ thĂ chĂ ÂźĂnh mĂ©t hoĂc mĂ©t sĂš cžn bĂ© cĂŁ kinh nghiĂm (Ÿßc gĂ€i l” bĂ© phĂn tži thĂm ÂźĂnh) Ÿà tiĂn h”nh thĂm ÂźĂnh lÂči dĂč žn, hoĂc th«ng qua HĂ©i ŸÄng tĂn dĂŽng trĂc khi quyĂt ÂźĂnh cho vay. Trong cžc kh©u kiĂm tra, thĂm ÂźĂnh, theo dĂąi v” thu hĂ„i nĂź, kh©u thĂm ÂźĂnh l” quan trĂ€ng nhĂt cĂŁ tĂnh quyĂt ÂźĂnh tĂi chĂt lĂźng cña kho¶n cho vay cña ng©n h”ng. V” kĂt qu¶ cña thĂm ÂźĂnh ph¶i Ÿéc lĂp vĂi tĂt c¶ nhĂ·ng Ăœ muĂšn chñ quan cho dĂŻ ÂźĂn tĂ” bĂt kĂș phĂa n”o. Khi cĂŁ mĂ©t dĂč žn bĂt kĂș cĂŁ thĂ göi ÂźĂn chi nhžnh hoĂc göi trĂčc tiĂp lÂȘn phĂng §Ău t dĂč žn tÂči trung ÂŹng Ÿà thĂm ÂźĂnh. Sau khi nhĂn Ÿßc dĂč žn, cžn bĂ© thĂm ÂźĂnh tiĂn h”nh cžc c«ng viĂc: NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 49 LĂp TCDN 41D
50.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh §iĂu tra thĂčc tĂ: Cžn bĂ© tiĂp xĂłc trĂčc tiĂp vĂi khžch h”ng xin vay Ÿà yÂȘu cĂu thÂȘm th«ng tin cĂn thiĂt cha Ÿßc trĂnh b”y mĂ©t cžch ÂźĂy Ÿñ trong hĂ„ sÂŹ xin vay. KiĂm tra tĂnh hĂźp lĂ cña cžc hĂ„ sÂŹ vĂ khžch h”ng, dĂč žn vay vĂšn v” cžc biĂn phžp ٦m b¶o tiĂn vay. TrÂȘn cÂŹ sĂ« nhĂ·ng th«ng tin thu thĂp Ÿßc, cžn bĂ© thĂm ÂźĂnh tiĂn h”nh ph©n tĂch, tĂŠng hĂźp v” Âźa ra kĂt luĂn cña mĂnh vĂ dĂč žn th«ng qua Bžo cžo thĂm ÂźĂnh. Trong b¶n Bžo cžo thĂm ÂźĂnh Ÿã cžn bĂ© thĂm ÂźĂnh dĂč žn ghi rĂą kĂt luĂn kiĂn nghĂ cĂŁ t”i trĂź hay kh«ng, tiĂp theo Bžo cžo thĂm ÂźĂnh Ÿßc tr- Ă«ng hay phĂŁ phĂng §Ău t dĂč žn th«ng qua, nĂu dĂč žn Ÿßc chĂp nhĂn t”i trĂź thĂ nĂŁ sà Ÿßc trĂnh lÂȘn Gižm ŸÚc chi nhžnh hay TĂŠng gižm ŸÚc phÂȘ duyĂt. 2.2.1.3. NĂ©i dung thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn tÂči Ng©n H”ng NgoÂči ThÂŹng ViĂt Nam DĂča trÂȘn hĂ„ sÂŹ m” chñ ÂźĂu t trĂnh lÂȘn, Ng©n H”ng NgoÂči ThÂŹng tiĂn h”nh thĂm ÂźĂnh dĂč žn nhĂ·ng nĂ©i dung sau - ThĂm ÂźĂnh tĂnh phžp lĂœ cña dĂč žn: nghĂa l” thĂm ÂźĂnh tĂnh phžp lĂœ cña bĂ© hĂ„ sÂŹ xin vay. - ThĂm ÂźĂnh vĂ mĂt kĂŒ thuĂt, thĂčc hiĂn dĂč žn: nghĂa l” Âźa ra Ÿžnh giž chung, Ÿžnh giž tÂȘn dĂč žn, Ÿžnh giž tĂŠng chi phĂ ÂźĂu t v” nguĂ„n vĂšn, tĂŠ chĂžc x©y dĂčng dĂč žn, thĂm ÂźĂnh kh¶ nšng cung cĂp ÂźĂu NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 50 LĂp TCDN 41D
51.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh v”o cña s¶n xuĂt v” cuĂši cĂŻng l” thĂm ÂźĂnh thĂ tr- ĂȘng tiÂȘu thĂŽ s¶n phĂm. - ThĂm ÂźĂnh kĂ hoÂčch s¶n xuĂt kinh doanh: nghĂa l” xžc ÂźĂnh c«ng suĂt thiĂt bĂ cĂŁ thĂ ÂźÂčt Âź- Ăźc trong thĂȘi gian vay nĂź ng©n h”ng (c«ng suĂt lĂœ thuyĂt, c«ng suĂt thiĂt kĂ, c«ng suĂt kh¶ dĂŽng), xžc ÂźĂnh doanh thu theo c«ng suĂt dĂč kiĂn, xžc ÂźĂnh chi phĂ ÂźĂu v”o theo c«ng suĂt cĂŁ thĂ ÂźÂčt Ÿßc trong thĂȘi gian tr¶ nĂź. - ThĂm ÂźĂnh dĂč žn vĂ mĂt t”i chĂnh - ThĂm ÂźĂnh cžc ÂźiĂu kho¶n b¶o ٦m tiĂn vay (cžc trĂȘng hĂźp b¶o ٦m tiĂn vay; tĂnh phžp lĂœ v” trĂ giž t”i s¶n thĂ chĂp, cĂm cĂš, b¶o l·nh; ph©n tĂch kh¶ nšng kiĂm soÂčt v” tĂnh thanh kho¶n cña t”i s¶n) - KĂt luĂn cña ng©n h”ng (thuĂn lĂźi; khĂŁ khšn khi ÂźĂu t dĂč žn rĂ„i Âźa ra kĂt luĂn t”i trĂź hay kh«ng t”i trĂź). TĂŁm lÂči, qua quy trĂnh thĂm ÂźĂnh dĂč žn Ă« trÂȘn cho thĂy thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh l” giai ÂźoÂčn tĂŠng hĂźp cžc chĂ tiÂȘu t”i chĂnh v” kĂŒ thuĂt tĂ” viĂc ph©n tĂch thĂ trĂȘng, ph©n tĂch kĂŒ thuĂt v” ph©n tĂch nguĂ„n lĂčc. §©y l” kh©u quan trĂ€ng v” cĂšt yĂu ŸÚi vĂi chñ ÂźĂu t v” cžc nh” t”i trĂź vĂšn vĂ nĂŁ Ÿãng gĂŁp rĂt lĂn v”o sĂč th”nh c«ng trong viĂc xžc ÂźĂnh Ÿßc tĂnh hiĂu qu¶ cña dĂč žn. VĂ vĂy, khi thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn, ng©n h”ng thĂm ÂźĂnh cžc yĂu tĂš sau: NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 51 LĂp TCDN 41D
52.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh ïČ TĂŠng vĂšn ÂźĂu t TĂŠng vĂšn ÂźĂu t bao gĂ„m: Ng©n h”ng xem xĂt tĂŠng vĂšn ÂźĂu t cña dĂč žn Ÿ· Ÿßc tĂnh tožn hĂźp lĂœ cha v” cĂŁ tĂnh Ÿñ cžc kho¶n cĂn thiĂt kh«ng. ïČ NguĂ„n vĂšn ÂźĂu t - VĂšn tĂč cĂŁ cña chñ dĂč žn: §Úi vĂi dĂč žn mĂi Ng©n H”ng NgoÂči ThÂŹng chĂ xem xĂt cho vay ŸÚi vĂi cžc dĂč žn cĂŁ mĂžc vĂšn tĂč cĂŁ tĂši thiĂu b»ng 30% tĂŠng mĂžc vĂšn ÂźĂu t. §Úi vĂi cho vay theo chÂŹng trĂnh t”i trĂź xuĂt khĂu b»ng vĂšn vay cña cžc ng©n h”ng nĂc ngo”i thĂ vĂšn tĂč cĂŁ ph¶i lĂn hÂŹn 15%. - NguĂ„n vĂšn vay: tĂŠng sĂš tiĂn vay, tĂ» trĂ€ng vĂšn vay trong tĂŠng dĂč tožn ÂźĂu t, cžc nguĂ„n vĂšn vay. - Cžc nguĂ„n khžc: vĂšn ng©n sžch, vĂšn gĂŁp liÂȘn doanh, phžt h”nh trži khožn, bžn cĂŠ phĂn,âŠ(ghi rĂą sĂš tiĂn, tĂ» trĂ€ng trong tĂŠng dĂč tožn vĂšn ÂźĂu t) ïČ Ph©n tĂch kh¶ nšng tr¶ nĂź MĂŽc tiÂȘu ÂźĂt lÂȘn h”ng ÂźĂu cña ng©n h”ng l” lĂźi nhuĂn, tuy nhiÂȘn ph¶i dĂča trÂȘn cÂŹ sĂ« ٦m b¶o an to”n vĂ nguĂ„n vĂšn cho ng©n h”ng. VĂ vĂy, ŸÚi vĂi dĂč žn vay vĂšn Ÿà ŸĂu t cĂn ph¶i xem xĂt kh¶ nšng tr¶ nĂź. Kh¶ nšng tr¶ nĂź cña dĂč žn Ÿßc Ÿžnh giž trÂȘn cÂŹ sĂ« nguĂ„n thu v” nĂź (nĂź gĂšc v” l·i) ph¶i tr¶ h”ng nšm cña dĂč žn. NguĂ„n tr¶ nĂź h”ng nšm cña dĂč žn gĂ„m lĂźi nhuĂn (sau khi trĂ” thuĂ thu nhĂp), khĂu hao cÂŹ b¶n v” l·i ph¶i tr¶ h”ng nšm. NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 52 LĂp TCDN 41D
53.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh ïČ Â§Âžnh giž hiĂu qu¶ vĂ mĂt t”i chĂnh cña dĂč žn - Ng©n h”ng thĂm ÂźĂnh tĂnh hĂźp lĂœ cña viĂc dĂč tožn chi phĂ ÂźĂu t ban ÂźĂu, chi phĂ vĂšn, khĂu hao TSC§, mĂžc c«ng suĂt thiĂt kĂ, c«ng suĂt sö dĂŽng, v” doanh thu dĂč kiĂn h”ng nšm. - Ng©n h”ng xem xĂt vĂ kh¶ nšng cung cĂp vĂt t, nguyÂȘn liĂu ÂźĂu v”o sĂ giĂłp ng©n h”ng xžc ÂźĂnh Ÿßc giž th”nh Ÿn vĂ s¶n phĂm, tĂŠng chi phĂ trĂčc tiĂp. - TĂ” nhĂ·ng vĂn Ÿà trÂȘn, Ng©n h”ng sĂ Âźa ra Ÿßc cžc chĂ tiÂȘu ph¶n žnh hiĂu qu¶ cña dĂč žn nh NPV, IRR, PP, PI, Ÿé nhÂčy⊠ïČ NhĂn xĂt nhĂ·ng rñi ro cĂŁ thĂ x¶y ra ŸÚi vĂi dĂč žn Ph©n tĂch cžc trĂȘng hĂźp rñi ro cĂŁ thĂ x¶y ra b»ng cžch Âźa ra cžc gi¶ thiĂt thay ŸÊi s¶n lĂźng, Ÿn giž bžn, tšng chi phĂ s¶n xuĂt,⊠Ÿà kiĂm tra tĂnh hiĂu qu¶, kh¶ thi, Ÿé ĂŠn ÂźĂnh, v” kh¶ nšng tr¶ nĂź cña dĂč žn. CĂŽ thĂ xem xĂt cžc trĂȘng hĂźp: - TrĂȘng hĂźp s¶n lĂźng gi¶m 5%, 10% hoĂc 15%,⊠(mĂžc gi¶m nhiĂu hay Ăt tuĂș thuĂ©c v”o tĂnh chĂt cña dĂč žn, kh¶ nšng tĂŠ chĂžc s¶n xuĂt, thĂ trĂȘng tiÂȘu thĂŽ âŠ) thĂ ng©n h”ng tĂnh lÂči tĂŠng doanh thu v” tĂnh lÂči cžc chi phĂ biĂn ŸÊi Ÿà kiĂm tra kinh doanh lç hay l·i, kh¶ nšng tr¶ nĂź, tĂnh NPV, IRR cña dĂč žn khi cĂŁ trĂȘng hĂźp rñi ro x¶y ra. - TrĂȘng hĂźp biĂn phĂ tšng 5%, 10%⊠do giž nguyÂȘn vĂt liĂu, tiĂn c«ng tšng nhng s¶n lĂźng, NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 53 LĂp TCDN 41D
54.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh doanh sĂš tiÂȘu thĂŽ Ÿßc giĂ· nguyÂȘn kh«ng thay ŸÊi, kiĂm tra tĂnh hiĂu qu¶ v” kh¶ nšng tr¶ nĂź cña dĂč žn, tĂnh lÂči NPV, IRR. - TrĂȘng hĂźp Ÿn giž bžn gi¶m 5%, 10%,⊠nhng giĂ· nguyÂȘn s¶n lĂźng tiÂȘu thĂŽ, giĂ· nguyÂȘn chi phĂ s¶n xuĂt, tĂ” Ÿã doanh sĂš bžn sĂ gi¶m do vĂy, kh¶ nšng tr¶ nĂź sĂ thay ŸÊi nh thĂ n”o, tĂnh lÂči NPV, IRR. ïČ Ng©n h”ng Âźa ra quyĂt ÂźĂnh cuĂši cĂŻng vĂ dĂč žn: Cho vay bao nhiÂȘu, thĂȘi gian vay tr¶, mĂžc tr¶ tĂ”ng kĂș hÂčn nĂź v” lÂȘn kĂ hoÂčch tr¶ nĂź. TĂŁm lÂči, trÂȘn cÂŹ sĂ« cžc th«ng tin cña chñ dĂč žn göi lÂȘn ng©n h”ng, cžn bĂ© thĂm ÂźĂnh kiĂm tra tĂnh hĂźp lĂœ chĂnh xžc cña cžc sĂš liĂu Ÿßc cung cĂp, tĂ” Ÿã xžc ÂźĂnh Ÿßc chĂ tiÂȘu ph¶n žnh hiĂu qu¶ t”i chĂnh cña dĂč žn. DĂča trÂȘn nhĂ·ng chĂ tiÂȘu Ÿã cžn bĂ© thĂm ÂźĂnh nÂȘu rĂą Ăœ kiĂn cña mĂnh vĂ quyĂt ÂźĂnh t”i trĂź cho vay dĂč žn, nĂu t”i trĂź thĂ t”i trĂź vĂi mĂžc vĂšn nh thĂ n”o, trong thĂȘi gian bao l©u, mĂžc l·i suĂt cho vay ra sao. 2.2.2. ThĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn - §Ău t x©y dĂčng nh” mžy s¶n xuĂt da v” cžc s¶n phĂm gi¶ da tÂči Minh §Þc - MĂŒ H”o - Hng YÂȘn 2.2.2.1. M« t¶ dĂč žn ï TÂȘn dĂč žn : DĂč žn ÂźĂu t x©y dĂčng nh” mžy s¶n xuĂt da v” cžc s¶n phĂm gi¶ da tÂči Minh §Þc-MĂŒ H”o-Hng YÂȘn ï Chñ dĂč žn : €ng TrĂn Anh TuĂn NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 54 LĂp TCDN 41D
55.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh ï ThiĂt bĂ mžy mĂŁc: ThiĂt bĂ mua mĂi 100% tĂ” cžc nĂc nh §”i Loan, NhĂt B¶n, H”n QuĂšc, Trung QuĂšc. ï §Ăa ÂźiĂm : X· Minh §Þc, huyĂn MĂŒ H”o, tĂnh Hng YÂȘn, cžch H” NĂ©i 35 km, n»m cÂčnh ÂźĂȘng 5. ï TiĂn Ÿé thĂčc hiĂn : DĂč žn Ÿßc triĂn khai v”o ÂźĂu thžng 11/2002 v” Âźi v”o hoÂčt Ÿéng v”o cuĂši thžng 6/2003. ï §Ău t cña dĂč žn : TĂŠng ÂźĂu t cña dĂč žn cho c¶ 3 giai ÂźoÂčn l” 20 tĂ» VND, trong Ÿã giai ÂźoÂčn 1 l” 11,310 tĂ» . ï Nhu cĂu vĂšn vay: ï· Giž trĂ kho¶n vay: - D”i hÂčn: 5.000.000.000 Âź (nšm tĂ» ŸÄng), l·i suĂt 9%/nšm. ThĂȘi gian ©n hÂčn 10 thžng. - NgŸn hÂčn: 500.000.000 Âź (nšm tršm triĂu ŸÄng), l·i suĂt 8,16%/nšm. ï· ThĂȘi gian vay: 6 nšm. ï· MĂŽc ÂźĂch vay vĂšn: - §Ău t x©y dĂčng nh” xĂ«ng, mua mžy mĂŁc thiĂt bĂ - BĂŠ sung vĂšn lu Ÿéng. ï· T”i s¶n ٦m b¶o: - Khu ÂźĂt sĂš 10109390121 vĂi diĂn tĂch ÂźĂt l” 57,5 m2 tÂči 16 §ĂȘng 4 khu A Nam Th”nh C«ng, PhĂȘng Lžng HÂč, §Úng §a vĂi diĂn tĂch sö dĂŽng114m2. NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 55 LĂp TCDN 41D
56.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh - C«ng trĂnh XD nh” xĂ«ng v” mžy mĂŁc mĂi cña dĂč žn ÂźĂu t XD nh” mžy may tÂči Minh §Þc, MĂŒ h”o, Hng YÂȘn. ï· PhÂŹng thĂžc tr¶ nĂź : Tr¶ l·i v” gĂšc h”ng quĂœ ï Nh” mžy sĂ hoÂčt Ÿéng 25 ng”y/thžng, 12 thžng/nšm. SĂš c«ng nh©n sĂ l” 250 ngĂȘi, l”m viĂc mĂ©t ca, 8 tiĂng/ng”y. 2.2.2.2. NĂ©i dung thĂm ÂźĂnh t”i chĂnh dĂč žn t”i trĂź x©y dĂčng nh” mžy mĂi cña C«ng ty TNHH TuĂn LĂźi Cžn bĂ© thĂm ÂźĂnh cña Ng©n H”ng NgoÂči ThÂŹng tiĂn h”nh thĂm ÂźĂnh cžc nĂ©i dung sau: TĂŠng vĂšn ÂźĂu t B¶ng 2.1. ThĂm ÂźĂnh dĂng tiĂn ra cña dĂč žn §n vĂ: 1000Âź T1- CÂŹ cĂu ÂźĂu Chi phĂ cña dĂč žn 6/2003 t (%) TĂŠng chi phĂ tiĂn ÂźĂt & san 4.191.800 37,1% lĂp mĂt b»ng TĂŠng chi phĂ x©y dĂčng nh” 3.539.000 31% xĂ«ng TĂŠng chi phĂ thiĂt bĂ s¶n 1.927.000 17% xuĂt ThiĂt bĂ vĂn t¶i 367.000 3% ThiĂt bĂ všn phĂng + cĂžu 150.000 1.33% ho¶ TĂŠng chi phĂ cĂš ÂźĂnh 10.174.800 Chi phĂ tiĂn dĂč žn 300.000 2.7% NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 56 LĂp TCDN 41D
57.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh D phĂng 100.000 0.9% Chi phĂ vĂšn lu Ÿéng 735.200 6.5% TĂŠng chi phĂ cña dĂč žn 11.310.000 100% TĂŠng dĂng tiĂn ra cña dĂč žn 11.310.000 (NguĂ„n: Bžo cžo thĂm ÂźĂnh cña VCB) VĂ cÂŹ cĂu vĂšn, C«ng ty dĂč kiĂn thĂčc hiĂn nh sau B¶ng 2.2: CÂŹ cĂu vĂšn cña dĂč žn CÂŹ cĂu vĂšn TriĂu TĂ» là ŸÄng VĂšn tĂč cĂŁ 5.810 51% VĂšn vay 5.500 49% Trong Ÿã - VĂšn vay d”i 5.000 hÂčn 500 - VĂšn vay ngŸn 11.310 100% hÂčn TĂŠng nguĂ„n vĂšn (NguĂ„n: Bžo cžo thĂm ÂźĂnh cña VCB) Trong giai ÂźoÂčn 1 c«ng ty Ÿà xuĂt mĂ©t kho¶n vay d”i hÂčn l” 5.000 triĂu ŸÄng trong thĂȘi gian 5 nšm vĂi l·i suĂt 0,75%/thžng, thĂȘi gian ©n hÂčn 10 thžng. SĂš tiĂn n”y chñ yĂu l” Ÿà mua mžy mĂi v” trang tr¶i cho mĂ©t phĂn chi phĂ x©y dĂčng nh” mžy. ThĂȘi ÂźiĂm gi¶i ng©n dĂč kiĂn Ÿßc thĂčc hiĂn tĂ” thžng 4/2003. V” mĂ©t kho¶n vay ngŸn hÂčn 500 triĂu ŸÄng Ÿà mua nguyÂȘn vĂt liĂu phĂŽc vĂŽ cho s¶n xuĂt kinh doanh. Trong cžc giai ÂźoÂčn 2 v” 3 sĂš vĂšn ÂźĂu t dĂč kiĂn sĂ lĂy tĂ” lĂźi nhuĂn trong kinh doanh v” khĂu hao, sĂš cĂn thiĂu sĂ vay ng©n h”ng. NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 57 LĂp TCDN 41D
58.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh DĂč kiĂn mĂžc doanh thu trung bĂnh cña dĂč žn kho¶ng 7 tĂ» ŸÄng/nšm vĂi c«ng suĂt sö dĂŽng nh sau: B¶ng 2.3: C«ng suĂt sö dĂŽng C«ng suĂt sö Nšm dĂŽng Nšm thĂž 1 60% Nšm thĂž 2 70% Nšm thĂž 3 80% Nšm thĂž 4 90% Nšm thĂž 5 100% TĂ” nšm thĂž 6 100% trĂ« Âźi (NguĂ„n: Bžo cžo thĂm ÂźĂnh cña VCB) B¶ng 2.4: TĂŁm tŸt dĂč kiĂn doanh thu §n vĂ: ŸÄng Danh mĂŽc 7-2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 CS ÂźÂčt Ÿßc cña 60% 70% 80% 90% 100% 100% 100% dĂč žn 1-Ba l« xuĂt khĂu SĂš lĂźng 24,000 56,000 64,000 72,000 80,000 80,000 80,000 §n giž 48.96 48.96 48.96 48.96 48.96 48.96 48.96 (1000Âź/c) Th”nh tiĂn 1,175, 2,741, 3,133, 3,525, 3,916,8 3,916,8 3,916, 040 760 440 120 00 00 800 2-TĂłi ÂźĂčng Barit loÂči 1 tĂn SĂš lĂźng 50,400 58,800 67,200 75,600 84,000 84,000 84,000 §n giž 82.0 82.0 82.0 82.0 82.0 82.0 82.0 (1000Âź/c) Th”nh tiĂn 2,066, 4,821, 5,510, 6,199, 6,888,0 6,888,0 6,888,0 400 600 400 200 00 00 00 3-CĂp sžch hĂ€c sinh, cžn bĂ© SĂš lĂźng 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 5,000 5,000 §n giž 60 60 60 60 60 60 60 NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 58 LĂp TCDN 41D
59.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh (1000Âź/c) Th”nh tiĂn 90,000 210,00 240,00 270,00 300,000 300,000 300,00 0 0 0 0 TĂŠng doanh thu 3,331, 7,773, 8,883, 9,994, 11,104,8 11,104, 11,104,8 440 360 840 320 00 800 00 (NguĂ„n: Bžo cžo thĂm ÂźĂnh cña VCB) B¶ng 2.5: KĂt qu¶ t”i chĂnh cña dĂč žn §n vĂ: TriĂu ŸÄng 07/200 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 3 Doanh 3.331. 7.773. 8.883. 9.994. 11.104.8 11.104. 11.104. 11.104.8 thu 440 360 840 320 00 800 800 00 L·i gĂ©p 1.257. 3.502. 4.292. 4.962. 5.787.94 5.749.2 5.636.5 5.688.41 534 261 411 411 1 97 32 6 L·i rĂng 252.06 1.841. 2.405. 2.841. 3.573.70 3.617.2 3.371.2 3.146.75 2 588 637 756 1 89 69 6 (NguĂ„n: Bžo cžo thĂm ÂźĂnh cña VCB) B¶ng 2.6: KĂ hoÂčch tr¶ nĂź §n vĂ:1000 Âź ChĂł T4/200 T4/200 ChĂ tiÂȘu 2004 2005 2006 2007 gi¶i 3 8 VĂšn ngŸn hÂčn 500000 500000 500000 500000 500000 500000 (VL§) TĂ» lĂ l·i suĂt 8,16% 8,16% 8,16% 8,16% 8,16% 8,16% nšm Thanh tožn 40.80 30.600 40.800 40.800 40.800 40.800 tiĂn l·i 0 Tr¶ tiĂn gĂšc 500000 500000 500000 500000 500000 500000 D nĂź cuĂši nšm _ _ _ _ _ _ Vay d”i hÂčn NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 59 LĂp TCDN 41D
60.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh Kho¶n vay 500000 0 ThĂȘi gian ©n 10 t hÂčn TĂ» lĂ l·i suĂt 9,0% 9,0% 9.0% 9.0% 9.0% 9.0% 9.0% nšm ThĂȘi hÂčn thanh 5 n tožn Thanh tožn 337.50 450.00 360.00 270.0 180.00 90.000 tiĂn l·i 0 0 0 00 0 Tr¶ tiĂn gĂšc _ 1000000 1000000 100000 100000 100000 0 0 0 500000 100000 D nĂź cuĂši nšm 4000000 30000002000000 _ 0 0 550000 â sĂš tiĂn vay 0 â thanh tožn 368.10 490.80 400.80 310.8 220.80 130.80 tiĂn l·i 0 0 0 00 0 0 â thanh tožn 150000 150000 150000 150000 _ 1500000 tiĂn gĂšc 0 0 0 0 â d nĂź cuĂši 500000 400000 200000 100000 3000000 _ nšm 0 0 0 0 (NguĂ„n: Bžo cžo thĂm ÂźĂnh cña VCB) NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 60 LĂp TCDN 41D
61.
http://digiworldhanoi.
Khoa Ng©n h”ng - T”i chĂnh ThĂm ÂźĂnh cžc chĂ tiÂȘu t”i chĂnh Giž trĂ hiĂn tÂči rĂng (vĂi l·i suĂt chiĂt khĂu 9%) 2,123,564 Giž trĂ hiĂn tÂči rĂng (vĂi l·i suĂt chiĂt khĂu 6%) 3,693,550 TĂ» lĂ ho”n vĂšn nĂ©i bĂ© IRR (r=9%) 14% ThĂȘi gian ho”n vĂšn 5 nšm 1 thžng 8 ng”y KĂt luĂn cña PhĂng ÂźĂu t dĂč žn TrÂȘn cÂŹ sĂ« thĂm ÂźĂnh cÂŹ sĂ« phžp lĂœ, tĂnh hĂnh s¶n xuĂt kinh doanh, t”i chĂnh v” b¶n nghiÂȘn cĂžu kh¶ NguyĂn ThĂ Thanh ThuĂ» 61 LĂp TCDN 41D
Download now