Contact (Pemateri): Kanaidi, SE., M.Si., cSAP HP. 0812 2353 284, WA:0878 2330 6608 e-mail : kanaidi63@gmail.com atau kanaidi@yahoo.com -----------------------------------------------------

1. D. M. Gabrielle, Ph.D.
“Gabrielle”
Logo Provider Kanaidi, SE., M.Si., cSAP
kanaidi63@gmail.com HP.08122353284

2. 2
MANFAAT RATIO KEUANGAN
1. Sebagai EARLY WARNING SIGN
2. Mengenali kemampuan perusahaan
secara umum dari aspek finansial
3. Memusatkan Perhatian pemutus
kredit
4. Melihat dua angka secara
bersamaan
5. Menceritakan kondisi keuangan
perusahaan.

3. 3
KEGUNAAN RATIO KEUANGAN
BAGI KREDITUR (BANK)
1. Menilai Hasil Operasional
Perusahaan
2. Memahami Sifat-sifat Industri
3. Memperkirakan Kebutuhan Dana
Perusahaan
4. Indikator Dalam Monitoring
(Ditetapkan Dalam Perjanjian
Kredit)

4. 4
JENIS RATIO KEUANGAN
RATIO KEUANGAN YANG POKOK :
 Ratio PROFITABILITAS
 Ratio PERPUTARAN (aktivitas)
 Ratio LIKUIDITAS
 Ratio LEVERAGE (solvabilitas)

5. 5
Ratio PROFITABILITAS
 Menilai kinerja perusahaan dalam
menciptakan profit ( laba )
 Mencerminkan kinerja perusahaan dan
resikonya
 Metode : membandingkan indikator laba
dengan berbagai ukuran kegiatan (misalnya
penjualan, modal, assets)

6. 6
GROSS PROFIT MARGIN :
 Menunjukkan kemampuan
perusahaan menutup biaya barang
(HPP) atau mencerminkan jumlah
uang yang untuk menutupi biaya
operasional,biaya bunga dan pajak,
untuk memperoleh laba.
 Rumus :
Penjualan – HPP x 100% =.….%
Penjualan
Ratio PROFITABILITAS

7. 7
NET PROFIT MARGIN :
 Menunjukkan kemampuan memperoleh
penghasilan untuk pemilik dari setiap rupiah
penjualan setelah dikurangi semua biaya-
biaya.
 Rumus :
Laba bersih
Penjualan
Ratio PROFITABILITAS

8. 8
RETURN ON EQUITY (ROE):
 Menunjukkan kemampuan
perusahaan memperoleh laba
dari investasi rata-rata yang
telah ditanamkan
 Rumus :
Laba bersih
Modal
Ratio PROFITABILITAS

9. 9
RETUR ON ASSETS (ROA):
 Menunjukkan tingkat efisiensi penggunaan
aktiva perusahaan
 Rumus :
Laba bersih
Total Assets
Ratio PROFITABILITAS
ROE dan ROA :
 Dalam keadaan normal dan bagi perusahaan
yang sehat, lazimnya ROE > ROA
 Dalam periode yang sama bisa terjadi ROE naik
tapi ROA turun, hal ini menunjukkan bahwa :
melihat satu ratio saja tdk cukup, tambahan
aktiva tidak dibiayai dari modal,
Dari mana pendanaannnya ???
Dapat dilihat dari analisa Leverage

10. 10
Ratio PERPUTARAN
 Melihat efisiensi penggunaan
assets oleh perusahaan
 Menghitung waktu yang
dibutuhkan dalam siklus operasi
perusahaan
 Ratio-ratio perputaran :
- Perputaran Aktiva
- Perputaran Aktiva Tetap
- Perputaran Piutang
- Perputaran Persediaan

11. 11
Ratio PERPUTARAN
PERPUTARAN AKTIVA :
 Mengukur efisiensi penggunaan
aktiva total
 Kelemahannya tidak jelas,
aktiva mana yang tetap atau
lancar yang tidak efisien
 Rumus :
Penjualan
Aktiva

12. 12
PERPUTARAN AKTIVA TETAP:
 Mengukur efisiensi penggunaan
aktiva tetap
 Apabila rationya rendah,
mengindikasikan bahwa banyak
aktiva tidak produktif (kapasitas
tdk terpakai)
 Rumus :
Penjualan
Aktiva Tetap
Ratio PERPUTARAN

13. 13
PERPUTARAN PIUTANG DAGANG :
 Menunjukkan jumlah siklus dan
pengumpulan piutang dagang
dalam satu tahun
 Rumus :
Penjualan
Piutang Dagang
Ratio PERPUTARAN

14. 14
DAY Of RECEIVABLE ( D O R ) :
 Menunjukkan waktu rata-rata
(dalam hari) yang diperlukan
menagih piutang dagang (dalam
satu siklus)
 Rumus :
Piutang Dagang x…hari = …hari
Penjualan
Ratio PERPUTARAN

15. 15
PERPUTARAN PERSEDIAAN :
 Menunjukkan siklus
berputarnya persediaan
dalam satu tahun
 Rumus :
HPP
Persediaan
Ratio PERPUTARAN

16. 16
DAY Of INVENTORY ( D O I ) :
 Menunjukkan jumlah hari yang
diperlukan dalam satu siklus
persediaan
 Rumus :
Persediaan x …hari = …hari
HPP
Ratio PERPUTARAN

17. 17
PERPUTARAN HUTANG DAGANG:
 Menunjukkan siklus berputarnya
persediaan dalam satu tahun
 Rumus :
HPP
Hutang Dagang
Ratio PERPUTARAN

18. 18
DAY Of PAYABLE ( D O P ) :
 Menunjukkan jumlah hari yang
diperlukan dalam satu siklus
hutang dagang
 Rumus :
Hutang Dagang x …hari = …hari
HPP
Ratio PERPUTARAN

19. 19
SIKLUS OPERASI :
 Menunjukkan rata-rata waktu
yang diperlukan perusahaan untuk
menggunakan kas untuk
membeli/memproduksi barang dan
menjual, sampai menerima kas
dari hasil penjualan barang
 Rumus : (WCTO)
WCTO = DOR + DOI
Ratio PERPUTARAN

20. 20
Ratio LIKUIDITAS
 Menunjukkan kemampuan
perusahaan untuk memenuhi
kewajiban jangka pendek tepat
pada waktunya
 Ratio-ratio Likuiditas yang
penting :
- Current Ratio
- Quick Ratio

21. 21
CURRENT RATIO :
 Mengukur kemampuan perusahaan
untuk memenuhi kewajiban jangka
pendek dengan menggunakan
assets lancar (aktiva Lancar)
 Rumus :
Aktiva lancar (current assets)
Hutang lancar (current liabilities)
Ratio LIKUIDITAS

22. 22
QUICK RATIO :
 Inventory dianggap kurang
likuid
 Inventory dikeluarkan dari
aktiva lancar
 Rumus :
Aktiva lancar - inventory
Hutang lancar
Ratio LIKUIDITAS

23. 23
LEVERAGE Ratio
 Mengukur seberapa besar peranan
dana pihak ketiga
(hutang)digunakan untuk
pembiayaan perusahaan
 Hutang adalah comitment yang
berdasarkan kontrak dan
mengandung kewajiban mengangsur
pokok/bunga yang tetap
 Bila komposisi tidak seimbang,
perusahaan bisa bangkrut.

24. 24
TOTAL LEVERAGE RATIO :
 Membandingkan antara hutang
dengan total assets perusahaan
 Memberikan sinyal seberapa aman
uang kreditur dijamin dengan assets
perusahaan
 Resiko turunnya assets dapat
menyebabkan tidak terbayarnya
hutang
 Rumus :
Total Hutang
Total Assets
LEVERAGE Ratio

25. 25
DEBT to EQUITY RATIO ( D E R ):
 Melihat seberapa besar sharing
pemilik perusahaan dalam mengelola
usahanya
 Resiko yang melekat apabila sharing
pemilik kecil, maka peluang
terjadinya “ Moral Hazard ” besar.
 Rumus :
Total Hutang
Equity
LEVERAGE Ratio

26. www.slideshare.net/kenkanaidi