대신리포트_모닝미팅_151022

1. 2015년 10월 22일 목요일
투자포커스
유로존, 내수 회복세 지속
- 중국 중심 신흥국 수요 위축, 유로화 약세 둔화 등으로 유로존 수출이 부진한 모습을 보이며 유럽발 경기 모
멘텀에 대한 신뢰 약화
- 대외부문 부진에 따른 성장 속도 둔화는 불가피하겠으나, 소비 여건이 개선된 유로존 경제는 내수 중심의 회
복 기조를 이어갈 것. 특히 독일은 폭스바겐 사태에도 임금 인상, 자산가치 상승 효과 등으로 소비 회복세 지
속 전망
- 향후 ECB 양적완화 확대 가능성도 열려있음. ECB 유동성 공급 확대로 유로존 경기에 대한 신뢰 회복 기대
이하연. hylee1107@daishin.com
산업 및 종목 분석
신한지주: 세번째 계속된 서프라이즈. 내용면에서도 양호한 실적
- 투자의견 매수, 목표주가 55,000원 유지
- 3분기 순익은 6,790억원으로 컨센서스 대폭 상회. 3분기째 실적이 어닝서프라이즈를 시현. 컨센서스 상회의
배경은 일회성 요인 때문이지만 대출성장, NIM, 대손비용 등 내용면에서도 양호한 실적 시현
- 주당배당금 1,200원 예상. 시가배당률 2.7% 수준이지만 배당매력은 타행대비 결코 낮지 않다고 판단
- 3분기 NIM 2bp 하락했지만 경상 기준으로는 플랫 추정. 4분기에는 NIM 하락 추세 멈출 듯
- 4분기 충당금 증가 요인 있지만 크게 늘지 않을 전망. 4분기 순익은 2,600억원, 연간 순익 2.2조원 예상
최정욱, CFA cuchoi@daishin.com
대우증권: 일회성 요인을 감안하면 예상치에 부합하는 실적
- 투자의견 매수, 목표주가 17,000원 유지
- 3분기 연결순이익은 554억원, 전분기대비 53.2% 감소. 컨센서스 681억원 및 우리 전망치 651억원을 하회
- 하지만 인도네시아 현지법인 영업권 손상차손 125억원이 반영되었다는 점을 감안시 경상적 실적은 우리의
전망치에 부합하는 수준으로 평가
- 4분기에는 금호산업 관련 처분이익 약 350억원과 여러 건의 중소형사 IPO가 예정되어 있어 경쟁사 대비 양
호한 실적 시현 전망
강승건 cygun101@daishin.com
LG전자: GM의 전기차 협력사(전장부품)로 선정, 성장성 우려를 잠재우는 계기
- 미국 GM과 차세대 전기차 개발의 핵심 협력사로 선정된 것으로 언론에 보도 됨. GM의 전기차는 15년 1월
디트로이트 모터쇼에 공개한 쉐보레 볼트 EV(순수 전기자동차)이며 2016년말에 양산 예정.
- VC사업(전장부품 ; Vehicle Components)의 명확한 추진 방향 및 거래 대상을 확인된 점에서 긍정적으로
평가.
- 전기자동차의 핵심 부품인 구동모터, 배터리팩을 동시에 공급한 것은 LG전자의 전기자동차 관련한 부품 기
술력이 시장에서 인정받은 것으로 평가.
- 구글과 사물인터넷(IoT) 사업 관련한 협력(운영체제 도입)을 맺은 점도 전장부품 사업과의 시너지 효과가 기
대됨.
박강호 john_park@daishin.com

2. 2
투자포커스 유로존, 내수 회복세 지속
이하연
hylee1107@daishin.com
유로존 경기 회복에 대한 엇갈린 시선
- 중국 중심 신흥국 수요 위축, 유로화 약세 둔화 등으로 유로존 수출이 부진한 모습을 보이며 유
럽발 경기 모멘텀에 대한 신뢰 약화
- 8월 독일 수출이 2009년 1월 이후 최대 폭 감소(전월비 기준)를 기록한 가운데, 폭스바겐 디젤
차량 배출가스 조작 사태가 더해지며 유로존 내 최대 경제규모를 가지고 있는 독일 및 유로존 성
장 둔화 우려 제기
- 한편, 내수 지표는 견조한 회복세를 유지하며 유로존 경기에 대한 낙관론도 여전. 9월 신차등록
대수가 EU에서 9.8%, 유로존에서 10.1% 증가하며 전월보다 증가세 확대
독일 중심 소비 회복, 유로존 성장 뒷받침
- 대외부문 부진에 따른 성장 속도 둔화는 불가피하겠으나, 유로존 경제는 내수 중심의 회복 기조
를 이어갈 것으로 전망. 1) 에너지 가격 하락이 가계 구매력 개선 효과를 내고 있으며, 2) 고용 시
장이 완만하게 회복되고 있고, 3) 통화당국의 유동성 공급 확대로 자산가격 상승 효과가 기대되
기 때문
- 특히 폭스바겐 사태에도 소비 여건이 견조한 독일 내수 회복 지속 전망. 완전 고용에 가까운 낮
은 실업률, 2% 이상의 임금 증가세 유지
향후 추가 통화완화 가능성 열어둘 필요
- 22일 ECB 통화정책회의 예정. 당장 추가 완화 가능성 크지 않으나, 향후 물가 하락, 유로화 강
세 전환 등에 따른 유동성 공급 확대 가능성 열어둘 필요
- ECB 양적완화정책 이후 대출 규모가 확대되는 등 통화완화정책의 경기 부양 효과 확인. ECB의
유동성 공급 확대는 유로존 경기에 대한 신뢰 회복 계기가 될 것
유로존 신차등록대수 및 소매판매 독일 일자리 및 임금 인상 확대
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15.10
(%, YoY)(%, YoY)
소매판매
신차등록대수(우)
100
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15.9
(index)(%, YoY)
총평균급여 일자리수(우)
자료: CEIC, 대신증권 리서치센터 자료: CEIC, 대신증권 리서치센터

3. 3
Results Comment
신한지주
(055550)
세번째 계속된 서프라이즈.
내용면에서도 양호한 실적
최정욱, CFA
cuchoi@daishin.com
박찬주
cjpark04@daishin.com
투자의견 BUY
매수, 유지
목표주가 55,000
유지
현재주가
(15.10.21) 43,850
은행업종
투자의견 매수, 목표주가 55,000원 유지
- 목표주가는 2015년말 추정 BPS 62,822원대비 목표 PBR 0.9배를 적용해 산출
- 3분기 순익은 전년동기대비 7.4% 증가한 6,790억원을 시현해 컨센서스와 우리예상치를 대폭적
으로 상회. 3분기째 실적이 시장기대치를 크게 상회하는 어닝서프라이즈를 시현
- 컨센서스 상회의 배경은 3분기에도 대규모 일회성 이익이 발생했기 때문. 투자채권 처분익 110
억원과 삼성물산 자산재평가익 550억원, VISA·MASTER 매각익 730억원 및 NPL회사 청산 관
련익 840억원(세후) 등의 일회성 이익을 제외한 경상 순이익은 4,900~5,000억원 내외로 추정
- 그러나 3분기 중 원화대출금이 약 3.5%나 증가하고 2014년 3분기 이후 매분기 8~9bp 급락하
던 NIM 하락 폭도 2bp로 크게 둔화됐으며, 그룹 대손상각비도 2,000억원 수준까지 낮아지면서
표면 순이익 뿐만 아니라 내용면에서도 양호한 실적을 시현한 것으로 판단
- 어닝서프라이즈가 계속되면서 순익 증가로 인해 시장이 기대했던 수준보다 배당수익률이 더 개선
될 가능성이 높은 점도 투자포인트. 동사는 컨퍼런스콜에서 시장 기대를 충족시킬 수 있는 배당
지급을 위해 노력하겠다고 언급했는데 타행대비 동사의 양호한 자본비율을 감안했을 때(그룹 보
통주자본비율 10.8%) 올해 배당성향을 25% 내외로 확대하는 데에는 무리가 없을 것으로 판단
- 최근 감독당국이 선제적 기업 구조조정의 의지를 내비치면서 은행 배당 매력에 대한 시장의 신뢰
도가 약화되고 있지만 양호한 건전성과 자본력을 감안할 경우 적어도 동사의 경우는 배당을 늘리
지 않는 것이야말로 은행 자율성 제고 방안에서 밝힌 감독당국의 의지를 역행하는 것으로 판단
- 우리는 올해 동사의 주당배당금을 1,200원(보통주기준 배당성향 25.6%)으로 추정하고 있는데 시
가배당률은 2.7%로 고배당이 예상되는 일부 은행보다는 낮지만 앞으로 배당성향이 꾸준히 상승
할 수 있을 것으로 기대된다는 점에서 타행대비 배당매력이 결코 낮지 않다고 판단
3분기 NIM 2bp 하락했지만 경상 기준으로는 플랫 추정. 4분기에는 NIM 하락 추세 멈출 듯
- 3분기 은행 NIM은 1.48%로 전분기대비 2bp 추가 하락(그룹 NIM도 2.81%로 2bp 하락)했지만
삼부토건 이자수익보정 취소 효과 -2bp를 감안할 경우 실질적으로는 하락하지 않은 것으로 추
정. NIM은 소폭 하락했지만 원화대출금이 3.5%나 증가하면서 그룹 순이자이익은 약 1.4% 증가
- 그룹 순이자이익이 증가한 것과는 달리 은행 순이자이익은 0.5% 감소했는데 그 이유는 신탁계정,
종금계정, 현지법인의 순이자이익이 다소 부진했기 때문. 은행 순이자이익은 은행 자회사들까지
연결 기준으로 산출하는 반면 은행 NIM은 은행계정의 이자이익만 계상해서 산출
- 3분기 NIM이 예상보다 선방한 배경은 1) 안심전환대출 판매 및 유동화 효과 소멸(이연부대비용
상각 및 전환된 기존대출과 MBS의 금리 차이), 2) 중소기업 부문의 높은 대출성장률, 3) 유동성핵
심예금의 지속적인 증가, 4) 6월 기준금리 인하에 따른 대출금리 하락에도 불구하고 3월 기준금
리 인하에 따른 조달금리 인하 효과가 뒤늦게 반영되고 있는 점 등 때문으로 추정
- 따라서 연내 추가적인 기준금리 인하가 없을 경우 4분기에는 NIM 하락 추세가 멈출 것으로 예상
건전성 개선에 따라 대손비용 큰폭 감소. 4Q 충당금 증가 요인 있지만 크게 늘지는 않을 듯
- 3분기 매·상각전 실질 연체 규모는 전분기대비 2,900억원 순증에 그치고 실질 NPL 순증 규모
도 약 1,830억원에 불과해 자산건전성이 큰폭 개선되면서 그룹 대손비용은 2,000억원 수준으로
감소. 대한전선과 STS반도체 등 일부 환입 요인이 있었지만 추석 연휴로 인한 잔여영업일수 감소
로 카드 충당금이 다소 늘어난 점까지 고려할 경우 경상 대손비용률이 크게 하락한 것으로 추정
- 대우조선 출자전환 여부와 좀비기업의 선제적 구조조정 이슈에 따라서 4분기 충당금 증가 요인
있지만 시장 우려만큼 큰 폭은 아닐 듯. 우리는 동사의 4분기 대손비용을 3,000억원 내외로 예상
- 대손비용과 계절성 판관비 증가로 4분기 순익은 2,560억원, 연간 순이익은 2.22조원 예상. 다만
올해 실적에는 일회성 이익 요인이 상당했다는 점을 고려할 때 2016년 순익을 지나치게 낙관적
으로 기대하지는 말아야 할 듯. 우리는 2016년 순익을 2.2조원으로 올해와 비슷할 것으로 추정
KOSPI 2,042.98
시가총액 20,794십억원
시가총액비중 1.61%
자본금(보통주) 2,590십억원
52주 최고/최저 51,500원 / 39,000원
120일 평균거래대금 385억원
외국인지분율 66.10%
주요주주 국민연금 9.10%
BNP Paribas SA 5.35%
주가수익률(%) 1M 3M 6M 12M
절대수익률 7.0 10.0 2.9 -6.6
상대수익률 2.9 12.2 8.1 -12.4
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14.10 15.01 15.04 15.07 15.10
(%)(천원) 신한지주(좌)
Relative to KOSPI(우)

4. 4
Results Comment
대우증권
(006800)
일회성 요인을 감안하면 예
상치에 부합하는 실적
강승건
cygun101@daishin.com
한송이
songeehan@daishin.com
투자의견 BUY
매수, 유지
목표주가 17,000
유지
현재주가
(15.10.21) 12,100
증권업종
투자의견 매수, 목표주가 17,000원 유지
- 동사의 3분기 연결기준 순이익은 554억원으로 컨센서스 681억원 및 우리의 전망치 651억원
을 하회하였음. 하지만 루피화 환율 급락에 따른 인도네시아 현지법인 영업권 손상차손 125억
원이 반영되었다는 점을 감안하면 경상적 실적은 우리의 전망치에 부합하는 수준으로 평가
- 동사 3분기 순이익은 전분기대비 53.2% 감소하였음. 시장거래대금 6.2% 감소와 8월 HSCEI
급락에 따른 파생결합증권 운용 손실 등 시장 요인 뿐만 아니라 KOSDAQ 신용잔고 급감에 따
른 동사 Brokerage M/S 하락 및 평균수수료 하락이 나타났기 때문임
- 3분기 실적은 우리의 전망치에 부합하는 수준이고 IB 관련 수익은 양호한 모습을 보였지만
Brokerage 관련 수익이 시장대비 큰 폭으로 감소하였고 상품 및 트레이딩 손익이 상반기 대비
크게 악화되었다는 측면에서 시장 기대치에는 미달하는 수준이었다고 평가함
- 하지만 4분기에는 금호산업 관련 처분이익 약 350억원 반영이 예상되며 여러 건의 중소형사
IPO가 예정되어 있다는 점에서 경쟁사 대비 양호한 실적을 시현할 것으로 전망됨
- 우리는 동사의 2015년 배당성향을 전년과 유사한 40.5%로 예상하고 있으며 주당 배당금은
440원을 전망하고 있음. 전일 종가 12,100원 기준 3.6%의 배당수익률을 기대하고 있음
2015년 3분기 세부 실적
- Brokerage 수수료 수익은 945억원으로 전분기대비 15.5% 감소, 시장 거래대금은 6.2% 감소
하였지만 2분기 1.95조원 수준까지 급증하였던 신용공여가 3분기 1.74조원 수준으로 급감하여
주식 약정 점유율은 0.32%p, 수익점유율은 1.42%p 감소하였음
- WM 수익은 295억원으로 전분기대비 9.8% 감소, Wrap 및 신탁상품 잔고 감소와 파생결합증
권 판매 감소로 인한 판매보수 감소 때문임
- IB 수익은 220억원으로 전분기대비 29.5% 감소, 전분기 인식된 부동산 관련 대형 PF 자문 수
수료를 제외하면 견조한 흐름을 이어가고 있다고 판단됨
- Trading 및 상품 손익은 433억원으로 전분기대비 54.8% 감소. 손익 급감의 원인은 1) 파생결
합증권 조기 상환 축소로 관련 이익이 크게 감소하였고 2) 8월 HSCEI 지수 급락으로 파생결합
증권 운용 손실이 반영되었으며 3) 소극적 듀레이션 관리로 채권관련이익 또한 전분대비 크게
감소하였기 때문임. 3분기 실적 부진의 실질적 원인이라고 판단
- 판관비는 1,370억원으로 전분기대비 14.2% 감소하였음. 전분기에는 희망퇴직관련 일회성 비
용 254억원이 반영되었지만 이번 분기부터 경상적 수준으로 안정화되었다고 판단됨
영업실적 및 주요 투자지표 (단위: 십억원, 원 , 배, %)
FY13A 2014A 2015F 2016F 2017F
영업수익 2,468 4,385 4,690 4,388 4,465
영업비용 2,504 4,115 4,213 4,052 4,127
영업이익 -35 271 477 336 339
총당기순이익 -29 206 365 256 259
지배지분순이익 -29 205 365 256 259
EPS -119 638 1,132 794 802
PER -74.9 15.4 10.5 15.0 14.8
BPS 12,120 12,913 13,667 14,002 14,388
PBR 0.7 0.8 0.9 0.8 0.8
ROE -1.0 5.1 8.5 5.7 5.7
주: FY13은 4~12월 합산 기준, EPS/ROE는 연 환산, 2014년 이후 CY기준
자료: 대우증권, 대신증권 리서치센터
KOSPI 2042.98
시가총액 4,052십억원
시가총액비중 0.32%
자본금(보통주) 1,704십억원
52주 최고/최저 17,950원 / 9,400원
120일 평균거래대금 402억원
외국인지분율 15.72%
주요주주 한국산업은행 외 4 인 43.07%
국민연금 7.56%
주가수익률(%) 1M 3M 6M 12M
절대수익률 -1.6 -24.6 -25.8 15.2
상대수익률 -5.4 -23.1 -22.1 8.0
-20
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18
20
14.10 15.01 15.04 15.07 15.10
(%)(천원) 대우증권(좌)
Relative to KOSPI(우)

5. 5
Issue & News
LG 전자
(066570)
GM의 전기차 협력사(전장
부품)로 선정, 성장성 우려
를 잠재우는 계기
박강호
john_park@daishin.com
투자의견
BUY
매수, 유지
목표주가
65,000
유지
현재주가
(15.10.21)
53,600
가전 및 전자부품업종
투자의견은‘매수(BUY)’및 목표주가는 65,000원 유지
- LG전자가 전일(10월 21일)에 미국 GM과 차세대 전기차 개발의 핵심 협력사로 선정된 것으로 언론에
보도 됨. GM의 전기차는 15년 1월 디트로이트 모터쇼에 공개한 쉐보레 볼트 EV(순수 전기자동차)이며
2016년말에 양산 예정. LG전자가 공급하는 전장부품도 구동모터, 배터리팩, 인포테인먼트 시스템 등
총 11개임
- GM의 전기차 개발 협력사로 선정된 것에 대한 당사의 평가는 긍정적이며, 투자의견은 ‘매수(BUY,
TP 65,000원)’를 유지. 전일에 주가 상승(14.5%)의 부담은 단기적으로 존재하나 주당순자산(P/B 1.0
배, 65,777원)까지 상승 여력은 가능하다고 판단. 투자 포인트는
- 1) LG전자, VC사업(전장부품 ; Vehicle Components)의 명확한 추진 방향 및 거래 대상을 확인된 점
에서 긍정적으로 평가. 미국의 GM과 구체적인 전장부품 공급 내용 및 양산 시기를 언급한 점은 LG전
자가 다양한 분야에서 수주 및 개발이 상당힌 진행된 것으로 추정되기 때문. VC 사업의 매출은 14년
1.3조원에서 15년 1.9조원(매출비중 4%, LG이노텍 제외)으로 약 46% 증가, 16년 매출도 2.5조원으로
전년대비 31% 증가할 것으로 추정
- 2) 전기자동차의 핵심 부품인 구동모터, 배터리팩을 동시에 공급한 것은 LG전자의 전기자동차 관련한
부품 기술력이 시장에서 인정받은 것으로 평가. 현재 매출의 약 80%가 인포테인먼트(내비게이션)인 점
을 감안하면 16년 이후에 구동모터, 배터리, 전력분배모듈 등 핵심적인 전장부품 분야의 비중이 증가할
것으로 예상. 또한 LG화학, LG이노텍, LG디스플레이, LG하우시스 등 LG그룹의 전장부품 사업에 대한
전망을 긍정적으로 인식하는 계기로 판단
- 3) 구글과 사물인터넷(IoT) 사업 관련한 협력(운영체제 도입)을 맺은 점도 전장부품 사업과의 시너지 효
과가 기대됨. 전기차도 궁극적으로 자율 주행을 목표로 하기 때문에 구글과 협력(구글 무인차에 배터리
팩 공급, 구글폰(넥서스폰) 위탁생산, IoT 운영체제 도입)이 전장부품 사업의 경쟁력과 브랜드 인지도를
높여주면서 B to B 시장에서 선점 효과를 기대
- 4) 스마트폰 사업의 경쟁력에 대한 우려가 존재하나 현 시점에서 차세대 성장동력원으로 평가되는 전
장사업, 프리미엄급 가전 시장에서 차별화된 실적을 보인 H&A 사업에 대한 재평가가 중요하다고 판단
- 5) 15년 3분기 영업이익(LG이노텍 포함, 연결)은 3,002억원으로 전분기대비 23% 증가, 시장 추정치
(2,735억원)을 상회할 전망. MC 부문이 시장 예상치를 하회하나 가전(H&A)의 마진율 확대, HE의 흑자
전환으로 양호한 실적 예상
영업실적 및 주요 투자지표 (단위: 십억원, 원 , %)
2013A 2014A 2015F 2016F 2017F
매출액 56,772 59,041 57,567 61,336 63,824
영업이익 1,249 1,829 1,137 1,565 1,670
세전순이익 590 1,218 968 1,576 1,688
총당기순이익 223 501 696 1,135 1,215
지배지분순이익 177 399 546 908 972
EPS 1,054 2,393 3,287 5,499 5,894
PER 64.6 24.7 16.3 9.7 9.1
BPS 64,917 64,808 65,777 68,320 70,680
PBR 1.0 0.9 0.8 0.8 0.8
ROE 1.5 3.4 4.6 7.5 7.7
주: EPS와 BPS, ROE는 지배지분 기준으로 산출
자료: LG전자, 대신증권 리서치센터
KOSPI 2,042.98
시가총액 9,203십억원
시가총액비중 0.71%
자본금(보통주) 818십억원
52주 최고/최저 67,800원 / 39,800원
120일 평균거래대금 439억원
외국인지분율 20.05%
주요주주 LG 33.67%
국민연금 6.44%
주가수익률(%) 1M 3M 6M 12M
절대수익률 15.5 26.6 -9.6 -16.3
상대수익률 11.1 29.1 -5.1 -21.5
-50
-40
-30
-20
-10
0
10
27
32
37
42
47
52
57
62
67
72
14.10 15.01 15.04 15.07 15.10
(%)(천원) LG전자(좌)
Relative to KOSPI(우)

6. 6
매매 및 자금 동향
▶ 투자주체별 매매동향 (유가증권시장: 순매수 금액) (단위: 십억원)
구분 10/21 10/20 10/19 10/16 10/15 10월 누적 15년 누적
개인 -78.0 -131.2 -44.2 84.9 -291.2 -1,619 1,729
외국인 -6.0 37.3 63.1 -215.5 38.2 414 1,118
기관계 45.5 78.2 -26.6 124.1 232.3 861 -3,985
금융투자 101.1 -12.5 73.0 117.0 134.9 952 -3,844
보험 -10.8 -17.4 -15.6 -28.7 22.6 -161 -1,007
투신 -21.1 -10.8 -28.5 4.7 -64.8 -369 -4,595
은행 -17.6 -7.7 -2.7 2.2 1.4 -30 -973
기타금융 -10.8 -3.1 -0.7 1.1 -2.5 -16 -107
연기금 -11.8 140.8 -44.4 43.2 73.2 312 7,538
사모펀드 1.1 -11.0 -11.3 -12.4 49.0 128 -742
국가지자체 15.3 -0.1 3.6 -3.0 18.4 45 -256
자료: Bloomberg
▶ 종목 매매동향
유가증권 시장 (단위: 십억원)
외국인 기관
순매수 금액 순매도 금액 순매수 금액 순매도 금액
LG 전자 32.8 SK 하이닉스 105.0 LG 전자 38.4 SK 하이닉스 80.7
NAVER 22.0 엔씨소프트 41.0 삼성전자 37.0 NAVER 21.8
삼성전기 17.1 LG 16.7 POSCO 34.3 SK 19.2
POSCO 15.6 삼성전자 10.9 LG 23.0 현대엘리베이터 8.9
삼성물산 14.1 한미약품 8.7 LG 화학 14.7 한국전력 8.1
한국전력 13.7 삼성화재 7.8 KB 금융 12.5 이마트 7.0
LG 이노텍 10.6 SK 텔레콤 5.4 효성 11.3 현대중공업 6.5
삼성생명 8.5 LG 생활건강 5.3 LG 이노텍 11.0 오리온 6.3
SK 이노베이션 8.2 LG 디스플레이 4.6 LG 생활건강 10.6 CJ 6.1
고려아연 5.4 현대모비스 4.4 제일기획 10.6 현대산업 5.1
자료: KOSCOM
코스닥 시장 (단위: 십억원)
외국인 기관
순매수 금액 순매도 금액 순매수 금액 순매도 금액
셀트리온 6.2 코나아이 5.7 에스엠 5.0 파라다이스 4.4
이오테크닉스 1.6 OCI 머티리얼즈 4.5 파트론 4.8 와이지엔터테인먼트 3.6
와이솔 1.6 카카오 3.1 로엔 1.7 엘아이에스 2.5
아모텍 1.6 인테그레이티드에너지 2.1 NICE 평가정보 1.5 CJ 오쇼핑 1.7
메디톡스 1.5 동서 2.1 파마리서치프로덕트 1.5 메디포스트 1.7
디오 1.4 파트론 2.0 나스미디어 1.4 오스템임플란트 1.6
인바디 1.0 오스템임플란트 1.8 컴투스 1.2 쿠첸 1.5
쎌바이오텍 0.9 메디포스트 1.7 동국제약 1.1 KG 이니시스 1.5
SGA 0.9 에스엠 1.5 녹십자셀 1.1 OCI 머티리얼즈 1.4
지트리비앤티 0.8 산성앨엔에스 1.5 유진기업 1.0 코스온 1.3
자료: KOSCOM

7. 7
▶ 최근 5일 외국인 및 기관 순매수, 순매도 상위 종목
외국인 (단위: %, 십억원) 기관 (단위: %, 십억원)
순매수 금액 수익률 순매도 금액 수익률 순매수 금액 수익률 순매도 금액 수익률
한국전력 62.8 3.8 엔씨소프트 286.2 -6.6 삼성전자 240.3 0.1 SK하이닉스 96.0 -8.4
NAVER 58.7 1.1 삼성전자 142.1 0.1 엔씨소프트 131.0 -6.6 NAVER 43.7 1.1
삼성물산 44.8 -0.3 SK하이닉스 127.3 -8.4 LG 화학 76.1 2.3 CJ CGV 38.8 -3.7
기아차 41.0 -0.7 SK텔레콤 48.7 0.4 한미약품 48.9 15.3 현대차 30.6 0.3
현대차 39.6 0.3 SK 27.0 1.1 LG 전자 44.2 14.7 SK 25.7 1.1
LG 전자 39.4 14.7 현대모비스 26.5 -0.8 POSCO 43.6 3.3 CJ제일제당 23.5 -1.5
삼성SDI 31.9 8.7 현대차2우B 26.4 1.8 한미사이언스 38.0 14.2 현대엘리베이터 22.9 -9.7
삼성전기 24.3 5.1 LG 25.8 6.0 LG 생활건강 37.9 4.3 두산 21.4 -1.4
삼성생명 24.1 2.4 아모레G 23.4 1.6 삼성SDI 36.6 8.7 기아차 19.3 -0.7
SK 이노베이션 20.4 -1.3 LG 화학 22.1 2.3 LG 36.6 6.0 오리온 19.2 -3.5
자료: KOSCOM 자료: KOSCOM
▶ 아시아증시의 외국인 순매수 (단위: 백만달러)
구분 10/21 10/20 10/19 10/16 10/15 10월 누적 15년 누적
한국 -44.7 46.2 46.0 -211.9 51.6 289 719
대만 117.9 172.6 184.0 140.1 327.3 1,550 4,741
인도 -- -- 164.0 83.7 62.0 720 4,332
태국 -- 11.9 -5.9 23.0 26.1 202 -2,870
인도네시아 27.2 4.0 19.1 -6.4 -1.4 193 -691
필리핀 -1.6 -13.9 -1.3 -0.4 1.5 -44 -918
베트남 2.4 0.5 -0.5 -0.4 -1.2 44 206
주: 대만 외국인 투자자 순매수 현황은 TWSE(Taiwan Stock Exchange) + GTSM(Gre Tai Securities Market)의 합산 데이터임. GTSM은 우리나라의 코스닥에 해당되는 General Board와 프리보드
역할을 하는 이머징 스탁 마켓 등으로 구분. 이머징 스탁 마켓은 General Board로 건너가기 위한 가교 역할을 수행
자료: Bloomberg, 각국 증권거래소
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