e il rendiconto finanziario https://www.manager.it/default.asp?page=A_cashflow.html&folder=f_topimp

1. Ias n.7
Cash Flow
e il rendiconto
finanziario

2. Ias n.7
considera solamente il rendiconto dei flussi di cassa - cash flow statement
il rendiconto deve essere articolato in zone che consentano di identificare le
specifiche aree gestionale:
o flusso di cassa della gestione operativa
o flusso da gestione di investimento
o flusso da gestione finanziaria
l’impresa deve classificare i tre tipi di attività nel modo più consono al settore in
cui opera in modo tale da permettere ai lettori di valutare l’impatto delle attività sulla
posizione finanziaria e sull’ammontare delle disponibilità liquide
la stessa operazione può comprendere elementi classificati in modo diverso

3. Il cash flow derivante dall’attività operativa può essere calcolato utilizzando un:
a) Metodo diretto
b) Metodo indiretto
metodo diretto – metodo preferibile
Si indicano gli incassi e i pagamenti lordi connessi alle più importanti classi di
flussi (clienti, fornitori, interessi, ..)
metodo indiretto – metodo usato più di frequente
Si parte dall’utile/ dalla perdita di esercizio e si effettuano le rettifiche per
operazioni che non hanno determinato variazioni monetarie e per
componenti di reddito associate ai flussi derivanti dalle attività di
investimento e di finanziamento
Ias n.7

4. flussi di cassa derivanti da attività operative
Sono connessi principalmente con l’attività di produzione del reddito (in genere
dall’attività tipica dell’impresa). Possono derivare da: incassi per vendite, incassi
da royalties, pagamenti ai fornitori, pagamenti ai dipendenti, incassi e pagamenti
da imprese di assicurazione, pagamenti e rimborsi da imposte, flussi relativi a
titoli detenuti a scopo di negoziazione, …..
flussi di cassa da attività di finanziam ento
Sono costituiti essenzialmente da quelli legati alla struttura finanziaria
dell’impresa (patrimonio netto e indebitamento) I prestiti bancari sono in genere
considerati parte dell’attività finanziaria.
flussi di cassa da attività di investim ento
Sono indicativi di spese effettuate con l’obiettivo di ottenere in futuro ricavi e flussi
di cassa positivi. Ad esempio: pagamenti/ incassi per acquisto/ vendita di immobili,
impianti, macchinari, attività immobilizzate, ……..
Ias n.7

5. A. Flussi della gestione operativa
Entrate da clienti
Uscite per fornitori e dipendenti
= flusso da operazioni
Interessi pagati
Imposte sul reddito pagate
= flusso ordinario
Entrate/ uscite da operazioni straordinarie
= Flusso di disponibilità derivanti dalla gestione operativa
Ias n.7

6. B. Flussi da gestione di investimento
Interessi riscossi
Dividendi incassati
Uscite per acquisizione partecipazioni
Uscite per acquisizioni di immobili, impianti e macchinari
Entrate per acquisizioni di immobili, impianti e macchinari
= Flusso di disponibilità derivanti dalla gestione degli investimenti
Ias n.7

7. C. Flussi della gestione finanziaria
Incassi emissione nuove azioni
Incassi finanziamenti a lungo termine
Pagamenti per locazioni finanziarie
Dividendi corrisposti
= Flusso di disponibilità derivanti dalla gestione finanziaria
Flussi di disponibilità liquide (A + B + C)
+ Disponibilità iniziali
= Disponibilità liquide finali
Ias n.7

8. Situazione sulla base delle disposizioni del
codice civile e del documento n.12 CNDC (*)
Il rendiconto finanziario non è esplicitamente nominato nelle disposizioni
civilistiche (alcuni ritengono tuttavia che tale documento possa rientrare fra le
informazioni complementari)
il documento del CNDC n.12 prevede questo documento evidenziandone l’utilità ai
fini della rappresentazione dell’attività di finanziamento e di investimento avvenuta
nell’esercizio
sono indicati diversi tipi di rendiconto finanziario, in quanto risorsa finanziaria sono
sia le disponibilità liquide sia il capitale circolante netto
sono individuate varie aree per entrambe le tipologie di rendiconto
(*) Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti