1. 금융주치의 추진본부 투자컨설팅부
2015. 03. 02.
글로벌 주요 증시 동향
국내 및 해외 주요 증시 동향 S&P500 업종별 등락률(%)
미국 증시 종가(P) 등락폭(P) 등락률(%)
다우지수 18,132.70 81.72 ▼ 0.45 ▼
나스닥지수 4,963.53 24.36 ▼ 0.49 ▼
S&P500지수 2,104.50 6.24 ▼ 0.30 ▼
VIX지수 13.34 0.57 ▼ 4.10 ▼
주요국 증시 종가(P) 등락폭(P) 등락률(%)
독일 DAX 11,401.66 74.47 ▲ 0.66 ▲
일본 닛케이 18,797.94 12.15 ▲ 0.06 ▲
중국 상해지수 3,310.30 11.95 ▲ 0.36 ▲
브라질 51,583.09 177.45 ▼ 0.34 ▼
인도 29,220.12 473.47 ▲ 1.65 ▲
국내 증시 종가(P) 등락폭(P) 등락률(%)
KOSPI 1.985.81 7.27 ▼ 0.36 ▼
KOSDAQ 624.73 7.65 ▲ 1.24 ▲
KOSPI200 251.46 1.47 ▼ 0.58 ▼
KOSPI200 선물(근월물) 252.10 0.65 ▼ 0.26 ▼
3대지수하락,2월상승률11년
10월이후최고
2 월 마지막날 하락 마감하며
유종의 미를 거두지는 못했지만
3 대 지수 모두 2 월 우수한
성적표를 남겼다. 먼저 S&P500 와
다우 지수의 월간 상승률은 각각
5.5%와 5.7%를 기록하며 나란히
2011 년 10 월 이후 최고 상승률을
나타냄. 증시가 약세를 기록하면서
상품시장은 강세를 나타남.
국제유가와 금값은 일제히
상승했고 달러화 가치도 소폭 상승.
국제유가는 미국의 공급 감소
전망에 힘입어 상승세를 기록.
금값은 미국의 금리인상 시점이 더
늦춰질 것이라는 전망에 3 일 연속
상승
외환, 상품, 채권 동향
외환 및 상품시장(블룸버그 기준) 국내 채권 및 증시자금 동향
시장 지표 지표값 등락폭 시장 지표 지표값($) 등락폭
원/달러(서울환시) 1,098.40 1.20 ▲ WTI($/배럴) 49.76 1.59 ▲
엔/달러 119.47 0.25 ▲ BDI(P) 540.00 7.00 ▲
달러/유로 1.1178 0.0054 ▼ CRB 상품(P) 224.08 3.13 ▲
원/헤알 381.40 0.007 ▼ 금($/온스, 런던) 1,214.00 5.75 ▲
원/페소 73.27 0.16 ▼ 은($/온스, 런던) 16.53 0.29 ▼
국내 금리 지표값(%) 등락폭(%p) 시장 지표 지표값(억원) 등락폭(억원)
국고채(3 년) 2.034 0.006 ▼ 고객예탁금 165.552 10,909 ▼
국고채(10 년) 2.353 0.013 ▼ 신용융자 57,602 216 ▲
회사채(3 년 AA-) 2.291 0.011 ▼ 선물거래 예수금 70,147 559 ▲
회사채(3 년 BBB-) 8.197 0.009 ▼ 주식형 수익증권 807,354 3,632 ▲
CD(91 일) 2.100 - - 혼합형 수익증권 348,244 124 ▲
오늘의 체크 포인트
 미국, 2 월 ISM 제조업지수 : 전기 53.5, 예상 53.4
오늘의 증권사 시황
대신증권 2015년 첫번째 승부처 - 3 월 유럽 유동성 사이클 확장 국면으로 진입. 포트폴리오 교체 효과와 기대인플레이션 상승에 주목. 3 월 핵심지표 미국 기대인플레이션
추가 상승. 유동성 확장과 인플레 기대를 가장 빠르고 추세적으로 보여주고 있으며, 미국채이냐 위험자산이냐의 확산효과 방향도 결정
신한금융투자 가치투자자의 고민 – 예상대로 안전자산 선호 심리 약화와 함께 글로벌 증시는 반등. 고민은 대부분의 투자자가 증시 반등을 향유하지 못하는 시장의 질적 속성에
있어 시장의 질적 속성 변화 여부는 기대 인플레이션 심리가 자극될 수 있는가가 핵심. ECB QE 정책 시행은 글로벌 기대 인플레이션 심리를 자극할 가능성 높아.
이럴 경우 그 동안 할인 받아왔던 '고 ROE & 저 PBR' 스타일 주목해야. 채널 상단에 근접한 KOSPI 대비 KOSDAQ 상대강도도 약화될 전망. 3 월 증시 반등 연장 예상.
KOSPI 예상 밴드는 1,940 ~ 2,060pt
현대증권 3월 증시 전망 및 변수 그리고 대응 - 3월 증시, 우호적 증시 환경 변수들로 인해 추가 상승 시도(시장컨센서스 형성). ECB QE 3 월 시작으로 유동성 확대와 함께
위험선호 배가 기대. 중국: 추가적인 통화정책완화 기대 상존. 예고된 3 월 FOMC 결과로 인해 변동성 축소. 국내: 경제활성화 법안 통과 및 추가 금리인하 기대
KDB대우증권 중국발 호재와 밸류에이션 배수 상승 – 중국 인민은행, 3개월여만에 추가 금리 인하 단행. 중국발 모멘텀 발생으로 산업재, 소재, 에너지섹터의 상대적 강세 지속
예상. 여타 경기민감섹터인 IT와 경기관련소비재의 밸류에이션 배수 상승 가능성도 염두.
증권사 신규 리포트
 신한금융투자, 유나이티드제약 : 4 분기 매출액은 401 억원으로 사상 처음으로 분기 매출 400 억원을 넘어섬. 수익성 높은 개량신약의 매출 확대 기대 (투자의견 '매수', TP 19,000 원)
 하이투자증권, 한진칼 : 지배구조 변환의 최종단계로 가기 위한 사전작업이 완료됨에 따라 주가 상승추세 진입 전망 (투자의견 ‘매수’, TP 42,000 원)
ㆍ본 자료(마켓 브라우저)는 특정 금융투자상품의 가치에 대한 주장이나 예측을 목적으로 하는 조사분석자료가 아니며, 임ㆍ직원 또는 고객에게 도움을 주기 위하여 작성된 것입니다. 본 자료에 대한 저작권은 당사에
있으며, 무단전재 및 재배포를 금지합니다.
ㆍ본 자료를 활용하여 고객에게 투자권유를 하고자 하는 경우 금융투자상품에 대한 투자위험을 사전에 숙지하고, 고객의 투자성향, 투자경험, 투자목적 등에 비추어 해당 고객에게 적합한 금융투자상품인지 여부를
확인하여 주시기 바라며, 설명의무 이행을 위한 투자설명서 또는 설명서를 교부하여 주시기 바랍니다. 또한 고객 “파생상품등”에 대한 투자가 적정하지 아니한 경우에는 그 사실을 알리고, 해당 고객으로부터 서명,
기명날인, 녹취 등의 방법으로 확인을 받으시기 바랍니다.
ㆍ본 자료의 정확성과 신뢰성을 확보하기 위하여 공시자료, 금융투자회사의 조사분석자료, 신뢰할만한 기구 등이 발표한 자료를 기반으로 하였으나, 본 자료를 이용하여 투자권유를 하고자 하는 경우 본 자료의
작성자에게 그 정확성과 신뢰성을 확인하시기 바랍니다.
-0.53
-0.46
-0.43
-0.41
-0.39
-0.23
-0.13
-0.10
0.25
0.42
-0.30
-1.00 -0.50 0.00 0.50
IT
의료
산업재
금융
에너지
소재
경기소비재
유틸리티
통신
필수소비재
S&P500