Giải Pháp Phát Triển Hoạt Động Kinh Doanh Ngoại Tệ Tại Hội Sở Chính Ngân Hàng Đầu Tư Và Phát Triển Việt Nam.

1
DỊCH VỤ VIẾT THUÊ ĐỀ TÀI TRỌN GÓI ZALO TELEGRAM : 0934 573 149
TẢI FLIE TÀI LIỆU – HOTROTHUCTAP.COM
Trang Quốc Hưng_Lớp ngân hàng 46B
CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP
ĐỀ TÀI : GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG KINH
DOANH NGOẠI TỆ TẠI HỘI SỞ CHÍNH NGÂN HÀNG
ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM
KHOA TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG
TPHCM - 2023

2
MỤC LỤC
Trang
Danh mục chữ viết tắt………………………………………………... 4
Danh mục bảng biểu…………………………………………………. 4
Lời nói đầu……………………………………………………….. 5
Chương 1: Các vấn đề cơ bản về hoạt động kinh doanh ngoại tệ
của ngân hàng thương mại…………………………………………..
6
1.1 Tổng quan về ngân hàng thương mại………………………. 6
1.1.1 Khái niệm và đặc điểm của ngân hàng thương mại………………… 6
1.1.2 Các hoạt động cơ bản của ngân hàng thương mại………………….. 8
1.2 Hoạt động kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng thương mại…... 10
1.2.1 Khái niệm…………………………………………………………… 10
1.2.2 Vai trò của hoạt động kinh doanh ngoại tệ với NHTM…………….. 11
1.2.3 Các hình thức kinh doanh ngoại tệ cơ bản của NHTM…………….. 12
1.2.4 Phát triển hoạt động kinh doanh ngoai tệ của NHTM……………… 21
1.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới sự phát triển hoạt động kinh doanh
ngoại tệ của NHTM…………………………………………………..
23
1.3.1 Các nhân tố chủ quan………………………………………………. 23
1.3.2 Các nhân tố khách quan…………………………………………… 27
Chương 2: Thực trạng hoạt động kinh doanh ngọai tệ tại ngân
hàng đầu tư và phát triển Việt Nam……………………………….. 31
2.1 Khái quát về ngân hàng đầu tư và phát triển Việt Nam……………. 31

3
2.1.1 Sơ lược quá trình phát triển ngân hàng đầu tư và phát triển Việt
Nam………………………………………………………………………… 31
2.1.2 Cơ cấu tổ chức…………………………………………………….. 32
2.1.3 Kết quả kinh doanh chủ yếu……………………………………….. 36
2.2 Thực trạng hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại ngân hàng đầu tư và
phát triển Việt Nam – BIDV.…………………………………………….. 37
2.2.1 Các hoạt động chính phát triển Việt Nam………………………….. 39
2.2.2 Các giao loại dịch ngoại tệ………………………………………….. 42
2.3 Đánh giá thực trạng phát triển hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại
hội sở chính ngân hàng đầu tư và phát triển Việt Nam………………… 47
2.3.1 Hoạt động KDNT của BIDV……………………………………...... 47
2.3.2 Hạn chế và nguyên nhân……………………………………………. 48
Chương 3: Giải pháp phát triển hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại
hội sở chính ngân hàng đầu tư và phát triển Việt Nam ………… 53
3.1 Định hướng chung cho hoạt động kinh doanh ngoại tệ của BIDV
trong thời gian tới…………………………………………………………. 53
3.2 Giải pháp phát triển hoạt động KDNT tại BIDV…………………… 54
3.2.1 Phát huy mạnh mẽ nhân tố con người……………………………… 54
3.2.2 Hoàn thiện yếu tố công nghệ……………………………………….. 56
3.2.3 Hoàn thiện qui trình thủ tục………………………………………… 57
3.2.4 Phối hợp các họat động liên quan trực tiếp tới kinh doanh ngoại tệ… 58
3.2.5 Đa dạng hóa các loại ngoại tệ trong kinh doanh…………………….. 59
3.2.6 Đa dạng hóa các loại giao dịch ngoại tệ…………………………….. 60

4
3.2.7 Xây dựng một chính sách khách hàng đúng đắn và hiệu quả………. 61
3.2.8 Mở rộng hoạt động kinh doanh ngoại tệ trên thị trường quốc tế……. 64
3.3 Kiến nghị………………………………………………………………. 65
3.3.1 Kiến nghị với Chính Phủ……………………………………………. 65
3.3.2 Kiến nghị với ngân hàng nhà nước………………………………….. 66
Kết luận…………………………………………………………... 74
Danh mục tài liệu tham khảo……………………………………….. 76
NHẬN XÉT CỦA CÁN BỘ TẠI CƠ SỞ THỰC TẬP…………….. 78

5
Danh mục chữ viết tắt
KDNT……………………….......... Kinh doanh ngoại tệ
KDTT…………………………….. Kinh doanh tiền tệ
TTNH…………………………….. Thị trường ngoại hối
NH………………………………... Ngân hàng
NHTƯ……………………………. Ngân hàng trung ương
TCTD…………………………….. Tổ chức tín dụng
NHNN……………………………. Ngân hàng nhà nước
NHTM……………………………. Ngân hàng thương mại
HSC………………………………. Hội sở chính
CN ……………………………….. Chi nhánh
BIDV…………………………….. Ngân hàng đầu tư và phát triển Việt Nam
HĐH……………………………… Hiện đại hóa

6
Danh mục bảng biểu
Trang
Bảng 2.1: Một số chỉ tiêu chủ yếu trong 5 năm trở lại đây của BIDV 39
Bảng 2.2: Doanh thu và lợi nhuận từ hoạt động KDNT của BIDV từ
2004 đến 2007
45
Bảng 2.3: Doanh số giao dịch các loại ngoại tệ năm 2007 của BIDV 50
Biểu đồ 2.1: Doanh số mua bán ngoại tệ ròng của BIDV qua các 44
Lời nói đầu
Nếu như trước đây thu nhập chủ yếu của các ngân hàng thương mại là từ hoạt
động tín dụng thì ngày nay, trong xu thế toàn cầu hóa nền kinh tế, thu nhập từ
những hoạt động dịch vụ hiện đại đã trở thành những nguồn thu nhập quan trọng
đối với mỗi ngân hàng. Tuy rằng thu nhập chính của các ngân hàng thương mại
vẫn từ hoạt động tín dụng nhưng cơ cấu thu nhập này có xu hướng thay đổi dần
theo hướng giảm tỉ trọng thu nhập từ hoạt động tín dụng và tăng tỉ trọng nguồn thu
nhập từ các hoạt động dịch vụ khác. Trong số đó có hoạt động kinh doanh ngoại tệ.
Trong những năm qua ngân hàng đầu tư và phát triển Việt Nam đã rất quan tâm
đến hoạt động KDNT. Có thể nói rằng hoạt động KDNT tại BIDV đã đạt được
những kết quả hết sức thuyết phục. Tuy nhiên hoạt động KDNT tại BIDV vẫn còn
nhiều hạn chế, như về mặt con người hay nguồn nhân lực... Trong xu thế toàn cầu
hoá và hội nhập thì BIDV khó có thể giữ vững vị thế và phát triển hoạt động

7
KDNT với những hạn chế đó. Xuất phát từ thực tế đó đế tài: ”Phát triển hoạt động
kinh doanh ngoại tệ tại ngân hàng đầu tư và phát triển Việt Nam” đã được mở rộng
nghiên cứu trong chuyên đề tốt nghiệp.
Nội dung chính sẽ được đề cập trong chuyên đề bao gồm:
Chương 1: Các vấn đề cơ bản về hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại ngân hàng
thương mại
Chương 2: Thực trạng hoạt động kinh doanh ngọai tệ tại ngân hàng đầu tư và
phát triển Việt Nam
Chương 3: Một số giải phát và kiến nghị nhằm phát triển hoạt động kinh doanh
ngoại tệ tại ngân hàng đầu tư và phát triểnViệt Nam
Chương 1: Các vấn đề cơ bản về hoạt động kinh doanh
ngoại tệ của ngân hàng thương mại
1.1 Tổng quan về ngân hàng thương mại
1.1.1 Khái niệm và đặc điểm của ngân hàng thương mại
1.1.1.1Khái niệm
Ngân hàng là một trong các tổ chức tài chính quan trọng bậc nhất trong nền
kinh tế. Ngân hàng bao gồm nhiều loại khác nhau tùy thuộc vào sự phát triển của

8
nền kinh tế nói chung và hệ thống tài chính nói riêng. Trong số đó NHTM chiếm tỷ
trọng lớn nhất về qui mô thị phần, số lượng cũng như về qui mô tài sản.
Ngân hàng thương mại là một tổ chức tài chính cung cấp một danh mục các
dịch vụ tài chính đa dạng nhất – đặc biệt là tín dụng, tiết kiệm, dịch vụ thanh toán
và thực hiện nhiều chức năng tài chính nhất so với bất kỳ một tổ chức kinh doanh
nào trong nền kinh tế
Theo luật các TCTD 1997 và sửa đổi bổ sung 2004 thì:” hoạt động ngân hàng là
hoạt động kinh doanh tiền tề và dịch vụ ngân hàng với nội dung thường xuyên là
nhận tiền gửi và sử dụng số tiền này để cấp tín dụng và cung ứng các dịch vụ thanh
toán”
1.1.1.2Đặc điểm
Ngân hàng là một trong những tổ chức tài chính quan trọng của nền kinh tế.
Ngân hàng bao gồm nhiều lọai tùy thuộc vào sự phát triển của nền kinh tế nói
chung và hệ thống tài chính nói riêng, trong đó ngân hàng thương mại thường
chiếm tỷ trọng lớn nhất về qui mô tài sản, thị phần và số lượng các ngân hàng.
Ngân hàng là một trong những tổ chức trung gian tài chính quan trọng nhất.
Ngân hàng thực hiện các chính sách kinh tế đặc biệt là chính sách tiền tệ, vì vậy là
một kênh quan trọng trong chính sách kinh tế của chính phủ nhằm ổn định kinh tế
vĩ mô.
Ngân hàng là một tổ chức thu hút tiết kiệm lớn nhất trong hầu hết mọi nền kinh
tế. Hàng triệu cá nhân, hộ gia đình và các doanh nghiệp, các tổ chức kinh tế xã hội

9
đều gửi tiền tại ngân hàng. Ngân hàng thương mại đóng vai trò là người thủ quỹ
cho toàn xã hội. Thu nhập từ ngân hàng là nguồn thu nhập quan trọng ủa nhiều hộ
gia đình. Ngân hàng là tổ chức cho vay chủ yếu với các doanh nghiệp, cá nhân, hộ
gia đình và một phần đối với nhà nước.
Do tiền ngân hàng thực hiện cung cấp tín dụng chủ yếu là tiền gửi của dân cư
và các tổ chức kinh tế nên hoạt động kinh doanh ngân hàng đòi hỏi sự kiểm soát
chặt chẽ. Việc kiểm sóat chặt chẽ này xuất phát từ hoạt động kinh doanh tiền tệ của
ngân hàng. Do hàng ngày ngân hàng thực hiện việc lưu chuyển một khối lượng lớn
tiền trong nền kinh tế nên một ngân hàng đổ vỡ có thể gây ra những ảnh hưởng rất
lớn trong nền kinh tế. Một sự đổ vỡ nhỏ của ngân hàng có thể gây ra hiệu ứng
đôminô dẫn đến một sự đổ vỡ hàng loạt của các ngân hàng.
Hoạt đông kinh doanh ngân hàng phải đối mặt với rất nhiều rủi ro. Do xuất
phát từ việc kinh doanh tiền và là trung gian tài chính hoạt động cung cấp nhiều
dịch vụ khác nhau nên hoạt động ngân hàng phải đối mặt với rất nhiều rủi ro như
rủi ro lãi suất, rủi ro thanh khoản, rủi ro tín dụng, rủi ro đạo đức, rủi ro tác
nghiệp….
1.1.2 Các hoạt động cơ bản của ngân hàng thương mại
1.1.2.1Hoạt động huy động vốn

10
Hoạt động huy động vốn của các NHTM nhằm thu hút vốn để ngân hàng thực
hiện việc kinh doanh thông qua các hoạt động sử dung vốn. Các hình thức huy
động vốn gồm có:
Thư nhất huy động từ nguồn vốn chủ sở hữu thông qua việc góp vốn của các cổ
đông
Thứ hai huy động từ nguồn vốn nợ gồm việc nhận tiền gửi của các tổ chức và
cá nhân và việc đi vay trên thị trường vốn thông qua phát hành các giấy nợ, vay
các TCTD hay vay NHTƯ
Ngoài ra nguồn vốn huy động của ngân hàng có thể có từ một số hoạt động
khác như nguồn vốn ủy thác….
1.1.2.2Hoạt động sử dụng vốn
Hoạt động sử dụng vốn của ngân hàng chính là việc ngân hàng thực hiện kinh
doanh nguồn vốn huy động được. Các hoạt động sử dụng vốn chính gồm có:
Thứ nhất là hoạt động cho vay với các cá nhân và tổ chức trong nền kinh tế.
Đây là hoạt động cơ bản nhất trong hoạt động sử dụng vốn của NHTM và mang lại
lợi nhuận chủ yếu cho các NHTM
Thứ hai là hoạt động kinh doanh tiền tệ. Hoạt động này ngày càng đóng vai trò
quan trọng trong hoạt động của ngân hàng và góp phần tăng thu nhập của ngân
hàng. Hoạt động kinh doanh tiền tệ có hai hoạt động chính là hoạt động kinh doanh

11
ngoại tệ và hoạt động đầu tư chứng khoán các loại: cổ phiếu, trái phiếu, các loại
hàng hóa phái sinh…
1.1.2.3Các hoạt động khác
Ngoài 2 hoạt động chính trên thì ngân hàng còn thực hiện nhiều hoạt động dịch
vụ khác. Để đáp ứng sự phát triển của nền kinh tế thì các hoạt động này của ngân
hàng ngày càng đa dạng ngoài 2 nghiệp vụ truyền thông trên như:
 Hoạt động bảo lãnh
 Hoạt động chiết khấu thương phiếu và các giấy tờ có giá
 Hoạt động cho thuê thiết bị trung và dài hạn
 Cung cấp các dịch vụ ủy thác và tư vấn ủy thác
 Dịch vụ bảo quản vật có giá
 Dịch vụ quản lý ngân quỹ
 Dịch vụ môi giới đầu tư chứng khoán
 Dịch vụ bảo hiểm
 Dịch vụ đại lý….

12
1.2 Hoạt động kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng thương mại
1.2.1 Khái niệm
KDNT là việc mua bán các loại ngoại tệ khác nhau nhằm đảm bảo cân đối các
nhu cầu về ngoại tệ ngân hàng và tìm cách thu lợi nhuận trực tiếp thông qua chênh
lệch về tỷ giá và lãi suất giữa các đồng tiền khác nhau
Như vậy ngân hàng thực hiện việc kinh doanh ngoại tệ để thu lợi cho ngân hàng
và cũng là cung cấp một dịch vụ tài chính cho nền kinh tế khi ngân hàng đứng ra
thu mua hay bán các loại ngoại tệ.
Ngoại tệ ở đây được hiểu theo một nghiã hẹp không giống như ngoại hối bao
gồm tất cả các đồng tiền khác nhau hay các ngoại tệ, vàng, bạc, đa quí, các phương
tiện thanh toán quốc tế như hối phiếu, kỳ phiếu và các giấy tờ có gía... mà chỉ là
tiền tệ của các nước khác nhau sau đây gọi chung là ngoại tệ. Trong suốt chuyên
đề này, thuật ngữ ngoại tệ sẽ được hiểu theo nghĩa hẹp như vậy và thuật ngữ thị
trường ngoại hối cung sẽ được hiểu là thị trường ngoại tệ.
Từ khái niệm hoạt động kinh doanh ngoại tệ trên có thể rút ra một số đặc trưng
của hoạt KDNT như sau:
Thứ nhất, là hoạt động KDNT gắn chặt với các hoạt động thương mại quốc
tế. Bởi hoạt động kinh doanh ngoại tệ liên quan đến việc mua bán các ngoại tệ trên

13
thị trường. Mà các loại ngoại tệ được các doanh nghiệp chủ yếu giao dịch thông
qua hoạt động thương mại quốc tế. Ngoài ra trong một số trường hợp ngoại tệ được
dùng làm phương tiện cất giữ giá trị hay đầu cơ. Tuy nhiên, hoạt động này rất ít và
nó chỉ chiếm một số lượng rất nhỏ trong các giao dịch ngoại tệ và được thực hiện
chủ yếu bởi các cá nhân.
Thứ hai, là hoạt động KDNT gắn chặt với tỷ giá. Tỷ giá phản ánh biến động
của các loại ngoại tệ nên để thực hiện thành công hoạt động này cần theo sát các
biến động tỷ giá trên thị trường ngoại tệ quốc tế.
Thứ ba, hoạt động KDNT là hoạt động chứa đựng nhiều rủi ro. Một trong
những đặc trưng của họat động kinh doanh của ngân hàng nói chung và hoạt động
KDNT nói riêng đó là có chứa đựng rất nhiều rủi ro. Các rủi ro chủ yếu mà hoạt
động KDNT phải đối mặt là rủi ro tỷ giá và rủi ro lãi suất. Ngoài ra còn mốt số rủi
ro khác nhưng có ít tác động đến hoạt động KDNT đó là rủi ro thanh khoản, rủi ro
đạo đức, rủi ro tín dụng…. Để phòng ngừa rủi ro thị trường các NHTM thường sử
dụng các công cụ thị trường phái sinh như hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng hoán đổi lãi
suất, hơp đồng quyền chọn để làm cân bằng trạng thái luồng tiền và cố định các
mức tỷ giá và lãi suất giao dịch.
1.2.2 Vai trò của hoạt động kinh doanh ngoại tệ với NHTM
Quá trình hội nhập kinh tế toàn cầu diễn ra càng mạnh mẽ, sự cạnh tranh giữa
các ngân hàng ngày càng gay gắt thì vai trò của KDNT càng quan trọng với các
NHTM

14
Thứ nhất, nó đem lại lợi nhuận cho ngân hàng. KDNT thông qua việc mua bán
để hưởng chênh lệch tỷ giá hay thông qua việc đầu cơ dựa trên những dự báo về
biến động lãi suất có thể đem lại những khoản lợi nhuận đáng kể cho ngân hàng.
Thứ hai, nó mở rộng họat động của ngân hàng thông qua việc thúc đẩy và tài
trợ cho hoạt động xuất nhập khẩu của các doanh nghiệp xuất nhập khẩu. Rõ ràng
rằng nếu một ngân hàng không có đủ trạng thái ngoại tệ cần thiết hay không huy
động đủ lượng ngoại tệ cần thiết thì sẽ rất khó có thể giúp các doanh nghiệp xuất
nhập khẩu thanh toán hay làm ngân hàng đại lý, ngân hàng chiết khấu trong
phương thức tín dụng chứng từ. Ngoài ra việc đáp ứng nhu cầu thu mua ngoại tệ
giúp các cá nhân trong việc học tập, công tác cũng như di lịch, qua đó cũng góp
phần tăng thu nhập cho ngân hàng thông qua việc thu chênh lêch tỷ giá mua và
bán. Với những hoạt động như vậy giúp ngân hàng mở rộng hoạt động đồng thời
làm tăng vị thế cũng như uy tín của ngân hàng trên thị trường.
Thứ ba, nó giúp ngân hàng phòng chống rủi ro và tăng khả năng cạnh tranh.
Thực hiện việc KDNT là một cách thức đa dạng hóa hoạt động kinh doanh ngân
hàng nhằm phân tán rủi ro cũng như đa dạng hóa dịch vụ ngân hàng nhằm phục vụ
nhiều đối tượng khách hàng khác nhau, tăng khả năng cạnh tranh của ngân hàng
trên thị trường. Hơn nữa ngân hàng cũng có thể xử lý một cách linh động hơn
trước những biến động của đồng nội tệ.
1.2.3 Các hình thức kinh doanh ngoại tệ cơ bản của NHTM
Nhìn chung hoạt động kinh doanh ngoại tệ của NHTM tập trung vào 4 hình
thức chính như sau:

15
Thứ nhất NHTM mua và bán ngoại tệ cho khách hàng để tài trợ cho thanh toán
xuất nhập khẩu thông qua phương thức tín dụng chứng từ là chủ yếu hoặc thông
qua tín dụng cho vay ngoại tệ.
Thứ hai NHTM mua và bán ngoại tệ cho khách hàng hoặc cho mình nhằm mục
đích thực hiện đầu tư trực tiếp hoặc gián tiếp.
Thứ ba NHTM mua và bán ngoại tệ nhằm mục đích cân bằng trạng thái ngoại tệ
hoặc phòng ngừa rủi ro tỷ giá.
Thứ tư NHTM mua và bán ngoại tệ nhằm kinh doanh hưởng chênh lệch tỷ giá
và lãi suất hoặc đầu cơ kiếm lời khi tỷ giá thay đổi.
Để thực hiện việc mua bán các loại ngoại tệ thì ngân hàng thực hiện thông qua
các giao dịch ngoại tệ chính sau:
1.2.3.1Giao dịch giao ngay (Spot)
a. Spot
Giao dịch giao ngay là giao dịch mà việc chuyên giao giữa các đồng tiền được
thực hiện trong vòng 2 ngày kể từ ngày ký kết hợp đồng. Thị trường giao ngay
được biết đến như là một thị trường rất lớn và sôi động với khối lượng tiền cực lớn
luân chuyển qua thị trường.
Thị trường giao ngay bao gồm 2 thị trường là thị trường bán buôn và thị trường
bán lẻ. Thị trường bán buôn có doanh số lớn hơn rất nhiều so với thị trường bán lẻ
do đó thông thường người ta coi thị trường giao ngay là thị trường bán buôn. Ngòai

16
ra thị trường bán buôn này cũng được gọi là thị trường liên ngân hàng vì thị trường
này thực hiện giao dịch giữa các ngân hàng với nhau và mỗi một giao dịch với
khối lượng rất lớn. Còn với thị trường bán lẻ thì giao dịch thực hiện giữa ngân
hàng với các khách hàng lẻ. Tỷ giá được hình thành trên thị trường bán buôn hay
thị trường liên ngân hàng gọi là tỷ giá bán buôn hay tỷ giá liên ngân hàng do các
ngân hàng trực tiếp giao dịch với nhau và do mức cung cầu trên thị trường mà tạo
nên tỷ giá này. Dựa trên cơ sở tỷ giá này thì các ngân hàng sẽ qui dịnh tỷ giá bán lẻ
áp dụng cho khách hàng lẻ. So với tỷ giá bán buôn thì độ rộng (spread) của tỷ giá
bán lẻ rộng hơn (khoảng cách giữa tỷ giá bán và tỷ giá mua của ngân hàng). Các
ngân hàng không nhất thiêt phải tham gia giao dịch liên ngân hàng thì mới có được
tỷ giá bán lẻ mà có thể cập nhập số liệu giao dịch trên thị trường liên ngân hàng
thông qua một mạng máy tính nối mạng với nhau để có thể đưa ra tỷ giá bán lẻ của
ngân hàng
Ở Mỹ cũng như ở nhiều nước phát triển khác, thị trường ngoại hối giao ngay
có hai cấp. Cấp thứ nhất đó là thị trường liên ngân hàng trực tiếp giữa các ngân
hàng, đây là thị trường tập trung, liên tuc, đấu giá mở và giao dịch hai chiều. Cấp
thứ hai là thị trường liên ngân hàng gián tiếp thông qua môi giới, đây là thị trường
bán tập trung, liên tục đặt lệnh có giới hạn thông qua phương thức đấu giá một
chiều.
Đối với các giao dịch giao ngay, lãi và lỗ được xác định trên cơ sở tính giá trị
luồng tiền ròng cuối ngày ứng với tỷ giá đóng cửa của ngày giao dịch đó.
b. Arbitrage

17
Nghiệp vụ acbit là một dạng của nghiệp vụ giao ngay. Theo nghĩa đơn giản thì
hiểu nghiệp vụ acbit là là việc sử dụng chênh lệch tỷ giá giữa các đồng tiền khác
nhau để thu lợi thông qua việc mua và bán ngoại tệ.
Nghiệp vụ này được tiến hành thông qua việc mua bán ngoại tệ đồng thời trên
các thị trường ngoại hối khác nhau theo nguyên tắc mua ở nơi rẻ và bán ở nơi đắt
hay mua với tỷ giá thấp và bán với tỷ giá cao
Nghiệp vụ này có hai cách thức hiện giao dịch đó là kinh doanh đơn giản và
kinh doanh phức tạp. Kinh doanh đơn giản được thực hiện thông qua việc mua bán
trên 2 thị trường khác nhau trong cùng một thời điểm. Kinh doanh phức tạp thực
hiện thông qua nhiều thị trường mà thông thường là 3 thị trường.
1.2.3.2Giao dịch kỳ hạn (Forward)
Giao dịch kỳ hạn là giao dịch được thảo thuận ngày hôm nay nhưng việc thực
hiện giao dịch là vào một ngày trong tương lai với mức tỷ giá đã thỏa thuận trước,
thông thường ngày trong tương lai thường là 30, 60, 90, 120 hay 180 ngày.
Tỷ giá áp dụng trong giao dịch kỳ hạn khác với tỷ giá giao ngay goi là tỷ giá kỳ
hạn. Tỷ giá kỳ hạn trong giao dịch kỳ hạn được thỏa thuận ngay từ ngày hôm nay
và sẽ là tỷ giá thực hiện cho giao dịch trong tương lai. Công thức để xác định tỷ giá
kỳ hạn được xác định như sau:
FR = SR + (-) FM
Trong đó: FR: forward rate - tỷ giá kỳ hạn

18
SR: spot rate – tỷ giá giao ngay
FM: forward point – điểm kỳ hạn
Dấu + khi dự đoán các yếu tố tác động làm cho FM > SR gọi là premium
Dấu – khi dự đoán các yếu tố tác động làm cho FM < SR goi là discount
Điểm kỳ hạn FM được tính toán dựa trên chênh lệch lãi suất giữa 2 đồng tiền theo
công thức sau:
FM =
Tỷ giá giao ngay * số ngày kỳ hạn * chênh lệch lãi suất 2 đồng tiền
360 + số ngày kỳ hạn * lãi suất của đồng tiền đi vay
Ngoài ra FM còn được gọi là điểm SWAP.
Như vậy căn cứ vào mức lãi suất của các đồng tiền ta sẽ biết được đồng tiền nào
lên giá và đồng tiền nào giảm giá kỳ hạn
Các yếu tố tác động đến tỷ giá kỳ hạn
 Chênh lệch lãi suất giữa 2 đồng tiền: theo công thức tính FM ở trên thì
chênh lệch lãi suất giữa 2 đồng tiền tác động đến FM
 Làm phát cũng là yếu tố tác động đến tỷ giá kỳ hạn: giả sử tỷ giá giữa 2
đồng tiền 1A = 1B. Nếu tiền của nước B bị lạm phát 10% còn nước A thì
không bị lạm phát. Vậy tiền nước B giảm giá trị 10% tức là tỷ giá kỳ hạn sau
một năm sẽ có thêm 10% với đồng tiền bị mất giá, lúc này 1A=1,1B

19
 Sự kỳ vọng (Expectation): sự kỳ vọng với biến chuyển tương lai của 1 đồng
tiền cũng làm thay đổi tỷ giá giữa 2 đồng tiền dù yếu tố này mang tính chủ
quan
Các giao dịch kỳ hạn được áp dụng khá phổ biến trong các ngân hàng. NHTM
có thể thực hiện giao dịch kỳ hạn nhằm làm dịch vụ cho khách hàng là các công ty
xuất nhập khẩu để họ có thể bảo hiểm cho các khoản thu nhập hoặc các khoản chi
nhập khẩu của họ. Trên thị trường kỳ hạn các NHTM còn là những nhà kinh doanh
chênh lệch giá với mục đích tạo lợi nhuận nhưng không chịu rủi ro trên cơ sở sự
chênh lệch về lãi suất và điểm kỳ hạn
Kết quả kinh doanh ngoại tệ kỳ hạn cũng được xác định vào cuối ngày giao
dịch. Kết thúc ngày giao dịch, các ngân hàng có trạng thái ngoại hối ròng của các
hợp đồng còn hiệu lực với những ngày giá trị khác nhau. Kết quả kinh doanh có
thể được tính dựa trên giả định rằng tất cả các hợp đồng kỳ hạn còn hiệu lực đều
được thanh lý ngay lập tức và tỷ giá được áp dụng để định giá lại là tỷ giá kỳ hạn
lúc đóng cửa của ngày giao dịch hôm đó.
1.2.3.3Giao dịch hoán đổi ngoại tế (SWAP)
Giao dịch hoán đổi ngoại tệ là việc mua và bán ra một đồng tiền nhất định với
cùng một khối lượng nhưng ngày giá trị mua vào và ngày giá trị bán ra là khác
nhau hay nói cách khác giao dịch hoán đổi ngoại tệ là sự kết hợp của một giao dịch
giao ngay và một giao dịch kỳ hạn với cùng một lượng ngoại tệ nhưng theo 2 chiều
trái ngược nhau.

20
Một hợp đồng hoán đổi ngoại tệ có những đăc điểm sau:
 Hợp đồng mua vào và bán ra một đồng tiền nhất định được ký kết đồng thời
tại ngày hôm nay và nếu không có thỏa thuận gì khác, thì việc mua một đồng
tiền có nghĩa là ngân hàng yết giá mua vào đồng tiền yết giá và bán ra một
đồng tiền có nghĩa là ngân hàng yết giá bán ra đồng tiền yết giá.
 Số lượng mua vào và bán ra đồng tiền trong hợp đồng hoán đổi là giống
nhau. Vì thế giao dịch này không tạo ra trạng thái ngoại hối ròng cho ngân
hàng nên tránh được rủi ro tỷ gía.
 Ngày giá trị của hợp đồng mua vào và bán ra là khác nhau vì thế mà có độ
lệch về mặt thời gian với luồng tiền khiến cho ngân hàng phải chịu rủi ro về
lãi suất.
Tỷ giá hoán đổi phản ánh điểm kỳ hạn hay điểm hoán đổi mà tại đó ngân hàng
đồng ý hoán đổi hai đồng tiền nhất định thông qua giao dịch giao ngay và giao dịch
kỳ hạn.
Do đó: Tỷ giá hoán đổi = Điểm hoán đổi = Điểm kỳ hạn
Tỷ giá hoán đổi chính là điểm kỳ hạn nên có thể viết:
Tỷ giá hoán đổi = tỷ giá giao ngay – tỷ giá kỳ hạn
Trong một cặp tỷ giá hoán đổi, nếu tỷ giá hoán đổi đứng trước lớn hơn tỷ giá
hoán đổi đứng sau thì có nghĩa là ngân hàng sẵn sàng mua kỳ hạn tại mức giá giao
ngay trừ đi tỷ giá hoán đổi đứng trước và sẵn sàng bán kỳ hạn tỷ giá hoán đổi đứng

21
trước mà nhỏ hơn tỷ gía hoán đổi đứng sau. Ngược lại, nếu tỷ giá hoán đổi đứng
trước mà nhỏ hơn tỷ giá hoán đổi đứng sau thì ngân hàng sẵn sàng mua kỳ hạn tại
mức tỷ giá giao ngay cộng với tỷ giá hoán đổi và sẵn sàng bán kỳ hạn tại mức tỷ
giá giao ngay cộng với tỷ giá hoán đổi đứng sau.
Giao dịch hoán đổi ngoại tệ không chỉ được ứng dụng trong KDNT để kiếm lời
mà còn được ứng dụng rộng rãi trong bảo hiểm rủi ro tỷ giá và tín dụng quốc tế.
Thí dụ về một giao dịch hoán đổi ngoại tệ:
Ngày 20/08/2004 sau khi đã phân tích kỹ thông tin tài chính liên quan đến USD
và JPY, một nhà kinh doanh đoán rằng USD sẽ bị giảm giá và USD/JPY: 109 thì
người này đã thực hiện giao dịch giao ngay 1.000.000 USD để đổi lấy 109.000.000
JPY. Đến ngày thanh tóan là ngày 22/08 giá thị trường thanh toán không giảm mà
tỷ giá USD/JPY lại tăng lên 109,5, trái với dự đoán của nhà kinh doanh. Tuy nhiên,
do phân tích kỹ nên nhà kinh doanh tỷ giá USD chỉ tăng trong thời gian ngắn và
nhất định sẽ giảm xuống tiếp bằng cách mua ngay 1.000.000 USD với tỷ giá ngày
22/8 là 109,5 JPY, cùng lúc đấy anh ta ký hợp đồng mua bán kỳ hạn USD, sẽ giao
sau một tháng tức là có ngày giá trị là 22/9 với tỷ giá USD/JPY là 109,2
Như vậy, trong giao dịch thứ nhất vào ngày 22/8 mua 1.000.000 USD với tỷ giá
109,5 tức là phải trả 109.500.000 JPY tức là chịu lỗ 500.000 JPY để duy trì dự trữ
ngoại tệ không thay đổi đồng thời bán kỳ hạn một tháng vào ngày 22/9 giao
1.000.000 USD để nhận 109.200.000 JPY. Đến ngày 21/09 USD giảm giá đúng
như nhà kinh doanh đã dự đoán, tỷ giá giao ngay vào ngày này chẳng hạn là

22
USD/JPY = 108,6. Nhà kinh doanh đã mua laị 1.000.000 USD và trả 108.600.000
JPY. Như vậy trong nghiệp vụ trên nhà kinh doanh đã lãi:
109.200.000 - 108.600.00 = 600.000 JPY
Vậy sau 2 giai đoạn nhà kinh doanh lãi 100.000 JPY
1.2.3.4Giao dịch hợp đồng tương lai (Future)
Giao dịch hơp đồng tương lai là việc hai ngân hàng hoặc giữa ngân hàng với
khách hàng thỏa thuận về việc mua bán ngoại tệ trong tương lai tại một mức tỷ giá
cố định thỏa thuận ngày hôm nay.
Giao dịch tương lai được thực hiện trên thị trường tập trung, các hợp đồng đều
được tiêu chuẩn hóa và chỉ giới hạn trong một số ngày giá trị. Trên sở giao dịch có
các nhà thanh toán bù trừ, họ hạch toán các khoản lỗ lãi của các bên mua, bán vào
số tiền ký quỹ của các bên. Để tránh rủi ro cho nhà thanh toán bù trừ khi giá tăng
hoặc giảm qua mức. Nhà thanh toán bù trừ sẽ yêu cầu nhà kinh doanh ký quỹ bổ
sung trong trường hợp số dư trên tài khoản ký quỹ giảm xuống một mức nào đó.
Các hợp đồng tương lai thường được dùng vào mục đích phòng ngừa rủi ro. Với
hợp đồng tương lai mua bán ngoại tệ được thỏa thuận giữa các bên mua, bán vào
thời điểm hợp đồng đến hạn là cố định do đó các bên có thể tránh được những ảnh
hưởng của sự lên xuống của tỷ giá trong tương lai. Điểu này rất có ý nghĩa với nhà
kinh doanh trong bối cảnh tỷ giá biến động liên tục khó dự báo

23
Ngòai ra, hợp đồng tương lai cũng được sử dụng vào mục đích đầu cơ kiếm lợi
nhuận thông qua sự dự đoán về tỷ giá trong tương lai.
1.2.3.5Giao dịch hợp đồng quyền chọn (Option)
Giao dịch quyền chọn ngoại tệ được thực hiện thông qua việc ký kết các hợp
đồng quyền chọn. Một hợp đồng quyền chọn tiền tệ cho phép người mua hợp đồng
có quyền mua hoặc bán một đồng tiền với một đồng tiền khác tại một mức tỷ giá
cố định đã thỏa thuận trước trong hợp đồng trong một khoảng thời gian xác định
Như vậy trong một hợp đồng quyền chọn thì người mua hợp đồng có quyền
thực hiện hợp đồng mua hay bán một loại tiền tệ khi đến hạn nếu tỷ giá lúc đó là có
lợi cho họ còn nếu tỷ giá bất lợi thì người mua có thể sẽ không thực hiện hợp đồng,
nhưng người mua sẽ phải mất phí để mua quyền. Còn đối với người bán, anh ta
không có bất cứ sự lựa chòn nào khác ngòai việc sẵn sàng tiến hành giao dịch theo
ý định của người mua và sẽ thu phí mở quyền từ người bán. Ý nghĩa trên chỉ áp
dụng cho trường hợp người mua hợp đồng quyền chọn đầu tiên (cũng là người yêu
cầu mở hợp đồng) nắm giữ hợp đồng đến khi đáo hạn mà không bán hay chuyển
nhượng hợp đồng cho người khác.
Giống như bất cứ một hợp đồng kinh tế nào, bào giờ cũng có một bên mua và
một bên bán nên sẽ có ngừơi bán hợp đồng và người mua hợp đồng. Vì hợp đồng
này luôn có quyền chọn bán và quyền chọn mua nên sẽ có người bán hợp đồng
chọn mua hoặc hợp đồng chọn bán và người mua hợp đồng chọn mua hoặc hợp
đồng chọn bán.

24
Có 2 loại quyền chọn cơ bản là quyền chọn kiểu Châu Âu và quyền chọn kiểu
Mỹ. Quyền chọn kiểu Châu Âu thì việc thực hiện quyền chỉ có thể khi hợp đồng
đến hạn. Còn quyền chọn kiểu Mỹ có thể thực hiện hợp đồng bất cứ lúc nào trong
thời gian hợp đồng còn hiệu lức đến lúc đáo hạn
Việc thanh lý hợp đồng quyền chon được gọi là thực hiện quyền chọn. Tỷ giá
áp dụng khi thực hiện quyền là tỷ giá quyền chọn. Tỷ giá này không chỉ phụ thuộc
vào cung cầu trên thị trường mà còn phụ thuộc vào mức phí của quyền chọn là cao
hay thấp. Mức phí của hợp đồng quyền chọn phải là một mức phí phù hợp sao cho
đủ bù đắp rủi ro vể tỷ giá xét từ góc độ của người bán và phải phù hợp không quá
đắt xét từ góc độ của người mua. Nếu khi hợp đồng đáo hạn mà giao dịch không
xảy ra thì chỉ có một khoản phí được thực hiện.
Các hợp đồng quyền chọn cũng thường được sử dụng để phòng ngừa rủi ro tỷ
giá, vì cũng giống như các giao dịch kỳ hạn, hoán đổi hay tương lai hợp đồng
quyền chọn cho phép thực hiện việc mua bán tại mức giá đã thỏa thuận trước nên
các bên tham gia có thể tránh được tổn thất do sự biến động của tỷ giá
Ngoài ra giao dịch quyền chọn cũng được sử dụng nhằm mục đích đầu cơ.
Trong trường hợp này thì hợp đồng quyền chọn có ưu thế hơn so với các hợp đồng
khác. Vì người mua có quyền tiến hành giao dịch nếu thấy có lợi cho mình và
không tiến hành giao dịch nếu thấy tỷ giá biến động bất lợi nếu thực hiện giao
dịch.
1.2.4 Phát triển hoạt động kinh doanh ngoai tệ của NHTM

25
1.2.4.1Khái niệm
Trước khi bàn về khái niệm phát triển hoạt động KDNT ta cùng nhau xem xét
khái niệm phát triển. Phát triển ở đây là một sự tăng trưởng cả về số lượng và chất
lượng. Tức là một họat động được gọi là phát triển khi mà doanh số hay lợi nhuận
của hoạt động đó mang lại tăng cao hơn và đồng thời chất lượng hoạt động đó cũng
hoàn thiện hơn. Cần phân biệt giữa khái niệm phát triển và tăng trưởng bởi phát
triển là một khái niệm cao hơn tăng trưởng. Tăng trưởng chỉ là sự tăng lên về số
tuyệt đối hay tăng lên về số lượng mà không bàn gì đến mặt chất lượng. Còn với
phát triển thì bao gồm cả số lượng và chất lượng.
Phát triển hoạt động kinh KDNT tức là doanh số và lợi nhuận từ hoạt động
KDNT mang lại cao hơn trước và đồng thời chất lượng hoạt động KDNT cũng
được hoàn thiện hơn.
1.2.4.2Các tiêu chí đánh giá sự phát triển của hoạt động kinh doanh ngoại tệ
Sau một quá trình tìm hiểu về hoạt động KDNT của NH người viết có đưa ra
một số tiêu chí đánh giá về mức độ phát triển của hoạt động KDNT của NH như
sau:
Một số tiêu chí đánh về mặt số lượng
 Doanh số mua và doanh số bán ngoại tệ
 Lợi nhuận từ hoạt động KDNT

26
 Số lượng ngoại tệ thực hiện trong kinh doanh
Một số tiêu chí đánh giá về mặt chất lượng
 Tính chính xác của các giao dịch ngoại tệ
 Tính kịp thời của các giao dịch ngoại tệ
 Tính nhanh chóng của các giao dịch ngoại tệ
Các tiêu chí này mang tính chủ quan của người viết do đó trong suốt chuyên đề
này việc đánh giá thực trạng phát triển hoạt động KDNT của BIDV và tìm ra giải
pháp sẽ được kết hợp với các nhân tố ảnh hưởng tới sự phát triển.
1.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới sự phát triển hoạt động kinh doanh ngoại
tệ của NHTM
1.3.1 Các nhân tố chủ quan
Các nhân tố chủ quan là các nhân tố thuộc về bản thân ngân hàng hay nói cách
khác đây là các nhân tố nội tại tồn tại trong ngân hàng có tác động đến sự phát
triển của ngân hàng nói chung và hoạt động KDNT nói riêng.

27
1.3.1.1 Nguồn nhân lực
Trong bất kỳ một hoạt động nào con người luôn đóng vai trò quan trọng nhất
bởi vì con người tổ chức nên những hoạt động đó đồng thời cũng thực hiện việc
quản lý duy trì cho hoạt động tồn tại và phát triển. Trong hoạt động ngân hàng nói
riêng và hoạt động KDNT nói riêng yếu tố con người cũng vậy luôn giữ vị trí quan
trọng hàng đầu. Tuy nhiên với hoạt động KDNT nói riêng đòi hỏi con người hay
đòi hỏi một đội ngũ cán bộ có đủ năng lực và trình độ chuyên môn nghiệp vụ
KDNT trực tiếp ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng. Không chỉ vậy hoạt động
này còn rất phức tạp do đối mặt với nhiều rủi ro đặc biệt là rủi ro tỷ giá. Tỷ giá trên
TTNH luôn biến động từng giờ do đó đòi hỏi cán bộ KDNT phải luôn theo dõi thị
trường. Nhưng chỉ theo dõi thị trường không thôi chưa đủ vì những cán bộ KDNT
còn phải đưa ra những nhận xét phân tích về xu thế của tỷ giá trong trong tương lai
thì mới có thể thực hiện KDNT mang lại lợi nhuận cho ngân hàng. Do đó cán bộ
kinh doanh ngoại tệ ngoài việc có đủ trình độ chuyên môn nghiệp vụ còn đóng vai
trò giống như một nhà phân tích thị trường. Trong một xã hội mà công nghệ thông
tin phát triển như ngày nay thì ngoài chuyên môn nghiệp vụ là bắt buộc cho công
việc một cán bộ ngân hàng nói chung và cán bộ KDNT nói riêng cần có khả năng
sử dụng các trang bị máy móc hỗ trợ cho hoạt động KDNT thành công. Việc giao
dịch trực tiếp như ngày xưa đã không còn phổ biến nữa mà ngày nay giao dịch
không có giới hạn không gian. Lấy một ví dụ trong việc giao dịch ngoại tệ liên
ngân hàng được thực hiện cho một mạng máy tính nối mạng giữa các ngân hàng
với nhau, nếu cán bộ KDNT không biết sử dụng máy tính thì làm sao có thể thực
hiện giao thành công được. Không chỉ vậy giao dịch liên ngân hàng chủ yếu sử

28
dụng các thuật ngữ riêng phục vụ cho giao dịch do đó đòi hỏi giao dịch viên
(dealer) còn phải nắm vững cả những thuật ngữ này. Thử hỏi một cán bộ KDNT
mà không có đủ năng lực trình độ, khả năng ứng dụng công nghệ thông tin, khả
năng phân tích, khả năng đưa ra các chiến lược kinh doanh và sự nhanh nhạy trong
việc thực hiện các giao dịch ngoại tệ thì làm sao có thể thực hiện thành công giao
dịch, chưa nói đến việc phát triển hoạt động KDNT của ngân hàng. Do đó, yếu tố
về nguồn nhân lực đóng vai trò rất quan trọng trong việc phát triển hoạt động
KDNT của ngân hàng.
1.3.1.2 Cơ sở vật chất
Yếu tố cơ sở vật chất cũng đóng một vai trò hết sức quan trọng, nếu chỉ có con
người mà không có các trang thiết bị hỗ trợ thì con người cũng không thể làm gì
được nhất là đối với hoạt động KDNT. Trước hết hoạt động KDNT cần một nơi để
thực hiện giao dịch và đương nhiên việc này ngân hàng phải là người đưa ra những
địa điểm giao dịch thì mới có khách hàng đến.
Ngày nay, với sự phát triển của khoa học kỹ thuật và việc ứng dụng nó trong
nhiều lĩnh vực của cuộc sồng mà đặc biệt là công nghệ thông tin được ứng dụng
rộng rãi trong kinh doanh ngân hàng cũng như trong lĩnh vực KDNT. Do đó đỏi
hỏi ngân hàng phải trang bị đầy đủ hệ thống công nghệ thông tin để có thể thực
hiện thành công các giao dịch chẳng hạn như để thực hiện giao dịch liên ngân hàng
cần có hệ thống máy tính nối mạng với các ngân hàng khác hay như để thực hiện
giao dịch từ xa với các khách hàng cần có hệ thống điện thoại….

29
Nói tóm lại, yếu tố về cơ sở vật chất cũng là một trong những yếu tố không thể
thiếu để ngân hàng có thể phát triển hoạt động KDNT.
1.3.1.3 Qui trình thủ tục
Một yếu tố hết sức quan trọng khác mà là một trong 3 yếu tố để có thể phát
triển hoạt động kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng đó là qui trình thủ tục.
Qui trình thủ tục ở đây chính là những qui định của bản thân ngân hàng về họat
động KDNT bên cạnh các qui định pháp luật của nhà nước.
Các qui định do chính ngân hàng qui định về hoạt động KDNT giúp hoạt động
này được thực hiện và có thể phát triển. Qui định cần phải thông thoáng và phù
hợp với điều kiện của từng ngân hàng và từng giai đoạn của thị trường ngoại hối.
Nếu qui trình thủ tục ngân hàng đưa ra là qua phát triển chỉ phù hợp với các ngân
hàng hiện đại trên thế giới mà không phù hợp với thị trường Việt Nam thì hoạt
động KDNT của ngân hàng đó sẽ không thể phát triển được còn nếu qui định quá
cứng nhắc không phù hợp với sự phát triển của thị trường ngoại hối thì hoạt động
KDNT của ngân hàng cũng không thể phát trỉên được. Hay trên thị trường ngoại
hối có những cơ hội kinh doanh kiếm lời mà ngân hàng lại không qui định về việc
thực hiện hoạt động kinh doanh đó do nó có nhiều rủi ro thì làm sao cán bộ kinh
doanh ngoại tệ có thể thực hiện hoạt động đó, trong khi có thể cả thị trường người
ta đã thực hiện hoạt động đó. Như vậy thì ngân hàng hoạt động KDNT cũng sẽ
không phát triển.

30
Qui trình thủ tục trong bất kỳ một hoạt động nào cũng như hoạt động KDNT
cần qui định rõ ràng và phù hợp với sự phát triển của thị trường ngoại tệ thì hoạt
động KDNT của ngân hàng mới có thể phát triển thành công.
1.3.1.4 Quản trị rủi ro
Trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ, người ta phải đưa ra các quyết định kinh
doanh và trong mỗi quyết định luôn tiềm ẩn rủi ro. Trong đó, rủi ro tỷ giá là rủi ro
lớn nhất và luôn rình rập xung quanh các quyết định kinh doanh ngoại tệ từ phía
ngân hàng. Để thành công, người ta không phải chỉ tìm cách tránh né những rủi ro
mà còn phải làm sao để kiểm soát được chúng. Hơn nữa khi rủi ro xảy ra, cần có
biện pháp khắc phục ngay lập tức để hạn chế đến mức thấp nhất của tổn thất. Vì
vậy, yêu cầu đặt ra cho việc quản lý rủi ro trong hoạt động KDNT là phải thận
trọng khi đưa ra các quyết định cũng như giải pháp xử lý tùy thuộc vào từng trường
hợp.
Thông thường để quản lý rủi ro thì một phòng KDNT thường được tổ chức
thành 3 bộ phận chính sau:
Bộ phận trực tiếp kinh doanh (Front Office – FO)
Bộ phận này bao gồm 2 vị trí cơ bản
Các nhân viên kinh doanh chính gọi là các dealer. Các dealer này chịu trách
nhiệm kinh doanh trực tiếp với khách hàng của mình và họ sẽ thực hiện việc yết tỷ
giá hàng ngày. Ngoài ra các dealer còn chịu trách nhiệm thực hiện cả việc

31
marketing tức là đôi khi họ sẽ thực hiện hỗ trỡ và tư vấn cho khách hàng về biến
động của một đồng tiền nào đó.
Ngoài ra còn có các trader, những người này chịu trách nhiệm chính trạng thái
ngoại tệ của ngân hàng và họ cũng là những người chịu trách nhiệm về kinh doanh
đầu cơ. Trong các ngân hàng lớn thì mỗi một đồng tiền sẽ có một trader phụ trách
Bộ phận kế toán điều vốn (Back Office – BO)
Bộ phận này sau khi nhận được xác nhận về các giao dịch của bộ phận front
office thì sẽ thực hiện việc kế toán và thanh toán cho các giao dịch
Bộ phận trung gian (Middle Office – MO)
Trong cấu trúc của một ngân hàng hiện đại thì nghiệp vụ mua bán tiền tệ ngoại
trừ 2 bộ phận trên còn có một bộ phận trung gian ở giữa thực hiện việc phối hợp
với 2 bộ phận trên để kiểm tra, giám sát và quản lý rủi ro trong KDNT.
Điều quan trọng trong hoạt động quản lý rủi ro không chỉ là ở chỗ tổ chức
thành công một cơ cấu tổ chức như trên mà phải có sự liên kết và giúp đỡ giữa các
bộ phận. Giữa các bộ phận cần có sự gắn kết và giúp đỡ nhau trong hoạt động quản
lý rủi ro thì mới có thể thực hiện kinh doanh một cách hiệu quả.
1.3.2 Các nhân tố khách quan
Các nhân tố khách quan ở đây chính là các nhân tố mà bản thân ngân hàng
không thể lường trước được cũng như không thể tác động đến các nhân tố này mà

32
chỉ có thể phòng ngừa hay hạn chế tổn thất khi các nhân tố này tác động xấu đến
hoạt động KDNT của ngân hàng
1.3.2.1Cơ sở pháp lý
Như chúng đã biết thì hoạt động kinh doanh ngân hàng là một lĩnh vực chịu rất
quan trọng do hàng ngày ngân hàng luân chuyên một khối lượng vốn rất lớn trong
nền kinh tế. Ngân hàng là một kênh huy động vốn gián tiếp cung cấp cho các hoạt
động đầu tư cũng như ngân hàng cung cấp rất nhiều hoạt động dịch vụ cho các
doanh nghiệp và cá nhân trong nền kinh tế. Do đó hoạt động ngân hàng nói chung
và hoạt động kinh doanh ngoại tệ nói riêng chịu sự quản lý của nhà nước mà cơ
quản trực tiếp quản lý là ngân hàng nhà nước.
Ngân hàng nhà nước của mỗi nước thực hiện việc quản lý đồng thời ban hành
luật để hướng dẫn và kiểm soát hoạt động của ngân hàng. Nhưng thông thường
một văn bản luật ra đời thường dựa trên nhu cầu thực tế nên các văn bản luật
thường đi sau các hoạt động của thị trường nên có thể vì thế mà hoạt động của thị
trường nói chung và của từng ngân hàng nói riêng sẽ kém phát triển.
Nếu như qui trình thủ tục là những qui định trực tiếp của ngân hàng về hoạt
động KDNT thì cơ sở pháp lý là những qui định của nhà nước về hoạt động KDNT
đối với các NH. Các qui định này cần phát triển phù hợp với sự phát triển của
TTNH thì hoạt động KDNT của các ngân hàng mới có thể phát triển.
1.3.2.2Điều kiện thị trường

33
Điều kiện thị trường ở đây chính là sự phát triển chung của thị trường. Sự phát
triển chung của thị trường hoàn toàn phụ thuộc vào nền kinh tế của mỗi nước. Mỗi
nước có một thị trường ngọai hối phát triển khác nhau nên hoạt động KDNT của
ngân hàng cũng sẽ phát triển khác nhau tùy thuộc vào sự phát triển chung của
TTNH.
1.3.2.3Rủi ro tỷ giá
Hầu hết các quốc gia đều có đồng tiền riêng của mình. Thương mại, đầu tư, các
quan hệ tài chính quốc tế đòi hỏi các quốc gia phải thanh toán với nhau. Thanh
toán giữa các quốc gia dẫn đến việc trao đổi các đồng tiền với nhau. Hai đồng tiền
được trao đổi với nhau theo một tỷ lệ nhất định, tỷ lệ này gọi là tỷ giá.
Như vậy tỷ giá được định nghĩa như sau: Tỷ giá là giá cả của một đồng tiền
được biểu thị thông qua một đồng tiền khác. Ví dụ : 1USD=16000 VND.
Trong cặp tỷ giá USD/VND thì USD là đồng tiền yết giá
VND là đồng tiền định giá
Các loại tỷ giá:
 Tỷ giá mua vào và tỷ giá bán ra: tỷ giá mua vào là tỷ giá tại đó ngân hàng
yết giá sẵn sàng mua vào đồng tiền yết giá. Tỷ giá bán ra là tỷ giá tại đó
ngân hàng sẵn sàng bán ra đồng tiền yết giá.
 Tỷ giá tiền mặt và tỷ giá chuyển khoản: tỷ giá tiền mặt áp dụng cho các
ngoại tệ tiền kim loại, tiền giấy, séc du lịch, thẻ tín dụng. Tỷ giá chuyển
khoản áp dụng cho các giao dịch mua bán ngoại tệ là các khoản tiền gửi tại

34
ngân hàng. Thông thường tỷ giá mua tiền mặt thấp hơn và tỷ giá bán tiền
mặt cao hơn tỷ giá chuyển khoản.
 Tỷ giá chéo: tỷ giá giữa hai đồng tiền được xác định thông qua đồng tiền thứ
ba. Trên thực tế do vai trò của đồng USD rất lớn nên tỷ giá chéo được định
nghĩa là tỷ giá giữa hai đồng tiền không có sự tham gia của đồng USD. Hay
nói cách khác tỷ giá giữa hai đồng tiền bất kỳ đều được suy ra từ tỷ giá giữa
chúng với USD.
Như vậy tỷ giá ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động KDNT của ngân hàng vì các
giao dịch ngoại tệ đều phải thông qua tỷ giá để thực hiện trao đổi. Nhưng tỷ giá lại
biến động hằng ngày và phụ thuộc vào chính sách quản lý của từng quốc gia mà
chính sách tỷ giá lại khác nhau, do đó ảnh hưởng cũng khác nhau tới hoạt động
KDNT của ngân hàng. Có thể nói rằng rủi ro tỷ giá là một trong những rủi ro luôn
luôn phải đối mặt với hoạt động KDNT.
1.3.2.4Trạng thái ngoại tệ
Trạng thái ngoại tệ của một tổ chức phản ánh hiện trạng hoạt động ngoại tệ của
tổ chức đó. Khi ngân hàng hay tổ chức bán ngoại tệ ra nhiều hơn mua vào thì sẽ có
trạng thái ngoại tệ âm và ngược lại nếu ngân hàng mua ngoại tệ vào nhiều hơn bán
ra thì trạng thái ngoại tệ sẽ dương.
Trạng thái ngoại tệ được tính từ bảng cân đối ngoại tệ bao gồm tài sản có, tài
sản nợ và các khoản đã kí kết nhưng chưa thực hiện.

35
Trạng thái ngoại tệ ròng= ( tài sản có ngoại tệ + ngoại tệ mua vào) - (tài sản nợ
ngoại tệ + ngoại tệ bán ra).
Trạng thái ngoại tệ của mỗi ngân hàng thường được xác định vào cuối mỗi
ngày. Nó được tính trên cơ sở trạng thái ngoại tệ ngày hôm trước và chênh lệch
giữa doanh số mua vào, doanh số bán phát sinh trong ngày của ngoại tệ đó, bao
gồm cả giao dịch giao ngay và kỳ hạn.
Tùy thuộc vào từng quốc gia khác nhau qui định trạng thái ngoại tệ khác nhau
mà ảnh hưởng đến hoạt động KDNT của ngân hàng.
Chương 2: Thực trạng hoạt động kinh doanh ngọai tệ tại
ngân hàng đầu tư và phát triển Việt Nam
2.1 Khái quát về ngân hàng đầu tư và phát triển Việt Nam
2.1.1 Sơ lược quá trình phát triển ngân hàng đầu tư và phát triển Việt Nam
Được thành lập ngày26/04/1957 với tên gọi ban đầu là ngân hàng Kiến thiết
Việt Nam

36
Giai đoạn 1957 – 1980 ngân hàng Kiến thiết Việt Nam tiền thân của ngân hàng
đầu tư và phát triển Việt Nam được thành lập trực thuộc bộ tài chính với qui mô
ban đầu gồm 11 chi nhánh, 200 nhân viên với nhiệm vụ chủ yếu là cấp phát và
quản lý vốn thiêt kế cơ bản nguồn vốn ngân sách cho tất cả các lĩnh vực kinh tế xã
hội
Giai đoạn 1981 – 1989 ngân hàng Kiến thiết Việt Nam được đổi tên thành ngân
hàng đầu tư và phát triển Xây dựng Việt Nam trực thuộc ngân hàng nhà nước Việt
Nam với nhiệm vụ chủ yếu là cấp phát, cho vay và quản lý vốn đầu tư xây dựng cơ
bản thuộc kế hoạch nhà nước cho các lĩnh vực của nền kinh tế
Giai đọan 1990 – 1994 ngân hàng Đầu tư và Xây dựng Việt Nam được đổi tên
thành ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam ( BIDV ) với nhiệm vụ được thay
đổi về cơ bản: ngoài việc tiếp tục nhận vốn ngân sách để cho vay các dự án thuộc
chỉ tiêu kế hoạch của nhà nước thì BIDV đã thực hiện huy động các nguồn vốn
trung và dài hạn để cho vay đầu tư phát triển; kinh doanh tiền tệ tín dụng và các
dịch vụ ngân hàng chủ yếu trong lĩnh vực xây lắp phục vụ đầu tư phát triển.
Giai đoạn 1995 – 2000 BIDV được phép kinh doanh đa năng tổng hợp như một
ngân hàng thương mại, phục vụ chủ yếu cho đầu tư phát triển đất nước. Đây là thời
kỳ BIDV đã khẳng định được vị trí, vai trò là ngân hàng thương mại hàng đầu tại
Việt Nam trong sự nghiệp công nghiệp hóa hiện đại hóa đất nước.
Giai đoạn 2001 đến nay BIDV đã triển khai đồng bộ đề án cơ cấu lại và được
chính phủ phê duyệt để phát triển thành một ngân hàng đa năng hàng đầu của Việt
Nam , ngang tầm với các ngân hàng thuộc khu vực và trên thế giới.
2.1.2 Cơ cấu tổ chức

37
Cơ cấu tổ chức hội sở chính cho thấy sự độc lập tương đối giữa các khối và chịu
sự kiểm soát trực tiếp của ban giám đốc và hội đồng quản trị.
Hội đồng
quản trị
Ban tổng
giám đốc
Hội đồng quản lý tài sản nợ có
Hội đồng tín dụng
Hội đồng khoa học
Khối quản
lý rủi ro
Khối tín
dụng
Khối kế
toán
Khối hành
chính
Khối dịch
vụ
Khối tài
chính
-Ban quản lý
rủi ro
-Ban kiểm tra
nội bộ
-Ban tín dụng
-Ban quản lý
TD
-Ban thẩm
định
-Ban quản lý
chi nhánh
-Ban dịch vụ
-Trung tâm thẻ
-Ban kinh
doanh đối
ngoại
-Ban kế hoạch
phát triển
-Ban nguồn
vốn và
KDTT
-Ban tài
chính
-Ban đầu tư
-Ban kế toán
-Trung tâm
thanh toán
-Ban tổ chức
cán bộ
-Ban quản lý
tài sản
-Văn phòng
-Ban pháp chế
-Ban công
nghệ

38
Khối quản lý rủi ro chịu trách nhiệm quản trị rủi ro, dự báo các thay đổi trong
tương lai và đảm bảo các tỷ lệ an toàn cho ngân hàng.
Khối tín dụng có nhiệm vụ kiểm soát các hoạt động tín dụng vơi các chi nhánh,
trực tiếp cấp tín dụng và quản lý các khoản tín dụng lớn
Khối dịch vụ bao gồm nhiều dịch vụ khác nhau như dịch vụ thanh toán, dịch vụ
phát hành thẻ, dịch vụ bảo lãnh….
Khối tài chính quản lý các hoạt động tài chính và trực tiếp thực hiện việc kinh
doanh tiền tề (tresuary department)
Khối kế toán thực hiện lập sổ sách kế toán hàng ngày. Mỗi phòng ban đều có
một bộ phận kế toán trực tiếp thực hiện kế toán cho các giao dịch hằng ngày và
cuối ngày sẽ tổng hợp số liệu lại tại phòng kế toán chung cho cả hệ thông ngân
hàng.
Khối hành chính gồm các phòng văn thư, nhân sự, phòng thương hiệu và quan
hệ công chúng….
Riêng với ban nguồn vốn và kinh doanh tiền tệ thuộc khối tài chính là một
trong những ban quan trọng của ngân hàng bởi hoạt động của ban này luôn mang
lại lợi nhuận lớn cho ngân hàng. Hơn thế nữa hoạt động của ban nguồn vốn và kinh
doanh tiền tệ ngày càng được mở rộng đặc biệt là phòng kinh doanh tiền tệ.
Ban nguồn vốn và kinh doanh tiền tệ gồm 3 phòng ban chính:
Phòng huy động vốn: phòng này giữ một vị trí hết sức quan trọng bởi nó thực
hiện việc huy động vốn cho ngân hàng. Phòng huy động vốn thực hiện việc đưa ra

39
các sản phẩm như các loại hình tiền gửi tiết kiêm, kỳ phiếu ngân hàng, trái phiếu
ngân hàng…để thực hiện việc thu hút vốn trên thị trường.
Phòng cân đối tổng hợp giống như một phòng kế toán thực hiện việc điều
chuyển, quản lý vốn và thực hiện các nghiệp vụ kế toán.
Phòng kinh doanh tiền tề: đây là phòng ban vô cùng quan trọng bởi nó là phòng
trực tiếp kinh doanh. Nguòn vốn được huy động từ phòng nguồn vốn thông qua
phòng cân đối tổng hợp được đưa đến phòng kinh doanh tiền tệ và phòng tín dụng
là chủ yếu. Phòng tín dụng sẽ thực hiện việc cho vay còn phòng kinh doanh tiền tệ
sẽ thực hiện việc kinh doanh đối với nguồn vốn để mang lại lợi nhuận cho ngân
hàng.
Trong đó phòng kinh doanh tiền tệ (Treasuary) thực hiện các hoạt động chính
sau:
Phòng kinh
doanh tiền tệ
(Treasury)
Hoạt động trên thị
trường tiền tệ
(Money market)
Hoạt động trên thị
trường hàng hóa
tương lai ( Future
commodity)
Hoạt động trên
thị trường trái
phiếu (Bond
market)
Hoạt động kinh
doanh ngoại tệ
(Foreign exchange)

40
Họat động trên thị trường tiền tệ (Money market) là hoạt động mà ngân hàng
đầu tư và phát triển Việt Nam cho vay với các khách hàng thân thiết có quan hệ lâu
dài với khách hàng thông qua mạng điện thọai trực tiếp hoặc cho vay liên ngân
hàng qua hệ thông máy tính nối mạng.
Hoạt động trên thị trường hàng hóa tương lai (Future commodity) là hoạt động
mà BIDV thực hiện mua bán hợp đồng tương lai hàng hóa cho khách hàng trên thị
trường quốc tế, hiện tại thì BIDV mới thực hiện mua bán hợp đồng tương lai hàng
hóa gồm: cao su trên thị trường Toronto (Nhật), cà phê Robusta trên thị trường
London (Anh) và Newyork (Mỹ). Đây là hoạt động khá mới mẻ, mới phát triển từ
năm 2006 và sẽ mở rộng trong tương lai.
Hoạt động trên thị trường trái phiếu (Bond market) là hoạt động mà BIDV thực
hiện kinh doanh trái phiếu, ở đây chủ yếu là trái phiếu chính phủ.
Hoạt động kinh doanh ngoại tệ (Foreign exchange) đây là hoạt động truyền
thống của hội sở chính của BIDV với việc kinh doanh hầu như tất cả các ngoại tệ
chính mà khách hàng có nhu cầu. Hoạt động này hình thành từ năm 1991 nhưng
đến năm 2004 mới thực sự phát triển và đặc biệt phát triển mạnh từ năm 2006 trở
lại đây. Hoạt động KDNT tại chi nhánh gồm các hoạt động chủ yếu là giao dịch
trực tiếp với khách hàng quen thuộc, quản lý chi nhánh và giao dịch liên ngân
hàng.

41
2.1.3 Kết quả kinh doanh chủ yếu
Bảng 2.1: Một số chỉ tiêu chủ yếu trong 5 năm trở lại đây của BIDV
Đơn vị: tỷ đồng
Chỉ tiêu 2003
2004 2005 2006 2007
Số
lượng
%
thay
đổi
Số
lượng
%
thay
đổi
Số
lượng
%
thay
đổi
Số
lượng
%
thay
đổi
Nguồn vốn chủ sở
hữu
3.084 3.084 0 3.150 2.14 4.502 42.92 6.500 44.38
Tổng tài sản 85.851 99.660 16.08 117.976 18.38 158.219 34.11 217.823 37.67
Cho vay và ứng trước
khách hàng ròng
59.173 67.244 13.64 79.383 18.05 93.453 17.72 123.752 32.42
Tiền gửi và các khoản 59.910 67.262 12.27 85.741 27.47 113.724 32.64 151.256 33

42
phải trả
Lợi nhuận sau thuế 109 160 46.79 213 33.13 535 151 972 81.68
Nguồn: báo cáo thường niên 2006 và báo cáo kết quả kinh doanh 2007 ngân hàng đầu
tư và phát triển Việt Nam
Như vậy chúng ta thấy hoạt động của ngân hàng đầu tư và phát triển Việt Nam
không ngừng phát triển qua các năm và duy trì một mức tăng trưởng trên 20% đặc
biệt trong năm 2006 và 2007 có tốc độ tăng trưởng lợi nhuận rất cao.
2.2 Thực trạng hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại ngân hàng đầu tư và
phát triển Việt Nam – BIDV
Xét về vị thế của phòng KDTT trong hoạt động của BIDV thì hoạt động của
phòng luôn được đánh giá là hoạt động quan trọng của ngân hàng bởi đây là hoạt
động trực tiếp kinh doanh tiền. Bên cạnh hoạt động tín dụng là hoạt động truyền
thống và cũng mang lại mức lợi nhuận cao nhất cho ngân hàng thì hoạt động
KDTT được đánh giá là hoạt động có vị trí quan trọng thứ 2 và cũng mang lại một
mức lợi nhuận rất cao cho ngân hàng.
Trong các hoạt động trong phòng KDTT của BIDV thì hoạt động KDNT lại
được đánh giá là hoạt động tiềm năng của ngân hàng bởi họat động này đóng góp
một mức doanh thu rất lớn vào doanh thu chung của NH.

43
Nguồn: báo cáo KDNT qua các năm
BIDV thực hiên giao dịch với tất cả các loại ngọai tệ nhưng giao dịch USD
chiếm tới hơn 75% các giao dịch ngọai tệ ở đây. Còn lại là các ngoại tệ mạnh khác
như EUR, GBP, JPY, SGD, CAD, AUD, HKD….và một số ngoại tệ rất ít giao
dịch trên thị trường khác như THB, SEK, DDK…
Có thể nói rằng trên thị trường ngoại hối Việt Nam hiện nay BIDV là một ông
lớn, các giao dịch của BIDV được thực hiện trên hệ thông chi nhánh toàn quốc và
trên thị trương liên ngân hàng thì các bước đi và giao dịch của BIDV luôn đươc thị
trường chú ý.
Hoạt động KDNT không chỉ đem lại một mức doanh thu cao mà nó còn đem lại
một mức lợi nhuận khá cao cho ngân hàng.
Bảng 2.2: doanh thu và lợi nhuận từ hoạt động KDNT của BIDV từ 2004 đến 2007
Biểu đồ 2.1: Doanh số mua bán ngoại tệ ròng của BIDV qua các
năm

44
Chỉ tiêu 2004
2005 2006 2007
Số
lượng
% thay
đổi
Số
lượng
% thay
đổi
Số
lượng
% thay
đổi
Doanh thu ròng
(tỷ USD)
9.9 13.8 39.4 19.6 42 23 17.3
Lợi nhuận (tỷ
VND)
44 59 34.1 91 54.2 112 23
Nguồn: báo cáo kết quả KDNT tại BIDV qua các năm
Qua số liệu trên ta có thể đánh giá rằng lợi nhuân từ hoạt động KDNT của
BIDV là rất lớn nếu xét trên tổng thu nhập ngân hàng, chiếm khoảng trên 10% qua
các năm. Do đó hoạt động KDNT tại BIDV luôn chiếm một vị thế hết sức quan
trọng.
Tuy nhiên đánh giá về sự phát triển hoạt động KDNT của BIDV về mặt doanh
số thì trên thị trường ngoại hối Việt Nam hiện nay BIDV chỉ đứng hàng thứ 2 (theo
báo cáo kết quả kinh doanh ngoai tệ 2006). Theo báo cáo kết quả kinh doanh của
ngân hàng ngoại thương Việt Nam thì doanh số trong khoảng thời gian từ 2004 –
2007 lần lượt xấp xỉ là 18, 24, 29 và 33 tỷ USD. Có thể thấy rằng doanh số KDNT
của BIDV chưa tương xứng với một ngân hàng có vị thế trên thị trường như BIDV
và BIDV hoàn toàn có khả năng cạnh tranh về hoạt động KDNT với Vietcombank.

45
Sau đây ta sẽ đi sâu hơn thực trạng hoạt động KDNT tại BIDV thông qua 2
hướng tiếp cận là các hoạt động tại HSC và các loại giao dịch chính.
2.2.1 Các hoạt động chính
Tại HSC là nơi điều hành toàn hệ thống trên toàn quốc nên hoạt động hết sức
phức tạp và hoạt động này tập trung vào các hoạt động sau:
2.2.1.1 Hoạt động quản lý chi nhánh
Hoạt động quản lý chi nhánh tại HSC là một trong những hoạt động quan trọng
nhất của bộ phận FX (bộ phận KDNT) trong phòng KDTT. BIDV với hệ thông chi
nhánh rộng khắp trên toàn quốc bao gồm 104 chi nhánh được thực hiện các giao
dịch ngoại tệ với khách hàng. Việc quản lý chi nhánh được thực hiện thông qua hệ
thống mạng nội bộ intranet và hệ thống điện thoại. Quản lý chi nhánh được thực
hiện qua các công việc sau:
Thứ nhất, đầu giờ sáng cán bộ KDNT bên bộ phận FX sẽ thực hiện cập nhật tỷ
giá lên mạng nội bộ intranet làm cơ sở tham khảo tỷ giá cho toàn bộ các chi nhánh.
Các chi nhánh sẽ thực hiện giao dịch với khách hàng trên cơ sở tỷ giá đó. Trường
hợp CN giao dịch với những khách hàng lớn hoặc khách hàng thân thiết thì có thể
trực tiếp gọi điện lên HSC để tham khảo tỷ giá tốt hơn. Như vậy là giữa HSC và
CN có những sự độc lập nhất định trong kinh doanh nhưng CN vẫn có sự lệ thuộc
vào HSC do không có quyền quyết định một mức tỷ giá hợp lý cho khách mà hoàn
toàn lệ thuộc vào HSC.

46
Thứ hai, hoạt động giao dịch trực tiếp giữa HSC và chi nhánh. Trong trường
hợp mà chi nhánh giao dịch ngoại tệ với khách hàng nhưng đó là những ngoại tệ
khó có giao dịch đối ứng trong ngày như THB, SEK, DKK…thì chi nhánh có thể
giao dịch ngay với HSC. Ngoài ra khi giao dịch với HSC các chi nhánh còn được
hỗ trợ về tỷ giá với khối lượng giao dịch không quá cao, thông thường là bằng với
tỷ giá trần hoặc sàn do NHNN công bố vào đầu giờ sáng tùy thuộc vào từng thời
điểm của thị trường nếu giao dịch trên thị trường dưới giá sàn hoặc trong biên độ.
Khi mà giao dịch giữa HSC và CN được xác nhận thì cán bộ giao dịch tại HSC sẽ
ghi lại giao dịch đó nhưng sau đó mới nhập vào hệ thống, in chứng từ ra và phải
qua 2 lần ký của cán bộ và trưởng bộ phận FX, sau đó mới chuyển qua bộ phận kế
toán (back office - BO) và thực hiện thanh toán song song với với đó là quá trình
chuyển giao dịch qua hệ thông nội bộ tới bộ phận BO. Chứng từ là để làm căn cứ
xác nhận giao dịch và khi có chứng từ thì giao dịch mới được thực hiện dù hệ
thống nội bộ đã xác nhận giao dịch tới bộ phận kế toán. Qui trình thủ tục đó khá
mất công và tốn thời gian.
Thứ ba, hoạt động quản lý trạng thái của chi nhánh. Cuối ngày giao dịch các
cán bộ KDNT sẽ thực hiện kiểm tra trạng thái của từng chi nhánh và sau đó là
trạng thái ngoại tệ của cả hệ thống. Theo qui định của pháp luật thì trạng thái ngoại
tệ của NH nằm trong khoảng ±30% vốn tự có tại thời điểm xem xét. Trường hợp
mà các chi nhánh vượt trạng thái thì sẽ được nhắc nhở và đầu ngày hôm sau sẽ
phải thực hiện giao dịch để hoàn trạng thái. Việc quản lý trạng thái như vậy cũng
khá tốn thời gian vì đòi hỏi cán bộ KDNT luôn phải chu ý trạng thái của các chi
nhánh.

47
2.2.1.2 Hoạt động giao dịch liên ngân hàng
Thị trường giao dịch liên ngân hàng phát triển từ năm 1998 ban đầu chỉ có vài
ngân hàng tham gia nhưng đến nay đã có rất nhiều ngân hàng tham gia thị trường
này. Doanh số giao dịch liên ngân hàng của BIDV vào những ngày giao dịch lớn
có thể lên tới 30 triệu USD và chủ yếu các giao dịch trên thị trường liên ngân hàng
là các giao dịch giao ngày USD trong vòng 2 ngày. Ngoài ra, BIDV cũng thực hiện
các giao dịch với EUR, GBP, JPY nhưng với khối lượng không nhiều.
Để thực hiện giao dịch trên thị trường liên ngân hàng thì BIDV đã trang bị hệ
thống thông tin của Reuter và thống giao dịch dealing 3000. Các các bộ giao dịch
sẽ thảo thuận tỷ giá trực tiếp qua màn hình dealing nếu chấp nhận tỷ giá thì giao
dịch sẽ được chấp nhận. Khi giao dịch được xác nhận thì chứng từ được in ra và lại
phải qua 2 lần ký rồi mới chuyên sang phòng kế toán (back office) và thanh toán.
Các giao dịch liên ngân hàng còn là cơ sở để ngân hàng đưa ra mức tỷ giá bám
sát thị trường. Thông thường đầu giờ giao dịch buổi sáng thì cán bộ giao dịch sẽ
hỏi tỷ giá trên thị trường qua đó làm có sở cập nhật tỷ giá phù hợp với thị trường
lên mạng nội bộ của ngân hàng.
Các giao dịch liên ngân hàng còn là nơi để ngân hàng mua bán ngoại tệ kiểm
soát trạng thái. Nhưng thường thì ngân hàng được âm trạng thái đến 30% theo qui
định nên ít khi ngân hàng thực hiện mua trên thị trường liên ngân hàng vì các giao
dịch hằng ngay cũng đủ để kiểm soát trạng thái. Nhưng các cán bộ giao dịch thì đôi
khi sẽ mua ngoại tệ trên thị trường này nếu trạng thái của mình âm. Mỗi cán bộ sẽ
được giao một mức trạng thái ngoại tệ và phải trong hạn mức ngân hàng qui định.

48
Khi ma họ âm trạng thái thì có thể thực hiện giao dịch đối ứng trên liên ngân hàng
để hoàn lại trạng thái. Nhưng những giao dịch như vậy thường rất nhỏ và thường
thì không phải là giao dịch USD.
2.2.1.3 Hoạt động trực tiếp kinh doanh với khách hàng
Hoạt động này tại HSC ít khi thực hiện vì hầu như tất cả các giao dịch được
thực hiện với khách hàng là thông qua hệ thống chi nhánh rộng khắp cả nước. Chỉ
có những khách hàng nào mua hay bán ngoại tệ với khối lượng qua lớn hoặc không
thích thực hiện giao dịch với các chi nhánh thì mới thực hiện giao dịch với HSC.
Chẳng hạn như trong khoảng thời gian tháng 3/2008 tổng công ty viễn thông quân
đội Vittel thực hiện giao dịch mua 40 triệu USD từ HSC hay tổng công ty dầu khí
bán 120 triệu USD cho HSC.
Các hoạt động của HSC của BIDV chủ yếu tập trung vào các 3 hoạt động trên
trong đó hoạt động quản lý chi nhánh và giao dịch liên ngân hàng là 2 hoạt động
rất quan trọng.
2.2.2 Các giao loại dịch ngoại tệ
Các giao dịch ngoại tệ này được thực hiện ở cả HSC và các CN trên tòan hệ
thống. Và hội sở chính là nơi đưa ra các qui trình thủ tục và hướng dẫn thực hiện
với chi nhánh. Trường hợp mà khách hàng yêu cầu thực hiện các giao dịch không
phải giao ngay (spot) thì CN sẽ hỏi HSC về thủ tục và hướng dẫn, hoặc HSC sẽ
trực tiếp nhận giao dịch đó tùy từng trường hợp.
2.2.2.1 Giao dịch giao ngay (Spot)

49
Giao dịch giao ngay là giao dịch ngoại tệ chiếm tỷ trọng lớn nhất khoảng trên
90% tổng số các giao dịch của BIDV. Hiện nay NH thực hiện mua bán giao ngay
với tất cả các ngoại tệ mạnh trên thế giới như USD, EUR, GBP, AUD, JPY, CHF,
SGD, CAD, HKD… và các đồng tiền ít giao dịch khác như DDK, SEK,
THB…trong số đó giao dịch USD chiếm hơn 75%
Cơ sở để xác định tỷ giá giao ngay là các giao dịch liên ngân hàng đầu ngày để
BIDV xác định một mức tỷ giá phù hợp cạnh tranh. Tuy nhiên tỷ giá giao dịch đối
với USD theo qui định của nhà nước là không vượt quá 1% biên độ của tỷ giá bình
quân ngân hàng nhà nước công bố
Tại HSC của BIDV thì các giao dịch với khách hàng chủ yếu là thực hiện tại
các chi nhánh trên toàn hê thống nên các giao dịch giao ngay chỉ tiến hành với giao
dịch nội bộ BIDV và giao dịch liên ngân hàng là chính (interbank). Trong đó tỉ
trọng giao dịch với chi nhánh là 30%, trên interbank là 65% còn lại 5% là các giao
dịch với khách hàng lớn.
Khách hàng thực hiện các giao dịch giao ngay với ngân hàng rất đa dạng: có thể
là các doanh nghiệp có hoạt động thanh toán xuất nhập khẩu, chuyển tiền nước
ngoài; hoặc các doanh nghiệp có nhu cầu vay, trả bằng ngoại tệ ở thời điểm hiện
tại; các doanh nghiệp chuyển tiền kiều hối hoặc có các khoản từ nước ngoài như tài
trợ, viện trợ…
Tại BIDV nghiệp vụ Arbitrage trên cở sở spot chưa được thực hiện do tính chất
đầu cơ và cũng chưa có qui định hướng dẫn nghiệp vụ này. So sánh với một số

50
ngân hàng khác như Vietcombank hay Incombank thì họ đã thực hiện nghiệp vụ
này, do đó đây là một điểm bất lợi của BIDV.
Bảng 2.3: Doanh số giao dịch các loại ngoại tệ năm 2007 của BIDV
Đơn vị: triệu USD
STT Ngoại tệ Doanh số qui đổi theo USD
1 USD 16.129
2 EUR 4.538
3 JPY 984
4 GBP 758
5 CAD 89
6 HKD 143
7 AUD 54
8 SGD 73
9 Khác 31
Nguồn: báo cáo kết quả KDNT của BIDV 2007

51
2.2.2.2 Giao dịch kỳ hạn (Forward)
Doanh số giao dịch kỳ hạn cua BIDV ước chừng đạt khoảng 8%. Các hợp đồng
kỳ hạn chủ yếu được thực hiện giữa ngân hàng với ngân hàng khác nhằm chuẩn bị
nguồn ngoại tệ trước trong thời điểm khan hiếm ngoại tệ, tỷ giá có xu hướng tăng.
Trong khi đó, số doanh nghiệp xuất nhập khẩu tiến hành hoạt động này như một
công cụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá thì chưa có nhiều. Một số trường hợp khi thỏa
thuận hợp đồng , doanh nghiệp xuất nhập khẩu cần phải cố định tỷ giá với đối tác
và tỷ giá tại thời điểm đó cũng là hợp lý thì họ mới chấp nhận làm forward, còn
thông thường số lượng hợp đồng kỳ hạn với mục đích bảo hiểm là rất ít.
Ngày 28/05/2005, quyết định số 648/2004/QĐ – NHNN ra đời đã thay đổi về
cơ bản nghiệp vụ kỳ hạn tại Việt Nam nâng giới hạn kỳ hàn lên từ 3 đến 365 ngày
so với thời hạn tối thiểu là 7 ngày và tối đa là 6 tháng của thời gian trước và NH và
khách hàng được thỏa thuận mức tỷ giá kỳ hạn giữa USD và VND miễn sao là tỷ
giá này không vượt qua tỷ giá qui định của NHNN; chênh lệch giữa hai mức lãi
suất hiện hành là lãi suất bản VND do NHNN Việt Nam công bố và lãi suất mục
tiêu USD do cục dự trữ liên bang mỹ công bố. Việc thêm yếu tố lãi suất mục tiêu
USD của cục dự trữ liên bang mỹ là một yếu tố lớn để tăng thêm tín hiệu thị trường
trong cách tính tỷ giá kỳ hạn do đó khiến hoạt động giao dịch kỳ hạn sôi động hơn
Tuy nhiên các giao dịch kỳ hàn trên cả thị trường nói chung và với BIDV nói
riêng còn hạn chế do doanh nghiệp chưa có thói quen dự báo tỷ giá. Làm kỳ hạn
chỉ hiệu quả khi doanh nghiệp có thể dự đoán được tỷ giá trong khi ở nước ta nhiều
doanh nghiệp chưa có sự đầu tư quan tâm đến dự báo tỷ giá.

52
Hơn thế nữa là nhiều doanh nghiệp Việt Nam chưa có sự quan tâm đầy đủ và
đúng mức đến việc bảo hiểm tỷ giá, thường chỉ mua ngoại tệ khi đến hạn thanh
toán chứ không áp dụng các công cụ phòng ngừa rủi ro ngay khi ký hợp đồng.
2.2.2.3 Giao dịch hoán đổi ngoại tệ (swap)
Tại BIDV số lượng giao dịch hoán đổi ngoại tệ chưa đến 1% tổng số giao dịch
và tất cả đều được tiến hành trên Interbank. Hầu hết các giao dịch swap của BIDV
là để cân đối nguồn vốn nội tệ và ngoại tệ của NH khi có sự chên lệch gây bất lợi
cho hoạt động chung. Kiểu Swap của BIDV là kết hợp một giao dịch giao ngay và
một giao dịch kỳ hạn.
2.2.2.4 Giao dịch theo hợp đồng quyền chọn ngoại tệ (option)
BIDV là ngân hàng thương mại quốc doanh đầu tiên triển khai hoạt động kinh
doanh quyền chọn ngoại tệ từ năm 2004 và chủ yếu là ở HSC thực hiện và nếu có
ở các chi nhánh thì phải là các sở giao dịch của BIDV đã nắm vững về nghiệp vụ
này. Tuy nhiện cho đến thời gian này thì các giao dịch quyền chọn tiền tệ còn rất ít
trên toàn thị trường ngoại hối dù rằng BIDV đã thực hiện các giao dịch nay từ năm
2004 và đương nhiên giao dịch quyền chọn tiền tệ tất cả hầu như là USD với doanh
số chỉ chiếm khoảng gần 1% và thu nhập chính từ nghiệp vụ này là thu từ phí
quyền chọn.
Tuy nhiên do là ngân hàng đầu tiên trên thị trường thực hiện nghiệp vụ option
ngoại tệ nên BIDV có những thuận lợi đó là BIDV được NHNN hướng dẫn chỉ đạo
sát sao và tạo điều kiện để có thể tiến hành thử nghiệm các phương thức kinh

53
doanh sao cho có hiệu quả nhất. Hơn nữa là đội ngũ cán bộ tại BIDV có thời gian
để tiếp xúc với nghiệp vụ đã khá lâu nên nắm vững nghiệp vụ của hoạt động này.
Nhưng doanh số của các giao dịch quyền chọn tiền tệ còn chưa cao là do kiến
thức của khách hàng về các sản phẩm phái sinh phòng chống rủi ro còn qua mới ở
Việt Nam nên các doanh nghiệp chưa quen với việc áp dụng các giao dịch này.
Nhưng trong điều kiện tỷ giá có nhiều biến động như khoảng thời gian đầu năm
2008 và cộng với việc NHNN mở rộng biện độ của tỷ giá từ 0.25% lên 1% sẽ là
những điều kiện thuận lợi cho hoạt động giao dịch quyền chọn tiền tệ tại BIDV nói
riêng và các NH Việt Nam phát triển.
2.3 Đánh giá thực trạng phát triển hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại hội
sở chính ngân hàng đầu tư và phát triển Việt Nam
2.3.1 Hoạt động KDNT của BIDV

54
Chương 3: Giải pháp phát triển hoạt động kinh doanh ngoại
tệ tại hội sở chính ngân hàng đầu tư và phát triển Việt Nam
3.1 Định hướng chung cho hoạt động kinh doanh ngoại tệ của BIDV
trong thời gian tới

Giải Pháp Phát Triển Hoạt Động Kinh Doanh Ngoại Tệ Tại Hội Sở Chính Ngân Hàng Đầu Tư Và Phát Triển Việt Nam.

Recommended

Recommended

More Related Content

Similar to Giải Pháp Phát Triển Hoạt Động Kinh Doanh Ngoại Tệ Tại Hội Sở Chính Ngân Hàng Đầu Tư Và Phát Triển Việt Nam.

Similar to Giải Pháp Phát Triển Hoạt Động Kinh Doanh Ngoại Tệ Tại Hội Sở Chính Ngân Hàng Đầu Tư Và Phát Triển Việt Nam. (20)

More from Nhận Viết Thuê Đề Tài Zalo: 0934.573.149

More from Nhận Viết Thuê Đề Tài Zalo: 0934.573.149 (20)

Recently uploaded

Recently uploaded (20)

Giải Pháp Phát Triển Hoạt Động Kinh Doanh Ngoại Tệ Tại Hội Sở Chính Ngân Hàng Đầu Tư Và Phát Triển Việt Nam.