VELKAA! Tieteiden yö Suomen Pankin Rahamuseossa torstaina 18.1.2018 Rahamuseon teemana vuoden 2018 Tieteiden yön tapahtumassa oli velka ja velkaantuminen. Neuvonantaja Karlo Kauko Suomen Pankista kertoi rahan ja velan suhteesta.

1. Julkinen
Suomen Pankki
Yhden raha on toisen velka
Tieteiden yö
118.1.2018
Karlo Kauko

2. Suomen Pankki – Finlands Bank – Bank of Finland Julkinen
Mitä on raha?
28.1.2016 S Suomenpankkilainen 2
Ovat rahaa
Eivät ole rahaa – eivätkä kenenkään velkoja
Au

3. Suomen Pankki – Finlands Bank – Bank of Finland Julkinen
Alussa oli metalli
 Satojen (jopa tuhansien) vuosien ajan raha oli pelkästään kolikoita
– Kolikon arvo perustui siinä olevan metallin arvoon (kulta, hopea…)
8.1.2018 Karlo Kauko 3
• Neljän taalerin ruotsalainen
kupariplootu 1721, runsaat 7 kg
• Mitä järkeä on tällaisessa
“kolikossa”?
• Painavampiakin oli liikkeessä.

4. Suomen Pankki – Finlands Bank – Bank of Finland Julkinen
Metallirahan ongelmia
 Metallirahan ongelmana kuluminen ja tahallinen
viilaaminen
– Kuolemanrangaistus kierrossa olevan kolikon viilaamisesta
 Joissain tapauksissa paino
– Isot summat
– Halpa metalli
8.1.2018 Karlo Kauko 4

5. Suomen Pankki – Finlands Bank – Bank of Finland Julkinen
Oikeudella saada hevonen ei voi ratsastaa,
mutta oikeudella saada rahaa voi maksaa
(J A Schumpeter)
 Alettiin maksaa oikeudella saada metallirahaa
 Seteli
 Ruotsi oli Euroopan ensimmäinen maa, jossa otettiin käyttöön
setelit (1661), miksihän…?
 Raha muuttui liikkeeseen laskijan velaksi, ensimmäisen
kerran.
28.1.2016 S Suomenpankkilainen 5

6. Suomen Pankki – Finlands Bank – Bank of Finland Julkinen
“Suomen pankki maksaa tästä setelistä sata markkaa kullassa”
8.1.2018 Karlo Kauko 6

7. Suomen Pankki – Finlands Bank – Bank of Finland
Yleisö
Setelipankki
100 % kate
Vapaa lunastettavuus
X % kate
Vapaa lunastettavuus,
vaikka holvissa aivan
liian vähän jalometallia
• Lunastettavuus lakkaa, seteleiden käyttö
jatkuu, ehkä vain vanhasta tottumuksesta,
tai verottajan vaatiessa seteleitä
• Fiat-raha
• Hyvin outo velka! Oikeus saada mitä?
Yleisö Setelipankki
Kultakolikoista fiat-seteleiksi
1)
2)
3)
4)
11.4.2017 K. Kauko / Raha- ja pankkiteoria 31C00900 7
Onko tällaista
ollutkaan?

8. Suomen Pankki – Finlands Bank – Bank of Finland
Pankkitalletukset – oikeus saada käteistä maksuksi
• Alettiin käyttää yleisesti maksuvälineinä myöhäiskeskiajan
Pohjois-Italiassa
• Banca = penkki, giro = piiri…
• Alettiin maksaa oikeudella saada rahaa (=talletuksilla)
• Vielä kerran Schumpeter: Oikeudella saada hevonen ei voi…
• Aluksi ennen kaikkea turvallisuussyistä
• Pankkitalletus = pankin velka asiakkaalle
• Pankkitalletuksen voi vaatia käteisenä
• Nykyään seteliä helpompi mieltää velaksi – velan voi käydä perimässä!
• Pankkitalletusten rooli rahajärjestelmässä jatkuvasti kasvanut
11.4.2017 K. Kauko / Raha- ja pankkiteoria 31C00900 8

9. Suomen Pankki – Finlands Bank – Bank of Finland Julkinen
 Suomi lokakuussa 2017, mrd €
28.1.2016 S Suomenpankkilainen 9
Suurin osa rahasta nykyään pankkitalletuksia
149
19,4
Euroaluuen raha-aggregaattiin M2 kuuluvat suomalaisten
rahalaitosten velat (=talletukset)
Suomen pankin taseessa oleva setelivelka

10. Suomen Pankki – Finlands Bank – Bank of Finland Julkinen
Siis
 Setelit ovat keskuspankin velkaa.
– Hyvin outo velkatyyppi – miten velallinen edes voisi maksaa?
 Pankkitalletukset ovat liike-, säästö tai osuuspankin velkaa.
 Ainoa rahatyyppi, joka ei ole velkaa: kolikot
– Valtion tekemää rahaa, ei keskuspankin
8.1.2018 Karlo Kauko 10

11. Suomen Pankki – Finlands Bank – Bank of Finland Julkinen
Suomalaisten liike- , säästö- ja osuuspankkien sekä ulkomaisten
pankkien sivukonttoreidet taseet yhteensä, 1000 €, syysk. 2017
 Havaitsemme:
– Pankkien varat lähes pelkästään saamisia, ei kiinteistöjä eikä irtaimistoa (muut varat enimmäkseen arvopapereita)
– Pankin korviaan myöten veloissa
=> Pankit ennen kaikkea välikäsiä velallisten ja säästäjien välillä; nettovarat toiminnan laajuuteen
nähden vähäiset (n. 5%), ja varat = velallisten velkoja
8.1.2018 Karlo Kauko 11
VASTAAVAA VASTATTAVAA
Käteinen, saldot keskuspankeissa ja
muut vaadittaessa maksettavat
talletukset
112 485 488 338 402 363
Jaksotettuun
hankintamenoon kirjatut
rahoitusvelat
Lainat ja muut saatavat 206 336 134 16 381 746 Muita eriä
Aineelliset ja aineettomat
hyödykkeet
1 739 045 17 279 397 Oma pääoma yhteensä
Muita varoja 51 502 839
Yhteensä 372 063 506 372 063 506 Yhteensä
Lähde: Tilastokeskus

12. Suomen Pankki – Finlands Bank – Bank of Finland Julkinen
”Onko maailmassa enemmän velkaa vai rahaa?”
 Onko maanteillä enemmän ylä- vai alamäkiä?
 Velkaantuminen maailmantaloudessa on bruttovelan kasvua, nettovelka on
aina nolla
– Tosin
 tilastoissa virheitä
 saatavia maksukyvyttömältä taholta, jonkun velka mutta ei kummoinenkaan saaminen?
 Kaikki raha on velkaa
 Kaikki velka ei ole rahaa
– Rahaa on vain velka, jota usein käytetään maksamiseen
– Pankkitalletukset, setelit, elektroninen raha
=> Velkaa on väistämättä enemmän kuin rahaa.
8.1.2018 Karlo Kauko 12

13. Suomen Pankki – Finlands Bank – Bank of Finland Julkinen
Velat ja saamiset Suomessa, kesäkuu 2017
13
Tilastolähde: Tilastokeskus; Ei sisällä osakkeita eikä osuuksia eikä laskennallsia saamisia työeläkejärjestelmästä
Kotitaloudet
Rahalaitokset (ei Suomen
Pankki) Muut yritykset
Yritykset 1 270 9 089 Yritykset 64 361 35 242 Yritykset 95 060 95 060
Keskuspankki 8 744 3 Keskuspankki 88 584 15 650 Keskuspankki 676 511
Muut rahalaitokset 86 034 142 393 Muut rahalaitokset 43 497 43 497 Muut rahalaitokset 35 242 64 361
Vakuutuslaitokset ja
eläkerah. 60 250 1 214
Vakuutuslaitokset ja
eläkerah. 426 4 118 Vakuutuslaitokset ja eläkerah. 7 180 4 427
Julkisyhteisöt 4 374 2 236 Julkisyhteisöt 18 722 23 069 Julkisyhteisöt 9 735 28 873
Kotitaloudet Kotitaloudet 142 393 86 034 Kotitaloudet 9 089 1 270
Ulkomaat 1 783 0 Ulkomaat 75 205 202 923 Ulkomaat 64 589 103 109
Muut kotimaiset 147 2 549 Muut kotimaiset 8 719 15 987 Muut kotimaiset 1 856 11 441
Yhteensä 162 602 157 484 Yhteensä 441 907 426 520 Yhteensä 223 427 309 052
Nettosaamiset/velat 5 118 Nettosaamiset/velat 15 387 Nettosaamiset/velat 85 625
Muut
vakuutuslaiokset ja
eläkerahastot Suomen Pankki
Julkisyhteisöt (sis.
Työeläkevakuuttajat)
Yritykset 4 427 7 180 Yritykset 511 676 Yritykset 28 873 9 735
Keskuspankki 2 0 Keskuspankki 0 0 Keskuspankki 6 22 307
Muut rahalaitokset 4 118 426 Muut rahalaitokset 15 650 88 584 Muut rahalaitokset 23 069 18 722
Vakuutuslaitokset ja
eläkerah. 163 163
Vakuutuslaitokset ja
eläkerah. 0 2 Vakuutuslaitokset ja eläkerah. 305 1 262
Julkisyhteisöt 1 262 305 Julkisyhteisöt 22 307 6 Julkisyhteisöt 2 779 2 779
Kotitaloudet 1 214 60 250 Kotitaloudet 3 8 744 Kotitaloudet 2 236 4 374
Ulkomaat 17 587 209 Ulkomaat 81 539 12 311 Ulkomaat 48 996 103 135
Muut kotimaiset 1 182 351 Muut kotimaiset 825 252 Muut kotimaiset 2 964 834
Yhteensä 29 955 68 884 Yhteensä 120 835 110 575 Yhteensä 109 228 163 148
Nettosaamiset/velat 38 929 Nettosaamiset/velat 10 260 Nettosaamiset/velat 53 920
Huom! Sisältää vakuutustekniset velat!
Liikepankkirahaa
Keskuspankkirahaa