חציון 1 2017

1. 27‫באוגוסט‬2017
‫הפניקס‬ ‫קבוצת‬
1

2. 2
‫כללית‬ ‫הבהרה‬
2
‫מצגת‬‫זו‬‫אינה‬‫מהווה‬‫הצעה‬‫לרכישת‬‫ניירות‬‫ערך‬‫של‬‫החברה‬‫או‬‫הזמנה‬‫לקבלת‬
‫הצעות‬‫כאמור‬,‫היא‬‫מיועדת‬‫למסירת‬‫מידע‬‫בלבד‬‫במסגרת‬‫מתן‬‫הסברים‬‫על‬‫החברה‬.
‫מצגת‬‫זו‬‫נערכה‬‫לשם‬‫תמצית‬‫ונוחות‬‫בלבד‬‫ואינה‬‫יכולה‬‫להחליף‬‫עיון‬‫בדיווחים‬
‫שפרסמה‬‫החברה‬‫לציבור‬,‫הכוללים‬‫את‬‫המידע‬‫המלא‬‫אודות‬‫החברה‬,‫בטרם‬‫קבלת‬
‫החלטה‬‫בדבר‬‫השקעה‬‫בניירות‬‫ערך‬‫של‬‫החברה‬.
‫מצגת‬‫זו‬‫נערכה‬‫לשם‬‫תמצית‬‫ונוחות‬‫בלבד‬‫ולא‬‫נועדה‬‫להחליף‬‫את‬‫הצורך‬‫לעיין‬
‫בדיווחים‬‫של‬‫החברה‬‫לציבור‬,‫ובכלל‬‫זה‬,‫בדוחות‬‫הכספיים‬‫של‬‫החברה‬.

3. 3
436
744
447
325
694
134
215
151
485
2012 2013 2014 2015 2016 4-6/2016 4-6/2017 1-6/2016 1-6/2017
250
739
507
264
608
108
215
79
469
2012 2013 2014 2015 2016 4-6/2016 4-6/2017 1-6/2016 1-6/2017
‫כולל‬ ‫רווח‬
‫לתקופה‬ ‫רווח‬
‫ברווח‬ ‫המניות‬ ‫בעלי‬ ‫חלק‬‫כולל‬‫לתקופה‬ ‫וברווח‬(‫במיליוני‬₪)
3

4. 4
65 57
(1)
(96)
155 180
53
195
83
223 178
732
‫פיננסיים‬ ‫שירותים‬ ‫אלמנטרי‬ ‫בריאות‬ ‫טווח‬ ‫ארוך‬ ‫וחסכון‬ ‫חיים‬
‫הפעילות‬ ‫מתחומי‬ ‫לא‬
‫המדווחים‬ ‫סה‬"‫כ‬
‫הרווח‬ ‫מקורות‬(‫הפסד‬)‫מס‬ ‫לפני‬ ‫הכולל‬(‫במיליוני‬₪)
4
42
104
32
(36)
67
209
23
124
30
94 70
341
‫פיננסיים‬ ‫שירותים‬ ‫אלמנטרי‬ ‫בריאות‬ ‫טווח‬ ‫ארוך‬ ‫וחסכון‬ ‫חיים‬
‫הפעילות‬ ‫מתחומי‬ ‫לא‬
‫המדווחים‬ ‫סה‬"‫כ‬
1-6.2017
1-6.2016
4-6.2017
4-6.2016

5. 5
‫הרווח‬ ‫מקורות‬(‫הפסד‬)‫מס‬ ‫לפני‬ ‫הכולל‬(‫במיליוני‬₪)
5
‫רווח‬(‫הפסד‬)‫מס‬ ‫לפני‬
1-6/2017
(‫ש‬ ‫במיליוני‬"‫ח‬)
1-6/2016
(‫ש‬ ‫במיליוני‬"‫ח‬)
‫הפרש‬
‫חיים‬51(174)225
‫בריאות‬26(85)111
‫כללי‬1(161)162
‫סה‬"‫כ‬78(420)498
‫וועדת‬ ‫והמלצות‬ ‫הריבית‬ ‫שינוי‬ ‫של‬ ‫השפעות‬‫וינוגרד‬‫מס‬ ‫לפני‬ ‫הכולל‬ ‫הרווח‬ ‫על‬.
‫רווח‬(‫הפסד‬)‫מס‬ ‫לפני‬
4-6/2017
(‫ש‬ ‫במיליוני‬"‫ח‬)
4-6/2016
(‫ש‬ ‫במיליוני‬"‫ח‬)
‫הפרש‬
‫חיים‬13(62)75
‫בריאות‬-(23)23
‫כללי‬(1)(20)19
‫סה‬"‫כ‬12(105)117

6. 6
20%
15%
35%
18%
12%
‫טווח‬ ‫ארוך‬ ‫וחסכון‬ ‫חיים‬ ‫ביטוח‬ ‫בריאות‬ ‫ביטוח‬ ‫כללי‬ ‫ביטוח‬ ‫אחר‬ ‫פיננסיים‬ ‫שירותים‬
‫הכולל‬ ‫לרווח‬ ‫תרומה‬(‫מס‬ ‫לפני‬)6.2017-2009
6

7. 2,113 2,204 2,276 2,353 2,437
598 637 1,188 1,261
1,288 1,410 1,555 1,716 1,885
462 505
907 979
3,753 3,861 3,867
4,655 4,533
1,117 1,303
2,170
2,649
1,393
1,617
2,058
2,458
2,903
745 795
1,365
1,585
1,698
1,489
1,568
2,371
2,321
494
1,085
1,154
1,564
2012 2013 2014 2015 2016 4-6/2016 4-6/2017 1-6/2016 1-6/2017
‫כללי‬ ‫ביטוח‬ ‫בריאות‬ ‫ביטוח‬ ‫חיים‬ ‫ביטוח‬ ‫פנסיה‬ ‫גמולים‬ ‫דמי‬ ‫גמל‬ ‫גמולים‬ ‫דמי‬
11,324
10,58010,245
7
‫פרמיות‬‫גמולים‬ ‫ודמי‬ ‫ברוטו‬ ‫שהורווחו‬(‫במיליוני‬₪)
7
2016‫גידול‬%2015‫גידול‬%2014‫גידול‬%2013‫גידול‬%2012
‫כללי‬ ‫ביטוח‬2,4374%2,3533%2,2763%2,2044%2,113
‫בריאות‬ ‫ביטוח‬1,88510%1,71610%1,55510%1,4109%1,288
‫חיים‬ ‫ביטוח‬*4,533(3%)4,655**20%3,867-3,8613%3,753
‫סה‬"‫פרמיות‬ ‫כ‬8,8552%8,72413%7,6983%7,4744%7,154
‫פנסיה‬ ‫גמולים‬ ‫דמי‬2,90318%2,45819%2,05827%1,61716%1,393
‫גמל‬ ‫גמולים‬ ‫דמי‬2,321(2%)2,37151%1,5685%1,489(12%)1,698
‫סה‬"‫גמולים‬ ‫ודמי‬ ‫פרמיות‬ ‫כ‬14,0794%13,55320%11,3247%10,5803%10,245
*‫פרמיות‬ ‫כולל‬‫חד‬"‫פ‬‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬-950‫מיליוני‬‫ש‬"‫ח‬.
**‫פרמיות‬ ‫כולל‬‫חד‬"‫פ‬‫בסך‬‫של‬‫כ‬-1,216‫מיליוני‬‫ש‬"‫ח‬.
14,079
13,553
3,416
4,326
6,784
8,038

8. 8
225
372
536
279
220
362
498
263
‫ואחרים‬ ‫חבויות‬ ‫ענפי‬‫ואחרים‬ ‫רכוש‬ ‫ענפי‬‫רכוש‬ ‫רכב‬‫חובה‬ ‫רכב‬
1-6/2017
1-6/2016
‫ביטוח‬ ‫מגזר‬‫כללי‬-‫פרמיות‬‫ברוטו‬(‫במיליוני‬₪)
8
87
143
246
124
85
144
222
110
‫ואחרים‬ ‫חבויות‬ ‫ענפי‬‫ואחרים‬ ‫רכוש‬ ‫ענפי‬‫רכוש‬ ‫רכב‬‫חובה‬ ‫רכב‬
4-6/2017
4-6/2016

9. 9
‫כללי‬ ‫ביטוח‬ ‫מגזר‬–‫רווח‬(‫הפסד‬)‫מס‬ ‫לפני‬ ‫כולל‬(‫במיליוני‬₪)
9
1-6.2017
1-6.2016
•‫ביום‬ ‫שהסתיים‬ ‫בחציון‬ ‫התוצאות‬30.6.16‫ועדת‬ ‫המלצות‬ ‫בגין‬ ‫הפרשות‬ ‫עדכון‬ ‫כוללים‬ ‫ואחרים‬ ‫חבויות‬ ‫וענפי‬ ‫חובה‬ ‫רכב‬ ‫בענפי‬‫בסך‬ ‫וינוגרד‬
‫של‬‫כ‬-131‫מיליוני‬₪‫מס‬ ‫לפני‬.
•‫ביום‬ ‫שהסתיים‬ ‫ברבעון‬ ‫התוצאות‬30.6.16‫ועדת‬ ‫המלצות‬ ‫בגין‬ ‫הפרשות‬ ‫עדכון‬ ‫כוללים‬ ‫ואחרים‬ ‫חבויות‬ ‫וענפי‬ ‫חובה‬ ‫רכב‬ ‫בענפי‬‫וינוגרד‬
‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬-12‫מיליוני‬₪‫מס‬ ‫לפני‬.
4-6.2017
4-6.2016
40
8
26
31
46
36
19
24
‫חובה‬ ‫רכב‬ ‫רכוש‬ ‫רכב‬ ‫ואחרים‬ ‫רכוש‬ ‫ענפי‬ ‫ואחרים‬ ‫חבויות‬ ‫ענפי‬
(23)
5
48
28
90
52
37
16
‫חובה‬ ‫רכב‬ ‫רכוש‬ ‫רכב‬ ‫ואחרים‬ ‫רכוש‬ ‫ענפי‬ ‫ואחרים‬ ‫חבויות‬ ‫ענפי‬

10. 10
3,112
3,589 3,840
4,160
4,807
5,298
2012 2013 2014 2015 2016 30.6.17
‫הון‬‫החברה‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫לבעלי‬ ‫מיוחס‬(‫במיליוני‬₪)
10

11. 15.1%
22.2%
12.0%
8.1%
15.5%
12.7%
16.6%
7.2%
19.2%
2012 2013 2014 2015 2016 4-6.2016 4-6.2017 1-6.2016 1-6.2017
11
‫תשואה‬*‫ההון‬ ‫על‬‫העצמי‬–‫הכולל‬ ‫הרווח‬ ‫בסיס‬ ‫על‬
11
*‫שנתיים‬ ‫במונחים‬ ‫חושבה‬ ‫התשואה‬ ‫משנה‬ ‫הקצרות‬ ‫בתקופות‬

12. 12
‫ההון‬ ‫עודפי‬(‫במיליוני‬₪)
12
30.6.201731.12.201631.12.201531.12.201431.12.201331.12.2012
‫קיים‬ ‫עצמי‬ ‫הון‬6,0484,9824,3104,2493,9703,481
‫נדרש‬ ‫עצמי‬ ‫הון‬3,5063,3793,2573,0172,7962,563
‫משני‬ ‫הון‬ ‫הנפקת‬
‫לאחר‬ ‫מורכב‬
‫המאזן‬ ‫תאריך‬
308405----
‫שחולק‬ ‫דיבידנד‬---200--
‫בגין‬ ‫הודעה‬
‫של‬ ‫מוקדם‬ ‫פירעון‬
‫ג‬ ‫סדרה‬'
(157)-----
‫עודף‬2,6932,0081,0531,0321,174918
‫בחברות‬ ‫השקעות‬
‫שיש‬ ‫מוחזקות‬
‫כנגד‬ ‫להעמיד‬
‫ההון‬ ‫עודפי‬
797589520543454379
‫נטו‬ ‫עודף‬1,8961,419533489720539

13. 13
‫הפניקס‬‫ביטוח‬-‫פירעון‬ ‫כושר‬ ‫ומשטר‬ ‫הון‬‫חדש‬((Solvency II
13
•‫ההון‬‫העצמי‬‫המוכר‬‫תחת‬‫משטר‬‫סולבנסי‬2‫ליום‬31‫בדצמבר‬2016‫בהתעלם‬‫מתקופת‬‫הפריסה‬‫הינו‬5,835
‫מיליוני‬‫ש‬"‫ח‬.‫ההון‬‫הנדרש‬‫לכושר‬‫פירעון‬SCR‫הינו‬6,113‫מיליוני‬‫ש‬"‫ח‬‫המשקף‬‫גרעון‬‫בסך‬‫של‬‫כ‬-278
‫מיליון‬‫ש‬"‫ח‬‫ויחס‬‫כושר‬‫פירעון‬‫של‬95%.
•‫מתחילת‬2017,‫הונפק‬‫הון‬‫עצמי‬(‫ובניכוי‬‫פירעון‬‫סדרה‬‫ג‬')‫בשווי‬‫במונחי‬‫סולבנסי‬‫בסך‬‫של‬‫כ‬-619‫מיליוני‬
‫ש‬"‫ח‬(‫חלקו‬‫מותנה‬‫בפירעון‬‫של‬‫תעודות‬‫התחייבות‬‫מסדרה‬‫ג‬'‫שיבוצע‬‫בספטמבר‬2017).‫סכום‬‫זה‬‫גבוה‬
‫מהגרעון‬‫ליום‬31‫בדצמבר‬2016,‫כמפורט‬‫לעיל‬.
•‫ההון‬‫עצמי‬‫לעניין‬‫הון‬‫נדרש‬‫לכושר‬‫פירעון‬‫בתקופת‬‫הפריסה‬‫הינו‬5,750‫מיליוני‬‫ש‬"‫ח‬.‫הון‬‫נדרש‬‫לכושר‬‫פירעון‬
‫בתקופת‬‫הפריסה‬‫הינו‬‫בסך‬‫של‬3,474‫מיליוני‬‫ש‬"‫ח‬.‫בהתאם‬‫לכך‬,‫להפניקס‬‫ביטוח‬‫עודף‬‫בתקופת‬‫הפריסה‬
‫בסך‬‫ש‬2,275‫מיליוני‬‫ש‬"‫ח‬,65%‫יותר‬‫מההון‬‫העצמי‬‫הנדרש‬‫לכושר‬‫פירעון‬.
•‫סף‬‫ההון‬(MCR)‫הינו‬1,528‫מיליון‬‫ש‬"‫ח‬‫וההון‬‫העצמי‬‫לעניין‬‫סף‬‫ההון‬‫הינו‬4,318‫מיליוני‬‫ש‬"‫ח‬.
‫למודל‬,‫במתכונתו‬‫הנוכחית‬,‫רגישות‬‫גבוהה‬‫מאוד‬‫לשינויים‬‫במשתני‬‫שוק‬‫ואחרים‬‫ולפיכך‬‫מצב‬‫ההון‬
‫המשתקף‬‫ממנו‬‫עשוי‬‫להיות‬‫תנודתי‬‫מאוד‬.‫כמו‬‫כן‬,‫ייתכן‬‫ויחולו‬‫שינויים‬‫בנתונים‬‫לסוף‬‫שנת‬2016‫בין‬‫היתר‬
‫מאחר‬‫והנתונים‬‫טרם‬‫סוקרו‬‫או‬‫בוקרו‬‫ע‬"‫י‬‫רואה‬‫החשבון‬‫המבקר‬.

14. 14
‫הפניקס‬‫ביטוח‬-‫פירעון‬ ‫כושר‬ ‫ומשטר‬ ‫הון‬‫חדש‬((Solvency II
14
5,8355,750 6,113
3,474
‫לתקופה‬ ‫בהוראות‬ ‫התחשבות‬ ‫ללא‬
‫הפריסה‬SCR
‫הפריסה‬ ‫בתקופת‬ ‫התחשבות‬
‫פירעון‬ ‫כושר‬ ‫יחס‬(‫במיליוני‬₪)
‫עצמי‬ ‫הון‬ ‫נדרש‬ ‫הון‬
4,318
1,528
‫הון‬ ‫סף‬(MCR( )‫במיליוני‬₪)
‫עצמי‬ ‫הון‬ ‫הון‬ ‫סף‬

15. 50
66 72
59 53 49
26
31
35
40 45 48
16
17
19
21 21 21
21
22
23 25 27 28
7
9
11 14 17 19
2012 2013 2014 2015 2016 30.6.17
‫פיננסיים‬ ‫שרותים‬ ‫משתתף‬ ‫נוסטרו‬ ‫גמל‬ ‫פנסיה‬
15
‫ונכסי‬ ‫מנוהלים‬ ‫נכסים‬‫נוסטרו‬(‫במיליארדי‬₪)
163
159160
146
121
15
165

16. ‫תודה‬
‫תודה‬