מקור: כלל ביטוח

1. ‫בע‬ ‫ביטוח‬ ‫עסקי‬ ‫החזקות‬ ‫כלל‬"‫מ‬
‫דוחות‬ ‫תוצאות‬ ‫סיכום‬‫כספיים‬
‫ולחציון‬ ‫שני‬ ‫רבעון‬ ‫לתקופה‬1
2017
‫לאנליסטים‬ ‫סקירה‬,‫אוגוסט‬2017

2. ‫מצגת‬‫זו‬‫כוללת‬‫מידע‬‫חלקי‬‫בלבד‬‫ביחס‬‫לתוצאות‬‫החברה‬‫לחציון‬‫הראשון‬‫ולרבעון‬‫השני‬2017‫והיא‬
‫נערכה‬‫לשם‬‫תמצית‬‫ונוחות‬‫בלבד‬.
‫המצגת‬‫אינה‬‫יכולה‬‫להחליף‬‫עיון‬‫בדיווחים‬‫שפרסמה‬‫החברה‬‫לציבור‬(‫לרבות‬‫בדוחות‬‫הכספיים‬‫של‬
‫החברה‬),‫הכוללים‬‫את‬‫המידע‬‫המלא‬‫אודות‬‫החברה‬,‫בטרם‬‫קבלת‬‫החלטה‬‫בדבר‬‫השקעה‬‫בניירות‬
‫ערך‬‫של‬‫החברה‬.
‫מצגת‬‫זו‬‫אינה‬‫מהווה‬‫הצעה‬‫לרכישת‬‫ניירות‬‫ערך‬‫של‬‫החברה‬,‫או‬‫הזמנה‬‫לקבלת‬‫הצעות‬‫כאמור‬‫והיא‬
‫מיועדת‬‫למסירת‬‫מידע‬‫בלבד‬‫במסגרת‬‫מתן‬‫הסברים‬‫על‬‫החברה‬.
‫אחריות‬ ‫הגבלת‬
2

3. ‫כוללות‬ ‫התוצאות‬(‫ממס‬ ‫נטו‬:)
55(538)8(313)(124)
‫הביטוח‬ ‫התחייבויות‬ ‫על‬ ‫נמוכה‬ ‫ריבית‬ ‫סביבת‬ ‫השפעת‬
(19)(78)(15)(3)(90)‫וינוגרד‬ ‫ועדת‬ ‫השפעת‬ ‫אומדן‬
(13)(66)(13)(66)(65)
‫טווח‬ ‫ארוך‬ ‫בחסכון‬ ‫מיוחדות‬ ‫הפרשות‬
(53)-(53)-(16)‫גמל‬ ‫במגזר‬ ‫מוניטין‬ ‫ערך‬ ‫ירידת‬
-
(11)-(11)(15)
‫נדחים‬ ‫התחייבות‬ ‫כתבי‬ ‫פירעון‬ ‫עמלת‬
----37‫המס‬ ‫שיעורי‬ ‫עדכון‬ ‫השפעת‬
57
-
57--‫עבור‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫לחישוב‬ ‫המשמש‬ ‫היוון‬ ‫שיעור‬ ‫עדכון‬
‫בתשלום‬ ‫גמלאות‬
(10)-(10)--
‫החברה‬ ‫כנגד‬ ‫שהוגשו‬ ‫תביעות‬ ‫בגין‬ ‫הפרשות‬ ‫עדכון‬
‫בגמל‬
18(691)(25)(391)(274)‫סה‬"‫כ‬
1871499098396‫אלו‬ ‫השפעות‬ ‫ללא‬ ‫כולל‬ ‫רווח‬
8.0%6.5%7.5%9.1%8.7%‫תשואה‬‫מנורמלת‬ ‫להון‬
‫רווח‬‫לבעלי‬ ‫מס‬ ‫לאחר‬ ‫כולל‬‫המניות‬(‫במיליוני‬₪)
3
‫להון‬ ‫תשואה‬
205
(542)
65
(293)
122
1-6.20171-6.20164-6.20174-6.20162016
8.8%(23.8%)5.4%(27.3%)2.7%

4. ‫כולל‬ ‫רווח‬ ‫הרכב‬‫לבעלי‬ ‫מס‬ ‫לאחר‬‫המניות‬
(‫במיליוני‬₪)
4
(23)(23)(7)(9)
(39)
(96)
317
(19)
170
23
(69)
(79)
(40)(56)
(151)
258
(814)
52
(453)
142
135
57
78
54
150
205
(542)
65
(293)
122
1-6.20171-6.20164-6.20174-6.20162016
‫סה‬"‫כ‬
‫מהשקעות‬ ‫הכנסות‬
‫כנגד‬ ‫מוחזקות‬ ‫שאינן‬
‫הביטוח‬ ‫עסקי‬
‫רווח‬(‫הפסד‬)‫כולל‬
‫ביטוח‬ ‫מפעילות‬
‫מימון‬ ‫הוצאות‬
‫מיסים‬
‫אחר‬

5. ‫לפי‬ ‫ביטוח‬ ‫מפעילות‬ ‫מס‬ ‫לפני‬ ‫כולל‬ ‫רווח‬‫מגזרים‬
(‫במיליוני‬₪)
40(169)31(107)216‫בריאות‬ ‫ביטוח‬
422(9)106(13)‫כללי‬ ‫ביטוח‬
(83)18(93)58‫גמל‬
518-1043‫פנסיה‬
292(704)123(466)(113)‫ביטוח‬‫חיים‬
5
258
(814)
52
(453)
142
1-6.20171-6.20164-6.20174-6.20162016
‫סה‬"‫כ‬
‫בריאות‬ ‫ביטוח‬
‫כללי‬ ‫ביטוח‬
‫גמל‬
‫פנסיה‬
‫חיים‬ ‫ביטוח‬

6. *‫אחרת‬ ‫ולמטרה‬ ‫לפיצויים‬ ‫מרכזית‬ ‫גמל‬ ‫קופת‬ ‫ללא‬
**‫חוזי‬ ‫כולל‬‫השקעה‬
‫גמולים‬ ‫ודמי‬ ‫ברוטו‬ ‫שהורווחו‬ ‫פרמיות‬(‫במיליוני‬₪)
**
8%
6
7%
3,0182,665
1,4751,308
5,469
1,119
1,176
564583
2,315
912
856
465437
1,799
2,763
2,568
1,3881,322
5,395
811
708
397364
1,607
8,621
7,972
4,288
4,014
16,581
1-6.20171-6.20164-6.20174-6.20162016
‫גמל‬
‫פנסיה‬
‫בריאות‬
‫כללי‬
‫חיים‬

7. ‫חא‬ ‫מגזר‬"‫ט‬–‫ניהול‬ ‫דמי‬(‫במיליוני‬₪)
0.7%(0.4%)0.9%0.5%(0.3%)‫לתקופה‬ ‫הידוע‬ ‫במדד‬ ‫שינוי‬
7
113
0
36
0
106
199
187101
94
379
138
134
68
68
277
89
99
42
45
194
539
420
247
207
956
1-6.20171-6.20164-6.20174-6.20162016
‫גמל‬
‫פנסיה‬
‫קבועים‬ ‫ניהול‬ ‫דמי‬
‫משתנים‬ ‫ניהול‬ ‫דמי‬

8. ‫לפני‬ ‫הרווח‬ ‫על‬ ‫הנמוכה‬ ‫הריבית‬ ‫סביבת‬ ‫השפעת‬
‫הביטוח‬ ‫התחייבויות‬ ‫בגין‬ ‫מס‬(‫במיליוני‬₪)
20172016
8
‫בריאות‬ ‫ביטוח‬
‫כללי‬ ‫ביטוח‬
‫חיים‬ ‫ביטוח‬-‫ההשפעות‬ ‫יתר‬
(194)
311
101
(354)
(251)
0
2
(2)
180
52
(134)
(97)
(194)
493
153
(488)
(350)
2016Q4Q3Q2Q1
85
13
72
85
13
72
1-6.2017Q2Q1

9. ‫כללי‬ ‫ביטוח‬–‫תוצאות‬‫עיקריות‬
9
1,2531,208
2,2332,395
2,6632,8272,938
1-6.20171-6.201620162015201420132012
‫ברוטו‬ ‫פרמיות‬
4
22
(13)
268
323
217231
1-6.20171-6.201620162015201420132012
‫רווח‬(‫הפסד‬)‫מס‬ ‫לפני‬ ‫כולל‬
105%
91%
99%93%93%
105%109%
1-6.20171-6.201620162015201420132012
CR (*‫שייר‬)
76%
60%67%63%66%
77%81%
1-6.20171-6.201620162015201420132012
LR (*‫שייר‬)
*‫וינוגרד‬ ‫וועדת‬ ‫המלצת‬ ‫לאור‬ ‫היוון‬ ‫לתקנות‬ ‫תיקון‬ ‫של‬ ‫אפשריות‬ ‫השלכות‬ ‫לאור‬ ‫הפרשה‬ ‫בנטרול‬.
CR‫חובה‬ ‫רכב‬ ‫וללא‬ ‫וינוגרד‬ ‫מהשפעת‬ ‫מנורמל‬ ‫בשייר‬1-6.2017–97%,1-6.2016–106%

10. ‫כללי‬ ‫ביטוח‬–‫מס‬ ‫לפני‬ ‫כולל‬ ‫רווח‬(‫במיליוני‬₪)
10
4
22
(9)
106
‫ראשון‬ ‫חציון‬
2017
‫ראשון‬ ‫חציון‬
2016
‫שני‬ ‫רבעון‬
2017
‫שני‬ ‫רבעון‬
2016
‫ביטוח‬ ‫סך‬‫כללי‬
(37)
74
(37)
116
‫ראשון‬ ‫חציון‬
2017
‫ראשון‬ ‫חציון‬
2016
‫שני‬ ‫רבעון‬
2017
‫שני‬ ‫רבעון‬
2016
‫רכב‬‫חובה‬
12
(4)
12
4
‫חציון‬
‫ראשון‬
2017
‫חציון‬
‫ראשון‬
2016
‫שני‬ ‫רבעון‬
2017
‫שני‬ ‫רבעון‬
2016
‫רכב‬‫רכוש‬
20
(20)
8
(24)
‫ראשון‬ ‫חציון‬
2017
‫ראשון‬ ‫חציון‬
2016
‫שני‬ ‫רבעון‬
2017
‫שני‬ ‫רבעון‬
2016
‫ואחרים‬ ‫רכוש‬
1817119
‫ראשון‬ ‫חציון‬
2017
‫ראשון‬ ‫חציון‬
2016
‫שני‬ ‫רבעון‬
2017
‫שני‬ ‫רבעון‬
2016
‫אשראי‬ ‫ביטוח‬
(9)
(45)
(2)(0)
‫ראשון‬ ‫חציון‬
2017
‫ראשון‬ ‫חציון‬
2016
‫שני‬ ‫רבעון‬
2017
‫שני‬ ‫רבעון‬
2016
‫חבויות‬‫ואחרים‬

11. ‫ביטוח‬‫בריאות‬–‫תוצאות‬‫עיקריות‬
11
‫א‬
912856
1,799
1,6741,6161,6131,511
1-6.20171-6.201620162015201420132012
‫ברוטו‬ ‫שהורווחו‬ ‫פרמיות‬
40
(169)
216
178
115
153
110
1-6.20171-6.201620162015201420132012
‫רווח‬(‫הפסד‬)‫מס‬ ‫לפני‬ ‫כולל‬
‫א‬.
100%95%90%90%95%97%
110%
1-6.20171-6.201620162015201420132012
CR (‫שייר‬)
68%66%61%63%68%69%
82%
1-6.20171-6.201620162015201420132012
LR (‫שייר‬)
‫א‬.‫פרט‬ ‫בעסקי‬ ‫מגידול‬ ‫בעיקר‬ ‫נובע‬ ‫בפרמיות‬ ‫הגידול‬.

12. ‫לפי‬ ‫מנוהלים‬ ‫נכסים‬‫תיקים‬(‫במיליארדי‬₪)
17%18%17%18%19%20%22%‫מנוהלים‬ ‫נכסים‬ ‫מסך‬ ‫נוסטרו‬ ‫שיעור‬
12
615658555147
39
30
3030
31
30
29
30
58
50
54
47
42
36
29
33
34
34
35
36
36
35
182
170
177
168
160
149
133
1-6.20171-6.201620162015201420132012
‫גמל‬
‫פנסיה‬
‫נוסטרו‬
‫תלויי‬ ‫השקעה‬ ‫וחוזי‬ ‫ביטוח‬ ‫חוזי‬
‫תשואה‬

13. ‫בקבוצה‬ ‫עיקרי‬ ‫חוב‬(‫במיליוני‬₪)
1-6.20171-6.20162016201520142013
--201695513150‫בכלל‬ ‫גיוסים‬‫ביטוח‬
(115)(132)(129)(462)(855)(840)‫פירעונות‬‫לחיצוניים‬,‫ריבית‬,‫הצמדה‬‫ואחר‬
(115)(132)72233(342)(688)‫שינוי‬ ‫סך‬
13
3,273
3,102
3,3153,220
2,853
2,4342,500
-
-
-
251
293
-
12
3
26
85
241
705
-
70
70
70
145
417
524
3,273
3,184
3,3883,316
3,083
3,425
4,115
30.6.201730.6.201631.12.201631.12.201531.12.201431.12.201331.12.2012
‫סה‬"‫עיקרי‬ ‫חוב‬ ‫כ‬
‫ברודגייט‬
‫סולו‬ ‫החזקות‬ ‫כלל‬
‫ומימון‬ ‫אשראי‬ ‫כלל‬
‫פיננסים‬ ‫כלל‬-‫אג‬"‫לציבור‬ ‫ח‬
‫ביטוח‬ ‫כלל‬

14. ‫ביטוח‬ ‫כלל‬–‫הון‬ ‫ועודף‬ ‫נדרש‬ ‫הון‬‫אפקטיבי‬
(‫במיליוני‬₪)
‫הפיקוח‬ ‫תקנות‬ ‫לפי‬ ‫הון‬ ‫דרישות‬
14
63%36%57%55%43%31%18%‫נדרש‬ ‫מהון‬ ‫אפקטיבי‬ ‫הון‬ ‫עודף‬ ‫שיעור‬
4,8344,7334,7934,7304,6724,5494,549
3,023
1,693
2,7292,606
1,988
1,403
827
7,857
6,426
7,522
7,337
6,660
5,953
5,376
30.6.201730.6.201631.12.201631.12.201531.12.201431.12.201331.12.2012
‫אפקטיבי‬ ‫הון‬ ‫עודף‬
‫נדרשים‬ ‫הון‬ ‫ועודפי‬ ‫נדרש‬ ‫הון‬

15. ‫ההון‬ ‫סטאטוס‬ ‫הערכת‬‫כלכלי‬ ‫פרעון‬ ‫כושר‬ ‫משטר‬ ‫פי‬ ‫על‬,
‫ליום‬31‫בדצמבר‬2016
‫בחודש‬‫יוני‬2017‫פורסם‬‫חוזר‬"‫הוראות‬‫ליישום‬‫משטר‬‫כושר‬‫פירעון‬‫כלכלי‬‫של‬‫חברת‬‫ביטוח‬‫מבוסס‬Solvency II"
(‫להלן‬:"‫חוזר‬‫סולבנסי‬)"‫בו‬‫נקבעו‬‫הוראות‬‫לחישוב‬‫ההון‬‫העצמי‬‫וההון‬‫הנדרש‬‫לכושר‬‫פירעון‬‫על‬‫בסיס‬‫כלכלי‬.‫חוזר‬
‫סולבנסי‬‫כולל‬‫מספר‬‫שינויים‬‫ביחס‬‫להוראות‬‫החישוב‬‫שנקבעו‬‫בהנחיות‬‫קודמות‬‫לביצוע‬‫תרגילי‬‫הערכה‬‫כמותית‬
(IQIS).
‫מועד‬‫התחילה‬‫הקבוע‬‫בחוזר‬‫סולבנסי‬‫הוא‬30‫ביוני‬2017‫ונקבעה‬‫בו‬‫תקופת‬‫פריסה‬,‫במהלכה‬‫ההון‬‫הנדרש‬
‫לכושר‬‫פירעון‬‫יגדל‬‫באופן‬‫הדרגתי‬‫משיעור‬‫של‬60%‫מההון‬‫הנדרש‬‫לכושר‬‫פירעון‬‫על‬‫פי‬‫החוזר‬,‫ועד‬‫לעמידה‬
‫מלאה‬‫בחישוב‬,‫שתתחייב‬‫על‬‫בסיס‬‫נתוני‬31‫בדצמבר‬2024.‫תקופת‬‫פריסה‬‫זו‬‫היא‬‫בנוסף‬‫להוראות‬‫המעבר‬
‫אשר‬‫נקבעו‬‫לעניין‬‫דרישת‬‫ההון‬‫בגין‬‫תת‬‫רכיב‬‫סיכון‬‫מניות‬‫לפיה‬‫תגדל‬‫דרישת‬‫ההון‬‫בגין‬‫תת‬‫רכיב‬‫זה‬‫באופן‬
‫הדרגתי‬‫במשך‬‫שבע‬‫שנים‬.
15

16. ‫כלכלי‬ ‫פרעון‬ ‫כושר‬ ‫משטר‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫ההון‬ ‫סטאטוס‬ ‫הערכת‬,
‫ליום‬31‫בדצמבר‬2016(‫המשך‬)
‫במהלך‬‫תקופת‬‫הדוח‬,‫בהתאם‬‫לחוזר‬"‫דיווח‬‫לממונה‬‫אודות‬‫תוצאות‬‫חישוב‬‫יחס‬‫כושר‬‫פירעון‬‫כלכלי‬",‫החברה‬
‫ערכה‬‫חישוב‬‫של‬‫יחס‬‫כושר‬‫הפירעון‬‫הכלכלי‬‫ליום‬31‫בדצמבר‬2016.
‫להלן‬‫תמצית‬‫תוצאות‬‫החישוב‬‫הנכללות‬‫במסגרת‬‫דוח‬‫הדירקטוריון‬,‫בהתאם‬‫לדרישות‬‫חוזר‬‫הגילוי‬,‫הנתונים‬‫להלן‬
‫לא‬‫נסקרו‬‫ולא‬‫בוקרו‬‫על‬‫ידי‬‫רואי‬‫החשבון‬‫המבקרים‬‫במסגרת‬‫סקירת‬‫הדוח‬‫הכספי‬:
16
‫במיליוני‬‫ש‬"‫ח‬
SCR(‫פירעון‬ ‫כושר‬)
‫מלא‬‫פריסה‬
‫קיים‬ ‫עצמי‬ ‫הון‬8,8667,887
‫נדרש‬ ‫הון‬7,9694,418
‫עודף‬(‫גירעון‬)8973,469
‫פירעון‬ ‫כושר‬ ‫יחס‬111%

17. ‫סיכום‬‫מנכ‬"‫ל‬
"‫רגולציה‬ ‫לדרישות‬ ‫ומערכותיה‬ ‫פעילויותיה‬ ‫את‬ ‫מתאימה‬ ‫החברה‬
‫רבות‬,‫החיתומי‬ ‫הרווח‬ ‫במרווחי‬ ‫שחיקה‬ ‫של‬ ‫בתקופה‬ ‫זאת‬,
‫ההון‬ ‫בשוקי‬ ‫יציבות‬ ‫ואי‬ ‫נמוכה‬ ‫ריבית‬ ‫סביבת‬.‫החברה‬ ‫ביצועי‬
‫האחרונות‬ ‫בשנים‬ ‫ומאמציה‬,‫זו‬ ‫מאתגרת‬ ‫עסקית‬ ‫בסביבה‬,‫הם‬
‫ההון‬ ‫משטר‬ ‫בעידן‬ ‫שלה‬ ‫ההון‬ ‫מבנה‬ ‫את‬ ‫לחזק‬ ‫לה‬ ‫שאפשרו‬
‫החדש‬."
17

18. ‫תודה‬