More Related Content
More from Alfred Cohen (20)
2
- 1. 1
בע"מ תעשיות מר .ח
דירקטוריון דוחלתקופהב שהסתיימה-30ביוני2016
הכספיים (הנתונים-)מדווחים בשקלים
" :(להלן בע"מ תעשיות מר .ח של המנהלים מועצתהחברהדוח את בזאת להגיש מתכבדת )"הדירקטוריון
" :(להלן ידה על המוחזקות והחברות החברה פעילות של עדכנית סקירה הכוללהקבוצה" או "מר קבוצת)"
הקבוצה של הכספיות התוצאות ואתלששתביום שהסתיימו החודשים30ביוני2016" :(להלןתקופת
הדוח)"ביום שהסתיימו החודשים ושלושת30ביוני2016.
ליום הדירקטוריון דוח30ביוני2016הדוח .הדוח בתקופת הקבוצה בפעילות העיקריים השינויים את סוקר
שנת של המלא התקופתי הדוח גם מצוי המעיין שבפני הנחה מתוך נערך2015:(להלן"התקופתי הדוח)"
תתמודד שאת וביתר ,מתמודדת החברה זמן מזההקרובות בשנים,עםמעבר של מגמהתשתיות משיווק
לעומת גדולים ושיווק מכירה מאמצי החברה משקיעה כך לצורך ,ומורכבות מתקדמות מערכות לשיווק פיזיות
במסגרת .העברזה מאמץהורחבו מזה וכנגזר במרכז וצרכיו הלקוח את עולם כתפיסת החברה מציבה
אחראים שהם כך ישראל למדינת מחוץ הבנות החברות מנהלי של סמכויותיהםפתרונות מגוון למכירת
.לאחרונה עד שהיה כפי בלבד הטלקום בתחום פתרונות לעומת החברההחברה להערכת,אלו מאמצים
מיטבי באופן למצות יהיה ניתן מורכב מעבר בתהליך שמדובר למרות כי מאמינה החברה .בעתיד פרי יישאו
הגיאו ובפריסתה בפתרונותיה הגלום הפוטנציאל אתגרפית.
מ קבוצתרבאמצעות ,3עסקיים מגזרים(טלקום," :(להלן וסייבר מודיעין מערכותמערכות)")וקלינטקאשר ,
כלמדווח מהם אחד,החברה של הכספיים בדוחותיה כמגזרעוסקת:הבאים בפעילות בתחומי
1.כוללים פתרונות אספקת(Turn Keyב )מגזריוהקלינטק המערכות ,הטלקוםהמשלביםשל רחב מגוון
ותחזוקה תמיכה ,ייצור ,פיתוח ,התקנה ,הקמה ,אינטגרציה ,תכנון ,היתר בין הכוללות יכולות.עיקר
הינו הפעילות,בישראלמראפריקה ,אמריקה ודרום כזוארה"ב.
2." :(להלן הקבוצה של עצמי פיתוח פרי מודיעין מערכות של ואספקה מכירה ,פיתוחSAIPבשנת .)"2015
זכובנות חברותהחברה שלב-2.ממשלתיים ללקוחות המערכת לאספקת ,ובאירופה בישראל ,מכרזים
הינה זו פעילותבמגזר.המערכות
3.סייבר שרותי-שנת של השנייה במחצית2015הוקםבמגזרסייבר גוף מערכותיוצאי מעובדים המורכב
גופיםממשלתייםרלוונטיים.זה לתחוםהינה זו פעילותבמגזרה.מערכות
מועסקים בקבוצהכיוםכ-1,150עובדים,ובחו"ל בארץ,טכנאים ,מערכות ,הנדסה ,תוכנה אנשי הכוללים
.ומתקינים ייצור עובדי
לאודות פרטיםבכל הפעילויותאחדמהמגזריםהתקופתי לדוח 'א פרק ראו.אודות לפרטיםהתפתחויות
בפעילות המאזן תאריך ולאחר הדוח בתקופתהמגזריםסעיף ראו4.להלן
- 2. 2
,בנוסףלקבוצמגז להגדרת עונות שאינן השקעות הרלפרטים ,ראהסעיף5בב 'א פרק.התקופתי דוח
1.שלה המוחזקות והחברות החברה פעילות על הדירקטוריון הסברי
מגזרהטלקום-הכנסותהמגזרבתקופתהדוחמחיצונייםבכ הסתכמו-238,246אלפי₪ל בהשוואה-
289,486אלפי₪המק בתקופה.אשתקד בילההירידהבהכנסותהמגזרנבעהבעיקרהמירידהמהכנסות
תחוםאלחוטית תקשורתאסיה ומזרח באפריקה.להערכת,החברה הנהלתהנובעת בהכנסות ירידהבעיקר
מדחייההקבוצה של הפעילות בתחומי פרויקטים של בביצוע,וכןבשלאלו במדינות הכלכלית ההאטה
מ כתוצאה.בפרט והנפט בכלל הסחורות במחירי הירידה
השני הרבעון במהלךהשתתפההבנות החברות באמצעות ,החברה,במכרזיםרביםפרויקטים לביצוע
אסיה מזרח ובדרום באפריקהכ של בהיקף בפרויקטים כה עד וזכתה-6לתום עד יבוצעו אשר דולר מיליון
לשנת הראשון הרבעון2017.וה במידהבמכרזים תזכה קבוצהנוספיםביצועם ,להתחיל צפויברבעוןהרביעי
.השנה שלהרווחהראשון לחציון התפעולי2016הינו4,699אלפי.₪המקבילה בתקופה התפעולי הרווח
הינו אשתקד21,849אלפי.₪
מגזרהמערכות-הכנסותהמגזרל הסתכמו מחיצוניים הדוח בתקופת-59,593אלפי₪ל בהשוואה-
63,693אלפי₪רש הדוח בתקופת .אשתקד המקבילה בתקופהםהמגזרהפסדשל תפעוליכ-10,710
אלפי₪בהשוואהל-11,503אלפי₪אשתקד המקבילה בתקופה.התפעולי ההפסדעלויות כוללמו"פבסך
כ של-7,215אלפי₪ל בהשוואה-7,964אלפי₪אשתקד המקבילה בתקופה.
מגזרהקלינטק-הכנסות הסתכמו ,הדוח בתקופתהמגזרב-2,957אלפי,₪ל בהשוואה-6,593אלפי₪
אשתקד המקבילה בתקופה.הרווחשל התפעוליהמגזרשל לסך הסתכם1,049אלפי₪בהשוואהל-510
אלפי₪בתקופה.אשתקד המקבילהפעילות בתחום פרויקטים בביצוע העצירה לאורהמגזר,בישראל
הכנסות החברה הנהלת להערכתהמגזרבשנת2016תהיינהנמוכותמשנת של אלו2015נערכה החברה .
.זה בתחום פעילותה את משמעותי באופן וצמצמה בפעילות לירידה מועד מבעוד
ההערכותובסעיף במבוא1,ערך ניירות בחוק כהגדרתו ,עתיד פני צופה מידע הינן לעילהתשכ"ח-
1968)"ערך ניירות "חוק :(להלן,ביצוע תחזיות על ,החברה של פנימיות הערכות על המבוסס
מבצע אותם בפרויקטים והתקדמותיםהמגזריםהבנות החברות חתמו עליהם חוזים על ,בקבוצה,על
בהם להשתתף מתעתדת או משתתפת הקבוצה אשר מכרזים תוצאותהלקוחות יכולות על ,
מימון לקבל הפוטנציאליםהרלוונטיים האשראי סיכוני את לבטח החברה יכולת ועל הפרויקטים לביצוע.
זה דוח פרסום למועד נכון,ודאות כל איןכאמור ההערכות להתממשותובמועדי ,חלקי או מלא באופן
שתת ככל ,התממשותןמוזאת ,משנה,היתר בין,בשלאחרים וגורמים בחברה תלויים שאינם עיכובים
בשליטת שאינםה.
2.ואפיונם הקבוצה לקוחות
פועלת הקבוצה ,כאמורבעיקר.הביטחון ובשוק התקשורת בשוק
- 3. 3
ממפעילי ,ובעולם בארץ ,מורכבים הקבוצה לקוחותתקשורתממשלה משרדי ,ציוד וספקיבטחון גופי לרבות
,חוק ואכיפתמקומיות רשויות.אחרים גדולים ותאגידים אינטגרטורים ,
הלקוחות יתרת להלןהקמה בחוזי מעבודות לקבל והכנסות-פי עלמגזרי(באלפי הקבוצה של הפעילות
:)ש"ח
סה"כ
מגזרבארץבחו"ל30.06.1631.12.15
טלקום41,173177,598218,771209,666
מערכות26,74079,293106,033123,669
קלינטק7,390-7,39010,036
אחר3051,2231,5281,714
הכול סך75,608258,114333,722345,085
3.פי על ההכנסות התפלגותמגזריפעילות
פי על ההכנסות התפלגות את המציגה טבלה להלןמגזרי: באחוזים הפעילות
4.אירועיםמהותייםהדוח בתקופתהמאזן תאריך ולאחר
1.מגזרהטלקום-
הדוח בתקופתהתקשרהבת חברהבלביצוע המשך הסכםבמדינה פס רחבת תקשורת בתחום פרויקט
באפריקהקיים לקוח עבור.כי סבורה החברההלקוח בחירתהבת בחברתבתחום ,הפרויקט לביצוע
החלה שהחברה פעילותלישראל מחוץ בו לפעול)פס רחבת תקשורת (תשתית בלבד שנה לפני,מהווה
לא הקבוצה בהן במדינות גם וחדשים שונים פעילות בתחומי פרויקטים לבצע הקבוצה ליכולת הוכחה
.בעבר פעלה
שצויין כפיכ של מצטבר בהיקף באפריקה מכרזים במספר )בנות חברות (באמצעות החברה זכתה ,לעיל-
6.תקשורת מתקני של )אזרחית הנדסה עבודות (כולל והתקנה לאספקה דולר מיליון
כ של מצטבר בהיקף ממשלתיים גופים עבר שונים במכרזים בת חברת זכתה ,בישראל-20מיליון.₪
,בארה"בהבת חברתMer Inc.זכתהתשתית הרחבת פרויקט לביצוע האמריקאי החוץ משרד במכרז
מ ביותר נאמד שהיקפו ,הפרויקט במסגרת .המשרד בפעילות שתתמוך הטלקום-5דולרים מיליוןויימשך
מגזרינואר-יוני
2016
ינואר-דצמבר
2015
טלקום79.2%70.8%
מערכות19.8%26.1%
קלינטק1.0%3.1%
סה"כ100%100%
- 4. 4
כ-3חברת תבצע ,שלבים במספר שניםMer Inc.ובדיקת ההפעלה ,ההתקנה ,האספקה ,התכנון את
,המערכת על הדרכה שירותי החברה תספק ,כן כמו .מתקדמת תקשורת מערכתתמיכה שירותי
.ותחזוקה
סיליקוןפוטוניקס-למר-סלופתרונותאלחוטייםבעב מחזיקה החברה אשר ,"מ-100%המונפק מהונה
" :(להלן בה ההצבעה וזכויות והנפרעמרסלו,)"טכנולוגיהחדשניתבקצבי המתמיד בגידול התומכת ,
אופטיים סיבים גבי על התעבורהובואלחוטית אופטית היא זו טכנולוגיה .מבנים בתוך נרחב סלולרי כיסוי
ומבוססתשבביםיחסית חדש תחום הינו פוטוניקס הסיליקון תחום .פוטוניקס סיליקון בטכנולוגיתשהחל
להאח בשנים בעולם התפתח.רונותהטכנולוגיה,שהינהמבוססתעלפטנטרשוםבארה"במסייעת
בהעברתסיליקון פרוסות בסיס על אלקטרונים במקום )לייזר אור (חלקיקי פוטונים באמצעות המידע
.סטנדרטיותראהגםסעיפים2.1.5ו-2.4לפרקא'לדוחהתקופתי.
החברהפועלתלעסקית תוכנית כתיבתאשרתבחןאתכדאיותהמשךפיתוחמוצריםאלווהתווייתהדרך
כך (לצורךהחברהנעזרתביועציםחיצונייםנ בעלייסיוןהרלבנטי בתחום טכנולוגיות ובפיתוח בניהול).
להערכת,החברהההשקעותהצפויותבמימושטכנולוגיותאלותדרושנה.חיצוניים מימון מקורות
נכוןלמועדהדוח,איןביכולתהשלהחברהלהעריךאתתוספתהערךהצפויהלחברהממימוש
הטכנולוגיותכאמור.
2.מגזרמערכות
תחוםHomeland Security-בתקופתהדוחהמשיכההחברהבמאמציהשיווקאשרהתמקדובמספר
אזוריםגיאוגרפיים:דרוםמזרחאסיה,מרכזאמריקהודרוםאמריקה,.ואפריקה אירופהמדינות במספר
מתנהליםמו"משונים בשלביםעםלקוחותפוטנציאלייםאךהנהלתהחברהלאיכולהלאמודאתקצב
התקדמותהמו"מוהבשלתםלכדיחוזיםאוהזמנותמחייבות.
מערכות מר הבת חברת" :(להלן בע"מ ותקשורת אבטחהמרמערכות)"בישראל שונים בפרויקטים זכתה
כ של מצטבר בהיקף-15מיליון.₪
תחוםSAIP-מרוכזת זו פעילותבאתנה הבת חברת.ג'י.אס3" :(להלן בע"מ ביטחוניים יישומיםאתנה.)"
מאמציהו שיווקהה מערכת של מכירה-SAIPכולליםשיווקהשיווק רשת באמצעותבעולם מר קבוצת של
לצדשל העצמאיות השיווק ויכולותהבת חברתללקוחותוללקוחות חדשיםעימםהתקשרההבת חברת
בעבר.ובהווה
הנהלת להערכת .המבוצעים בפרויקטים התחייבה להם הדרך אבני את החברה השלימה הדוח בתקופת
יושלמו זה בתחום הקבוצה זכתה בהם הפרויקטים שני החברהתוך12הדוח ממועד חודשים.
לקוחות עם מתקדמים מו"מ מספר מנהלת הקבוצהאמריקה ויבשת אסיה מזרח ,באירופהבתחום
המודיעיןבטרור הלוחמה ,מערכות לאספקת והפיננסיםSAIPהחברה הנהלת .אם להעריך יכולה אינה
ומתי.מחייבים הסכמים לכדי יבשילו מו"מ
מערכת אודות נוספים לפרטיםSAIPסעיף ראו3.התקופתי בדוח 'א לפרק
שנת של השני מרבעון החל2016ה שבתחום המוצרים לפיתוח המו"פ עלויות את להוון החלה החברה ,
SAIPשנת של השני ברבעון שבוצע ההיוון סך .2016כ הינו2.1מליון₪ביאור (ראה2לדוחות
ליום מאוחדים ביניים הכספיים30ביוני2016).
- 5. 5
תחוםהסייבר-ז בת חברתכתהבמכרזאבטחתסייברעבורגוףפיננסיממשלתיבמרכזאמריקה,
המשמשכספקמובילשלשירותיםלעובדיהמדינה.במסגרת,הפרויקטשהחלבמרץ2016וצפוי
הרבעון במהלך להסתייםהרביעיהשנה,מואנליסטים מומחים צוות בצעממגזרוהמודיעין הסייברשל
הקבוצהבחינשל ההחולשותהקיימותמיפוי ,תהליכיםועיקריות עסקיות מערכותהעבודה בתהליך
פתרונות של והטמעה בארגוןלה ,הונאות מניעתהכנסה בטחתשל שדרוג יבוצע כן כמו .הסייבר ואבטחת
.סייבר אבטחת של מתקדמים וטכנולוגיה מתודולוגיה והטמעת לארגון המרכזית הגישה מערכתקבוצת
מרמספקתבפרויקטפתרוןמקיףהחלמ,הסיכונים ניתוחתכנוןואיפיוןהפתרון אסטרטגית,דרךהטמעת
המערכותוממשקיהניהולשלהן.עודמר תספק ,ההסכם תנאי במסגרתללקוחשירותיתחזוקהוהדרכה.
3.פיננסיות התניות
הה את החברה שינתה הדוח בתקופתתנמול שלה הפיננסיות יות.החברה פעילות את המממנים הבנקים
(פעילות הקבוצה פעילות סוג את יותר טוב החברה הנהלת להערכת מבטאות החדשות ההתניות
לפעילות משלים מוצרים סל של עצמי בפיתוח השקעות ובצידה פרויקטאליתהמגזריםהשונים.)
:הינן החדשות ההתניות
1של מסך יפחת לא החברה של העצמי ההון .150,000אלפי₪ליום (נכון30/06/2016–186,930
)אש"ח.
2מ יפחת לא מאזן ל ההון יחס .-25%ליום (נכון30/06/2016–27%).
3בניכוי ,מאזניות החוץ המימוניות ההתחייבויות בצירוף המימוניות ההתחייבויות בין היחס .נכסים
על ,עת בכל ,יעלה לא העצמי ההון לבין ,פיננסיים3ליום (נכון30/06/2016–1.43).
4.יחסEBITDAלא ריבית של שוטפות לחלויותיפחתמ שהיא עת בכל-2ליום (נכון30/06/2016–
3.49).
5.לא התפעולי החוזר ההון מתוך הפיננסיים הנכסים בניכוי המימוניות ההתחייבויות שעור
על ,עת בכל ,יעלה85%ליום (נכון30/06/2016–75.6%).
ליום נכון30ביוני2016החברהעומדתבהתניותהפיננסיו.הקבוצה את הממנים הבנקים ארבעת כלפי ת
4.בע"מ טלקום מר" :(להלןמרטלקום)"החברה של מלאה ושליטה בבעלות בנות חברות ,מערכות ומר
(להלןיחדזה בסעיף" :הבנות החברותבחברה לשעבר משרה ונושא )",הורשעועבירה בגיןשבוצעה
בשנת2010.ביום14ביולי2016,הטילהבנות מהחברות אחת כל על בירושלים המחוזי המשפט בית
,חודשים שלושה של לתקופה שירות עבודות כאמור החברה עובד ועל לחברה מהותי שאינו בסכום קנס
כספי וקנס חודשים שישה של תנאי על מאסרדוח (ראהותמיידייםמיום10בפברואר2016ו-14ביולי
2016אסמכתא מספר2016-01-026527ו-2016-01-083035בהתאמה ,).
5.ביום2באוגוסט2016שגב מר במקום החברה של כספים כסמנכ"ל לכהן ממיה אבישי מר החלחוסטיק
הסתיימה בחברה כהונתו אשרחוסטיק מר כי ,(יצויןעוברלפעילות את נהלהבת חברת.)במקסיקו
6.ביום28ביולי2016כדירקטור פקר נלי מר של כהונתו הארכת את ,היתר בין ,השנתית האסיפה אישרה
ל בחברה חיצוני-3ליום עד שנים28באוגוסט2019מיום מיידי דיווח 'ר ,נוספים לפרטים .28ביולי
2016אסמכתא 'מס ,2016-01-092926)ההפניה דרך על הכללה מהווה זה (מידע.
- 6. 6
7.ביום24באוגוסט2016,הודיעהחלל-תקשורתבע"מ,חברהציבוריתשמניותיהרשומותלמסחר
בבורסהלניירותערךבתלאביבבע"מ(להלן" :הבורסה"ו-"חלל,"בהתאמה,)ואשרהחברהמחזיקה
בכ-3%מהונההמונפקוהנפרע,כיהתקשרהבהסכםמיזוג:(להלן לוקסומבורגית חברה עם
"הרוכשת)",הרוכשת תרכוש במסגרתובדרךשלמיזוגמשולשהופכי,בתמורהלסךשל285מיליון
דולר,אתמלואהוןהמניותשלחלל(בדילולמלא((בכפוףלהתאמותכמפורטבהסכםהמיזוג)ובכלל
זאתאתמניותחללהמוחזקותעלידיהחברה.
בהתאםלהודעתחללהאמורה,החברהצפויהלרשוםרווחבסךשלכ-28מיליון₪(לפנימס,)אם
וככולשתושלםעסקתהמכירה.יובהר,כיההסכםהאמורכוללתנאיםמתלים,לרבותקבלתאישור
האסיפההכלליתשלבעליהמניותשלחלללאישורהמיזוג,קבלתאישוריםרגולטורייםנדרשיםושיגור
הלוויןעמוס6והשלמתבדיקתמסלולו(in-orbit.)
האמורלעילבדברהרווחשהחברהצפויהלרשוםבדוחותיההכספייםהינובבחינתמידעצופה
פניעתיד,אשראינובשליטתהשלהחברהואשראינוודאי.הערכותאלועשויותשלאלהתממש,
ביןהיתר,ככלולאיתקבלוהאישוריםהנדרשיםכאמורו/אובמידהששיגורהלוויןלאייצאלפועל
כאמור.
לפרטיםדיווח 'ר ,כאמור חלל התקשרות אודות נוספיםמיידימיום25באוגוסט2016אסמכתא 'מס ,
2016-01-110113.)ההפניה דרך על הכללה מהווה זה (מידע
8.ביום28באוגוסט2016ביטוח פוליסת מתן )התגמול ועדת אישור (לאחר החברה דירקטוריון אישר
השלי בעלי על הנמנים משרה לנושאי אחריות.החברה למנכ"ל וכן טה
דיווח 'ר ,החברה ודירקטוריון התגמול ועדת נימוקי לרבות ,נוספים לפרטיםמיידימיום28באוגוסט
2016אסמכתא 'מס ,2016-01-111739.)ההפניה דרך על הכללה מהווה זה (מידע
9.תאריך לאחר: תקשורת תשתיות בתחום פרויקטים בשני החברה זכתה המאזן
10.1פרויקטשל בהיקףכ-22מיליון.ממשלתית חברה מול ש"ח,החברה להערכתאמור זה פרויקט
במהלך להתבצע18.הקרובים החודשים
10.2כ של בהיקף פרויקט-12שנת למחצית עד להתבצע אמור זה פרויקט .ממשלתי משרד מול מש"ח
2017.
של פנימיות הערכות על המבוסס ,ערך ניירות בחוק כהגדרתו ,עתיד פני צופה מידע הינן לעיל ההערכות
אותם בפרויקטים והתקדמות ביצוע תחזיות על ,החברהמבצעיםהמגזריםעליהם חוזים על ,בקבוצה
הבנות החברות חתמו,בהם להשתתף מתעתדת או משתתפת הקבוצה אשר מכרזים תוצאות עלועל
תהקבוצה ידי על המתנהלים ומתנים משאים וצאותודאות כל אין זה דוח פרסום למועד נכון .
,כאמור ההערות בהתממשותשתתמ ככל ,התממשותן ובמועדי ,חלקי או מלא באופןמבין וזאת ,שנה
היתרבשל.הקבוצה בשליטת שאינם אחרים וגורמים בחברה תלויים שאינם עיכובים
- 7. 7
5.הכספי המצב
הסעיף30.06.201631.12.2015ההסבר
עצמי הון-אלפי(אלפי
)ש"ח
186,930208,834נובעת העצמי בהון הירידהבעיקרהנקי מההפסד
בגובה21מיליון₪
למאזן ביחס עצמי הון27.0%30.4%
חוזר הון)ש"ח (אלפי115,68991,948
שוטף יחס1.281.20
מהיר יחס1.061.00
בחברות השקעות
שיטת לפי המטופלות
המאזני השווי)ש"ח (אלפי
32,80831,403כ של גידול1.5מליון₪מר לחברת בהלוואות
גז רימון
זמינים פיננסיים נכסים
למכירה)ש"ח (אלפי
43,60340,569ברובו נובע הגידולמעלייתשל השוק שווימניות
חלל-תקשורתלני בבורסהערך ירותאביב בתל
בע"מ
ארוך לזמן התחייבויות
)ש"ח (אלפי
92,44029,227חל החברה המירה הדוח בתקופתקז"ק מהלוואות
בהלוואות הממנים הבנקים עםל.ז"א
6.הפעולות תוצאות-
הסעיף
מחצית
ראשונה
2016
מחצית
ראשונה
2015
שנת2015
ההסבר
ממכירות הכנסות
(אלפיש)"ח
300,931359,806794,186
המקביל לרבעון בהשוואה בהכנסות הירידה
בהכנסות מירידה ברובה נובעתמגזרהטלקום
.באפריקה
גולמי רווח שעור18.8%20.7%21.3%
גולמי רווח(אלפי
ש)"ח
56,44374,372168,886
מחקר הוצאות
נטו ,ופיתוח
(אלפיש)"ח
8,9579,58121,416
שנת של השני ברבעון2016כ החברה היוונה ,
2.1מיליון₪.המו"פ מעלות
מכירה הוצאות
והנה"כ(אלפי
ש)"ח
55,30056,149113,783
כ בסך ,לחציון ושיווק מכירה בהוצאות הקיטון1
מיליון,₪במכירות מהירידה נובע.
)הכנסות/(הוצאות
אחרות(אלפי
ש)"ח
618(369)8,525
)רווח/(הפסד
תפעולי(אלפי
ש)"ח
(7,196)8,27342,212
,מימון הוצאות
נטו(אלפיש)"ח
7,19112,32726,531
הוצאותהמימוןבתקופההמקבילהאשתקדהיו
גבוהות,בעיקרעקבהפרשישערחליפין.
אקוויטי הפסדי
(אלפיש)"ח
4838354,063
רווח)(הפסדנקי
(אלפיש)"ח
(21,413)(8,607)536
- 8. 8
7.נזילותמימון ומקורות
מזומנים הדוח בתקופתנטוששימשולהסת שוטפת פעילותב כמו-16,455אלפי₪מזומנים לעומתנטו
שנבעומשוטפת פעילותבסך33,201אלפי₪בתקופה.אשתקד המקבילהבעיקר נובע השינוימההפסד
,בתקופהכ של בסך זכות ויתרות בזכאים בירידה8מיליון₪,עליה ובגיןכ של בסך חובה ויתרות בחייבים
14מיליון.₪
ש מזומניםשימשולב הסתכמו הדוח בתקופת השקעה פעילות-9,495אלפי₪של סך לעומת9,008אלפי
₪בתקופההמקבילהאשתקד.בתכ הוונו הדוח קופת2.1מיליון₪בתקופה .מוחשיים בלתי לנכסים
לנכסים היוונים בוצעו לא אשתקד המקבילה.מוחשיים בלתי
נטו מזומניםשנבעוממימון פעילותב הסתכמו הדוח בתקופת-29,140אלפי₪לעומתמזומניםששימשו
למימון פעילותבשל סך9,558אלפי₪.אשתקד המקבילה בתקופהקיבלה החברה הדו"ח בתקופת
כ של בסכום ארוך לזמן הלוואות75מיליון₪לעומת1.5מיליון₪בתקופה.המקבילה
8.דיניהולם ודרכי שוק לסיכוני חשיפה בדבר ווח.
לפרטים,,השוק סיכוני תיאור לרבותראהסעיף7לפרקב'בדוחהתקופתי.
1.(אלפי הצמדה בסיסי דו"ח₪)מדווחים
.התקופה במהלך התנועות את משקפות התקופה לסוף היתרות
במטבע ככולה רובה מתנהלת וארגנטינה ונצואלה ,קולומביה ,צ'ילה ,פרו ,במקסיקו הקבוצה פעילות
בדוח חשבונאי ביטוי לידי שבאה כלכלית חשיפה יוצרים המקומיים המטבעות בשערי ושינויים מקומי
.תרגום מהפרשי הון קרן במסגרת העצמי בהון השינויים על
- 9. 9
ליום הצמדה בסיסי דוח2016/06/30
הצמדה
למדד
המחירים
לצרכן
אחרדולראירו
ללא
הצמדה
פזו
מקסיקני
לא פריטים
כספיים
סה"כ
נכסים
מזומנים ושווי מזומנים-8,52936,9701,87310,7097,419-65,500
לקבל והכנסות לקוחות-76,15754,3981,96688,49359,093-280,107
לקבל הכנסותהקמה בחוזי מעבודות--1,124-52,491--53,615
חובה ויתרות חייבים-4,2413,2035015,07713,2754,86040,706
מלאי------89,13389,133
זמן לאורך וחייבים לקוחות--9,942-418--10,360
מוחזקות 'בחב השקעות2,775-1-16,197-13,83532,808
למכירה זמינים פיננסיים נכסים------43,60343,603
מראש הוצאות------1,1631,163
קבוע רכוש------40,78340,783
מוניטיןמוחשיים לא ונכסים------4,0864,086
לעובדים הטבות בגין נכסים------11,78611,786
נדחים מסים------19,09319,093
סה"כנכסים2,77588,927105,6383,889183,38579,787228,342692,743
התחייבויות
בנקאיים מתאגידים אשראי-5,34660,254-122,076--187,676
ולנותני לספקים התחייבויותשירותים-9,03112,1562,39246,2984,773-74,650
זכות ויתרות זכאים81118,46112,801889,31623,290574145,261
מראש הכנסות--1,275-4,511--5,786
ואחרים בנקאיים מתאגידים לז"א 'הלו-210--75,980--76,190
אחרות שוטפות לא התחייבויות----931--931
לעובדים הטבות בגין התחייבות------6,6526,652
נדחים מסים------8,6678,667
התחייבויות סה"כ81133,04886,4862,400339,11228,06315,893505,813
התחייבויות על נכסים עודף1,96455,87919,1521,489(155,727)51,724212,449186,930
- 10. 10
ליום הצמדה בסיסי דוח2015/31/12
הצמדה
למדד
המחירים
לצרכןאחרדולראירו
ללא
הצמדה
פזו
מקסיקני
לא פריטים
כספייםסה"כ
רכוש
מזומנים ושווי מזומנים-7,87928,5948,2133,41213,540-61,638
לקבל והכנסות לקוחות-51,13759,3351,969126,25754,120-292,818
לקבל הכנסותהקמה בחוזי מעבודות--1,624-50,643--52,267
חובה ויתרות חייבים-7,9236,6701,13710,3115,7377,34039,118
מלאי------95,36695,366
ארוך לזמן וחייבים לקוחות--200-455--655
מוחזקות 'בחב השקעות2,733-451-14,015-14,20431,403
למכירה זמינים פיננסיים נכסים------40,56940,569
מראש הוצאות------1,1771,177
קבוע רכוש------37,50637,506
מוניטיןמוחשיים לא ונכסים------1,9821,982
לעובדים הטבות בגין נכסים------11,92611,926
נדחים מסים------20,89720,897
רכוש סה"כ2,73366,93996,87411,319205,09373,397230,967687,322
התחייבויות
ואחרים בנקאיים מתאגידים אשראי1423461,021-162,230--223,499
ולנותני לספקים התחייבויותשירותים-6,70613,0998539,7242,916-62,530
זכאיםזכות ויתרות83217,85413,295-102,26821,388557156,194
מראש הכנסות--1,645-5,393--7,038
ואחרים בנקאיים מתאגידים לז"א 'הלו11961,625-10,030--11,852
אחרות שוטפות לא התחייבויות15---1,547--1,562
לעובדים הטבות בגין התחייבות------6,3306,330
נדחים מסים------9,4839,483
התחייבויות סה"כ86224,99090,68585321,19224,30416,370478,488
התחייבויות על נכסים עודף
1,87141,9496,18911,234(116,099)49,093214,597208,834
- 11. 11
מטבע הגנת עסקאות
ולאחריה הדוח תקופת במהלך:כדלקמן הגנה לצרכי עסקאות טלקום מר הבת חברת בצעה
חודש
העסקהסוגמטבעסכוםקניה/מכירהCall/PutשערPutשערCallפקיעה תאריך
ינו-16ונילה 'אופשקל/דולר1,200,000קניה/מכירהCall/put3.94.065פבר-16
ינו-16ונילה 'אופשקל/אירו1,000,000קניה/מכירהCall/put4.24.5מרץ-16
ינו-16ונילה 'אופשקל/דולר1,200,000קניה/מכירהCall/put3.874.102מרץ-16
ינו-16ונילה 'אופשקל/דולר1,200,000קניה/מכירהCall/put3.864.092אפר-16
ינו-16ונילה 'אופשקל/אירו1,000,000קניה/מכירהCall/put4.194.471יונ-16
ינו-16ונילה 'אופשקל/דולר500,000קניה/מכירהCall/put3.854.082יונ-16
ינו-16ונילה 'אופשקל/דולר500,000קניה/מכירהCall/put3.854.069יול-16
ינו-16ונילה 'אופשקל/דולר500,000קניה/מכירהCall/put3.834.093אוג-16
ינו-16ונילה 'אופשקל/דולר500,000קניה/מכירהCall/put3.834.077ספט-16
ינו-16ונילה 'אופשקל/דולר500,000קניה/מכירהCall/put3.834.065אוק-16
ינו-16ונילה 'אופשקל/דולר700,000קניה/מכירהCall/put3.834.056נוב-16
ינו-16ונילה 'אופשקל/דולר700,000קניה/מכירהCall/put3.834.047דצמ-16
מרץ-16ונילה 'אופשקל/דולר700,000קניה/מכירהCall/put3.853.955מאי-16
מרץ-16ונילה 'אופשקל/אירו1,000,000קניה/מכירהCall/put4.254.474יונ-16
מרץ-16NDOצ'יליאני/דולר פזו1,000,000מכירה/קנייהPut/Call720648יונ-16
מרץ-16ונילה 'אופפזומקסיקני/דולר1,000,000מכירה/קנייהPut/Call18.316.5יונ-16
מרץ-16ונילה 'אופשקל/דולר600,000קניה/מכירהCall/put3.853.99אוג-16
מרץ-16ונילה 'אופשקל/דולר300,000קניה/מכירהCall/put3.824.00נוב-16
מרץ-16ונילה 'אופשקל/דולר1,200,000קניה/מכירהCall/put3.84.01ינו-17
מרץ-16ונילה 'אופשקל/דולר1,200,000קניה/מכירהCall/put3.84.008פבר-17
מרץ-16ונילה 'אופשקל/אירו1,000,000קניה/מכירהCall/put4.234.5ספט-16
אפר-16ונילה 'אופמקסיקני/דולר פזו1,000,000מכירה/קנייהPut/Call18.316.7ספט-16
אפר-16ונילה 'אופשקל/אירו500,000קניה/מכירהCall/put4.24.474דצמ-16
אפר-16ונילה 'אופשקל/אירו400,000קניה/מכירהCall/put4.254.4875מרץ-17
מאי-16ונילה 'אופשקל/דולר300,000קניה/מכירהCall/put3.73.9יונ-16
מאי-16ונילה 'אופשקל/דולר300,000קניה/מכירהCall/put3.73.9יול-16
מאי-16ונילה 'אופשקל/דולר600,000קניה/מכירהCall/put3.73.9ספט-16
מאי-16ונילה 'אופשקל/דולר600,000קניה/מכירהCall/put3.73.9אוק-16
מאי-16ונילה 'אופשקל/דולר600,000קניה/מכירהCall/put3.73.9מרץ-17
מאי-16ונילה 'אופשקל/דולר600,000קניה/מכירהCall/put3.73.9אפר-17
מאי-16NDOצ'יליאני/דולר פזו1,000,000מכירה/קנייהPut/Call720659ספט-16
מאי-16NDFקולומביאני/דולר פזו500,000קניה3,065-ספט-16
מאי-16פורוואדליש"ט/שקל150,000מכירה5.558-יול-16
מאי-16פורוואדליש"ט/שקל150,000מכירה5.61-יול-16
יוני-16ונילה 'אופשקל/דולר300,000קניה/מכירהCall/put3.833.95אוג-16
יוני-16ונילה 'אופשקל/דולר300,000קניה/מכירהCall/put3.823.95ספט-16
יוני-16ונילה 'אופשקל/דולר300,000קניה/מכירהCall/put3.813.95אוק-16
יוני-16ונילה 'אופשקל/דולר900,000קניה/מכירהCall/put3.83.95נוב-16
יוני-16ונילה 'אופשקל/דולר1,200,000קניה/מכירהCall/put3.83.95דצמ-16
יוני-16ונילה 'אופשקל/דולר300,000קניה/מכירהCall/put3.83.95ינו-16
יוני-16ונילה 'אופשקל/דולר300,000קניה/מכירהCall/put3.83.95פבר-16
יוני-16ונילה 'אופשקל/דולר900,000קניה/מכירהCall/put3.83.95מרץ-16
- 12. 12
יוני-16ונילה 'אופשקל/דולר600,000קניה/מכירהCall/put3.83.95מאי-16
יוני-16ונילה 'אופשקל/דולר600,000קניה/מכירהCall/put3.83.95יונ-16
אוגוסט-16ונילה 'אופשקל/דולר300,000קניה/מכירהCall/put3.73.87ינואר-17
אוגוסט-16ונילה 'אופשקל/דולר600,000קניה/מכירהCall/put3.73.87אפריל-17
אוגוסט-16ונילה 'אופשקל/דולר300,000קניה/מכירהCall/put3.73.87יולי-17
כנדרש ,החברה של ההתחייבויות מצבת בדבר נתונים ובו דוח החברה פרסמה ,זה דוח לפרסום עובר
בתקנה38התש"ל ,)ומידיים תקופתיים (דוחות ערך ניירות לתקנות ה-1970דוח ראו נוספים לפרטים .
מיום מיידי82באוגוסט2016:(אסמכתא111742-01-2016)
2.ניתוחרגישות-
רגישותלשינוייםבשע"חדולר/שקל
מהשינויים )(הפסד רווחהוגן שווימהשינויים )(הפסד רווח
10%5%3.8460-5%-10%
מזומנים ושווי מזומנים3,6971,84936,970(1,849)(3,697)
לקבל והכנסות לקוחות5,4402,72054,398(2,720)(5,440)
מעבודות לקבל הכנסותהקמה בחוזי112561,124(56)(112)
חובה ויתרות חייבים3201603,203(160)(320)
ארוך לזמן וחייבים לקוחות9944979,942(497)(994)
מוחזקות בחברות השקעות00100
ואחרים בנקאיים מתאגידים אשראי(6,025)(3,013)(60,254)3,0136,025
שרותים ולנותני לספקים התחייבויות(1,216)(608)(12,156)6081,216
זכות ויתרות זכאים(1,280)(640)(12,801)6401,280
מראש הכנסות(128)(64)(1,275)64128
מוכרים שאינם הגנה למטרות מכשירים
חשבונאית
דולר/שקל רכש אופציות מכירת(3,553)(1,307)(573)452555
דולר/שקל מכר אופציות קניית(1,075)(870)1,1232,4436,298
סה"כ(2,713)(1,221)19,7011,9384,939
נאמד איתנה התקשרות קיימת שכנגדם אך מוכרים שאינם ואלה במאזן המוכרים הרכיבים של ההוגן השווי
בכ-19,701אלפי₪ל נכון-30/06/2016..בשע"ח לשינויים חשוף זה שווי
- 13. 13
כ עד של לטווח הן האופציות .דולר/שקל רכש אופציות ומכרה מכר אופציות רכשה החברה-12.חודשים
.צילינדר מאסטרטגיית חלק מהוות אלו אופציות
הדולר שער ירידת של השפעתה .האופציות של ההוגן השווי את מורידה דולר/שקל החליפין בשער עלייה
שווי על.השער עליית של לזו הפוכה האופציות של
רגישותלשינוייםבשע"חפזומקסיקני/שקל
מהשינויים )(הפסד רווחהוגן שווימהשינויים )(הפסד רווח
10%5%0.2082-5%-10%
מזומנים ושווי מזומנים7423717,419(371)(742)
לקבל והכנסות לקוחות5,9092,95559,093(2,955)(5,909)
חובה ויתרות חייבים1,32866413,275(664)(1,328)
שרותים ולנותני לספקים התחייבויות(477)(239)(4,773)239477
זכות ויתרות זכאים(2,329)(1,165)(23,290)1,1652,329
סה"כ5,1732,58651,724(2,586)(5,173)
הרכיב של ההוגן השוויבמאזן המוכרים יםבכ נאמד-51,724אלפי₪ל נכון-30/06/2016חשוף זה שווי .
שע"ח שעליית באופן בשע"ח לשינוייםמעל פזו/שקלההוגן השווי את ה,.השער ירידת של במקרה ולהפך
חשיפה היא הבסיסית החברה חשיפתלירידה שער תפזו.
על ומנהליה הקבוצה עובדי לכל מודה החברה של המנהלים מועצת.ותרומתם מאמציהם
מר חיים
הדירקטוריון יו"ר
למפרט ניר
מנכ"ל
הדו"ח על החתימה תאריך-28/08/2016.
- 14. בע תעשיות מר .ח"מ
ליום מאוחדים ביניים כספיים דוחות30ביוני,2016
מבוקרים בלתי
העניינים תוכן
עמוד
מאוחדים ביניים כספיים דוחות סקירת2
מאוחדים מאזנים3-4
דוחותעל מאוחדיםוהפסד רווח5
הכולל הרווח על מאוחדים דוחות6
בהון השינויים על מאוחדים דוחות7-9
המזומנים תזרימי על מאוחדים דוחות10-11
מאוחדים ביניים הכספיים לדוחות באורים12-18
----------------
- 15. 2
בע"מ תעשיות מר .ח של המניות לבעלי המבקר החשבון רואה של סקירה דוח
מבוא
(להלן בנות וחברות בע"מ תעשיות מר .ח של המצורף הכספי המידע את סקרנו-המאזן את הכולל ,)הקבוצה
ליום המאוחד התמציתי30ביוני2016ואו רווח על המאוחדים התמציתיים הדוחות ת,הכולל הרווח ,הפסד
לתקופ המזומנים ותזרימי בהון השינוייםותשלו שישהשהסתיימ חודשים שלושהובהדירקטוריון .תאריך אותו
ביניים לתקופת כספי מידע של ולהצגה לעריכה אחראים וההנהלהזובינלאומי חשבונאות לתקן בהתאם34IAS
-כספי מידע לעריכת אחראים הם וכן ,"ביניים לתקופות כספי "דיווחזו ביניים לתקופתתקנות של 'ד פרק לפי
,)ומיידיים תקופתיים (דוחות ערך ניירותהתש"ל-1970כספי מידע על מסקנה להביע היא אחריותנו .לתקופות
בינייםאלה.סקירתנו על בהתבסס
לאסקרנואתביניים לתקופת התמציתי הכספי המידעמהווים באיחוד הכלולים נכסיהן אשר שאוחדו חברות של
כ-23.59%מכהמאוחדים הנכסים ללליום30ביוני2016מהוות באיחוד הכלולות והכנסותיהןכ-31.1%וכ-
28.37%,בהתאמה ,המאוחדות ההכנסות מכלללתקופותשלו שישהשהסתיימ חודשים שלושהו.תאריך באותו
בסיס על המוצגות חברות של ביניים לתקופת התמציתי הכספי המידע את סקרנו לא כן כמוהשוויאשר ,המאזני
ההשקעהבהןהסתכמהלסךשלכ-20,197אלפיש"חליום30ביוני2016,ואשרחלקההקבוצה שלבהפסדי
החברותהנ"להסתכםלסךשלכ-295וכ-821אלפיש"חלתקופותשלו שישהשלושהחודשיםשהסתיימובאותו
תאריךבהתאמה ,אחרים חשבון רואי ידי על נסקר חברות אותן של הביניים לתקופת התמציתי הכספי המידע .
מבוססת ,חברות אותן בגין הכספי למידע מתייחסת שהיא ככל ,ומסקנתנו לנו הומצאו שלהם הסקירה שדוחות
.האחרים החשבון רואי של הסקירה דוחות על
הסקירה היקף
סקירה לתקן בהתאם סקירתנו את ערכנו1בישראל חשבון רואי לשכת של-לתקופות כספי מידע של "סקירה
על הנערכת בינייםמורכבת ביניים לתקופות כספי מידע של סקירה ."הישות של המבקר החשבון רואה ידי
נ ומיישום ,והחשבונאיים הכספיים לעניינים האחראים אנשים עם בעיקר ,מבירוריםואנליטיים סקירה הלי
מקובלי ביקורת לתקני בהתאם הנערכת ביקורת מאשר ניכרת במידה בהיקפה מצומצמת הינה סקירה .ואחריםם
להיות יכולים שהיו המשמעותיים העניינים לכל שניוודע ביטחון להשיג לנו מאפשרת אינה ולפיכך בישראל
.ביקורת של דעת חוות מחווים אנו אין ,לכך בהתאם .בביקורת מזוהים
מסקנה
ל לנו הגורם דבר ליבנו לתשומת בא לא ,אחרים חשבון רואי של הסקירה דוחות ועל סקירתנו על בהתבסססבור
בינלאומי חשבונאות לתקן בהתאם ,המהותיות הבחינות מכל ,ערוך אינו הנ"ל הכספי שהמידע34IAS.
בא לא ,אחרים חשבון רואי של הסקירה דוחות ועל סקירתנו על בהתבסס ,הקודמת בפסקה לאמור בנוסף
הוראות אחר ,המהותיות הבחינות מכל ,ממלא אינו הנ"ל הכספי שהמידע לסבור לנו הגורם דבר ליבנו לתשומת
התש"ל ,)ומיידיים תקופתיים (דוחות ערך ניירות תקנות של 'ד פרק לפי הגילוי-1970.
תל-אביבקסירר את גבאי פורר קוסט
28,באוגוסט2016חשבון רואי
קסירר את גבאי פורר קוסט
רח'עמינדב3,
תל-אביב6706703
.טל972-3-6232525+
פקס+972-3-5622555
ey.com
- 16. בע תעשיות מר .ח"מ
3
מאוחדים מאזנים
ליום30ביוני
ליום
31בדצמבר
201620152015
מבוקר בלתימבוקר
ש"ח אלפי
שוטפים נכסים
מזומנים ושווי מזומנים65,50063,04361,638
לקבל והכנסות לקוחות280,107290,572292,818
הקמה בחוזי מעבודת לקבל הכנסות53,6157,90452,267
חובה ויתרות חייבים40,70639,68839,118
מלאי89,13386,56195,366
529,061487,768541,207
שוטפים לא נכסים
ארוך לזמן וחייבים לקוחות10,360498655
בחברות השקעותהמאזני השווי שיטת לפי המטופלות32,80832,89731,403
למכירה זמינים פיננסיים נכסים43,60365,64040,569
תפעולית חכירה בגין מראש הוצאות1,1631,0831,177
קבוע רכושנטו ,40,78338,47437,506
מוניטיןאחרים מוחשיים בלתי ונכסים4,0861,9821,982
לעובדים הטבות בגין נכסים11,78612,64211,926
נדחים מסים19,09320,29920,897
163,682173,515146,115
692,743661,283687,322
.מאוחדים ביניים הכספיים מהדוחות נפרד בלתי חלק מהווים המצורפים הבאורים
- 17. בע תעשיות מר .ח"מ
4
מאוחדים מאזנים
ליום30ביוני
ליום
31בדצמבר
201620152015
מבוקר בלתימבוקר
ש"ח אלפי
שוטפות התחייבויות
אחרים אשראי ומנותני בנקאיים מתאגידים אשראי187,676199,913223,499
שירותים ולנותני לספקים התחייבויות74,65070,89162,530
זכות ויתרות זכאים145,261108,999156,194
מראש הכנסות5,78626,2327,038
413,373406,035449,261
שוטפות לא התחייבויות
ואחרים מבנקים הלוואות76,1909,22811,852
אחרות שוטפות לא התחייבויות9312,4881,562
לעובדים הטבות בשל התחייבויות6,6526,1616,330
נדחים מסים8,66714,5489,483
92,44032,42529,227
הון
מניות הון17,82017,82017,820
מניות על פרמיה144,819144,819144,819
אוצר מניות(23,395)(23,395)(23,395)
רווח יתרת92,159103,400113,522
חוץ פעילויות של כספיים דוחות מתרגום הנובעות התאמות(53,663)(44,786)(50,518)
מניות מבוסס תשלום בגין קרן3,5833,2073,372
שליטה מקנות שאינן זכויות בעלי עם עסקאות בגין קרן(8,637)(5,584)(5,423)
למכירה זמינים פיננסיים נכסים בגין קרן13,72227,50410,869
186,408222,985211,066
מקנות שאינן זכויותשליטה522(162)(2,232)
הון הכל סך186,930222,823208,834
692,743661,283687,322
הבאורים.מאוחדים ביניים הכספיים מהדוחות נפרד בלתי חלק מהווים המצורפים
28באוגוסט,2016
הכספיים הדוחות אישור תאריךמר חייםלמפרט נירממיה אבישי
הדירקטוריון יו"רמנכ"לכספים סמנכ"ל
- 18. בע תעשיות מר .ח"מ
5
והפסד רווח על מאוחדים דוחות
ל-6החודשיםשהסתיימו
ביום30ביוני
ל-3שהסתיימו החודשים
ביום30ביוני
לשנה
שהסתיימה
ביום
31בדצמבר
20162015201620152015
מבוקר בלתימבוקר
ש"ח אלפי
)למניה )(הפסד נקי רווח נתוני (למעט
ממכירות הכנסות300,931359,806153,211185,425794,186
המכירות עלות244,488285,434129,464144,684625,300
גולמי רווח56,44374,37223,74740,741168,886
נטו ,ופיתוח מחקר הוצאות8,9579,5813,0125,03821,416
ושיווק מכירה הוצאות21,72122,82010,36111,81046,389
וכלליות הנהלה הוצאות33,57933,32915,94015,80067,394
( הוצאותהכנסות)אחרות(618)369(375)444(8,525)
רווח)(הפסדתפעולי(7,196)8,273(5,191)7,64942,212
מימון הכנסות6,4272,4582,62389110,070
מימון הוצאות(13,618)(14,785)(6,778)(4,659)(36,601)
,חברות בהפסדי החברה חלקהמטופלות
לפישיטתהשוויהמאזני,נטו(483)(835)(379)(517)(4,063)
ההכנסה על מסים לפני )(הפסד רווח(14,870)(4,889)(9,725)3,36411,618
ההכנסה על מסים(6,543)(3,718)(3,339)(1,913)(11,082)
)(הפסד נקי רווח(21,413)(8,607)(13,064)1,451536
:ל מיוחס
החברה של המניות בעלי(20,920)(7,315)(12,675)1,9103,829
שליטה מקנות שאינן זכויות(493)(1,292)(389)(459)(3,293)
(21,413)(8,607)(13,064)1,451536
נקי רווח)(הפסדלבעלי המיוחס למניה
)(בש"ח החברה של המניות
בסיסי )(הפסד נקי רווח(1.97)(0.79)(1.20)0.130.05
מדולל )(הפסד נקי רווח(1.97)(0.79)(1.20)0.130.05
הבאורים.מאוחדים ביניים הכספיים מהדוחות נפרד בלתי חלק מהווים המצורפים
- 19. בע תעשיות מר .ח"מ
6
הכולל הרווח על מאוחדים דוחות
ל-6החודשיםשהסתיימו
ביום30ביוני
ל-3שהסתיימו החודשים
ביום30ביוני
לשנה
שהסתיימה
ביום
31בדצמבר
20162015201620152015
מבוקר בלתימבוקר
ש"ח אלפי
נקי רווח)(הפסד(21,413)(8,607)(13,064)1,451536
:)מס השפעת (לאחר אחר כולל הפסד
מכן לאחר מחדש יסווגו שלא סכומים
או לרווח(הפסד):
תכנית בגין מחדש מדידה בגין הפסד
הטבהמוגדרת(443)(119)(26)(185)(1,141)
סכומיםשיסווגוהמסווגים אומחדש
לרווחאוהפסדבהתקייםתנאים
ספציפיים:
רווח)(הפסדזמינים פיננסיים נכסים בגין
למכירה2,8534,511(1,872)(531)(7,066)
הנובעות התאמותדוחות מתרגום
חוץ פעילויות של כספיים(3,145)(10,986)(578)(10,093)(16,718)
מימוש בגין והפסד רווח לדוח העברה
למכירה זמינים פיננסים נכסים-800-800(6,441)
פיננסיים נכסים של ערך מירידת הפסד
למכירה זמינים----2,183
אחר כולל הפסד סה"כ(735)(5,794)(2,476)(10,547)(29,183)
סה"כהפסדכולל(22,148)(14,401)(15,540)(9,096)(28,647)
:ל מיוחס
החברה של מניות בעלי(21,655)(13,109)(15,151)(8,637)(25,354)
זכויותשליטה מקנות שאינן(493)(1,292)(389)(459)(3,293)
(22,148)(14,401)(15,540)(9,096)(28,647)
הבאורים.מאוחדים ביניים הכספיים מהדוחות נפרד בלתי חלק מהווים המצורפים
- 20. בע תעשיות מר .ח"מ
7
בהון השינויים על מאוחדים דוחות
החברה מניות לבעלי מיוחס
הון
מניות
על פרמיה
מניות
מניות
אוצר
יתרת
רווח
התאמות
הנובעות
דוחות מתרגום
של כספיים
חוץ פעילות
בגין קרן
עם עסקאות
זכויות בעלי
מקנות שאינן
שליטה
בגין קרן
נכסים
פיננסיים
זמינים
למכירה
בגין קרן
תשלום
מבוסס
מניותסה"כ
זכויות
מקנות שאינן
שליטה
סה"כ
הון
מבוקר בלתי
אלפיש"ח
ליום יתרה1,בינואר2016)(מבוקר17,820144,819(23,395)113,522(50,518)(5,423)10,8693,372211,066(2,232)208,834
הפסד---(20,920)----(20,920)(493)(21,413)
רווח)(הפסדכוללאחר---(443)(3,145)-2,853-(735)-(735)
כולל )(הפסד רווח סה"כ----(21,363)(3,145)-2,853-(21,655)(493)(22,148)
שליטה מקנות שאינן זכויות רכישת-----(3,214)--(3,214)3,214-
מניות מבוסס תשלום עלות-------21121133244
ליום יתרה30ביוני,201617,820144,819(23,395)92,159(53,663)(8,637)13,7223,583186,408522186,930
החברה מניות לבעלי מיוחס
הון
מניות
על פרמיה
מניות
מניות
אוצר
יתרת
רווח
התאמות
הנובעות
דוחות מתרגום
כספייםשל
חוץ פעילות
בגין קרן
עם עסקאות
זכויות בעלי
מקנות שאינן
שליטה
בגין קרן
נכסים
פיננסיים
זמינים
למכירה
בגין קרן
תשלום
מבוסס
מניותסה"כ
זכויות
מקנות שאינן
שליטה
סה"כ
הון
מבוקר בלתי
אלפיש"ח
ליום יתרה1,בינואר2015)(מבוקר17,820144,819(23,395)110,834(33,800)(7,552)22,1933,067233,9866,800240,786
הפסד---(7,315)----(7,315)(1,292)(8,607)
רווח)(הפסדכוללאחר---(119)(10,986)-5,311-(5,794)-(5,794)
כולל )(הפסד רווח סה"כ---(7,434)(10,986)-5,311-(13,109)(1,292)(14,401)
שליטה מקנות שאינן זכויות רכישת-----1,968--1,968(5,762)(3,794)
מניות מבוסס תשלום עלות-------14014092232
ליום יתרה30ביוני,201517,820144,819(23,395)103,400(44,786)(5,584)27,5043,207222,985(162)222,823
הבאורים.מאוחדים ביניים הכספיים מהדוחות נפרד בלתי חלק מהווים המצורפים
- 21. בע תעשיות מר .ח"מ
8
בהון השינויים על מאוחדים דוחות
מניות לבעלי מיוחסהחברה
הון
מניות
על פרמיה
מניות
מניות
אוצר
יתרת
רווח
התאמות
הנובעות
דוחות מתרגום
של כספיים
חוץ פעילות
בגין קרן
עם עסקאות
זכויות בעלי
מקנות שאינן
שליטה
בגין קרן
נכסים
פיננסיים
זמינים
למכירה
בגין קרן
תשלום
מבוסס
מניותסה"כ
זכויות
שאינןמקנות
שליטה
סה"כ
הון
מבוקר בלתי
אלפיש"ח
ליום יתרה1,באפריל201617,820144,819(23,395)104,860(53,085)(5,423)15,5943,524204,714(2,320)202,394
הפסד(12,675)----(12,675)(389)(13,064)
הפסדכוללאחר---(26)(578)-(1,872)-(2,476)-(2,476)
כולל )(הפסד רווח סה"כ---(12,701)(578)-(1,872)-(15,151)(389)(15,540)
שליטה מקנות שאינן זכויות רכישת-----(3,214)--(3,214)3,214-
מניות מבוסס תשלום עלות-------59591776
ליום יתרה30ביוני,201617,820144,819(23,395)92,159(53,663)(8,637)13,7223,583186,408522186,930
החברה מניות לבעלי מיוחס
הון
מניות
על פרמיה
מניות
מניות
אוצר
יתרת
רווח
התאמות
הנובעות
דוחות מתרגום
כספייםשל
חוץ פעילות
בגין קרן
עם עסקאות
זכויות בעלי
מקנות שאינן
שליטה
בגין קרן
נכסים
פיננסיים
זמינים
למכירה
בגין קרן
תשלום
מבוסס
מניותסה"כ
זכויות
מקנות שאינן
שליטה
סה"כ
הון
מבוקר בלתי
אלפיש"ח
17,820144,819(23,395)(101,675)(34,693)(7,552)27,7733,472229,9196,013235,932
ליום יתרה1,באפריל2015
הפסד---1,910----1,910(459)1,451
הפסדכוללאחר---(185)(10,093)-(269)-(10,547)-(10,547)
כולל )(הפסד רווח סה"כ---1,725(10,093)-(269)-(8,637)(459)(9,096)
שליטה מקנות שאינן זכויות רכישת-----1,968--1,968(5,762)(3,794)
מניות מבוסס תשלום עלות-------(265)(265)46(219)
ליום יתרה30ביוני,201517,820144,819(23,395)103,400(44,786)(5,584)27,5043,207222,985(162)222,823
הבאורים.מאוחדים ביניים הכספיים מהדוחות נפרד בלתי חלק מהווים המצורפים
- 22. בע תעשיות מר .ח"מ
9
בהון השינויים על מאוחדים דוחות
לבעלי מיוחסהחברה מניות
הון
מניות
על פרמיה
מניות
מניות
אוצר
יתרת
רווח
התאמות
הנובעות
מתרגום
דוחות
של כספיים
חוץ פעילות
בגין קרן
עם עסקאות
זכויות בעלי
שאינן
מקנות
שליטה
בגין קרן
נכסים
פיננסיים
זמינים
למכירה
בגין קרן
תשלום
מבוסס
מניותסה"כ
זכויות
שאינן
מקנות
שליטה
סה"כ
הון
מבוקר
אלפיש"ח
ליום יתרה1בינואר,201517,820144,819(23,395)110,834(33,800)(7,552)22,1933,067233,9866,800240,786
נקי רווח)(הפסד---3,829----3,829(3,293)536
אחר כולל הפסד---(1,141)(16,718)-(11,324)-(29,183)-(29,183)
אחר )(הפסד רווח סה"כ---2,688(16,718)-(11,324)-(25,354)(3,293)(28,647)
מקנות שאינן זכויות רכישת
שליטה-----2,129--2,129(5,923)(3,794)
מניות מבוסס תשלום עלות-------305305184489
ליום יתרה31,בדצמבר201517,820144,819(23,395)113,522(50,518)(5,423)10,8693,372211,066(2,232)208,834
.מאוחדים ביניים הכספיים מהדוחות נפרד בלתי חלק מהווים המצורפים הבאורים
- 23. בע תעשיות מר .ח"מ
-- 10
המזומנים תזרימי על מאוחדים דוחות
ל-6החודשיםשהסתיימו
ביום30ביוני
ל-3שהסתיימו החודשים
ביום30ביוני
לשנה
שהסתיימה
ביום
31בדצמבר
20162015201620152015
מבוקר בלתימבוקר
ש"ח אלפי
תזרימישוטפת מפעילות מזומנים
נקי רווח)(הפסד(21,413)(8,607)(13,064)1,451536
תזרימי להצגת הדרושות התאמות
:שוטפת מפעילות מזומנים
:והפסד רווח לסעיפי התאמות
מניות מבוסס תשלום24423276(219)489
נטו ,ריבית הוצאות3,2032,6531,5461,5206,992
פחתוהפחתות4,3434,6662,2252,4288,737
נטו ,קבוע רכוש ממימוש רווח(296)(309)(137)(284)(699)
החברה חלקחברות בהפסדיהמטופלות
מאזני השווי לשיטת בהתאםנטו ,4838353795174,063
ההכנסה על מסים6,5433,7183,3391,91311,082
הטבות בשל בהתחייבויות שינוי
נטו ,לעובדים15(42)21546337
למכירה זמינים נכסים ערך מירידת הפסד----2,183
בנקאיים לתאגידים התחייבויות שערוך(11)(159)132(490)138
( הפסדרווח)פיננסיים נכסים ממכירת
למכירה זמינים-800-800(8,621)
14,52412,3947,7756,64824,401
:והתחייבויות נכסים בסעיפי שינויים
( ירידהעלייה)בלקוחותלקבל והכנסות3,568(987)(17,416)(16,507)(57,494)
( ירידהעלייה)חובה ויתרות בחייבים
ארוך ולזמן קצר לזמן(14,346)(5,581)4,927(5,658)(4,737)
ירידהבמלאי )(עלייה4,68210,5882,93511,276(3,026)
עלייה(ירידה)לספקים בהתחייבויות
שירותים ולנותני12,3789,92820,000(86)2,380
מראש בהכנסות )(ירידה עלייה(1,252)8,152(3,655)4,277(11,042)
עלייה)(ירידהזכות ויתרות בזכאים(8,128)15,685(18,995)14,64772,761
(3,098)37,785(12,204)7,949(1,158)
ה במשך ששולמו מזומניםתקופה:עבור
ששולמה ריבית(3,223)(3,028)(1,668)(1,523)(5,460)
ששולמו מסים(3,245)(5,343)(1,384)(2,143)(14,598)
(6,468)(8,371)(3,052)(3,666)(20,058)
מפעילות שנבעו נטו מזומנים(ששימשו
)לפעילותשוטפת(16,455)33,201(20,545)12,3823,721
הבאורים.מאוחדים ביניים הכספיים מהדוחות נפרד בלתי חלק מהווים המצורפים
- 24. בע תעשיות מר .ח"מ
-- 11
המזומנים תזרימי על מאוחדים דוחות
ל-6החודשיםשהסתיימו
ביום30ביוני
ל-3שהסתיימו החודשים
ביום30ביוני
לשנה
שהסתיימה
ביום
31בדצמבר
20162015201620152015
מבוקר בלתימבוקר
ש"ח אלפי
השקעה מפעילות מזומנים תזרימי
קבועים נכסים רכישת(6,174)(5,196)(2,831)(2,097)(9,680)
קבועים נכסים ממימוש תמורה7291,0603745612,153
למכירה זמינים פיננסיים נכסים רכישת(313)(2,650)-(2,098)(3,416)
ממימוש תמורהזמינים פיננסיים נכסים
למכירה----10,496
מוחשיים בלתי בנכסים השקעה(2,104)-(2,104)--
ארוך לזמן אחר ואשראי הלוואות מתן
כלולות לחברות(1,633)(2,222)(139)(1,055)(4,273)
נטו מזומניםששימשולפעילותהשקעה(9,495)(9,008)(4,700)(4,689)(4,720)
מימון מפעילות מזומנים תזרימי
מקנות שאינן זכויות מבעלי מניות רכישת
מאוחדת חברה ע"י שליטה(348)(1,169)-(574)(2,739)
ומקרן הראשי מהמדען מענקים קבלת
בינלאומית1,0906007206002,363
לזמן אחרות והתחייבויות הלוואות קבלת
ארוך74,7901,48073,84465513,004
לזמן אחרות והתחייבויות הלוואות פרעון
ארוך(19,898)(9,990)(15,722)(4,963)(18,890)
בנקאיים מתאגידים קצר לזמן אשראי
נטו ,אחרים אשראי ומנותני(26,494)(479)(31,028)2,88922,682
נטו מזומניםשנבעומפעילות(ששימשו
)לפעילותמימון29,140(9,558)27,814(1,393)16,420
פעילויות של יתרות בגין תרגום הפרשי
חוץ במטבע672(2,275)2,670(4,522)(4,466)
מזומנים ושווי במזומנים עלייה3,86212,3605,2391,77910,955
לתחילת מזומנים ושווי מזומנים יתרת
התקופה61,63850,68360,26161,26450,683
ה לסוף מזומנים ושווי מזומנים יתרתתקופה65,50063,04365,50063,04361,638
במזומן בוצעו שלא עסקאות
שאינן זכויות מבעלי מניות רכישת
באשראי שליטה מקנות-3,794-3,7942,854
באשראי למכירה זמין נכס מכירת791----
שליטה מקנות שאינן זכויות רכישת
חוב מחילת כנגד3,214-3,214--
הבאורים.מאוחדים ביניים הכספיים מהדוחות נפרד בלתי חלק מהווים המצורפים
- 25. בע תעשיות מר .ח"מ
מאוחדים ביניים הכספיים לדוחות באורים
-- 12
באור1:-כללי
ליום מתומצתת במתכונת נערכו אלה כספיים דוחות30ביוני,2016ולתקופותשלו שישהשלושה
שהסתיימ חודשיםו(להלן תאריך באותו-אלה בדוחות לעיין יש .)מאוחדים ביניים כספיים דוחות
ליום החברה של השנתיים הכספיים לדוחות בהקשר31,בדצמבר2015באותו שהסתיימה ולשנה
נ אשר ולבאורים תאריךי(להלן אליהם לוו-השנתיים הכספיים הדוחותהמאוחדים.)
בקשר פיננסיות מידה אמותמבנקים להלוואות
הדוח תקופת במהלךבסך הלוואות בהסכמי התקשרה החברהכ של-70ש מיליון"חהבנקים עם
ריבית נושאות ההלוואות .מועד לאותו עד קיימות שהיו קול האון הלוואות חלף ,המלוויםשל4%
של תקופה פני על ותפרענה5החל שניםספטמבר מחודש2017.
בהמשךבביאור לאמור13'גבדוחותהכספיים,השנתייםבחודש מהלךיוני2016המידה אמות שונו
אמות .הפיננסיותליום הפיננסיות המידה30ביוני2016: הינן
1.של מסך יפחת לא החברה של העצמי ההון150,000.ש"ח אלפי
2.ההון יחסלמאזןמ יפחת לא-25%.
3.המ ההתחייבויות בין היחסבניכוי ,מאזניות החוץ המימוניות ההתחייבויות בצירוף ימוניות
פיננסיים נכסים,,יעלה לא העצמי ההון לביןבעת כל,על3.
4.יחסEBITDAלא ריבית של שוטפות לחלויותיפחתמ שהיא עת בכל-2.
5.הפיננ הנכסים בניכוי המימוניות ההתחייבויות שעורהתפעולי החוזר ההון מתוך סייםלא
על ,עת בכל ,יעלה85%.
ליום נכון30ביוני2016.הפינסיות המידה באמות עומדת החברה
באור2:-החשבונאית המדיניות עיקרי
.אמאוחדים ביניים הכספיים הדוחות של העריכה מתכונת
לעריכת מקובלים חשבונאיים לכללים בהתאם ערוכים מאוחדים ביניים הכספיים הדוחות
בינלאומי חשבונאות בתקן שנקבעו כפי ביניים לתקופות כספיים דוחות34-כספי "דיווח
(דוחות ערך ניירות תקנות של 'ד פרק לפי הגילוי להוראות בהתאם וכן ,"ביניים לתקופות
התש"ל ,)ומידיים תקופתיים-1970.
.בהדוחות בעריכת יושמו אשר החישוב ושיטות החשבונאית המדיניות עיקריביניים הכספיים
המאוחדים השנתיים הכספיים הדוחות בעריכת יושמו אשר לאלה עקביים מאוחדים:למעט
ופיתוח מחקר עלויות
מפרוייקט הנובע מוחשי בלתי נכס .התהוותן עם הפסד או לרווח נזקפות מחקר עלויות
השלמת של הטכנולוגית ההיתכנות את להוכיח ניתן אם כנכס מוכר עצמי מפיתוח או פיתוח
את להשלים החברה כוונת את ;למכירה או לשימוש זמין יהיה שהוא כך מוחשי הבלתי הנכס
או מוחשי הבלתי בנכס להשתמש היכולת את ;למוכרו או בו ולהשתמש מוחשי הבלתי הנכס
הנכ בו האופן את ;למוכרושל קיומם את ;עתידיות כלכליות הטבות ייצור מוחשי הבלתי ס
ואת מוחשי הבלתי הנכס להשלמת הזמינים ,ואחרים פיננסיים ,טכניים :הנדרשים המשאבים
.פיתוחו במהלך בגינו ההוצאות את מהימן באופן למדוד היכולת
על נמדד הנכס-ע ירידת ובניכוי המצטברת ההפחתה בניכוי ומוצג העלות פי.שנצברה רך
אורך פני על מופחת הנכס .לשימוש זמין והנכס הושלם הפיתוח כאשר מתחילה הנכס הפחתת
.הפיתוח תקופת ולאורך לשנה אחת מתבצעת ערך ירידת בחינת .בנכס השימושיים החיים