מצגת דוח כספי מנורה פוליסה

1. ‫החזקות‬ ‫מבטחים‬ ‫מנורה‬
‫כספיים‬ ‫דוחות‬‫לרבעון‬22016
18‫באוגוסט‬,2016

2. ‫החזקות‬ ‫מבטחים‬ ‫מנורה‬
2
‫כללית‬ ‫הבהרה‬
‫מצגת‬‫זו‬‫כוללת‬‫מידע‬‫חלקי‬‫בלבד‬‫ביחס‬‫לתוצאות‬‫הקבוצה‬‫לחציון‬‫הראשון‬‫של‬‫שנת‬
2016‫והיא‬‫נערכה‬‫לשם‬‫תמצית‬‫ונוחות‬‫בלבד‬.
‫מצגת‬‫זו‬‫לא‬‫נועדה‬‫להחליף‬‫עיון‬‫בדיווחים‬‫שפרסמה‬‫החברה‬‫לציבור‬,‫לרבות‬‫הדוחות‬
‫הכספיים‬,‫הכוללים‬‫את‬‫המידע‬‫המלא‬‫אודות‬‫החברה‬,‫בטרם‬‫קבלת‬‫החלטה‬‫בדבר‬
‫השקעה‬‫בניירות‬‫ערך‬‫של‬‫החברה‬.

3. ‫החזקות‬ ‫מבטחים‬ ‫מנורה‬
•‫מספר‬1‫בהיקף‬‫הנכסים‬‫ובגביה‬‫מבין‬‫קרנות‬‫הפנסיה‬‫החדשות‬(‫נכון‬‫ל‬-30.6.2016)
•‫מנהלת‬‫נכסים‬‫בהיקף‬‫של‬81‫מיליארד‬‫ש‬"‫ח‬.
•‫מחזיקה‬‫בנתח‬‫שוק‬‫של‬34.8%‫מהנכסים‬‫המנוהלים‬‫ו‬-29.4%‫מגב‬‫יי‬‫ת‬‫דמי‬‫גמולים‬
•‫מספר‬1‫בביטוח‬‫כללי‬‫בישראל‬(‫ע‬"‫פ‬‫תוצאות‬1-12/2015)
•‫מספר‬1‫בביטוח‬‫רכב‬‫רכוש‬
•‫מספר‬1‫בביטוח‬‫רכב‬‫חובה‬
•‫על‬‫פי‬‫תוצאות‬‫מבחני‬‫סולבנסי‬‫ל‬-31‫בדצמבר‬2015,‫ומבלי‬‫להתחשב‬‫בהקלות‬
‫לענין‬‫החישוב‬‫בהתאם‬‫להוראות‬‫המעבר‬‫בדירקטיבה‬,‫למנורה‬‫מבטחים‬‫ביטוח‬
‫עודפי‬‫הון‬‫ניכרים‬‫בהיקף‬‫של‬‫מאות‬‫מיליוני‬‫ש‬"‫ח‬,‫ולשומרה‬‫עודפי‬‫הון‬‫בהיקף‬
‫של‬‫עשרות‬‫מיליוני‬‫ש‬"‫ח‬.
3

4. ‫החזקות‬ ‫מבטחים‬ ‫מנורה‬
4
‫כולל‬ ‫רווח‬(‫ש‬ ‫במיליוני‬"‫ח‬)
-
(53)
417 409
243
145
(14)

5. - - - -
147
(14)
55
15
‫החזקות‬ ‫מבטחים‬ ‫מנורה‬
5
‫כולל‬ ‫רווח‬(‫ש‬ ‫במיליוני‬"‫ח‬)

6. ‫ברווח‬ ‫לשינוי‬ ‫הסברים‬1-6/2016‫למול‬1-6/2015
•‫שינוי‬‫ריבית‬‫היוון‬‫קצבאות‬‫ביטוח‬‫לאומי‬–‫הפרשה‬‫של‬204‫מיליוני‬₪‫לפני‬‫מס‬
•‫השפעת‬‫ירידת‬‫ריבית‬‫חסרת‬‫סיכון‬‫ופרמיית‬‫נזילות‬–‫ירידה‬‫ברווח‬‫של‬143‫מיליוני‬
₪‫לפני‬‫מס‬
•‫שינוי‬‫במרווח‬‫הפיננסי‬‫והכנסות‬‫מדמי‬‫ניהול‬:
•‫מרווח‬‫פיננסי‬–‫גידול‬‫של‬9‫מיליוני‬₪‫לפני‬‫מס‬
•‫הכנסות‬‫מדמי‬‫ניהול‬-‫קיטון‬‫של‬43‫מיליוני‬₪‫לפני‬‫מס‬
•‫שערוך‬‫נדל‬"‫ן‬‫לשימוש‬‫עצמי‬–126‫מיליוני‬₪‫לפני‬‫מס‬
6

7. ‫לשינוי‬ ‫הסברים‬‫ברווח‬4-6/2016‫למול‬4-6/2015
•‫שינוי‬‫ריבית‬‫היוון‬‫קצבאות‬‫ביטוח‬‫לאומי‬–‫הפרשה‬‫של‬35‫מיליוני‬₪‫לפני‬‫מס‬
•‫השפעת‬‫ירידת‬‫ריבית‬‫חסרת‬‫סיכון‬‫ופרמיית‬‫נזילות‬–‫ירידה‬‫ברווח‬‫של‬236
‫מיליוני‬₪‫לפני‬‫מס‬
•‫שינוי‬‫במרווח‬‫הפיננסי‬‫והכנסות‬‫מדמי‬‫ניהול‬:
•‫מרווח‬‫פיננסי‬–‫עלייה‬‫של‬161‫מיליוני‬₪‫לפני‬‫מס‬
•‫הכנסות‬‫מדמי‬‫ניהול‬–‫עלייה‬‫של‬52‫מיליוני‬₪‫לפני‬‫מס‬
7

8. 1-6/2015 1-6/2016
1,082 1,364
1,681
1,825
281
310
3,872
4,485
604
755
1,048
545
‫חיים‬ ‫ביטוח‬ ‫כללי‬ ‫ביטוח‬ ‫בריאות‬ ‫ביטוח‬
‫פנסיה‬ ‫גמל‬ ‫טהור‬ ‫חסכון‬-TF
8.4%
‫החזקות‬ ‫מבטחים‬ ‫מנורה‬
8
‫גמולים‬ ‫ודמי‬ ‫ברוטו‬ ‫פרמיות‬‫ש‬ ‫במיליוני‬"‫ח‬
9, 8
8, 8
15.8%
25%
(48) %
8.6%
10.3%
26.1%

9. 4-6/2015 4-6/2016
563 761
734
782
131
147
2,001
2,364
343
385
535
288
‫חיים‬ ‫ביטוח‬ ‫כללי‬ ‫ביטוח‬ ‫בריאות‬ ‫ביטוח‬
‫פנסיה‬ ‫גמל‬ ‫טהור‬ ‫חסכון‬-TF
9.8%
‫החזקות‬ ‫מבטחים‬ ‫מנורה‬
9
‫גמולים‬ ‫ודמי‬ ‫ברוטו‬ ‫פרמיות‬‫ש‬ ‫במיליוני‬"‫ח‬
,7 7
, 7
18.1%
12.2%
(46.2) %
6.5%
12.2%
35.2%

10. ‫חיים‬ ‫ביטוח‬
‫ארוך‬ ‫וחיסכון‬
‫טווח‬
‫בריאות‬ ‫ביטוח‬ ‫כללי‬ ‫ביטוח‬ ‫פיננסים‬ ‫אחר‬ ‫סה‬"‫כ‬
91
(13)
90
3
61
232
73
(31)
(174)
(1)
119
(14)
- -
‫החזקות‬ ‫מבטחים‬ ‫מנורה‬
10
‫מס‬ ‫לפני‬ ‫הכולל‬ ‫הרווח‬ ‫מקורות‬(‫ש‬ ‫במיליוני‬"‫ח‬)
*‫השפעות‬‫ההיוון‬ ‫שיעור‬ ‫עדכון‬(‫וינוגרד‬)‫הסתכמו‬‫כ‬ ‫של‬ ‫כולל‬ ‫לסך‬-204‫מיליוני‬₪‫כ‬ ‫של‬ ‫לסך‬ ‫הסתכמו‬ ‫סיכון‬ ‫חסרת‬ ‫ריבית‬ ‫והשפעות‬-26‫מיליוני‬₪
**‫בבריאות‬ ‫העתודה‬ ‫נאותות‬ ‫על‬ ‫סיכון‬ ‫חסרת‬ ‫ריבית‬ ‫השפעת‬(LAT)‫כ‬ ‫של‬ ‫לסך‬ ‫הסתכמה‬-46‫מיליוני‬₪
***‫בביטוח‬ ‫לגמלה‬ ‫עתודה‬ ‫על‬ ‫סיכון‬ ‫חסרת‬ ‫ריבית‬ ‫השפעת‬‫כ‬ ‫של‬ ‫לסך‬ ‫הסתכמה‬ ‫חיים‬-86‫מיליוני‬₪
*
**
***

11. ‫חיים‬ ‫ביטוח‬
‫ארוך‬ ‫וחיסכון‬
‫טווח‬
‫בריאות‬ ‫ביטוח‬ ‫כללי‬ ‫ביטוח‬ ‫פיננסים‬ ‫אחר‬ ‫סה‬"‫כ‬
18
64
8
(1)
(9)
80
28
(14)
23
0
(4)
33
- -
‫החזקות‬ ‫מבטחים‬ ‫מנורה‬
11
‫מס‬ ‫לפני‬ ‫הכולל‬ ‫הרווח‬ ‫מקורות‬(‫ש‬ ‫במיליוני‬"‫ח‬)
*‫השפעות‬‫ההיוון‬ ‫שיעור‬ ‫עדכון‬(‫וינוגרד‬)‫הסתכמו‬‫של‬ ‫כולל‬ ‫לסך‬‫כ‬-36‫מיליוני‬₪‫של‬ ‫לסך‬ ‫הסתכמו‬ ‫סיכון‬ ‫חסרת‬ ‫ריבית‬ ‫והשפעות‬‫כ‬-5‫מיליוני‬₪
**‫בבריאות‬ ‫העתודה‬ ‫נאותות‬ ‫על‬ ‫סיכון‬ ‫חסרת‬ ‫ריבית‬ ‫השפעת‬(LAT)‫כ‬ ‫של‬ ‫לסך‬ ‫הסתכמה‬-27‫מיליוני‬₪
***‫בביטוח‬ ‫לגמלה‬ ‫עתודה‬ ‫על‬ ‫סיכון‬ ‫חסרת‬ ‫ריבית‬ ‫השפעת‬‫כ‬ ‫של‬ ‫לסך‬ ‫הסתכמה‬ ‫חיים‬-33‫מיליוני‬₪
*
**
***

12. ‫חובה‬ ‫רכב‬ ‫רכוש‬ ‫רכב‬ ‫רכוש‬ ‫ענפי‬
‫ואחרים‬
‫חבויות‬ ‫ענפי‬
‫אחרים‬
‫סה‬"‫כ‬
78
(10)
11 11
90
(116)
(21)
31
(68)
(174)
- -
‫כללי‬ ‫ביטוח‬
12
‫מס‬ ‫לפני‬ ‫כולל‬ ‫רווח‬(‫ש‬ ‫במיליוני‬"‫ח‬)
*‫השפעות‬‫ההיוון‬ ‫שיעור‬ ‫עדכון‬(‫וינוגרד‬)‫כ‬ ‫של‬ ‫כולל‬ ‫לסך‬ ‫הסתכמו‬-204‫מיליוני‬₪‫כ‬ ‫של‬ ‫לסך‬ ‫הסתכמו‬ ‫סיכון‬ ‫חסרת‬ ‫ריבית‬ ‫והשפעות‬-26‫מיליוני‬₪
**‫כ‬ ‫חובה‬ ‫ברכב‬-170‫מיליוני‬₪‫כ‬ ‫אחרות‬ ‫ובחבויות‬-34‫מיליוני‬₪
**
**
*

13. ‫חובה‬ ‫רכב‬ ‫רכוש‬ ‫רכב‬ ‫רכוש‬ ‫ענפי‬
‫ואחרים‬
‫חבויות‬ ‫ענפי‬
‫אחרים‬
‫סה‬"‫כ‬
9
(8)
8
(1)
8
13
11
14
(15)
23
- -
‫כללי‬ ‫ביטוח‬
13
‫מס‬ ‫לפני‬ ‫כולל‬ ‫רווח‬(‫ש‬ ‫במיליוני‬"‫ח‬)
*‫השפעות‬‫ההיוון‬ ‫שיעור‬ ‫עדכון‬(‫וינוגרד‬)‫של‬ ‫כולל‬ ‫לסך‬ ‫הסתכמו‬‫כ‬-36‫מיליוני‬₪‫של‬ ‫לסך‬ ‫הסתכמו‬ ‫סיכון‬ ‫חסרת‬ ‫ריבית‬ ‫והשפעות‬‫כ‬-5‫מיליוני‬₪
**‫ברכב‬ ‫ההיוון‬ ‫שיעור‬ ‫עדכון‬ ‫השפעות‬‫כ‬ ‫חובה‬-32‫מיליוני‬₪‫כ‬ ‫אחרות‬ ‫ובחבויות‬-4‫מיליוני‬₪
**
**
*

14. ‫חיים‬ ‫ביטוח‬ ‫פנסיה‬ ‫גמל‬ ‫סה‬"‫כ‬
16
55
19
91
(13)
67
19
73
- -
‫טווח‬ ‫ארוך‬ ‫חסכון‬
14
‫מס‬ ‫לפני‬ ‫כולל‬ ‫רווח‬(‫ש‬ ‫במיליוני‬"‫ח‬)
*‫בביטוח‬ ‫לגמלה‬ ‫עתודה‬ ‫על‬ ‫סיכון‬ ‫חסרת‬ ‫ריבית‬ ‫השפעת‬‫כ‬ ‫של‬ ‫לסך‬ ‫הסתכמה‬ ‫חיים‬-86‫מיליוני‬₪
*

15. ‫חיים‬ ‫ביטוח‬ ‫פנסיה‬ ‫גמל‬ ‫סה‬"‫כ‬
(10)
28
(0)
18
(11)
38
1
28
- -
‫טווח‬ ‫ארוך‬ ‫חסכון‬
15
‫מס‬ ‫לפני‬ ‫כולל‬ ‫רווח‬(‫ש‬ ‫במיליוני‬"‫ח‬)
*‫בביטוח‬ ‫לגמלה‬ ‫עתודה‬ ‫על‬ ‫סיכון‬ ‫חסרת‬ ‫ריבית‬ ‫השפעת‬‫כ‬ ‫של‬ ‫לסך‬ ‫הסתכמה‬ ‫חיים‬-33‫מיליוני‬₪
*

16. 9 11 13 13 14 15 17 20 21
20
28
34 38
47
57
67
77 81
16
20
23
24
26
29
33
35
36
5
8
9 5
8
11
13
11
10
‫גמל‬ ‫פנסיה‬ ‫ביטוח‬ ‫אחר‬ ‫ופיננסי‬ ‫נאמנות‬ ‫קרנות‬
50
67
79 80
95
113
130
143
148
11.5%
20.6%
11.7%
8.6%
‫החזקות‬ ‫מבטחים‬ ‫מנורה‬
16
‫מנוהלים‬ ‫נכסים‬(‫ש‬ ‫במיליארדי‬"‫ח‬)
‫שנתית‬ ‫צמיחה‬
‫ממוצעת‬:

17. ‫החזקות‬ ‫מבטחים‬ ‫מנורה‬
17
‫המניות‬ ‫לבעלי‬ ‫המיוחס‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ ‫התפתחות‬(‫ש‬ ‫במיליוני‬"‫ח‬)
-
2,253 2,200
2,617
2,925
3,066
3,180 3,164

18. 153
210
363
2,340
258
2,598
‫הון‬ ‫הלימות‬
18
‫עודף‬ ‫והון‬ ‫נדרש‬ ‫הון‬(‫ש‬ ‫במיליוני‬"‫ח‬,‫ל‬ ‫נכון‬–30/6/2016)
‫וגמל‬ ‫פנסיה‬‫ביטוח‬ ‫מבטחים‬ ‫מנורה‬‫שומרה‬
‫נדרש‬ ‫הון‬ ‫עודף‬ ‫הון‬
330
61
391