Quarter 2-2017

1. 1
‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬
)"‫("החברה‬
‫דירקטוריון‬ ‫דוח‬‫לתקופה‬‫ב‬ ‫שהסתיימה‬-30‫ביוני‬2017
‫הכספיים‬ ‫(הנתונים‬–‫בשקלים‬‫חדשים‬)‫מדווחים‬
‫החברה‬‫הינה‬"‫תאגיד‬‫קטן‬"‫כהגדרת‬‫מונח‬‫זה‬‫בתקנות‬‫ניירות‬‫ערך‬(‫דוחות‬‫תקופתיים‬‫ומיידיים‬,)
‫התש‬"‫ל‬-1970)"‫"התקנות‬ :‫(להלן‬‫נכון‬‫למועד‬‫הדוח‬,‫החברה‬‫אי‬‫מאמצת‬ ‫נה‬‫את‬‫ההקלות‬‫שניתנו‬
‫לתאגידים‬‫קטנים‬‫התקנות‬ ‫במסגרת‬1
.
‫של‬ ‫המנהלים‬ ‫מועצת‬‫החברה‬‫פעילות‬ ‫של‬ ‫עדכנית‬ ‫סקירה‬ ‫הכולל‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫דוח‬ ‫את‬ ‫בזאת‬ ‫להגיש‬ ‫מתכבדת‬
‫(להלן‬ ‫ידה‬ ‫על‬ ‫המוחזקות‬ ‫והחברות‬ ‫החברה‬‫גם‬" :‫הקבוצה‬‫הקבוצה‬ ‫של‬ ‫הכספיות‬ ‫התוצאות‬ ‫ואת‬ )"‫לששת‬
‫ביום‬ ‫שהסתיימו‬ ‫החודשים‬30‫ביוני‬2017" :‫(להלן‬‫תקופת‬‫הדוח‬)"‫באותו‬ ‫שהסתיימו‬ ‫החודשים‬ ‫ולשלושת‬
‫מועד‬.
‫שנת‬ ‫של‬ ‫המלא‬ ‫התקופתי‬ ‫הדוח‬ ‫גם‬ ‫מצוי‬ ‫המעיין‬ ‫שבפני‬ ‫הנחה‬ ‫מתוך‬ ‫נערך‬ ‫הדוח‬2016:‫(להלן‬"‫הדוח‬
‫התקופתי‬)"2
.
‫לאור‬‫תנאי‬‫השוק‬‫המשתנים‬,‫החברה‬‫נמצאת‬‫בתהליך‬‫מעבר‬‫משיווק‬‫תשתיות‬‫פיזיות‬‫לשיווק‬‫מערכות‬
‫מתקדמו‬‫ת‬‫ומורכבות‬,‫ולצורך‬‫כך‬‫משקיעה‬‫החברה‬‫מאמצי‬‫מכירה‬‫שיווק‬‫ופיתוח‬‫גדולים‬‫לעומת‬‫העבר‬.
‫במסגרת‬‫מאמצים‬‫אלו‬‫מציבה‬‫החברה‬‫כתפיסת‬‫עולם‬‫את‬‫הלקוח‬‫וצרכיו‬‫במרכז‬,‫וכתוצאה‬‫מכך‬‫הורחבו‬
‫סמכויותיהם‬‫של‬‫מנהלי‬‫חברות‬‫הבנות‬‫מחוץ‬‫למדינת‬‫ישראל‬,‫כך‬‫שהם‬‫אחראים‬‫למכירת‬‫מגוון‬‫פתרונות‬
‫החברה‬‫ל‬‫עומת‬‫פתרונות‬‫בתחום‬‫ה‬‫תקשורת‬‫בלבד‬,‫כפי‬‫שהיה‬‫עד‬‫לאחרונה‬.‫והמכירות‬ ‫השיווק‬ ‫מאמצי‬ ‫עיקר‬
‫מצ‬ ‫במספר‬ ‫רוכזו‬‫ו‬‫ההזדמנויו‬ ‫בכמות‬ ‫עליה‬ ‫ניכרת‬ ‫אלו‬ ‫במדינות‬ .‫ישראל‬ ‫לרבות‬ ‫מדינות‬ ‫של‬ ‫מצם‬‫ת‬.‫והחוזים‬.
‫החברה‬‫מאמינה‬‫כי‬‫למרות‬‫שמדובר‬‫בתהליך‬‫מעבר‬‫מורכב‬,‫יישומו‬‫יוכל‬‫למצות‬‫באופן‬‫מיטבי‬‫את‬‫ה‬‫פוטנציאל‬
‫הגלום‬‫בפתרונותיה‬‫ובפריסתה‬‫הגיאוגרפית‬.
‫כחלק‬‫משאביה‬ ‫את‬ ‫מתאימה‬ ‫החברה‬ ,‫השווקים‬ ‫מצב‬ ‫ולאור‬ ‫האמור‬ ‫מהתהליך‬‫והן‬ ‫כ"א‬ ‫בהיבטי‬ ‫הן‬‫בהיבטים‬
‫נוספ‬‫ים‬‫מכך‬ ‫וכתוצאה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫העסקי‬ ‫במיקוד‬ ‫יעילה‬ ‫לתמיכה‬‫בהוצאות‬ ‫הירידה‬ ‫את‬ ‫לראות‬ ‫כבר‬ ‫ניתן‬
‫של‬ ‫התפעוליות‬‫החברה‬.
1
‫לפרטים‬‫דיווח‬ '‫ר‬ ,‫רבעונית‬ ‫במתכונת‬ ‫דיווח‬ ‫המשך‬ ‫על‬ ‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫החלטת‬ ‫אודות‬‫מיידי‬‫מיום‬29‫במאי‬2017,
‫מס‬'‫אסמכת‬‫א‬2017-01-055602.)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬
2
‫מיום‬ ‫החברה‬ ‫דיווח‬ ‫ראה‬29‫במרץ‬2017‫אסמכתא‬ '‫מס‬ ,2017-01-032970‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬
.)‫ההפניה‬

2. 2
‫לע‬ ‫לעיל‬ ‫האמור‬‫ניין‬‫פעילות‬‫ה‬‫החזויה‬‫של‬,‫הקבוצה‬‫לרבות‬‫החיסכון‬‫הצפוי‬‫בהוצאות‬‫פני‬ ‫צופה‬ ‫מידע‬ ‫הינו‬ ,
,‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫בחוק‬ ‫כהגדרתו‬ ,‫עתיד‬‫התשכ"ח‬-1968)"‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫"חוק‬ :‫(להלן‬‫הערכות‬ ‫על‬ ‫המבוסס‬
‫הקבוצה‬ ‫אשר‬ ‫מכרזים‬ ‫תוצאות‬ ‫ועל‬ ‫הבנות‬ ‫החברות‬ ‫חתמו‬ ‫עליהם‬ ‫חוזים‬ ‫על‬ ,‫כיום‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫פנימיות‬
‫משתתפת‬‫זה‬ ‫דוח‬ ‫פרסום‬ ‫למועד‬ ‫נכון‬ .‫בהם‬ ‫להשתתף‬ ‫מתעתדת‬ ‫או‬,‫ההערכות‬ ‫להתממשות‬ ‫ודאות‬ ‫כל‬ ‫אין‬
‫שתתמ‬ ‫ככל‬ ,‫התממשותן‬ ‫ולמועדי‬ ,‫חלקי‬ ‫או‬ ‫מלא‬ ‫באופן‬ ‫לעיל‬‫מ‬‫גורמים‬ ‫בשל‬ ‫היתר‬ ‫בין‬ ‫וזאת‬ ,‫שנה‬‫חיצוניים‬
‫שלקבוצה‬‫אין‬‫יכולת‬‫ש‬ ‫או‬ ‫עליהם‬ ‫השפעה‬ ‫או‬ ‫שליטה‬‫יכולת‬‫השפעת‬‫הקבוצה‬‫להשפיע‬‫עליהם‬.‫מוגבלת‬
‫נכון‬‫ליום‬30‫ביוני‬2017‫תאגידים‬ ‫כלפי‬ ‫התחייבה‬ ‫להן‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫באמות‬ ‫עומדת‬ ‫החברה‬ ,
‫בנקאיים‬3
.
‫בב‬ ‫לאמור‬ ‫בהמשך‬‫י‬‫אור‬24‫התקופתי‬ ‫בדוח‬ ‫שנכללו‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬,‫משנת‬ ‫החל‬2017‫מהשינוי‬ ‫וכחלק‬
,‫החברה‬ ‫של‬ ‫העסקי‬ ‫במיקוד‬‫בא‬ ‫חדשים‬ ‫עיקריים‬ ‫מגזרים‬ ‫על‬ ‫לדירקטוריון‬ ‫לדווח‬ ‫החברה‬ ‫החלה‬‫מצעות‬
‫להלן‬ ‫המפורטות‬ ‫החטיבות‬:
.‫א‬‫מר‬ ‫חטיבת‬‫גלובל‬:
‫ובהטמעתם‬ ‫בעולם‬ ‫החברה‬ ‫מוצרי‬ ‫במכירת‬ ‫עוסקת‬ ‫גלובל‬ ‫מר‬ ‫חטיבת‬,,‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ ‫על‬ ‫בדגש‬
‫אמריקה‬ ‫במדינות‬ ‫מרוכז‬ ‫החטיבה‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ ‫עיקר‬ .‫סייבר‬ ‫והגנת‬ ‫מודיעין‬ ,‫המולדת‬ ‫ביטחון‬ ‫פרויקטי‬
.‫הרחוק‬ ‫והמזרח‬ ‫אפריקה‬ ,‫הלטינית‬‫במסגרת‬‫זו‬‫שודרגה‬‫וכן‬ ‫מדינות‬ ‫במספר‬ ‫והמכירות‬ ‫השיווק‬ ‫יכולת‬
‫פעילותיה‬ ‫בתחומי‬ ‫פרויקטים‬ ‫במספר‬ ‫החברה‬ ‫זכתה‬ ‫שדווח‬ ‫כפי‬ ,‫המקומית‬ ‫הביצוע‬ ‫יכולת‬‫ביטחון‬ ‫לרבות‬
‫הסייבר‬ ‫והגנת‬ ‫המולדת‬.
‫לביצוע‬ ‫טכנולוגית‬ ‫תשתית‬ ‫ובנית‬ ‫בעולם‬ ‫שיווקי‬ ‫מאמץ‬ ‫במיקוד‬ ‫החברה‬ ‫החלה‬ ‫האחרונות‬ ‫בשנתיים‬
‫בתחום‬ ‫פרויקטים‬‫בתחו‬ ‫פרויקטים‬ ‫במספר‬ ‫לאחרונה‬ ‫החברה‬ ‫זכתה‬ ‫שדווח‬ ‫כפי‬ .‫האופטיים‬ ‫הסיבים‬‫מים‬
.‫ובאפריקה‬ ‫הקריביים‬ ‫באיים‬ ‫אלו‬
.‫ב‬‫חטיבת‬‫מר‬‫ישראל‬:
‫חטיבת‬‫ועוסקת‬ ‫ישראל‬ ‫במדינת‬ ‫פועלת‬ ‫ישראל‬ ‫מר‬‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ ‫בפריסת‬ ‫בעיקר‬‫אופטית‬
‫וסלולרית‬,‫הקמת‬DATA CENTER,,‫אסטרטגים‬ ‫מתקנים‬ ‫לאבטחת‬ ‫פתרונות‬‫של‬ ‫פרויקטים‬‫עיר‬
‫וחכמה‬ ‫בטוחה‬‫וכן‬‫תחזוקה‬ ‫שירותי‬,‫ומעבדה‬ ‫התקנה‬‫בתחום‬‫התקשורת‬.‫מירב‬ ‫את‬ ‫מאגדת‬ ‫החטיבה‬
3
‫לפרטים‬‫אודות‬‫אי‬‫עמיד‬‫החברה‬ ‫ת‬‫באמות‬‫ה‬‫מידה‬‫ה‬‫פיננסיות‬‫ביום‬30‫בספטמבר‬2016,‫ביום‬31‫בדצמבר‬2016‫וביום‬
31‫במרץ‬2017‫וקבלת‬‫ויתור‬‫מהבנקים‬‫לעמידה‬‫בהן‬‫עד‬‫ליום‬31‫במרץ‬2017(‫כולל‬)‫בכפוף‬‫לעמידה‬‫באמות‬‫מידה‬
‫פיננסיות‬‫מעודכנות‬‫בתקופת‬‫ה‬‫ו‬‫ויתור‬,‫ר‬'‫ביאור‬1‫בדוחות‬‫הכספיים‬‫המאוחדים‬‫ליום‬31‫במרץ‬2017‫במסגרת‬ ‫שפורסמו‬
‫לשנת‬ ‫הראשון‬ ‫לרבעון‬ ‫הדוח‬2017‫ביום‬ ‫שפורסם‬ ‫כפי‬ ,29‫במאי‬2017‫אסמכתא‬ '‫מס‬ ,2017-01-055614‫זה‬ ‫(מידע‬
)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬.

3. 3
‫הוקם‬ ‫החטיבה‬ ‫הקמת‬ ‫במסגרת‬ .‫בישראל‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬‫מערך‬‫אח‬ ‫שרות‬ ‫מערך‬ ,‫מכירות‬‫ו‬‫ד‬
.‫חדשים‬ ‫פעילות‬ ‫לתחומי‬ ‫לכניסה‬ ‫תשתית‬ ‫בונה‬ ‫החטיבה‬ .‫ומתקדם‬
.‫ג‬‫חטיבת‬‫מר‬‫בטחון‬‫וטכנולוג‬‫יות‬(T&D):
‫חטיבת‬‫מר‬‫בטחון‬‫וטכנולוגיות‬(T&D)‫עוסקת‬‫בפיתוח‬ ‫בעיקר‬‫וייצור‬‫מערכות‬‫תקשורת‬‫טקטי‬‫ו‬‫ת‬‫צבאי‬‫ו‬‫ת‬
‫ואזרחי‬‫ו‬‫ת‬‫ופתרונות‬‫עבור‬"‫מגיבים‬‫ראשונים‬".‫מפתחת‬ ‫החטיבה‬‫ומתקינה‬‫מערכות‬‫קשר‬‫חכמות‬
‫לאפליקציות‬‫צבאיות‬‫לחיילות‬‫הים‬‫והיבשה‬‫בארץ‬‫ובעולם‬.‫לחטיבה‬‫פתרונות‬‫לפריסת‬‫מערכ‬‫ות‬‫תקשורת‬
‫ל‬"‫מגיבים‬‫ראשוני‬‫ם‬"‫ותשתיות‬‫קשר‬‫טקטי‬‫וסלולרי‬‫לאזורים‬‫ייחודיים‬‫סטאטיים‬‫ניידים‬ ‫פתרונות‬ ‫לצד‬‫וכן‬ ,
‫בפריסה‬‫מהירה‬‫לאזורי‬‫אסון‬.‫ובעולם‬ ‫בארץ‬ ‫מותקנים‬ ‫החטיבה‬ ‫של‬ ‫מוצריה‬,‫לרבות‬‫מתקנים‬ ‫במספר‬
.‫יורק‬ ‫בניו‬ ‫העולמי‬ ‫הסחר‬ ‫מרכז‬ ‫במתחם‬
.‫ד‬‫חטיבת‬‫אתנה‬(SAIP):
‫חטיבת‬‫אתנה‬‫הינה‬‫חטיבת‬‫מקיפה‬ ‫חקירה‬ ‫לכדי‬ ‫ועיבודם‬ ‫נתונים‬ ‫איסוף‬ ‫מערכות‬ ‫בתחום‬ ‫תכנה‬ ‫מוצרי‬
‫מטרה‬ ‫ממוקדות‬ ‫ותובנות‬.
‫החטיבה‬‫בתחום‬ ‫מוצרים‬ ‫מפתחת‬‫וה‬ ‫החקירה‬ ,‫המודיעין‬-webint‫בטכנולוגיות‬ ‫שימוש‬ ‫ועושה‬
‫ד‬ ‫הביג‬ ‫מעולם‬ ‫מתקדמות‬‫א‬‫ו‬ ‫טה‬-deep learning‫המפותחים‬ ‫אלגוריתמים‬ ‫עם‬ ‫בשילוב‬‫בחברה‬
‫ומא‬‫ניתוח‬ ‫מבוססות‬ ‫מתקדמות‬ ‫אנליזות‬ ‫ביצוע‬ ‫פשרים‬‫ו‬.‫שפה‬‫לחטיבה‬‫בתחום‬ ‫ייחודיים‬ ‫פיתוחים‬ ‫מספר‬
‫אשר‬,‫החברה‬ ‫להערכת‬‫בשוק‬ ‫משמעותי‬ ‫טכנולוגי‬ ‫פער‬ ‫לה‬ ‫מקנים‬.‫בגופי‬ ‫מותקנים‬ ‫החטיבה‬ ‫מוצרי‬
‫מו‬,‫דיעין‬‫חקירות‬‫עסקיות‬ ‫וחברות‬.‫ובעולם‬ ‫בארץ‬
‫ו‬ ‫מגזר‬ ‫להגדרות‬ ‫עונות‬ ‫שלא‬ ‫פעילויות‬ ‫לחברה‬ ,‫כן‬ ‫כמו‬‫ב‬ ‫מוצגות‬‫מסגרת‬"‫אחרים‬".‫המגזרי‬ ‫בדיווח‬
1.‫שלה‬ ‫המוחזקות‬ ‫והחברות‬ ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫הסברי‬
1.‫חטיבת‬‫מר‬‫גלובל‬-‫הכנסות‬‫המגזר‬‫בכ‬ ‫הסתכמו‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬ ‫מחיצוניים‬-173,843‫אלפי‬₪
‫ל‬ ‫בהשוואה‬‫כ‬-203,103‫אלפי‬₪‫בתקופה‬.‫אשתקד‬ ‫המקבילה‬‫הירידה‬‫ה‬ ‫בהכנסות‬‫מגזר‬‫נבעה‬
‫בעיקר‬‫מיר‬‫ידה‬‫מהכנסות‬‫אלחוטית‬ ‫תקשורת‬ ‫תחום‬,‫הלטינית‬ ‫אמריקה‬ ‫במדינות‬‫ומזרח‬ ‫באפריקה‬
,‫החברה‬ ‫הנהלת‬ ‫להערכת‬ .‫אסיה‬‫הירידה‬‫נובעת‬ ‫בהכנסות‬‫בעיקר‬‫מדחייה‬‫בביצוע‬‫של‬‫פרויקטים‬
‫בתחומי‬‫הפעילות‬‫של‬‫הקבוצה‬‫באזורים‬ ‫הכלכלית‬ ‫ההאטה‬ ‫בשל‬ ‫וכן‬‫האמורים‬‫לעיל‬.‫הדוח‬ ‫בתקופת‬
‫נרשם‬‫רווח‬‫של‬ ‫במגזר‬ ‫תפעולי‬‫כ‬-8,733‫אלפי‬.₪‫אשתקד‬ ‫המקבילה‬ ‫בתקופה‬ ‫התפעולי‬ ‫הרווח‬
‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫הסתכם‬-6,497‫אלפי‬.₪‫העלייה‬‫ברווח‬‫התפעולי‬‫נובעת‬‫בעיקר‬‫ב‬ ‫הוצאות‬ ‫מצמצום‬‫מגזר‬.
.2‫חטיבת‬‫ישראל‬ ‫מר‬-‫הכנסות‬‫המגזר‬‫מחיצוניים‬‫ל‬ ‫הסתכמו‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬‫כ‬-84,081‫אלפי‬₪
‫ל‬ ‫בהשוואה‬‫כ‬-69,432‫אלפי‬₪‫אשת‬ ‫המקבילה‬ ‫בתקופה‬.‫קד‬‫מיוחס‬ ‫בהכנסות‬ ‫הגידול‬ ‫עיקר‬‫לכניסה‬

4. 4
.‫והספקות‬ ‫בהזמנות‬ ‫וגידול‬ ‫חדשים‬ ‫לתחומים‬‫המגזר‬ ‫רשם‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬‫רווח‬‫של‬ ‫תפעולי‬‫כ‬-1,170
‫אלפי‬₪‫בהשוואה‬‫ל‬‫של‬ ‫תפעולי‬ ‫הפסד‬‫כ‬-1,831‫אלפי‬₪‫אשתקד‬ ‫המקבילה‬ ‫בתקופה‬‫ברווח‬ ‫הגידול‬ ,
‫המגזר‬ ‫בהכנסות‬ ‫לגידול‬ ‫מיוחס‬.
.3‫חטיבת‬‫מר‬‫בטחון‬‫וטכנולוג‬‫יות‬(D&T)-‫בתקופת‬‫הדוח‬,‫הסתכמו‬‫הכנסות‬‫המגזר‬‫מחיצוניים‬
‫בכ‬-22,245‫אלפי‬₪,‫בהשוואה‬‫לכ‬–22,801‫אלפי‬₪‫בתקופה‬‫המקבילה‬‫אשתקד‬.‫הרווח‬
‫התפעולי‬‫של‬‫המגזר‬‫הסתכם‬‫לסך‬‫של‬‫כ‬-270‫אלפי‬₪‫בהשוואה‬‫להפסד‬‫תפעולי‬‫בסך‬‫של‬‫כ‬-1,120
‫אלפי‬₪‫בתקופה‬‫המקבילה‬‫אשתקד‬.
.4‫חטיבת‬‫אתנה‬(PSAI)-‫בתקופת‬‫הדוח‬,‫הסתכמו‬‫הכנסות‬‫המגזר‬‫מחיצוניים‬‫בכ‬-7,404
‫אלפי‬₪,‫בהשוואה‬‫לכ‬–5,020‫אלפי‬₪‫בתקופה‬‫המקבילה‬‫אשתקד‬.‫ההפסד‬‫התפעולי‬‫של‬‫המגזר‬
‫הסתכם‬‫לסך‬‫של‬‫כ‬-4,378‫אלפי‬₪‫בהשוואה‬‫להפסד‬‫תפעולי‬‫בסך‬‫של‬‫כ‬-8,373‫אלפי‬₪‫בתקופה‬
‫המקבילה‬‫אשתקד‬.‫הקיטון‬‫נוב‬ ‫התפעולי‬ ‫בהפסד‬‫בהכנסות‬ ‫מעליה‬ ‫ע‬‫המגזר‬‫הוצאות‬ ‫ומהקטנת‬
‫המגזר‬.
2.‫ואפיונם‬ ‫הקבוצה‬ ‫לקוחות‬
‫ממפעילי‬ ‫מורכבים‬ ‫הקבוצה‬ ‫לקוחות‬,‫תקשורת‬,‫ממשלה‬ ‫משרדי‬ ,‫ציוד‬ ‫ספקי‬,‫עיריות‬‫ותאגידים‬ ‫אינטגרטורים‬
‫אחרים‬ ‫גדולים‬‫ובעולם‬ ‫בארץ‬ ,‫פיננסיים‬ ‫תאגידים‬ ‫לרבות‬.
‫הלקוחות‬ ‫יתרת‬ ‫להלן‬‫וה‬‫ה‬‫הק‬ ‫בחוזי‬ ‫מעבודות‬ ‫לקבל‬ ‫כנסות‬‫מה‬-‫(באלפי‬ ‫הקבוצה‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ ‫חטיבות‬ ‫פי‬ ‫על‬
:)‫ש"ח‬
‫סה"כ‬
‫חטיבה‬‫בארץ‬‫בחו"ל‬30.06.1731.12.16
‫מר‬‫גלובל‬-225,632225,632251.270
‫ישראל‬ ‫מר‬87,042-87,04291,804
‫מר‬‫בטחון‬‫וטכנולוגיות‬
(D&T)
8,7765,34314,11920,178
( ‫אתנה‬SAIP)2,0428,56010,6021,356
‫אחר‬1,727-1,7271,768
‫הכול‬ ‫סך‬99,587239,535339,122366,376

5. 5
3.‫פעילות‬ ‫תחומי‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫ההכנסות‬ ‫התפלגות‬
: ‫באחוזים‬ ‫הפעילות‬ ‫חטיבות‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫ההכנסות‬ ‫התפלגות‬ ‫את‬ ‫המציגה‬ ‫טבלה‬ ‫להלן‬
4.‫הדוח‬ ‫בתקופת‬ ‫עיקריים‬ ‫אירועים‬‫המאזן‬ ‫תאריך‬ ‫ולאחר‬.
1.‫ביום‬29‫במרץ‬2017‫קבלת‬ ‫(לאחר‬ ‫מחדש‬ ‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫אישר‬‫אישור‬‫מתן‬ )‫התגמול‬ ‫ועדת‬
‫על‬ ‫הנמנה‬ ,‫דוידי‬ ‫ישי‬ ‫לדירקטור‬ ‫גמול‬‫בחברה‬ ‫השליטה‬ ‫בעלי‬4
.
2.‫בחודש‬‫מ‬‫אי‬2017‫של‬ ‫לזכייתה‬ ‫ובהמשך‬‫חברה‬‫בת‬‫מלאה‬ ‫ושליטה‬ ‫בבעלות‬,‫במכרז‬ ‫החברה‬ ‫של‬
‫האמורה‬ ‫הבת‬ ‫חברת‬ ‫התקשרה‬‫בפרויקט‬‫בהיקף‬‫צפוי‬‫של‬‫כ‬-30‫מיליו‬‫ן‬‫ש‬"‫ח‬,‫אשר‬‫עניינו‬‫באספקה‬
‫והתקנה‬‫של‬‫מערכת‬‫תקשורת‬‫חכמה‬‫לכוחות‬‫ההצלה‬‫במגדל‬‫משרדים‬‫בניו‬‫יורק‬,‫ארה‬"‫ב‬5
.
3.‫ביום‬21‫באפריל‬2017,‫אירופאי‬ ‫גוף‬ ‫מאת‬ ‫אישור‬ ‫מלאה‬ ‫ובשליטה‬ ‫בבעלות‬ ‫בת‬ ‫חברה‬ ‫בידי‬ ‫נתקבל‬
‫במזרח‬ ‫במדינה‬ ,‫והתקנה‬ ‫לאספקה‬ ‫הזמנה‬ ‫בדבר‬ ‫באירופה‬ ‫הפעולה‬ ‫ושיתוף‬ ‫השלום‬ ‫בקידום‬ ‫העוסק‬
‫של‬ ,‫אירופה‬‫כ‬ ‫של‬ ‫בהיקף‬ ,‫ניידות‬ ‫תצפית‬ ‫מערכות‬ ‫מספר‬-4.7‫דול‬ ‫מיליון‬‫ר‬‫ארה"ב‬6
.
4.‫מאי‬ ‫בחודש‬2017,‫בת‬ ‫חברה‬‫מלאה‬ ‫ובשליטה‬ ‫בבעלות‬‫התקשרה‬‫ייעוץ‬ ‫שירותי‬ ‫למתן‬ ‫בהסכם‬
‫בארה"ב‬ ‫הממשל‬ ‫עם‬ ‫זו‬ ‫מדינה‬ ‫של‬ ‫לקשריה‬ ‫בנוגע‬ ‫וזאת‬ ,‫אפריקה‬ ‫במרכז‬ ‫במדינה‬ ‫לממשלה‬‫בתמורה‬
‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫צפוי‬ ‫הכנסות‬ ‫להיקף‬-5.75‫ארה"ב‬ ‫דולר‬ ‫מיליון‬7
.
5.‫מאי‬ ‫בחודש‬2017‫התקשרה‬ ,‫במכרז‬ ‫לזכייתה‬ ‫ובהמשך‬‫מלא‬ ‫ובשליטה‬ ‫בבעלות‬ ‫בת‬ ‫חברה‬‫ה‬‫של‬
‫פרויקט‬ ‫לביצוע‬ ‫בהסכם‬ ‫החברה‬‫אופטיים‬ ‫סיבים‬ ‫על‬ ‫המבוססת‬ ‫חכמה‬ ‫לעיר‬ ‫תקשורת‬ ‫רשת‬ ‫פריסת‬‫ש‬‫היקף‬
‫הצפוי‬ ‫ההכנסות‬‫ממנו‬‫כ‬ ‫הינו‬-19.5‫מיליון‬‫דולר‬‫ארה"ב‬
4
‫לפרטים‬‫דיווח‬ '‫ר‬ ,‫נוספים‬‫מיידי‬‫מיום‬29‫במרץ‬2017‫אסמכתא‬ '‫מס‬ ,2017-01-032895‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬
.)‫ההפניה‬ ‫דרך‬
5
‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫דיווח‬ '‫ר‬ ,‫נוספים‬ ‫לפרטים‬2‫באפריל‬2017‫אסמכתא‬ '‫מס‬ ,2017-01-035301‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫ודיווח‬24‫במאי‬
2017‫אסמכתא‬ '‫מס‬ ,2017-01-053502.)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬
6
‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫דיווח‬ '‫ר‬ ,‫נוספים‬ ‫לפרטים‬23‫באפריל‬2017‫אסמכתא‬ '‫מס‬ ,2017-01-041757‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬
.)‫ההפניה‬ ‫דרך‬
7
‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫דיווח‬ '‫ר‬ ,‫נוספים‬ ‫לפרטים‬7‫במאי‬2017‫אסמכתא‬ '‫מס‬ ,2017-01-045813‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬
.)‫ההפניה‬ ‫דרך‬
‫חטיבה‬‫ינואר‬-‫יוני‬
2017
‫ינואר‬-‫דצמבר‬
2016
‫מר‬‫גלובל‬60.4%63.8%
‫מר‬‫ישראל‬29.2%27.5%
‫מר‬‫בטחון‬
‫וטכנולוגיות‬(D&T)
7.8%7.6%
( ‫אתנה‬SAIP)2.6%1.1%
‫סה"כ‬100%100%

6. 6
6.‫ביום‬17‫במאי‬2017‫הכללית‬ ‫האסיפה‬ ‫אישרה‬ ,‫השנתית‬‫היתר‬ ‫בין‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫בעלי‬ ‫של‬
( :‫כדלקמן‬ ‫נושאים‬1)‫חידוש‬‫ו‬ ‫כהונתו‬ ‫תנאי‬‫העסקתו‬‫של‬‫מר‬‫חיים‬‫מר‬,‫הנמנה‬‫על‬‫בעלי‬‫השליטה‬‫בחברה‬,
‫כיו‬"‫ר‬‫דירקטוריון‬‫החברה‬,‫החל‬‫מיום‬27‫במרץ‬,2017,‫לתקופה‬‫של‬‫שנתיים‬,‫תוך‬‫הפחתת‬‫עלות‬‫שכרו‬‫ב‬-
10%‫מבלי‬‫שיחול‬‫שינוי‬‫בהיקף‬‫המשרה‬( ;2)‫חידוש‬‫כהונתו‬ ‫תנאי‬‫ו‬‫העסקתו‬‫של‬‫מר‬‫יצחק‬‫בן‬‫בסט‬,‫הנמנה‬
‫על‬‫בעלי‬‫השליטה‬‫בחברה‬,‫כסגן‬‫י‬‫ו‬"‫ר‬‫דירקטוריון‬‫החברה‬,‫לתקופה‬‫של‬‫שלוש‬‫שנים‬,‫החל‬‫מיום‬27‫במרץ‬,
2017,‫תוך‬‫הפחתת‬‫היקף‬‫המשרה‬‫של‬‫מר‬‫בן‬‫בסט‬‫לשיעור‬‫של‬40%‫והפחתת‬‫עלות‬‫השכר‬‫הקבוע‬
‫בהתאם‬‫והכול‬‫בתנאים‬‫כמפורט‬‫בזימון‬‫האסיפה‬.‫יובהר‬,‫כי‬‫לא‬‫יחול‬‫שינוי‬‫ברכיב‬‫המענק‬‫ביחס‬‫להסכם‬
‫הקיים‬( ;3‫די‬ ‫של‬ ‫כהונתם‬ ‫חידוש‬ ).)‫דח"צים‬ ‫(שאינם‬ ‫מכהנים‬ ‫רקטורים‬
.‫בחברה‬ ‫כדירקטורים‬ ‫מלכהן‬ ‫כהן‬ ‫גלית‬ '‫וגב‬ ‫בלומברג‬ ‫דוד‬ ‫מר‬ ‫חדלו‬ ,‫כאמור‬ ‫השנתית‬ ‫לאסיפה‬ ‫בהמשך‬8
7.‫ביום‬6‫ביוני‬2017‫מכרה‬ ,‫ב‬ ‫המוחזקת‬ ‫נכדה‬ ‫חברה‬100%‫החברה‬ ‫ידי‬ ‫על‬‫החזקותיה‬ ‫מלוא‬ ‫את‬
‫בע"מ‬ ‫תקשורת‬ ‫חלל‬ ‫במניות‬" :‫(להלן‬‫חלל‬)"‫כ‬ ‫שהיוו‬3.19%‫ה‬ ‫מהונה‬‫בתמורה‬ ,‫חלל‬ ‫של‬ ‫והנפרע‬ ‫מונפק‬
‫כ‬ ‫של‬ ‫כולל‬ ‫לסך‬17‫מיליון‬‫ש"ח‬9
.
8.‫ביום‬28‫ביוני‬2017‫קיבלה‬ ,‫מלאה‬ ‫ובשליטה‬ ‫בבעלות‬ ‫בת‬ ‫חברה‬‫לאספקת‬ ‫הזמנות‬ ,‫החברה‬ ‫של‬
‫בטחוניים‬ ‫מתקנים‬ ‫למספר‬ ‫מתקדמות‬ ‫תקשורת‬ ‫מערכות‬ ‫והתקנת‬‫ממשלתי‬ ‫משרד‬ ‫שהינו‬ ‫סופי‬ ‫לקוח‬ ‫עבור‬
‫הצ‬ ‫ההכנסות‬ ‫היקף‬ .‫אמריקה‬ ‫במרכז‬ ‫במדינה‬‫כ‬ ‫הינו‬ ‫מהפרויקט‬ ‫פוי‬-20‫ש"ח‬ ‫מיליון‬10
.
9.‫ביום‬14‫באוגוסט‬2017,)"‫הבת‬ ‫"החברה‬ :‫(להלן‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫מלאה‬ ‫ובשליטה‬ ‫בבעלות‬ ‫בת‬ ‫חברה‬
:‫ולהלן‬ "‫הראשון‬ ‫"ההסכם‬ :‫(להלן‬ ‫אפריקה‬ ‫במרכז‬ ‫למדינה‬ ‫ייעוץ‬ ‫שירותי‬ ‫למתן‬ ‫הסכמים‬ ‫בשני‬ ‫התקשרה‬
‫ה‬ ‫ההסכם‬ .)"‫"הפרויקטים‬ :‫יחד‬ ‫ולהלן‬ ,‫בהתאמה‬ ,"‫השני‬ ‫"ההסכם‬‫ביטחון‬ ‫בתחומי‬ ‫בייעוץ‬ ‫עוסק‬ ‫ראשון‬
‫ליום‬ ‫עד‬ ‫הינה‬ ‫ההסכם‬ ‫תקופת‬ ,‫ואנרגיה‬ ‫תקשורת‬31‫בדצמבר‬2017‫הבת‬ ‫לחברה‬ ‫הצפוי‬ ‫ההכנסות‬ ‫והיקף‬
‫כ‬ ‫הינו‬ ‫זה‬ ‫מהסכם‬-20,‫וחוץ‬ ‫ביטחון‬ ‫למדיניות‬ ‫בנוגע‬ ‫ייעוץ‬ ‫שירותי‬ ‫במתן‬ ‫עוסק‬ ‫השני‬ ‫ההסכם‬ .‫ש"ח‬ ‫מיליוני‬
‫ליום‬ ‫עד‬ ‫הינה‬ ‫ההסכם‬ ‫תקופת‬31‫במרץ‬2018‫והיקף‬‫כ‬ ‫הינו‬ ‫זה‬ ‫מהסכם‬ ‫הבת‬ ‫לחברה‬ ‫הצפוי‬ ‫ההכנסות‬-
10.‫ש"ח‬ ‫מיליוני‬‫של‬ ‫דומים‬ ‫הסכמים‬ ‫במסגרת‬ ‫כמקובל‬ ‫הינם‬ ‫מהפרויקטים‬ ‫הצפויים‬ ‫הרווחיות‬ ‫שיעורי‬
‫החברה‬11
.
10.‫ביום‬16‫באוגוסט‬2017‫כי‬ ‫החברה‬ ‫פרסמה‬‫החברה‬ ‫של‬ ‫מלאה‬ ‫ובשליטה‬ ‫בבעלות‬ ‫בת‬ ‫חברה‬
" :‫(להלן‬‫הבת‬ ‫החברה‬)"‫התקשרה‬‫ושדרוג‬ ‫להקמה‬ ‫בהסכם‬‫בטוחה‬ ‫עיר‬ ‫פרויקט‬ ‫של‬‫במרכז‬ ‫במדינה‬
" :‫(להלן‬ ‫אפריקה‬‫הפרויקט‬‫ליום‬ ‫עד‬ ‫הינה‬ ‫הפרויקט‬ ‫תקופת‬ .)"31‫במרץ‬2018‫ו‬‫הצפוי‬ ‫ההכנסות‬ ‫היקף‬
8
‫ונימוקי‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫יו"ר‬ ‫וסגן‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫יו"ר‬ ‫של‬ ‫המעודכנים‬ ‫וההעסקה‬ ‫הכהונה‬ ‫תנאי‬ ‫אודות‬ ‫לרבות‬ ,‫נוספים‬ ‫לפרטים‬
‫מיי‬ ‫דיווח‬ '‫ר‬ ,‫האסיפה‬ ‫במסגרת‬ ‫שאושרו‬ ‫נוספים‬ ‫לנושאים‬ ‫וכן‬ ‫ודירקטוריון‬ ‫התגמול‬ ‫ועדת‬‫מיום‬ ‫די‬7‫במאי‬2017'‫מס‬ ,
‫אסמכתא‬2017-01-046131‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫ודיווח‬17‫במאי‬2017‫אסמכתא‬ '‫מס‬ ,2017-01-050136‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫מידע‬
.)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬
9
‫מיום‬ ‫מידי‬ ‫דיווח‬ ‫ראה‬ ‫נוספים‬ ‫לפרטים‬7‫ביוני‬2017'‫מס‬ ,‫אסמכתא‬058038-2017-01‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬
)‫ההפניה‬ ‫דרך‬
10
‫לפרטים‬‫דיווח‬ '‫ר‬ ,‫נוספים‬‫מיידי‬‫מיום‬28‫ביוני‬2017‫אסמכתא‬ '‫מס‬ ,2017-01-066204(‫מ‬‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫ידע‬
‫ההפניה‬ ‫דרך‬).
11
‫לפרטים‬‫דיווח‬ '‫ר‬ ,‫נוספים‬‫מיידי‬‫מיום‬14‫באוגוסט‬2017'‫מס‬ ,‫אסמכתא‬2017-01-070006(‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫מידע‬
‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬).

7. 7
‫זה‬ ‫מפרויקט‬ ‫הבת‬ ‫לחברה‬‫כ‬ ‫הינו‬-30‫מיליוני‬‫שיעור‬ .‫ש"ח‬‫הצפוי‬ ‫הרווחיות‬‫הינו‬ ‫מהפרויקט‬‫כמקובל‬
‫במסגרת‬‫הסכמים‬‫של‬ ‫דומים‬‫ה‬‫חבר‬‫ה‬12
.
‫הערכות‬‫החברה‬‫בדבר‬‫היקף‬‫ההכנסות‬‫הצפוי‬‫מפרויקטים‬/‫התקשרויות‬‫הינן‬‫בגדר‬‫מידע‬‫צופה‬‫פני‬‫עתיד‬,
‫כהגדרתו‬‫בחוק‬‫ניירות‬‫ערך‬,‫התשכ‬"‫ח‬-1968,‫המבוסס‬‫על‬‫הערכות‬‫פנימיות‬‫של‬‫החברה‬.‫אין‬‫כל‬‫וודאות‬
‫להתממשות‬‫הערכות‬‫אלו‬‫וזאת‬,‫בין‬‫היתר‬,‫בשל‬‫גורמים‬‫שאינם‬‫בשליטת‬‫החברה‬,‫לרבות‬‫גורמי‬‫הסיכון‬
‫בפעילות‬‫החברה‬,‫כמפורט‬‫בדוח‬‫התקופתי‬.
5.‫הכספי‬ ‫המצב‬
‫הסעיף‬30.06.201731.12.2016‫ההסבר‬
‫עצמי‬ ‫הון‬-‫ש"ח‬ ‫אלפי‬163,026171,633‫נובעת‬ ‫העצמי‬ ‫בהון‬ ‫הירידה‬‫בעיקר‬‫בקרן‬ ‫מירידה‬
‫למכירה‬ ‫זמינים‬ ‫פיננסים‬ ‫נכסים‬ ‫בגין‬ ‫הון‬‫של‬ ‫בסכום‬
‫כ‬8‫מיליון‬,‫ש"ח‬.‫חלל‬ ‫מניות‬ ‫ממכירת‬ ‫כתוצאה‬
‫למאזן‬ ‫ביחס‬ ‫עצמי‬ ‫הון‬25.2%25.03%
‫חוזר‬ ‫הון‬98,14531,244
‫שוטף‬ ‫יחס‬1.241.06
‫מהיר‬ ‫יחס‬1.020.89
‫בחברות‬ ‫השקעות‬
‫שיטת‬ ‫לפי‬ ‫המטופלות‬
‫המאזני‬ ‫השווי‬
31,32230,070
‫זמינים‬ ‫פיננסיים‬ ‫נכסים‬
‫למכירה‬
18,26534,266‫הקיטון‬‫נובע‬‫מניות‬ ‫של‬ ‫ממכירה‬‫חלל‬ ‫חברת‬
‫אביב‬ ‫בתל‬ ‫לני"ע‬ ‫בבורסה‬ ‫תקשורת‬"‫בע‬:‫(להלן‬ ‫מ‬
"‫הבורסה‬)".
‫שוטפים‬ ‫נכסים‬506,516531,184‫מיוחס‬ ‫הירידה‬ ‫עיקר‬‫לקוחות‬ ‫בחובות‬ ‫לירידה‬
‫שוטפים‬ ‫לא‬ ‫נכסים‬140,158154,471‫חלל‬ ‫מניות‬ ‫למכירת‬ ‫מיוחס‬ ‫הירידה‬ ‫עיקר‬
‫שוטפות‬ ‫התחייבויות‬408,371499,940‫עיקר‬‫הקיטון‬‫ממיון‬ ‫נובע‬‫לז"א‬ ‫הלוואות‬‫קצר‬ ‫מזמן‬
‫העמי‬ ‫לאור‬ ‫ארוך‬ ‫לזמן‬‫ליום‬ ‫בקובננטים‬ ‫דה‬
30/06/2017
‫שוטפות‬ ‫לא‬ ‫התחייבויות‬75,27714,082‫עיקר‬‫ממיון‬ ‫נובע‬ ‫הגידול‬‫לז"א‬ ‫הלוואות‬‫קצר‬ ‫מזמן‬
‫ליום‬ ‫בקובננטים‬ ‫העמידה‬ ‫לאור‬ ‫ארוך‬ ‫לזמן‬
30/06/2017
12
‫לפרטים‬‫דיווח‬ '‫ר‬ ,‫נוספים‬‫מיידי‬‫מיום‬16‫באוגוסט‬2017'‫מס‬ ,‫אסמכתא‬2017-01-071143(‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫מידע‬
‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬).

8. 8
6.‫הפעולות‬ ‫תוצאות‬-
‫הסעיף‬
‫מחצית‬‫ראשונה‬
2017
‫ראשונה‬ ‫מחצית‬
2016
‫שנת‬2016
‫ההסבר‬
‫ממכירות‬ ‫הכנסות‬287,702300,931623,612
‫הירידה‬‫בהכנסות‬‫בהשוואה‬‫לחציון‬‫מקביל‬
‫אשתקד‬‫נובעת‬‫בעיקר‬‫בהכנסות‬ ‫מירידה‬‫מר‬
‫גלובל‬.‫הטלקום‬ ‫מתחום‬
‫גולמי‬ ‫רווח‬ ‫שעור‬19.7%18.8%20.0%
‫גולמי‬ ‫רווח‬56,61356,443124,921
‫מחקר‬ ‫הוצאות‬
‫נטו‬ ,‫ופיתוח‬
5,6278,95716,873
‫מכירה‬ ‫הוצאות‬
‫והנה"כ‬
47,72555,300105,390
‫הקיטון‬‫מכירה‬ ‫בהוצאות‬‫והנה"כ‬‫בהשוואה‬
‫לחציון‬‫מקביל‬‫אשתקד‬‫נובע‬‫מצמצום‬
‫בהוצאות‬.‫בהכנסות‬ ‫הירידה‬ ‫בעקבות‬ ‫החברה‬
)‫הכנסות/(הוצאות‬
‫אחרות‬
12,200618(694)
‫כתוצאה‬ ‫שנרשם‬ ‫מרווח‬ ‫ברובו‬ ‫נובע‬ ‫הגידול‬
‫בבורסה‬ ‫חלל‬ ‫מניות‬ ‫ממכירת‬
)‫רווח/(הפסד‬
‫תפעולי‬
15,461(7,196)3,352
,‫מימון‬ ‫הוצאות‬
‫נטו‬
10,4037,19114,452
‫בעיקר‬ ‫נובע‬ ,‫נטו‬ ,‫המימון‬ ‫בהוצאות‬ ‫הגידול‬
‫בהוצאות‬ ‫ומגידול‬ ‫שער‬ ‫בהפרשי‬ ‫מגידול‬
.‫מהבנקים‬ ‫הלוואות‬ ‫בגין‬ ‫ריבית‬
( ‫רווחי‬‫הפסד‬‫י‬)
‫אקוויטי‬
500(483)(53)
‫נקי‬ )‫(הפסד‬ ‫רווח‬1,829(21,413)(18,352)
7.‫מימון‬ ‫ומקורות‬ ‫נזילות‬
‫הדוח‬ ‫בתקופת‬,‫מזומנים‬‫נטו‬‫שנבעו‬‫מ‬‫פעילות‬‫ב‬ ‫הסתכמו‬ ‫שוטפת‬-10,721‫אלפי‬₪‫לעומת‬‫מזומנים‬‫נטו‬
‫ששימשו‬‫ל‬‫פעילות‬‫שוטפת‬‫ב‬‫סך‬16,455‫אלפי‬₪‫בתקופה‬‫אשתקד‬ ‫המקבילה‬‫מגביית‬ ‫נובע‬ ‫השינוי‬ ‫עיקר‬ ,
‫לקוחות‬ ‫של‬ ‫חובות‬.‫בתקופת‬‫הדוח‬‫השינויים‬‫בסעיפי‬‫נכסים‬‫והתחייבויות‬‫הסתכמו‬‫בעליה‬‫של‬15,936‫אלפי‬₪
‫לעומת‬‫ירידה‬‫של‬3,098‫אלפי‬₪‫בתקופה‬‫המקבילה‬‫אשתקד‬.
‫זכות‬ ‫ויתרות‬ ‫זכאים‬ ‫בסעיף‬ ‫השינוי‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬‫הסתכם‬‫של‬ ‫בירידה‬1,864‫אלפי‬₪‫לעומת‬‫ירידה‬‫של‬
8,128‫אלפי‬₪.‫אשתקד‬ ‫המקבילה‬ ‫בתקופה‬
‫שירותים‬ ‫ולנותני‬ ‫לספקים‬ ‫התחייבויות‬ ‫בסעיף‬ ‫השינוי‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬‫הסתכם‬‫של‬ ‫בירידה‬5,437‫אלפי‬₪
‫לעומת‬‫עליה‬‫של‬12,378‫אלפי‬₪.‫אשתקד‬ ‫המקבילה‬ ‫בתקופה‬
‫הסתכמה‬ ‫חובה‬ ‫ויתרות‬ ‫חייבים‬ ‫בסעיף‬ ‫השינוי‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬‫בירידה‬‫של‬395‫אלפי‬₪‫לעומת‬‫ירידה‬‫של‬
14,346‫אלפי‬₪.‫אשתקד‬ ‫המקבילה‬ ‫בתקופה‬
‫מזומנים‬‫נטו‬‫שנבעו‬‫מ‬‫פעילות‬‫השקעה‬‫בתקופת‬‫הדוח‬‫הסתכמו‬‫ב‬-12,030‫אלפי‬₪‫ל‬‫עומת‬‫מזומנים‬‫נטו‬
‫ששימשו‬‫לפעילות‬‫השקעה‬‫ב‬‫סך‬‫של‬9,495‫אלפי‬₪‫בתקופה‬‫המקבילה‬‫אשתקד‬.‫בתקופת‬‫הדוח‬‫מכרה‬
‫החברה‬‫את‬‫מלוא‬‫החזקותיה‬‫במניות‬‫חלל‬‫בתמורה‬‫לסך‬‫כולל‬‫של‬‫כ‬17‫מיליון‬₪.
‫בסכום‬ ‫קבוע‬ ‫רכוש‬ ‫החברה‬ ‫רכשה‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬2,689‫אלפי‬₪‫לעומת‬6,174‫אלפי‬₪‫המקבילה‬ ‫בתקופה‬
‫אשתקד‬.

9. 9
‫נטו‬ ‫מזומנים‬‫ששימשו‬‫ל‬‫פעילות‬‫מימון‬‫ב‬ ‫הסתכמו‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬-25,537‫אלפי‬₪‫לעומת‬‫מזומנים‬‫שנבעו‬
‫מ‬‫פעילות‬‫מימון‬‫ב‬‫של‬ ‫סך‬29,140‫אלפי‬₪.‫אשתקד‬ ‫המקבילה‬ ‫בתקופה‬‫במזומנים‬ ‫הגידול‬‫המקבילה‬ ‫בתקופה‬
‫אשתקד‬‫נבע‬‫בנקאיים‬ ‫מתאגידים‬ ‫הלוואות‬ ‫מקבלת‬‫של‬ ‫בסכום‬74,790‫אלפי‬₪.

10. 10
8.‫לפרטים‬‫בדבר‬‫ניהולם‬ ‫ודרכי‬ ‫שוק‬ ‫לסיכוני‬ ‫חשיפה‬ ‫בדבר‬ ‫דווח‬‫ראה‬‫סעיף‬7‫ב‬ '‫ב‬ ‫לפרק‬‫דוח‬
‫התקופת‬‫י‬.
1.( ‫הצמדה‬ ‫בסיסי‬ ‫דו"ח‬‫ב‬ ‫מדווח‬‫אלפי‬)₪
.‫התקופה‬ ‫במהלך‬ ‫התנועות‬ ‫את‬ ‫משקפות‬ ‫התקופה‬ ‫לסוף‬ ‫היתרות‬
‫וארגנטינה‬ ‫ונצואלה‬ ,‫קולומביה‬ ,‫צ'ילה‬ ,‫פרו‬ ,‫במקסיקו‬ ‫הקבוצה‬ ‫פעילות‬‫במטבע‬ ‫ככולה‬ ‫רובה‬ ‫מתנהלת‬
‫בדוח‬ ‫חשבונאי‬ ‫ביטוי‬ ‫לידי‬ ‫שבאה‬ ‫כלכלית‬ ‫חשיפה‬ ‫יוצרים‬ ‫המקומיים‬ ‫המטבעות‬ ‫בשערי‬ ‫ושינויים‬ ‫מקומי‬
.‫תרגום‬ ‫מהפרשי‬ ‫הון‬ ‫קרן‬ ‫במסגרת‬ ‫העצמי‬ ‫בהון‬ ‫השינויים‬ ‫על‬
‫ליום‬ ‫הצמדה‬ ‫בסיסי‬ ‫דוח‬7201/60/03
‫הצמדה‬
‫למדד‬
‫המחירים‬
‫לצרכן‬
‫אחר‬‫דולר‬‫אירו‬
‫ללא‬
‫הצמדה‬
‫פזו‬
‫מקסיקנ‬‫י‬
‫לא‬ ‫פריטים‬
‫כספיים‬‫סה"כ‬
‫נכסים‬
‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬-8,04619,0181,38715,381743244,577
‫לקבל‬ ‫והכנסות‬ ‫לקוחות‬-66,64152,1343,961102,88852,9174,405282,946
‫הקמה‬ ‫בחוזי‬ ‫מעבודות‬ ‫לקבל‬ ‫הכנסות‬--43,337-12,839-56,176
‫חוב‬ ‫ויתרות‬ ‫חייבים‬‫ה‬-3,649-1,09914,7157,4855,64832,596
‫מלאי‬------90,22190,221
‫זמן‬ ‫לאורך‬ ‫וחייבים‬ ‫לקוחות‬--11,956-1,320--13,276
‫מוחזקות‬ '‫בחב‬ ‫השקעות‬3,413---10,468-17,44131,322
‫למכירה‬ ‫זמינים‬ ‫פיננסיים‬ ‫נכסים‬------18,26518,265
‫מראש‬ ‫הוצאות‬------1,1351,135
‫קבוע‬ ‫רכוש‬------37,68837,688
‫מוניטין‬‫מוחשיים‬ ‫לא‬ ‫ונכסים‬------10,78110,781
‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ ‫בגין‬ ‫נכסים‬------11,33911,339
‫נדחים‬ ‫מסים‬------16,35216,352
‫סה"כ‬‫נכסים‬3,41378,336126,4456,447157,61161,145213,277646,674
‫התחייבויות‬
‫בנקאיים‬ ‫מתאגידים‬ ‫אשראי‬-3,82855,746-144,510924-205,008
‫ולנותני‬ ‫לספקים‬ ‫התחייבויות‬‫שירותי‬‫ם‬-6,4896,1145240,8992,91819556,667
‫זכות‬ ‫ויתרות‬ ‫זכאים‬-15,0915,874787,81015,1541,062124,998
‫הכ‬‫מראש‬ ‫נסות‬-2,012--19,686--21,698
‫ואחרים‬ ‫בנקאיים‬ ‫מתאגידים‬ ‫לז"א‬ '‫הלו‬-174--65,255--65,429
‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ ‫בגין‬ ‫התחייבות‬------6,4066,406
‫נדחים‬ ‫מסים‬-5----3,4373,442
‫התחייבויות‬ ‫סה"כ‬-27,59967,73459358,16018,99611,100483,648
‫התחייבויות‬ ‫על‬ ‫נכסים‬ ‫עודף‬3,41350,73758,7116,388(200,549)42,149202,177163,026

11. 11
‫ליום‬ ‫הצמדה‬ ‫בסיסי‬ ‫דוח‬6201/31/12
‫הצמדה‬
‫למדד‬
‫המחירים‬
‫לצרכן‬‫אחר‬‫דולר‬‫אירו‬
‫ללא‬
‫הצמדה‬
‫פזו‬
‫מקסיקני‬
‫לא‬ ‫פריטים‬
‫כספיים‬‫סה"כ‬
‫רכוש‬
‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬-5,19824,1752,8636,9958,835-48,066
‫לקבל‬ ‫והכנסות‬ ‫לקוחות‬-96,18857,8251,651114,91238,897-309,473
‫הקמה‬ ‫בחוזי‬ ‫מעבודות‬ ‫לקבל‬ ‫הכנסות‬--49,104-7,799--56,903
‫חובה‬ ‫ויתרות‬ ‫חייבים‬-7,1531,57911111,9874,2405,86430,934
‫מלאי‬------85,80885,808
‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫וחייבים‬ ‫לקוחות‬--10,996-1,561--12,557
‫מוחזקות‬ '‫בחב‬ ‫השקעות‬3,221---11,750-15,09930,070
‫למכירה‬ ‫זמינים‬ ‫פיננסיים‬ ‫נכסים‬------34,26634,266
‫מראש‬ ‫הוצאות‬------1,1491,149
‫קבוע‬ ‫רכוש‬------39,49539,495
‫מוניטין‬‫מוחשיים‬ ‫לא‬ ‫ונכסים‬------7,8807,880
‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ ‫בגין‬ ‫נכסים‬------11,63511,635
‫נדחים‬ ‫מסים‬------17,41917,419
‫רכוש‬ ‫סה"כ‬3,221108,539143,6794,625155,00451,972218,615685,655
‫התחייבויות‬
‫בנקאיים‬ ‫מתאגידים‬ ‫אשראי‬‫ואחרים‬-7,73067,327-217,385--292,442
‫ולנותני‬ ‫לספקים‬ ‫התחייבויות‬‫שירותי‬‫ם‬-9,0808,1951,37641,6362,7561063,053
‫זכות‬ ‫ויתרות‬ ‫זכאים‬-19,3916,652890,01913,868661130,599
‫מראש‬ ‫הכנסות‬-5,185-8,661--13,846
‫ואח‬ ‫בנקאיים‬ ‫מתאגידים‬ ‫לז"א‬ '‫הלו‬‫רים‬-426--1,527--1,953
‫אחרות‬ ‫שוטפות‬ ‫לא‬ ‫התחייבויות‬----317--317
‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ ‫בגין‬ ‫התחייבות‬------6,8856,885
‫נדחים‬ ‫מסים‬------4,9274,927
‫התחייבויות‬ ‫סה"כ‬-36,62787,3591,384359,54516,62412,483514,022
‫התח‬ ‫על‬ ‫נכסים‬ ‫עודף‬‫ייבויות‬
3,22171,91256,3203,241(204,541)35,348206,132171,633

12. 12
‫מטבע‬ ‫הגנת‬ ‫עסקאות‬
‫הדוח‬ ‫תקופת‬ ‫במהלך‬‫ב‬ ‫ולאחריה‬‫י‬:‫כדלקמן‬ ‫הגנה‬ ‫לצרכי‬ ‫עסקאות‬ ‫טלקום‬ ‫מר‬ ‫הבת‬ ‫חברת‬ ‫צעה‬
‫העסקה‬ ‫חודש‬‫סוג‬‫מטבע‬‫סכום‬‫קניה/מכירה‬Call/Put‫שער‬‫עתידי‬‫שער‬Put‫שער‬Call‫פקיעה‬ ‫תאריך‬
‫מרץ‬-16‫א‬‫ופ‬'‫ונילה‬‫שקל‬‫/דולר‬1,200,000‫קניה‬‫/מכירה‬Call/put3.84.008‫פבר‬-17
‫אפר‬-16‫אופ‬'‫ונילה‬‫שקל‬‫/אירו‬400,000‫קניה‬‫/מכירה‬Call/put4.254.4875‫מרץ‬-17
‫מאי‬-16‫אופ‬'‫ונילה‬‫שקל‬‫/דולר‬600,000‫קניה‬‫/מכירה‬Call/put3.73.9‫מרץ‬-17
‫מאי‬-16‫אופ‬'‫ונילה‬‫שקל‬‫/דולר‬600,000‫קניה‬/‫מכירה‬Call/put3.73.9‫אפר‬-17
‫אוגו‬-16‫אופ‬'‫ונילה‬‫שקל‬‫/דולר‬300,000‫קניה‬‫/מכירה‬Call/put3.73.87‫ינואר‬-17
‫אוגו‬-16‫אופ‬'‫ונילה‬‫שקל‬‫/דולר‬600,000‫קניה‬‫/מכירה‬Call/put3.73.87‫אפריל‬-17
‫אוגו‬-16‫אופ‬'‫ונילה‬‫שקל‬‫/דולר‬300,000‫קניה‬‫/מכירה‬Call/put3.73.87‫יולי‬-17
‫אוקט‬-16‫אופ‬'‫ונילה‬‫שקל‬‫/דולר‬300,000‫קניה‬‫/מכירה‬Call/put3.72553.85‫מרץ‬-17
‫אוקט‬-16‫אופ‬'‫ונילה‬‫שקל‬‫/דולר‬300,000‫קניה‬‫/מכירה‬Call/put3.72553.85‫אפריל‬-17
‫אוקט‬-16‫אופ‬'‫ונילה‬‫שקל‬‫/דולר‬300,000‫קניה‬‫/מכירה‬Call/put3.72553.85‫מאי‬-17
‫אוקט‬-16‫אופ‬'‫ונילה‬‫ש‬‫קל‬‫/דולר‬300,000‫קניה‬‫/מכירה‬Call/put3.72553.85‫ספטמבר‬-17
‫נובמ‬-16‫אופ‬'‫ונילה‬‫פזו‬‫מקסיקני/דולר‬1,000,000‫קניה‬‫/מכירה‬Call/put2018‫מרץ‬-17
‫ינואר‬-17‫אופ‬'‫ונילה‬‫שקל‬‫/אירו‬1,250,000‫קניה‬‫/מכירה‬Call/put4.054.12‫פברואר‬-17
‫ינואר‬-17‫אופ‬'‫ונילה‬‫פזו‬‫מקסיקני/דו‬‫לר‬1,000,000‫קניה‬‫/מכירה‬Call/put2021.5‫פברואר‬-17
‫ינואר‬-17‫אופ‬'‫ונילה‬‫שקל‬‫/אירו‬1,250,000‫קניה‬‫/מכירה‬Call/put4.054.15‫מרץ‬-17
‫ינואר‬-17‫אופ‬'‫ונילה‬‫פזו‬‫מקסיקני/דולר‬1,000,000‫קניה‬‫/מכירה‬Call/put2022‫אפריל‬-17
‫ינואר‬-17Swap‫שקל‬‫/אירו‬300,000‫קניה‬4.075‫ינואר‬-17
‫ינואר‬-17Swap‫שקל‬‫/אירו‬300,000‫מכירה‬4.07515‫ינואר‬-17
‫ינואר‬-17Swap‫שקל‬‫/דולר‬500,000‫קניה‬3.772‫ינואר‬-17
‫ינואר‬-17Swap‫שקל‬‫/דולר‬1,500,000‫קניה‬3.773‫ינואר‬-17
‫ינואר‬-17Swap‫שקל‬‫/דולר‬1,500,000‫מכירה‬3.7724‫פברואר‬-17
‫ינואר‬-17Swap‫שקל‬‫/דולר‬500,000‫מכירה‬3.7714‫פברואר‬-17
‫ינואר‬-17Forward‫שקל‬‫/דולר‬1,500,000‫מכירה‬3.81285‫ינואר‬-17
‫ינואר‬-17Forward‫שקל‬‫/דולר‬1,000,000‫מכירה‬3.8209‫ינואר‬-17
‫ינואר‬-17Forward‫שקל‬/‫ליש"ט‬200,000‫מכירה‬4.7‫מרץ‬-17
‫ינואר‬-17Forward‫שקל‬/‫ליש"ט‬200,000‫מכירה‬4.7594‫מרץ‬-17
‫פברואר‬-17Swap‫שקל‬‫/דולר‬500,000‫קניה‬3.747‫פברואר‬-17
‫פברואר‬-17Swap‫שקל‬‫/דולר‬1,500,000‫קניה‬3.748‫פברואר‬-17
‫פברואר‬-17Swap‫שקל‬‫/דולר‬1,500,000‫מכירה‬3.7472‫פברואר‬-17
‫פברואר‬-17Swap‫שקל‬‫/דולר‬500,000‫מכירה‬3.7463‫פ‬‫ברואר‬-17
‫פברואר‬-17Swap‫שקל‬‫/דולר‬500,000‫קניה‬3.745‫פברואר‬-17
‫פברואר‬-17Swap‫שקל‬‫/דולר‬1,500,000‫קניה‬3.744‫פברואר‬-17
‫פברואר‬-17Swap‫שקל‬‫/אירו‬1,250,000‫קניה‬3.99‫פברואר‬-17
‫פברואר‬-17Swap‫שקל‬‫/אירו‬1,250,000‫מכירה‬3.9902‫פברואר‬-17
‫פברואר‬-17Swap‫שקל‬‫/אירו‬1,250,000‫קניה‬3.933‫פברואר‬-17
‫פברואר‬-17Swap‫שקל‬‫/דולר‬1,500,000‫מכירה‬3.7434‫פברואר‬-17
‫פברואר‬-17Swap‫שקל‬‫/דולר‬500,000‫מכירה‬3.7443‫פברואר‬-17
‫פברואר‬-17Swap‫שקל‬‫/דולר‬500,000‫קניה‬3.712‫פברואר‬-17
‫פברואר‬-17Swap‫שקל‬‫/אירו‬1,250,000‫מכירה‬3.93343‫פברואר‬-17
‫פברואר‬-17Swap‫שקל‬‫/דולר‬500,000‫מכירה‬3.71155‫פברואר‬-17
‫פברואר‬-17Swap‫שקל‬‫/אירו‬1,250,000‫קניה‬3.898‫פברואר‬-17
‫פברואר‬-17Swap‫שקל‬‫/דולר‬300,000‫קניה‬3.701‫פברואר‬-17
‫פברואר‬-17Swap‫שקל‬‫/דולר‬300,000v3.698‫פברואר‬-17
‫פברואר‬-17Swap‫שקל‬‫/דולר‬1,200,000‫קניה‬3.7‫פברואר‬-17

13. 13
‫פברואר‬-17Swap‫שקל‬‫/אירו‬1,250,000‫מכירה‬3.898‫מרץ‬-17
‫העסקה‬ ‫חודש‬‫סוג‬‫מטבע‬‫סכום‬‫קניה/מכירה‬Call/Put‫שער‬‫עתידי‬‫שער‬Put‫שער‬Call‫פקיעה‬ ‫תאריך‬
‫פברואר‬-17Swap‫שקל‬‫/דולר‬1,200,000‫מכירה‬3.6992‫מר‬‫ץ‬-17
‫פברואר‬-17Swap‫שקל‬‫/דולר‬300,000‫מכירה‬3.701‫מרץ‬-17
‫פברואר‬-17Swap‫שקל‬‫/דולר‬300,000‫מכירה‬3.698‫מרץ‬-17
‫אפריל‬-17Swap‫שקל‬‫/אירו‬1,250,000‫קניה‬3.915‫אפריל‬-17
‫אפריל‬-17Swap‫שקל‬‫/אירו‬1,250,000‫קניה‬3.92‫אפריל‬-17
‫אפריל‬-17Swap‫שקל‬‫/אירו‬1,250,000‫מכירה‬3.9158‫מאי‬-17
‫אפריל‬-17Swap‫שקל‬‫/אירו‬1,250,000‫מכירה‬3.9208‫מאי‬-17
‫אפריל‬-17Swap‫שקל‬/‫ליש"ט‬400,000‫קניה‬4.64‫אפריל‬-17
‫אפריל‬-17Swap‫שקל‬/‫ליש"ט‬400,000‫מכירה‬4.6396‫מאי‬-17
‫אפריל‬-17Swap‫שקל‬‫/דולר‬300,000‫קניה‬3.6396‫אפריל‬-17
‫אפ‬‫ריל‬-17Swap‫שקל‬‫/דולר‬300,000‫מכירה‬3.639‫מאי‬-17
‫מאי‬-17Swap‫שקל‬‫/אירו‬1,250,000‫קניה‬3.945‫מאי‬-17
‫מאי‬-17Swap‫שקל‬‫/אירו‬1,250,000‫קניה‬3.942‫מאי‬-17
‫מאי‬-17Swap‫שקל‬‫/אירו‬1,250,000‫מכירה‬3.9454‫מאי‬-17
‫מאי‬-17Swap‫שקל‬‫/אירו‬1,250,000‫מכירה‬3.9424‫מאי‬-17
‫מאי‬-17Swap‫שקל‬‫/אירו‬1,250,000‫קניה‬3.92‫מאי‬-17
‫מאי‬-17Swap‫שקל‬‫/אירו‬1,250,000‫קניה‬3.92‫מאי‬-17
‫מאי‬-17Swap‫שקל‬‫/אירו‬1,250,000‫מכירה‬3.9203‫מאי‬-17
‫מאי‬-17Swap‫שקל‬‫/אירו‬1,250,000‫מכירה‬3.9203‫מאי‬-17
‫מאי‬-17Swap‫שקל‬/‫ליש"ט‬400,000‫קניה‬4.6702‫מאי‬-17
‫מאי‬-17Swap‫שקל‬/‫ליש"ט‬400,000‫מכירה‬4.67‫מאי‬-17
‫מאי‬-17Swap‫שקל‬/‫ליש"ט‬400,000‫קניה‬4.665‫מאי‬-17
‫מאי‬-17Swap‫שקל‬/‫ליש"ט‬400,000‫מכירה‬4.6647‫מאי‬-17
‫מאי‬-17Swap‫שקל‬‫/דולר‬300,000‫קניה‬3.6109‫מאי‬-17
‫מאי‬-17Swap‫שקל‬‫/דולר‬300,000‫מכירה‬3.61‫מאי‬-17
‫מאי‬-17Swap‫שקל‬‫/דולר‬300,000‫קניה‬3.605‫מאי‬-17
‫מאי‬-17Swap‫שקל‬‫/דולר‬300,000‫מכירה‬3.60416‫מאי‬-17
‫יולי‬-17Forward‫שקל‬‫/אירו‬500,000‫מכירה‬4.1203‫יולי‬-17
‫יולי‬-17Forward‫שקל‬‫/אירו‬500,000‫מכירה‬4.1308‫יולי‬-17
‫יולי‬-17Swap‫שקל‬/‫ליש"ט‬400,000‫קניה‬4.574‫יולי‬-17
‫יולי‬-17Swap‫שקל‬/‫ליש"ט‬400,000‫מכירה‬4.57365‫יולי‬-17
‫יולי‬-17Swap‫שקל‬/‫ליש"ט‬400,000‫קניה‬4.65‫יולי‬-17
‫יולי‬-17Swap‫שקל‬/‫ליש"ט‬400,000‫מכירה‬4.6495‫אוגוסט‬-2017
‫אוגוסט‬-2017Swap‫שקל‬/‫ליש"ט‬400,000‫קניה‬4.7‫אוגוסט‬-2017
‫אוגוסט‬-2017Swap‫שקל‬/‫ליש"ט‬400,000‫מכירה‬4.6995‫אוגוסט‬-2017
‫יולי‬-17Forward‫שקל‬‫/דולר‬400,000‫מכירה‬3.575‫יולי‬-17
‫יולי‬-17Forward‫שקל‬‫/דולר‬300,000‫מכירה‬3.5879‫יולי‬-17
‫מצב‬ ‫בדבר‬ ‫נתונים‬ ‫ובו‬ ‫דוח‬ ‫החברה‬ ‫פרסמה‬ ,‫זה‬ ‫דוח‬ ‫לפרסום‬ ‫עובר‬‫כנדרש‬ ,‫החברה‬ ‫של‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫ת‬
‫בתקנה‬38‫התש"ל‬ ,)‫ומידיים‬ ‫תקופתיים‬ ‫(דוחות‬ ‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫לתקנות‬ ‫ה‬-197013
.
13
‫נוספים‬ ‫לפרטים‬,‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫דוח‬ ‫ראו‬16‫באוגוסט‬2017:‫(אסמכתא‬2017-01-071377)‫(מידע‬‫זה‬‫מהווה‬‫הכללה‬‫על‬
‫דרך‬‫ההפניה‬.)

14. 14
2.‫רגישות‬ ‫ניתוח‬-
‫דולר‬ ‫בשע"ח‬ ‫לשינויים‬ ‫רגישות‬‫ארה"ב‬/₪
‫מהשינויים‬ )‫(הפסד‬ ‫רווח‬‫הוגן‬ ‫שווי‬‫מהשינויים‬ )‫(הפסד‬ ‫רווח‬
10%5%3.4960-5%-10%
‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬1,90295119,018(951)(1,902)
‫לקבל‬ ‫והכנסות‬ ‫לקוחות‬5,2132,60752,134(2,607)(5,213)
‫הקמה‬ ‫בחוזי‬ ‫מעבודות‬ ‫לקבל‬ ‫הכנסות‬4,3342,16743,337(2,167)(4,334)
‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫וחייבים‬ ‫לקוחות‬1,19659811,956(598)(1,196)
‫ואחרים‬ ‫בנקאיים‬ ‫מתאגידים‬ ‫אשראי‬(5,575)(2,787)(55,746)2,7875,575
‫שרותים‬ ‫ולנותני‬ ‫לספקים‬ ‫התחייבויות‬(611)(306)(6,114)306611
‫זכות‬ ‫ויתרות‬ ‫זכאים‬(587)(294)(5,874)294587
‫מוכרים‬ ‫שאינם‬ ‫הגנה‬ ‫למטרות‬ ‫מכשירים‬
‫חשבונאית‬
‫דולר/שקל‬ ‫למכירת‬ ‫אקדמה‬ ‫עסקאות‬(524)(262)33262524
‫ד‬ ‫רכש‬ ‫אופציות‬ ‫מכירת‬‫ולר/שקל‬(105)(29)(7)67
‫דולר/שקל‬ ‫מכר‬ ‫אופציות‬ ‫קניית‬(463)(332)5015321,166
‫סה"כ‬4,7802,31359,238(2,136)(4,175)
‫נאמד‬ ‫איתנה‬ ‫התקשרות‬ ‫קיימת‬ ‫שכנגדם‬ ‫אך‬ ‫מוכרים‬ ‫שאינם‬ ‫ואלה‬ ‫במאזן‬ ‫המוכרים‬ ‫הרכיבים‬ ‫של‬ ‫ההוגן‬ ‫השווי‬
‫בכ‬-59,238‫אלפי‬₪‫ל‬ ‫נכון‬-30/06/2017.‫שווי‬.‫בשע"ח‬ ‫לשינויים‬ ‫חשוף‬ ‫זה‬
‫כ‬ ‫עד‬ ‫של‬ ‫לטווח‬ ‫הן‬ ‫האופציות‬ .‫דולר/שקל‬ ‫רכש‬ ‫אופציות‬ ‫ומכרה‬ ‫מכר‬ ‫אופציות‬ ‫רכשה‬ ‫החברה‬-12.‫חודשים‬
.‫צילינדר‬ ‫מאסטרטגיית‬ ‫חלק‬ ‫מהוות‬ ‫אלו‬ ‫אופציות‬
‫על‬ ‫הדולר‬ ‫שער‬ ‫ירידת‬ ‫של‬ ‫השפעתה‬ .‫האופציות‬ ‫של‬ ‫ההוגן‬ ‫השווי‬ ‫את‬ ‫מורידה‬ ‫דולר/שקל‬ ‫החליפין‬ ‫בשער‬ ‫עלייה‬
‫ה‬ ‫של‬ ‫שווי‬.‫השער‬ ‫עליית‬ ‫של‬ ‫לזו‬ ‫הפוכה‬ ‫אופציות‬
‫בשע"ח‬ ‫לשינויים‬ ‫רגישות‬‫מקסיקני‬ ‫פזו‬‫/ש‬‫"ח‬
‫מהשינויים‬ )‫(הפסד‬ ‫רווח‬‫הוגן‬ ‫שווי‬‫מהשינויים‬ )‫(הפסד‬ ‫רווח‬
10%5%0.1934-5%-10%
‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬7437743(37)(74)
‫לקבל‬ ‫והכנסות‬ ‫לקוחות‬5,2922,64652,917(2,646)(5,292)
‫חיי‬‫חובה‬ ‫ויתרות‬ ‫בים‬7493747,485(374)(749)
‫ואחרים‬ ‫בנקאיים‬ ‫מתאגידים‬ ‫אשראי‬(92)(46)(924)4692
‫שרותים‬ ‫ולנותני‬ ‫לספקים‬ ‫התחייבויות‬(292)(146)(2,918)146292
‫זכות‬ ‫ויתרות‬ ‫זכאים‬(1,515)(758)(15,154)7581,515
‫סה"כ‬4,2162,10742,149(2,107)(4,216)

15. 15
‫השו‬‫הרכיב‬ ‫של‬ ‫ההוגן‬ ‫וי‬‫במאזן‬ ‫המוכרים‬ ‫ים‬‫בכ‬ ‫נאמד‬-42,149‫אלפי‬₪‫ל‬ ‫נכון‬-30/06/2017‫חשוף‬ ‫זה‬ ‫שווי‬ .
‫שע"ח‬ ‫שעליית‬ ‫באופן‬ ‫בשע"ח‬ ‫לשינויים‬‫מעל‬ ‫פזו/שקל‬‫ההוגן‬ ‫השווי‬ ‫את‬ ‫ה‬,.‫השער‬ ‫ירידת‬ ‫של‬ ‫במקרה‬ ‫ולהפך‬
‫חשיפה‬ ‫היא‬ ‫הבסיסית‬ ‫החברה‬ ‫חשיפת‬‫ליריד‬‫ה‬ ‫שער‬ ‫ת‬‫פזו‬.
‫מוד‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המנהלים‬ ‫מועצת‬.‫ותרומתם‬ ‫מאמציהם‬ ‫על‬ ‫ומנהליה‬ ‫הקבוצה‬ ‫עובדי‬ ‫לכל‬ ‫ה‬
‫מר‬ ‫חיים‬
‫הדירקטוריון‬ ‫יו"ר‬
‫למפרט‬ ‫ניר‬
‫מנכ"ל‬
‫הדו"ח‬ ‫על‬ ‫החתימה‬ ‫תאריך‬-16/08/2017.

16. ‫בע‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬"‫מ‬
‫ליום‬ ‫מאוחדים‬ ‫ביניים‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬30‫ביוני‬,2017
‫מבוקרים‬ ‫בלתי‬
‫העניינים‬ ‫תוכן‬
‫עמוד‬
‫מאוחדים‬ ‫ביניים‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫סקירת‬2
‫דוחות‬‫הכספי‬ ‫המצב‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬3-4
‫דוחות‬‫על‬ ‫מאוחדים‬‫רווח‬‫או‬‫הפסד‬5
‫הכולל‬ ‫הרווח‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬6
‫בהון‬ ‫השינויים‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬7-9
‫המזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬10-11
‫מאוחדים‬ ‫ביניים‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬12-18
----------------

17. 2
‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫לבעלי‬ ‫המבקר‬ ‫החשבון‬ ‫רואה‬ ‫של‬ ‫סקירה‬ ‫דוח‬
‫מבוא‬
‫(להלן‬ ‫בנות‬ ‫וחברות‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫של‬ ‫המצורף‬ ‫הכספי‬ ‫המידע‬ ‫את‬ ‫סקרנו‬-‫המאזן‬ ‫את‬ ‫הכולל‬ ,)‫הקבוצה‬
‫ליום‬ ‫המאוחד‬ ‫התמציתי‬30‫ביוני‬2017‫וא‬‫ו‬ ‫רווח‬ ‫על‬ ‫המאוחדים‬ ‫התמציתיים‬ ‫הדוחות‬ ‫ת‬,‫הכולל‬ ‫הרווח‬ ,‫הפסד‬
‫לתקופ‬ ‫המזומנים‬ ‫ותזרימי‬ ‫בהון‬ ‫השינויים‬‫ות‬‫של‬‫ו‬ ‫שישה‬‫שהסתיימ‬ ‫חודשים‬ ‫שלושה‬‫ו‬‫ב‬‫הדירקטוריון‬ .‫תאריך‬ ‫אותו‬
‫ביניים‬ ‫לתקופת‬ ‫כספי‬ ‫מידע‬ ‫של‬ ‫ולהצגה‬ ‫לעריכה‬ ‫אחראים‬ ‫וההנהלה‬‫זו‬‫בינלאומי‬ ‫חשבונאות‬ ‫לתקן‬ ‫בהתאם‬34IAS
-‫כספי‬ ‫מידע‬ ‫לעריכת‬ ‫אחראים‬ ‫הם‬ ‫וכן‬ ,"‫ביניים‬ ‫לתקופות‬ ‫כספי‬ ‫"דיווח‬‫זו‬ ‫ביניים‬ ‫לתקופת‬‫תקנות‬ ‫של‬ '‫ד‬ ‫פרק‬ ‫לפי‬
,)‫ומיידיים‬ ‫תקופתיים‬ ‫(דוחות‬ ‫ערך‬ ‫ניירות‬‫התש"ל‬-1970‫כספי‬ ‫מידע‬ ‫על‬ ‫מסקנה‬ ‫להביע‬ ‫היא‬ ‫אחריותנו‬ .‫לתקופ‬‫ו‬‫ת‬
‫ביניים‬‫אלה‬.‫סקירתנו‬ ‫על‬ ‫בהתבסס‬
‫לא‬‫סקרנו‬‫את‬‫ביניים‬ ‫לתקופת‬ ‫התמציתי‬ ‫הכספי‬ ‫המידע‬‫מהווים‬ ‫באיחוד‬ ‫הכלולים‬ ‫נכסיהן‬ ‫אשר‬ ‫שאוחדו‬ ‫חברות‬ ‫של‬
‫כ‬-20.56%‫מכ‬‫המאוחדים‬ ‫הנכסים‬ ‫לל‬‫ליום‬30‫ביוני‬2017‫מהוות‬ ‫באיחוד‬ ‫הכלולות‬ ‫והכנסותיהן‬‫כ‬-22.07%‫וכ‬-
23.46%‫המאוחדות‬ ‫ההכנסות‬ ‫מכלל‬‫לתקופ‬‫ות‬‫של‬‫ו‬ ‫שישה‬‫שהסתיימ‬ ‫חודשים‬ ‫שלושה‬‫ו‬‫לא‬ ‫כן‬ ‫כמו‬ .‫תאריך‬ ‫באותו‬
‫בסיס‬ ‫על‬ ‫המוצגות‬ ‫חברות‬ ‫של‬ ‫ביניים‬ ‫לתקופת‬ ‫התמציתי‬ ‫הכספי‬ ‫המידע‬ ‫את‬ ‫סקרנו‬‫השווי‬‫אשר‬ ,‫המאזני‬‫ההשקעה‬
‫בהן‬‫הסתכמה‬‫לסך‬‫של‬‫כ‬-10,920‫אלפי‬‫ש‬"‫ח‬‫ליום‬30‫ביוני‬2017,‫ואשר‬‫חלקה‬‫הקבוצה‬ ‫של‬‫ברווחי‬‫החברות‬‫הנ‬"‫ל‬
‫הסתכם‬‫לסך‬‫של‬‫כ‬-400‫וכ‬-179‫א‬‫לפי‬‫ש‬"‫ח‬‫לתקופ‬‫ות‬‫של‬‫ו‬ ‫שישה‬‫שלושה‬‫חודשים‬‫שהסתיימ‬‫ו‬‫באותו‬‫המידע‬ .‫תאריך‬
‫שלהם‬ ‫הסקירה‬ ‫שדוחות‬ ‫אחרים‬ ‫חשבון‬ ‫רואי‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫נסקר‬ ‫חברות‬ ‫אותן‬ ‫של‬ ‫הביניים‬ ‫לתקופת‬ ‫התמציתי‬ ‫הכספי‬
‫של‬ ‫הסקירה‬ ‫דוחות‬ ‫על‬ ‫מבוססת‬ ,‫חברות‬ ‫אותן‬ ‫בגין‬ ‫הכספי‬ ‫למידע‬ ‫מתייחסת‬ ‫שהיא‬ ‫ככל‬ ,‫ומסקנתנו‬ ‫לנו‬ ‫הומצאו‬
.‫האחרים‬ ‫החשבון‬ ‫רואי‬
‫הסקירה‬ ‫היקף‬
‫סקירה‬ ‫לתקן‬ ‫בהתאם‬ ‫סקירתנו‬ ‫את‬ ‫ערכנו‬1‫בישראל‬ ‫חשבון‬ ‫רואי‬ ‫לשכת‬ ‫של‬-‫לתקופות‬ ‫כספי‬ ‫מידע‬ ‫של‬ ‫"סקירה‬
‫החשבון‬ ‫רואה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫הנערכת‬ ‫ביניים‬‫מורכבת‬ ‫ביניים‬ ‫לתקופות‬ ‫כספי‬ ‫מידע‬ ‫של‬ ‫סקירה‬ ."‫הישות‬ ‫של‬ ‫המבקר‬
‫נ‬ ‫ומיישום‬ ,‫והחשבונאיים‬ ‫הכספיים‬ ‫לעניינים‬ ‫האחראים‬ ‫אנשים‬ ‫עם‬ ‫בעיקר‬ ,‫מבירורים‬‫ו‬‫אנליטיים‬ ‫סקירה‬ ‫הלי‬
‫מקובלים‬ ‫ביקורת‬ ‫לתקני‬ ‫בהתאם‬ ‫הנערכת‬ ‫ביקורת‬ ‫מאשר‬ ‫ניכרת‬ ‫במידה‬ ‫בהיקפה‬ ‫מצומצמת‬ ‫הינה‬ ‫סקירה‬ .‫ואחרים‬
‫ולפיכך‬ ‫בישראל‬‫להיות‬ ‫יכולים‬ ‫שהיו‬ ‫המשמעותיים‬ ‫העניינים‬ ‫לכל‬ ‫שניוודע‬ ‫ביטחון‬ ‫להשיג‬ ‫לנו‬ ‫מאפשרת‬ ‫אינה‬
.‫ביקורת‬ ‫של‬ ‫דעת‬ ‫חוות‬ ‫מחווים‬ ‫אנו‬ ‫אין‬ ,‫לכך‬ ‫בהתאם‬ .‫בביקורת‬ ‫מזוהים‬
‫מסקנה‬
‫לסבור‬ ‫לנו‬ ‫הגורם‬ ‫דבר‬ ‫ליבנו‬ ‫לתשומת‬ ‫בא‬ ‫לא‬ ,‫אחרים‬ ‫חשבון‬ ‫רואי‬ ‫של‬ ‫הסקירה‬ ‫דוחות‬ ‫ועל‬ ‫סקירתנו‬ ‫על‬ ‫בהתבסס‬
‫הכספ‬ ‫שהמידע‬‫בינלאומי‬ ‫חשבונאות‬ ‫לתקן‬ ‫בהתאם‬ ,‫המהותיות‬ ‫הבחינות‬ ‫מכל‬ ,‫ערוך‬ ‫אינו‬ ‫הנ"ל‬ ‫י‬34IAS.
‫בא‬ ‫לא‬ ,‫אחרים‬ ‫חשבון‬ ‫רואי‬ ‫של‬ ‫הסקירה‬ ‫דוחות‬ ‫ועל‬ ‫סקירתנו‬ ‫על‬ ‫בהתבסס‬ ,‫הקודמת‬ ‫בפסקה‬ ‫לאמור‬ ‫בנוסף‬
‫הו‬ ‫אחר‬ ,‫המהותיות‬ ‫הבחינות‬ ‫מכל‬ ,‫ממלא‬ ‫אינו‬ ‫הנ"ל‬ ‫הכספי‬ ‫שהמידע‬ ‫לסבור‬ ‫לנו‬ ‫הגורם‬ ‫דבר‬ ‫ליבנו‬ ‫לתשומת‬‫ראות‬
‫התש"ל‬ ,)‫ומיידיים‬ ‫תקופתיים‬ ‫(דוחות‬ ‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫תקנות‬ ‫של‬ '‫ד‬ ‫פרק‬ ‫לפי‬ ‫הגילוי‬-1970.
‫תל‬-‫אביב‬‫קסירר‬ ‫את‬ ‫גבאי‬ ‫פורר‬ ‫קוסט‬
16‫באוגוסט‬,2017‫חשבון‬ ‫רואי‬
‫קסירר‬ ‫את‬ ‫גבאי‬ ‫פורר‬ ‫קוסט‬
‫רח‬'‫עמינדב‬3,
‫תל‬-‫אביב‬6706703
.‫טל‬972-3-6232525+
‫פקס‬+972-3-5622555
ey.com

18. ‫בע‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬"‫מ‬
3
‫הכספי‬ ‫המצב‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬
‫ליום‬30‫ביוני‬
‫ליום‬
31‫בדצמבר‬
201720162016
‫מבוקר‬ ‫בלתי‬‫מבוקר‬
‫ש"ח‬ ‫אלפי‬
‫שוטפים‬ ‫נכסים‬
‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬44,57765,50048,066
‫לקבל‬ ‫והכנסות‬ ‫לקוחות‬282,946280,107309,473
‫הקמה‬ ‫בחוזי‬ ‫מעבודת‬ ‫לקבל‬ ‫הכנסות‬56,17653,61556,903
‫חובה‬ ‫ויתרות‬ ‫חייבים‬32,59640,70630,934
‫מלאי‬90,22189,13385,808
506,516529,061531,184
‫שוטפים‬ ‫לא‬ ‫נכסים‬
‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫וחייבים‬ ‫לקוחות‬13,27610,36012,557
‫בחברות‬ ‫השקעות‬‫המאזני‬ ‫השווי‬ ‫שיטת‬ ‫לפי‬ ‫המטופלות‬31,32232,80830,070
‫נכסים‬‫למכירה‬ ‫זמינים‬ ‫פיננסיים‬18,26543,60334,266
‫תפעולית‬ ‫חכירה‬ ‫בגין‬ ‫מראש‬ ‫הוצאות‬1,1351,1631,149
‫קבוע‬ ‫רכוש‬‫נטו‬ ,37,68840,78339,495
‫מוניטין‬‫נטו‬ ,‫מוחשיים‬ ‫בלתי‬ ‫ונכסים‬10,7814,0867,880
‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ ‫בגין‬ ‫נכסים‬11,33911,78611,635
‫מסים‬‫נדחים‬16,35219,09317,419
140,158163,682154,471
646,674692,743685,655
.‫מאוחדים‬ ‫ביניים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬ ‫הבאורים‬

19. ‫בע‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬"‫מ‬
4
‫הכספי‬ ‫המצב‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬
‫ליום‬30‫ביוני‬
‫ליום‬
31‫בדצמבר‬
201720162016
‫מבוקר‬ ‫בלתי‬‫מבוקר‬
‫ש"ח‬ ‫אלפי‬
‫שוטפות‬ ‫התחייבויות‬
‫אחרים‬ ‫אשראי‬ ‫ומנותני‬ ‫בנקאיים‬ ‫מתאגידים‬ ‫אשראי‬205,008187,676292,442
‫שירותים‬ ‫ולנותני‬ ‫לספקים‬ ‫התחייבויות‬56,66774,65063,053
‫זכות‬ ‫ויתרות‬ ‫זכאים‬124,998145,261130,599
‫מראש‬ ‫הכנסות‬21,6985,78613,846
408,371413,373499,940
‫שוטפות‬ ‫לא‬ ‫התחייבויות‬
‫ואחרים‬ ‫מבנקים‬ ‫הלוואות‬65,42976,1901,953
‫אחרות‬ ‫שוטפות‬ ‫לא‬ ‫התחייבויות‬-931317
‫בשל‬ ‫התחייבויות‬‫לעובדים‬ ‫הטבות‬6,4066,6526,885
‫נדחים‬ ‫מסים‬3,4428,6674,927
75,27792,44014,082
‫הון‬
‫מניות‬ ‫הון‬17,82017,82017,820
‫מניות‬ ‫על‬ ‫פרמיה‬144,819144,819144,819
‫אוצר‬ ‫מניות‬(23,395)(23,395)(23,395)
‫רווח‬ ‫יתרת‬95,46492,15993,986
‫חוץ‬ ‫פעילויות‬ ‫של‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬(61,360)(53,663)(59,076)
‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫תשלום‬ ‫בגין‬ ‫קרן‬3,7873,5833,701
‫שליטה‬ ‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫זכויות‬ ‫בעלי‬ ‫עם‬ ‫עסקאות‬ ‫בגין‬ ‫קרן‬(13,618)(8,637)(13,618)
‫נכסים‬ ‫בגין‬ ‫קרן‬‫למכירה‬ ‫זמינים‬ ‫פיננסיים‬(1,248)13,7226,639
162,269186,408170,876
‫שליטה‬ ‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫זכויות‬757522757
‫הון‬ ‫הכל‬ ‫סך‬163,026186,930171,633
646,674692,743685,655
‫הבאורי‬‫ם‬.‫מאוחדים‬ ‫ביניים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬
16‫באוגוסט‬,2017
‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬ ‫אישור‬ ‫תאריך‬‫מר‬ ‫חיים‬‫למפרט‬ ‫ניר‬‫ממיה‬ ‫אבישי‬
‫הדירקטוריון‬ ‫יו"ר‬‫מנכ"ל‬‫כספים‬ ‫סמנכ"ל‬

20. ‫בע‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬"‫מ‬
5
‫רווח‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬‫או‬‫הפסד‬
‫ל‬-6‫החודשים‬‫ש‬‫הסתיימו‬
‫ביום‬30‫ביוני‬
‫ל‬-3‫שהסתיימו‬ ‫החודשים‬
‫ביום‬30‫ביוני‬
‫לשנה‬
‫שהסתיימה‬
‫ביום‬
31‫בדצמבר‬
20172016201720162016
‫מבוקר‬ ‫בלתי‬‫מבוקר‬
‫ש"ח‬ ‫אלפי‬
)‫למניה‬ )‫(הפסד‬ ‫נקי‬ ‫רווח‬ ‫נתוני‬ ‫(למעט‬
‫ממכירות‬ ‫הכנסות‬287,702300,931156,050153,211623,612
‫המכירות‬ ‫עלות‬231,089244,488124,750129,464498,691
‫גולמי‬ ‫רווח‬56,61356,44331,30023,747124,921
‫נטו‬ ,‫ופיתוח‬ ‫מחקר‬ ‫הוצאות‬5,6278,9572,7383,01216,873
‫ושיווק‬ ‫מכירה‬ ‫הוצאות‬15,80921,7218,23010,36144,325
‫וכלליות‬ ‫הנהלה‬ ‫הוצאות‬31,91633,57915,64815,94061,065
‫אחרות‬ ‫הכנסות‬(12,200)(618)(11,415)(375)(694)
‫רווח‬)‫(הפסד‬‫תפעולי‬15,461(7,196)16,099(5,191)3,352
‫מימון‬ ‫הכנסות‬6,5126,4275092,6235,246
‫מימון‬ ‫הוצאות‬(16,915)(13,618)(6,514)(6,778)(19,698)
‫החברה‬ ‫חלק‬‫ברווחי‬)‫(הפסדי‬,‫חברות‬
‫המטופלות‬‫לפי‬‫שיטת‬‫השווי‬‫המאזני‬,
‫נטו‬500(483)569(379)(53)
‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ ‫לפני‬ )‫(הפסד‬ ‫רווח‬5,558(14,870)10,663(9,725)(11,153)
‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬3,7296,5437973,3397,199
)‫(הפסד‬ ‫נקי‬ ‫רווח‬1,829(21,413)9,866(13,064)(18,352)
:‫ל‬ ‫מיוחס‬
‫החברה‬ ‫של‬ ‫המניות‬ ‫בעלי‬1,829(20,920)9,866(12,675)(17,859)
‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫זכויות‬‫שליטה‬-(493)-(389)(493)
1,829(21,413)9,866(13,064)(18,352)
‫נקי‬ ‫רווח‬)‫(הפסד‬‫לבעלי‬ ‫המיוחס‬ ‫למניה‬
)‫(בש"ח‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המניות‬
‫בסיסי‬ )‫(הפסד‬ ‫נקי‬ ‫רווח‬0.17(1.97)0.91(1.20)(1.69)
‫מדולל‬ )‫(הפסד‬ ‫נקי‬ ‫רווח‬0.17(1.97)0.91(1.20)(1.69)
‫הבאורי‬‫ם‬.‫מאוחדים‬ ‫ביניים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬

21. ‫בע‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬"‫מ‬
6
‫הכולל‬ ‫הרווח‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬
‫ל‬-6‫החודשים‬‫ש‬‫הסתיימו‬
‫ביום‬30‫ביוני‬
‫ל‬-3‫שהסתיימו‬ ‫החודשים‬
‫ביום‬30‫ביוני‬
‫לשנה‬
‫שהסתיימה‬
‫ביום‬
31‫בדצמבר‬
20172016201720162016
‫מבוקר‬ ‫בלתי‬‫מבוקר‬
‫ש"ח‬ ‫אלפי‬
‫נקי‬ ‫רווח‬)‫(הפסד‬1,829(21,413)9,866(13,064)(18,352)
:)‫מס‬ ‫השפעת‬ ‫(לאחר‬ ‫אחר‬ ‫כולל‬ ‫הפסד‬
‫מחדש‬ ‫יסווגו‬ ‫שלא‬ ‫סכומים‬‫מכן‬ ‫לאחר‬
:‫הפסד‬ ‫או‬ ‫לרווח‬
‫תכנית‬ ‫בגין‬ ‫מחדש‬ ‫מדידה‬ ‫בגין‬ ‫הפסד‬
‫מוגדרת‬ ‫הטבה‬(351)(443)(200)(26)(1,677)
‫סכומים‬‫שיסווגו‬‫המסווגים‬ ‫או‬‫מחדש‬
‫לרווח‬‫או‬‫הפסד‬‫בהתקיים‬‫תנאים‬
‫ספציפיים‬:
‫רווח‬)‫(הפסד‬‫זמינים‬ ‫פיננסיים‬ ‫נכסים‬ ‫בגין‬
‫למכירה‬(7,887)2,853(7,671)(1,872)(4,230)
‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬
‫חוץ‬ ‫פעילויות‬ ‫של‬ ‫כספיים‬(2,284)(3,145)(2,661)(578)(8,558)
‫אחר‬ ‫כולל‬ ‫הפסד‬ ‫סה"כ‬(10,522)(735)(10,532)(2,476)(14,465)
‫סה"כ‬‫הפסד‬‫כולל‬(8,693)(22,148)(666)(15,540)(32,817)
:‫ל‬ ‫מיוחס‬
‫החברה‬ ‫של‬ ‫מניות‬ ‫בעלי‬(8,693)(21,655)(666)(15,151)(32,324)
‫זכויות‬‫שליטה‬ ‫מקנות‬ ‫שאינן‬-(493)-(389)(493)
(8,693)(22,148)(666)(15,540)(32,817)
‫הבאורי‬‫ם‬.‫מאוחדים‬ ‫ביניים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬

22. ‫בע‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬"‫מ‬
7
‫בהון‬ ‫השינויים‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬
‫החברה‬ ‫מניות‬ ‫לבעלי‬ ‫מיוחס‬
‫הון‬
‫מניות‬
‫על‬ ‫פרמיה‬
‫מניות‬
‫מניות‬
‫אוצר‬
‫יתרת‬
‫רווח‬
‫התאמות‬
‫הנובעות‬
‫דוחות‬ ‫מתרגום‬
‫של‬ ‫כספיים‬
‫חוץ‬ ‫פעילות‬
‫בגין‬ ‫קרן‬
‫עם‬ ‫עסקאות‬
‫זכויות‬ ‫בעלי‬
‫מקנות‬ ‫שאינן‬
‫שליטה‬
‫בגין‬ ‫קרן‬
‫נכסים‬
‫פיננסיים‬
‫זמינים‬
‫למכירה‬
‫בגין‬ ‫קרן‬
‫תשלום‬
‫מבוסס‬
‫מניות‬‫סה"כ‬
‫זכויות‬
‫מקנות‬ ‫שאינן‬
‫שליטה‬
‫סה"כ‬
‫הון‬
‫מבוקר‬ ‫בלתי‬
‫אלפי‬‫ש"ח‬
‫ליום‬ ‫יתרה‬1,‫בינואר‬2017)‫(מבוקר‬17,820144,819(23,395)93,986(59,076)(13,618)6,6393,701170,876757171,633
‫נקי‬ ‫רווח‬---1,829----1,829-1,829
‫הפסד‬‫כולל‬‫אחר‬---(351)(2,284)-(7,887)-(10,522)-(10,522)
‫כולל‬ )‫(הפסד‬ ‫רווח‬ ‫סה"כ‬1,478(2,284)-(7,887)-(8,693)-(8,693)
‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫תשלום‬ ‫עלות‬-------8686-86
‫ליום‬ ‫יתרה‬30‫ביוני‬,201717,820144,819(23,395)95,464(61,360)(13,618)(1,248)3,787162,269757163,026
‫החברה‬ ‫מניות‬ ‫לבעלי‬ ‫מיוחס‬
‫הון‬
‫מניות‬
‫על‬ ‫פרמיה‬
‫מניות‬
‫מניות‬
‫אוצר‬
‫יתרת‬
‫רווח‬
‫התאמות‬
‫הנובעות‬
‫דוחות‬ ‫מתרגום‬
‫כספיים‬‫של‬
‫חוץ‬ ‫פעילות‬
‫בגין‬ ‫קרן‬
‫עם‬ ‫עסקאות‬
‫זכויות‬ ‫בעלי‬
‫מקנות‬ ‫שאינן‬
‫שליטה‬
‫בגין‬ ‫קרן‬
‫נכסים‬
‫פיננסיים‬
‫זמינים‬
‫למכירה‬
‫בגין‬ ‫קרן‬
‫תשלום‬
‫מבוסס‬
‫מניות‬‫סה"כ‬
‫זכויות‬
‫מקנות‬ ‫שאינן‬
‫שליטה‬
‫סה"כ‬
‫הון‬
‫מבוקר‬ ‫בלתי‬
‫אלפי‬‫ש"ח‬
‫ליום‬ ‫יתרה‬1,‫בינואר‬2016)‫(מבוקר‬17,820144,819(23,395)113,522(50,518)(5,423)10,8693,372211,066(2,232)208,834
‫הפסד‬---(20,920)----(20,920)(493)(21,413)
‫רווח‬)‫(הפסד‬‫כולל‬‫אחר‬---(443)(3,145)-2,853-(735)-(735)
‫כולל‬ )‫(הפסד‬ ‫רווח‬ ‫סה"כ‬----(21,363)(3,145)-2,853-(21,655)(493)(22,148)
‫שליטה‬ ‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫זכויות‬ ‫רכישת‬-----(3,214)--(3,214)3,214-
‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫תשלום‬ ‫עלות‬-------21121133244
‫ליום‬ ‫יתרה‬30‫ביוני‬,201617,820144,819(23,395)92,159(53,663)(8,637)13,7223,583186,408522186,930
‫הבאורי‬‫ם‬.‫מאוחדים‬ ‫ביניים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬

23. ‫בע‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬"‫מ‬
8
‫בהון‬ ‫השינויים‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬
‫לבעלי‬ ‫מיוחס‬‫החברה‬ ‫מניות‬
‫הון‬
‫מניות‬
‫על‬ ‫פרמיה‬
‫מניות‬
‫מניות‬
‫אוצר‬
‫יתרת‬
‫רווח‬
‫התאמות‬
‫הנובעות‬
‫דוחות‬ ‫מתרגום‬
‫של‬ ‫כספיים‬
‫חוץ‬ ‫פעילות‬
‫בגין‬ ‫קרן‬
‫עם‬ ‫עסקאות‬
‫זכויות‬ ‫בעלי‬
‫מקנות‬ ‫שאינן‬
‫שליטה‬
‫בגין‬ ‫קרן‬
‫נכסים‬
‫פיננסיים‬
‫זמינים‬
‫למכירה‬
‫בגין‬ ‫קרן‬
‫תשלום‬
‫מבוסס‬
‫מניות‬‫סה"כ‬
‫זכויות‬
‫מקנות‬ ‫שאינן‬
‫שליטה‬
‫סה"כ‬
‫הון‬
‫מבוקר‬ ‫בלתי‬
‫אלפי‬‫ש"ח‬
‫ליום‬ ‫יתרה‬1‫ב‬‫אפריל‬,201717,820144,819(23,395)85,79858,699(13,618)6,4233,760162,908757163,665
‫נקי‬ ‫רווח‬---9,866----9,866-9,866
‫הפסד‬‫כולל‬‫אחר‬----(200)(2,661)-(7,671)-(10,532)-(10,532)
‫כולל‬ )‫(הפסד‬ ‫רווח‬ ‫סה"כ‬---9,666(2,661)-(7,671)-(666)-666
‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫תשלום‬ ‫עלות‬-------2727-27
‫ליום‬ ‫יתרה‬30‫ביוני‬,720117,820144,819(23,395)95,464(61,360)(13,618)(1,248)3,787162,269757163,026
‫החברה‬ ‫מניות‬ ‫לבעלי‬ ‫מיוחס‬
‫הון‬
‫מניות‬
‫על‬ ‫פרמיה‬
‫מניות‬
‫מניות‬
‫אוצר‬
‫יתרת‬
‫רווח‬
‫התאמות‬
‫הנובעות‬
‫דוחות‬ ‫מתרגום‬
‫כספיים‬‫של‬
‫חוץ‬ ‫פעילות‬
‫בגין‬ ‫קרן‬
‫עם‬ ‫עסקאות‬
‫זכויות‬ ‫בעלי‬
‫מקנות‬ ‫שאינן‬
‫שליטה‬
‫בגין‬ ‫קרן‬
‫נכסים‬
‫פיננסיים‬
‫זמינים‬
‫למכירה‬
‫בגין‬ ‫קרן‬
‫תשלום‬
‫מבוסס‬
‫מניות‬‫סה"כ‬
‫זכויות‬
‫מקנות‬ ‫שאינן‬
‫שליטה‬
‫סה"כ‬
‫הון‬
‫מבוקר‬ ‫בלתי‬
‫אלפי‬‫ש"ח‬
‫ליום‬ ‫יתרה‬1,‫באפריל‬201617,820144,819(23,395)104,860(53,085)(5,423)15,5943,524204,714(2,320)202,394
‫הפסד‬(12,675)----(12,675)(389)(13,064)
‫הפסד‬‫כולל‬‫אחר‬---(26)(578)-(1,872)-(2,476)-(2,476)
‫כולל‬ )‫(הפסד‬ ‫רווח‬ ‫סה"כ‬---(12,701)(578)-(1,872)-(15,151)(389)(15,540)
‫שליטה‬ ‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫זכויות‬ ‫רכישת‬-----(3,214)--(3,214)3,214-
‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫תשלום‬ ‫עלות‬-------59591776
‫ליום‬ ‫יתרה‬30‫ביוני‬,201617,820144,819(23,395)92,159(53,663)(8,637)13,7223,583186,408522186,930
‫הבאורי‬‫ם‬.‫מאוחדים‬ ‫ביניים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬

24. ‫בע‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬"‫מ‬
9
‫בהון‬ ‫השינויים‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬
‫לבעלי‬ ‫מיוחס‬‫החברה‬ ‫מניות‬
‫הון‬
‫מניות‬
‫על‬ ‫פרמיה‬
‫מניות‬
‫מניות‬
‫אוצר‬
‫יתרת‬
‫רווח‬
‫התאמות‬
‫הנובעות‬
‫דוחות‬ ‫מתרגום‬
‫של‬ ‫כספיים‬
‫חוץ‬ ‫פעילות‬
‫בגין‬ ‫קרן‬
‫עם‬ ‫עסקאות‬
‫זכויות‬ ‫בעלי‬
‫מקנות‬ ‫שאינן‬
‫שליטה‬
‫בגין‬ ‫קרן‬
‫נכסים‬
‫פיננסיים‬
‫זמינים‬
‫למכירה‬
‫בגין‬ ‫קרן‬
‫תשלום‬
‫מבוסס‬
‫מניות‬‫סה"כ‬
‫זכויות‬
‫מקנות‬ ‫שאינן‬
‫שליטה‬
‫סה"כ‬
‫הון‬
‫מבוקר‬
‫אלפי‬‫ש"ח‬
‫ליום‬ ‫יתרה‬1,‫בינואר‬201617,820144,819(23,395)113,522(50,518)(5,423)10,8693,372211,066(2,232)208,834
‫הפסד‬---(17,859)----(17,859)(493)(18,352)
‫ה‬ ‫סה"כ‬‫פסד‬‫אחר‬ ‫כולל‬---(1,677)(8,558)-(4,230)-(14,465)-(14,465)
‫סה"כ‬‫הפסד‬‫כולל‬---(19,536)(8,558)-(4,230)-(32,324)(493)(32,817)
‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫זכויות‬ ‫רכישת‬
‫שליטה‬-----(8,195)--(8,195)3,417(4,778)
‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫תשלום‬ ‫עלות‬-------32932965394
‫ליום‬ ‫יתרה‬31,‫בדצמבר‬201617,820144,819(23,395)93,986(59,076)(13,618)6,6393,701170,876757171,633
.‫מאוחדים‬ ‫ביניים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬ ‫הבאורים‬

25. ‫בע‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬"‫מ‬
10
‫המזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬
‫ל‬-6‫החודשים‬‫ש‬‫הסתיימו‬
‫ביום‬30‫ביוני‬
‫ל‬-3‫שהסתיימו‬ ‫החודשים‬
‫ביום‬30‫ביוני‬
‫לשנה‬
‫שהסתיימה‬
‫ביום‬
31‫בדצמבר‬
20172016201720162016
‫מבוקר‬ ‫בלתי‬‫מבוקר‬
‫ש"ח‬ ‫אלפי‬
‫תזרימי‬‫שוטפת‬ ‫מפעילות‬ ‫מזומנים‬
‫נקי‬ ‫רווח‬)‫(הפסד‬1,829(21,413)9,866(13,064)(18,352)
‫תזרימי‬ ‫להצגת‬ ‫הדרושות‬ ‫התאמות‬
:‫שוטפת‬ ‫מפעילות‬ ‫מזומנים‬
:‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫לסעיפי‬ ‫התאמות‬
‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫תשלום‬862442776394
‫הוצאות‬‫מימון‬‫נטו‬ ,4,2773,2031,6541,5466,781
‫פחת‬‫והפחתות‬4,0274,3431,9402,2258,790
‫זמינים‬ ‫פיננסים‬ ‫נכסים‬ ‫ממכירת‬ ‫רווח‬
‫למכירה‬(10,980)-(10,980)--
‫נטו‬ ,‫קבוע‬ ‫רכוש‬ ‫ממימוש‬ ‫רווח‬(264)(296)(149)(137)(446)
‫חלק‬‫החברה‬‫בהפסדי‬)‫(רווחי‬‫חברות‬
‫שיטת‬ ‫לפי‬ ‫המטופלות‬‫מאזני‬ ‫שווי‬‫נטו‬ ,(500)483(569)37953
‫בהתאם‬ ‫שטופלה‬ ‫חברה‬ ‫ממכירת‬ ‫רווח‬
‫המאזני‬ ‫השווי‬ ‫לשיטת‬(446)----
‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬3,7286,5437963,3397,199
‫הטבות‬ ‫בשל‬ ‫בהתחייבויות‬ ‫שינוי‬
‫נטו‬ ,‫לעובדים‬(361)15(254)215(726)
‫בנקאיים‬ ‫לתאגידים‬ ‫התחייבויות‬ ‫שערוך‬
‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫אחרות‬ ‫והתחייבויות‬773(11)1,011132815
34014,524(6,524)7,77522,860
:‫והתחייבויות‬ ‫נכסים‬ ‫בסעיפי‬ ‫שינויים‬
)‫(עלייה‬ ‫ירידה‬‫לקבל‬ ‫והכנסות‬ ‫בלקוחות‬20,3763,5684,071(17,416)(30,806)
)‫(עלייה‬ ‫ירידה‬‫חובה‬ ‫ויתרות‬ ‫בחייבים‬
‫ארוך‬ ‫ולזמן‬ ‫קצר‬ ‫לזמן‬(395)(14,346)1,2744,927(10,886)
‫ירידה‬‫במלאי‬ )‫(עלייה‬(4,596)4,6821,9292,9351,675
‫עלייה‬(‫ירידה‬)‫לספקים‬ ‫בהתחייבויות‬
‫שירותים‬ ‫ולנותני‬(5,437)12,37813,20120,000856
‫עלייה‬(‫ירידה‬)‫מראש‬ ‫בהכנסות‬7,852(1,252)912(3,655)6,343
‫ירידה‬‫זכות‬ ‫ויתרות‬ ‫בזכאים‬(1,864)(8,128)(253)(18,995)(14,962)
15,936(3,098)21,134(12,204)(47,779)
‫מזומנים‬( ‫שהתקבלו‬‫ששולמו‬)‫במשך‬
‫ה‬‫תקופה‬:‫עבור‬
‫שהתקבל‬ ‫דיבידנד‬379----
‫ששולמה‬ ‫ריבית‬(5,809)(3,223)(3,305)(1,668)(7,852)
‫ששולמו‬ ‫מסים‬(1,954)(3,245)(546)(1,384)(7,929)
(7,384)(6,468)(3,851)(3,052)(15,781)
‫(ששימשו‬ ‫מפעילות‬ ‫שנבעו‬ ‫נטו‬ ‫מזומנים‬
‫שוטפת‬ )‫לפעילות‬10,721(16,455)20,625(20,545)(59,052)
‫הבאורי‬‫ם‬.‫מאוחדים‬ ‫ביניים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬

26. ‫בע‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬"‫מ‬
11
‫המזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬
‫ל‬-6‫החודשים‬‫ש‬‫הסתיימו‬
‫ביום‬30‫ביוני‬
‫ל‬-3‫שהסתיימו‬ ‫החודשים‬
‫ביום‬30‫ביוני‬
‫לשנה‬
‫שהסתיימה‬
‫ביום‬
31‫בדצמבר‬
20172016201720162016
‫מבוקר‬ ‫בלתי‬‫מבוקר‬
‫ש"ח‬ ‫אלפי‬
‫השקעה‬ ‫מפעילות‬ ‫מזומנים‬ ‫תזרימי‬
‫רכישת‬‫קבוע‬ ‫רכוש‬(2,688)(6,174)(1,643)(2,831)(10,072)
‫ממימוש‬ ‫תמורה‬‫קבוע‬ ‫רכוש‬7057294613741,379
‫למכירה‬ ‫זמינים‬ ‫פיננסיים‬ ‫נכסים‬ ‫רכישת‬-(313)--(313)
‫תמורה‬‫ממימוש‬‫זמינים‬ ‫פיננסיים‬ ‫נכסים‬
‫למכירה‬16,696-16,696--
‫מוחשים‬ ‫בלתי‬ ‫בנכסים‬ ‫השקעה‬(2,901)(2,104)(1,617)(2,104)(5,897)
‫החזר‬‫כלולות‬ ‫לחברות‬ ‫שנתנו‬ ‫הלוואות‬373---4,640
‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫אחר‬ ‫ואשראי‬ ‫הלוואות‬ ‫מתן‬
‫כלולות‬ ‫לחברות‬(155)(1,633)(150)(139)(1,964)
‫נטו‬ ‫מזומנים‬‫מפעילות‬ ‫שנבעו‬(‫ששימשו‬
‫לפעילות‬)‫השקעה‬12,030(9,495)13,747(4,700)(12,227)
‫מימון‬ ‫מפעילות‬ ‫מזומנים‬ ‫תזרימי‬
‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫זכויות‬ ‫מבעלי‬ ‫מניות‬ ‫רכישת‬
‫מאוחדת‬ ‫חברה‬ ‫ע"י‬ ‫שליטה‬(2,659)(348)(954)-(2,368)
‫ומקרן‬ ‫הראשי‬ ‫מהמדען‬ ‫מענקים‬ ‫קבלת‬
‫בינלאומית‬1041,090-7204,332
‫הלוואות‬ ‫קבלת‬‫לזמן‬ ‫אחרות‬ ‫והתחייבויות‬
‫ארוך‬‫קצר‬ ‫לזמן‬ ‫שמויינו‬-74,790(946)73,84475,667
‫לזמן‬ ‫אחרות‬ ‫והתחייבויות‬ ‫הלוואות‬ ‫פרעון‬
‫ארוך‬(1,390)(19,898)291(15,722)(22,332)
‫בנקאיים‬ ‫מתאגידים‬ ‫קצר‬ ‫לזמן‬ ‫אשראי‬
‫נטו‬ ,‫אחרים‬ ‫אשראי‬ ‫ומנותני‬(21,592)(26,494)(27,607)(31,028)4,560
‫מפעילות‬ ‫שנבעו‬ ‫נטו‬ ‫מזומנים‬‫(ששימשו‬
)‫לפעילות‬‫מימון‬(25,537)29,140(29,216)27,81459,859
‫פעילויות‬ ‫של‬ ‫יתרות‬ ‫בגין‬ ‫תרגום‬ ‫הפרשי‬
‫חוץ‬ ‫במטבע‬(703)672(369)2,670(2,152)
‫ושווי‬ ‫במזומנים‬ ‫ירידה‬‫מזומנים‬(3,489)3,8624,7875,239(13,572)
‫לתחילת‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫יתרת‬
‫ה‬‫תקופה‬48,06661,63839,79060,26161,638
‫ה‬ ‫לסוף‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫יתרת‬‫תקופה‬44,57765,50044,57765,50048,066
‫עסקאות‬‫במזומן‬ ‫בוצעו‬ ‫שלא‬
‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫זכויות‬ ‫מבעלי‬ ‫מניות‬ ‫רכישת‬
‫באשראי‬ ‫שליטה‬----3,380
‫כנגד‬ ‫שליטה‬ ‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫זכויות‬ ‫רכישת‬
‫חוב‬ ‫מחילת‬-3,214-3,2143,214
‫באשראי‬ ‫למכירה‬ ‫זמין‬ ‫נכס‬ ‫מכירת‬-791--791
‫הבאורי‬‫ם‬.‫מאוחדים‬ ‫ביניים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬

27. ‫בע‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬"‫מ‬
‫מאוחדים‬ ‫ביניים‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬
12
‫באור‬1:-‫כללי‬
‫ליום‬ ‫מתומצתת‬ ‫במתכונת‬ ‫נערכו‬ ‫אלה‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬30‫ביוני‬,2017‫ולתקופ‬‫ות‬‫של‬‫ו‬ ‫שישה‬‫שלושה‬
‫שהסתיימ‬ ‫חודשים‬‫ו‬‫(להלן‬ ‫תאריך‬ ‫באותו‬-‫אלה‬ ‫בדוחות‬ ‫לעיין‬ ‫יש‬ .)‫מאוחדים‬ ‫ביניים‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬
‫ליום‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫השנתיים‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫בהקשר‬31,‫בדצמבר‬2016‫באותו‬ ‫שהסתיימה‬ ‫ולשנה‬
‫נ‬ ‫אשר‬ ‫ולבאורים‬ ‫תאריך‬‫י‬‫(להלן‬ ‫אליהם‬ ‫לוו‬-‫השנתיים‬ ‫הכספיים‬ ‫הדוחות‬‫המאוחדים‬.)
‫מידה‬ ‫אמות‬‫מבנקים‬ ‫להלוואות‬ ‫בקשר‬ ‫פיננסיות‬
‫ליום‬ ‫נכון‬30‫ביוני‬2017.‫מבנקים‬ ‫להלוואות‬ ‫בקשר‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫באמות‬ ‫עומדת‬ ‫החברה‬
‫ליום‬ ‫נכון‬30‫ביוני‬2017‫ל‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫החוב‬ ‫הסתכם‬-3‫בנקאיים‬ ‫תאגידים‬‫בישראל‬‫כ‬ ‫של‬ ‫לסך‬-255
‫כ‬ ‫של‬ ‫סך‬ .‫להלן‬ ‫כמפורט‬ ‫פיננסיות‬ ‫מידה‬ ‫באמות‬ ‫לעמידה‬ ‫החברה‬ ‫התחייבה‬ ‫שבגינו‬ ‫ש"ח‬ ‫מיליוני‬-190
.‫קצר‬ ‫לזמן‬ ‫חוב‬ ‫הינו‬ ‫החוב‬ ‫מתוך‬ ‫ש"ח‬ ‫מיליוני‬‫במהלך‬‫שנת‬2016‫הלוואות‬ ‫בהסכמי‬ ‫התקשרה‬ ‫החברה‬
‫ארוך‬ ‫לזמן‬‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬-75‫של‬ ‫ריבית‬ ‫הנושאות‬ ,‫המלווים‬ ‫הבנקים‬ ‫עם‬ ‫ש"ח‬ ‫מיליון‬4%‫ו‬‫אשר‬‫תפרענ‬‫ה‬
‫של‬ ‫תקופה‬ ‫פני‬ ‫על‬5‫ספטמבר‬ ‫מחודש‬ ‫החל‬ ‫שנים‬2017.
‫יוני‬ ‫חודש‬ ‫במהלך‬2016‫עודכנו‬‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫אמות‬‫הלוואות‬ ‫במסגרת‬ ‫החברה‬ ‫התחייבה‬ ‫להן‬
‫הדוחות‬ ‫למועד‬ ‫נכון‬ ‫בתוקף‬ ‫שהיו‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫לאמות‬ ‫(ביחס‬ ‫בנקאיים‬ ‫מתאגידים‬ ‫שנטלה‬
‫ליום‬ ‫הכספיים‬31‫בדצמבר‬2015)‫החברה‬ ‫עמידת‬ ‫ועמידת/אי‬ ‫האמורות‬ ‫המידה‬ ‫אמות‬ ‫פירוט‬ ‫להלן‬ .
‫ליום‬ ‫נכון‬ ‫בהן‬30‫ביוני‬2017‫(להלן‬-"‫אמות‬‫המידה‬‫המקוריות‬)":
1.‫של‬ ‫מסך‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬150,000‫א‬‫ליום‬ ‫(נכון‬ .‫ש"ח‬ ‫לפי‬30/06/2017-163,026
.)‫ש"ח‬ ‫אלפי‬
2.‫מ‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫למאזן‬ ‫ההון‬ ‫יחס‬-25%.‫ליום‬ ‫(נכון‬30/06/2017–25.2%.)
3.‫בניכוי‬ ,‫מאזניות‬ ‫החוץ‬ ‫המימוניות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫בצירוף‬ ‫המימוניות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫בין‬ ‫היחס‬
‫נ‬‫כסים‬‫לבין‬ ,‫פיננסיים‬‫על‬ ,‫עת‬ ‫בכל‬ ,‫יעלה‬ ‫לא‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬3.‫ליום‬ ‫(נכון‬30/06/2017-1.8.)
4.‫יחס‬EBITDA‫מ‬ ‫שהיא‬ ‫עת‬ ‫בכל‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫ריבית‬ ‫של‬ ‫שוטפות‬ ‫לחלויות‬-2.‫ליום‬ ‫(נכון‬30/06/2017-
2.29.)
5.‫ש‬‫י‬,‫יעלה‬ ‫לא‬ ‫התפעולי‬ ‫החוזר‬ ‫ההון‬ ‫מתוך‬ ‫הפיננסיים‬ ‫הנכסים‬ ‫בניכוי‬ ‫המימוניות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫עור‬
‫על‬ ,‫עת‬ ‫בכל‬85%.‫ליום‬ ‫(נכון‬30/06/2017–84.5%.)
‫נכון‬‫לימים‬31‫במר‬‫ס‬2017‫ו‬-30‫ב‬‫ספטמבר‬2016,‫מספר‬ ‫מידה‬ ‫באמות‬ ‫עמדה‬ ‫לא‬ ‫החברה‬2,4‫ו‬-5
‫לעיל‬ ‫האמורות‬‫(ליום‬31‫בדצמבר‬2016‫מידה‬ ‫באמות‬ ‫החברה‬ ‫עמדה‬ ‫לא‬4‫ו‬-5)‫זו‬ ‫הפרה‬ .‫היוותה‬‫עילה‬
‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫דרישת‬ ‫לפי‬ ‫מיידי‬ ‫לפירעון‬ ‫ההלוואות‬ ‫להעמדת‬.‫נובמבר‬ ‫בחודש‬2016‫קיבלה‬
‫החברה‬‫ויתור‬‫הבנקאיים‬ ‫מהתאגידים‬‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫באמות‬ ‫לעמידה‬2,4,5.‫שלעיל‬‫ב‬ ‫תאגיד‬‫נקאי‬
‫כ‬ ‫מהווה‬ ‫החברה‬ ‫ממנו‬ ‫שנטלה‬ ‫שההלוואה‬-31%‫בנקאיים‬ ‫מתאגידים‬ ‫החברה‬ ‫שנטלה‬ ‫ההלוואות‬ ‫מסך‬
‫(להלן‬-‫כאמור‬ ‫הויתור‬ ‫את‬ ‫העניק‬ )"'‫א‬ ‫"תאגיד‬‫עד‬‫וכולל‬31‫בדצמבר‬2016.
‫האחרים‬ ‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫שני‬ ‫כלפי‬ ‫הוויתור‬ ‫במסגרת‬‫(להלן‬ ,–‫ו‬ '‫ב‬ ‫"תאגידים‬-)"'‫ג‬‫התחייבה‬
‫החברה‬‫כלפי‬‫הם‬‫אמות‬ ‫לעדכון‬‫ה‬‫הפיננסיות‬ ‫מידה‬2,4‫ו‬-5‫וכולל‬ ‫עד‬31‫במרס‬2017‫להלן‬ ‫כמפורט‬ ,
‫(להלן‬-"‫אמות‬‫המידה‬‫המעודכנות‬)":
1.‫מ‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫למאזן‬ ‫ההון‬ ‫יחס‬-23%.
2.‫יחס‬EBITDA‫מ‬ ‫שהיא‬ ‫עת‬ ‫בכל‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫ריבית‬ ‫של‬ ‫שוטפות‬ ‫לחלויות‬-1.
3.‫ש‬‫י‬‫מתוך‬ ‫הפיננסיים‬ ‫הנכסים‬ ‫בניכוי‬ ‫המימוניות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫עור‬,‫יעלה‬ ‫לא‬ ‫התפעולי‬ ‫החוזר‬ ‫ההון‬
‫על‬ ,‫עת‬ ‫בכל‬100%.
‫מרץ‬ ‫חודש‬ ‫במהלך‬2017‫המידה‬ ‫אמות‬ ‫לפי‬ '‫א‬ ‫תאגיד‬ ‫ע"י‬ ‫שניתן‬ ‫הויתור‬ ‫כתב‬ ‫תוקן‬‫המעודכנות‬
‫ו‬ '‫ב‬ ‫תאגידים‬ ‫עם‬ ‫שנקבעו‬-‫וכולל‬ ‫עד‬ ‫תוקפו‬ ‫הוארך‬ ‫כן‬ ‫וכמו‬ '‫ג‬31‫במרס‬2017.
‫ליום‬ ‫נכון‬ ,‫כאמור‬ ‫מההפרה‬ ‫כתוצאה‬31‫במרס‬2017‫מ‬ ‫החברה‬ ,‫יינה‬‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫הלוואות‬-69‫מיליון‬
‫ש"ח‬‫ל‬.‫השוטפות‬ ‫התחייבויות‬‫ליום‬ ‫נכון‬30‫ביוני‬2017‫ההלווא‬ ‫יתרת‬ ‫את‬ ‫בחזרה‬ ‫מיינה‬ ‫החברה‬ ,‫ו‬‫ת‬
‫ארוך‬ ‫לזמן‬.‫שוטפות‬ ‫הלא‬ ‫להתחייבויות‬
‫תוכניות‬‫כאמור‬ ‫המימון‬ ‫בהסכמי‬ ‫שנקבעו‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫באמות‬ ‫עמידה‬ ‫עם‬ ‫בקשר‬ ‫ההנהלה‬
‫ההוצאות‬ ‫מבנה‬ ‫והתאמת‬ ‫החוב‬ ‫היקף‬ ‫הקטנת‬ ‫כוללות‬‫הצפוי‬ ‫הפעילות‬ ‫להיקף‬‫העסקי‬ ‫והמיקוד‬.