1. Kassavirtalaskelma pk-
yrityksen johtamisen
työvälineenä
Toivo Koski
www.tulosakatemia.fi
©Toivo Koski

2. Ei tarkkaa ohjaavaa lainsäädäntöä
• ”Kirjanpitolain 3 luvun 1 §:n 1 momentin 3 kohdassa tarkoitetusta
rahoituslaskelmasta on ilmettävä:
• liiketoiminnan rahavirta, joka osoittaa, missä määrin
kirjanpitovelvollinen on pystynyt tilikauden aikana
liiketoimintansa avulla tuottamaan rahavaroja
toimintaedellytysten säilyttämiseen, tuoton maksamiseen oman
pääoman sijoittajille, uusien investointien tekemiseen ja lainojen
takaisinmaksuun ulkopuolisiin rahoituslähteisiin turvautumatta.
• Investointien rahavirrat, jotka osoittavat sen rahavirtojen käytön,
jonka kirjanpitovelvollinen on toteuttanut tulevan rahavirran
kerryttämiseksi pitkällä aikavälillä; sekä
• Rahoituksen rahavirrat, jotka osoittavat oman ja vieraan
pääoman muutokset tilikauden aikana. ”
www.tulosakatemia.fi
©Toivo Koski

3. Pakollinen vain osalle yrityksistä
tilinpäätöksen yhteydessä
”Kirjanpitovelvollisen on sisällytettävä tilinpäätökseensä 2 mom. 3 kohdassa
tarkoitettu rahoituslaskelma, jos:
• kirjanpitovelvollinen on julkinen osakeyhtiö; tai
• kirjanpitovelvollinen on yksityinen osakeyhtiö tai osuuskunta ja sekä
päättyneellä että sitä välittömästi edeltäneellä tilikaudella on ylittynyt
vähintään kaksi 9 §:n 2 momentissa tarkoitetuista rajoista.”
Yksityistä osakeyhtiötä ja osuuskuntaa koskevat kirjanpitolain (1336/1997)
3:9.2 §:ssä tarkoitetut rajat ovat seuraavat:
1. liikevaihto tai sitä vastaava tuotto 7 300 000 euroa;
2. taseen loppusumma 3 650 000 euroa;
3. palveluksessa keskimäärin 50 henkilöä.
www.tulosakatemia.fi
©Toivo Koski

4. Joko suoralla tai epäsuoralla menetelmällä
• Suoralla menetelmällä kertoo, miten rahat tulevat ja
lähtevät tililtä eri liiketoimintojen seurauksena.
Yleensä käytetään nimitystä kassavirtalaskelma.
• Epäsuoralla menetelmällä kertoo, miten tulorahoitus
sitoutuu taseeseen sekä käyttöpääomana että
investointeina. Yleensä käytetään nimitystä
rahoituslaskelma.
• Suoramenetelmä sopii paremmin sisäiseen
laskentatoimeen ja epäsuora ulkoiseen.
www.tulosakatemia.fi
©Toivo Koski

5. Rahoituslaskelma (epäsuoralla)
Liikevoitto
+ Poistot
+ / - Rahoituserät
+ / -Satunnaiset erät
- Verot
= (1) Liiketoiminnan tuotot
Varastojen muutos (kasvu - / vähennys +)
Muutos myyntisaamisissa (kasvu - / vähennys +)
Muutos korottomissa veloissa (kasvu +)
= (2) Käyttöpääoman muutos
= (3) Liiketoiminnan kassavirta (1+2)
Investoinnit (kasvu -)
=(4) Kassavirta ennen rahoitusta
Sidotun pääoman muutos (kasvu + / vähennys -)
Pitkäaikaisten rahoitussaamisten muutos (kasvu -)
Pitkäaikaisten rahoitusvelkojen muutos (kasvu +)
Osingot (-)
= (5) Likvidien erien muutos
www.tulosakatemia.fi
©Toivo Koski

6. Kassavirtalaskelma (suoralla)
Tammikuu Helmikuu Maaliskuu Huhtikuu Jne.
Alkusaldo
LIIKETOIMINNAN KASSAANMAKSUT (+)
Kassaan maksut myynnistä
Muut kassaan maksut
LIIKETOIMINNAN KASSASTA MAKSUT (-)
= LIIKETOIMINNAN KASSAVIRTA
INVESTOINNIT (-)
PÄÄOMA -JA LAINARAHOITUS
Osakepääomasijoitukset (+)
Pääomalainat (+)
Lainat rahoituslaitoksilta (+)
Lainojen lyhennykset (-)
Korot (- maksut / + saamiset)
Muut
= KASSAN MUUTOS
LOPPUSALDO (=alkusaldo + muutos)
www.tulosakatemia.fi
©Toivo Koski

7. Kassavirtalaskelman hyödyntäminen
yritystutkimuksessa ja pk-yrityksen johtamisessa
• Auttaa varmistamaan yrityksen maksuvalmiuden aikasarjana. Taseen
maksuvalmiuden tunnusluvut ovat vain poikkileikkauksia tietystä
hetkestä Tärkeä seikka esimerkiksi osana osingonjako päätöstä
• Auttaa löytämään optimaalisen kasvunopeuden, jolla yrityksen
maksuvalmius ei vaarannu
• Pakottaa johdon tunnistamaan yrityksen myynti- ja tuotantoprosessin ja
asettamaan myynnille ja tuotannolle välitavoitteita
Auttaa varmistamaan, että tuotteen omakustannushinnassa on
huomioitu myös myynnin kustannukset
• Toimii hyvänä ”budjetti” seurannan työvälineenä (Yritystutkijalle tärkeä
informaatio, miten budjetti tehdään ja miten sitä seurataan)
www.tulosakatemia.fi
©Toivo Koski

8. Käyttöpääoman sitoutuminen yrityksen
toimintaan
Kustannuskertymä
Myynti Maksu
Työvoima ym.
kustannukset
Raaka-aineet
Aika
www.tulosakatemia.fi
©Toivo Koski

9. Myynnin välitavoitteiden asettaminen
Kontaktit
Neuvottelut
Tarjous
Myynti
Maksu
Aika
Tammi Helmi Maalis Huhti Touko
www.tulosakatemia.fi
©Toivo Koski

10. Eräs esimerkki myyntiprosessista
Yleismarkkinointia
• Asiakaskontaktia 20
• Tutustumiskäyntiä 8
• Neuvottelu 5
• Tarjouksen teko 4
1 kauppa (2000e)
Oleellinen kysymys on, kuinka myyntiprosessia voidaan tehostaa?
www.tulosakatemia.fi
©Toivo Koski

11. Kassavirtalaskelma budjetin asetannassa
ja seurannassa
Maksu-
Nimi Tila Summa kuukausi
Nimi 1 Neuvottelu 6000
Nimi 2 Sopimus 12000 Toukokuu
Nimi 3 Ei kiinnostunut
Nimi 4 Tarjous 8000
Nimi 5 Laskutus 4000 Huhtikuu
Jne. Kontaktoimatta
Maksukuukauden perusteella saadaan liiketoiminnan kassaan maksut
www.tulosakatemia.fi
©Toivo Koski

12. Myyntiprosessi (Viikko- tai kuukausitarkkuus)
CRM
Myyntibudjetti (Viikko- tai kuukausitarkkuus)
Kustannusbudjetti Investointibudjetti
Kassavirtalaskelma (Viikko- tai kuukausitarkkuus)
Vuosi- tai kuukausi
Tulosbudjetti Rahoitusbudjetti
tarkkuus
Tasebudjetti
www.tulosakatemia.fi
©Toivo Koski