1. www.tulosakatemia.fi
©Toivo Koski
Kassavirtalaskelma pk-
yrityksen johtamisen
työvälineenä
Toivo Koski

2. www.tulosakatemia.fi
©Toivo Koski
Ei tarkkaa ohjaavaa lainsäädäntöä
• ”Kirjanpitolain 3 luvun 1 §:n 1 momentin 3 kohdassa tarkoitetusta
rahoituslaskelmasta on ilmettävä:
• liiketoiminnan rahavirta, joka osoittaa, missä määrin
kirjanpitovelvollinen on pystynyt tilikauden aikana
liiketoimintansa avulla tuottamaan rahavaroja
toimintaedellytysten säilyttämiseen, tuoton maksamiseen oman
pääoman sijoittajille, uusien investointien tekemiseen ja lainojen
takaisinmaksuun ulkopuolisiin rahoituslähteisiin turvautumatta.
• Investointien rahavirrat, jotka osoittavat sen rahavirtojen käytön,
jonka kirjanpitovelvollinen on toteuttanut tulevan rahavirran
kerryttämiseksi pitkällä aikavälillä; sekä
• Rahoituksen rahavirrat, jotka osoittavat oman ja vieraan
pääoman muutokset tilikauden aikana. ”

3. www.tulosakatemia.fi
©Toivo Koski
Pakollinen vain osalle yrityksistä
tilinpäätöksen yhteydessä
”Kirjanpitovelvollisen on sisällytettävä tilinpäätökseensä 2 mom. 3 kohdassa
tarkoitettu rahoituslaskelma, jos:
• kirjanpitovelvollinen on julkinen osakeyhtiö; tai
• kirjanpitovelvollinen on yksityinen osakeyhtiö tai osuuskunta ja sekä
päättyneellä että sitä välittömästi edeltäneellä tilikaudella on ylittynyt
vähintään kaksi 9 §:n 2 momentissa tarkoitetuista rajoista.”
Yksityistä osakeyhtiötä ja osuuskuntaa koskevat kirjanpitolain (1336/1997)
3:9.2 §:ssä tarkoitetut rajat ovat seuraavat:
1. liikevaihto tai sitä vastaava tuotto 7 300 000 euroa;
2. taseen loppusumma 3 650 000 euroa;
3. palveluksessa keskimäärin 50 henkilöä.

4. www.tulosakatemia.fi
©Toivo Koski
Joko suoralla tai epäsuoralla menetelmällä
• Suoralla menetelmällä kertoo, miten rahat tulevat ja
lähtevät tililtä eri liiketoimintojen seurauksena.
Yleensä käytetään nimitystä kassavirtalaskelma.
• Epäsuoralla menetelmällä kertoo, miten tulorahoitus
sitoutuu taseeseen sekä käyttöpääomana että
investointeina. Yleensä käytetään nimitystä
rahoituslaskelma.
• Suoramenetelmä sopii paremmin sisäiseen
laskentatoimeen ja epäsuora ulkoiseen.

5. www.tulosakatemia.fi
©Toivo Koski
Rahoituslaskelma (epäsuoralla)
= (5) Likvidien erien muutos
Osingot (-)
Pitkäaikaisten rahoitusvelkojen muutos (kasvu +)
Pitkäaikaisten rahoitussaamisten muutos (kasvu -)
Sidotun pääoman muutos (kasvu + / vähennys -)
=(4) Kassavirta ennen rahoitusta
Investoinnit (kasvu -)
= (3) Liiketoiminnan kassavirta (1+2)
= (2) Käyttöpääoman muutos
Muutos korottomissa veloissa (kasvu +)
Muutos myyntisaamisissa (kasvu - / vähennys +)
Varastojen muutos (kasvu - / vähennys +)
= (1) Liiketoiminnan tuotot
- Verot
+ / -Satunnaiset erät
+ / - Rahoituserät
+ Poistot
Liikevoitto

6. www.tulosakatemia.fi
©Toivo Koski
Kassavirtalaskelma (suoralla)
Maaliskuu Huhtikuu
LOPPUSALDO (=alkusaldo + muutos)
= KASSAN MUUTOS
Muut
Korot (- maksut / + saamiset)
Lainojen lyhennykset (-)
Lainat rahoituslaitoksilta (+)
Pääomalainat (+)
Osakepääomasijoitukset (+)
PÄÄOMA -JA LAINARAHOITUS
INVESTOINNIT (-)
= LIIKETOIMINNAN KASSAVIRTA
LIIKETOIMINNAN KASSASTA MAKSUT (-)
Muut kassaan maksut
Kassaan maksut myynnistä
LIIKETOIMINNAN KASSAANMAKSUT (+)
Alkusaldo
Tammikuu Helmikuu Jne.

7. www.tulosakatemia.fi
©Toivo Koski
Kassavirtalaskelman hyödyntäminen
yritystutkimuksessa ja pk-yrityksen johtamisessa
• Auttaa varmistamaan yrityksen maksuvalmiuden aikasarjana. Taseen
maksuvalmiuden tunnusluvut ovat vain poikkileikkauksia tietystä
hetkestä Tärkeä seikka esimerkiksi osana osingonjako päätöstä
• Auttaa löytämään optimaalisen kasvunopeuden, jolla yrityksen
maksuvalmius ei vaarannu
• Pakottaa johdon tunnistamaan yrityksen myynti- ja tuotantoprosessin ja
asettamaan myynnille ja tuotannolle välitavoitteita
Auttaa varmistamaan, että tuotteen omakustannushinnassa on
huomioitu myös myynnin kustannukset
• Toimii hyvänä ”budjetti” seurannan työvälineenä (Yritystutkijalle tärkeä
informaatio, miten budjetti tehdään ja miten sitä seurataan)

8. www.tulosakatemia.fi
©Toivo Koski
Käyttöpääoman sitoutuminen yrityksen
toimintaan
Aika
Kustannuskertymä
Raaka-aineet
Työvoima ym.
kustannukset
Myynti Maksu

9. www.tulosakatemia.fi
©Toivo Koski
Myynnin välitavoitteiden asettaminen
Aika
Myynti
Maksu
Tarjous
Neuvottelut
Kontaktit
Tammi Helmi Maalis Huhti Touko

10. www.tulosakatemia.fi
©Toivo Koski
Eräs esimerkki myyntiprosessista
20
5
8
4
Yleismarkkinointia
• Asiakaskontaktia
• Tutustumiskäyntiä
• Neuvottelu
• Tarjouksen teko
1 kauppa (2000e)
Oleellinen kysymys on, kuinka myyntiprosessia voidaan tehostaa?

11. www.tulosakatemia.fi
©Toivo Koski
Kassavirtalaskelma budjetin asetannassa
ja seurannassa
Sopimus
Laskutus
Tarjous
Neuvottelu
Maksu-
kuukausi
Toukokuu
Huhtikuu
Nimi Tila Summa
Nimi 1
Nimi 2
Nimi 3
Nimi 4
Nimi 5
Jne.
Ei kiinnostunut
Kontaktoimatta
Maksukuukauden perusteella saadaan liiketoiminnan kassaan maksut
6000
8000
12000
4000

12. www.tulosakatemia.fi
©Toivo Koski
Myyntibudjetti
Kustannusbudjetti
Kassavirtalaskelma
Tulosbudjetti
Tasebudjetti
Investointibudjetti
Rahoitusbudjetti
Myyntiprosessi
CRM
(Viikko- tai kuukausitarkkuus)
(Viikko- tai kuukausitarkkuus)
(Viikko- tai kuukausitarkkuus)
Vuosi-taikuukausi
tarkkuus