Dokumen tersebut membahas tentang pentingnya mengelola keuangan pribadi dan mengembangkan program investasi. Topik utama yang dibahas adalah mengelola keuangan pribadi dengan baik, faktor-faktor penting dalam investasi, dan berbagai alternatif investasi tradisional seperti rekening bank, obligasi, dan saham.

1. BAB DUA PULUH
Memahami Keuangan Pribadi
dan Investasi
20 | 1
PRIDE HUGHES KAPOOR
INTRODUCTION TO
BUSINESS
ELEVENTH EDITION

2. Tujuan Pembelajaran
1. menjelaskan mengapa Anda harus mengelola keuangan
pribadi Anda dan mengembangkan program investasi pribadi.
2. Jelaskan bagaimana faktor-faktor keamanan, risiko,
pendapatan, pertumbuhan, dan likuiditas mempengaruhi
program investasi Anda.
3. Memahami bagaimana efek yang dibeli dan dijual.
4. Kenali bagaimana Anda dapat mengurangi risiko investasi
dan meningkatkan hasil investasi.
5. Mengidentifikasi keuntungan dan kerugian dari rekening
tabungan, obligasi, saham, reksa dana, dan investasi real estat.
6. Jelaskan teknik investasi berisiko tinggi.
7. Gunakan informasi keuangan untuk mengevaluasi alternatif
investasi.
20 | 2

3. Mengelola Keuangan Pribadi
Anda
 Langkah 1: Pelacakan Anda pendapatan, biaya, aset,
dan kewajiban
 Tentukan kondisi keuangan anda saat ini
 Membangun laporan laba / rugi
 Buatlah sebuah neraca
 Laba Bersih–Selisih antara nilai total aktiva dan total kewajiban
Anda
 Langkah 2: Mengembangkan anggaran yang bekerja
 Anggaran Personal pada rencana khusus untuk belanja
Penghasilan Anda
 Bandingkan dengan pendapatan dan beban aktual
 Tinjau Berkala
20 | 3

4. Mengelola Keuangan
Pribadi Anda (Lanjutan)
 Langkah 3: Mengatur Hutang Kartu Kredit
 Mengurangi atau menghilangkan utang kartu kredit
sebelum memulai program investasi
 Tanda-tanda peringatan bahwa pengeluaran kartu kredit
yang berlebihan
 Ketidak mampuan untuk membayar seluruh saldo setiap bulan
 Gunakan untuk banyak pembelian kecil yang mengejutkan
menambah
 Mengambil uang tunai
 Batasi jumlah kartu yang dimiliki, di gunakan untuk keadaan
darurat
 Dapatkan bantuan jika diperlukan. Bandingkan dengan
pendapatan yang sebenarnya Dan biaya
20 | 4

5. Mengelola Keuangan Pribadi
Anda (Lanjutan)
 Sasaran investasi
 Investasi pribadi - menggunakan dana pribadi Anda untuk
mendapatkan keuntungan finansial
 Sasaran Pasti
Spesifik dan terukur
 Disesuaikan dengan kebutuhan keuangan khusus Anda
Beriorentasi ke depan
Realistis dalam hal kondisi ekonomi dan peluang
 Keuntungan dari investasi jangka panjang
 Mengumpulkan uang lebih dari dua puluh sampai empat
puluh tahun untuk keadaan darurat dan pensiun
 Nilai investasi tumbuh
20 | 5

6. Mengelola Keuangan
Pribadi Anda (Lanjutan)
 Tujuan investasi ( lanjutan )
 Pertanyaan yang perlu dipertimbangkan ketika menetapkan
tujuan
 Tujuan keuangan apakah yang anda ingin capai?
 Berapa banyak uang yang anda butuhkan dan kapan?
 Untuk apa anda gunakan uang itu?
 Apakah masuk akal untuk berasumsi bahwa Anda dapat memperoleh
jumlah uang yang Anda akan perlu untuk memenuhi tujuan investasi
Anda?
 Apakah Anda mengharapkan situasi pribadi Anda untuk mengubah
dengan cara yang akan mempengaruhi tujuan investasi Anda?
 Apa kondisi ekonomi bisa mengubah tujuan investasi anda?
 Apakah Anda bersedia untuk membuat pengorbanan yang diperlukan
untuk memastikan bahwa tujuan investasi Anda terpenuhi?
20 | 6

7. Mengelola Keuangan
Pribadi Anda (Lanjutan)
 Sebuah program investasi pribadi
 Melibatkan sebuah evaluasi yang cermat dari berbagai
peluang investasi
 Perencanaan keuangan
 Individu yang telah memiliki sedikitnya dua tahun pelatihan
dalam investasi, asuransi, perpajakan, pensiun
perencanaannya, dan real perencanaan dan telah lulus ujian
yang ketat
 Mulai dengan mengakumulasi dana darurat
 Menginvestasikan dana sesuai dengan rencana Anda
 Memantau rencana
20 | 7

8. Mengelola Keuangan
Pribadi Anda (Lanjutan)
 Saran untuk membantu Anda mengumpulkan uang
untuk mendanai perencanaan investasi
 Membayar diri anda terlebih dahulu
 Mengambil keuntungan dari induk yang disponsori program
pensiun
 Berpartisipasi dalam perogram tabungan elektif
 Buatlah upaya tabungan khusus satu atau dua Bulan setiap
tahun
 Manfaatkan hadiah, warisan, dan rezeki
Source: Jack R. Kapoor, Les R. Dlabay, and Robert J. Hughes, Focus on Personal Finance, 3rd ed. Copyright © 2010 by The McGraw Hill
Companies, Inc. Reprinted with permission of The McGraw Hill Companies Inc., p. 353.
20 | 8

9. Faktor Penting dalam
Investasi Pribadi
 Cocokkan investasi potensial dengan tujuan Anda dalam
beberapa faktor
 Keselamatan dan resiko
meminimalkan risiko kerugian (misalnya, berinvestasi di saham
blue-chip)
Memaksimalkan potensi kembali dengan asumsi beberapa risiko
 Pendapatan investasi
Pendapatan diprediksi, bunga, dan dividen dari investasi yang
stabil (misalnya, sertifikat deposito, obligasi korporasi dan
pemerintah, dan saham tertentu)
 Pertumbuhan investasi
Peningkatan nilai investasi, seperti reksa dana dan real estate
yang menghargai nilai
 Iiquiditas investasi
Kemudahan yang investasi dapat dikonversi menjadi uang tunai
20 | 9

10. Mengelola Investasi Anda dalam
Menghadapi Krisis Ekonomi
 Jika anda pikir ekonomi adalah tentang mengambil sebuah terjun
bebas, pastikan anda berada dalam urutan urusan keuangan
 Delapan langkah yang dapat di ambil
 Membentuk dana darurat yang lebih besar dari biasanya
 Tahu akan hutang anda
 Mengurangi pengeluaran
 Melunasi kartu kredit
 Mengajukan permohonan untuk jalur kredit di bank, credit
union, atau lembaga keuangan
 Beritahu perusahaan kartu kredit dan pemberi pinjaman jika
Anda tidak dapat melakukan pembayaran
 Memantau nilai rekening investasi anda
 Mempertimbangkan konversi investments ke uang tunai untuk
melestarikan nilai
 Jangan panik 20 | 10

11. Bagaimana efek yang dibeli dan
dijual
Efek yang biasanya dipertukarkan dengan
bantuan dari akun eksekutif atau pialang
saham
Pasar utama
 Sebuah pasar di mana investor membeli sekuritas
keuangan (melalui bank investasi) langsung dari penerbit
surat berharga tersebut
Pasar sekunder
 Pasar untuk efek keuangan yang ada diperdagangkan
antara investor
20 | 11

12. Bagaimana efek yang dibeli dan
dijual (lanjutan)
 Perusahaan Pedagang dan akun eksekutif
 Akun Eksekutif individu, kadang-kadang disebut sebagai
pialang saham atau perwakilan yang terdaftar, yang
membeli dan menjual surat berharga untuk klien
 Layanan Dagang penuh-memberikan nasihat investasi pribadi
dan pasar lainnya dan informasi investasi
 Diskon Dagang-hanya mengeksekusi membeli dan menjual
pesanan untuk komisi lebih rendah dari broker layanan lengkap,
tidak menawarkan nasihat
20 | 12

13. Bagaimana efek yang
dibeli dan dijual (lanjutan)
Perusahaan Pedagang dan akun eksekutif (Lanjutan)
 Kesulitan memilih Akun Eksekutif
 Percayalah bahwa rekomendasi investasi dilakukan untuk meningkatkan
kekayaan Anda daripada mendapatkan komisi
 Account executive umumnya tidak bertanggung jawab atas kerugian
 Memutuskan untuk menggunakan layanan lengkap atau broker diskon
20 | 13

14. Tahapan-Tahapan dalam Sebuah
Transaksi Saham Khusus pada NYSE
20 | 14
Figure 20.1

15. Bagaimana efek yang dibeli dan dijual
(lanjutan)
 MEKANISME TRANSAKSI
 Pesanan pasar
 Permintaan bahwa keamanan yang dibeli atau dijual dengan
harga pasar saat ini
 Rangka yang Terbatas
 Permintaan bahwa keamanan yang dibeli atau dijual dengan
harga yang sama atau lebih baik daripada beberapa harga
tertentu
20 | 15

16. Bagaimana efek yang
dibeli dan dijual (lanjutan)
 Komisi
 Kebanyakan perusahaan pialang memiliki komisi minimum
 Biaya komisi tambahan didasarkan pada jumlah saham dan
nilai saham yang dibeli Dan dijual
 Umumnya, transaksi online yang lebih murah jika
dibandingkan dengan perdagangan melalui perusahaan
broker layanan lengkap
 Broker layanan penuh biaya sebanyak 1 sampai 2 persen
dari jumlah transaksi
 Komisi untuk obligasi, komoditas, dan pilihan yang lebih
rendah daripada saham
20 | 16

17. Komisi Biaya Khusus yang Dibebankan
Oleh Perusahaan Dagang Online
Source: The BestCashCow.com Web site at www.bestcashcow.com, accessed July 13, 2010.
20 | 17
Table 20.2

18. Efek Peraturan Perdagangan
 Sebuah piramida peraturan dari empat tingkat yang
berbeda ada untuk memastikan investor dilindungi
 Tingkat 1: Peraturan Pusat oleh Kongres AS
Securities Act of 1933 (Truth in Securities Act)
Menyediakan untuk pengungkapan penuh
Membutuhkan pernyataan pendaftaran tentang perusahaan
dan prospektus yang menjelaskan keamanan baru
Undang-undang tambahan untuk mengekang insider trading
Sarbanes-Oxley Act
 Tingkat 2: Securities and Exchange Commission
(SEC)
Lembaga yang memberlakukan peraturan sekuiritas federal
 Tingkat 3: peraturan negara
Negara memerlukan pendaftaran isu saham dan lisensi broker
dan dealer sekur
20 | 18

19. Efek Peraturan Perdagangan
(Lanjutan)
Sebuah piramida peraturan dari empat
tingkat yang berbeda ada Untuk
memastikan investor dilindungi (Lanjutan)
Tingkat 4: Self-regulation oleh bursa efek
dan perusahaan pialang
 NYSE telah menerbitkan aturan, kebijakan, dan standar Perilaku
 Standar berlaku untuk setiap anggota
 Setiap perusahaan anggota NYSE melakukan bisnis Dengan
diperiksa tahunan
 Perusahaan pialang individu bertanggung jawab untuk
memastikan karyawan mereka sangat terlatih dan memenuhi
standar etika yang ketat
20 | 19

20. Faktor-faktor yang Bisa Meningkatkan
Keputusan Investasi Anda
 Manajemen portofolio
 Tergantung pada tujuan investasi Anda, usia, toleransi
risiko, sumber daya keuangan yang tersedia untuk
investasi
 Alokasi aset, faktor waktu, dan usia Anda
 Alokasi aset-proses menyebarkan uang Anda di antara
beberapa jenis investasi untuk mengurangi risiko
 Faktor waktu-investasi untuk jangka panjang atau
jangka pendek didasarkan pada saat uang akan
dibutuhkan
 Investasi Age-pertumbuhan berorientasi bagi investor
muda dibandingkan investasi bagi investor konservatif
yang lebih tua
20 | 20

21. Lebih Banyak Menghasilkan, Lebih
Banyak Kamu Bisa Berinvestasi !
Source: The U.S. Bureau of the Census, Statistical Abstract of the United States
2010 (Washington, DC: U.S. Government Printing Office), Table 676
(www.census.gov).
20 | 21

22. Investasi Alternatif
20 | 22
Table 20.3

23. Faktor-faktor yang Bisa Meningkatkan
Keputusan Investasi Anda
 Peran Anda dalam proses investasi
 Mengevaluasi investasi potensial
 Memantau nilai investasi Anda
 Menyimpan catatan yang akurat dan terkini
20 | 23

24. Alternatif Investasi
Tradisional
 Rekening Bank
 Keuntungan rekening bank aman (risiko rendah) dan
memiliki tingkat pengembalian yang pasti
 Risiko Kerugian-rendah berarti hasil investasi yang rendah
obligasi korporasi
 Resiko Kerugian
 Risiko Kerugian-rendah berarti hasil investasi yang rendah
obligasi korporasi
 Obligasi Konversi
 Berbunga obligasi korporasi yang juga dapat ditukar dengan
sejumlah tertentu dari saham biasa
 Nilai pasar obligasi sama dengan nilai yang mendasari Saham
20 | 24

25. Alternatif Investasi Tradisional
(Lanjutan)
Obligasi Pemerintah (lanjutan)
 Keuangan obligasi yang dikeluarkan dalam satuan minimum
$100 dengan jangka waktu tiga puluh tahun
 Tabungan obligasi-(obligasi EE) dibeli untuk ½ nilai yang jatuh
tempo
 Obligasi daerah - yang dikeluarkan oleh negara atau
pemerintah daerah; dapat dibebaskan dari pajak federal
20 | 25

26. Alternatif Investasi Tradisional
(Lanjutan)
 Saham Biasa
 Pembayaran Dividen
Saham Dividen adalah dividen dalam bentuk saham tambahan
Pembayaran dividen merupakan pembayaran tunai sebagai
hasil dari pembagian keuntungan perusahaan
 Kenaikan nilai dollar
Modal Tambahan merupakan selisih antara harga pembelian
keamanan dan harga jual
Nilai pasar merupakan harga satu saham dari saham pada
waktu tertentu
 Pemecahan Saham
Pembagian masing-masing saham yang beredar dari saham
perusahaan ke dalam sejumlah besar saham
Mengurangi harga saham pada kisaran harga bahwa
manajemen merasa tidak menarik bagi investor
20 | 26

27. Contoh Saham Transaksi
Umum
Source: Price data and dividend amounts were taken from the Yahoo Finance website, http://finance.yahoo.com, accessed
July 14, 2010.
20 | 27
Table 20.4

28. Alternatif Investasi Tradisional
(Lanjutan)
 Saham Istimewa
ialah Saham pada sebuah perusahaan yang memiliki tuntutan
atas dividen yang menggantikan saham biasa
 Saham Istimewa yang Kumulatif
 Pemegang saham memiliki tuntutan prioritas terhadap
pembayaran penuh atas semua dividen yang dihilangkan serta
aset perusahaan
 Saham Istimewa yang dapat diubah
 Saham yang membayar dividen dan juga dapat ditukar dengan
jumlah tetap dari saham biasa
20 | 28

29. Alternatif Investasi Tradisional
(Lanjutan)
 Reksa dana dan pertukaran dana yang diperdagangkan
 Sebuah pengelolaan investasi profesional sebagai sarana
yang menggabungkan dan menginvestasikan dana dari
banyak investor individu
 Dana Akhir yang Ditutup
 Dana dengan jumlah saham tetap
 Dana Akhir yang Dibuka
 Dana dengan jumlah saham yang tidak terbatas
 Dana Bursa yang Diperdagangkan
 umumnya berinvestasi pada saham atau surat berharga lainnya
yang terkandung dalam saham atau daftar surat berharga
tertentu
20 | 29

30. Alternatif Investasi Tradisional
(Lanjutan)
 Reksa dana dan pertukaran dana yang diperdagangkan (Lanjutan)
 Nilai Aktiva Bersih (NAB)
Nilai Aktiva Bersih Nilai portofolio Reksadana– Kewajiban
Jumlah saham yang beredar
=
 Nilai pasar saat ini dari portofolio reksadana dikurangi kewajiban reksa
dana dan dibagi dengan jumlah saham yang beredar
20 | 30

31. Alternatif Investasi Tradisional
(Lanjutan)
 Reksa dana dan pertukaran dana yang diperdagangkan (Lanjutan)
 Dana Beban
Investor membayar penjualan dan biaya pembelian setiap kali
mereka membeli saham
 Dana tanpa beban
Tidak ada penjualan atau biaya pembelian yang dibebankan
Biaya manajemen tahunan
 Dana Yang Dikelola
Pengelola Dana yang profesional akan memilih Surat berharga
sebagai dana
 Dana Indeks
Manajer membeli saham atau obligasi yang terkandung dalam
indeks (Seperti Standard & 500 kemiskinan )
 Dana Keluarga
Sebuah Kelompok Reksadana dikelola oleh Satu Perusahaan
Investasi
20 | 31

32. Alternatif Investasi Tradisional
(Lanjutan)
 Reksa dana dan pertukaran dana yang diperdagangkan (Lanjutan)
 Jenis investasi reksa dana
 Pertumbuhan Dana saham yang agresif
 Dana saham global
 Pertumbuhan dana saham
 Hasil tinggi (rongsokan) dana Obligasi
 Penghasilan Dana saham
 Dana Indeks
 Dana Kehidupan
 Dana obligasi jangka panjang AS
 Dana Daerah
 Dana saham Sektor
 Dana saham penutup kecil
20 | 32

33. Alternatif Investasi Tradisional
(Lanjutan)
 Kepemilikan Tetap
 Keuntungan
 Salah satu pelindung nilai terbaik terhadap inflasi
 Kerugian
 Resiko kehilangan properti bernilai karena lokasi miskin
 Pembeli mungkin sulit untuk menemukan
 Pasar real estate mungkin dalam penurunan pada saat
penjualan
 Pajak, bunga kredit, dan pembayaran Angsuran bisa menjadi
beban berat
20 | 33

34. Real Estate Checklist
20 | 34
Table 20.2

35. Teknik Investasi Beresiko
Tinggi
 Pembelian jangka Panjang
 Pembelian stok diharapkan dapat meningkatkan nilai, yang mana
dapat terjual dan menghasilkan keuntungan.
 Penjualan Jangka Pendek
 Proses penjualan stok yang investornya tidak benar-benar sendiri,
tetapi dipinjamkan dari sebuah perusahaan perantara dan akan
dikembalikan di kemudian hari
 Seumpama stok itu berlebihan dan akan segera mengurangi
harga, Investor bermaksud untuk membayar kembali dagangan
dengan persediaan yang sedikit mahal, yang akan menghasilkan
sebuah keuntungan bagi investor
 Pembelian stock Pada Kesempatan
 Membeli persediaan dengan meminjam sebagian dari harga
pembelian, biasanya dari sebuah stok perusahaan dagang
Syarat Kesempatan – bagian dari harga sebuah stok yang tidak
bisa dipinjamkan; Diatur oleh Wakil Dewan Pengurus Pemerintah
Pusat
20 | 35

36. Teknik Investasi Beresiko Tinggi
(Lanjutan)
 Investasi Beresiko Tinggi Lainnya
 Saham Pilihan
 Turunan
 Barang Dagangan
 Logam Mulia
 Batu Permata
 Uang Logam
 Barang antik dan koleksi
20 | 36

37. Membaca Kutipan Stock
Source: Wall Street Journal, July 14, 2010, p. C4.
20 | 37
Figure 20.2

38. Membaca Kutipan Obligasi
Source: The Yahoo! Finance bond website at http://bonds.yahoo.com, accessed July 18, 2010.
20 | 38
Figure 20.3

39. Membaca Kutipan Reksa Dana
Source: Wall Street Journal, July 14, 2010, p. C13.
20 | 39
Figure 20.4

40. Sumber Informasi Keuangan
 Internet
www.bloomberg.com
 http://money.cnn.com
www.fool.com
www.quicken.com
www.sec.gov
 http://finance.yahoo.com
 Pemberitaan Keuangan atas Efek Transaksi
 Pemberitaan Koran atas Efek Transaksi
 Saham Umum dan Disukai
 Obligasi
 Reksa Dana
20 | 40

41. Sumber Informasi Keuangan
(lanjutan)
 Sumber Informasi Keuangan Lainnya
 Jasa konsultasi Profesional
Kemalangan, Standar & Kemiskinan, Tingkatan
Kelayakan, Mergent, Barisan Nilai, Bintang pagi,
Layanan analisa Lipper
 Laporan Analisa Kekuatan Perdagangan
 Majalah Bisnis
Business Week, Fortune, Forbes
Advertising Age
U.S. News & World Report, Time, Newsweek
Money, Kiplinger’s Personal Finance Magazine,
Smart Money
 Laporan Perusahaan
20 | 41

42. Laporan Penelitian Mergent
untuk Perusahaan Coca-Cola
Source: From Mergent’s Handbook of Common Stocks, Spring 2010 (New York:
Mergent, Inc., copyright © 2010). Reprinted by permission of Mergent, Inc.
20 | 42
Figure 20.5

43. Sumber Informasi Keuangan
(lanjutan)
 Rata-rata Keamanan
 Rata-rata harga pasar saat ini sekuritas yang dipilih
 Persediaan
 Reksa dana
 Obligasi
 Suku Bunga KPR
 Real estate
 Sebagian besar investasi lain
20 | 43