1. 금융주치의추진본부 투자컨설팅부
최재식(☎769-3161), 최진(☎769-3353)
한·미 ETF
투자포커스
2014Daishin Biweekly +
Review 신흥국 증시의 상대적 강세 전개
특징
∙ 국내주식: 약한 중국의 경제모멘텀 전개, 기업실적 부진, 외국인 매도 등의 영향으로 하락. 생활소비재 ETF 상승
∙ 해외주식: 신흥시장의 3대 안정(정치, 물가, 통화)의 영향으로 신흥증시 강세. 러시아, 터키, 브라질의 돋보인 상승
∙ 채권 : 아시아 통화 표시채권이 신흥국 안정과 아시아 통화가치 상승으로 상승
∙ 상품&통화: 글로벌 저성장으로 산업광물은 약세
Preview 글로벌 유동성의 소강국면, 가격매력 논리에 따라 기술적 대응
국내주식
국내증시는 예상대로 원강세와 4월 중국 경제지표의 약한 개선은 이뤄졌지만 약세. 최근 신흥국 증
시에서이 글로벌 유동성 순유출과 2분기 기업실적 전망치 하향 등의 영향으로 하락. 현재 국내증시
의 12M Fwd PBR이 0.99배이나 글로벌 선거이슈와 약한 경제모멘텀으로 좁은 박스권 국면 예상
업종 전반의 대응보다 실적호전 저평가를 보이는 개별주 대응
해외주식
선진증시와 신흥증시의 차별적 흐름은 점차 제한될 전망. 당분간은 동조화되는 흐름을 보일 전망.
상대적으로 최근 강세를 보인 신흥국 증시는 가격매력 감소와 이익실현 물량 증가로 상승 제한
신흥국 주식 ETF는 적절하게 이익실현도 병행할 필요
채권
채권은 단기적인 관점보다 미 경제지표 개선과 미 출구전략 로드맵 전개를 고려한 중장기적인 대응
선진국 국채보다는 선진 하이일드 채권을 연간관점에서 조정시 저가 분할매수 대응
상품&통화
글로벌 유동성의 분산과 글로벌 저성장 전개, 신흥국 통화의 기술적 과열부담 등으로 개별적인 흐
름 예상
가격매력 논리에 따라 기술적 대응하되 덜 관심을 둬도 무방하다고 판단됨
Biweekly Best ETF & Worst ETF
국내상장 ETF 2주 수익률(%)
-6
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
TIGER경기방어
KODEX인버스
KODEX철강
KOSEF
10년국고채
KODEX건설
KODEX단기채권
KODEX보험
KODEX은행
TIGER
미디어통신
KODEX자동차
TREX중소형가치
KODEX200
ARIRANG배당주
KODEX레버리지
KODEX증권
TIGER반도체
TIGERIT
KStar
코스닥엘리트30
KODEX조선
KODEX
에너지화학
미 증시 상장, 글로벌 ETF 2주 수익률(%)
-10
-5
0
5
10
러시아
터키
인도
브라질
이머징증시
이머징통화
인도네시아
유럽
독일
글로벌증시
Asia통화표시…
S&P500
딤섬채
프랑스
한국
미회사채
엔화
호주
달러인덱스
미장기채
중국
일본(Nikkei)
WTI선물
유로화
금
복합농산물
산업광물
VIX
※ 국가명은 기본적으로 각국 증시를 기초지수로 함
~ 05.2305.12
2. 한·미 ETF 투자포커스
금융주치의추진본부 투자컨설팅부
+
Biweekly
Best ETF
국내 ETF 2주 수익률 상위 코 드 ETF 명 주가(원) 거래량 4주 수익률(%) 연초 수익률(%)
0.8
1.0
1.0
1.4
1.5
1.5
1.6
1.7
2.4
4.4
KOSEF 10년국고채
KODEX Brazil
KODEX 철강
KODEX 인버스
KOSEF 10년국고채…
TIGER 농산물선물(H)
KOSEF 달러인버스선물
TIGER 경기방어
TIGER 라틴
TIGER 생활소비재
A152180 TIGER 생활소비재 10,030 9,217 3.8 5.8
A105010 TIGER 라틴 4,215 8 2.2 1.2
A139280 TIGER 경기방어 10,485 1,918 1.1 1.8
A139660 KOSEF 달러인버스선물 11,810 563 1.1 4.1
A137610 TIGER 농산물선물(H) 9,585 4,174 2.5 13.4
A167860 KOSEF 10년국고채레버리지 100,525 6 1.9 3.7
A114800 KODEX 인버스 7,850
11,674,28
9
2.7 5.2
A117680 KODEX 철강 9,460 459 -3.9 -5.8
A104580 KODEX Brazil 5,840 2,683 1.6 2.6
A148070 KOSEF 10년국고채 106,890 3,457 0.9 2.3
가격매력 논리에 따라 KOSPI 200 지수의 기술적 대응
글로벌 ETF 2주 수익률 상위 코 드 투자대상 주가(USD) 거래량 4주 수익률(%) 연초 수익률(%)
2.5
2.7
2.8
2.9
3.0
3.1
3.2
3.2
3.9
3.9
4.4
4.8
8.6
8.9
9.1
미국 호텔숙박 리츠
이머징 인컴
MSCI 영국
MSCI 페루
이머징 국채
MSCI 남아공
남미 40지수
FTSE 콜롬비아
MSCI 브라질
인도 인덱스
MSCI 멕시코
MSCI 필리핀
MSCI 터키
VIX 인버스
러시아 인덱스
RSX 러시아 인덱스 24 5,240,379 0.9 -17.9
XIV VIX 인버스 34 6,725,529 16.3 -0.2
TUR MSCI 터키 55 210,803 6.0 15.8
EPHE MSCI 필리핀 37 545,645 5.2 16.9
EWW MSCI 멕시코 66 1,330,128 3.3 -3.1
EPI 인도 인덱스 20 6,344,619 3.0 13.3
EWZ MSCI 브라질 49 12,373,529 2.4 8.6
GXG FTSE 콜롬비아 19 254,897 1.9 6.8
ILF 남미 40지수 39 229,560 2.1 4.8
EZA MSCI 남아공 68 373,931 2.9 6.1
PCY 이머징 국채 29 350,417 2.0 6.8
EPU MSCI 페루 35 112,942 4.6 2.8
EWU MSCI 영국 22 1,234,672 6.0 3.8
DEM 이머징 인컴 50 275,965 0.0 -2.2
HST 미국 호텔숙박 리츠 21 4,522,743 6.9 10.2
신흥국 주식 ETF 는 가격매력 감소와 유동성 유입 감소로 적절하게 이익실현도 병행
3. 한·미 ETF 투자포커스
금융주치의추진본부 투자컨설팅부
+
Biweekly
Worst ETF
국내 ETF 2주 수익률 하위 코 드 ETF 명 주가(원) 거래량 4주 수익률(%) 연초 수익률(%)
-5.5
-4.4
-3.8
-3.4
-3.4
-3.3
-3.2
-3.2
-3.1
-3.0
KODEX 에너지화학
KODEX 조선
KStar 코스닥엘리트30
TIGER IT
TIGER 반도체
TIGER 현대차그룹+
KINDEX 중국본토CSI300
TIGER 베타플러스
TIGER 나스닥100
KODEX 증권
A102970 KODEX 증권 5,285 4,742 -5.2 -5.3
A133690 TIGER 나스닥100 16,070 3,287 -0.5 -4.1
A170350 TIGER 베타플러스 11,400 0 -4.2 -4.5
A168580 KINDEX 중국본토CSI300 10,450 41,798 -6.9 -12.8
A138540 TIGER 현대차그룹+ 23,830 237 -6.2 -9.8
A091230 TIGER 반도체 18,340 4,042 -0.7 5.4
A139260 TIGER IT 15,170 1,824 -0.6 -0.5
A108480 KStar 코스닥엘리트30 2,030 2,819 -2.9 0.5
A102960 KODEX 조선 13,545 3,259 -11.9 -20.4
A117460 KODEX 에너지화학 8,840 4,712 -7.4 -16.2
에너지 화학 ETF 는 낙폭과대를 이용한 기술적 대응
글로벌 ETF 2주 수익률 하위 코 드 투자대상 주가(USD) 거래량 4주 수익률(%) 연초 수익률(%)
-9.8
-8.5
-4.8
-3.3
-2.7
-2.7
-2.7
-2.4
-2.2
-2.1
-1.9
-1.8
-1.8
-1.7
-1.6
글로벌 태양에너지
VIX추종
중국 소비재섹터
MSCI 태국
천연가스 선물
은 투자
미국 금속광업섹터
산업광물 투자
복합 농산물
중국 금융섹터
이집트 인덱스
MSCI 폴란드
복합 원자재 지수
미국 유틸리티섹터
중국 인프라섹터
CHXX 중국 인프라섹터 16 400 -5.7 -11.9
IDU 미국 유틸리티섹터 106 44,108 1.6 10.7
DBC 복합 원자재 지수 26 602,986 -0.6 1.7
EPOL MSCI 폴란드 29 117,086 -3.2 -1.5
EGPT 이집트 인덱스 69 3,906 5.2 28.3
CHIX 중국 금융섹터 11 7,750 -7.3 -14.8
DBA 복합 농산물 28 1,065,732 -0.3 17.4
DBB 산업광물 투자 16 59,280 -1.7 -5.8
XME 미국 금속광업섹터 41 947,993 -1.9 -3.4
SLV 은 투자 18 3,546,017 -4.0 -1.5
UNG 천연가스 선물 25 5,608,318 -2.4 21.4
THD MSCI 태국 73 232,091 -1.5 5.7
CHIQ 중국 소비재섹터 14 18,865 -7.3 -13.8
VXX VIX추종 38 22,686,398 -14.5 -10.1
TAN 글로벌 태양에너지 38 518,232 -4.6 8.6
※ 글로벌 ETF는 미국증시에 상장된 ETF로 대신 CYBOS의 2400번 화면에서 주가 데이터를 조회 가능
산업광물에 대한 ETF 는 여전히 보수적 대응
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