3分鐘輕輕鬆鬆了解企業財務報表與衡量方式

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圖解財務
Summarized by Victor Huang
Date: 2017.07.03
比率指標

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財務比率
分析5構面

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善用「財務比率」的5個面向
財務結構 償債能力 經營績效 獲利能力 現金流量
毛利率
營益率
稅後淨利率
股東權益報酬率
應收帳款週轉率
存貨周轉率
營收成長率
稅後淨利成長率
流動比率
速動比率
產權比率
負債比率
現金流量比率
現金再投資比率
現金流量允當比率

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企業的財務報表
一、財務結構分析

5. 5

6. 6

7. 7
企業的財務報表
二、償債能力分析
•流動比率與速動比率的理想範圍 100%~250%

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可能小於1，也可能大於1，
甚至可達數倍。
評估一間企業，在一年之內是否具有
充足資源，可償還債務的財務比率。
流動
比率
流動資產超出流動負債越
多，短期償債能力越強。
流動資產 vs 流動負債
數值無極限

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部分項目
其實不易變現

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企業的財務報表
三、經營績效分析
應收帳款週轉率
存貨周轉率
營收成長率
稅後淨利成長率

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銷貨收入
損益表 應收帳款週轉率(%)
應收帳款做了幾趟生意?
現金流量表
應收帳款
資產負債表表
註：這裡的應收帳款
是指平均值，也就是

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銷貨成本
損益表 存貨週轉率(%)
存貨做了幾趟生意?
現金流量表
存貨
資產負債表表
註：這裡的存貨是指
平均值，也就是

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企業的財務報表
四、獲利能力分析
3. 投資報酬率 ( R.O.I. Return of Investment )

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營
業
收
入
1
營業成本
2
營業毛利
3
營業
毛利
營業
費用
營業
利益
3
6
毛利率
營業收入
營業毛利 5
營業利益率
營業收入
營業利益 6
推算 推算

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營業收入
損益表
現金流量表
資產負債表表
淨利潤
越大越好

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企業的財務報表
五、現金流量分析

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五大財務比率

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