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財務自由的規劃: 一生受用的理財公式
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- 2. 自我介紹 (Ben) 1.1991 年美國德州大學MBA 碩士 2.一位普通的上班族 3.2000 年自願轉調來中國上海 4.2009 年 45 歲的時候退休
- 3. 恩典滿滿 到 2009年退休為止工作所得年複合成長率 =17% 2000-2014 年家庭淨開支年複合成長率 =3.5 % 2000-2014 年家庭投資所得年複合成長率 =34% 2000-2014 年家庭淨資產年複合成長率 =27%
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- 5. 財務自由規劃的調查 根據統計 , 曾經做過財務自由規 劃的比率為: 47% ( 遠見雜誌 2009)
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- 7. 規劃很重要 我有記帳 (家庭損益表分析 ). 我有財務目標 (45 歲達成財務自由 ). 我想了一些策略及方法 ( 模擬未來到 85 歲的可能損益 ) 例如 : 控制成本及增加投資收入
- 8. 達成財務自由的簡單計算 1.你需要多少錢才能退休 = 退休後的存活 年數* 每年所需的金錢 2.你一生工作的總儲蓄 / 退休後的存活年 數 = 退休後的每年開銷
- 9. 財務自由的理財階梯 Level 1 認識神並明白神對於我們理財的託付. Level 2 還清的所有債務並正常地十一奉獻 . Level 3 達成緊急備用款的存款目標 Level 4 投資購買自住房 Level 5 還清自住房所有的貸款 , 而且沒有任何其它 負債 Level 6 “ ”投資所得替代率 達到 50%. Level 7 “ ”投資所得替代率 達到 75%.
- 10. 投資所得替代率 說明 : ” ”所謂投資所得替代率 指的是你用自有的資金投 資所獲得的” ”穩定收入 ” ”佔你現在 生活總支出 的 百分比 . 所謂的”穩定收入”通常指的是極低風險 , 長期間 穩定現金流流入的收入 , 如房租 , 債券及類似定 存股等之收入 .
- 11. 年投資所得收入 年投資所得收入 = 累計總儲蓄 x投資報酬率 = ( 年收入 - 年支出 + 過去的儲蓄 ) x 投資報酬率
- 12. 關鍵因素 1: 生活總支出 降低你的生活總支出可以增加你的儲蓄 , 並進而加速增加你的可投資金額 降低你的生活總支出可以大幅提高你的 投資所得替代率 關鍵因素 1: 生活總支出投資所得替代率 = 投資所得收入 / 生活總支出
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- 14. 箴6:6 懶惰人哪，你去察看螞蟻的動作 就可得智慧。 箴30:25 螞蟻是無力之類，卻在夏天預 備糧食。 學習螞蟻的智慧
- 15. 借錢消費不合乎神的心意 “ 借錢消費”指的是借錢去滿足你額外的欲望, 而這個欲望不 是神所喜悅的 . “ 借錢一定要還”是聖經的明確教導 . “ 詩37:21 惡人借貸而不償還；義人卻恩待人，並且施捨。” 借錢使你從”神的僕人”變成為”債權人”的僕人 . 箴22:7 富戶管轄窮人；欠債的是債主的僕人。 關鍵因素 1: 生活總支出
- 16. 借錢消費不合乎神的心意 借錢所產生的利上加利常常會導致家庭財務的惡化 , 甚致於破產, 並嚴重影響夫妻與親子間的關係 . 借錢使你產生及時行樂的快感 , 養成對物質欲望的 依賴與上癮 . 借錢常常讓我們不敢面對我們真正的問題 .
- 17. 炫富帶來空虛 傳道書 5:10-13 10 貪愛銀子的，不因得銀子知足；貪愛豐富的，也不因 得利益知足。這也是虛空。 11貨物增添，吃的人也增添，物主得什麼益處呢？不過 眼看而已！ 12 勞碌的人不拘吃多吃少，睡得香甜；富足人的豐滿卻 不容他睡覺。 13 我見日光之下有一宗大禍患，就是財主積存資財，反 害自己。 關鍵因素 1: 生活總支出
- 18. 幸福 = 簡單+ 知足 關鍵因素 1: 生活總支出 提前 6:6-8 然而，敬虔加上知足的心便是大利了 ； 因為我們沒有帶什麼到世上來，也不 能帶什麼去。只要有衣有食，就當知 足。
- 19. 忠心的管家 你只是神錢財的託管者 . 你的每一塊錢都屬於神 . 簡單的記帳是管家最起碼的要求 . 認清需要與欲望的差別 .
- 20. 從 100 元變成100 萬元 ( 人民幣 ) 每天存 100 元 , 年利率 5%, 20 年後可以 變成 125 萬 ( 人民幣 ). 每天存 200 元 , 年利率 5%, 20 年後可以 變成 250 萬 ( 人民幣 ).
- 21. Level 1 認識神並明白神對於我們理財的託付. Level 2 還清的所有債務並正常地十一奉獻 . Level 3 達成緊急備用款的存款目標 (1 年年收入 ) Level 4 投資購買自住房 (8 倍年收入 , 30% 頭期款 ) Level 5 還清自住房所有的貸款 , 而且沒有任何其它負 債 Level 6 “ ”投資所得替代率 達到 50%. Level 7 “ ”投資所得替代率 達到 75%. 模擬試算 : 年平均收入 100 萬 , 年支 出 70 萬 , 年儲蓄 30 萬 第 4 年 第 8 年 第 30 年
- 22. Level 1 認識神並明白神對於我們理財的託付. Level 2 還清的所有債務並正常地十一奉獻 . Level 3 達成緊急備用款的存款目標 (1 年年收入 ) Level 4 投資購買自住房 (8 倍年收入 , 30% 頭期款 ) Level 5 還清自住房所有的貸款 , 而且沒有任何其它負 債 Level 6 “ ”投資所得替代率 達到 50%. Level 7 “ ”投資所得替代率 達到 75%. 模擬試算 : 年平均收入 100 萬 , 年支 出 30 萬 , 年儲蓄 70 萬 第 2 年 第 4 年 第 12 年 第 22 年 第 27 年
- 23. 小結 節儉不僅是美德 ,更是邁向財務自由 的關鍵因素 , 也是最可控的因素
- 24. 關鍵因素 2: 工作所得 投資所得替代率= 投資所得收入 / 生活總支出 關鍵因素 2: 工作所得 年投資所得收入 = 累計總儲蓄 * 投資報酬率 = ( 總收入 - 總支出 + 過去的儲蓄 ) * 投資報酬率
- 25. 關鍵因素 2: 工作所得 我的工作經歷 期貨英文翻譯 報社記者 公司經營規劃 公司系統管理規劃 車載導航系統研發 投資所得替代率 = 投資所得收入 / 生活總支出 關鍵因素 2: 工作所得
- 26. 男怕入錯行 發現你的恩賜與培養你的專長 找出你與別人不同的地方 , 讓自己跟別人有很清楚的 不同定位 . 要持續不斷地投資在自己定位上專業領域的培訓課程 . 在你的定位上做出別人不能做的事情 . 在你的定位上勇於承擔責任與風險 . 幫助並培訓別人跟你一樣的成功 . 投資所得替代率 = 投資所得收入 / 生活總支出 關鍵因素 2: 工作所得 增加收入的方式
- 27. 擬定你未來的年收入計劃 目前的工作十年後會變成如何 ? 十年後你想達到甚麼樣的職位 ? 這樣的目標需要甚麼進修與培訓 ? 按照你的職位進程去預估你未來的年收 入 . 關鍵因素 2: 工作所得
- 28. 編制你的家庭損益表計劃 為甚麼要編製家庭損益表計劃 ? 如何編製家庭損益表計劃 ? 訂定未來的家庭損益目標 如何分析你的家庭損益表計劃 ? ( 奉獻 / 收入 , 盈餘 / 收入 , 費用 / 收入 , 食 . 衣 . 住 . 行 . 教育 . 保險 / 收入 )
- 29. 小結 : 你很不一樣! 彼前4:10 各人要照所得的恩賜彼此服事， 作神百般恩賜的好管家。
- 30. 投資所得替代率 = 投資所得收入/ 生活總支出 關鍵因素 2: 工作所得 年投資所得收入 = 累計總儲蓄 * 投資報酬率 = ( 總收入 - 總支出 + 過去的儲蓄 ) * 投資報酬率 年投資所得收入 = 累計總儲蓄 * 投資報酬率 = ( 總收入 - 總支出 + 過去的儲蓄 ) * 投資報酬率 關鍵因素 3: 投資所得
- 31. 投資與消費的區別 下列哪一項是投資 ? 哪一項是消費? 汽車 / 停車位 名牌皮包或服裝 出國 房子 先生 ( 或妻子 ) 股票 基金 創業 電腦設備 進修培訓 投資所得替代率 = 投資所得收入 / 生活總支出 關鍵因素 3: 投資所得
- 32. 如何將消費轉變成投資資產 同樣有 50 萬存款的雙薪無子女家庭: A.及時享樂 , , 50 萬出國旅遊 , 再借 50 萬買 車 . B.用 50 萬買一間套房自己住 . C.用 50 萬買一間套房租給別人住 , 自己租更 便宜的房子 . 二十年後誰最有錢 ? 誰最窮 ? 關鍵因素 1: 生活總支出
- 33. 提高投資所得的關鍵因素 : 增加投資本金與投資 報酬率 退休後如何提高投資所得 擁有500 萬退休金的人 , 誰的日子較好過 ? A: 退休後住在一棟 500 萬的豪宅 , 每個月靠借貸過 活 B: 退休後住在一棟 100 萬的民宅 , 另外有一棟 400 萬的豪宅出租 , 每個月靠租金過活 C: 退休後住在一棟 100 萬的民宅 , 另外有 400 萬的 股票投資 , 每個月靠股息過活 關鍵因素 3: 投資所得
- 34. 投資報酬率很重要 A 和 B同樣用 200 萬投資買了一間房 子 1.期初租金收入都一樣 , 2.10 年後 A 的資產淨值卻高於 B 四倍 之多 3.但是 B 的租金報酬率卻比 A 高兩倍 , 為甚麼 ? 關鍵因素 3: 投資所得
- 35. 投資報酬率的算法 A 買在上海 ,房產價格上漲了兩倍 ( 變為 400 萬 ), 租金不變 , 租金報酬率從 5% 降為 2.5%. B 買在日本東京 , 房產價格跌了一半 ( 變為 100 萬 ), 租金不變 , 租金報酬率從 2.5% 漲為 5%. 現在你該買上海的房子還是日本的房子 ? 關鍵因素 3: 投資所得
- 36. 通貨膨脹率 假設 10 年間上海通貨膨脹率高達3 倍 , 東京通貨膨 脹率為 -30%, A 和 B 到底誰的投資報酬率較高 ? 投資本金： A: 400 / 3 = 133 ( 較期初 200 萬投資還虧 67 萬 ) B: 100*1.3 = 130 ( 較期初 200 萬投資還虧 70 萬 ) 投資收益 A 租金 ＝ 200 * 5% = 10 萬 / 3 倍通膨率 = 3.3 萬 B 租金 ＝ 200 * 2.5% = 5 萬 / 0.7 倍通膨率 = 7.1 萬 關鍵因素 3: 投資所得
- 37. 投資一個很重要的關鍵因素 ：景氣循環 景氣熱絡時 ,怎麼投資怎麼賺錢 ! ( 像中 國的房地產與早期台灣的股市） 不景氣時 , 失業 , 破產甚至於跳樓自殺 ！（像美國及日本的房產泡沫） 關鍵因素 3: 投資所得
- 38. •供需的不平衡造成景氣循環 . •景氣循環造成通貨膨賬與通貨緊縮 . •景氣循環造成利率與匯率的變動. •利率與匯率的變動造成生產成本的波動 . 認識現代經濟的景氣循環 通貨膨賬率 , 利率與匯率共同決定 你的投資報酬率 .
- 39. 海外還是國內 , 如果是海外, 投資報酬率 = 定存利率 - 匯差 - 通貨膨脹率 = 房地產租金報酬率 - 匯差 - 通貨膨賬率 ＝債券殖利率 - 匯差 - 通貨膨脹率 ＝股票報酬率 - 匯差 - 通貨膨脹率 怎麼計算你的投資報酬率
- 40. 景氣熱絡時的槓桿運用與誘惑 股票中的融資融券 期貨的以小博大 房產投資的貸款額度 創業的投資項目 經營企業的應收與應付帳款 經營企業的固定投資 ( 工廠 / 庫存 / 人員 )
- 41. 槓桿運用使你加速賺錢或加速 賠錢 , 甚至於破產 槓桿運用的後果 神的心意是: 讓我們不知道甚麼時候 景氣會好 , 甚麼時候景氣會壞 ! 但神 讓我們知道一定會有景氣循環 !
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- 43. 人生的豐年 : 當你賺很多錢時 •不自覺地驕傲並高抬自己的才能 •不自覺地感覺高人一等 •投資變的越來越大膽, 甚至於借很多錢來投資 •-------------- 提前6:9 但那些想要發財的人，就陷在迷 惑、落在網羅和許多無知有害的私慾裡， 叫人沉在敗壞和滅亡中。
- 44. 人生的荒年 • 使人謙卑並更敬畏神 雅4:6 但他賜更多的恩典，所以經 上說：神阻擋驕傲的人，賜恩給謙 卑的人。 •按神的心意去儲蓄及規劃自己的投資 , 而不是隨從世界的投機潮流 .
- 45. 民主政治所造成的鉅額負債 日本：日本无疑是当今世界上负债最多的国家 ， 2011总债务高达 13.9 万亿美元，占国内生 产总值 212.7% 2011 意大利目前国债高达 1.9 万亿美元，占国 内生产总值 129 % 2013 年美国财政赤字占 GDP 比例将达 80% 2013 5 月 16 日，美国联邦债务总额触及 14.29 万亿美元的法定上限
- 46. •政府印鈔還債 , 人民卻被無形的加稅. •懲罰存款人 , 獎勵借款人 , 鼓勵泡沫投機 . •造成 M 型社會 , 富者越富 , 窮者越窮 . 惡性通貨膨賬所造成的後果
- 47. 中國的 M2從 1998 的 92281 億到 2011 年的 733895, 上漲了約 8 倍 同期間上海房價約上漲了 6 倍 同期間上海阿姨的薪水約上漲了 6 倍 同期間你的定存價值剩下約 20% 惡性通貨膨賬所造成的後果 狭义货币（ M1 ） = （ M0 ）流通中的现金 + 支票存款（以及转账信用卡存款） ； 广义货币（ M2 ） =M1+ 储蓄存款（包括活期和定期储蓄存款）
- 48. 1. 切勿聽信”穩賺不賠的公式 ,程式 , 標的物”…等 , 或 是”保證投資報酬率”的投資 . 2. 不要投資那些完全”不提或不解釋投資有甚麼樣的風 險及風險高低”的標的物 . 3. 要分散投資 , 切勿將全部資金投在同一個籃子中 . 4. 不懂的不要投資 , 不懂的去投資就是賭博 如何避免投資被騙
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- 50. 投資與投機的差別 •投機是短期賺取價差的行為 , 而不管投資 的價值是否合理或是自己是否了解投資的內 容. •投資是在掌握風險的情形下 , 以賺取長期 穩定現金流入的投資報酬方式 , 投資的價值 在長期下會以“極低風險的方式” 顯現出來
- 51. 年 1 23 4 5 6 7 8 9 10 A 先 生 15 ％ 20 ％ 30 ％ -20 ％ -15 ％ 20 ％ 10 ％ -30 ％ 10 ％ 10 ％ 100 元 B 小 姐 4 ％ 4 ％ 4 ％ 4 ％ 4 ％ 4 ％ 4 ％ 4 ％ 4 ％ 4 ％ 100 元 請問誰的報酬率較高 ? •A 先生很會投資 , 每年的投資報酬率動不動就 20% 以上 , 十年中只有三年虧損 . •B 小姐很保守 , 所投資的是非常低收益但風險也很低的產 品 .
- 52. 年 1 23 4 5 6 7 8 9 10 A 先生 15 ％ 20 ％ 30 ％ -20 ％ -15 ％ 20 ％ 10 ％ -30 ％ 10 ％ 10 ％ 100 元 B 小姐 4 ％ 4 ％ 4 ％ 4 ％ 4 ％ 4 ％ 4 ％ 4 ％ 4 ％ 4 ％ 100 元 115 138 179.4 143.52 121.99 146.39 161.03 112.72 123.99 136.39 104 108.16 112.49 116.99 121.67 126.53 131.59 136.86 142.33 148.02 請問誰的報酬率較高 ? 長期下穩定的投資現金流收入非常可觀 !
- 53. 以下甚麼是投資 ? 甚麼是投機 ? 運用期貨高槓桿在一周內賺了一倍的投 資報酬率 . 借錢買賣房地產 . 創業投資一個項目 . 借錢投資股票或基金 . 投資別人介紹的項目 , 但自己對這個項 目一點也不了解 .
- 54. 泡沫投機所造成的後果 •1989 年 12月 29 日，日本股价在达到历史最高点 38916 点 , 過了 24 年 , 現在約 14500 點 . •1990 年 2 月 12 日台股達歷史最高點 12682 點 , 過了 23 年 , 現在約 9000 點 . •2007 年 10 月 16 日上證綜指創下了 6124 點的最高位 , 現在約 2000 點 . •2007 年 10 月 11 日美國道瓊指數創下歷史最高點 14198 點 , 現在約 16000 點 .
- 55. 景氣循環所帶來的投資機會 • 平時儲蓄不亂花錢 • 在不景氣時買入”物超所值”, 且可長 期投資的標的物 • 該項長期投資要可以產生長期穩定的 現金流入 • 該項投資要能幫助人 , 而不是害人 ( 短期的投機很傷人） 對個人投資者來說：
- 56. 報酬與風險的關係 投資需要管控好你的風險 (分散及槓 桿 ). 通常報酬與風險成正比率 高報酬低風險的項目通常只出現在經 濟危機的時候 低報酬高風險的項目卻常常出現在經 濟過熱的時候
- 57. 投資要賺錢很不簡單 當你謙虛地承認自己不懂的時候 ,通常 就是你成功的開始 ! 投資很專業 , 並不是每個人都有興趣 , 能力及時間去學習 . 投資很容易就變成投機 , 特別是在錢很 容易賺的時候 . 投資常常讓人不固守在本業工作上 , 常 常顧此失彼兩頭空 !
- 58. 案例總結 看看誰比較有錢 : A. 家庭淨資產500 萬 , 家庭年收入零 , 支出 20 萬 ( 人民幣 ), 投 資收入零 . B. 家庭淨資產 500 萬 , 家庭年收入零 , 支出 10 萬 ( 人民幣 ), 投 資收入 10 萬 . C. 家庭淨資產 100 萬 , 家庭年收入 20 萬 , 支出 5 萬 , 投資收入 10 萬 . D. 家庭淨資產 100 萬 , 家庭年收入 60 萬 , 支出 50 萬 , 投資收
- 59. 從損益表看誰賺的比較多 ? 收入最多的是 A: 0 B:0 C: 20 D: 60
- 60. 從損益表看誰賺的比較多 ? 儲蓄最多的是 A: 0- 20 = -20 B: 0 - 20 = -20 C: 20 - 5 = 15 D: 60 – 50 = 10 #2
- 61. 從損益表看誰賺的比較多 ? 收入 -開支 + 投資收益 = 損益 A: 0 - 20 + 0 = -20 B: 0 - 20 + 20= 0 C: 20 - 5 + 10 = 25 D: 60 - 50 - 20= -10 賺的多不 代表存的 多
- 62. 從資產負債表看誰比較有錢 是累計的觀念 (水庫流入與流出 ) 現在淨資產 A: 500 B: 500 C: 100 D: 50 + 每年損益 A: -20 B:+ 0 C:+25 D: -10 = 未來 20 年後淨資產 A: 500-400 =100 B: 500+0 =500 C: 100+500=600 D: 50-200 =-250 誰比較有錢 ? 為甚麼 ? #2
- 63. 起始點很重要 . 能夠存錢更重要 ( 賺多花多沒有用 ). 長期下”投資報酬率”最重要 . 誰比較有錢 ? 為甚 麼 ?
- 64. A: =100 B: =500 C:=600 D: =-250 請問誰可以快樂退休？ A: * 5% = 5 B: * 5% = 25 C: * 5% = 30 D: 宣告破產 （雖然收入高達 60) 投資所得 =20 年後淨資產 * 投資報酬率
- 65. 請問誰可以快樂退休？ * 投資報酬 A: *5% = 5 B: * 5% = 25 C: * 5% = 30 D: 宣告破產 （雖然收入高達 60) * 退休後支出 A: 20 B: 20 C: 5 D: 靠人救濟 * 投資所得 替代率 A: 25% B: 125% C: 300% D: 靠人救濟
- 66. 請問誰可以快樂退休？ 1.不是錢賺最多的人 . 2.也不是住豪宅開名車的人 . 3.也不是淨資產最多的人. 4.也不是最會存錢的人 . 5.也不是投資報酬率最高的人 .
- 67. 神國損益表 : 奉獻/ 收入 比 可 12:42 有一個窮寡婦來，往裡投了兩個小錢，就是 一個大錢。 可 12:43 耶穌叫門徒來，說：我實在告訴你們，這窮 寡婦投入庫裡的，比眾人所投的更多。 可 12:44 因為，他們都是自己有餘，拿出來投在裡頭 ；但這寡婦是自己不足，把他一切養生的都投上了。
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