1. ТЕМА 3. АНАЛІЗ МАЙНА ПІДПРИЄМСТВА
3.1. Поняття і склад майна підприємства. Мета, завдання та основні
способи аналізу майна
3.2. Побудова і аналіз порівняльного аналітичного балансу і
агрегованого балансу підприємства
Тема 3 частина 2
3.4. Аналіз необоротних активів та показників майнового стану
підприємства
3.5 Аналіз ефективності використання оборотних активів
2. Майно – це ресурси, контрольовані підприємством в результаті минулих
подій, використання яких, як очікується, призведе до надходження
економічних вигід у майбутньому.
Напрямки вкладання коштів в майнові засоби відображені в активній частині
балансу. В активі балансу відображається інформація про розміщення
капіталу, про вкладення його в конкретне майно, матеріальні цінності, про
витрати підприємства, готову продукцію, залишки вільної готівки.
Кожному виду розміщеного капіталу відповідає певна стаття.
Активи підприємства – це все наявне майно і цінності разом з борговими
правами, розташовані у лівій частині балансу. Активи згруповані за
господарським призначенням і розташовані згори донизу за правилом
зростаючої ліквідності. При цьому, чим нижче розташований рядок, тим
вища ліквідність облікованих там активів (за виключенням третього
розділу активу)
3. КЛАСИФІКАЦІЯ АКТИВІВ ЯК ОБЄ’КТА АНАЛІЗУ
• абсолютно ліквідні активи
• високоліквідні активи:
• середньо ліквідні активи;
• низько ліквідні активи;
• неліквідні активи
За ступенем ліквідності
• власні активи;
• орендовані активи
За правом власності:
• матеріальні активи;
• нематеріальні активи;
• фінансові активи
За формами
функціонування:
• необоротні (немобільні, основні)активи;
• - оборотні (поточні, мобільні) активи
За участю у
господарському процесі:
• інвестиційні активи.
• операційні активи
За напрямками
використання:
• валові активи (ті, що сформовані за рахунок власних і позикових джерел);
• -чисті активи (сформовані за рахунок власних джерел). Величина чистих
активів підприємства відповідає величині його власного капіталу
За характером фінансових
джерел формування
4. НАПРЯМИ АНАЛІЗУ АКТИВІВ
Вертикальний аналіз активів відображає структуру майна підприємства.
Показники структури визначаються у відсотках до валюти балансу. Відносні
показники певною мірою згладжують негативний вплив інфляційних
процесів, які суттєво утруднюють зіставлення абсолютних показників у
динаміці.
Горизонтальний аналіз активів звітності відображає зміни у складі майна
підприємства протягом певного періоду. Показники динаміки визначаються
шляхом розрахунку абсолютних і відносних відхилень кожної статті активу
балансу звітного періоду від базового.
Структура розміщення майна дає загальне уявлення про фінансовий стан
підприємства. Вона показує частку кожного елемента в активах. Однак сама
по собі структура майна не визначає фінансового стану підприємства, а
лише оцінює стан активів. Аналіз динаміки складу і структури майна дає
можливість установити розмір абсолютного та відносного приросту чи
зменшення всього майна підприємства й окремих його видів. Приріст
(зменшення) активу свідчить про розширення (звуження) діяльності
підприємства.
Показники структурної динаміки відображають частку участі кожного виду
майна в загальній зміні сукупних активів. Їх аналіз дає змогу зробити
висновок про те, в які активи вкладені знову залучені фінансові ресурси чи
які активи зменшились за рахунок відпливу фінансових ресурсів.
5. Дослідження зміни в структурі активів дозволяє одержати важливу інформацію.
Наприклад, зростання питомої ваги оборотних активів може свідчити
про:
формування більш мобільної структури активів, що сприяє прискоренню
обертання коштів підприємства;
відволіканні частини поточних активів на кредитування споживачів готової
продукції, товарів, робіт, послуг підприємства, дочірніх підприємств та інших
дебіторів, що свідчить про фактичну іммобілізацію цієї частини оборотних
активів з виробничого процесу;
згортання виробничої бази (внаслідок чого зростають невикористані
залишки);
викривлення реальної оцінки основних засобів внаслідок існуючого порядку
бухгалтерського обліку.
Для того, щоб зробити точні висновки про причини зміни певних пропорцій в
структурі активів необхідно провести більш детальний аналіз розділів і
окремих статей активу балансу, зокрема оцінити стан виробничого
потенціалу підприємства, ефективність використання основних засобів і
нематеріальних активів, швидкість обороту поточних активів тощо.
Отже, в активі балансу відображаються, з одного боку, виробничий
потенціал, який забезпечує можливий для здійснення основної
(операційної) діяльності підприємства, а з іншого – активи, які
створюють умови для здійснення інвестиційної і фінансової
діяльності
6. ПОРІВНЯЛЬНИЙ АНАЛІТИЧНИЙ БАЛАНС І СПРОЩЕНИЙ
БАЛАНС
Порівняльний аналітичний баланс характеризує структуру
балансу і динаміку його статей. Він систематизує попередні
розрахунки.
Вибір варіанта аналізу залежить від мети його проведення.
Ефективнішим є порівняльний аналітичний баланс, за
допомогою якого глибше і детальніше аналізуються всі
показники.
Аналізуючи склад коштів підприємства за місцем їх вкладення та
джерелами утворення, потрібно вивчити структуру активів і
пасивів підприємства, порівняти їх рівень звітного та минулого
періодів, з розрахунковими даними.
Для загальної оцінки використання капіталу підприємства можна
складати спрощений (агрегований) баланс. При побудові
спрощеного балансу зменшують кількість статей балансу, що
підвищує його наочність і полегшується аналіз.
7. Актив Пасив
І розділ. Необоротні активи
нематеріальні активи
основні засоби;
довгострокові фінансові активи
І розділ. Власний капітал
ІІ розділ. Оборотні активи
запаси;
дебіторська заборгованість;
грошові кошти і поточні фінансові інвестиції ;
інші обороті активи
ІІ розділ. Довгострокові
зобов’язання і забезпечення
ІІІ Необоротні активи, утримувані для продажу та групи
вибуття
ІII розділ. Поточні зобов’язання
і забезпечення
кредити банків;
кредиторська заборгованість за
товари;
поточні зобов’язання за
розрахунками;
інші поточні зобов’язання
IV розділ. Зобов'язання, пов'язані з
необоротними активами, утримуваними для
продажу, та групами вибуття
Баланс Баланс
Схема спрощеного аналітичного балансу
8. ОЗНАКИ “ГАРНИХ” І “ПОГАНИХ” ПОЗИЦІЙ У БАЛАНСІ
Загальними ознаками «гарного»
балансу є:
валюта балансу на кінець періоду
зростає порівняно з початком періоду;
темпи зростання оборотних активів
перевищують темпи зростання
необоротних активів;
власний капітал підприємства
перевищує позиковий і темпи його
зростання мають бути вище за темпи
зростання позикового капіталу;
темпи зростання дебіторської і
кредиторської заборгованості
приблизно рівні;
частка власного оборотного капіталу в
загальній сумі оборотного капіталу
перевищує 10%;
в балансі мають бути відсутні статті:
«Непокритий збиток», «Резерв
сумнівних боргів» тощо.
Ознаки “хворих” статей балансу:
наявність в балансі сум по статті
«Непокритий збиток», що свідчить про
незадовільну роботу підприємства;
наявність сум за дебіторською
заборгованістю, не сплаченою в строк;
наявність сум за статтею інші оборотні
активи;
наявності простроченої кредиторської
заборгованості;
зменшення валюти балансу за період;
зменшення власного капіталу за період
Наявність значних сум за статтею
“відстрочені податкові активи”
(актуально для України в наш час)
Зменшення за статтями “основні
засоби” як за первісною, так і за
залишковою вартістю
9. ПРИКЛАД Агрегований аналітичний баланс підприємства за 2010-
2011 рр.
Стаття
2010 р. 2011 р. Відхилення
тис.грн. % тис.грн. %
абсолю-
тне,
тис.грн.
віднос-не,
%
структу-
рне, в.п.
Актив
Необоротні активи 17532 28,96 14926 25,71 -2606 -14,86 -3,25
Запаси і витрати 26179 43,24 28659 49,37 2480 9,47 6,13
Кошти, розрахунки та
інші активи 16832 27,80 14468 24,92 -2364 -14,04 -2,88
БАЛАНС 60543 100 58053 100 -2490 -4,11 0,00
Пасив
Власний капітал 21977 36,30 22498 38,75 521 2,37 2,45
Довгострокові
забов'язання 817 1,35 586 1,01 -231 -28,27 -0,34
Короткострокові
забов'язання 37749 62,35 34969 60,24 -2780 -7,36 -2,11
БАЛАНС 60543 100 58053 100 -2490 -4,11 0,00
10. ВИСНОВКИ ДО ТАБЛИЦІ
З таблиці видно, що в структурі активів переважають
матеріальні оборотні активи, частка яких зростає протягом
звітного періоду. Натомість частка необоротних активів і
коштів в розрахунках скорочується. Це викликає необхідність
детального аналізу ефективності використання необоротних і
оборотних активів підприємства.
Власний капітал посідає меншу частку в пасивах, ніж позиковий,
але позитивним явищем є його зростання протягом періоду.
Також позитивним є скорочення абсолютної величини і питомої
ваги короткострокових зобов’язань. Значна питома вага
позикового капіталу вимагає поглибленого аналізу фінансової
стійкості і фінансового ризику.
В цілому баланс має як позитивні ознаки (зростання оборотних
активів більшими темпами, ніж необоротні, зростання власного
капіталу поряд зі скороченням поточних зобов’язань), так і
негативні (скорочення валюти балансу, зменшення необоротних
активів, зменшення довгострокових зобов’язань.)
