הרצאתו של רו"ח רן ארצי בכנס של לשכת רואי החשבון נצרת והעמקים בנושא סוגיות מיוחדות ותכנון מס

1. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫בינלאומי‬ ‫מיסוי‬-‫ותכנון‬ ‫מיוחדות‬ ‫סוגיות‬
‫מס‬
1
‫מרצה‬:‫רו‬"‫ארצי‬ ‫רן‬ ‫ח‬-‫מנהל‬ ‫שותף‬
‫ארצי‬,‫חיבה‬,‫אלמקייס‬,‫כהן‬-‫בע‬ ‫מיסוי‬ ‫פתרונות‬"‫מ‬
www.ahec-tax.co.il
‫נצרת‬ ‫כנס‬-‫סופ‬"‫ש‬‫מקצועי‬-‫החשבון‬ ‫רואי‬ ‫לשכת‬-‫נצרת‬
‫והעמקים‬
18‫בינואר‬2018-‫קראון‬ ‫גולדן‬-‫נצרת‬

2. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫עניינים‬ ‫תוכן‬
2
‫בחו‬ ‫שכירות‬ ‫מדמי‬ ‫הכנסות‬"‫ל‬.
‫בישראל‬ ‫השכרה‬.
‫ברכוש‬ ‫שימוש‬.
‫בדיווח‬ ‫החייבות‬ ‫עמדות‬.

3. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il 3

4. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫דגומא‬:
‫תושב‬‫ישראל‬‫מחזיק‬‫בחברה‬‫בריטית‬.‫בבעלות‬‫החברה‬‫דירת‬‫מגורים‬
‫שנרכשה‬‫ב‬-2009‫והושכרה‬‫לצד‬-3.‫החל‬‫מ‬-2017‫הדירה‬‫משמשת‬
‫את‬‫הבן‬‫למגורים‬.
‫דין‬‫ישראלי‬:
‫העמדת‬‫נכס‬‫לקרוב‬-‫עומד‬‫בהגדרת‬"‫משיכה‬‫מחברה‬".
‫מועד‬‫החיוב‬-‫בתום‬‫שנת‬‫המס‬.
‫חיוב‬‫בגין‬‫העמדת‬‫הנכס‬(‫כדיבידנד‬‫או‬‫משכורת‬‫או‬‫הכנסה‬
‫מעסק‬)‫בגובה‬‫עלות‬‫הנכס‬‫בניכוי‬‫יתרת‬‫זכות‬‫ובניכוי‬‫יתרת‬
‫הלוואה‬(‫משכנתא‬).
‫חיוב‬‫בגין‬‫השימוש‬‫בנכס‬(‫מס‬‫שולי‬)‫עד‬‫להשבתו‬‫לחברה‬‫לפי‬
‫הגבוה‬‫מבין‬:
•‫שווי‬‫השוק‬‫בגין‬‫השימוש‬‫בנכס‬.
•‫השיעור‬‫שנקבע‬‫בס‬'3(‫ט‬()1)‫לעניין‬‫הלוואה‬‫המוכפל‬‫בעלות‬‫הנכס‬.
‫נבחרות‬ ‫וסוגיות‬ ‫תהיות‬
‫בריטית‬ ‫חברה‬
4

5. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫נבחרות‬ ‫וסוגיות‬ ‫תהיות‬
‫בריטית‬ ‫חברה‬
‫דין‬‫בריטי‬:
‫חיוב‬‫בגין‬‫השימוש‬‫בנכס‬?
‫חיוב‬‫דיבידנד‬‫רעיוני‬‫בגובה‬‫עלות‬‫הנכס‬?
‫אמנת‬‫המס‬:
‫המונח‬"‫דיבידנדים‬"‫בסעיף‬‫זה‬‫משמעו‬-‫הכנסה‬‫ממניות‬‫או‬‫מזכויות‬‫אחרות‬,
‫אשר‬‫אינן‬‫תביעות‬-‫חוב‬,‫המשתתפות‬‫ברווחים‬,‫וכן‬‫הכנסה‬‫מזכויות‬‫אחרות‬
‫בחברה‬,‫אשר‬‫דינה‬,‫לפי‬‫חוקי‬‫המס‬‫של‬‫הארץ‬‫שבה‬‫מקום‬‫המושב‬‫של‬‫החברה‬
‫המחלקת‬,‫כדין‬‫הכנסה‬‫ממניות‬,‫והוא‬‫כולל‬‫גם‬‫כל‬‫פריט‬‫אחר‬(‫למעט‬‫ריבית‬‫או‬
‫תמלוגים‬‫המשוחררים‬‫ממס‬‫לפי‬‫סעיף‬7‫או‬‫סעיף‬8‫של‬‫אמנה‬‫זו‬)‫אשר‬‫לפי‬‫דיני‬
‫הארץ‬‫שבה‬,‫מקום‬‫מושבה‬‫של‬‫החברה‬‫המחלקת‬,‫רואים‬‫אותו‬‫או‬‫אפשר‬‫לראותו‬,
‫כדיבידנד‬,‫או‬‫כחלוקת‬‫רווחים‬‫של‬‫חברה‬.
‫מסקנה‬:‫סיווג‬‫הכנסה‬‫כ‬-"‫דיבידנד‬"‫הוא‬‫בהתאם‬‫לדין‬‫הפנימי‬‫במקום‬‫מושבה‬
‫של‬‫החברה‬‫המחלקת‬-‫בריטניה‬.
5

6. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫נבחרות‬ ‫וסוגיות‬ ‫תהיות‬
‫בריטית‬ ‫חברה‬
‫נק‬'‫למחשבה‬:
‫גם‬‫ישראל‬‫וגם‬‫בריטניה‬‫מחייבות‬‫בגין‬‫השימוש‬‫בנכס‬‫כהכנה‬
‫משכר‬‫עבודה‬,‫אולם‬‫אופן‬‫כימות‬‫ההכנסה‬‫שונה‬.
‫לעומת‬‫ישראל‬,‫בבריטניה‬‫לא‬‫קיים‬‫מנגנון‬‫חיוב‬‫נוסף‬‫של‬‫דיבידנד‬
‫רעיוני‬‫בגובה‬‫עלות‬‫הדירה‬.
6

7. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫יחיד‬‫תושב‬‫ישראל‬‫אשר‬‫לו‬‫הכנסות‬‫שכירות‬‫מנכס‬‫מקרקעין‬‫בחו‬"‫ל‬(‫הן‬
‫מסחרי‬‫והן‬‫למגורים‬)‫זכאי‬‫לבחור‬‫באחת‬‫משתי‬‫חלופות‬‫מיסוי‬:
‫האחת‬,‫מיסוי‬‫על‬‫פי‬‫מדרגות‬‫המס‬‫הרגילות‬‫על‬‫ההכנסה‬‫החייבת‬
‫מאותן‬‫הכנסות‬‫שכירות‬(‫בניכוי‬‫כל‬‫ההוצאות‬‫המותרות‬‫עפ‬"‫י‬
‫הפקודה‬)‫וקבלת‬‫זיכוי‬‫ממס‬‫זר‬‫כנגד‬‫המס‬‫הישראלי‬‫המחושב‬
‫כאמור‬;
‫השנייה‬,‫מיסוי‬‫בשיעור‬‫של‬15%‫לפי‬‫סעיף‬122‫א‬‫לפקודה‬‫על‬‫הכנסת‬
‫השכירות‬‫בניכוי‬‫פחת‬‫בלבד‬.
‫במסלול‬‫האחרון‬,‫קובע‬‫סעיף‬122‫א‬‫לפקודה‬‫כי‬‫היחיד‬"‫אינו‬‫זכאי‬
‫לקיזוז‬,‫לזיכוי‬...‫לרבות‬‫זיכוי‬‫כאמור‬‫בחלק‬‫י‬'‫פרק‬‫שלישי‬".
‫כלומר‬,‫בהתאם‬‫להוראות‬‫הסעיף‬,‫המס‬‫בשיעור‬‫של‬15%‫הינו‬‫בנוסף‬
‫למס‬‫הזר‬‫המשולם‬‫במדינת‬‫המקור‬,‫שכן‬‫הוא‬‫אינו‬‫ניתן‬‫כזיכוי‬.
7
15%"‫הבית‬ ‫עד‬"‫מחו‬ ‫שכירות‬ ‫הכנסות‬ ‫על‬"‫ל‬

8. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫נשאלת‬‫השאלה‬‫מה‬‫מעמדה‬‫החוקי‬‫של‬‫הגבלת‬‫הזיכוי‬‫מקום‬‫שמדובר‬
‫במדינת‬‫אמנה‬‫בה‬‫נצמחות‬‫הכנסות‬‫השכירות‬.‫ובמה‬‫דברים‬‫אמורים‬?
‫האמנות‬,‫רובן‬‫ככולן‬,‫כוללות‬‫סעיף‬‫הדן‬‫במניעת‬‫מסי‬‫כפל‬.‫הסעיף‬‫קובע‬
‫הוראה‬‫לפיה‬‫מקום‬‫שתושב‬‫ישראל‬‫מפיק‬‫הכנסה‬‫אשר‬‫ניתן‬‫לחייבה‬
‫במס‬‫בהתאם‬‫להוראות‬‫האמנה‬‫במדינת‬‫המקור‬,‫ישראל‬‫תתיר‬‫את‬‫המס‬
‫הזר‬‫כזיכוי‬.
‫האמנות‬,‫רובן‬‫ככולן‬,‫כוללות‬‫סעיף‬‫הדן‬‫במניעת‬‫מסי‬‫כפל‬.‫הסעיף‬‫קובע‬
‫הוראה‬‫לפיה‬‫מקום‬‫שתושב‬‫ישראל‬‫מפיק‬‫הכנסה‬‫אשר‬‫ניתן‬‫לחייבה‬
‫במס‬‫בהתאם‬‫להוראות‬‫האמנה‬‫במדינת‬‫המקור‬,‫ישראל‬‫תתיר‬‫את‬‫המס‬
‫הזר‬‫כזיכוי‬.
‫משכך‬,‫ההגבלה‬‫הכלולה‬‫בסיפא‬‫של‬‫סעיף‬122‫א‬‫לפקודה‬‫בעניין‬‫שלילת‬
‫הזיכוי‬‫ממס‬‫זר‬,‫נסוגה‬‫בפני‬‫הוראות‬‫האמנה‬.
8
15%"‫הבית‬ ‫עד‬"‫מחו‬ ‫שכירות‬ ‫הכנסות‬ ‫על‬"‫ל‬

9. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫רשות‬‫המסים‬‫עשויה‬‫לטעון‬(‫ולפי‬‫מיטב‬‫ידיעתנו‬,‫זו‬‫גם‬‫עמדתה‬)‫כי‬‫מי‬‫שמעוניין‬
‫לקבל‬‫את‬‫הזיכוי‬‫ממס‬‫זר‬‫כנגד‬‫המס‬‫הישראלי‬‫החל‬‫עליו‬,‫שמורה‬‫בפניו‬‫חלופת‬
‫המיסוי‬‫הכללית‬‫המצוינת‬‫לעיל‬,‫לפי‬‫שיעורי‬‫המס‬‫שיחולו‬‫הם‬‫שיעורי‬‫המס‬
‫הרגילים‬‫על‬‫פי‬‫סעיף‬121‫לפקודה‬,‫וכנגד‬‫המס‬‫המחושב‬‫יינתן‬‫זיכוי‬‫ממס‬‫זר‬.
‫יחד‬‫עם‬‫זאת‬,‫ניתן‬‫לטעון‬‫כנגד‬‫כי‬‫מחויבותה‬‫של‬‫ישראל‬‫להתיר‬‫את‬‫המס‬‫הזר‬
‫כזיכוי‬‫אינה‬‫מאפשרת‬‫לה‬‫לדרוש‬‫מהנישום‬‫לבחור‬‫בחלופת‬‫מיסוי‬‫אחרת‬‫ובכך‬
‫להפלות‬‫אותו‬‫לרעה‬‫ביחס‬‫לנישומים‬‫אחרים‬.
‫טענה‬‫אפשרית‬‫של‬‫רשות‬‫המסים‬‫בהקשר‬‫זה‬‫היא‬‫כי‬‫סעיף‬‫מניעת‬‫מסי‬‫כפל‬
‫שבאמנה‬‫הסטנדרטית‬‫כולל‬‫סייג‬‫לפיו‬‫הזיכוי‬‫יינתן‬"‫בכפוף‬‫לדיני‬‫ישראל‬‫בנוגע‬
‫להתרת‬‫זיכוי‬‫על‬‫מסי‬‫חוץ‬"(‫ציטוט‬‫מנוסח‬‫האמנה‬‫החדשה‬‫עם‬‫גרמניה‬‫ועם‬
‫מלטה‬‫כדוגמא‬),‫אולם‬‫בד‬‫בבד‬‫מצוין‬‫שהחלת‬‫דיני‬‫ישראל‬‫בנוגע‬‫להתרת‬‫זיכוי‬
"‫לא‬‫ישפיעו‬‫על‬‫העיקרון‬‫הכללי‬‫הכלול‬‫בס‬"‫ק‬‫זה‬"(‫שוב‬,‫ציטוט‬‫מאותן‬‫אמנות‬),
‫כך‬‫שלדעתנו‬,‫אין‬‫בסייג‬‫זה‬‫בכדי‬‫לאפשר‬‫לישראל‬‫לשלול‬‫לחלוטין‬‫את‬‫התרת‬
‫הזיכוי‬.
9
15%"‫הבית‬ ‫עד‬"‫מחו‬ ‫שכירות‬ ‫הכנסות‬ ‫על‬"‫ל‬

10. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫מקרה‬‫דומה‬‫למנגנון‬‫המיסוי‬‫החל‬‫על‬‫דמי‬‫שכירות‬‫ניתן‬‫למצוא‬‫בהוראותיהם‬‫של‬
‫סעיפים‬2‫א‬‫ו‬-124‫ב‬‫לפקודה‬,‫הדנים‬‫במיסוי‬‫הכנסות‬‫מהימורים‬.‫גם‬‫סעיף‬124‫ב‬
‫האמור‬‫שולל‬,‫בין‬‫היתר‬,‫את‬‫הזכות‬‫לקבלת‬‫זיכוי‬.
‫ואולם‬,‫אם‬‫וככל‬‫שהוראות‬‫האמנה‬‫הרלוונטית‬‫מאפשרות‬‫למדינה‬‫מתקשרת‬
‫למסות‬‫רווחיו‬‫של‬‫תושב‬‫ישראל‬‫מהימורים‬‫בתחומה‬,‫ישראל‬‫תעניק‬‫לנישום‬‫את‬
‫הזיכוי‬‫מהמס‬‫הזר‬,‫זאת‬‫על‬‫פי‬‫הוראות‬‫סעיף‬‫מניעת‬‫מסי‬‫הכפל‬‫באמנה‬‫המוסבר‬
‫לעיל‬.‫במקרה‬‫זה‬‫אגב‬,‫אין‬‫בפקודה‬‫חלופת‬‫מיסוי‬‫אחרת‬.
‫אגב‬,‫בהקשר‬‫להשוואה‬‫בין‬‫הכנסות‬‫מהימורים‬‫לבין‬‫הכנסות‬‫משכירות‬‫עולה‬
‫תמונה‬‫מעניינת‬:
‫בחוזר‬‫מספר‬23/2004‫העוסק‬‫בדיווח‬‫מקוצר‬‫על‬‫הכנסות‬‫מחו‬"‫ל‬,‫צוין‬
‫מפורשות‬‫על‬‫ידי‬‫רשות‬‫המסים‬‫כי‬"‫אין‬‫להביא‬‫בחשבון‬‫מס‬‫ששולם‬‫בחו‬"‫ל‬
‫בגין‬‫הכנסות‬‫מפעילות‬‫נושאת‬‫פרסים‬...‫שיעור‬‫המס‬‫שנקבע‬‫להכנסות‬‫אלה‬
‫הינו‬25%‫בלא‬‫זכאות‬‫לזיכוי‬‫ממס‬"‫ובהמשך‬,"...‫אין‬‫להביא‬‫בחשבון‬‫גם‬
‫מיסים‬‫ששולמו‬‫כנגד‬‫הכנסות‬‫מהשכרת‬‫מקרקעין‬‫בחו‬"‫ל‬".
10
15%"‫הבית‬ ‫עד‬"‫מחו‬ ‫שכירות‬ ‫הכנסות‬ ‫על‬"‫ל‬

11. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫ואולם‬,‫מעיון‬‫בנספח‬‫ד‬'‫בנושא‬‫דיווח‬‫על‬‫הכנסות‬‫מחו‬"‫ל‬,‫להכנסות‬
‫מהימורים‬‫יש‬‫שדה‬‫ייעודי‬‫לציון‬‫המס‬‫הזר‬‫ששולם‬‫ובקשר‬‫להכנסות‬
‫משכירות‬‫במסלול‬15%-‫לא‬‫קיים‬‫שדה‬‫ייעודי‬‫כאמור‬.
‫אבחנה‬‫נוספת‬‫התומכת‬‫באפשרות‬‫לקבלת‬‫זיכוי‬‫ממס‬‫זר‬‫בקשר‬‫עם‬
‫הכנסות‬‫מהימורים‬‫ובהתאם‬‫להוראות‬‫הפקודה‬‫עצמן‬,‫היא‬‫השוני‬‫הלשוני‬
‫בין‬‫שלילת‬‫הזיכוי‬‫בסעיף‬122‫א‬‫המציין‬‫מפורשות‬‫שזיכוי‬‫הוא‬"‫לרבות‬‫זיכוי‬
‫כאמור‬‫בחלק‬‫י‬'‫פרק‬‫שלישי‬"(‫זיכוי‬‫ממס‬‫זר‬)‫לבין‬‫שלילת‬‫הזיכוי‬‫הכללית‬
‫בסעיף‬124‫ב‬‫שאינה‬‫מרחיבה‬‫מפורשות‬‫את‬‫המונח‬‫גם‬‫לזיכוי‬‫ממס‬‫זר‬.
11
15%"‫הבית‬ ‫עד‬"‫מחו‬ ‫שכירות‬ ‫הכנסות‬ ‫על‬"‫ל‬

12. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫ביום‬22‫בפברואר‬2017‫נתפרסם‬‫פסק‬‫דינה‬‫של‬‫כבוד‬‫השופטת‬‫ירדנה‬
‫סרוסי‬,‫בעניין‬‫חברת‬‫יונו‬‫סימול‬‫ואחרים‬(‫ע‬"‫מ‬5585-12-15,‫ועוד‬)‫בשתי‬
‫סוגיות‬‫במישור‬‫המיסוי‬‫הבינלאומי‬‫המוכר‬‫לה‬‫היטב‬,‫כמי‬‫שכיהנה‬‫בעבר‬
‫כיועצת‬‫המשפטית‬‫בתחום‬‫זה‬‫ברשות‬‫המסים‬.
‫סוגיה‬‫אחת‬‫עוסקת‬‫בנושא‬‫הזיכוי‬‫ממס‬‫זר‬‫על‬‫הכנסות‬‫שהופקו‬‫בארה‬"‫ב‬.
‫הסוגיה‬‫השנייה‬‫עוסקת‬‫בנושא‬‫התרת‬‫הוצאות‬‫פחת‬‫מהשכרת‬‫דירת‬
‫מגורים‬‫בארה‬"‫ב‬.
‫פרטי‬‫המקרה‬‫בקצרה‬-‫מר‬‫יעקב‬‫הראל‬(‫להלן‬:‫המערער‬)‫באמצעות‬‫חברת‬
‫יונו‬‫סימול‬-‫חברה‬‫משפחתית‬‫בבעלותו‬-‫הינו‬‫בעליה‬‫של‬‫חברה‬‫מסוג‬
LLC‫בארה‬"‫ב‬‫אשר‬‫אינה‬‫נשלטת‬‫ומנוהלת‬‫מישראל‬,‫לה‬‫הכנסות‬‫עסקיות‬
‫שהופקו‬‫בארה‬"‫ב‬.
12
‫פס‬"‫ד‬‫סימול‬ ‫יונו‬,‫מהכנסות‬ ‫זר‬ ‫ממס‬ ‫זיכוי‬LLC

13. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫הכנסתה‬‫החייבת‬‫של‬‫ה‬-LLC‫מיוחסת‬,‫לצורכי‬‫מס‬‫אמריקאי‬‫למערער‬,‫והוא‬
‫זה‬‫החייב‬‫בתשלום‬‫מס‬‫בארה‬"‫ב‬‫בגינה‬.‫מחלוקות‬‫שבצעה‬‫ה‬-LLC‫למערער‬
‫נוכה‬‫מס‬‫בארה‬"‫ב‬.
‫המערער‬‫ביקש‬‫להתחייב‬‫בישראל‬‫בגין‬‫החלוקות‬‫מה‬-LLC‫על‬‫הכנסה‬
‫מדיבידנד‬‫שקבלה‬‫החברה‬,‫המיוחס‬‫לו‬‫כנישום‬‫מייצג‬‫בה‬,‫תוך‬‫שהוא‬‫דורש‬‫את‬
‫המס‬‫האמריקאי‬‫ששולם‬‫על‬‫ידו‬(‫לרבות‬‫בדרך‬‫של‬‫ניכוי‬‫במקור‬‫מחלוקות‬‫מה‬-
LLC),‫כזיכוי‬‫מהמס‬‫הישראלי‬‫החל‬‫על‬‫אותו‬‫דיבידנד‬.
‫יצוין‬‫כי‬‫לעובדה‬‫שהחזקותיו‬‫של‬‫המערער‬‫ב‬-LLC‫הינן‬‫באמצעות‬‫חברה‬
‫משפחתית‬‫אין‬‫משמעות‬‫מיוחדת‬‫בנסיבות‬‫המקרה‬‫כיוון‬‫שזו‬‫שקופה‬‫לצורכי‬‫מס‬
‫בארה‬"‫ב‬‫ובישראל‬.
‫למעשה‬,‫זו‬‫הפעם‬‫הראשונה‬‫בה‬‫פסק‬‫דין‬‫מנתח‬‫בהרחבה‬‫את‬‫מנגנון‬‫המיסוי‬‫החל‬
‫בארה‬"‫ב‬‫ובישראל‬‫על‬‫ישות‬‫מסוג‬LLC‫ונותן‬‫גם‬‫לגיטימציה‬‫להוראות‬‫חוזר‬‫מס‬
‫הכנסה‬‫מס‬'5/2004‫בעניין‬‫מיסוי‬LLC"(‫חוזר‬LLC)"‫זאת‬‫לאחר‬‫התייחסות‬
‫מרומזת‬‫לתקפותו‬‫שנכללה‬‫גם‬‫בפס‬"‫ד‬‫גמול‬‫אמריקה‬‫אשר‬‫ניתן‬‫לאחרונה‬.
13
‫פס‬"‫ד‬‫סימול‬ ‫יונו‬,‫מהכנסות‬ ‫זר‬ ‫ממס‬ ‫זיכוי‬LLC

14. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫בפסק‬‫הדין‬‫נקבע‬‫באופן‬‫מוחלט‬,‫כי‬‫אם‬‫בארה‬"‫ב‬‫נחשבת‬‫ה‬-LLC‫לישות‬
‫שקופה‬(‫ישות‬‫שהכנסותיה‬‫מיוחסות‬‫לבעל‬‫הזכויות‬‫בה‬)‫ובישראל‬‫לא‬‫נבחרה‬
‫חלופת‬‫ההשקפה‬‫לפי‬‫חוזר‬LLC(‫ולמעשה‬‫יש‬‫לראות‬‫ב‬-LLC‫כחברה‬‫זרה‬‫לכל‬
‫דבר‬‫ועניין‬),‫הרי‬‫המס‬‫ששולם‬‫על‬‫ידי‬‫המערער‬‫בארה‬"‫ב‬‫על‬‫הכנסות‬‫עסקיות‬
(‫שיוחסו‬‫אליו‬‫מה‬-LLC)-‫אינו‬‫ניתן‬‫כזיכוי‬‫כנגד‬‫המס‬‫הישראלי‬‫החל‬‫על‬
‫חלוקות‬‫מה‬-LLC‫למערער‬,‫המהוות‬‫דיבידנד‬‫בידיו‬,‫בין‬‫היתר‬‫בשל‬"‫שיטת‬
‫הסלים‬"‫הנהוגה‬‫ביחס‬‫לזיכוי‬‫ממס‬‫זר‬.
‫מזווית‬‫שונה‬‫נקבע‬‫כי‬‫אילו‬‫הייתה‬‫מתאפשרת‬‫עמדת‬‫הנישום‬,‫לפיה‬
‫מהמס‬‫הישראלי‬‫על‬‫הכנסת‬‫דיבידנד‬‫יש‬‫לזכות‬‫את‬‫מסי‬‫החוץ‬‫ששולמו‬
‫על‬‫הכנסתה‬‫העסקית‬‫של‬‫ה‬-LLC,‫היה‬‫בכך‬‫לאפשר‬,‫הלכה‬‫למעשה‬,
‫זיכוי‬‫עקיף‬‫ליחיד‬,‫דבר‬‫שאינו‬‫עולה‬‫בקנה‬‫אחד‬‫עם‬‫הוראות‬‫הפקודה‬.
‫המערער‬‫ניסה‬‫להיבנות‬‫בערעור‬‫שהגיש‬,‫על‬‫הוראה‬‫בקוד‬‫המס‬‫האמריקאי‬
‫שעניינה‬‫הכללתו‬‫של‬‫ניכוי‬‫במקור‬‫מחלוקות‬‫שבצעה‬‫ה‬-LLC‫לבעליה‬‫כחלק‬
‫מסכומי‬‫החלוקה‬‫לבעלים‬.
14
‫פס‬"‫ד‬‫סימול‬ ‫יונו‬,‫מהכנסות‬ ‫זר‬ ‫ממס‬ ‫זיכוי‬LLC

15. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫בסופו‬‫של‬‫דבר‬‫נקבע‬,‫כי‬‫הוראה‬‫זו‬‫אינה‬‫אלא‬‫פן‬‫גבייתי‬‫גרידא‬‫בדומה‬‫למנגנון‬‫החל‬
‫לפי‬‫סעיף‬170‫לפקודה‬,‫ואין‬‫לייחס‬‫לה‬‫חשיבות‬‫מהותית‬‫בכל‬‫הנוגע‬‫לסיווג‬
‫ההכנסה‬‫בידי‬‫המערער‬,‫דהיינו‬-‫העובדה‬‫שמסכומי‬‫חלוקות‬‫של‬‫ה‬-LLC‫נוכה‬
‫מס‬‫בארה‬"‫ב‬‫אינה‬‫מסווגת‬‫את‬‫ההכנסה‬‫בידי‬‫המערער‬‫כהכנסה‬‫מדיבידנד‬
(‫מבחינת‬‫הדין‬‫האמריקאי‬).
‫למעשה‬,‫יש‬‫לראות‬‫בסכומים‬‫אלו‬‫שנוכו‬‫כאילו‬‫חולקו‬‫למערער‬(‫וחלוקה‬
‫מ‬-LLC‫שקופה‬‫לבעליה‬‫ממילא‬‫אינה‬‫מהווה‬‫אירוע‬‫מס‬‫בארה‬"‫ב‬)
‫והוא‬‫זה‬‫אשר‬‫שילם‬‫את‬‫אותם‬‫סכומים‬‫כמס‬‫על‬‫ההכנסות‬‫המיוחסות‬
‫אליו‬‫בהתאם‬‫למשטר‬‫השקיפות‬.
‫נרחיב‬‫ונציין‬,‫כי‬‫הוראה‬‫זו‬‫של‬‫ניכוי‬‫במקור‬‫חלה‬‫במקרה‬‫של‬‫שותף‬‫זר‬‫בשותפות‬,
‫ואילו‬‫מדובר‬‫היה‬‫בבעל‬‫זכויות‬‫שהינו‬‫אזרח‬‫אמריקאי‬,‫להבנתנו‬‫ממילא‬‫לא‬
‫הייתה‬‫חלה‬‫ההוראה‬‫האמורה‬,‫ובכל‬‫מקרה‬‫היה‬‫אותו‬‫אזרח‬‫אמריקאי‬‫משלם‬‫את‬
‫מיסיו‬‫על‬‫ההכנסות‬‫המיוחסות‬‫לו‬‫בדוח‬‫המס‬‫השנתי‬‫שהיה‬‫מגיש‬‫לרשות‬‫המסים‬
‫האמריקאית‬.
15
‫פס‬"‫ד‬‫סימול‬ ‫יונו‬,‫מהכנסות‬ ‫זר‬ ‫ממס‬ ‫זיכוי‬LLC

16. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫מסקנה‬‫מעניינת‬(‫אך‬‫מתבקשת‬)‫העולה‬‫מפס‬"‫ד‬,‫היא‬‫כי‬‫במקרה‬‫בו‬‫ה‬-LLC
‫שקופה‬‫לצורכי‬‫מס‬‫בארה‬"‫ב‬,‫יש‬‫לייחס‬‫את‬‫המס‬‫ששילם‬‫בעל‬‫הזכויות‬‫בה‬
(‫לרבות‬‫בדרך‬‫של‬‫ניכוי‬‫במקור‬‫כאמור‬)‫ל‬-LLC,‫כאילו‬‫היא‬‫זו‬‫ששילמה‬‫את‬
‫המס‬‫האמור‬.
‫להלכה‬‫זו‬‫קיימים‬‫מספר‬‫ביטויים‬,‫חלקם‬‫אף‬‫עוגן‬‫בחוזר‬LLC
‫ובהחלטת‬‫מיסוי‬6839/16‫שפרסמה‬‫רשות‬‫המסים‬:
‫ככל‬‫שה‬-LLC‫נחשבת‬‫לחברה‬‫תושבת‬‫ישראל‬‫בשל‬‫מבחן‬‫השליטה‬‫והניהול‬
‫ועל‬‫כן‬‫אינה‬‫שקופה‬‫לצורכי‬‫מס‬‫בישראל‬,‫ייחשב‬‫המס‬‫ששולם‬‫על‬‫ידי‬‫בעל‬
‫הזכויות‬‫בה‬‫כמס‬‫ששילמה‬‫ה‬-LLC‫לצורך‬‫התרתו‬‫כזיכוי‬‫ממס‬‫החברות‬
‫הישראלי‬‫החל‬‫עליה‬(‫הוראה‬‫זו‬‫מעוגנת‬‫בסעיף‬5.2.1‫לחוזר‬LLC);
‫לצורך‬‫בחינת‬‫הוראות‬‫סעיף‬75‫ב‬‫לפקודה‬(‫חנ‬"‫ז‬),‫אם‬‫שילם‬‫בעל‬‫הזכויות‬‫ב‬-
LLC‫מס‬‫על‬‫הכנסותיה‬‫הפאסיביות‬‫של‬‫ה‬-LLC‫בשיעור‬‫הגבוה‬‫מ‬-15%,‫לא‬
‫תיחשב‬‫ה‬-LLC‫כחנ‬"‫ז‬‫מאחר‬‫ורואים‬‫באותו‬‫מס‬‫כאילו‬‫שולם‬‫על‬‫ידי‬‫ה‬-
LLC‫עצמה‬(‫הוראה‬‫זו‬‫מעוגנת‬‫בסעיף‬8.1‫לחוזר‬LLC);
16
‫פס‬"‫ד‬‫סימול‬ ‫יונו‬,‫מהכנסות‬ ‫זר‬ ‫ממס‬ ‫זיכוי‬LLC

17. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫ובהמשך‬,‫המס‬‫ששולם‬‫על‬‫ידי‬‫בעל‬‫הזכויות‬‫ב‬-LLC‫יקטין‬‫את‬‫סכום‬
"‫הרווחים‬‫שלא‬‫שולמו‬"‫כך‬‫שהוא‬‫ימוסה‬‫רק‬‫על‬‫רווחי‬‫ה‬-LLC‫בניכוי‬‫המס‬
‫ששולם‬,‫שוב‬,‫כיוון‬‫שרואים‬‫ב‬-LLC‫כאילו‬‫שילמה‬‫בעצמה‬‫את‬‫אותם‬‫מסים‬
(‫הוראה‬‫זו‬‫מעוגנת‬‫בסעיף‬8.2‫לחוזר‬LLC);
‫המס‬‫ששולם‬‫על‬‫ידי‬‫בעל‬‫הזכויות‬‫ייחשב‬‫כמס‬‫ששילמה‬‫ה‬-LLC‫לצורך‬
‫קבלתו‬‫כזיכוי‬‫עקיף‬‫בידי‬‫חברה‬‫ישראלית‬‫המחזיקה‬‫באותו‬LLC,‫כפי‬‫שעולה‬
‫מהחלטת‬‫המיסוי‬‫המצוינת‬‫לעיל‬;
‫בסיכומו‬‫של‬‫דבר‬,‫להבנתנו‬‫עפ‬"‫י‬‫תמצית‬‫העובדות‬‫שבפסק‬,‫שיעור‬
‫המס‬‫האפקטיבי‬‫הכולל‬‫שחל‬‫על‬‫הנישום‬,‫לאור‬‫פסק‬‫הדין‬‫עצמו‬
‫והפרשנות‬‫המובאת‬‫לעיל‬,‫הינו‬‫כ‬-48%.
‫במקרים‬‫רבים‬‫נישומים‬‫אשר‬‫אינם‬‫בוחרים‬‫בחלופת‬‫ההשקפה‬,‫מדווחים‬‫על‬‫כל‬
‫חלוקה‬‫מה‬-LLC‫כעל‬‫הכנסה‬‫מדיבידנד‬,‫ואולם‬‫לאור‬‫האמור‬-‫אין‬‫לראות‬
‫באותו‬‫חלק‬‫שחולק‬‫לצורך‬‫תשלום‬‫המס‬‫החל‬‫על‬‫בעל‬‫הזכויות‬(‫כתוצאה‬‫מהשקפת‬
‫תוצאותיה‬‫של‬‫ה‬-LLC‫אליו‬),‫כדיבידנד‬,‫אלא‬‫כתשלום‬‫מס‬‫זר‬‫של‬‫ה‬-LLC
‫עצמה‬.
17
‫פס‬"‫ד‬‫סימול‬ ‫יונו‬,‫מהכנסות‬ ‫זר‬ ‫ממס‬ ‫זיכוי‬LLC

18. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫ביהמ‬"‫ש‬‫קובע‬‫כצפוי‬,‫כי‬‫כנגד‬‫הכנסות‬‫השכירות‬‫יש‬‫להתיר‬‫הוצאות‬‫פחת‬
‫מעלות‬‫הדירה‬‫בנטרול‬‫מרכיב‬‫הקרקע‬,‫לאור‬‫סעיף‬21(‫א‬)‫לפקודה‬‫הקובע‬
‫מפורשות‬‫שהמחיר‬‫המקורי‬‫הוא‬"‫למעט‬‫מחיר‬‫הקרקע‬‫שעליה‬‫הוקם‬
‫הבניין‬".
‫אחת‬‫מטענות‬‫המערער‬‫בעניין‬‫זה‬(‫על‬‫אף‬‫שלא‬‫הוכיח‬‫את‬‫טענתו‬)‫הייתה‬‫כי‬
‫לפי‬‫דיני‬‫המס‬‫בארה‬"‫ב‬‫ניתן‬‫להפחית‬‫את‬‫מלוא‬‫עלות‬‫הדירה‬‫מבלי‬‫לנטרל‬‫את‬
‫מרכיב‬‫הקרקע‬.
‫בפס‬"‫ד‬‫נקבע‬‫כי‬‫סכומן‬‫של‬‫הוצאות‬‫הפחת‬‫ייקבע‬‫לפי‬‫הוראות‬‫פקודת‬‫מס‬
‫הכנסה‬‫ולא‬‫לפי‬‫דין‬‫המס‬‫המקומי‬.
‫קביעה‬‫זו‬‫בנושא‬‫הפחת‬‫הינה‬‫היבט‬‫ספציפי‬‫של‬‫פרשנות‬‫רחבה‬‫יותר‬,‫אשר‬
‫קיבלה‬‫ביטוי‬‫לאחרונה‬‫בעמדה‬‫מספר‬27/2016‫שפורסמה‬‫במסגרת‬‫העמדות‬
‫החייבות‬‫בדיווח‬‫שפורסמו‬‫לשנת‬‫המס‬2016,‫לפיה‬‫חישוב‬‫הכנסתו‬‫החייבת‬
‫של‬‫תושב‬‫ישראל‬‫אשר‬‫הופקה‬‫מחוץ‬‫לישראל‬"‫יעשה‬‫לפי‬‫הוראות‬‫פקודת‬‫מס‬
‫הכנסה‬(‫כלומר‬,‫בהתאם‬‫לדיני‬‫המס‬‫בישראל‬)".
18
‫פס‬"‫סימול‬ ‫יונו‬ ‫ד‬,‫דירה‬ ‫מהשכרת‬ ‫חייבת‬ ‫הכנסה‬ ‫חישוב‬
‫בחו‬"‫ל‬

19. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫לעמדה‬‫זו‬‫השלכות‬‫אופרטיביות‬‫מהותיות‬‫על‬‫נישומים‬‫רבים‬‫אשר‬‫להם‬
‫הכנסות‬‫שהופקו‬‫מחוץ‬‫לישראל‬,‫שכן‬‫במרבית‬‫המקרים‬‫אותם‬‫נישומים‬
‫מדווחים‬‫על‬‫שורת‬‫ההכנסה‬‫החייבת‬‫מדוח‬‫המס‬‫המקומי‬‫שהוגש‬‫במדינת‬
‫המקור‬,‫או‬‫שנשענים‬‫על‬‫דיווחים‬‫הניתנים‬‫להם‬‫מגופים‬‫שבאמצעותם‬
‫בוצעו‬‫השקעותיהם‬‫ואינם‬‫עורכים‬‫דוח‬‫התאמה‬‫בפועל‬.
‫מה‬‫יידרש‬‫למשל‬‫במצב‬‫בו‬‫תושב‬‫ישראל‬‫משקיע‬‫ב‬-2%‫בשותפות‬
‫אמריקאית‬‫בעלת‬‫הכנסות‬‫מהשכרת‬‫נכסים‬?‫אותו‬‫שותף‬‫ישראלי‬‫מקבל‬
‫טופס‬‫מהשותפות‬(‫טופס‬K1)‫בו‬‫מפורט‬‫חלקו‬‫בהכנסות‬‫השונות‬‫של‬
‫השותפות‬,‫ומובן‬‫שטופס‬‫זה‬‫ערוך‬‫עפ‬"‫י‬‫דין‬‫המס‬‫האמריקאי‬.
‫עמדה‬27/2016‫לעיל‬‫קובעת‬,‫כי‬‫מי‬‫שמשקיע‬‫בעקיפין‬,‫קרי‬-‫באמצעו‬
‫שותפות‬‫או‬LLC‫למשל‬,‫וחלקו‬‫בהשקעה‬‫אינו‬‫גבוה‬‫מ‬-10%,‫לא‬‫יידרש‬
‫לדווח‬‫על‬‫עמדה‬‫נוגדת‬‫כאמור‬,‫גם‬‫אם‬‫פעל‬‫בניגוד‬‫לעמדה‬‫זו‬‫והגיש‬‫דוח‬
‫בישראל‬‫המבוסס‬‫על‬‫הסכומים‬‫המפורטים‬‫בדוח‬‫האמריקאי‬.
19
‫פס‬"‫סימול‬ ‫יונו‬ ‫ד‬,‫דירה‬ ‫מהשכרת‬ ‫חייבת‬ ‫הכנסה‬ ‫חישוב‬
‫בחו‬"‫ל‬

20. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫יש‬‫להניח‬‫כמובן‬‫שאין‬‫מדובר‬‫בעמדה‬‫מהותית‬‫שונה‬‫של‬‫רשות‬‫המסים‬
‫במקרה‬‫כזה‬,‫אלא‬‫רק‬‫בהנמכת‬‫רף‬‫הדיווח‬‫במקרה‬‫בו‬‫קיים‬‫קושי‬
‫פרוצדוראלי‬‫להשיג‬‫את‬‫הנתונים‬‫הגולמיים‬‫הנדרשים‬‫לחישוב‬‫ההכנסה‬
‫החייבת‬‫עפ‬"‫י‬‫הדין‬‫הישראלי‬.
‫סוגיה‬‫נוספת‬‫שנדונה‬‫בפסק‬‫הדין‬‫היא‬‫כימות‬‫מרכיב‬‫הקרקע‬‫שיש‬‫לייחס‬
‫לעלות‬‫הדירה‬.
‫לדברי‬‫השופטת‬‫סרוסי‬,"‫היחס‬‫בין‬‫מחיר‬‫הקרקע‬‫לכלל‬‫שווי‬‫הדירה‬‫צריך‬
‫להיקבע‬‫לפי‬‫נתוני‬‫הכלכלה‬‫המקומית‬".
‫בהיעדר‬‫הוכחה‬‫אחרת‬,‫יש‬‫לקבל‬‫את‬‫הפרקטיקה‬‫הנוהגת‬‫בישראל‬‫בעניין‬
‫זה‬‫ולייחס‬1/3‫לעלות‬‫הקרקע‬.
‫בהתייחס‬‫לקביעות‬‫הפסק‬,‫מצאנו‬‫לנכון‬‫לתאר‬‫מקרה‬‫תדיר‬‫בו‬‫תושב‬
‫ישראל‬‫משכיר‬‫דירת‬‫מגורים‬‫בלונדון‬.
20
‫פס‬"‫סימול‬ ‫יונו‬ ‫ד‬,‫דירה‬ ‫מהשכרת‬ ‫חייבת‬ ‫הכנסה‬ ‫חישוב‬
‫בחו‬"‫ל‬

21. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫באנגליה‬‫לא‬‫נדרשו‬‫הוצאות‬‫פחת‬‫כנגד‬‫ההכנסה‬‫מהשכרת‬‫הדירה‬.‫כמו‬‫כן‬,
‫בשל‬‫אופייה‬‫של‬‫הבעלות‬‫המקובלת‬‫על‬‫דירת‬‫מגורים‬‫באנגליה‬,‫שאינה‬
‫בעלות‬‫מלאה‬,‫מקובל‬‫לייחס‬‫חלק‬‫הרבה‬‫יותר‬‫קטן‬‫מ‬-1/3‫לשווי‬‫הקרקע‬,
‫ובמקרים‬‫רבים‬‫נוכחנו‬‫לדעת‬‫שהיחס‬‫הנכון‬‫עשוי‬‫להגיע‬‫לכ‬-10%‫משווי‬
‫הדירה‬.
‫כך‬,‫בחישוב‬‫ההכנסה‬‫החייבת‬‫בישראל‬‫יהיה‬‫ניתן‬‫לנכות‬‫הוצאות‬‫פחת‬
(‫בד‬"‫כ‬4%)‫על‬‫אף‬‫שלא‬‫נדרשו‬‫באנגליה‬,‫ובגין‬‫חלק‬‫גדול‬‫יותר‬‫מ‬-2/3
‫משווי‬‫הדירה‬.
‫מובן‬,‫שכנגד‬‫המס‬‫החל‬‫בישראל‬‫על‬‫דמי‬‫השכירות‬‫יינתן‬‫מלוא‬‫המס‬
‫ששולם‬‫באנגליה‬‫כזיכוי‬(‫בכפוף‬‫לכללי‬‫הזיכוי‬‫בפרק‬‫הזיכויים‬‫ובתנאי‬
‫כמובן‬‫שלא‬‫נבחרה‬‫אופציית‬‫המיסוי‬‫בשיעור‬‫של‬15%‫לפי‬‫סעיף‬122‫א‬).
21
‫פס‬"‫סימול‬ ‫יונו‬ ‫ד‬,‫דירה‬ ‫מהשכרת‬ ‫חייבת‬ ‫הכנסה‬ ‫חישוב‬
‫בחו‬"‫ל‬

22. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫כידוע‬,‫משטר‬‫המס‬‫החל‬‫על‬‫הכנסות‬‫ממשלח‬‫יד‬‫באמצעות‬‫חברה‬‫זרה‬
(‫חמי‬"‫ז‬)‫עבר‬‫שינוי‬‫מהותי‬‫משנת‬2014‫לאור‬‫תיקון‬198‫לפקודה‬.
‫המנגנון‬‫המיסויי‬‫שהיה‬‫כלול‬‫בסעיף‬‫ערב‬‫התיקון‬‫האמור‬‫היה‬‫מושתת‬‫על‬
‫שיטת‬‫המיסוי‬‫הדו‬‫שלבי‬(‫מיסוי‬‫החברה‬‫במס‬‫חברות‬‫בשל‬‫הכנסות‬
‫ממשלח‬‫יד‬‫מיוחד‬‫ומיסוי‬‫בעל‬‫המניות‬‫במס‬‫על‬‫דיבידנד‬‫בעת‬‫חלוקתו‬).
‫תיקון‬198‫לא‬‫שינה‬‫באופן‬‫מהותי‬‫את‬‫שיטת‬‫המיסוי‬‫הדו‬‫שלבית‬‫אלא‬
‫שינה‬‫את‬‫זהות‬‫הנישום‬‫ביחס‬‫לאותן‬‫הכנסות‬.
‫כך‬,‫עדיין‬‫ימוסו‬‫הכנסות‬‫החמי‬"‫ז‬‫ממשלח‬‫יד‬‫בעת‬‫הפקתן‬-‫במס‬‫חברות‬-
‫אולם‬‫הנישום‬‫בגין‬‫אותן‬‫הכנסות‬‫הוא‬‫בעל‬‫המניות‬‫בחמי‬"‫ז‬(‫וכך‬‫לכאורה‬
‫הוראות‬‫הסעיף‬‫לא‬‫מתנגשות‬‫עם‬‫הוראות‬‫האמנה‬).
‫ובהמשך‬,‫ממוסה‬‫בעל‬‫המניות‬‫בעת‬‫חלוקת‬‫הדיבידנד‬‫בפועל‬(‫בניכוי‬‫מס‬
‫החברות‬‫ששולם‬)‫בשיעור‬‫המס‬‫הרלוונטי‬(30%).
22
‫בשיעור‬ ‫יסף‬ ‫מס‬5.25%‫בחו‬ ‫יד‬ ‫ממשלח‬ ‫הכנסות‬ ‫על‬"‫ל‬

23. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫למעשה‬,‫הסדר‬‫המס‬‫החל‬‫על‬‫חמי‬"‫ז‬‫דומה‬‫במהותו‬‫להסדר‬‫החל‬‫ביחס‬‫לחברה‬
‫ישראלית‬‫המפיקה‬‫הכנסות‬‫בחו‬"‫ל‬.
‫נשאלת‬‫השאלה‬‫איך‬‫מוטל‬‫מס‬‫היסף‬‫על‬‫הכנסות‬‫כאמור‬‫מחמי‬"‫ז‬.
‫לשם‬‫השוואה‬,‫ככל‬‫שמדובר‬‫בחברה‬‫ישראלית‬,‫לא‬‫חל‬‫מס‬‫יסף‬‫בעת‬‫מיסוי‬
‫הכנסות‬‫החברה‬(‫מאחר‬‫ותחולתו‬‫רק‬‫לגבי‬‫יחיד‬).
‫מס‬‫היסף‬‫חל‬‫על‬‫בעל‬‫המניות‬‫היחיד‬‫רק‬‫בעת‬‫חלוקת‬‫הדיבידנד‬,‫בתנאים‬
‫הנקובים‬‫בסעיף‬121‫ב‬‫לפקודה‬.‫האם‬‫זהו‬‫הדין‬‫גם‬‫ככל‬‫שמדובר‬‫בחמי‬"‫ז‬?
‫מס‬‫היסף‬‫מוטל‬‫בשיעור‬‫של‬3%(‫החל‬‫משנת‬2017)‫על‬‫כלל‬‫הכנסתו‬‫החייבת‬
‫של‬‫היחיד‬‫העולה‬‫התקרה‬‫הקבועה‬‫בסעיף‬(640‫אלף‬₪‫משנת‬2017).
‫הכנסה‬‫מדיבידנד‬‫רעיוני‬‫מחמי‬"‫ז‬(‫אותה‬‫הכנסה‬‫ממשלח‬‫יד‬‫של‬‫החמי‬"‫ז‬
‫הממוסה‬‫על‬‫ידי‬‫בעל‬‫המניות‬‫היחיד‬‫בשיעור‬‫מס‬‫החברות‬)‫לא‬‫נוטרלה‬
‫במסגרת‬‫הסייגים‬‫הכלולים‬‫בהגדרת‬"‫הכנסה‬‫חייבת‬"‫שבסעיף‬121‫ב‬
‫לפקודה‬.
23
‫בשיעור‬ ‫יסף‬ ‫מס‬5.25%‫בחו‬ ‫יד‬ ‫ממשלח‬ ‫הכנסות‬ ‫על‬"‫ל‬

24. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫לפיכך‬,‫עפ‬"‫י‬‫הוראות‬‫הפקודה‬‫וכפי‬‫לשונן‬,‫חל‬‫מס‬‫יסף‬‫על‬‫הכנסות‬‫החמי‬"‫ז‬,‫המחויבות‬
‫כאמור‬-‫ישירות‬‫בידי‬‫בעל‬‫המניות‬,‫כדיבידנד‬‫רעיוני‬.‫בנוסף‬‫על‬‫כך‬,‫יחול‬‫מס‬‫יסף‬‫גם‬
‫על‬‫הכנסות‬‫הדיבידנד‬‫שיחולק‬‫בפועל‬,‫ובסה‬"‫כ‬‫שיעור‬‫מס‬‫היסף‬‫האפקטיבי‬‫יגיע‬‫ל‬-
5.25%.
‫ואולם‬,‫לאור‬‫הרצון‬‫להשוות‬‫את‬‫משטר‬‫המס‬‫החל‬‫על‬‫חמי‬"‫ז‬‫למשטר‬‫המס‬
‫החל‬‫על‬‫חברה‬‫ישראלית‬‫המפיקה‬‫הכנסות‬‫בחו‬"‫ל‬,‫לפי‬‫שיטת‬‫המיסוי‬‫הדו‬
‫שלבי‬,‫נהיר‬‫שלא‬‫אמור‬‫לחול‬‫מס‬‫יסף‬‫על‬‫הכנסות‬‫מדיבידנד‬‫רעיוני‬‫מחמי‬"‫ז‬,
‫שכן‬‫הוא‬‫מיסוי‬‫חליפי‬‫למיסוי‬‫החברה‬.
‫אם‬‫נחפש‬‫את‬‫עמדת‬‫רשות‬‫המסים‬‫בסוגיה‬,‫נגלה‬‫כי‬‫בחישוב‬‫המס‬‫המבוצע‬‫על‬‫ידי‬
‫רשות‬‫המסים‬‫עם‬‫הגשת‬‫דוח‬‫הכולל‬‫הכנסות‬‫חייבות‬(‫בשיעור‬‫מס‬‫חברות‬)‫מדיבידנד‬
‫רעיוני‬‫לבעל‬‫שליטה‬‫בחמי‬"‫ז‬(‫שדה‬174)-‫כן‬‫מוטל‬‫על‬‫יחיד‬‫מס‬‫יסף‬‫בשל‬‫דיבידנד‬
‫רעיוני‬‫מחמי‬"‫ז‬.
‫בהמשך‬‫כאמור‬,‫חל‬‫גם‬‫מס‬‫יסף‬‫על‬‫חלוקת‬‫הדיבידנד‬‫בפועל‬(‫המשודר‬‫בשדה‬055-
"‫דיבידנד‬‫לבעל‬‫מניות‬‫מהותי‬‫והכנסות‬‫אחרות‬)".
24
‫בשיעור‬ ‫יסף‬ ‫מס‬5.25%‫בחו‬ ‫יד‬ ‫ממשלח‬ ‫הכנסות‬ ‫על‬"‫ל‬

25. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫לעמדתנו‬,‫גם‬‫אם‬‫קיימת‬‫אחיזה‬‫לשונית‬‫בדברי‬‫החוק‬‫לפרשנות‬‫לחיוב‬
‫במס‬‫יסף‬‫כאמור‬,‫מדובר‬‫בגביית‬‫מס‬‫שאינה‬‫עולה‬‫בקנה‬‫אחד‬‫עם‬‫תכלית‬
‫הוראות‬‫הפקודה‬,‫ומס‬‫היסף‬‫צריך‬‫לחול‬‫רק‬‫על‬‫הדיבידנד‬‫המחולק‬‫בפועל‬
‫מהחמי‬"‫ז‬,‫בדומה‬‫למשטר‬‫הנוהג‬‫לגבי‬‫חברה‬‫ישראלית‬.
25
‫בשיעור‬ ‫יסף‬ ‫מס‬5.25%‫בחו‬ ‫יד‬ ‫ממשלח‬ ‫הכנסות‬ ‫על‬"‫ל‬

26. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫עמדה‬‫מספר‬03/2017-‫הגדרת‬‫דירה‬‫בחברה‬‫לפי‬‫סעיף‬3(‫ט‬1)‫לפקודה‬
‫לעניין‬‫הגדרת‬"‫דירה‬"‫הקבועה‬‫בסעיף‬3(‫ט‬1)‫בפקודה‬,‫יראו‬‫כדירה‬‫בין‬
‫אם‬‫היא‬‫בישראל‬‫ובין‬‫מחוץ‬‫לישראל‬‫ובין‬‫אם‬‫היא‬‫בעיקרה‬‫בשימוש‬‫בעל‬
‫המניות‬‫המהותי‬‫ובין‬‫בעיקרה‬‫בשימוש‬‫קרובו‬.
26
‫בדיווח‬ ‫חייבות‬ ‫עמדות‬

27. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il 27

28. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫פס‬"‫ד‬‫בעניין‬‫ש‬.‫א‬(‫ע‬"‫מ‬11034-02-13)‫שניתן‬‫ביום‬24.6.2015,‫דן‬‫בעיקר‬‫בסוגיית‬
‫הכנסות‬‫שכ‬"‫ד‬‫שלא‬‫דווחו‬.
‫להלן‬‫עקרי‬‫העובדות‬‫והפסק‬:
‫מדובר‬‫בעו‬"‫ד‬‫עצמאי‬(‫להלן‬:"‫המערער‬)".‫המערער‬‫ורעייתו‬‫בעלי‬‫כל‬‫המניות‬‫בחברה‬,
‫שבבעלותה‬‫בין‬‫השאר‬‫דירת‬‫מגורים‬.
‫המערער‬‫נחקר‬‫ונתפסו‬‫בידיו‬‫מסמכים‬.
‫מהחקירה‬‫עולים‬‫הממצאים‬‫הבאים‬:
‫בבעלות‬‫המערער‬6‫דירות‬‫מגורים‬‫מושכרות‬,‫חלקן‬‫לעסק‬‫וחלקן‬‫למגורים‬.‫כל‬
‫ההכנסות‬‫משכ‬"‫ד‬-‫לא‬‫דווחו‬.
‫המערער‬‫ורעייתו‬‫גרים‬‫זה‬‫שנים‬‫בדירה‬‫שבבעלות‬‫החברה‬.‫אין‬‫הסכם‬‫שכירות‬‫בין‬
‫הצדדים‬,‫לא‬‫שולמו‬‫דמי‬‫שכירות‬‫ולא‬‫נרשמה‬‫או‬‫דווחה‬‫כל‬‫הכנסה‬‫בעניין‬‫זה‬,‫בידי‬
‫החברה‬‫או‬‫המערער‬.
‫הדירה‬‫האמורה‬‫רשומה‬‫בספרי‬‫החברה‬‫כמשרד‬‫המשמש‬‫אותה‬‫לפעילותה‬.‫נוכה‬‫מס‬
‫התשומות‬‫ברכישתה‬,‫נוכו‬‫הוצאות‬‫שוטפות‬‫בגינה‬‫ואף‬‫נוכה‬‫פחת‬,‫אף‬‫שכאמור‬‫לא‬
‫דווחו‬‫ממנה‬‫כל‬‫הכנסות‬.
28
‫דווחו‬ ‫שלא‬ ‫רבות‬ ‫מדירות‬ ‫שכירות‬ ‫הכנסות‬-‫נקבעו‬ ‫לא‬
‫מס‬ ‫ויחול‬ ‫כעסק‬10%

29. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫פקיד‬‫השומה‬‫הוציא‬‫שומות‬‫למערער‬‫לשנים‬2007-2010,‫כך‬‫שהמערער‬‫חוייב‬‫בגין‬
‫כל‬‫ההכנסות‬‫מהשכרת‬‫הדירות‬‫כהכנסה‬‫פירותית‬‫בשיעורים‬‫רגילים‬,‫וכן‬‫חוייב‬
‫בשווי‬‫הטבה‬‫רעיונית‬‫בשל‬‫מגוריו‬‫ללא‬‫תמורה‬‫בדירה‬.
‫כבר‬‫במהלך‬‫הדיונים‬‫המשפטיים‬-‫הגיעו‬‫הצדדים‬‫להסכמות‬‫הבאות‬:
‫השומה‬‫לשנת‬2007‫הוצאה‬‫באחור‬-‫ולכן‬‫בטלה‬.
‫אחת‬‫הדירות‬‫שהושכרה‬‫לעסק‬‫של‬‫משפחתון‬/‫גן‬-‫תחוייב‬‫במס‬‫פירותי‬‫בשיעורים‬
‫רגילים‬.
‫שאר‬‫כל‬‫הדירות‬‫שהושכרו‬‫למגורים‬-‫יחויבו‬‫במס‬‫בשיעור‬10%‫בלבד‬,‫אף‬‫שלא‬
‫דווחו‬‫כלל‬!
‫פסק‬‫הדין‬‫בנקודות‬‫שנותרו‬‫במחלוקת‬:
‫לגבי‬‫שתיים‬‫מהדירות‬‫שהושכרו‬‫למגורים‬-‫טען‬‫המערער‬‫כי‬‫הכנסות‬‫שכר‬‫הדירה‬
‫שולמו‬‫לבתו‬‫ולאחותו‬,‫כך‬‫שאף‬‫שהינו‬‫בעל‬‫הדירות‬,‫אינו‬‫חייב‬‫במס‬‫על‬‫דמי‬
‫השכירות‬‫כאמור‬.
‫ביהמ‬"‫ש‬‫קובע‬‫כי‬‫לכל‬‫היותר‬‫עניין‬‫לנו‬‫בהסבה‬‫הניתנת‬‫לביטול‬‫כמתואר‬‫בסעיף‬84
‫לפקודה‬,‫וכל‬‫עוד‬‫אין‬"‫ניכור‬"‫להכנסה‬‫אלא‬‫הסבה‬/‫שימוש‬‫בהכנסה‬-‫יחוייב‬‫בעל‬
‫הנכס‬‫בהכנסות‬.
29
‫דווחו‬ ‫שלא‬ ‫רבות‬ ‫מדירות‬ ‫שכירות‬ ‫הכנסות‬-‫נקבעו‬ ‫לא‬
‫מס‬ ‫ויחול‬ ‫כעסק‬10%

30. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫אמנם‬‫ניתן‬‫להסתמך‬‫על‬‫עמדת‬‫החב‬"‫ק‬‫כך‬‫שישנם‬‫מצבים‬‫בהם‬‫אף‬‫שהעץ‬‫נותר‬‫בידי‬
‫בעליו‬,‫ההכנסה‬‫לא‬‫תיוחס‬‫לו‬-‫אך‬‫רק‬‫בכפוף‬‫לנסיבות‬‫המקרה‬.‫במקרה‬‫דנן‬,‫ראשית‬
-‫טענת‬‫ההסבה‬‫נטענה‬‫לראשונה‬‫בשלב‬‫ההוכחות‬.‫שנית‬-‫כשם‬‫שהורה‬‫המערער‬
‫לשלם‬‫דמי‬‫השכירות‬‫לבתו‬/‫אחותו‬,‫יכול‬‫הוא‬‫בהמשך‬‫להורות‬‫על‬‫תשלום‬‫דמי‬
‫השכירות‬,‫בחזרה‬‫אליו‬.‫שלישית‬-‫במסגרת‬‫תפיסת‬‫המסמכים‬‫שנמצאו‬‫בידי‬
‫המערער‬"‫נמצא‬‫ייפוי‬‫כוח‬‫לפיו‬‫בתו‬‫של‬‫המערער‬‫הקנתה‬‫לו‬‫הכוח‬‫לעשות‬‫כל‬‫מה‬
‫שיחפוץ‬‫בנכסיה‬‫וכן‬‫בנכס‬‫הזה‬...(‫שממילא‬‫נמצא‬‫בבעלותו‬").
‫לאור‬‫האמור‬‫קבע‬‫ביהמ‬"‫ש‬‫כי‬‫הכנסות‬‫שכר‬‫הדירה‬‫בדירות‬‫אלו‬‫ייוחסו‬‫למערער‬.
‫בעניין‬‫מגורי‬‫המערער‬‫ורעייתו‬‫בדירה‬‫שבבעלות‬‫החברה‬‫ללא‬‫כל‬‫תשלום‬-‫קובע‬
‫ביהמ‬"‫ש‬‫כי‬"‫יש‬‫לזקוף‬‫להכנסת‬‫המערער‬‫את‬‫שוויה‬‫המגולם‬‫של‬‫טובת‬‫ההנאה‬
‫בשנות‬‫המס‬‫כהכנסה‬‫לפי‬‫סעיף‬2(10)‫לפקודה‬".
‫הערות‬‫שלנו‬‫לעניין‬‫פסק‬‫דין‬‫זה‬:
‫נראה‬‫שבאה‬‫לקיצה‬‫עמדת‬‫רשות‬‫המיסים‬‫כי‬‫חבות‬‫במס‬‫מופחת‬‫של‬10%‫על‬
‫הכנסות‬‫שכ‬"‫ד‬‫למגורים‬‫לפי‬‫סעיף‬122‫לפקודה‬-‫מותנה‬‫בתשלום‬‫המס‬‫תוך‬30‫יום‬
‫מתום‬‫שנת‬‫המס‬.
‫לא‬‫עלה‬‫ולא‬‫נטען‬‫כי‬‫השכרת‬6‫דירות‬,‫כשהללו‬‫כוללות‬‫שני‬‫ארועים‬‫של‬‫פיצולי‬
‫דירות‬‫לשתיים‬-‫הינה‬‫פעילות‬‫המגיעה‬‫כדי‬‫עסק‬.
30
‫דווחו‬ ‫שלא‬ ‫רבות‬ ‫מדירות‬ ‫שכירות‬ ‫הכנסות‬-‫נקבעו‬ ‫לא‬
‫מס‬ ‫ויחול‬ ‫כעסק‬10%

31. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫ביהמ‬"‫ש‬‫חוזר‬‫על‬‫אמרת‬‫אגב‬‫של‬‫ביהמ‬"‫ש‬‫העליון‬‫וקובע‬‫כי‬"‫סעיף‬2(10)‫שהוא‬‫סעיף‬
‫עוללות‬,‫מקרבנו‬‫לשיטה‬‫האמריקאית‬‫בקובעו‬‫כי‬‫הכנסה‬‫מכל‬‫מקור‬‫שהוא‬,‫תחשב‬
‫כהכנסה‬".
‫שוב‬‫אנו‬‫נתקלים‬‫ב‬"‫נישום‬‫מיוחס‬"‫אשר‬‫מצליח‬‫לגרום‬‫לכך‬‫כי‬‫שמו‬‫לא‬‫יתפרסם‬
‫לציבור‬.‫במה‬‫זכו‬‫הללו‬‫משאר‬‫הנישומים‬,‫שדחיית‬‫ערעוריהם‬‫מול‬‫רשות‬‫המיסים‬,
‫מתנוססת‬‫בגלוי‬‫לעין‬‫כל‬?‫אמנם‬‫סעיף‬154(‫ג‬)‫לפקודה‬‫קובע‬‫כי‬‫ברירת‬‫המחדל‬‫הינה‬
‫כי‬‫כל‬‫ערעור‬‫מס‬‫הכנסה‬‫יהא‬‫בדלתיים‬‫סגורות‬,‫אך‬‫העובדה‬‫היא‬‫רק‬‫מתי‬‫מעט‬
‫זוכים‬‫לאי‬‫גילוי‬‫שמם‬.
‫לא‬‫מצינו‬‫בכל‬‫מהלך‬‫פסק‬‫הדין‬‫דיון‬‫בהטלת‬‫קנס‬‫גרעון‬.‫אם‬‫לא‬‫במקרה‬‫מובהק‬‫כל‬
‫כך‬‫של‬‫העלמת‬‫הכנסות‬‫באופן‬‫גורף‬‫ובעזות‬‫מצח‬,‫אז‬‫היכן‬‫כן‬?
31
‫דווחו‬ ‫שלא‬ ‫רבות‬ ‫מדירות‬ ‫שכירות‬ ‫הכנסות‬-‫נקבעו‬ ‫לא‬
‫מס‬ ‫ויחול‬ ‫כעסק‬10%

32. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫ביום‬14‫לפברואר‬2016‫התקבל‬‫פסק‬‫הדין‬‫של‬‫ועדת‬‫ערר‬‫במיסוי‬‫מקרקעין‬‫הקובע‬
‫ברוב‬‫כי‬‫יש‬‫ליישם‬‫את‬‫הוראת‬‫הביצוע‬5/2007‫של‬‫מס‬‫הכנסה‬,‫הקובעת‬‫בעיקרה‬‫כי‬
‫בחישוב‬‫השבח‬‫במכירת‬‫דירת‬‫מגורים‬‫אשר‬‫נבחר‬‫לגבי‬‫דמי‬‫השכירות‬‫מסלול‬‫הפטור‬,
‫יש‬‫להפחית‬‫משווי‬‫הרכישה‬‫את‬‫הסכום‬‫השווה‬‫לפחת‬"‫שנצבר‬"‫ונוכח‬‫הוראת‬‫הביצוע‬
‫והתוספת‬‫חישוב‬‫הפחת‬‫יהיה‬‫רק‬‫מיום‬27.2.2007‫או‬‫יום‬‫רכישת‬‫הדירה‬,‫המאוחר‬
‫מבניהם‬.
‫נציין‬‫כי‬,‫התוצאה‬‫אליה‬‫הגיעו‬‫בפסק‬‫הדין‬‫אינה‬‫קשורה‬‫לעמדתה‬‫של‬‫הרשות‬‫כפי‬
‫שהובעה‬‫בהוראת‬‫הביצוע‬‫אלא‬‫לניתוח‬‫מעמיק‬‫של‬‫תכלית‬‫החוק‬.
‫לעניין‬‫הוראת‬‫הביצוע‬,‫נזכיר‬‫כי‬‫בעבר‬‫הוראת‬‫ביצוע‬14/90‫קבעה‬‫כי‬‫אין‬‫להפחית‬‫את‬
‫הוצאות‬‫הפחת‬‫במכירת‬‫הדירה‬‫ובהוראת‬‫ביצוע‬‫מאוחרת‬‫מ‬-2007‫שינתה‬‫רשות‬
‫המיסים‬‫את‬‫עמדתה‬.‫לעניין‬‫טענת‬‫המערער‬‫כי‬‫ישנו‬‫את‬‫עקרון‬‫ההסתמכות‬,‫קבע‬
‫ביהמ‬"‫ש‬‫כי‬:
"‫קביעתי‬‫זו‬‫אינה‬‫תלויה‬‫או‬‫נסמכת‬‫על‬‫הוראות‬‫הביצוע‬‫של‬‫רשות‬‫המיסים‬".
‫ועוד‬...
"‫הוראת‬‫הביצוע‬‫של‬‫רשות‬‫המיסים‬‫אינה‬‫בגדר‬‫דין‬.‫הוראת‬‫הביצוע‬‫הינה‬‫הנחיה‬‫של‬
‫רשות‬‫המס‬‫בדבר‬‫אופן‬‫הפרשנות‬‫של‬‫הדין‬‫כפי‬‫שרשות‬‫המס‬‫רואה‬‫לנכון‬‫לפרשו‬."
32
‫למגורים‬ ‫דירה‬ ‫שכר‬-‫הפטור‬ ‫והמסלול‬ ‫הפחת‬

33. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫נקודות‬‫למחשבה‬....
.1‫בדעת‬‫מיעוט‬‫בפסק‬‫הדין‬‫של‬‫רו‬"‫ח‬‫פסטנברג‬:"‫תוצאות‬‫פסק‬‫הדין‬‫מהווה‬
‫לגיטימציה‬‫לרשות‬‫המיסים‬‫לבצע‬‫שינוי‬‫חקיקה‬‫בפועל‬‫לאחר‬17‫שנה‬‫מבלי‬
‫שהיתה‬‫לה‬‫סמכות‬‫לכך‬‫ובניגוד‬‫לתכלית‬‫החקיקה‬‫כפי‬‫שהיא‬‫הבהירה‬‫יש‬
‫חוסר‬‫הגינות‬‫משווע‬‫כלפי‬‫הנישום‬".
.2‫כאמור‬‫לעיל‬,‫הוראת‬‫הביצוע‬‫קובעת‬‫כי‬‫יש‬‫לחשב‬‫את‬‫הפחת‬‫מיום‬
27.2.2007.‫במידה‬‫והדירה‬‫נרכשה‬‫בשנת‬1990‫האם‬‫הפחת‬‫שיש‬‫להפחית‬
‫הוא‬‫בהתאם‬‫לשנים‬‫שנותרו‬‫להפחתה‬‫החל‬‫ממועד‬‫הרכישה‬,‫כלומר‬‫עד‬
‫לשנת‬2015?‫או‬‫עד‬‫לשנת‬2032(‫החל‬‫משנת‬2007)?-‫לדעתנו‬‫כמובן‬‫שיש‬
‫להביא‬‫בחשבון‬‫רק‬‫את‬‫הפחת‬‫לשנים‬‫שנותרו‬‫להפחתה‬‫החל‬‫מ‬-2007.
.3‫אם‬‫לא‬‫תתקבל‬‫עמדתנו‬‫דלעיל‬‫הרי‬‫שבמצב‬‫ההפכי‬,‫עולה‬‫הסוגיה‬,‫ביחס‬
‫לנכסים‬‫מחוץ‬‫לישראל‬‫אשר‬‫עד‬‫לשנת‬2003‫לא‬‫היו‬‫חייבים‬‫במס‬‫בישראל‬,
‫האם‬‫את‬‫תקופת‬‫הפחת‬‫שיש‬‫לדרוש‬‫הוא‬‫מיום‬‫הפעלת‬‫הנכס‬‫או‬‫משנת‬
2003?
33
‫למגורים‬ ‫דירה‬ ‫שכר‬-‫הפטור‬ ‫והמסלול‬ ‫הפחת‬

34. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
.4‫כמו‬‫כן‬,‫יש‬‫לשקול‬‫בשנית‬‫את‬‫מסלול‬‫הפטור‬,‫במציאות‬‫של‬‫ימנו‬‫שבה‬
‫אין‬‫פטור‬‫במכירת‬‫דירת‬‫מגורים‬‫להשקעה‬‫והתשואה‬‫על‬‫השכרת‬‫דירות‬,
‫בניכוי‬‫הפחת‬‫והוצאות‬‫המימון‬‫מביאה‬‫לתוצאה‬‫שכמעט‬‫ואין‬‫הכנסה‬
‫חייבת‬‫לצורכי‬‫מס‬,‫כנראה‬‫שעדיף‬‫יהיה‬‫לבחור‬‫במסלול‬‫הכנסות‬‫מס‬
‫שולי‬‫וכך‬‫ייתכן‬‫שייווצר‬‫הפסד‬‫כתוצאה‬‫מהוצאות‬‫הפחת‬‫והוצאות‬
‫שוטפות‬‫בחלק‬‫מהשנים‬‫אשר‬‫יהיה‬‫ניתן‬‫לקיזוז‬‫כנגד‬‫מכירת‬‫הדירה‬.
34
‫למגורים‬ ‫דירה‬ ‫שכר‬-‫הפטור‬ ‫והמסלול‬ ‫הפחת‬

35. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il 35
‫עסק‬ ‫אינה‬ ‫דירות‬ ‫עשרות‬ ‫השכרת‬‫ותחוייב‬‫של‬ ‫במס‬10%
‫בלבד‬
‫ביום‬7‫באוגוסט‬‫ניתן‬‫פסק‬‫דינו‬‫של‬‫השופט‬‫דורות‬‫בעניין‬‫עו‬"‫ד‬‫שרגא‬‫בירן‬.
‫נושא‬‫הפסק‬-‫סיווג‬‫הכנסות‬‫מהשכרת‬‫כמות‬‫גדולה‬‫של‬‫דירות‬‫מגורים‬‫שהיו‬‫בבעלות‬
‫בירן‬-‫האם‬‫כמדווח‬‫על‬‫ידו‬‫כחייבות‬‫מס‬‫בשיעור‬10%‫על‬‫פי‬‫סעיף‬122‫לפקודה‬,‫או‬
‫כהכנסות‬‫מעסק‬‫בנסיבות‬‫האיש‬‫וכמות‬‫הדירות‬,‫כפי‬‫שטען‬‫פקיד‬‫השומה‬.
‫ביהמ‬"‫ש‬‫צידד‬‫בעמדת‬‫בירן‬.
‫להלן‬‫נביא‬‫בעיקר‬‫ציטוטים‬‫מהפסק‬,‫והדברים‬‫מדברים‬‫בעד‬‫עצמם‬:
"‫המערער‬‫הינו‬‫עורך‬‫דין‬‫במקצועו‬‫מזה‬55‫שנים‬...‫תחום‬‫התמחותו‬‫של‬‫המשרד‬‫ושל‬
‫המערער‬,‫נוגע‬‫לפיתוח‬‫שכונות‬‫ופרויקטים‬‫של‬‫נדל‬"‫ן‬.
‫מדובר‬‫בפרויקטים‬‫גדולים‬‫מאד‬,‫הכרוכים‬‫במתן‬‫שירותים‬‫מתמשכים‬‫על‬‫פני‬‫שנים‬,
‫בהיבטים‬‫רבים‬,‫כגון‬‫התקשרויות‬‫בין‬‫בעלי‬‫קרקע‬‫עם‬‫יזמים‬‫וקבלנים‬...
‫בחלק‬‫מן‬‫הפרויקטים‬...‫במקום‬‫לקבל‬‫מהלקוחות‬‫תשלום‬‫בכסף‬,‫ניתנה‬‫התמורה‬
‫בשווה‬‫כסף‬,‫בצורת‬‫דירות‬‫בבניני‬‫מגורים‬".
‫ההכנסות‬‫וכמות‬‫הדירות‬‫בתקופה‬‫הנדונה‬‫היו‬:
"‫בשנת‬2004-830,255₪‫מ‬-21‫דירות‬.‫בשנת‬2005-880,647₪‫מ‬-24‫דירות‬.‫בשנת‬
2006-937,000₪‫מ‬-25‫דירות‬.‫בשנת‬2007-921,320₪‫מ‬-24‫דירות‬..."

36. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il 36
‫עסק‬ ‫אינה‬ ‫דירות‬ ‫עשרות‬ ‫השכרת‬‫ותחוייב‬‫של‬ ‫במס‬10%
‫בלבד‬
‫בירן‬‫לא‬‫טיפל‬‫בעצמו‬‫בהשכרת‬‫הדירות‬,‫אלא‬‫קרוב‬‫משפחתו‬,‫מר‬‫סלבין‬‫שהתגורר‬
‫באחת‬‫מדירותיו‬‫של‬‫בירן‬.
‫בתחילה‬‫ניהל‬‫השכרות‬‫הדירות‬‫ללא‬‫תמורה‬,‫ובהמשך‬‫בתמורה‬‫לא‬‫גדולה‬‫של‬1000$
‫לחודש‬‫ומע‬"‫מ‬.
"‫באשר‬‫לדירות‬‫בירושלים‬,‫הטיפול‬‫מול‬‫השוכרים‬‫בוצע‬‫על‬‫ידי‬‫מזכירה‬(‫מנהלת‬
‫חשבונות‬)‫ממשרד‬‫עורכי‬‫הדין‬‫בירושלים‬,‫אשר‬‫טיפלה‬‫בצד‬‫הכספי‬‫מול‬‫השוכרים‬‫ועל‬
‫ידי‬‫אדם‬...‫אשר‬‫טיפל‬‫בתיקונים‬‫בדירות‬".
‫בשנים‬‫מאוחרות‬‫יותר‬,‫נמכרו‬‫חלק‬‫מן‬‫הדירות‬,‫או‬‫ניתנו‬‫במתנה‬‫לילדי‬‫המערער‬
‫ולגרושתו‬,‫ונכון‬‫למועד‬‫הערעור‬,‫נותרו‬‫בידי‬‫בירן‬11‫דירות‬‫בלבד‬.
‫וכך‬‫מנתח‬‫ביהמ‬"‫ש‬:
"‫מבחן‬‫הידע‬‫והבקיאות‬-‫המשיב‬‫טען‬,‫כי‬‫המערער‬‫עוסק‬‫בתחום‬‫הנדל‬"‫ן‬‫ולפיכך‬,
‫עומדת‬‫לו‬‫בקיאות‬‫במישרין‬‫ובעקיפין‬‫בתחום‬‫הנדל‬"‫ן‬‫והדיור‬.
‫עוד‬‫נטען‬,‫לבקיאות‬‫שילוחית‬,‫באמצעות‬‫סלבין‬,‫אשר‬‫עוסק‬‫בבניה‬‫וביזמות‬‫בנייה‬.
‫במקרה‬‫שלפניי‬,‫המערער‬‫הוא‬‫עורך‬‫דין‬‫במקצועו‬,‫אשר‬‫רכש‬‫מומחיות‬‫מיוחדת‬
‫ומוניטין‬,‫בליווי‬‫פרויקטים‬‫גדולים‬‫מאד‬,‫בתחומי‬‫הפשרת‬‫קרקעות‬‫לבנייה‬,...‫לעומת‬
‫זאת‬,‫עסקאות‬‫השכירות‬‫של‬‫דירות‬‫מגורים‬,‫בהן‬‫אנו‬‫עוסקים‬‫בערעורים‬‫שלפניי‬,

37. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il 37
‫עסק‬ ‫אינה‬ ‫דירות‬ ‫עשרות‬ ‫השכרת‬‫ותחוייב‬‫של‬ ‫במס‬10%
‫בלבד‬
‫הינן‬‫עסקאות‬‫בסיסיות‬,‫בהן‬‫ניתן‬‫לרכוש‬‫הבנה‬‫בסיסית‬,‫מעצם‬‫הטיפול‬‫בהשכרה‬‫מצד‬
‫הבעלים‬,...‫לראות‬‫במערער‬‫מומחה‬‫בעל‬‫ידע‬‫בתחום‬‫השכרת‬‫דירות‬‫למגורים‬,‫היא‬
‫גישה‬‫בעייתית‬,‫שכן‬‫אין‬‫למערער‬‫כל‬‫ידע‬‫בתחום‬‫הנ‬"‫ל‬,...‫למה‬‫הדבר‬‫דומה‬?‫לייחוס‬
‫מומחיות‬‫בתחום‬‫הזלפת‬‫טיפות‬‫לעיניים‬‫רגישות‬,‫לרופא‬‫מומחה‬,‫בעל‬‫מוניטין‬‫בתחום‬
‫ניתוחי‬‫עיניים‬.(‫ההדגשה‬‫שלנו‬)
‫זאת‬‫ועוד‬.‫המערער‬‫בעצמו‬‫לא‬‫עסק‬‫בפועל‬,‫בהשכרת‬‫הדירות‬...‫שנים‬‫רבות‬‫שלא‬‫ביקר‬
‫באותן‬‫דירות‬...‫לא‬‫פגש‬‫בעצמו‬‫את‬‫השוכרים‬,‫לא‬‫חתם‬‫מולם‬‫על‬‫חוזה‬‫שכירות‬‫ולא‬
‫גבה‬‫מהם‬‫את‬‫דמי‬‫השכירות‬.
‫סלבין‬‫הצהיר‬,‫כי‬‫טיפול‬‫בצרכי‬‫שוכרים‬‫מול‬‫בעלי‬‫דירות‬,‫אינו‬‫בתחום‬‫עיסוקו‬,‫שהוא‬
‫יזמות‬‫נדל‬"‫ן‬‫ובנייה‬...‫אינו‬‫עוסק‬‫במתן‬‫שירותים‬‫מסוג‬‫זה‬‫לאחרים‬‫וכי‬‫העיסוק‬‫מול‬
‫הדיירים‬,‫גזל‬‫ממנו‬‫זמן‬‫מועט‬....
‫הואיל‬‫ועסקינן‬‫בהשכרת‬‫דירות‬‫למגורים‬,‫ניתן‬‫לקבוע‬‫כי‬‫גם‬‫לסלבין‬‫לא‬‫הייתה‬
‫מומחיות‬‫מיוחדת‬‫בתחום‬‫השכרת‬‫הדירות‬,‫מעבר‬‫לידע‬‫המצוי‬‫בידי‬‫בעלי‬‫דירות‬‫או‬
‫שוכרים‬‫מן‬‫השורה‬.
‫מבחן‬‫המנגנון‬-‫אחד‬‫המאפיינים‬‫של‬‫עסק‬‫הוא‬...‫קיומו‬‫של‬‫מנגנון‬‫שיאפשר‬‫את‬
‫הפעילות‬,‫כגון‬‫משרד‬,‫צוות‬,‫הנהלת‬‫חשבונות‬,‫שיווק‬‫וכיוצא‬‫באלה‬...

38. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il 38
‫עסק‬ ‫אינה‬ ‫דירות‬ ‫עשרות‬ ‫השכרת‬‫ותחוייב‬‫של‬ ‫במס‬10%
‫בלבד‬
‫המערער‬‫לא‬‫היה‬‫מעורב‬‫בעצמו‬‫בשום‬‫צורה‬‫בהשכרת‬‫הדירות‬.‫הטיפול‬‫בהשכרת‬
‫הדירות‬‫בת‬"‫א‬‫וברחובות‬,‫התרכז‬‫בידיו‬‫של‬‫סלבין‬,‫שעיסוקו‬‫העיקרי‬‫היה‬‫אחר‬‫וטיפל‬
‫בהשכרה‬,‫אגב‬‫אורחא‬,‫תמורת‬‫שכר‬‫נמוך‬‫מאד‬,‫בעוד‬‫שהטיפול‬‫בהשכרת‬‫הדירות‬
‫בירושלים‬,‫התרכז‬‫בידיה‬‫של‬‫מזכירה‬‫במשרד‬‫עורכי‬‫הדין‬,‫שעיקר‬‫עיסוקה‬‫גם‬‫הוא‬
‫אחר‬.
‫סלבין‬‫הצהיר‬,‫כי‬‫טיפול‬‫בצרכי‬‫שוכרים‬‫מול‬‫בעלי‬‫דירות‬,‫אינו‬‫בתחום‬‫עיסוקו‬,‫שהוא‬
‫יזמות‬‫נדל‬"‫ן‬‫ובנייה‬...‫אינו‬‫עוסק‬‫במתן‬‫שירותים‬‫מסוג‬‫זה‬‫לאחרים‬‫וכי‬‫העיסוק‬‫מול‬
‫הדיירים‬,‫גזל‬‫ממנו‬‫זמן‬‫מועט‬....
‫הואיל‬‫ועסקינן‬‫בהשכרת‬‫דירות‬‫למגורים‬,‫ניתן‬‫לקבוע‬‫כי‬‫גם‬‫לסלבין‬‫לא‬‫הייתה‬
‫מומחיות‬‫מיוחדת‬‫בתחום‬‫השכרת‬‫הדירות‬,‫מעבר‬‫לידע‬‫המצוי‬‫בידי‬‫בעלי‬‫דירות‬‫או‬
‫שוכרים‬‫מן‬‫השורה‬.
‫מבחן‬‫המנגנון‬-‫אחד‬‫המאפיינים‬‫של‬‫עסק‬‫הוא‬...‫קיומו‬‫של‬‫מנגנון‬‫שיאפשר‬‫את‬
‫הפעילות‬,‫כגון‬‫משרד‬,‫צוות‬,‫הנהלת‬‫חשבונות‬,‫שיווק‬‫וכיוצא‬‫באלה‬...
‫המערער‬‫לא‬‫היה‬‫מעורב‬‫בעצמו‬‫בשום‬‫צורה‬‫בהשכרת‬‫הדירות‬.‫הטיפול‬‫בהשכרת‬
‫הדירות‬‫בת‬"‫א‬‫וברחובות‬,‫התרכז‬‫בידיו‬‫של‬‫סלבין‬,‫שעיסוקו‬‫העיקרי‬‫היה‬‫אחר‬‫וטיפל‬
‫בהשכרה‬,‫אגב‬‫אורחא‬,‫תמורת‬‫שכר‬‫נמוך‬‫מאד‬,‫בעוד‬‫שהטיפול‬‫בהשכרת‬‫הדירות‬
‫בירושלים‬,‫התרכז‬‫בידיה‬‫של‬‫מזכירה‬‫במשרד‬‫עורכי‬‫הדין‬,‫שעיקר‬‫עיסוקה‬‫גם‬‫הוא‬
‫אחר‬.

39. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il 39
‫עסק‬ ‫אינה‬ ‫דירות‬ ‫עשרות‬ ‫השכרת‬‫ותחוייב‬‫של‬ ‫במס‬10%
‫בלבד‬
‫לדעתי‬‫אין‬‫בטיפול‬‫הנ‬"‫ל‬,‫אשר‬‫התבצע‬‫בידי‬‫מי‬‫שעיקר‬‫עיסוקם‬‫הוא‬‫בפעילות‬
‫נפרדת‬,‫משום‬‫מנגנון‬‫עסקי‬,‫המאפיין‬‫עסק‬‫של‬‫השכרת‬‫דירות‬.
‫המבחן‬‫הכמותי‬-‫המשיב‬‫ציין‬‫כי‬‫המערער‬‫השכיר‬‫בשנים‬‫הרלבנטיות‬‫למעלה‬‫מ‬-
20‫דירות‬‫ובסכומים‬‫מהותיים‬,‫באופן‬‫המצביע‬‫על‬‫קיומו‬‫של‬‫עסק‬...‫כזכור‬,
‫בפס‬"‫ד‬‫דפנה‬‫לשם‬,‫מדובר‬‫היה‬‫בהשכרת‬27‫נכסים‬,‫ובית‬‫המשפט‬‫המחוזי‬‫דחה‬
‫את‬‫עמדת‬‫פקיד‬‫השומה‬,‫הרואה‬‫בהשכרת‬‫אותם‬‫נכסים‬,‫כהכנסה‬‫מעסק‬.‫הואיל‬
‫ועסקינן‬‫בהשכרת‬‫דירות‬‫למגורים‬,‫ניתן‬‫לקבוע‬‫כי‬‫גם‬‫לסלבין‬‫לא‬‫הייתה‬‫מומחיות‬
‫מיוחדת‬‫בתחום‬‫השכרת‬‫הדירות‬,‫מעבר‬‫לידע‬‫המצוי‬‫בידי‬‫בעלי‬‫דירות‬‫או‬‫שוכרים‬
‫מן‬‫השורה‬.
‫לעומת‬‫זאת‬,‫בפס‬"‫ד‬‫יהל‬,‫מדובר‬‫היה‬‫בהשכרת‬110‫דירות‬‫ובית‬‫המשפט‬‫המחוזי‬,
‫קיבל‬‫את‬‫עמדת‬‫פקיד‬‫השומה‬,‫כי‬‫מדובר‬‫בהכנסה‬‫עסקית‬...
‫לא‬‫ניתן‬‫לקבוע‬,‫על‬‫בסיס‬‫מספר‬‫הדירות‬,‫אם‬‫מדובר‬‫בהכנסה‬‫מעסק‬‫של‬‫השכרת‬
‫דירות‬,‫או‬‫בהכנסה‬‫פסיבית‬,‫שאינה‬‫עסקית‬.
‫ניסיון‬‫לקבוע‬‫קו‬‫גבול‬,‫על‬‫בסיס‬‫מספר‬‫הדירות‬,‫כקריטריון‬‫מבחין‬‫בין‬‫הכנסה‬
‫פסיבית‬‫לאקטיבית‬,‫נידון‬‫לכישלון‬.

40. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il 40
‫עסק‬ ‫אינה‬ ‫דירות‬ ‫עשרות‬ ‫השכרת‬‫ותחוייב‬‫של‬ ‫במס‬10%
‫בלבד‬
‫המערער‬‫היה‬‫בשנים‬‫הרלבנטיות‬‫הבעלים‬‫בשרשור‬‫של‬‫חברות‬‫ענק‬‫במשק‬
‫הישראלי‬‫בתחום‬‫האנרגיה‬‫והקמעונאות‬(‫אלון‬...,‫אלון‬‫רבוע‬‫כחול‬,‫מגה‬...)‫כך‬
‫שנראה‬‫כי‬‫ביחס‬‫להיקף‬‫המקורות‬‫האחרים‬‫של‬‫הכנסת‬‫הנישום‬,‫היקף‬‫עסקאות‬
‫השכירות‬,‫לא‬‫היה‬‫רב‬".
‫נעיר‬‫כי‬‫לדעתנו‬‫גישה‬‫זו‬‫מוטלת‬‫בספק‬‫שכן‬‫על‬‫פיה‬-‫אותה‬‫פעולה‬‫בדיוק‬‫תחשב‬
‫עסקית‬‫בידי‬‫נישום‬‫א‬'‫ופסיבית‬‫בידי‬‫נישום‬‫ב‬'.
‫מבחן‬‫העל‬
‫על‬‫ניהולו‬‫של‬‫עסק‬:‫בעליו‬‫של‬‫עסק‬..,‫שואף‬‫להגדיל‬‫את‬‫העסק‬,...‫כדי‬‫להגדיל‬
‫את‬‫רווחיו‬‫מן‬‫העסק‬...
‫יש‬‫לזכור‬‫כי‬‫לשם‬‫הפקתה‬‫של‬‫ההכנסה‬‫העסקית‬,‫נדרשת‬‫יגיעה‬‫אישית‬‫מצדו‬
‫של‬‫בעל‬‫העסק‬...‫האם‬‫ניתן‬‫למצוא‬‫את‬‫היגיעה‬‫האישית‬‫מצד‬‫המערער‬,
‫בפיתוח‬‫העסק‬‫של‬‫השכרת‬‫הדירות‬?‫האם‬‫המערער‬‫דאג‬‫להשבחתו‬?
‫על‬‫כוונת‬‫המערער‬:‫המערער‬‫הצהיר‬..."‫לא‬‫היתה‬‫לי‬‫ואין‬‫לי‬‫כל‬‫כוונה‬‫להקים‬,
‫לנהל‬‫וליהנות‬‫מעסק‬‫של‬‫השכרת‬‫דירות‬..."

41. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il 41
‫עסק‬ ‫אינה‬ ‫דירות‬ ‫עשרות‬ ‫השכרת‬‫ותחוייב‬‫של‬ ‫במס‬10%
‫בלבד‬
‫על‬‫ייעוד‬‫התמורה‬:...‫במהלך‬‫השנים‬,‫הועברו‬‫הזכויות‬‫בחלק‬‫מן‬‫הדירות‬,‫ללא‬
‫תמורה‬,‫לילדיו‬‫ולגרושתו‬...‫האם‬‫כך‬‫נוהג‬‫בעל‬‫עסק‬‫במלאי‬‫העסקי‬?‫לדעתי‬,
‫התנהגות‬‫זו‬‫מעידה‬‫כי‬‫המערער‬‫לא‬‫התייחס‬‫לדירות‬‫הנ‬"‫ל‬‫כמלאי‬‫עסקי‬,
‫במסגרת‬‫עסק‬‫שבעליו‬‫שואף‬‫למקסם‬‫את‬‫רווחיו‬.
‫על‬‫מעורבות‬‫בעל‬‫העסק‬:..‫המערער‬‫לא‬‫היה‬‫מעורב‬‫בניהול‬‫העסק‬...‫גם‬‫כאשר‬
‫הבעלים‬‫מקים‬‫מנגנון‬,‫שוכר‬‫מנהל‬‫ועובדים‬,‫יש‬‫מידה‬‫מינימלית‬‫של‬‫מעורבות‬
‫מצדו‬.‫עסקים‬‫אינם‬‫יכולים‬‫להתנהל‬‫מעצמם‬...
‫על‬‫רכישת‬‫הנכסים‬:...‫אם‬‫אין‬‫הבדל‬,‫מבחינת‬‫המשיב‬,‫בין‬‫רכישת‬‫הדירות‬
‫בכספי‬‫שכר‬‫טרחה‬‫שקיבל‬‫המערער‬,‫לבין‬‫קבלתם‬‫כתמורה‬‫לעיסוקו‬‫כעורך‬
‫דין‬,‫אני‬‫מתקשה‬‫לראות‬‫בדירות‬‫כמלאי‬‫בעסק‬‫של‬‫השכרת‬‫דירות‬".
‫ואנו‬‫תוהים‬:‫מה‬‫הקשר‬‫בין‬‫סיווגן‬‫של‬‫הדירות‬‫כמלאי‬‫לבין‬‫קביעת‬‫פעילות‬
‫ההשכרה‬‫מהן‬(‫אף‬‫אם‬‫הן‬‫רכוש‬‫קבוע‬)-‫כעסק‬??

42. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il 42
‫עסק‬ ‫אינה‬ ‫דירות‬ ‫עשרות‬ ‫השכרת‬‫ותחוייב‬‫של‬ ‫במס‬10%
‫בלבד‬
"‫רבים‬‫מן‬‫המאפיינים‬‫בתיק‬‫זה‬,‫התקיימו‬‫גם‬‫בפרשה‬‫שנדונה‬‫בפס‬"‫ד‬‫דפנה‬‫לשם‬.‫גם‬
‫בפרשה‬‫ההיא‬,‫היו‬‫המערערים‬‫עורכי‬‫דין‬,‫אשר‬‫העסיקו‬‫מזכירה‬‫ומנהלת‬‫חשבונות‬
‫במשרד‬‫עורכי‬‫הדין‬,‫לשם‬‫טיפול‬‫בהנהלת‬‫החשבונות‬‫של‬‫דמי‬‫השכירות‬...‫מספר‬‫הנכסים‬
‫שם‬,‫דומה‬‫למספר‬‫הדירות‬‫בבעלות‬‫המערער‬‫כאן‬.‫גם‬‫שם‬,‫הייתה‬‫תחלופת‬‫שוכרים‬
‫מועטה‬‫ולא‬‫בוצעו‬‫פעולות‬‫השבחה‬‫בנכסים‬‫או‬‫פעולות‬‫שיווק‬.‫בית‬‫המשפט‬‫המחוזי‬‫שם‬,
‫דחה‬‫את‬‫עמדת‬‫פקיד‬‫השומה‬‫וקיבל‬‫את‬‫הערעורים‬.
‫רבים‬‫מן‬‫המאפיינים‬‫בפס‬"‫ד‬‫יהל‬,‫שונים‬‫מנסיבות‬‫המקרה‬‫שלפניי‬.‫שם‬,‫מדובר‬‫היה‬
‫בכמות‬‫דירות‬‫עצומה‬,‫בהשוואה‬‫למספר‬‫הדירות‬‫כאן‬.‫המערערים‬‫שם‬,‫ניהלו‬‫בעצמם‬‫את‬
‫העסק‬‫של‬‫השכרת‬‫הדירות‬,‫כאשר‬‫היקף‬‫הדירות‬‫החריג‬,‫הטיל‬‫עליהם‬‫עבודה‬
‫אינטנסיבית‬,‫כל‬‫ימות‬‫השנה‬,‫בניגוד‬‫להיקף‬‫המצומצם‬‫יחסית‬,‫של‬‫הטיפול‬‫בדירות‬‫כאן‬,
‫שבוצע‬‫באופן‬‫אגבי‬,‫על‬‫ידי‬‫מי‬‫שעיקר‬‫זמנו‬‫הוקדש‬‫לעסקים‬‫אחרים‬.‫שם‬,‫פעלו‬
‫המערערים‬‫לפינוי‬‫דיירים‬‫מוגנים‬‫וקידום‬‫תוכניות‬‫תמ‬"‫א‬38,‫דבר‬‫המצביע‬‫על‬‫אופי‬
‫עסקי‬,‫כאשר‬‫המערער‬‫כאן‬,‫לא‬‫נקט‬‫בפעולות‬‫מסוג‬‫זה‬.
‫מסקנתי‬‫מכול‬‫האמור‬‫הינה‬,‫כי‬‫ההכנסה‬‫מהשכרת‬‫הדירות‬,‫הינה‬‫הכנסה‬‫פסיבית‬,‫וכי‬
‫המערער‬‫זכאי‬‫לשיעור‬‫המס‬‫המופחת‬,‫הקבוע‬‫בסעיף‬122‫לפקודה‬".
‫עד‬‫כאן‬‫הפסק‬.

43. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il 43
‫עסק‬ ‫אינה‬ ‫דירות‬ ‫עשרות‬ ‫השכרת‬‫ותחוייב‬‫של‬ ‫במס‬10%
‫בלבד‬
‫נסכם‬‫ונאמר‬‫שלושה‬:
‫האחד‬-‫עם‬‫כל‬‫ההערכה‬‫לניתוח‬‫הארוך‬,‫אנו‬‫משוכנעים‬‫שרשות‬‫המיסים‬
‫תערער‬‫על‬‫התוצאה‬‫לביהמ‬"‫ש‬‫העליון‬.
‫השני‬-‫במהלך‬‫הפסק‬‫אוזכר‬‫פעמיים‬‫כי‬‫לבירן‬,‫היתה‬‫בנוסף‬‫גם‬‫חברה‬
‫משפחתית‬‫ולה‬17!!‫דירות‬‫מגורים‬.‫היבטי‬‫המס‬‫והשפעתן‬‫של‬‫אלו‬‫על‬
‫הפסק‬,‫לא‬‫נדונו‬‫כלל‬.
‫השלישי‬-‫לאור‬‫שטף‬‫פסקי‬‫הדין‬‫באותה‬‫סוגיה‬‫בדיוק‬,‫יתכן‬‫והגיע‬‫הזמן‬
‫שמשרד‬‫האוצר‬‫יחזור‬‫וישיב‬‫תקרה‬‫לסעיף‬122‫לפקודה‬(‫כפי‬‫שהיה‬‫בחוק‬‫עד‬
‫שנת‬2002),‫כך‬‫שדמי‬‫שכירות‬‫העולים‬‫על‬‫הרף‬‫שיקבע‬,‫לא‬‫יוכלו‬‫להיכנס‬
‫לתחולת‬10%‫מס‬,‫גם‬‫לו‬‫יטען‬‫כי‬‫הן‬‫הכנסות‬‫פסיביות‬.

44. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il 44

45. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
"‫משיכה‬‫מחברה‬"-"‫משיכה‬‫של‬‫כספים‬‫מחברה‬‫על‬‫ידי‬‫בעל‬‫מניות‬‫מהותי‬‫או‬‫קרובו‬,
‫או‬‫העמדת‬‫נכס‬‫של‬‫חברה‬‫לשימושם‬,‫והכל‬‫במישרין‬‫או‬‫בעקיפין‬,‫למעט‬‫משיכה‬‫או‬
‫העמדה‬‫לשימוש‬‫כאמור‬‫המהווה‬‫הכנסה‬‫אשר‬‫חויבה‬‫במלוא‬‫המס‬;"
‫כאמור‬,‫ס‬'3(‫ט‬1)‫ממסה‬‫מלבד‬‫משיכת‬‫כספים‬,‫גם‬‫העמדת‬‫נכסי‬‫חברה‬‫לשימושו‬‫של‬
‫בעל‬‫מניות‬‫מהותי‬‫או‬‫קרובו‬.
"‫נכס‬"-‫כל‬‫אחד‬‫מאלה‬:
(1)‫דירה‬‫שעיקר‬‫השימוש‬‫בה‬‫הוא‬‫לצרכיו‬‫הפרטיים‬‫של‬‫בעל‬‫המניות‬‫המהותי‬,‫ולרבות‬
‫תכולתה‬;
(2)‫חפצי‬‫אמנות‬‫או‬‫תכשיטים‬;
(3)‫כלי‬‫טיס‬‫וכלי‬‫שיט‬‫שעיקר‬‫השימוש‬‫בהם‬‫הוא‬‫לצרכיו‬‫הפרטיים‬‫של‬‫בעל‬‫המניות‬
‫המהותי‬;
(4)‫נכס‬‫אחר‬‫שקבע‬‫שר‬‫האוצר‬‫לעניין‬‫זה‬,‫בצו‬,‫באישור‬‫ועדת‬‫הכספים‬‫של‬‫הכנסת‬;
‫סוגיה‬‫לעניין‬‫דירה‬:‫מה‬‫הכוונה‬‫לעיקר‬‫השימוש‬?‫מהי‬‫מידת‬‫הזמן‬?‫האם‬‫חל‬‫על‬‫דירות‬
‫בחו‬"‫ל‬?
‫העמדת‬"‫נכס‬"
45

46. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫מועד‬‫החיוב‬‫במס‬‫והשבת‬‫נכסים‬‫לחברה‬:
‫מועד‬‫החיוב‬‫במס‬-‫בתום‬‫שנת‬‫המס‬‫שבה‬‫הועמד‬‫הנכס‬‫לשימוש‬,‫ובתום‬
‫כל‬‫שנה‬‫לאחר‬‫מכן‬‫עד‬‫למועד‬‫שבו‬‫הושב‬‫הנכס‬.
‫השבת‬‫הנכס‬-"‫נכס‬‫שהועמד‬‫לרשות‬‫בעל‬‫המניות‬‫המהותי‬‫והושב‬
‫לחברה‬‫עד‬‫מועד‬‫החיוב‬,‫ולאחר‬‫מכן‬‫הועמד‬‫לשימושו‬‫מחדש‬‫בתוך‬‫שלוש‬
‫שנים‬‫מהמועד‬‫שבו‬‫הושב‬,‫יראו‬‫אותו‬‫כאילו‬‫לא‬‫הושב‬;"
‫העמדת‬"‫נכס‬"
46

47. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫חישוב‬‫ההכנסה‬‫החייבת‬‫במס‬‫בידי‬‫בעל‬‫המניות‬,‫ס‬'3(‫ט‬1()6()‫ב‬):
‫הועמד‬‫נכס‬‫לשימוש‬‫בעל‬‫המניות‬‫המהותי‬,‫יראו‬‫כהכנסתו‬‫במועד‬‫החיוב‬,‫את‬‫עלות‬
‫הנכס‬‫בניכוי‬‫הסכומים‬‫האמורים‬‫בפסקאות‬‫משנה‬(1)‫ו‬-(2)‫שלהלן‬‫כשהם‬‫בערכי‬‫מועד‬
‫החיוב‬:
(1)‫יתרת‬‫זכות‬‫של‬‫בעל‬‫המניות‬‫המהותי‬‫אשר‬‫הנכס‬‫הועמד‬‫לשימושו‬,‫בדוח‬‫על‬‫המצב‬
‫הכספי‬‫של‬‫החברה‬;
(2)‫בנכס‬‫שהוא‬‫דירה‬-‫יתרת‬‫הלוואה‬‫מתאגיד‬‫בנקאי‬‫בלבד‬‫שכנגדה‬‫שעבוד‬‫קבוע‬
‫של‬‫הדירה‬,‫אם‬‫השעבוד‬‫הוא‬‫לתקופה‬‫של‬‫שלוש‬‫שנים‬‫לפחות‬,‫שמוטל‬‫על‬‫אותה‬
‫דירה‬‫שהועמדה‬‫לשימוש‬‫בעל‬‫המניות‬‫המהותי‬;
"‫עלות‬‫נכס‬"-‫הגבוה‬‫מבין‬‫אלה‬:‫יתרת‬‫שווי‬‫הרכישה‬‫כאמור‬‫בסעיף‬47‫לחוק‬‫מיסוי‬
‫מקרקעין‬‫בתוספת‬‫הפחת‬,‫או‬‫עלות‬‫הנכס‬‫בדוח‬‫על‬‫המצב‬‫הכספי‬‫של‬‫החברה‬;-‫כלומר‬
‫בסעיף‬‫זה‬‫עלות‬‫ולא‬‫עלות‬‫מופחתת‬!!!
‫בערכי‬‫מועד‬‫החיוב‬-‫מאחר‬‫ובהעמדת‬‫נכס‬‫בוחנים‬‫בכל‬‫שנה‬‫את‬‫מועד‬‫החיוב‬‫מחדש‬
‫ע‬"‫מ‬‫לבחון‬‫השקעות‬‫נוספות‬‫ופירעון‬‫משכנתא‬,‫יש‬‫לבחון‬‫את‬‫המשכנתא‬‫בערכה‬‫למועד‬
‫החיוב‬.
‫העמדת‬"‫נכס‬"
47

48. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫סיווג‬‫הכנסתו‬‫של‬‫בעל‬‫המניות‬‫מהעמדת‬‫נכסי‬‫החברה‬‫לשימושו‬:
‫הכנסתו‬‫של‬‫בעל‬‫המניות‬‫מהעמדת‬‫נכס‬,‫תתחייב‬‫בידו‬‫במס‬‫במועד‬
‫החיוב‬‫ותסווג‬‫בהתאם‬‫להוראות‬‫סעיף‬3(‫ט‬1()2):
"‫יראו‬‫משיכה‬‫מחברה‬,‫במועד‬‫החיוב‬,‫כהכנסתו‬‫של‬‫בעל‬‫המניות‬
‫המהותי‬
(‫א‬)‫מדיבידנד‬,‫אם‬‫היו‬‫רווחים‬‫בחברה‬‫ובהתאם‬‫לחלקו‬‫בהם‬;‫לעניין‬‫זה‬,
"‫רווחים‬"-‫כהגדרתם‬‫בסעיף‬302(‫ב‬)‫לחוק‬‫החברות‬.
(‫ב‬)‫במשיכה‬‫שפסקת‬‫משנה‬(‫א‬)‫אינה‬‫חלה‬‫עליה‬,‫אם‬‫מתקיימים‬‫יחסי‬
‫עובד‬‫מעביד‬-‫כהכנסת‬‫עבודה‬;
(‫ג‬)‫במשיכה‬‫שפסקת‬‫משנה‬(‫ב‬)‫אינה‬‫חלה‬‫עליה‬-‫כהכנסה‬‫מעסק‬‫או‬
‫ממשלח‬‫יד‬;"
‫העמדת‬"‫נכס‬"
48

49. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫חיוב‬‫במס‬‫בגין‬‫השימוש‬‫בנכס‬,‫ס‬'3(‫ט‬1()7):
‫לבעל‬‫המניות‬‫תזקף‬‫הכנסה‬‫בגין‬‫השימוש‬‫בנכס‬‫עד‬‫למועד‬‫השבתו‬,‫לפי‬
‫סעיף‬2(1)‫או‬2(10)‫לפי‬‫העניין‬,‫בשיעורים‬‫הקבועים‬‫בסעיף‬121‫לפי‬
‫הגבוה‬‫מבין‬:
‫שווי‬‫השוק‬‫בגין‬‫השימוש‬‫בנכס‬.
‫השיעור‬‫שנקבע‬‫בסעיף‬3(‫ט‬()1)‫לעניין‬‫הלוואה‬‫כשהוא‬‫מוכפל‬‫בעלות‬
‫הנכס‬.
‫בניכוי‬‫תשלומים‬‫ששילם‬‫בעל‬‫המניות‬‫בגין‬‫השימוש‬‫בנכס‬.
‫יש‬‫לשים‬‫לב‬‫שההתייחסות‬‫היא‬‫לעלות‬‫מבלי‬‫להתחשב‬‫ביתרות‬‫זכות‬
‫ולשווי‬‫שוק‬‫השימוש‬‫במלוא‬‫הדירה‬.
‫העמדת‬"‫נכס‬"
49

50. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫בהתאם‬‫להוראות‬‫המעבר‬‫קיימות‬4‫חלופות‬,‫לבחירתו‬‫של‬‫בעל‬‫המניות‬,
‫בהקשר‬‫לנכס‬‫מסוג‬‫דירה‬‫שהועמד‬‫לשימוש‬‫בעל‬‫המניות‬‫המהותי‬‫ערב‬
‫יום‬‫תחילתו‬‫של‬‫החוק‬.
(1‫השבת‬‫הדירה‬‫באופן‬‫מלא‬(‫בנוסח‬‫סעיף‬3(‫ט‬1),‫הקביעה‬‫היא‬
‫שמספיק‬‫שלא‬‫עיקר‬‫השימוש‬‫לפרטי‬...)‫לרשות‬‫החברה‬‫עד‬‫ליום‬
31.12.2018-
‫לא‬‫יחול‬‫סעיף‬3(‫ט‬1)‫לפקודה‬.
‫בעל‬‫המניות‬‫יחויב‬‫בגין‬‫השימוש‬‫בנכס‬‫מיום‬‫התחילה‬‫ועד‬‫למועד‬
‫השבת‬‫הנכס‬‫בדומה‬‫למנגנון‬‫הרגיל‬.
(2‫המשך‬‫שימוש‬‫בדירה‬‫ע‬"‫י‬‫בעל‬‫המניות‬-
‫יחול‬‫סעיף‬3(‫ט‬1).
‫מועד‬‫החיוב‬-31.12.2018.
‫העמדת‬"‫נכס‬"-‫מעבר‬ ‫הוראות‬
50

51. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
(3‫העברת‬‫הדירה‬‫לבעלותו‬‫של‬‫בעל‬‫המניות‬‫עד‬‫ליום‬31.12.2018-‫פטור‬‫ממס‬
‫שבח‬
‫יראו‬‫את‬‫העברת‬‫הדירה‬‫כהכנסתו‬‫של‬‫בעל‬‫המניות‬(‫סיווג‬‫ההכנסה‬‫כמו‬‫ב‬-3(‫ט‬1)
‫מדיבידנד‬‫אם‬‫קיימים‬‫רווחים‬,‫מעבודה‬‫אם‬‫מתקיימים‬‫יחסי‬‫עובד‬-‫מעביד‬,‫מעסק‬
‫או‬‫משלח‬-‫יד‬).
‫סכום‬‫ההכנסה‬‫יהיה‬‫בגובה‬‫יתרת‬‫שווי‬‫הרכישה‬‫לפי‬‫חוק‬‫מסמ‬"‫ק‬‫או‬‫יתרת‬‫המחיר‬
‫המקורי‬,‫לפי‬‫העניין‬,‫בניכוי‬‫יתרת‬‫הלוואה‬‫מתאגיד‬‫בנקאי‬‫שכנגדה‬‫יש‬‫שעבוד‬‫על‬
‫הדירה‬‫ובניכוי‬‫יתרת‬‫זכות‬.
‫העברת‬‫הדירה‬‫כאמור‬,‫לא‬‫תחויב‬‫במס‬‫שבח‬‫בידי‬‫החברה‬‫ולא‬‫במס‬‫רכישה‬‫בידי‬‫בעל‬
‫המניות‬.
‫במכירת‬‫הדירה‬‫ע‬"‫י‬‫בעל‬‫המניות‬,‫יישמר‬‫יום‬‫הרכישה‬‫ושווי‬‫הרכישה‬‫כפי‬‫שהיה‬
‫לחברה‬(‫מנגנון‬‫כניסה‬‫לנעליים‬).
‫במכירת‬‫הדירה‬‫ע‬"‫י‬‫בעל‬‫המניות‬,‫יחול‬‫מס‬‫שולי‬‫בשיעור‬‫הגבוה‬‫ביותר‬‫על‬‫הרווח‬
‫שעד‬‫מועד‬‫ההעברה‬‫ויתרת‬‫הרווח‬‫תחויב‬‫בשיעור‬‫מס‬‫הוני‬–‫כיום‬25%.
‫בכל‬‫מקרה‬‫לא‬‫יחול‬‫פטור‬‫על‬‫מכירת‬‫הדירה‬.
‫בעל‬‫המניות‬‫יחויב‬‫במס‬‫בגין‬‫השימוש‬‫בנכס‬‫מיום‬‫התחילה‬‫ועד‬‫למועד‬‫השבת‬‫הנכס‬.
‫העמדת‬"‫נכס‬"-‫הוראות‬‫מעבר‬
51

52. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
(4‫העברת‬‫הדירה‬‫לבעלותו‬‫של‬‫בעל‬‫המניות‬‫עד‬‫ליום‬31.12.2018‫ותשלום‬‫מס‬
‫השבח‬:
‫יראו‬‫את‬‫העברת‬‫הדירה‬‫כהכנסתו‬‫של‬‫בעל‬‫המניות‬(‫סיווג‬‫ההכנסה‬‫כמו‬‫ב‬-3(‫ט‬1)
‫מדיבידנד‬‫אם‬‫קיימים‬‫רווחים‬,‫מעבודה‬‫אם‬‫מתקיימים‬‫יחסי‬‫עובד‬-‫מעביד‬,‫מעסק‬‫או‬
‫משלח‬-‫יד‬).
‫סכום‬‫ההכנסה‬‫יהיה‬‫בגובה‬‫יתרת‬‫שווי‬‫הרכישה‬‫לפי‬‫חוק‬‫מסמ‬"‫ק‬‫או‬‫יתרת‬‫המחיר‬
‫המקורי‬,‫לפי‬‫העניין‬,‫בניכוי‬‫יתרת‬‫הלוואה‬‫מתאגיד‬‫בנקאי‬‫שכנגדה‬‫יש‬‫שעבוד‬‫על‬
‫הדירה‬‫ובניכוי‬‫יתרת‬‫זכות‬.
"‫מנגנון‬Step-Up"‫שווי‬‫הרכישה‬‫הינו‬‫שווי‬‫הדירה‬‫במועד‬‫העברתה‬,‫יום‬‫הרכישה‬
‫הינו‬‫יום‬‫ההעברה‬.
‫לא‬‫יחול‬‫מס‬‫רכישה‬.
‫בעל‬‫המניות‬‫יחויב‬‫במס‬‫שבח‬(‫במקום‬‫החברה‬)‫שיעור‬‫המס‬‫שיחול‬‫הינו‬‫שיעור‬‫מס‬
‫שולי‬‫הגבוה‬‫ביותר‬.‫במידה‬‫והחברה‬‫הינה‬‫חברת‬‫בית‬‫משפחתית‬‫מיום‬‫התאגדותה‬,
‫חישוב‬‫המס‬‫יהיה‬‫בהתאם‬‫לחישוב‬‫לינארי‬‫החל‬‫על‬‫יחיד‬‫במכירת‬‫מקרקעין‬.
‫בעל‬‫המניות‬‫יחויב‬‫במס‬‫בגין‬‫השימוש‬‫בנכס‬‫מיום‬‫התחילה‬‫ועד‬‫למועד‬‫השבת‬‫הנכס‬.
‫של‬‫מי‬‫השבח‬‫במכירת‬‫הדירה‬‫לבעל‬‫המניות‬?‫של‬‫היחיד‬?‫של‬‫החברה‬?‫הפסדי‬‫הון‬‫של‬
‫מי‬‫יהיו‬‫ברי‬‫קיזוז‬?
‫העמדת‬"‫נכס‬"-‫הוראות‬‫מעבר‬
52

53. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫העמדת‬"‫נכס‬"-‫מעבר‬ ‫הוראות‬-‫דוגמא‬
53
‫נתונים‬:
‫עלות‬-2‫מ‬'₪.
‫יתרת‬‫מחיר‬‫מקורי‬/‫יתרת‬‫שווי‬‫רכישה‬-1.5‫מ‬'₪.
‫משכנתא‬:100‫אלף‬₪.
‫יתרת‬‫זכות‬:500‫אלף‬₪.

54. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫מיום‬1.1.2017‫ועד‬‫להשבת‬‫הנכס‬(‫לא‬‫עד‬‫מועד‬‫החיוב‬)!!!‫יחויב‬‫בעל‬‫המניות‬‫בדמי‬‫שכירות‬‫ראויים‬‫שלא‬‫יפחתו‬
‫מ‬–3.41%‫לשנה‬(2017)‫על‬‫העלות‬!!!‫דהיינו‬68,200₪‫ללא‬‫התחשבות‬‫ביתרת‬‫הזכות‬,‫משכנתא‬‫ופחת‬!!!
‫העמדת‬"‫נכס‬"-‫מעבר‬ ‫הוראות‬
54
‫חלופה‬2-‫המשך‬‫שימוש‬‫בנכס‬,‫חיוב‬‫רגיל‬‫בגובה‬‫העלות‬‫ביום‬31.12.18
‫עלות‬2,000,000
‫זכות‬ ‫יתרת‬-500,000
‫משכנתא‬-100,000
‫דיבידנד‬1,400,000
‫מס‬ ‫שיעור‬33%
‫מס‬462,000

55. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫העמדת‬"‫נכס‬"-‫מעבר‬ ‫הוראות‬
55
‫חלופות‬3‫ו‬4-‫העברת‬‫הדירה‬‫לבעלותו‬‫של‬‫בעל‬‫המניות‬,‫חיוב‬‫בגובה‬
‫י‬.‫מ‬.‫מ‬.
‫י.מ.מ‬1,500,000
‫זכות‬ ‫יתרת‬-500,000
‫משכנתא‬-100,000
‫דיבידנד‬900,000
‫מס‬ ‫שיעור‬33%
‫מס‬297,000
‫י.מ.מ‬1,500,000
‫זכות‬ ‫יתרת‬-500,000
‫משכנתא‬-100,000
‫דיבידנד‬900,000
‫מס‬ ‫שיעור‬25%
‫מס‬225,000
01.01.2017-30.09.2017 1.10.2017-31.12.2018

56. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
‫סיכום‬:
‫העמדת‬"‫נכס‬"‫לשימושו‬‫של‬‫בעל‬‫המניות‬‫או‬‫קרובו‬‫תחויב‬‫במס‬.
‫מועד‬‫החיוב‬‫במס‬‫בתום‬‫שנת‬‫המס‬‫שבה‬‫הועמד‬‫הנכס‬‫לשימוש‬,‫ובתום‬
‫כל‬‫שנה‬‫לאחר‬‫מכן‬‫עד‬‫למועד‬‫ההשבה‬.
‫מהכנסתו‬‫של‬‫בעל‬‫המניות‬‫ממשיכת‬‫כספים‬‫תנוכה‬‫יתרת‬‫זכות‬‫שלו‬‫וכן‬
‫יתרת‬‫הלוואה‬‫כנגד‬‫שעבוד‬‫על‬‫הדירה‬.
‫המשיכה‬‫תסווג‬‫כהכנסה‬‫מדיבידנד‬(‫במידה‬‫וקיימים‬‫רווחים‬‫לחלוקה‬)
‫או‬‫הכנסה‬‫מעבודה‬(‫במידה‬‫ומתקיימים‬‫יחסי‬‫עובד‬-‫מעביד‬)‫או‬‫הכנסה‬
‫מעסק‬.
‫בהעמדת‬‫דירה‬,‫יש‬‫לבחון‬‫את‬‫חלופת‬‫מיסוי‬‫מיטבית‬‫בהתאם‬‫להוראות‬
‫המעבר‬.
‫העמדת‬"‫נכס‬"
56

57. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il 57

58. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
58
‫מספר‬ ‫מס‬ ‫מבזק‬ ‫מתוך‬668

59. Artzi,Hiba,Elmekiesse,Cohen
www.ahec-tax.co.il
59
‫ההקשבה‬ ‫על‬ ‫תודה‬!
‫ארצי‬,‫חיבה‬,‫אלמקייס‬,‫כהן‬-‫בע‬ ‫מיסוי‬ ‫פתרונות‬"‫מ‬
‫גן‬ ‫רמת‬:‫טלפון‬:03-6134111,‫פקס‬:03-6133113
‫חיפה‬:‫טלפון‬:04-9118181,‫פקס‬:04-9118188
www.ahec-tax.co.il