4. Caverion
Caverion lyhyesti
4
EBIT
61
EUR million
2.2%
of revenue
Saksa 22 %
Ruotsi 22 %
Tanska-Norja 21 %
Teollisuuden ratkaisut 15 %
Suomi 12 %
Itävalta 6 %
Itä-Eurooppa 3 %
Liikevaihdon jakauma
divisioonittan 2015
EBIT
61
EUR million
2.2%
of revenue
Suunnittelemme,
toteutamme, huollamme
ja ylläpidämme
käyttäjäystävällisiä ja
energiatehokkaita
ratkaisuja rakennuksille,
infrastruktuurille ja
teollisuuslaitoksille.
Yhtiöpresentaatio 17.5.2016
Avainluvut 2015
Liikevaihto
2 443 milj. euroa
Henkilöstö 17 321
(keskimäärin)
Tilauskanta
1 461 milj. euroa
Käyttökate
91,5 milj. euroa
(3,7 % liikevaihdosta)
Vapaa kassavirta
53,9 milj. euroa
5. Caverion
Megatrendit tukevat liiketoimintamme kysynnän kasvua
Teknologian
lisääntyminen
rakennuksissa
Nykyisin noin 40-60 %
kiinteistön
rakennuskustannuksista
liittyy teknologiaan.
Toisiinsa integroituneet
tekniset järjestelmät
vaativat monialaista
erikoisosaamista.
Kunnossapito perustuu
entistä enemmän
ennakointiin sekä
todellisiin tarpeisiin ja
olosuhteisiin.
Energia-
tehokkuus
Energiatehokkuuteen
liittyvä lainsäädäntö
tiukentuu.
Toisiinsa integroituneet
tekniset järjestelmät
vaativat monialaista
erikoisosaamista.
Energiatehokkaiden
ratkaisujen kysyntä kasvaa
myös jo olemassa olevissa
kiinteistöissä.
Kaupungistuminen
jatkuu
Kriittiseen
infrastruktuuriin (vesi ja
viemäri, energia,
informaatio ja liikenne)
liittyvät tarpeet
lisääntyvät.
Kaupungistuvien
alueiden kehittämisen
johtaminen tärkeää
(maankäyttö, asuminen,
työympäristöt, liikenne).
Digitalisaation
kasvu
Kaikilla kiinteistön
teknisillä järjestelmillä on
IP-osoite.
Etävalvonnan kysyntä
on kasvussa.
Caverionin etävalvonnan
piiriin kuuluu jo 10 000
rakennusta.
6. Caverion
Olemme
Euroopan johtavia
kiinteistöille ja teollisuudelle
edistyksellisiä ja kestäviä elinkaariratkaisuja
tarjoavia yrityksiä.
Käyttökate (EBITDA)
yli 6 % liikevaihdosta
Liikevaihdon kasvu
keskimäärin yli 10 %
vuodessa
Negatiivinen
käyttöpääoma
Kannattavuuden
parantaminen
Vahva
kasvu
Innovatiiviset,
edistykselliset
ratkaisut
Suunnittelemme, toteutamme, huollamme ja ylläpidämme
käyttäjäystävällisiä ja energiatehokkaita ratkaisuja rakennuksille,
infrastruktuurille ja teollisuuslaitoksille.
Edelläkävijyys + Yhteistyö + Vastuullisuus + Erinomainen toiminta
Visio
Taloudelliset
tavoitteet
Strategian
painopisteet
Toiminta-
ajatus
Arvot
Tehokas
toiminta
Vahva
yrityskuva
Erinomainen
johtaminen
6
7. Caverion
01 Korjaa
• Kannattavuuden
parantaminen
02 Rakenna
• Tehokas toiminta
• Erinomainen
johtaminen
03 Luo
• Vahva kasvu
• Innovatiiviset ja
edistykselliset
ratkaisut
04 Saavuta
• Tehokas toiminta
• Innovatiiviset ja
edistykselliset
ratkaisut
• Vahva yrityskuva
Keskeiset
saavutukset
- Jakautuminen
- Uudelleenjärjestelyt
- Yksiköiden
sulkeminen
- Maantieteellisen
alueen määrittely
Strategiset virstanpylväät kannattavan kasvun saavuttamiseksi
7 Yhtiöpresentaatio 17.5.2016
Keskeiset
saavutukset
- ”Yksi Caverion”,
yhtenäiset
toimintamallit ja
prosessit
- Yritysarkkitehtuuri
- Matala organisaatio
ja voittajajoukkue
Vuoden 2016
lopussa
- Tehokkain
palveluyritys
- Vahvat omat konseptit
ja osaaminen
Keskeiset
toimenpiteet
- Yhtenäiset tuote- ja
palveluvalikoimat ja
innovatiiviset ratkaisut
- Resurssit liiketoiminnan
kehittämiseen
konsernissa ja kaikissa
divisioonissa
- Konsernin
liiketoimintojen
kehittäminen
8. Caverion
Liiketoimintajakauma
º Tarjotaan laajimmillaan
elinkaarihankkeina ja -
palveluina.
º Palveluita voi tuottaa joko
Caverion tai alihankkijamme.
º Yhteensä noin 100 sopimusta
tällä alueella.
º Pienet ja keskisuuret projektit
ja huoltosopimukset
º Käsittää yhden tai useamman
teknisen järjestelmän
º Yli 30 000 sopimusta tällä
alueella
º Sopimuksen koko > 5 milj.
euroa
º Integroidut ratkaisut
º Asiakaskohtaisesti räätälöidyt
ratkaisut.
º Elinkaari keskeisenä osana
º Caverionilla on noin 50
tällaista projektia.
Tekninen asennus ja
kunnossapito
Managed ServicesSuuret projektit
Kaaviot: Arvioitu osuus konsernin liikevaihdosta vuonna 2015.
Yhtiöpresentaatio 17.5.2016
Kilpailijoiden määrä
Alalletulon esteet, monimutkaisuus, katepotentiaali, riskitaso
8
9. Caverion
Yhtenäinen tuote- ja palveluvalikoima liiketoiminnan
kehittämisen perustana
9 Yhtiöpresentaatio 17.5.2016
Asiantuntija-
palvelut
Suunnittelu ja
projektointi
Projektin
johtaminen
Projektin
toteutus
Tekninen huolto
ja kunnossapito
Palveluiden
johtaminen
Julkinen sektori
Teollisuus
Kiinteistöjen
omistajat ja
kiinteistö-
kehittäjät
Kiinteistöjen
käyttäjät
Rakennus-
liikkeet
Kaupallinen näkökulma
palvelualueille
Arvo-
lupaus
asiakas-
segmenteille
Elinkaariratkaisut
10. Caverion
Markkina-asema
Markkinoiden hajanaisuus tarjoaa kasvumahdollisuuksia
Tekninen asennus ja
kunnossapito 67 %
Suuret projektit
20 %
Managed Services
13 %
Liikevaihdon jakauma
1-3/2016
10
Vahva markkina-asema
suurimmissa
toimintamaissa
Pääkilpailijat
Suomi
o Are, Imtech Nordic , Consti
Ruotsi
o Bravida, Imtech Nordic, Midroc Electro AB
Norja
o Gunnar Karlsen, Bravida, Oras
Tanska
o Kemp & Lauritzen, Wicotec Kirkebjerk,
Bravida
Saksa
o Bilfinger Facility Services, ROM Technik,
Strabag PFS
Itävalta
o Ortner, EQOS Energie, Cofely
Teollisuuden ratkaisut
o Maintpartner, BIS Production Partner
(Bilfinger Industrial Services), Empower
Yhtiöpresentaatio 17.5.2016
12. Caverion
591 588 567
660
563
638
574
668
561
1−3/14 4−6/14 7−9/14 10−12/14 1−3/15 4−6/15 7−9/15 10−12/15 1−3/16
1−12/14: 2 407 1−12/15: 2 443
Liikevaihto pysyi edellisvuoden tasolla
12
° Liikevaihto pysyi
edellisvuoden tasolla ja oli
561 milj. euroa
tammi−maaliskuussa.
° Liikevaihto kasvoi
edellisvuoteen verrattuna
eniten Saksassa,
Teollisuuden ratkaisuissa ja
Itä-Euroopassa.
° Tanska-Norjan
divisioonassa liikevaihtoon
vaikutti yleinen taloustilanne
Norjassa.
° Odotettua matalampi
käyttöaste Ruotsissa.
Osavuosikatsaus 1–3/2016
Konsernin liikevaihto
milj. e
113
130 131
74 67
35
14
125 124 110
81 72
32
17
Saksa Ruotsi Tanska-Norja Teollisuuden
ratkaisut
Suomi Itävalta Itä-Eurooppa
1−3/15 1−3/16
Liikevaihto maittain
milj. e
(-4 %)
(7 %)
(11 %) (-16 %)
(-8 %) (17 %)
(9 %)
13. Caverion
Toimintaympäristö liiketoiminta-alueittain (Q1/2016)
13 Osavuosikatsaus 1–3/2016
Tekninen asennus ja
kunnossapito
o Markkinat olivat odotettua
heikommat.
o Norjassa öljyteollisuuden
taantuma vaikutti
liiketoimintaan.
o Odotettua matalampi
käyttöaste Ruotsissa.
Suuret projektit
o Uudet asiakkuudet ja
sopimukset kehittyivät yleisesti
ottaen myönteisesti.
o Alalla jatkui tiukka hintakilpailu,
mutta Caverion onnistui
säilyttämään hintatasonsa
keskittymällä laatuun ja
toteutukseen.
o Norjassa ja Itävallassa uusia
investointeja on lykätty.
Suuret projektit
(20 %)
Managed Services
(13 %)
Tekninen asennus
ja kunnossapito
(67 %)
Managed Services
o Kysyntä jatkui edelleen
vahvana.
o Kiinnostus julkisen ja
yksityisen sektorin
yhteistyöhön (PPP-malli) ja
muihin elinkaariratkaisuihin
lisääntyi, vaikkakin niiden
osuus koko markkinasta on
edelleen suhteellisen pieni.
Liikevaihdon jakauma
1–3/2016
14. Caverion
Teknisen asennuksen ja kunnossapidon matala käyttöaste
vaikutti kannattavuuteen
14
9,6
2,1
21,5
34,3
14,2
22,0 21,3
34,0
11,5
1,6
0,4
3,8
5,2
2,5
3,4 3,7
5,1
2,0
1−3/14 4–6/14 7–9/14 10–12/14 1–3/15 4–6/15 7−9/15 10–12/15 1−3/16
Käyttökate, milj. e
Käyttökateprosentti, %
o Käyttökate laski
edellisvuodesta ja oli 11,5
milj. euroa eli 2,0 prosenttia
liikevaihdosta.
o Teknisen asennuksen ja
kunnossapidon yksiköissä
suunniteltua matalampi
käyttöaste.
o Käyttökatetta heikensivät
uudelleenjärjestelykulut (2,0
milj. euroa) sekä Saksan
juridiset kulut.
o Investoinnit yhteisiin
prosesseihin vaikuttivat myös
liiketoiminnan kuluihin.
Osavuosikatsaus 1–3/2016
1−12/14: 67,5 (2,8 %) 1−12/15: 91,5 (3,7 %)
15. Caverion
1 589
Q1 Q2 Q3 Q4
+14 %
Tilauskanta kehittyi vahvasti ensimmäisellä neljänneksellä
15
° Tilauskanta kasvoi 14 %
edellisvuoteen verrattuna
(vertailukelpoisin
valuuttakurssein 15 %).
° Tilauskanta kasvoi edelleen
kasvutavoitteiden mukaisesti
erityisesti Suurissa projekteissa
ja Managed Services -
liiketoiminnassa.
Tilauskanta
milj. e
Osavuosikatsaus 1–3/2016
Vertailuluvut ovat carve-out-lukuja osittaisjakautumisen voimaantulopäivää (30.6.2013) edeltäviltä kausilta.
16. Caverion
Esimerkkejä saamistamme tilauksista tammi-maaliskuussa
2016
Kalvebod Brygge,
Tanska
Caverion vastaa uuden
toimistorakennuksen
elinkaarihankkeesta Kalvebod
Bryggessä, Kööpenhaminassa.
Hanke on yksi Caverionin
suurimmista tilauksista koskaan.
Caverionin vastuulla PPP-
hankkeessa on talotekniikan
kokonaistoimitus sekä kohteen
valmistuttua sen käyttö sekä
tekninen huolto ja kunnossapito
20-vuotisella sopimuskaudella.
Näin Caverion vastaa kiinteistön
energiankäytöstä, tehokkuudesta,
käytettävyydestä, turvallisuudesta
ja kunnosta koko sen elinkaaren
ajan.
16
° Sopimuksen arvo: yli 80 milj. euroa
° Palvelualueet: Suunnittelu ja projektointi, Projektin johtaminen,
Projektin toteutus, Tekninen huolto ja kunnossapito ja Palveluiden
johtaminen
° Tekniset tuotealueet: Lämmitys-, vesi- ja viemäri-, Ilmanvaihto- ja
ilmastointi-, Jäähdytys, Sähkö-, Turvallisuus- ja
Automaatiojärjestelmät
° Elinkaari: Projektitoimitus Q1/2016-Q2/2018, kiinteistön käyttö- ja
kunnossapitovastuu jatkuu vuoteen 2038 asti.
° Asiakas: A. Enggaard ja Nordea
Arkitema Architects K/S
Osavuosikatsaus 1–3/2016
17. Caverion
Esimerkkejä saamistamme tilauksista tammi-maaliskuussa
2016
Nummen palvelukeskus
Caverion allekirjoitti sopimuksen
Hämeenlinnan kaupungin kanssa
Nummen palvelukeskuksen
toteuttamisesta
elinkaarihankkeena. Hanke
toteutetaan yhteistyössä YIT:n
kanssa.
Caverion toteuttaa kohteeseen
talotekniikan kokonaistoimituksen,
joka kattaa kaikki talotekniset
järjestelmät. Palvelukeskuksen
valmistuttua Caverionin vastuulla
on Tekninen huolto ja
kunnossapito sekä Managed
Services 20 vuoden ajan.
17
° Sopimuksen arvo: yli 16 milj. euroa
° Palvelualueet: Suunnittelu & Projektointi, Projektin johtaminen,
Projektin toteutus, Tekninen huolto ja kunnossapito sekä Palveluiden
johtaminen
° Tekniset tuotealueet: Lämmitys-, vesi- ja viemäri-, Ilmanvaihto- ja
ilmastointi-, Jäähdytys-, Sähköistys-, Informaatio- ja
viestintäteknologia-, Turvallisuus- ja Automaatiojärjestelmät
° Elinkaari: Rakennus valmistuu kesällä 2018. Caverion vastaa
kiinteistön käytöstä ja kunnossapidosta 20 vuoden
palvelusopimuksella, viiden vuoden jatko-optio.
Osavuosikatsaus 1–3/2016
18. Caverion
Esimerkkejä saamistamme tilauksista tammi-maaliskuussa
2016
Orion, Suomi
Caverion ja Orion allekirjoittivat
sopimuksen Orionin Espoon,
Turun, Salon ja Kuopion
kiinteistöjen Teknisestä huollosta
ja kunnossapidosta sekä
Palveluiden johtamisesta.
Sopimus on jatkoa nykyiselle
yhteistyölle.
° Sopimuksen arvo: ei julkisteta
° Palvelualueet: Tekninen huolto
ja kunnossapito, Palvelujen
johtaminen
° Tekniset tuotealueet: Lämmitys-,
vesi- ja viemäri-, Ilmanvaihto- ja
ilmastointi-, Jäähdytys-,
Sähköistys-, Informaatio- ja
viestintäteknologia-,
Turvallisuus- sekä
Automaatiojärjestelmät
° Elinkaari: 2016-2020
° Koko: kiinteistöjen pinta-ala on
n. 195 000 kerrosneliömetriä
18
Berliinin-Bradenburgin
osavaltiolaboratorio,
Saksa
Caverion toimittaa talotekniikkaa
uuteen laboratorio- ja
hallintorakennukseen Berliinissä.
Korkean turvatason laboratorioilla
on tiukat turvallisuusmääräykset,
minkä vuoksi puhdasta sisäilmaa,
paloturvallisuutta ja
energiansyöttöä koskevat tekniset
vaatimukset ovat tiukat.
° Sopimuksen arvo: yli 21 milj.
euroa
° Palvelualueet: Suunnittelu ja
projektointi, Projektin toteutus
° Tekniset tuotealueet:
Ilmanvaihto ja ilmastointi,
Lämmitys, vesi ja viemäri,
Sähköistys, Jäähdytys ja
Automaatio
° Elinkaari: 2016-2018
° Koko: Kokonaiskerrosala n.
22,800 neliömetriä
° Asiakas: Hochtief Building
GmbH
Orion
Deutsche Telekom AGkister scheithauer gross architekten und
stadtplaner
Osavuosikatsaus 1–3/2016
20. Caverion
Vapaa kassavirta
20
108,7
-15,8
-7,1
14,4
87,6
0,8
-6,3
-14,2
73,6
-28,8
76,5
62,1
90,6
100,3
79,2
95,7 96,5
67,8
53,9
24,3
10−12/13 1−3/14 4−6/14 7−9/14 10−12/14 1−3/15 4−6/15 7−9/15 10−12/15 1−3/16
Vapaa kassavirta, viim. 12 kk
º Vapaa kassavirta =
Operatiivinen kassavirta
ennen rahoituseriä ja veroja –
Maksetut verot – Investointien
rahavirta (netto, sisältäen
yrityskaupat).
Osavuosikatsaus 1–3/2016
Vapaa kassavirta
milj. euroa
Kehitys ja investoinnit
o Investoimme jatkuvasti
teknologioiden, prosessien ja
osaamisen kehittämiseen.
o Käyttöomaisuusinvestoinnit (ml.
yritysostot) olivat 7,1 milj. euroa
1-3/2016, ja ne liittyivät
pääasiassa tietotekniikkaan ja
yhteisten
liiketoimintaprosessien
kehittämiseen.
21. Caverion
39
119
Nostamattomat
luottolimiitit
Rahavarat
Vahva tase ja maksuvalmius
21
Maksuvalmiusreservi
158 milj. euroa
Milj. e
Nettovelka, Milj. e
Osavuosikatsaus 1–3/2016
Nettovelan rakenne
Milj. e
75
23
39
59
Pitkäaikaiset lainat Lyhytaikaiset lainat Rahavarat Nettovelka
o Nettovelka pysyi Q4 2014
tasolla
o Vahva kassapositio
mahdollisti ylimääräisen
20 milj. euron korollisen
velan lyhennyksen
194 190
86
104
143
132
50 50
85
102
30
59
3,3x 3,4x
1,2x
1,5x
2,4x 2,3x
0,7x 0,7x 0,9x 1,1x
0,3x
0,7x
Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16
Nettovelka/käyttökate, rullaava 12 kk
23. Caverion
Caverionin liiketoiminnan markkinanäkymät vuodelle 2016
23 Osavuosikatsaus 1–3/2016
Suuret projektit
o Myönteisiä merkkejä sekä
saaduissa tilauksissa että
tarjoustoiminnassa.
o Tietyillä toimialoilla (ydinvoima
Saksassa ja Ruotsissa, kaivokset
Ruotsissa, öljy Norjassa)
vähemmän investointeja, aiheuttaen
projektien lykkäyksiä ja peruutuksia.
o Talotekniikan suunnittelua ja
toteutusta sisältävien
kokonaistoimitusten kysynnän
odotetaan kehittyvän suotuisasti.
Tekninen asennus ja
kunnossapito
o Markkinoiden odotetaan pysyvän
vakaina.
o Parempaa energiatehokkuutta ja
parempia sisäilmaolosuhteita
koskevat vaatimukset sekä
tiukentuva ympäristölainsäädäntö
tukevat markkinoiden kehitystä.
o Norjassa öljyteollisuuden
taantuma on vaikuttanut yleiseen
taloudelliseen tilanteeseen.
Palveluiden johtaminen
o Uusien palvelujen tarpeen ja
elinkaariratkaisujen kysynnän
odotetaan lisääntyvän.
o Asiakkaiden keskittyminen omaan
ydintoimintaansa tarjoaa
mahdollisuuksia ylläpidon sekä
huollon ja kunnossapidon
ulkoistuksissa pääasiassa
julkishallinnossa, teollisuudessa ja
energiasektorilla.
24. Caverion
korkeamman kasvuprofiilin liiketoiminnasta:
Tulosohjeistus vuodelle 2016 ja taloudelliset tavoitteet
24
2015 (toteutunut)
º Liikevaihdon kasvu: 2 %
º Käyttökate-%: 3,7 %
º Käyttöpääoma: -13,6 milj.
euroa
Ohjeistus 2016*
º Liikevaihto:
konsernin liikevaihdon
arvioidaan säilyvän
edellisvuoden tasolla (2015:
2 443 milj. euroa).
º Käyttökate: arvioidaan
kasvavan edellisvuodesta
(2015: 91,5 milj. euroa).
Tavoitteet 2016
loppuun mennessä
º Liikevaihdon kasvu:
keskimääräinen vuotuinen
kasvu > 10 %
º Käyttökate-%: > 6 %
º Käyttöpääoma: negatíivinen
Yhtiöpresentaatio 17.5.2016
Liikevaihto
º Kasvua haetaan Managed
Services -liiketoiminnasta ja
Suurista projekteista
talotekniikan
kokonaistoimituksissa.
Kannattavuus
º Kasvun hakeminen Managed
Services -liiketoiminnasta ja
Suurista projekteista niiden
suuremman kasvu- ja
katepotentiaalin vuoksi.
º Hankinnan ja hallinnon
tehostaminen.
Käyttöpääoma
º Painopiste tehokkaassa
laskutuksessa ja
käyttöpääoman hallinnassa
º Mahdollistaa kahden muun
taloudellisen tavoitteen
joustavan hallinnan.
Taloudellisten tavoitteiden saavuttamista tukevia toimenpiteitä
*Päivitetty 27.4.2016.
25. Caverion
Osingonjakopolitiikka
25
Osinkoa maksettiin
0,28 euroa
osakkeelta 4.4.2016,
eli 75 % konsernin
nettotuloksesta
vuonna 2015.
0,22 0,22
0,28
78 %
75 %
2013 2014 2015
Osinko, euroa per osake
Osinko, % nettotuloksesta
Osingonjako
vähintään 50 %
tilikauden
voitosta.
Q1: Osakekohtainen
tulos
° Osakekohtainen tulos
oli 0,03 (0,04) euroa
osakkeelta
tammi−maaliskuussa.
Osavuosikatsaus 1–3/2016
100 %
Editor's Notes
Tunnistamme neljä päätrendiä:
teknisen erikoisosaamisen kysyntä, energiatehokkuuteen liittyvä kasvava kiinnostus ja kysyntä, digitalisaatio ja talotekniikan automaatio sekä yleinen markkinarakenne, joka
koostuu monista pienistä talotekniikkayrityksistä. Uskomme, että nämä megatrendit tarjoavat mahdollisuuksia liiketoiminnallemme
Storyline:
Where we were in 2014
Where we are now
Focus on in 2015: guidance
Achieve by the end of 2016
What needs to be done?