TJ Juhani Elomaan esitys aamiaistilaisuudessa

1. OMISTAJUUS KUULUU KAIKILLE
JUHANI ELOMAA
CEO

2. TOIMINTA-AJATUS
15.11.2017 2
Taaleri toimii
aktiivisesti pääoma-
markkinoilla etsien
sijoitusmahdollisuuksia
asiakkaille ja yhtiölle.
Tavoitteena on arvon
kasvattaminen.
Taaleri hyödyntää
rakennettaan, ja
tarvittaessa muuttaa
sekä uusii sitä
kasvattaakseen
liiketoimintaansa.

3. 15.11.2017 3
VARAINHOIDOLLINEN FINANSSITALO
TAALERI OYJ

4. MÄÄRITTELEMME OMAISUUDENHOIDON UUDELLA TAVALLA
15.11.2017 4
PERINTEINEN OMAISUUDENHOITO
TAALERIN MALLI
TAALERI OYJ

5. TAALERI LYHYESTI
5
VARAINHOITO RAHOITUS
GARANTIA
ENERGIA
TAALERI
VARAINHOITO OY
TAALERI
PÄÄOMA-
RAHASTOT OY
TAALERI
ENERGIA OY
TAALERI OYJ
• Kasvava suomalainen varainhoitoa
ja rahoitusta tarjoava finanssiryhmä
• Palvelut suunnattu institutionaalisille
sijoittajille, yrityksille sekä
yksityishenkilöille
• 180 työntekijää ja seitsemän
toimistoa.
• Hallinnoitavia varoja
5,3 miljardia euroa (30.6.2017)

6. HALLINNOITAVIEN VAROJEN KEHITYS
32 % Täyden valtakirjan varainhoito
6
19 % Sijoitusrahastot
30 % Konsultatiivinen varainhoito
20 % Pääomarahastot
VARAINHOITO-SEGMENTTI
22.8.2017
12/2016
19 %
18 %
31 %
32 %
+50%
CAGR
Pääomarahastojen exitit:
• Tuulirahastot 38 milj. euroa
• Bio-rahasto 50 milj. euroa
• Asuntorahastot 144 milj. euroa
• Matti-Ovi 18 milj. euroa
• Metsärahasto1 52,5 milj. euroa

7. SIJOITUSRAHASTOT JATKANEET HYVÄÄ MENESTYSTÄÄN
7
• Lähes kaikki Taalerin rahastot löivät
vertailuindeksinsä (16/18) vuoden
ensimmäisellä vuosipuoliskolla.
• Parhaiden sijoitusrahastojen
Morningstar-ratingit:
22.8.2017
VARAINHOITO-SEGMENTTI
Aktiivi
Allokaatio 25
Mikro Markka
Korkemmat Korot
Allokaatio 50
Arvo Markka
Korkoallokaatio
Optimi

8. GARANTIA OMISTAMISEN TUKENA
Garantian avainluvut H1/2017 2016
Vakuutusmaksutulo 7,4 M€ 12,2 M€
Oma perusvarallisuus 103,1 M€ 100,9 M€
Yhdistetty kulusuhde 52,7 % 64,9 %
Takausvakuutuskanta 1,4 MRD € 1,3 MRD €
Sovenssisuhde 420 % 435 %
Luottoluokitus S&P A- A-
Garantia on
Takauspalveluihin erikoistunut
kotimainen finanssialan
kasvuyhtiö.
Osa Taaleri-konsernia.
Luotettava ja vakavarainen
kumppani.
(A-, S&P)
Garantia tarjoaa
Lainatakauksia ja
joukkovelkakirjalainajärjestelyjä
yrityksille.
Asuntolaina- ja
sijoitustakauksia kuluttajille
yhteistyökumppaneidensa
kautta.
Tukea ja riskin
jakomahdollisuuksia rahoitus-
ja investointipäätöksissä.

9. TAALERI HYÖDYNTÄÄ ENERGIA-ALAN MURROSTA
9
• Energia-segmentti aloitti 1.7.2016
• Taaleri on Suomen toiseksi suurin tuulisähkön
tuottaja
• Uusiutuvaan energiaan investoitu jo 600
miljoonaa euroa
• Tavoitteena 1,5 miljardin euron sijoitukset
ensisijaisesti uusiutuvan energian
kansainvälisiin hankkeisiin
• Alkuvuoden aikana onnistuttiin kansainvälisen
Aurinkotuuli-rahaston lanseerauksessa, mihin
kerättiin pääomia yli 87 miljoonaa euroa
• Neuvottelee parhaillaan yksinoikeudella
investoinneista Itä-Euroopassa
TAVOITTEENA
1,5 MRD €
ENERGIA-
RAHASTOIHIN
20-100 M€
KANSAINVÄLISIÄ
HANKEAIHIOITA
TAALERI OYJ - ENERGIA-SEGMENTTI
Development
Management
Construction
Management
Technical and
Commercial
Management

10. TAALERI JA FINTECH
15.11.2017 10
Maksut & siirrot Lainaaminen & rahoitus
Varainhoito Markkinat
Digitaalinen
markkinapaikka
r
Laskujen hallinta P2P palkkaamisen
hallinnointi
Joukkorahoitus Vertaislainaus
Osakeanalyysit

11. KATSAUS KONSERNIN TULOKSEEN H1 2017
• Jatkuvat tuotot kasvoivat 46,7 prosenttia
31,5 milj. euroon (1-6/2016: 21,5)
• Liikevaihto kasvoi 15,0 prosenttia 38,7 milj.
euroon (33,7 milj. euroa)
• Hallinnoitavat varat kasvoivat 10,4 prosenttia
5,3 miljardiin euroon (12/2016: 4,8)
• Liikevoitto kasvoi 32,8 prosenttia 15,6 milj.
euroon (11,7)
• Liikevoiton osuus liikevaihdosta oli 40,3
prosenttia (34,9)
• Tulos / osake oli 0,44 euroa (0,32)
22.8.2017 11
TAALERI OYJ
• Sijoitustoiminnan menestys on ollut hyvää
sekä sijoitus- että pääomarahastoissa
• Rahoitus-segmentin vakuutusmaksutulon ja
sijoitustoiminnan nettotuottojen voimakas
kasvu
• Varainhoidon kustannustaso pysyi ennallaan
liiketoiminnan kasvusta huolimatta
• Energia-segmentissä onnistuttiin ensimmäisen
kansainvälisen Aurinkotuuli-rahaston
lanseerauksessa

12. TALOUDELLINEN KEHITYS
PROSENTUAALINEN VERTAILU
1222.8.2017
TAALERI OYJ
* Operatiivinen
Tavoite 2017

13. SEGMENTTIKOHTAINEN LIIKEVOITTO
13
TAALERI OYJ
22.8.2017

14. KONSERNIN PITKÄN AIKAVÄLIN TAVOITTEET
14
TALOUDELLISET TAVOITTEET
• Markkina-arvon kasvattaminen
• > 20 % liikevoittoprosentti
• > 15 % oman pääoman tuotto
pitkällä aikavälillä
• > 30 % omavaraisuusaste
• Kasvava ja kilpailukykyinen osinko
• Kasvuun liittyvät tavoitteet ovat
segmenttikohtaiset
STRATEGISET TAVOITTEET
• Voimakas mutta hallittu kasvu
• AuM:in ja asiakasmäärän
kasvattaminen
• Kannattava maksutulon kasvu
• Energiasijoitusten voimakas
kasvattaminen
• Kannattavuuden kehittäminen
TAALERI OYJ

15. TAALERI NOSTAA TULOSENNUSTETTAAN (11.10.2017)
• Liikevoiton arvioidaan olevan vuoden 2017 yli 30 prosenttia liikevaihdosta.
• Taaleri-konsernin liikevoitto tammi-kesäkuussa oli noin 40 prosenttia
liikevaihdosta.
• Kehitys Varainhoidossa ja Rahoituksessa on ollut vahvaa samalla kun Taalerin
hallinnoitavana oleva varallisuus on noussut ennakoitua nopeammin.
• Viime vuoden kesäkuusta hallinnoitava varallisuus kasvoi miljardi euroa 5,3
miljardiin euroon.
• Hyvin menestyneet pääomarahastot ja sijoitusrahastojen vahva kehitys ovat
kasvattaneet varainhoidon tuottoja, myös ensimmäisen metsärahaston metsien
myynti näkyy tuloksessa
15
TAALERI OYJ

16. 3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
TAALERI-OSAKKEEN KEHITYS
22.8.2017 16
Markkina-arvo
13.11.2017:
298
milj. €
Osakehinta
13.11.2017:
10,52
€
Omistajat
30.10.2017:
3 696
EUR
11.12.2013
Po-
palautus
0,06 euroa
7.4.2014
Osinko
0,05 euroa
8.4.2016
Osinko
0,20 euroa
(sis. po-palautus
0,06 euroa)
23.3.2015
Osinko
0,09 euroa
30.3.2017
Osinko
0,22 euroa

17. Omistaja-arvon
kasvattaminen
Vahva
taloudellinen
asema ja
erinomainen
kannattavuus
Opportunistinen
näkemys
liiketoiminnan
kasvattamiseen
Kasvava
osinko
Orgaaninen
kasvu
MIKSI SIJOITTAA TAALERIIN
17
TAALERI OYJ