Scanfil, talousjohtaja Kai Valo / Pörssi-ilta Turku 14.11.2019

1. Scanfil-konserni 2019
Globaali elektroniikkateollisuuden sopimusvalmistaja ja järjestelmätoimittaja
KAI VALO, TALOUSJOHTAJA, SCANFIL OYJ

2. Kai Valo
TALOUSJOHTAJA, SCANFIL OYJ
2015 - 2016 Norpe konsernin CFO
2009 – 2015 Lite-On Mobile konsernin talousjohtaja
Pekingissä, Kiinassa
1999 – 2008 Perlos konsernissa erilaisissa
talousfunktion johtotehtävissä
© SCANFIL OYJ2

3. Scanfil lyhyesti
© SCANFIL OYJ3
ASIAKKAAT
~80 asiakasta
◼ Puola~ 1000
◼ Kiina ~940
◼ Viro ~530
◼ Suomi ~370
Myynti 2018
563 MEUR
◼ 17% Communication
◼ 22% Consumer Applications
◼ 19% Energy & Automation
◼ 24% Industrial
◼ 17% Medtec & Life Science
TEHTAAT
Kiina 2Puola 2
Saksa 2
USA 1
Viro 1
Suomi 1
Ruotsi 2
Henkilöstö
~3650
◼ Ruotsi ~370
◼ Saksa ~320
◼ USA ~120

4. Tuotteen vaatimus-
määrittely
Laaja palveluvalikoima
© SCANFIL OYJ4
Tuotannollistaminen
Tuotesuunnittelu
Jälkimarkkinointi-
palvelut
End-of-Life
Vertikaalisesti integroidut
valmistuspalvelut
ASIAKAS SCANFIL

5. ATLANTA,
USA
HAMPURI,
Saksa
HANGZHOU,
Kiina
SUZHOU,
Kiina
SIEVI,
Suomi
ÅTVIDABERG,
Ruotsi
MALMÖ,
Ruotsi
SIERADZ,
Puola
MYSLOWICE,
Puola
PÄRNU,
Viro
Lähellä asiakkaan markkinoita
Lähellä asiakkaan tuotekehitystä
© SCANFIL OYJ5
Globaali tehdasverkosto. Selkeä tehdasstrategia.
WUTHA-FARNRODA,
Saksa

6. Asiakassegmentit ja megatrendit
© SCANFIL OYJ6
CONSUMER
APPLICATIONS
▪ kaupungistuminen
▪ vaurastuminen
ENERGY &
AUTOMATION
▪ energiatehokkuus
▪ uusiutuvan energian
tuotanto
▪ kaupungistuminen
erityisesti kehittyvillä
markkinoilla
▪ teollisuusautomaatio
INDUSTRIAL
▪ kaupungistuminen
▪ kasvava sähköinen
kauppa
▪ luonnonvarojen
säästäminen
▪ teollinen automaatio
COMMUNICATION
▪ digitaalisuus
▪ tiedon kasvava
merkitys ja
käyttö yhteiskunnassa
▪ 5G
▪ langattomuus
▪ teollinen internet
MEDTEC &
LIFE SCIENCE
▪ väestön ikääntyminen
▪ kehittyvien
markkinoiden
terveydenhuollon
kasvavat tarpeet
▪ ruuan, veden ja ilman
laadun valvonta sekä
sääilmiöiden
ennustetarve

7. Communication
▪ Tukiasemat
▪ Videovalvonta
▪ Laajakaista- / viestintäjärjestelmät
7

8. Consumer Applications
▪ Kuluttajien loppukäyttämiä tuotteita
▪ Pullonpalautuskoneet
▪ Itsepalvelupesukoneet
▪ Valokuvauskioskit
8 Picture: Kone Oyj
Vaihda kuva
Picture: PhotoMe

9. Energy & Automation
▪ Sähköntuotannon ja -siirron järjestelmät
▪ Prosessien ohjausjärjestelmä
▪ Energiatehokkuuteen liittyvät järjestelmät
(esim.taajuusmuuttajat, invertterit, kytkimet ja
automaatiojärjestelmät)
9

10. Industrial
▪ Trukkien ohjausjärjestelmät
▪ Älykkäät valaisinjärjestelmät
▪ Hissimodulit
▪ Lukitusjärjestelmät
10 Picture: Kone Oyj
Picture: Toyota Materialhandling

11. Medtec & Life Science
▪ Analysaattorit
▪ Näytteiden varastointi- / kuljetusjärjestelmät
▪ Massaspektrometrit
▪ Pilvenkorkeusmittarit
11

12. EMS markkinat ja Scanfilin
strateginen positioituminen

13. MARKKINAT
EMS: uusia teknologioita läpimurtovaiheessa (IoT, AI, 3D, VR).
SCANFIL
Eurooppa / Saksa / Pohjoismaat
• Eurooppa 28 mrd euroa; Saksa 5 mrd euroa; Pohjoismaat noin 1,7 mrd euroa
• Ennustettu kasvu Saksassa +3,9 % (CAGR 2016-2021)
• Vain 10 % Euroopan tuotannosta on ulkoistettu.
EMS markkina / Scanfil
EMS markkinan koko: noin 300 mrd USD
• Markkina kasvaa vuosittain noin 3 – 6 %
• Kasvun ajurit: bruttokansantuotteen kasvu, ulkoistukset.
MWB: Scanfil smart operations infra.
Kilpailu on tehokasta ja EMS markkinat ovat pirstaloituneet erityisesti
Keski-Euroopassa. Konsolidoituminen!
EMS:n asema arvoketjussa
Skaalaedut (hankinnat, teknologia, investoinnit jne)
Scanfil keskittyy Pohjoismaissa ja Keski-Euroopassa low/medium
volume - high mix asiakkaisiin. Asiakkuudet tyypillisesti erittäin
pitkäaikaisia.
Lisää asiakasarvoa: suunnittelupalvelut, toimitusketjun optimointi
jne.
Scanfil kasvanut orgaanisesti ja myös yritysostoin.
13

14. Kasvun draiverit
© SCANFIL OYJ14
NYKYASIAKKAAT UUDET ASIAKKAAT YRITYSOSTOT
▪ Asiakkaiden kasvu
▪ Cross selling
▪ Ulkoistus
▪ Pohjoismaat
▪ Keski-Eurooppa
Aktiivinen…
Jatkuva suorituskyvyn parantaminen ja asiakastyytyväisyys
Henkilöstön sitoutuminen

15. Myynnin jatkuvuus
33% 27%
15% 12% 13% 15%
17%
14%
9%
9% 11% 10%
16%
12%
7% 8% 8% 7%
34%
47%
69% 71% 68% 68%
2010 2012 2015 2017 2018 2019
Muut asiakkaat
Asiakas 3
Asiakas 2
Asiakas 1
Pitkäaikaiset asiakkaat
Markkinoiden syklisyys:
• Noin 40 % Scanfilin myynnistä kohdistuu MedTech ja Consumer Applications
• Esim. TOP 10 asiakkaat toimivat pääosin eri toimialoilla
Asiakasjakauma
15

16. Kannattavuus
Lähellä asiakkaan tuotekehitystä –strategia
Kustannusten joustavuus: matalat kiinteät kustannukset
Vahva tuloshistoria
241 225 219 197 219 211 181 189 215 377 508 530 563
4,7%
8,3%
9,7%
7,9%
5,0%
4,3%
4,5%
6,3%
7,6%
5,2%
4,4%
5,9%
6,7%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
0
100
200
300
400
500
600
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
EBITSales
MEUR
16

17. LIIKEVAIHTO LIIKEVOITTO JA LIIKEVOITTO %, OIKAISTU
© SCANFIL OYJ17
Liikevaihto ja liikevoitto
MEUR %MEUR
181 189
215
377
508
530
563
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
550
600
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
CAGR
21 %
8,1
11,8
16,2
31,3
37,8
4,5%
6,3%
7,6%
5,2% 4,4%
5,9%
6,7%
0
2
4
6
8
10
12
0
5
10
15
20
25
30
35
40
2013 2014 2015 2016 2017 20182012
Liikevoitto Liikevoitto%, oikaistu
CAGR
29 %

18. 7,9 %
10,6 %
14,0 %
8,6 %
0,1 %
22,2 %
21,5 %
13,8 %13,6 %
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
ROE ROE, oikaistu
0,10
0,14
0,21
0,40
0,45
0,24
0,25
EPS EPS, oikaistu
© SCANFIL OYJ18
ROE, EPS, DPS
0,04
0,05
0,07
0,08
0,09
0,11
0,13
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018
CAGR
22%CAGR
28%
EUR EUR
2012 2012
OMAN PÄÄOMAN TUOTTO (ROE) TULOS / OSAKE (EPS) OSINKO / OSAKE (DPS)

19. Tulevaisuuden näkymät
Scanfil muuttaa ohjaustaan vuodelle 2019 ja arvioi nyt vuoden 2019 liikevaihdon olevan 570 – 590
milj. euroa ja oikaistun* liikevoiton 39 – 41 milj. euroa.
Aikaisemmin Scanfil arvioi vuoden 2019 liikevaihdon olevan 580 – 610 milj. euroa ja oikaistun*
liikevoiton 39 – 42 milj. euroa.
* Tammi-syyskuun oikaisuerät sisältävät HASEC – Elektronik GmbH:n hankintakulut (0,4 milj. euroa) sekä Scanfil GmbH:n
liikearvon alaskirjauksen (3,6 milj. euroa).
© SCANFIL OYJ19

20. Scanfil sijoituskohteena
▪ Monipuolinen ja pitkäaikainen asiakaskunta; moni asiakaamme on
markkinajohtaja omalla alallaan
▪ Globaalit megatrendit ohjaavat.
▪ Kasvustrategia, joka perustuu vahvaan markkina-asemaan
Pohjoismaissa ja Keski-Euroopassa sekä globaaliin tehdasverkostoon.
▪ Tehokas pääoman käyttö: oman pääoman tuotto (ROE) 21,5 %
ja sijoitetun pääoman tuotto (ROI) 20,2 % (2018), yritysostot.
▪ Kasvava osinko 2012-2018 22,0 % CAGR.
▪ Asenne ja saavutukset: jatkuva parantaminen, nopea päätöksenteko,
tehokas toteutus ja kannattava liiketoiminta.
20

21. Yhteystiedot ja
analyytikot
PETTERI JOKITALO, CEO
+358 44 7882400
petteri.jokitalo@scanfil.com
MINNA OKSANEN, Communications Director
+358 44 7882409
minna.oksanen@scanfil.com
Inderes Oy
Antti Viljakainen
+358 44 591 2216
antti.viljakainen(at)inderes.fi
Evli Pankki Oyj
Joonas Ilvonen
+358 44 430 9071
joonas.ilvonen(at)evli.com
OP Yrityspankki Oyj
Kimmo Stenvall
+358 10 252 4561
kimmo.stenvall(at)op.fi
Nordea Oyj
Pasi Väisänen
+358 9 5300 5192
pasi.vaisanen(at)nordea.com

22. Globaali elektroniikkateollisuuden sopimusvalmistaja ja järjestelmätoimittaja

23. Avainluvut 2019
23 © SCANFIL OYJ
Q3/2019 Q3/2018 Muutos % Q1-Q3/2019 Q1-Q3/2018 Muutos % 2018
Liikevaihto, milj.euroa 152,3 131,5 16 % 424,8 422,8 0 % 563,0
Liikevoitto, milj.euroa 12,1 8,8 38 % 25,3 30,3 -16 % 37,8
Liikevoitto, oikaistu, milj. euroa 12,1 8,8 38 % 29,3 30,3 -3 % 37,8
Liikevoitto, % 7,9 6,7 6,0 7,2 6,7
Liikevoitto, oikaistu, % 7,9 6,7 6,9 7,2 6,7
Tulos, milj.euroa 8,8 6,9 28 % 18,3 22,5 -19 % 28,9
Tulos, oikaistu, milj.euroa 8,8 6,9 28 % 22,3 22,5 -1 % 28,9
Tulos/osake, euroa 0,14 0,11 27 % 0,28 0,35 -20 % 0,45
Tulos/osake, oikaistu, euroa 0,14 0,11 27 % 0,35 0,35 0 % 0,45
Oman pääoman tuotto, % 16,2 22,8 21,5
Oman pääoman tuotto, oikaistu, % 19,5 22,8 21,5
Omavaraisuusaste, % 43,3 43,3 47,7
Nettovelkaantumisaste, % 40,5 28,4 19,5
Liiketoiminnan nettorahavirta, milj.euroa 14,9 16,0 -7 % 29,0
Henkilöstö keskimäärin 3 511 3 419 3 % 3 414

24. Disclaimer
Ei julkistettavaksi tai levitettäväksi, suoraan tai epäsuorasti, missään maassa, missä levittäminen tai julkistaminen olisi
lainvastaista. Ennakkonäkemykset: Tietyt toteamukset tässä pörssitiedotteessa ovat ennakkonäkemyksiä, joihin sisältyy
tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä ja muita tekijöitä, jotka saattavat aiheuttaa sen, että Scanfil Oyj:n
toteutuvat tulokset, suoritukset tai saavutukset poikkeavat olennaisesti niistä tulevaisuuden tuloksista, suorituksista tai
saavutuksista, jotka on kerrottu tai joihin on viitattu tällaisissa ennakkonäkemyksissä. Tähän pörssitiedotteeseen sisältyvät
ennakkonäkemykset voivat sisältää sellaisia sanoja kuin ‘saattaa’, ‘tulee’, ‘odotetaan’, ‘ennakoidaan’, ‘suunnitellaan’,
‘uskotaan’, tai muuta vastaavaa terminologiaa. Uusia riskitekijöitä voi syntyä ajoittain, eikä yhtiön johdolla ole mahdollisuutta
ennakoida kaikkia noita riskitekijöitä tai sitä, miten nämä tekijät voivat vaikuttaa Scanfil Oyj:n toteutuvan tuloksen, suoritusten
ja saavutusten olennaiseen poikkeamiseen ennakkonäkemyksissä mainituista. Nämä riskitekijät ja epävarmuustekijät
huomioon ottaen sijoittajien ei tulisi liikaa luottaa ennakkonäkemyksiin toteutuvien tulosten ennakointina. Tässä
pörssitiedotteessa ilmaistut ennakkonäkemykset ovat ajankohtaisia ainoastaan tässä pörssitiedotteessa mainittuna päivänä.
Ei ole odotettavissa, että tällaista tietoa päivitettäisiin, täydennettäisiin tai tarkistettaisiin kaikissa tilanteissa, muutoin kuin lain
tai säännösten niin edellyttäessä, uuden informaation, muuttuvien olosuhteiden tai tulevaisuuden tapahtumien pohjalta tai
muissa tilanteissa.
© SCANFIL OYJ24

25. Globaali elektroniikkateollisuuden sopimusvalmistaja ja järjestelmätoimittaja