Download to read offline
Uploaded byDenial Solopov
Финансовые рынки и экономический рост
Документ обсуждает состояние финансовых рынков и банковского сектора в России, акцентируя внимание на влиянии падения цен на нефть и введения санкций на экономический рост. В нем представлены данные о динамике ВВП, инвестициях, кредитовании и финансовых результатах банков, а также рекомендации по соблюдению капитализационных норм. Упоминается необходимость продления экономических мер поддержки и рефинансирования для стабилизации банковской системы.
More Related Content
Similar to Финансовые рынки и экономический рост
Финансовые рынки и экономический рост
- 1. Финансовые рынки и экономическийрост: Россия и международная практика ХIII Международный банковский форум «БАНКИ РОССИИ – XXI ВЕК» А.Г.Аксаков Президент Ассоциации региональных банков России СОЧИ 2-5 сентября 2015
- 2. Динамика ВВП иинвестиций в основной капитал 2 10,9 16,7 22,7 9,9 -15,7 6 5,7 6,6 -0,4 -2,1 -7,6 -20 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 25 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1 п/г 2015 Темпы ростаВВП, % (правая шкала) Инвестиции в основнойкапитал (млрд. руб.) стабилизация цен на нефть падение цен на нефть и введение санкций финансовый кризис и падение цен на нефть рост цен на нефть
- 3. Некоторые показатели динамики российскогофондового рынка Капитализация внутреннего и внешнего рынка российских акций, млрд. долл. Объем выпуска новых облигаций, млрд. руб. 1329 374 1379 1096 1041 517 2007 2009 2010 2011 2013 2014 глобальный финансовый кризис торможение экономики и введение санкций 16,2 183,2 83,5 18 153,5 115 148,2 1225,6 464,6 489,8 999,1 850,2 788,8 1105 1545,4 580,3 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 2000 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 рыночных нерыночных 3
- 4. Динамика банковского кредитования ипросроченной задолженности в I полугодии 2015 года Динамика банковского кредитования в I полугодии 2015 г., трлн. руб. (без учета валютной переоценки) Абсолютные и относительные объемы просроченной задолженности в российском банковском секторе 29,6 31,6 30,1 29,6 28,6 28,9 29,4 11,3 11,2 11,1 10,9 10,8 10,8 10,7 0 8000 16000 24000 32000 01.01.2015 01.02.2015 01.03.2015 01.04.2015 01.05.2015 01.06.2015 01.07.2015 Кредиты предприятиям нефинансового сектора,млрд. руб. Кредиты населения, млрд. руб 5,86% 7,52% 0% 3% 6% 9% 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 01.01.2009 01.07.2009 01.01.2010 01.07.2010 01.01.2011 01.07.2011 01.01.2012 01.07.2012 01.01.2013 01.07.2013 01.01.2014 01.07.2014 01.01.2015 01.07.2015 Просроченнаязадолженность по кредитам нефинансовым организациям, млрд. руб. (левая шкала) Просроченнаязадолженность по кредитам физическим лицам, млрд. руб. (левая шкала) Доля просроченной задолженности в портфеле корпоративных ссуд, % (праваяшкала) Доля просроченной задолженности в портфеле розничных ссуд, % (правая шкала) 4
- 5. Финансовый результат банковскогосектора Динамика финансового результата банковского сектора России, млрд. руб. Удельный вес прибыльных и убыточных кредитных организаций +41,8% +36,7% -19,4% -49,9% +179,5% +47,9% +19,3% -1,8% -40,7% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 0 200 400 600 800 1000 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1п/г2015 Финансовый результат банков, млрд. руб. (леваяшкала) Рентабельность активов (праваяшкала) Рентабельность капитала (праваяшкала) 834 707 617 567 543 88 126 204 245 264 923 834 824 815 810 750 800 850 900 950 0 200 400 600 800 1000 01.01.14 01.01.15 01.04.15 01.05.15 01.06.15 Прибыльные кредитные организации Убыточные кредитные организации Всего 5
- 6. Показатели достаточности капитала идинамика РВПС Показатели достаточности капитала российского банковского сектора (Базель III)*, % Динамика показателя достаточности капитала и РВПС 1.02. 2014 1.01. 2015 1.04. 2015 1.07. 2015 Показатель достаточности собственных средств (капитала) (Н1.0) 12,9 12,5 12,9 12,9 Показатель достаточности базового капитала (Н1.1) 8,8 8,9 9,0 8,9 Показатель достаточности основного капитала (Н1.2) 8,8 9,0 9,1 9,1 * Показатели достаточности капитала (Базель III) рассчитываются с отчетности на 1.02.2014. Требования к минимальному значению нормативов: Н1.0 - 10%, Н1.1 - 5%, Н1.2 - 6,0% (до 1.01.15 - 5,5%.) 4,5% 9,2% 8,6% 6,9% 6,2% 6,0% 6,7% 7,7% 16,8% 20,9% 18,1% 14,7% 13,7%13,5% 12,5%13,0% 1янв 2009 1янв 2010 1янв 2011 1янв 2012 1янв 2013 1янв 2014 1янв 2015 1июл 2015 Резервы на возможные потери по кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам (в % к общей сумме кредитов) Н1 (Н 1.0), Достаточность капитала 6
- 7. Текущая ситуация вроссийском банковском секторе оценивается Вами: 7% 13% 0% 1% 18% 13% 30% 7% 75% 74% 70% 92% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 2012 2013 2014 2015 обозначилась тенденция к стабилизациив банковскойсфере сохраняется угрозареализации в банковской системе кризисногосценария стабилизация неимеет устойчивого характера, заметноечисло кредитных организаций испытываетсложности 7
- 8. • кредитование МСП; •пополнение капитала; • рефинансирование кредитов в иностранной валюте. Зарубежный опыт по поддержке экономики Китай – адаптированная политика количественного смягчения: Народный банкКитая Государственные банки Государственные программы China Securities Finance Corp. Стабилизация рынка Поддержка кредитования: Банк Англии Кредитные организации казначейские облигации широкий круг активов рефинансирование казначейские облигации Банк Венгрии Кредитные организации рефинансирование кредиты МСП Народный банк Китая Кредитные организации муниципальные облигации, «специальные облигации» рефинансирование 8 Политика ФРС США: • Предоставление средств под залог секьюритизированных кредитов (автокредиты, кредиты МСП, кредитные карты); • Покупка долгов квазигосударственных корпораций; • Политика количественного смягчения. НБК используется для стимулирования ослабевающей экономики за счет бюджетных ресурсов и девальвации юаня. Политика ЕЦБ: • Приверженность «нетрадиционным мерам» воздействия на экономику: банковские кредиты и покупка активов, которые могут быть использованы для увеличения денежной массы и поддержания инфляции; • Покупка обеспеченных банковских облигаций; • Дополнительные меры в виде покупки суверенных облигаций и прямых количественных смягчений.
- 9. Необходимые меры • Продлениедействия «послаблений» как минимум до конца 1 полугодия 2016 года. По оценкам, их отмена приведет к снижению Н1.0 более чем на 1 п.п. по банковской системе. В зону риска нарушения норматива Н 1.0 попадут около 103 кредитных организаций, у которых он составляет менее 12%, аккумулирующих 16,8% активов банковской системы. Для значительного числа кредитных организаций, не имеющих доступа к программам докапитализации, в условиях ухудшения качества портфелей и низкой маржи отмена может оказаться критичной. • Перенос сроков введения предусмотренных в соответствии с Базелем III дополнительных требований (надбавки) к базовому капиталу (надбавка для поддержания достаточности капитала и антициклическая надбавка) как минимум на 2018 год. • Увеличение объема средств, выделяемых на докапитализацию региональных банков, расширение круга допущенных в программу кредитных организаций • Запуск в кратчайшие сроки работы Корпорации поддержки МСП • Решение вопроса с созданием банка «плохих долгов» • Анализ объемов использованных средств на реализацию антикризисных мер, возможное их увеличение 9
- 10.