Download as PDF, PPTX
Uploaded byDenial Solopov
гришанков Xiii международный банковский 04 09 2015
В сентябре 2015 года российский банковский рынок столкнулся с серьезными вызовами: ухудшение качества активов, рост стоимости фондирования и жесткое регуляторное давление. Кредиты малым и средним предприятиям сокращаются быстрее, чем у крупных бизнесов, которые продолжают демонстрировать рост. Проблемы с кредитным портфелем требуют от банков создания значительных резервов и приводят к снижению чистых процентных доходов.
More Related Content
Similar to гришанков Xiii международный банковский 04 09 2015
гришанков Xiii международный банковский 04 09 2015
- 1. Банковский рынок: всестороннее давление сентябрь2015 Дмитрий Гришанков Генеральный директор Рейтинговое Агентство RAEX («Эксперт РА»)
- 2. 2 Банковский рынок находятсяпод тройным ударом: ухудшилось качество активов, выросла стоимость фондирования,и ужесточилась политика регулятора Регулятивное давление на банки существенно выше чем в 2009 году, а поддержка банкам оказана более избирательно В 1кв15 банки столкнулись с резким удорожанием фондирования, которое не удалось переложить на клиентов полностью РЕКОРДНОЕ КОЛИЧЕСТВО НЕГАТИВНЫХ РЕЙТИНГОВЫХ ДЕЙСТВИЙ Ухудшение качества активов коснулось всех сегментов кредитования, при этом только в кредитовании крупного бизнеса отмечено ускорение роста
- 3. 3 Ухудшение качества активовкоснулось всех сегментов кредитования, при этом только в кредитовании крупного бизнеса отмечено ускорение роста
- 4. По итогам 1пг 2015 большинство кредитных сегментов сокращается или замедляется 4 4,7 24,77,1 3,6 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% темпприроста01.07.14/01.07.13 темп прироста 01.07.15/01.07.14 Площадь круга соответствует объему ссудного портфеля на 01.07.2015, трлн. руб. Кредиты МСБ Кредиты крупному бизнесу Кредиты ФЛ (без учета ипотеки) Ипотека Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
- 5. 5 Быстрее других сегментовсокращается портфель кредитов МСБ Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России 2,5 3,0 3,4 4,2 4,9 5,4 4,7 19% 14% 23% 15% 10% -12% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 0 1 2 3 4 5 6 01.07.2009 01.07.2010 01.07.2011 01.07.2012 01.07.2013 01.07.2014 01.07.2015 трлн.руб. остаток задолженности по кредитам МСБ темп прироста, % (правая шкала)
- 6. Портфель кредитов ФЛ(без учета ипотеки) также в отрицательной зоне 6 Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России 2,7 2,7 3,3 4,9 6,5 7,6 7,1 2% 21% 48% 33% 17% -6% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 0 1 2 3 4 5 6 7 8 трлн.руб. остаток задолженности по кредитам ФЛ (без учета ипотеки), трлн руб. темп прироста, % (правая шкала)
- 7. Рост портфеля ипотечныхкредитов замедлился почти вдвое 7 1,0 1,0 1,2 1,7 2,3 3,0 3,6 1% 20% 35% 36% 34% 19% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 01.07.2009 01.07.2010 01.07.2011 01.07.2012 01.07.2013 01.07.2014 01.07.2015 трлн.руб. остаток задолженности по ипотечным кредитам, трлн руб. темп прироста, % (правая шкала) Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
- 8. Единственный сегмент рынка, демонстрирующийускорение темпов роста, – кредитование крупного бизнеса 8 10,3 10,0 11,7 14,6 16,2 19,0 24,7 -3% 17% 25% 11% 17% 30% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 0 5 10 15 20 25 30 01.07.2009 01.07.2010 01.07.2011 01.07.2012 01.07.2013 01.07.2014 01.07.2015 трлн.руб. остаток задолженности по кредитам крупному бизнесу, трлн руб. Темп прироста, % (правая шкала) Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России Драйверы роста: Переоценка валютных кредитов Замещение внешнего фондирования
- 9. Рост уровня просроченнойзадолженности наблюдается во всех кредитных сегментах 9 5,5% 6,2% 6,9% 7,5% 8,0% 9,6% 10,6% 1,5% 1,4% 1,3% 1,3% 1,3% 1,4% 1,5% 7,1% 7,2% 7,6% 7,4% 7,7% 9,4% 11,7% 3,3% 3,3% 3,5% 3,5% 3,5% 4,2% 4,7% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% Доля просроченной задолжености по кредитам ФЛ (без учета ипотеки), % Доля просроченной задолженности в ипотечном портфеле,% Доля просроченной задолженности по кредитам МСБ, % Доля просроченной задолженности по кредитам крупному бизнесу, % Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
- 10. Значительная часть проблемныхкредитов крупному бизнесу скрыта в реструктуризациях и не отражается в просрочке 10 18% 15% 12% 11% 14% 17% 21% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 01.01.2010 01.01.2011 01.01.2012 01.01.2013 01.01.2014 01.01.2015 01.07.2015 Доля реструктуризаций в кредитном портфеле крупного бизнеса Источник: оценка RAEX («Эксперт РА»)
- 11. Рост доли просроченнойзадолженности наблюдается во всех группах банков 11 Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным отчетности банков Примечание: приведены средние показатели по банкам из группы 4,2% 4,4% 4,6% 5,4% 6,9% 7,3% 3,4% 3,8% 4,3% 4,9% 4,8% 4,9% 3,8% 3,8% 4,0% 4,3% 5,2% 5,5% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 01.07.2014 01.10.2014 01.01.2015 01.04.2015 01.07.2015 01.08.2015 Доляпросроченнойзадолженностипо совокупномукредитномупортфелю,% Топ-100 Топ-(101-300) Топ-(301 и ниже)
- 12. Ухудшение качества кредитногопортфеля потребует от банков досоздания резервов в значительных масштабах 12 Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России 6,0% 6,6% 6,8% 7,5% 8,2% 5,7% 6,4% 6,5% 7,1% 7,5% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 01.07.2014 01.10.2014 01.01.2015 01.04.2015 01.07.2015 прогноз на 01.01.2016 Проблемные и безнадежные ссуды, % кредитного портфеля Сформированный резерв на возможные потери по ссудам (всех категорий качества), % кредитного портфеля
- 13. 13 В 1кв15 банкистолкнулись с резким удорожанием фондирования, которое не удалось переложить на клиентов полностью
- 14. В I полугодии2015 года чистая процентная маржа банков резко снизилась 14 • Ставки привлечения остаются высокими • Доходность кредитного портфеля восстанавливается очень медленно • Процентная маржа отдельных банков в 1 полугодии 2015 стала отрицательной • Оптимизация расходов отстает по времени от темпов снижения процентной маржи • Переток средств ЮЛ в госбанки вынудил частные банки к замещению фондирования за счет более дорогих средств ФЛ
- 15. В банковском секторенаблюдается резкое сокращение чистых процентных доходов 15 -1500 -1000 -500 0 500 1000 1500 2000 2500 I кв 2014 II кв 2014 III кв 2014 IV кв 2014 I кв 2015 II кв 2015 млрд.руб. Прочие чистые доходы Расходы, связанные с обеспечением деятельности Чистые доходы от операций с иностранной валютой Чистые доходы от операций с ценными бумагами Изменение РВПС и РВП Чистый комиссионный доход Чистый процентный доход Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
- 16. 16 Источник: RAEX («ЭкспертРА») по данным Банка России Без учета Сбербанка чистые процентные доходы банков сократились более чем вдвое в 1 кв 15 551 539 565 556 321 379 334 318 335 322 159 191 39% 41% 41% 42% 50% 50% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 0 100 200 300 400 500 600 I кв 2014 II кв 2014 III кв 2014 IV кв 2014 I кв 2015 II кв 2015 млрд.руб. Чистый процентный доход (все банки) Чистый процентный доход (без учета Сбербанка России) Доля Сбербанка России в чистых процентных доходах банковского сектора
- 17. В 1 квартале2015 года чистая процентная маржа по сектору сократилась в 2 раза 17 Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным отчетности банков Примечание: показатели за квартал представлены в годовом выражении 5,3% 5,7% 5,7% 5,2% 2,7% 3,0% 4,6% 5,2% 5,3% 4,6% 2,1% 2,2% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 2012 2013 1кв2014 2014 1кв2015 2 кв 2015 Чистая процентная маржа по всем банкам Чистая процентная маржа без учета Сбербанка России
- 18. Несмотря на снижениеключевой ставки, давление на процентную маржу и прибыльность сохранится до конца 2015 года • Комиссионные доходы банков не показывают достаточного роста для замещения процентных доходов • Качество кредитных портфелей устойчиво снижается • Негативное влияние долгосрочных вкладов, привлеченных зимой 2014-2015 гг. по завышенным ставкам 18
- 19. В 1 пг2015 банки с госучастием ощутили приток средств ЮЛ и ФЛ из других банков 19 28,3% 27,7% 24,5% 26,0% 28,2% 33,8% 34,1% 33,6% 35,9% 36,9% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 16000 18000 01.07.2014 01.10.2014 01.01.2015 01.04.2015 01.07.2015 млрдруб. Средства ФЛ Средства ЮЛ доля средств ФЛ в пассивах (правая шкала) доля средств ЮЛ в пассивах (правая шкала) Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России Динамика привлеченных средств ЮЛ и ФЛ в банках с госучастием
- 20. Частные банки изтоп-100 замещали отток средств ЮЛ за счет более дорогих ФЛ 20 24,6% 24,3% 21,1% 23,2% 23,8% 33,5% 33,8% 32,2% 30,9% 31,5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000 01.07.2014 01.10.2014 01.01.2015 01.04.2015 01.07.2015 млрдруб. Средства ФЛ Средства ЮЛ доля средств ФЛ в пассивах (правая шкала) доля средств ЮЛ в пассивах (правая шкала) Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России Динамика привлеченных средств ЮЛ и ФЛ в частных банках из топ-100 по активам
- 21. Частные банки нижетоп-100 столкнулись с наибольшим удорожанием фондирования среди других групп банков 21 37,5% 37,8% 36,0% 38,6% 39,6% 40,0% 40,1% 40,0% 38,0% 38,4% 33% 34% 35% 36% 37% 38% 39% 40% 41% 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 2000 01.07.2014 01.10.2014 01.01.2015 01.04.2015 01.07.2015 млрдруб. Средства ФЛ Средства ЮЛ доля средств ФЛ в пассивах (правая шкала) доля средств ЮЛ в пассивах (правая шкала) Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России Динамика привлеченных средств ЮЛ и ФЛ в частных банках ниже топ-100 по активам
- 22. Риску ликвидности сегодняв наибольшей степени подвержены малые и средние банки • Сохраняются риски оттока средств стратегически значимых компаний из небольших и средних банков (в соответствии с Постановлением Правительства РФ №1030 от 08.10.2014) • В зоне риска остаются небольшие банки, которые зимой 2014-15 гг. привлекали нелояльных вкладчиков. Риск их оттока вырос на фоне снижения ставок 22
- 23. 23 Регулятивное давление набанки существенно выше чем в 2009 году, а поддержка банкам оказана более избирательно
- 24. Несмотря на рядпослаблений, регулирование остается жестким • С начала 2015 года переданы на санацию и отозваны лицензии 51 банка; Банк России жестко реагирует на агрессивную политику банков: • ограничения на ставки привлечения ФЛ • ограничения на объем вкладов ФЛ • ограничения на привлечение новых депозитов ФЛ 24
- 25. В конце 2014- начале 2015 гг. крупные банки передавали на санацию, во 2-3 кварталах 2015 года ЦБ начал сразу лишать лицензий 25 79 64 60 157 426 83 389 146 0 29 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 III кв. 14 IV кв. 14 I кв. 15 II кв. 15 незавершившийся III кв. 15 млрдруб. объем активов банков с отозванными лицензиями, млрд руб. объем активов санируемых банков, млрд руб. Источник: оценка RAEX («Эксперт РА») Пробизнесбанк БРК Банк АВБ Таврический Фондсервисбанк СБ банк НБ ТРАСТ РОСТ Банк Транспортный
- 26. Регулятор действует болеежестко, чем раньше, но все равно не успевает предотвратить вывода значительной части активов 26 Источник: оценка RAEX («Эксперт РА») на основе публичной информации ЦБ РФ, АСВ и СМИ Банк АКТИВЫ, млрд руб. Оценка "Дыры" в капитале, млрд руб. Доля выведенных активов, % НБ «ТРАСТ» 270 114 42% Российский Кредит 173 50 29% Пробизнесбанк 146 67 46% Балтийский Банк 83 30 36% Транспортный 50 21 42% СБ Банк (Судостроительный банк) 49 39 80% Народный кредит 29 13 45% Транснациональный Банк 22 3 14% МАСТ-Банк 17 7 41% Клиентский 15 11 73% Метробанк 12 4 33% ОПМ-Банк 11 8 73%
- 27. Ухудшение качества активовповышает давление на капитал банков Банки нуждаются в докапитализации, но ЦБ ужесточил контроль источников средств при дополнительной эмиссии. Выросла популярность более быстрых способов увеличения капитала (безвозмездная помощь собственников и субординированные займы) 27
- 28. Темпы прироста капиталабез учета средств доп. эмиссий снижаются 28 4,2% 4,3% 2,1% 1,5% 0% 2% 4% 6% 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 01.07.2014 01.10.2014 01.01.2015 01.04.2015 01.07.2015 млрд.руб. собственные средства (без учета доп. эмиссий) темп прироста собственных средств (без учета доп. эмиссий), % Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России На капитал банков давят убытки и растущие резервы
- 29. Сейчас банковская системазначительно меньше докапитализирована чем в кризис 2009 года 1 пг 2009 1 пг 2015 Кредитный портфель, темп прироста -0,1% -1,8% Активы, темп прироста -0,9% -5,3% Собственные средства, темп прироста +11% +2% Норматив достаточности капитала 18,5% на 01.07.09 12,9% на 01.07.15 Норматив достаточности капитала, изменение за период +1,7 п.п. +0,4 п.п. 29 Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
- 30. Доля субординированных займовв компонентах капитала банков выросла с начала 2015 г. 30 23% 22% 29% 29% 30% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 01.07.2014 01.10.2014 01.01.2015 01.04.2015 01.07.2015 Доля субординированных кредитов в капитале Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
- 31. 31 Рост рисков вбанковском секторе отразился в рекордном количестве негативных рейтинговых действий
- 32. Топ-5 признаков резкогороста рисков для банка в текущих условиях • Рост просроченной задолженности и пролонгаций • Снижение достаточности капитала в совокупности с отрицательным финансовым результатом • Снижение доли ликвидных активов • Агрессивная политика по привлечению средств ФЛ • Наращивание портфеля ценных бумаг и объемов кор. счетов без очевидного экономического смысла (признак недостоверности отчетности) 32
- 33. Сейчас банковская системазначительно меньше докапитализирована чем в кризис 2009 года 1 пг 2009 1 пг 2015 Кредитный портфель, темп прироста -0,1% -1,8% Активы, темп прироста -0,9% -5,3% Собственные средства, темп прироста +11% +2% Норматив достаточности капитала 18,5% на 01.07.09 12,9% на 01.07.15 Норматив достаточности капитала, изменение за период +1,7 п.п. +0,4 п.п. 33 Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
- 34. Рыночные тенденции нашлиотражения в рейтинговых действиях RAEX 34 За январь-июль 2015 года негативный прогноз установлен по рейтингам 32 банков 15 1 0 0 1 0 1 0 20 8 13 9 17 6 15 12 0 5 10 15 20 25 2014 янв.15 фев.15 мар.15 апр.15 май.15 июн.15 июл.15 Повышено рейтингов Снижено рейтингов Источник: RAEX («Эксперт РА»)
- 35. Сравнение распределения рейтинговпо классам на 01.01.15 и 20.08.15 35 11 35 136 47 3 1 1 4 10 32 100 58 12 2 1 7 0 20 40 60 80 100 120 140 А++ А+ А В++ В+ В С++ С+ Е на 01.01.2015 на 20.08.2015 Источник: RAEX («Эксперт РА»)
- 36. Сценарии развития банковскогосектора в 2015 году в значительной степени определяются динамикой цен на нефть Тип сценария Среднегодовая цена на нефть марки Brent Уровень годовой инфляции Геополитическая ситуация Базовый сценарий 50$/барр. 13% Напряженная Негативный сценарий 40$/барр. 15% Напряженная 36 Источник: RAEX («Эксперт РА»)
- 37. Ключевые показатели банковскогосектора при реализации различных сценариев развития 37 Показатель 01.07.2015 (факт) 01.01.2016 (базовый сценарий) 01.01.2016 (негативный сценарий) Активы, млрд рублей 73 513 79 000 74 900 Темп прироста, % -5,3 2,0 -3,5 Кредиты крупному бизнесу, млрд рублей 24 666 26 400 25 600 Темп прироста, % 1,0 8,0 5,0 Кредиты МСБ, млрд рублей 4 718 4 580 4 450 Темп прироста, % -7,8 -10,5 -13 Необеспеченные кредиты ФЛ, млрд рублей 6 045 5 950 5 680 Темп прироста, % -8,5 -11 -15 Ипотечные кредиты (портфель), млрд рублей 3 608 3 700 3 500 Темп прироста, % 2,3 5 -1 Ипотечные кредиты (выдача), млрд рублей 461 950 850 Темп прироста, % -40,1 -45% -50% Доля ссуд V и IV категорий качества, % 8,2 9,5 11,5 Прибыль, млрд рублей 51,5 100 -200
- 38. 38 По базовому сценариюсовокупные активы банков в 2015 году вырастут только на 2% против 35% в 2014-м Источник: прогноз (RAEX) «Эксперт РА», данные Банка России 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% - 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 70 000 80 000 90 000 01.01.2011 01.01.2012 01.01.2013 01.01.2014 01.01.2015 01.01.2016 (базовый сценарий) млрд.руб. Активы Совокупный кредитный портфель Темп прироста активов (правая шкала) Темп прироста кредитного портфеля (правая шкала)
- 39. 39 Дмитрий Гришанков Генеральный директор РейтинговоеАгентство RAEX («Эксперт РА») grishankov@raexpert.ru (495) 617-0-777 Спасибо за внимание!