Документ анализирует развитие финансовой системы России в контексте международного роста, подчеркивая необходимость инвестиций для поддержки экономики. Он предлагает различные показатели для оценки развития финансовых организаций и рынков, включая кредитные объемы и капитализацию. Основное внимание уделяется необходимости улучшения надзора, переходу к международной практике регулирования и снижению банковских издержек для повышения конкурентоспособности.

1. Развитие финансовой системы
и экономический рост:
Россия в международном
контексте
Форум “Банки России – XXI век”
Сентябрь 2015 г.

2. Взгляды, представленные в данной
презентации, принадлежат авторам и не
обязательно отражают точку зрения или
политику МВФ.

3. Для поддержания роста российской экономики
необходим достаточный уровень инвестиций

4. Российские банки финансируют инвестиции, но в
меньших масштабах, чем в сопоставимых странах…

5. …в том числе МСП, которые играют ключевую
роль в обеспечении диверсификации экономики

6. Как измерять развитие финансовой системы?
Возможный подход
Развитие
финансовой
системы
(FD)
Финансовые
организации
(FI)
Финансовые
рынки
(FM)
Глубина
(FID)
Доступ
(FIA)
Эффекти
вность
(FIE)
Глубина
(FMD)
Доступ
(FMA)
Эффекти
вность
(FME)

7. Показатели развития финансовой системы
ФИНАНСОВЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ
ГЛУБИНА
1. Кредит частного сектора (% ВВП)
2. Активы пенсионных фондов (% ВВП)
3. Активы ПИФов (% ВВП)
4. Страховые взносы - страхование жизни и прочие виды
страхования (% ВВП)
1. Доля капитализации фондового рынка в ВВП
2. Доля торгуемых ценных бумаг в ВВП
3. Государственный внешний долг (% ВВП)
4. Совокупный долг нефинансовых корпораций (% ВВП)
5. Совокупный долг финансовых корпораций (% ВВП)
ДОСТУП
1. Количество отделений (коммерческих банков) на 100 000
человек взрослого населения
2. Количество банкоматов на 100 000 человек взрослого
населения
1. Доля (%) рыночной капитализации за исключением 10 крупнейших
компаний
2. Общее число эмитентов долговых обязательств (внутренние и внешние,
нефинансовые корпорации и финансовые корпорации)
ЭФФЕКТИВНОСТЬ
1. Чистая процентная маржа
2. Спред между ставками по кредитам и депозитам
3. Доля непроцентного дохода в общем доходе
4. Доля административно-управленческих издержек в
общей сумме активов
5. Рентабельность активов
6. Рентабельность капитала
1. Коэффициент оборачиваемости биржевого рынка (объем биржевой
торговли/капитализация)

8. Развитие российской финансовой системы
в сравнении с сопоставимыми странами

9. Россия: потенциал роста финансового
посредничества

10. Россия: потенциал повышения
эффективности банковской системы

11. Консолидация сектора обеспечит
стабильность…но важно сохранить конкуренцию

12. Дальнейшее развитие российской финансовой системы
должно обеспечить долгосрочный экономический рост

13. Некоторые (самые общие) соображения
 Эффективный надзор обеспечит стабильность и
укрепит доверие вкладчиков к банкам
 Постепенный переход к передовой международной
практике макропруденциального регулирования
укрепит конкурентоспособность российских банков
по сравнению с иностранными банками
 Укрепление роли бюро кредитных историй и
реестров залогового имущества послужит снижению
информационной асимметрии
 Выявление источников повышенных банковских
издержек должно способствовать повышению
эффективности